新興鑄管股份有限公司增發(fā)招股意向書摘要-中國證券報·中證

1、.PAGE ：.；新興鑄管股份XINXING DUCTILE IRON PIPES CO., LTD.增發(fā)招股意向書摘要封卷稿發(fā)行人注冊地址： 河北省武安市上洛陽村北(2672廠區(qū))股票簡稱與代碼： G鑄管000778招股意向書公告時間： 2006年5月24日中國銀河證券有限責任公司China Galaxy Securities Company Limited 保薦機構/主承銷商(辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座)本次增發(fā)的招股文件 招股意向書摘要1-2- PAGE 14 聲 明本募集闡明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發(fā)行的簡要情況。投資者在做出認購決議之前，應仔細閱讀

2、募集闡明書全文，并以其作為投資決議的根據。募集闡明書全文同時刊載于深圳證券買賣所網站 HYPERLINK cninfo cninfo。本公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾募集闡明書及其摘要不存在任何虛偽、誤導性陳說或艱苦脫漏，并保證所披露信息的真實、準確、完好。 公司擔任人、主管會計任務擔任人及會計機構擔任人會計主管人員保證募集闡明書及其摘要中財務會計報告真實、完好。證券監(jiān)視管理機構及其他政府部門對本次發(fā)行所作的任何決議，均不闡明其對發(fā)行人所發(fā)行證券的價值或者投資人的收益作出本質性判別或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛偽不實陳說。根據的規(guī)定，證券依法發(fā)行后，發(fā)行人運營與收益的變化，由發(fā)行人自

3、行擔任，由此變化引致的投資風險，由投資者自行擔任。第一節(jié) 艱苦事項提示1、隨著國內鋼鐵消費規(guī)模的擴展，鋼鐵消費資源供應趨緊，原資料漲價、焦煤資源緊張等要素對公司本錢及毛利率產生較大的影響。公司產品平均單位本錢2003年較2002年增長31.23%，2004年較2003年增長40.39%，2005年較2004年增長1.98%；近三年公司綜合毛利率分別為28.45%、20.42%和17.30%，呈逐年下降的趨勢。假設原燃料價錢繼續(xù)攀升，將進一步添加公司消費本錢，從而影響公司利潤程度；假設原燃料供應不能保證，將影響公司正常的消費運營。2、本公司鑄管產品所運用的管線工程工程普通較大，實施周期長，因此資

4、金回收期長。隨著公司產品銷量及銷售收入的增長，2003年末、2004年末、2005年末公司應收賬款余額分別為76,636.73萬元、85,530.43萬元、118,649.15萬元，呈逐年上升的趨勢。公司面臨因鑄管產品應收賬款絕對額的增長呵斥壞賬添加的風險和資金占用添加的風險。3、面對鐵原料價錢上漲，公司于2003年10月開場全面提高鑄管產品出廠價錢，2004年公司鑄管產品市場銷售價錢與2003年相比上漲20%左右；2005年鑄管產品銷售價錢較2004年上漲1.74%。從實踐情況看，上述提價措施并未對公司鑄管產品的市場占有率產生負面影響，公司在國內鑄管市場占有率仍堅持在40%左右，但鑄管產品售

5、價的上升能夠導致其他管材如：PVC管、PE管、PCCP管等產品擠占鑄管產品在管材市場的份額，從而對公司進一步拓展鑄管產品的市場份額產生不利影響。第二節(jié) 本次發(fā)行概略一發(fā)行人根本情況發(fā)行人稱號：新興鑄管股份英文稱號：XINXING DUCTILE IRON PIPES CO.,LTD.注冊地址：河北省武安市上洛陽村北2672廠區(qū)股票簡稱：G鑄管股票代碼：000778股票上市地：深圳證券買賣所二本次發(fā)行概略本次發(fā)行的核準文件：證監(jiān)發(fā)行字200613號文證券類型：人民幣普通股A股發(fā)行數量：不超越12,000萬股，最終發(fā)行數量將根據網上網下申購的情況確定，并在申購終了后的發(fā)行結果公告中予以公告證券面值

6、：人民幣1.00元定價方式或發(fā)行價錢：6.22元/股，即本招股意向書公告日前二十個買賣日公司股票收盤價的均價；本次發(fā)行采取網上、網下定價發(fā)行的方式進展估計募集資金量：74,640萬元估計募集資金凈額：72,201萬元募集資金專項存儲賬戶：中國工商銀行邯鄲新興支行：0405303929300018576注：最終募集資金量將在發(fā)行終了后公告。三發(fā)行方式和發(fā)行對象1、發(fā)行方式1本次發(fā)行采取網上、網下定價發(fā)行的方式進展。2本次發(fā)行不設置網上、網下的初始配售比例。如出現(xiàn)超額認購，那么除去原股東優(yōu)先認購部分的有效申購獲得足額配售外，網上、網下的其他有效申購將按照一樣的配售比例進展配售。3本次增發(fā)將向原股東

7、優(yōu)先配售。公司原股東可根據其股權登記日的持股數量，按照10：1.04的比例行使優(yōu)先認購權。公司控股股東承諾足額行使優(yōu)先認購權認購3,500萬股，并承諾自該部分股票上市后1年內不減持。2、發(fā)行對象在深圳證券買賣所開立人民幣普通股A股股東帳戶的自然人和機構投資者國家法律法規(guī)制止者除外。發(fā)行地域為全國一切與深圳證券買賣所聯(lián)網的證券買賣網點。四承銷方式和承銷期1、承銷方式本次公司向社會公開增發(fā)不超越12,000萬股人民幣普通股，將委托主承銷商中國銀河證券有限責任公司組織承銷團采用余額包銷方式承銷。2、承銷起止時間2006年5月24日至2006年6月1日。五發(fā)行費用本次發(fā)行費用，根據募集資金金額初步估算

8、如下：承銷費用：2,089萬元；會計師費用：80萬元；律師費用：50萬元；路演推介費用：200萬元；審核費用：20萬元；以上費用視本次增發(fā)的實踐情況能夠會有增減，費用總額將在發(fā)行終了后確定。六承銷期間的停、復牌安排及本次發(fā)行證券上市的時間安排、懇求上市證券買賣所1、承銷期間的停、復牌安排買賣日日期發(fā)行安排停牌安排T-22006年5月24日刊登招股意向書摘要、網上及網下發(fā)行公告上午9:30-10:30停牌，其后正常買賣T-12006年5月25日網上路演、股權登記日正常買賣T2006年5月26日網上、網下申購日、網下申購定金繳款日停牌一天T+12006年5月29日網上申購資金到賬、網下申購定金驗資

9、停牌一天T+22006年5月30日網上申購資金驗資、確定網上網下有效申購股數、計算配售比例停牌一天T+32006年5月31日公告配售結果；網上申購進展配售；網下申購進展配售；退還未獲配售的網下申購定金上午9:30-10:30停牌，其后正常買賣T+42006年6月1日網上申購款解凍、網下申購資金驗資正常買賣2、本次發(fā)行股份的上市本次發(fā)行的股票不設持有期限制，向機構投資者網下、網上出賣部分與網上出賣部分同時上市流通，詳細上市時間將另行公告；發(fā)行人將在本次發(fā)行終了后盡快向深圳證券買賣所懇求上市。七本次發(fā)行的有關機構1、發(fā) 行 人：新興鑄管股份辦公地址：河北省武安市上洛陽村北2672廠區(qū)法定代表人：劉

10、明忠聯(lián)絡：03105792021、03105792056傳 真：03105796999聯(lián)絡人：曾耀贛、趙月祥2、承銷團成員保薦機構/主承銷商：中國銀河證券有限責任公司辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座法定代表人：朱利：01066568774、02158522206：01066568857聯(lián)絡人：王俊、傅濤副主承銷商：海通證券股份法定代表人：王開國辦公地址：上海市淮海中路98號金鐘廣場16樓1601室： 02153821871：02153822542聯(lián)絡人：侍江天分銷商：新時代證券有限責任公司法定代表人：李文義辦公地址：北京市海淀區(qū)成府路298號方正大廈二層： 01068083

11、582、68083109：01068083602聯(lián)絡人：顧文杰、張旭東分銷商：第一創(chuàng)業(yè)證券有限責任公司法定代表人：劉學民辦公地址：深圳市竹港路12號中民廣場B座25樓： 01068042662：01068057099聯(lián)絡人：蔡靖3、發(fā)行人律師：北京市鑄成律師事務所擔任人：司義夏辦公地址： 北京海淀區(qū)中關村南大街17號韋伯時代中心C座19層：01088579999：01088579996經辦律師：李志勇、司義夏4、審計機構：河北華安會計師事務所法定代表人：齊正華辦公地址：石家莊市裕華西路158號燕山大酒店22層：03117031594、7010935-8102：03117028803經辦注冊會計

12、師：王飛、齊正華5、上市買賣所：深圳證券買賣所法定代表人：張育軍辦公地址：深圳市深南中路5045號：075582083333：0755820836676、主承銷商收款銀行：中國建立銀行北京西四支行賬號：65100030250760036發(fā)行人與本次發(fā)行有關的中介機構及其擔任人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利益關系。第三節(jié) 主要股東情況本公司當前股本總額為62,148.775萬股。截至2006年3月31日，本公司前10名股東持股數量、股份性質及其股份限售情況如下：序號股東稱號持股數量股占比(%)股份性質股份限售情況1.新興鑄管集團有限責任公司335,877,7505

13、4.04%國有法人股有限售條件股份2.豐和價值證券投資基金14,218,4972.29%A股普通股無限售條件股份3.中國銀行易方達深證100買賣型開放式指數證券投資基金4,471,1600.72%A股普通股無限售條件股份4.銀河渣打CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED2,982,3930.48%A股普通股無限售條件股份5.海通匯豐MERRILL LYNCH INTERNATIONAL2,786,5370.45%A股普通股無限售條件股份6.國泰君安建行香港上海匯豐銀行1,636,8200.26%A股普通股無限售條件股份7.國際金融花旗MARTIN CURRIE INV

14、ESTMENT MANAGEMENT LIMITED1,632,7900.26%A股普通股無限售條件股份8.中國銀行嘉實效力增值行業(yè)證券投資基金1,321,8020.21%A股普通股無限售條件股份9.中國建立銀行博時裕富證券投資基金1,153,2000.19%A股普通股無限售條件股份10.安徽省皖能大廈有限責任公司1,090,5000.18%A股普通股無限售條件股份第四節(jié) 財務會計信息及管理層討論與分析一財務會計信息1、最近三年及一期合并會計報表最近一期財務數據未經審計簡要合并資產負債表金額單位：人民幣元資 產2006年3月31日2005年12月31日2004年12月31日2003年12月31

15、日流動資產合計 5,625,320,883.625,811,726,208.425,313,380,957.784,674,446,257.75長期投資合計29,941,439.7330,160,790.7227,783,266.3227,865,447.18固定資產合計 2,939,274,259.402,835,487,360.562,533,874,939.362,018,062,459.73無形資產及其他資產合計134,050,243.01134,686,889.99146,131,124.50149,492,263.77遞延稅款借項資產總計 8,728,586,825.768,812

16、,061,249.698,021,170,287.966,869,866,428.43負債及股東權益流動負債合計4,298,701,610.70 4,749,055,289.783,982,360,571.073,518,661,266.77長期負債合計 109,106,329.30 109,106,329.30145,049,790.02123,685,393.70遞延稅款貸項負債合計4,407,807,940.00 4,858,161,619.084,127,410,361.093,642,346,660.47少數股東權益867,920,415.06 624,834,506.40452,7

17、02,414.44404,968,887.32股東權益合計3,452,858,470.70 3,329,065,124.213,441,057,512.432,822,550,880.64負債和股東權益合計 8,728,586,825.76 8,812,061,249.698,021,170,287.966,869,866,428.43簡要合并利潤表 金額單位：人民幣元項 目2006年1季度2005年度2004年度2003年度一、主營業(yè)務收入2,683,697,199.479,702,057,664.748,800,566,355.725,296,517,123.98二、主營業(yè)務利潤352,7

18、35,393.921,645,215,901.711,768,878,824.941,491,150,921.90三、營業(yè)利潤126,208,416.66732,569,264.26967,411,593.58835,827,219.90四、利潤總額170,027,852.55760,008,054.71970,869,528.57843,114,174.69五、凈利潤124,323,144.04509,772,185.01621,884,543.79558,467,084.05簡要合并現(xiàn)金流量表 金額單位：人民幣元項 目2006年1季度2005年度2004年度2003年度運營活動產生的現(xiàn)金流

19、量凈額-61,404,334.73 561,524,643.53587,370,244.12312,848,274.22投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-126,994,329.16 -498,821,678.28-663,989,762.38-467,129,274.77匯率變動對現(xiàn)金的影響 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈添加額-145,340,547.94 -43,169,607.826,000,880.36-359,595,578.502、最近三年及一期母公司會計報表最近一期財務數據未經審計簡要母公司資產負債表金額單位：人民幣元資 產2006年3月31日2005年12月31日2004年12月31日2003

20、年12月31日流動資產合計 4,178,843,315.134,576,122,322.004,427,630,971.783,480,683,873.67長期投資合計1,574,021,524.561,211,944,315.59930,646,496.77894,086,723.21固定資產合計 1,390,863,124.361,412,185,677.091,394,201,185.481,282,991,827.26無形資產及其他資產合計15,419,397.2615,490,809.5725,694,892.1025,972,783.14遞延稅款借項資產總計 7,159,147,3

21、61.317,215,743,124.256,778,173,546.135,683,735,207.28負債和股東權益流動負債合計3,690,908,553.113,872,843,882.473,309,104,982.612,831,141,378.86長期負債合計遞延稅款貸項- 負債合計3,690,908,553.113,872,843,882.473,309,104,982.612,831,141,378.86少數股東權益股東權益合計3,468,238,808.20 3,342,899,241.783,469,068,563.522,852,593,828.42負債和股東權益合計 7

22、,159,147,361.31 7,215,743,124.256,778,173,546.135,683,735,207.28簡要母公司利潤表 金額單位：人民幣元項 目2006年1季度2005年度2004年度2003年度一、主營業(yè)務收入2,265,315,113.797,986,780,696.027,600,035,909.695,263,762,668.38二、主營業(yè)務利潤224,720,205.361,040,444,534.471,129,361,133.821,053,950,597.23三、營業(yè)利潤80,743,983.38459,162,351.87591,972,760.13

23、550,885,784.58四、利潤總額127,433,315.14625,221,506.98780,404,563.60694,780,708.01五、凈利潤125,284,047.51492,798,709.73615,859,434.86537,631,053.84簡要母公司現(xiàn)金流量表 金額單位：人民幣元項 目2006年1季度2005年度2004年度2003年度運營活動產生的現(xiàn)金流量凈額-82,632,560.99390,792,028.10163,610,869.07407,981,455.85投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-38,799,134.61 -246,860,917.36-1

24、23,229,578.89-609,108,073.31籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-3,123,798.14 -246,206,383.22-15,868,594.85-322,898,608.73匯率變動對現(xiàn)金的影響 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈添加額-124,555,493.74 -102,275,272.4824,512,695.33-524,025,226.19二最近三年及最近一期主要財務目的財 務 指 標2006年1季度/末2005年度/末2004年度/末2003年度/末流動比率倍1.261.221.331.33速動比率倍0.740.660.720.85資產負債率母公司%51.5653.674

25、8.8049.81資產負債率合并%50.4955.1351.4653.02應收賬款周轉率次2.2010.2310.856.78存貨周轉率次0.973.143.382.77每股運營活動的現(xiàn)金流量元-0.100.900.950.50每股凈現(xiàn)金流量元-0.20-0.070.01-0.58每股凈資產元5.565.365.544.542006年1季度2005年度2004年度2003年度全面攤薄凈資產收益率3.6015.3118.0719.79扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率2.8014.9919.7921.99每股收益元0.200.821.000.90三管理層討論與分析1、運營成果分析(1)主營

26、業(yè)務利潤報告期，公司主營業(yè)務收入繼續(xù)增長，2003年、2004年及2005年分別實現(xiàn)主營業(yè)務收入529,651.71萬元、880,056.63萬元和970,205.77萬元，同比增長率分別為47.38%、66.16%和10.24%。2003年、2004年和2005年，本公司實現(xiàn)主營業(yè)務毛利分別為150,647.22萬元、179,682.02萬元和167,816.07萬元，毛利率分別28.45%、20.42%和17.30%。(2)期間費用2003年、2004年和2005年，公司期間費用分別為65,962.20萬元、82,202.17萬元和91,918.29萬元，分別占主營業(yè)務收入的12.45%、

27、9.34%和9.47%。2005年財務費用較2004年添加幅度較大，主要是公司為保證即期支付添加了應收票據的貼現(xiàn)，而業(yè)務量的增長和應收賬款的添加導致營業(yè)費用和管理費用有所增長。(3)凈利潤2003年、2004年和2005年，本公司實現(xiàn)凈利潤分別為55,846.71萬元、62,188.45萬元和50,977.22萬元，2003年、2004年及2005年凈利潤比同比增長率分別為26.52%、11.36%和-18.03%。2005年，鋼鐵產能的釋放和國家宏觀調控導致公司鋼鐵產品價錢下跌，而同期產品本錢高位運轉，毛利的減少直接導致凈利潤的降低。2、財務情況分析報告期，公司存貨周轉率相對平穩(wěn)，應收賬款周

28、轉率逐年上升，顯示公司貨款回收加快，管理情況良好。流動比率和速動比率目的有所下降，但從運營情況分析公司目前的短期償債風險處于可控范圍內。2003年末、2004年末和2005年末，本公司資產負債率按母公司報表計算分別為49.81%、48.80%和53.67%。目前公司的資產負債率與同行業(yè)上市公司平均程度相比略為偏高。從近三年現(xiàn)金流量整體情況看，本公司現(xiàn)金流量構造較合理，運營情況較好，未發(fā)生資金支付困難的情況。第五節(jié) 本次募集資金運用一、本次募集資金運用的簡要情況1、本次募集資金運用情況、詳細安排和實施進度 單位：萬元序號擬投資工程擬投資額已投入資金投資進度(%)1球墨鑄鐵管消費線工程29,21326,115.0189.40%2300m3高爐大修技術改造工程4,9804,980100.00%32120m3高爐大修技術改造工程4,9504,950100.00%4高爐噴煤系統(tǒng)技術改造工程4,8804,880100.00%5煉鐵系統(tǒng)綜合治理技術改造工程4,6004,600100.00%6焦爐續(xù)建完善技術改造7,5037,503100.00%7氧氣制備技術改造工程4,9903,515.3370.44%8燒結系統(tǒng)綜合治理技術改造工程6,3616,361100.00%9回轉窯球團消費線技術改造工程5,