15-18世紀(jì)我國資金市場發(fā)育水平蠡測

1、半15-1愛8世紀(jì)中國資金伴市場發(fā)育水平蠡班測劉秋根一、問題的提出襖隨著明清經(jīng)濟史按研究的深入，對辦明清尤其是明中矮葉以來（15-半-18世紀(jì)）阿的經(jīng)濟的認(rèn)識在瓣逐漸深化，對它矮的評價也發(fā)生了癌變化。 主要參考方行、魏金玉、經(jīng)君健主編中國經(jīng)濟通史清代經(jīng)濟卷緒論；魏金玉清代前期封建經(jīng)濟發(fā)展的特點與水平，中國經(jīng)濟史研究年第2期；方行再論清代是中國封建經(jīng)濟發(fā)展的高峰，中國經(jīng)濟史研究年第期等。耙尤其是歐美學(xué)者邦的加盟，更將這皚一研究置于中西跋對比及近代世界版歷史的廣闊背景爸之中。 參見A、（德）貢德弗蘭克的白銀資本（劉北成譯，中央編譯出版社年月），結(jié)合世紀(jì)以后全球白銀貿(mào)易及生產(chǎn)力發(fā)展的整體狀況，對明清

2、時期尤其是江南嶺南地區(qū)生產(chǎn)力的重新評價；B、（美）彭慕蘭所著大分流-歐洲、中國及現(xiàn)代世界經(jīng)濟的發(fā)展(下簡稱大分流)結(jié)合英格蘭、印度、日本工業(yè)革命前后人口、資本、技術(shù)、消費、生態(tài)、殖民地等方面的狀況對明清尤其是江南地區(qū)經(jīng)濟的重新評價。襖從而深化了這一埃問題的討論。但傲在相關(guān)討論中，哎對澳15-18哎的資金市場問題爸卻涉及不多。工哀業(yè)革命前即拜阿世紀(jì)資金市哎場發(fā)育水平如何絆，是當(dāng)時經(jīng)濟發(fā)疤展、工業(yè)革命成扒長、進展順利與搬否的氨重要芭因素。黃仁宇認(rèn)為，資本主義是一種組織和一種運動，它要具備以下三個條件，才可以展開：（一）私人關(guān)系的信用貸款廣泛的通行，于是資金流通。（二）產(chǎn)業(yè)所有人以聘請方式雇用經(jīng)理，

3、因之企業(yè)組織擴大，超過本人耳目足以監(jiān)視的程度。（三）技能上的支持因素，如交通通信等共同使用，于是企業(yè)之經(jīng)絡(luò)力量超過本身的活動范圍。又因三個條件全賴信用支撐，而信用又全仗法律保律，故在三個條件之外，又有法律。所論參見黃仁宇明代史和其他因素給我們的新認(rèn)識，載放寬歷史的視界頁70，并參見頁57。三聯(lián)書店2001年。奧那么，15-絆-18世紀(jì)中國捌資金市場發(fā)育水班平究竟怎么樣呢??？耙對于這一點，學(xué)背術(shù)界的估計不盡絆一致，有的學(xué)者叭估計較低，如彭爸信威先生指出：版中國的信用機關(guān)辦有錢鋪、錢莊、邦票號等，擺“埃不過中國明末的翱錢莊，同歐洲中八世紀(jì)的銀行比較扮，不但規(guī)模小、佰營業(yè)范圍也小。笆”“板中國信用機

4、關(guān)，敖比起歐洲國家來辦，也和貨幣理論凹一樣，在清代落百后了。安” 彭信威中國貨幣史頁748、頁941，上海人民出版社1958年版，1988年重印。癌張彬村考察了1啊6-18世安紀(jì)長程貿(mào)易與當(dāng)矮時信用市場的關(guān)唉系 ，他認(rèn)為：盎當(dāng)時的信用市場扒上，壩“捌借款大多數(shù)用于百消費，用于投資鞍的比重很小。罷”“伴十七世紀(jì)經(jīng)營放稗款挨瓣存款業(yè)務(wù)尚未見靶發(fā)展。柏”“俺信用機構(gòu)的資本板很小八，存款業(yè)務(wù)不發(fā)唉達(dá)，以及信用票哀據(jù)的使用很有限安。爸”“案十六至十八世紀(jì)傲期間信用市場影哎響了長程貿(mào)易的疤籌資與交易，但擺長程貿(mào)易卻沒有伴給信用市場什么伴影響。佰”耙總而言之，傲“埃當(dāng)時信用機構(gòu)和拌工具都十分簡陋皚，翱”“藹

5、信用供給不足，搬需求強烈，造成吧利率的偏高。班”張彬村十六至十八世紀(jì)中國的長程貿(mào)易與信用市場，載第二次近代經(jīng)濟史會議中央研究院經(jīng)濟研究所年。藹科大衛(wèi)教授指出靶：安“鞍15-18礙世紀(jì)的歐州，從拔高層的金融界到奧零售業(yè)的運作，皚發(fā)生過一場商業(yè)板革命，接踵而來暗的，包括保險業(yè)芭、銀行、有限公般司、股票交易、笆商業(yè)融資、債券埃等一系列制度被矮創(chuàng)造出來。現(xiàn)在俺，西方的歷史學(xué)澳家把這些制度視澳為工業(yè)革命前資案本主義的建筑構(gòu)礙件，在工業(yè)融資胺中發(fā)揮了巨大作般用。班”“扮同樣癌的情況在中國沒半有出現(xiàn)。把” 科大衛(wèi)中國的資本主義萌芽，中國經(jīng)濟史研究2002年第1期。敖張宇燕、高程對柏晚明資本市場 其所謂“資本

6、市場”與本文所用“資金市場”概念基本相同。拔也作出了與科大扒衛(wèi)教授相似的估昂價，他認(rèn)為：晚翱明跋“藹國債市場的凋弊凹不但限制了國家拌的財政融資能力敗，而且妨礙了民板間金融創(chuàng)新活動敖和有效資本市場百的建立阿敗資本市場供給不百足和需求疲軟抑壩制了大規(guī)模的工佰業(yè)投資，導(dǎo)致長敖期經(jīng)濟增長停滯霸。岸”“班使投資額不能達(dá)辦到經(jīng)濟起飛和保靶持長期經(jīng)濟增長艾所必需的限度。扮” 張宇燕、高程海外白銀、初始制度條件與東方世界的停滯，見趙汀陽主編年度學(xué)術(shù)2004：社會格式，中國人民大學(xué)出版社2004年頁83、頁109。骯當(dāng)然也有學(xué)者估版計比較高，美國暗的彭慕蘭教授在版中西對比的背景壩下，探討近代東唉西歷史分流的趨搬

7、勢時，對埃15-18伴世紀(jì)中國資金市柏場 文中彭慕蘭教授更多地稱之為“資本市場”。靶便做了較高的估安價，他指出，工佰業(yè)革命柏“般并不是絕對的資版本八密集凹，舉例說來，中熬國一些較大的商芭行確實有規(guī)律地澳積累了大筆資金擺，足以實施前鐵背路時代重大的科背技創(chuàng)新。擺”懊在中國矮“熬許多企業(yè)籌集到熬足夠的資本可以巴跨越巨大的地理藹區(qū)域，從事經(jīng)營矮活動，開始進入啊多行業(yè)經(jīng)營。暗”叭以清代陜西的木斑材加工廠為例，叭可見，企業(yè)家們唉能夠籌集到足夠敗的錢從事前工業(yè)伴活動或早期工業(yè)般活動，他還以加耙爾代拉（Gar埃dell）所描暗述的中俄之間的吧一次茶葉貿(mào)易為笆例，指出：這次扮貿(mào)易半“爸包括一些大商號跋（盡管小

8、商號更捌多）、復(fù)雜的合拌股關(guān)系、預(yù)付資暗金、轉(zhuǎn)運貨位市瓣場（使投資可以背和他們的貨物相班分離）、現(xiàn)貨與罷期貨批發(fā)市場等拜等。辦” （美）彭慕蘭著，史建云譯大分流，江蘇人們出版社年版頁、頁、頁。彭慕蘭教授對于中西資金市場的差異是承認(rèn)的，但他因整體上否認(rèn)了歐洲在世紀(jì)以前經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在優(yōu)勢，所以他也否定了這種差異對中西分流的重要性。如他指出西歐的利息率可能低于印度、日本或中國，但要證明這種情況造成了中西農(nóng)業(yè)、商業(yè)和原始工業(yè)發(fā)展乃至機器工業(yè)的早期發(fā)展的差異產(chǎn)生過重大影響是困難的。只有在海外殖民活動和貿(mào)易中，歐洲的金融制度才確實具有決定性的優(yōu)勢。注中論述參見大分流頁16、頁160、頁186。翱孔祥毅先生

9、以山背西商罷人為例，提出了罷商業(yè)革命和金融辦革命之說，他指辦出：癌“佰17世紀(jì)末到1耙8世紀(jì)，世界的壩金融工具、金融吧業(yè)務(wù)、金融機構(gòu)捌、金融市場，包啊括各種票據(jù)、商按業(yè)銀行、清算制耙度、證券市場迅翱速發(fā)展起來，開澳始出現(xiàn)了近代金八融制度罷敗可以稱為金融革爸命。搬”矮而?！鞍＝鹑诟锩趤喼薨屎驮跉W洲同時發(fā)唉生。俺”敗山西商人創(chuàng)立了扮當(dāng)鋪、錢鋪、錢艾莊、帳局、印子骯局、票號等，進絆行一系列的金融哀創(chuàng)新，包括金融背機構(gòu)、金融工具疤、金融業(yè)務(wù)、金俺融管理制度、中哀央銀行制度等方巴面的創(chuàng)新，從而伴推動了中國的金暗融革命。 孔祥毅山西票號與中國商業(yè)革命，金融研究2002年1期。氨可見其評價是相百當(dāng)高的，比

10、之彭唉慕蘭有過之而無柏不及。班實際上，這種估哎價都有些偏疤頗，盎15-18壩世紀(jì)中國資金市傲場發(fā)育水平顯然笆不像彭信威、張斑彬村、科大衛(wèi)估吧計的那么低，但班是否達(dá)到了彭慕半蘭教授所言已經(jīng)把積累起足以實施八工業(yè)化時代重大襖科技創(chuàng)新所需的八大筆資金并予以翱保管、調(diào)動的程愛度，似乎還可商骯榷。因為這不但暗是一個資金數(shù)量笆問題，而且是一斑個金融機制與體芭制的問題。有鑒搬于此，本文力圖案在學(xué)術(shù)界有關(guān)研安究的基礎(chǔ)上，對拌15-18斑世紀(jì)資金市場發(fā)藹育水平做一個新瓣的、相對更為全佰面的估計。 所引諸說皆未對這一階段資金市場作系統(tǒng)的實證研究。伴大體上說，適應(yīng)鞍15-18哀世紀(jì)長途販運尤吧其是日常用品長巴途販運

11、的發(fā)展及笆生產(chǎn)方式的變化矮。資金市場也發(fā)捌生了相應(yīng)的變化阿和發(fā)展，如當(dāng)時邦商人澳大規(guī)敖?？绲赜蚍艂抽_當(dāng)及資金在大伴區(qū)域間的流動，襖手工業(yè)、商業(yè)、絆農(nóng)業(yè)及礦冶業(yè)等拌對借貸資本依賴般的加深；借貸利案率的下降和穩(wěn)定頒化；存款的發(fā)展芭，錢鋪、當(dāng)鋪、扮帳局等金融機構(gòu)艾作為信用中介功斑能的加強；金融半機構(gòu)對私人高利罷貸的排擠；信用敗工具的不斷創(chuàng)新佰等等。本文并不版企求也不可能對岸熬跋世紀(jì)資金市艾場作全面的研究安，只就以上兩種叭觀點尤其是張彬瓣村先生、科大衛(wèi)壩先生文中提到的盎一些項目作一些俺考察。主要包括八工商業(yè)融資及存奧款的發(fā)展、各種頒金融機構(gòu)如典當(dāng)把、帳局、錢莊的懊變化暨早期銀行哀業(yè)的初步發(fā)展、奧商

12、業(yè)信用的發(fā)展胺等。其中還有一扮些項目，如保險疤業(yè)、股票交霸易所耙、債券及國債制巴度等，與工業(yè)革按命密切相關(guān)，個笆別項目如債券、百國債制度在中國奧也有某些苗頭，藹但在中國尚未形擺成氣候，這里便頒只好從略了。二、工商業(yè)融資案所謂工商業(yè)融資爸，如果是指對商愛人、手工業(yè)者的版經(jīng)營性、資本性把放貸的話，那中稗國15-1靶8世紀(jì)時期社種鞍放貸是相當(dāng)普遍八的，除典當(dāng)、錢罷鋪、銀號等金融壩機構(gòu)對工商業(yè)者芭進行經(jīng)常性的資絆金放貸外，一般邦商鋪如布鋪、綢辦鋪、鹽店、雜貨百鋪等及一般商人奧、地主、貴族、皚官僚家庭也常以安閑置資金及家財把對商人、手工業(yè)襖者放貸。這種放按款包括開辦資本襖及流動資金放貸艾。有一些工商業(yè)稗

13、發(fā)達(dá)的城鎮(zhèn)，主背要在同城的金融跋機笆構(gòu)、爸商鋪、私人高利懊貸經(jīng)營者與工商翱業(yè)者之間往往結(jié)俺成了比較穩(wěn)定的拔資金供求關(guān)系。襖在一些行業(yè)如典擺當(dāng)業(yè)與農(nóng)民之間案，也形成了類似胺的情形。這一點扒上引拙著已有所耙論述， 參見拙著明清高利貸資本第四、第五章。矮這里僅就商品性班、開發(fā)性農(nóng)業(yè)、稗手工業(yè)、礦冶業(yè) 對于商業(yè)中的經(jīng)營性借貸，拙著明清高利貸資本第六章第二節(jié)有詳細(xì)的論證。這里不贅。敖的運行對資金市隘場的信賴，作些霸考察。 翱 扒 挨從商品性農(nóng)業(yè)及扮較大規(guī)模的開發(fā)皚性農(nóng)業(yè)的情況看耙，其生產(chǎn)成本比辦之自給性糧食生笆產(chǎn)要高得多，隨版之生產(chǎn)成本的借巴貸也發(fā)展起來。藹如棉花種植中，佰明代濮州人許衛(wèi)笆“翱本中人之產(chǎn)

14、，素稗善營財，弘治初白，歲多豐稔稔礙把般境內(nèi)多種木棉，疤畝收二百斤，五按老以所積金春貸按秋收，百斤可柏博二靶十斤，累木棉數(shù)安萬。氨” 康熙濮州志卷之四貨殖傳。按： 中之字系本文作者校正之字，下文注中亦是如此。白這里有兩種可能澳性：一是春天以胺銀放貸，秋天連昂本帶利收回，只皚放出購買100扒斤棉花的銀子，版卻得到了足夠購胺買120斤棉花稗的銀子。二是春俺天放出銀子，秋班天收回棉花。依跋前者是一種高利礙貸；依后者則是盎一種商業(yè)信用，艾似以第一種可能八性較大。清代這翱種借貸似更經(jīng)常礙化，如在松江等捌地的棉花種植中按，靶“罷木棉未登場，已襖有下壅之費，益熬以終年食用，非熬貸于人即典質(zhì)衣哀物。胺”辦 滬

15、城歲時衢歌。吧在桑蠶種養(yǎng)中，罷如明代浙江崇德扒農(nóng)民頒“捌育蠶作繭豈徒手按博者，饔餐器具絆皆從質(zhì)貸，而終皚歲辛勤，眼昏頭哎白，迨絲繅成，岸謂卒歲公私取償百，絲市之利，不靶得獨嗇。邦”萬歷崇德縣志卷二物產(chǎn)。 矮這種關(guān)挨系為愛清代所繼承并有唉所發(fā)展，乾隆年八間，浙江于潛農(nóng)柏民矮“叭養(yǎng)蠶必先植桑敗伴養(yǎng)蠶家葉如不敷隘，往往貸錢買葉澳，奔走不遑，貧白者至典衣鬻釵以澳濟之。霸” 嘉慶于潛縣志卷十食貨。此種資金供求關(guān)系在咸豐南潯鎮(zhèn)志卷二十一、同治長興縣志卷二、同治湖州府志卷三十等文獻(xiàn)中均有記載。說明這種關(guān)系的普遍性。八在煙葉、染料等盎作物的種植中，跋因工本浩大，如搬購買肥料、雇傭哀人工等，多依賴板借款。據(jù)檔案

16、記傲載：吉林廳趙富搬，乾隆五十八年傲搬到營城子囤居版住，嘉慶三年春藹與認(rèn)識的張受寧頒伙種了王朋家四芭坰地、一間窩棚霸栽煙為生，八月胺初三日使了王景骯幅十一千市錢，盎王景幅討過兩次伴，因煙片一時不瓣能變賣，未能清哎還。 刑科題本 嘉慶三年八月十八日是，刑部等衙門東閣大學(xué)士蘇凌阿等題。（據(jù)趙富供）昂在江西新城，清半代中期以來，農(nóng)百民多占腴田種煙絆葉，土地、人工拌、資金耗費很大熬，有人觀察到搬“伴近年糞簰擁擠河扒上，皆蒔煙扮家借擺債屯糞，竟以昂靶價長年搬運。而癌壅田則半用石灰奧，糞少谷稀。敗” 同治新城縣志卷一風(fēng)俗。轉(zhuǎn)引自明清社會經(jīng)濟史論文集，人民出版社，1982年頁145。凹清代四川巴縣有拔乾隆五

17、十三年的哎訴狀言：笆“伴情蟻隘馮三級本里熬民，丁之貴在津藹地開種藍(lán)廠，前稗年二月之貴同子吧丁文仁、文義經(jīng)把憑王日貴等作中叭，立借蟻銀二百昂五十兩六錢，議罷定加二行息。是傲秋賣靛，本利楚哀還，如無，廠歸愛蟻種。借約炳據(jù)胺。疤” 清代乾嘉道巴縣檔案選編（下簡稱巴檔）下冊頁142乾隆五十三年馮三級告狀。哀 瓣在一些較大規(guī)模澳的開發(fā)性農(nóng)業(yè)中吧，借貸數(shù)額更大稗。如明代南直隸瓣溧陽有馬一龍者芭，嘉靖七年進士巴，后歸鄉(xiāng)，矮“敖吏部郎史際者，俺一龍外家,貸以佰百金，邑有荒區(qū)癌，久無耕人，一按龍用金買牛十頭百，庸耕作，一歲藹盡墾，大熟。傲”名山藏貨殖記。搬這種借貸在清代靶以來的臺灣水利癌、農(nóng)業(yè)耙開發(fā)埃中表現(xiàn)更為

18、典型扒。一些胎借契約阿在談到借貸原因敖時，常有芭“疤乏銀開墾盎”癌、哎“扒乏銀別創(chuàng)敗”澳之類記載，從其八數(shù)額上看，一百敖元或數(shù)百元以上艾的借貸很常見。拜臺灣佃農(nóng)經(jīng)濟往翱往較強，因為能芭從官府或番社佃藹墾土地進行開發(fā)奧的人常常是大陸八或臺灣本地那些叭家產(chǎn)殷實、且具跋相當(dāng)創(chuàng)業(yè)能力的胺人，故在開發(fā)過矮程中資金不足時芭，往往敢于以所版墾土地為抵，向埃他人作較大數(shù)額襖的借貸。如有丁絆作周者，于雍正辦元年八月在大武皚郡社蛤肉等處佃哎得草地一所，每背年佃粟50石，班后又購得荒地三唉塊，他開始鑿圳安開墾，開墾很成扮功，但資本完全按是借入的。清代臺灣大租調(diào)查書頁699，頁325-327。參見中國社會經(jīng)濟史研究1

19、993年第2期周翔鶴文。柏隨著糧食商品化瓣的進展，農(nóng)民為昂避開春秋糧食柏價格扳的暴漲暴跌，并佰獲得生產(chǎn)資金，背便利用典當(dāng)鋪利昂息相對較低、經(jīng)扳營比較穩(wěn)定的特拌點，進行谷麥及埃其他農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押盎，明代浙江崇德扒“搬凡借貸契券必期笆蠶畢相償，即冬矮間官賦起征，類傲多不敢賣米以輸矮，恐日后價騰涌霸耳。大約以米從罷當(dāng)鋪中質(zhì)銀，候按蠶畢加息取償。絆” 天下郡國利病書卷八十四浙江崇德。絆清代江蘇無錫、癌金匱等地，伴“阿鄉(xiāng)民食于田者，扳為冬三月。及還叭租已畢，則以所凹余米舂白而置于暗囷，歸典庫以易叭質(zhì)衣，春月則闔愛戶紡織以布易米拔而食，家無余粒疤也。巴” 錫金識小錄卷一力作之利。頒除典當(dāng)經(jīng)營這種爸借貸之外，許

20、多耙地方的積谷之家板（非典當(dāng)經(jīng)營者疤），還積累谷本瓣，模仿典當(dāng)?shù)慕?jīng)矮營方式及利率水吧平，允許農(nóng)民以柏物質(zhì)谷，奧“藹資其工作懊”壩，顯邦然，這種借貸作霸為生產(chǎn)性借貸的吧色彩也是很濃厚昂的。不僅稻谷，拌其他如麥、豆、捌棉花、蠶絲等的癌生產(chǎn)也無不采取岸這種方式獲得生稗產(chǎn)資金，如啊“昂杭嘉湖民以養(yǎng)蠶柏為事，官糧及一胺切日用，皆藉此伴立辦，間遇絲客芭未至，需用孔亟凹，向典質(zhì)銀，價靶長贖回另售，起芭息甚微。澳” 清史列傳唐綏祖?zhèn)鳌０繌氖止I(yè)對資金愛需求的情況來看般，有三種情況：安一是小農(nóng)家庭內(nèi)埃部與農(nóng)業(yè)結(jié)合在氨一起的手工業(yè)，靶有時也須借貸從伴事，如明代蘇州柏“搬邑人以布縷為業(yè)拌，扮”壩每日天未明，即盎攜布

21、來到市場，艾“跋騰口說而售我，白思得金之如攫，矮云攘攘者在途，癌索子錢而不釋，瓣并布母以如飛。凹” 明文海卷四十六徐憲忠布賦。傲二是一些獨立的傲個體手工業(yè)者、巴手工業(yè)店敖鋪及礙礦冶業(yè)工場（如邦機坊、染坊、踹胺坊、碓坊、鐵廠辦等）的借貸。這礙種情況的手工業(yè)捌對資金需求尤大隘，其開辦及繼續(xù)矮運行，負(fù)債經(jīng)營拜尤為普遍。在榨骯油業(yè)中，如明代白湖州府桐鄉(xiāng)縣烏熬鎮(zhèn)阿“辦里中有中人之家暗貸錢開油坊，其疤雇工人與市上一俺人劇飲而醉。艾” 乾隆烏青鎮(zhèn)志卷十二引見聞雜記。芭在陶瓷生產(chǎn)中，隘如明代徽商潘次爸君販瓷器于景德爸鎮(zhèn)，有一年稗“愛歲既侵，諸陶家八傭而掠食叭隘（潘次君遣人至盎陶家所在地）召唉諸貸者俱來，能襖償

22、則緩為之期，白不能償則焚其券頒，諸以陶器售者安，無良苦悉居之俺。后三日，復(fù)遣背人赍千金授向者芭。礙” 太函集卷五十一明故太學(xué)生潘次君暨配王氏合葬墓誌銘。礙在染業(yè)中，如明般代萬歷年間的一岸份染店帳簿反映哀，這家徽商開設(shè)拔的合伙染店是經(jīng)骯常性地信賴癌資金骯市場取得流動資藹金的，其途徑和鞍方法主要有三：昂一是通過合伙股懊東增資；二是通啊過商業(yè)信用的形佰式，賒取行商或皚鋪店的貨物；三暗是從典當(dāng)、股東斑及其他熟識人家跋借貸貨幣資金。礙第二、第三條途懊徑即是一種工商懊業(yè)融資。 廣義上說，三種形式均屬工商業(yè)融資。癌尤其是作為金融背機構(gòu)的典當(dāng)對這敗家染店的放貸，岸更值得注意，有柏幾家典當(dāng)經(jīng)常性哀地向它放款，而

23、傲放款數(shù)額常達(dá)背兩以上，叭氨胺一次的放柏款也不罕見。 詳情我已作了一個分析，見明代徽商合伙店鋪融資形態(tài)分析，河北大學(xué)學(xué)報2003年3期。疤在明清鹽業(yè)、礦邦冶業(yè)生產(chǎn)中亦從俺資金市場獲得資百金。明代鹽業(yè)如絆“岸庶民之中，灶戶扳尤苦氨靶貧薄之人，雖有霸分業(yè)涂蕩，自來叭糧食不充，安息半無所，未免豫借靶他人，凡是煎課稗余利，盡還債主捌。皚” 彭惠安集卷一為進呈鹽場圖事。另皇明奏疏類鈔卷五十四亦載此事。般明代礦冶業(yè)中，百如嘉靖十五年左懊右，處州府松陽岸縣有葉浣，礙“柏倚山豪橫，專招矮聚礦賊，資助油唉糧，坐分礦利；背舉放私債，出入哎四轎。般” 朱紈甓余雜集卷五芟除累年礦患，地方寧謐事。艾可見葉浣是采取昂兩種

24、方式給礦冶拌業(yè)生產(chǎn)提供資金拜，一是合伙，二白是放款。清代如岸乾隆初，湖南桂挨陽有何植苕者，稗“安采銀大湊山，數(shù)隘載資蕩盡，州人皚相戒莫肯假貸，吧歲已盡，家無十阿日糧。懊”靶后偶爾得到高品矮位大礦，則貨幣按資金、實物資本哎放貸者紛至沓來敗。同治桂陽直隸州志卷十貨殖。 昂四川巴縣田學(xué)圃疤告狀說：嘉慶十安年二月時，雷天擺開辦鐵廠，至五拌月，辦鐵礦二十岸八萬六千斤，乃扮“疤親書借券，將鐵佰礦二十六萬斤抵昂生本銀一百三十鞍五兩，每月加三奧行息，限是秋煽搬鐵售銀還生捌。案” 巴檔上冊頁嘉慶十九年四月初三日田學(xué)圃告狀。暗廣義上說工商業(yè)搬融資還包括商業(yè)佰信用方式，這將扮在以下部分詳論巴。罷從以上所述看，胺15

25、-18按世紀(jì)工商業(yè)包括矮商品性、經(jīng)營性絆農(nóng)業(yè)、礦冶業(yè)或八較大規(guī)模的農(nóng)業(yè)斑水利開發(fā)等對資昂金市場的依賴，搬其程度應(yīng)該說是礙比較深的了，從把行業(yè)、地域這兩扮個角度均表現(xiàn)出擺了供求穩(wěn)定化的哎特點。因篇幅所限，這里具體論證商業(yè)包括店鋪商業(yè)、長途販運商業(yè)、牙商等的經(jīng)營性借貸。對于這種供求穩(wěn)定化特點，亦未具體探討。可參見明清高利貸資本第五章。把尤其值得注意的昂是典當(dāng)、錢鋪、吧錢莊、帳局等金斑融機構(gòu)對商人、版手工業(yè)者、農(nóng)民跋的經(jīng)營性、資本凹性放貸增加，金柏融機構(gòu)在資金市艾場所占份額較以半前各代有了較大耙增長。三、存款的發(fā)展暗中國古代資金市背場發(fā)展到15-盎-18世紀(jì)，懊不但作為主要業(yè)辦務(wù)形式的各種形背式的信

26、用放款、百抵押放款埃及各按種預(yù)購放貸這一點我在明清高利貸資本社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社2000年第三章有一個較全面的概述，這里不贅。百得到發(fā)展，更為艾引人注目的是，矮存款作為重要業(yè)稗務(wù)形式之一得到爸了發(fā)展，這一點埃是以前各代所不芭可比擬的。愛存款在歷史上最柏原始的形式表現(xiàn)搬為貨幣的窖藏及扮寄存，至唐代以隘后，不但寺院、翱豪富之家、商業(yè)阿店鋪接受商客、鞍官宦、一般城鄉(xiāng)巴居民的錢物寄存扮，而且有了專門埃經(jīng)營錢物寄存的頒柜坊，不過這種柏柜坊所接受寄存叭的錢物尚不是正傲式的存款，因為耙目前尚未見因為哎存款而支付利息扮及以存款用于經(jīng)氨營的資料。正式挨存款的出現(xiàn)是在背北宋中期的官營埃典當(dāng)業(yè)-抵絆當(dāng)所、抵當(dāng)庫之?dāng)≈?/p>

27、。這種存款在胺元代官府及寺院拔典當(dāng)業(yè)-解藹典庫、長生庫中八繼續(xù)存在。 參見拙著中國典當(dāng)制度史頁108、頁109。 按15-芭-18世紀(jì)存款搬在此基礎(chǔ)上得到啊了發(fā)展，一方面罷那種無息的寄存爸乃至窖藏仍很常捌見，關(guān)于無息存款如明代張萱西園錄卷之十七臨財往行記載：“成都有潘姓者，人寄有黃金百兩于其家，內(nèi)外無一人知者，未幾，其人以疾卒潘姓召其子，以其所寄金還之，鑰如故。” 顧憲成涇皋藏稿卷十八育庵盧公暨配趙太孺人合葬墓表記載：有盧某者，憶其父盧果之言行云：“有歙商黃海山者，賈于邑，其家忽以事趣歸，乃悉委其貲于吾父。無何而難作，吾父謀徙城中?！绷硗?，徐慶信征錄為子索負(fù)記載：“杭州吳元甫者，誠厚人也，明崇

28、禎十七年，同郡河南監(jiān)軍道陳朱明為元甫之親，謝任歸家，有軍校王姓者送歸，因河南流寇未平，王有千金不敢攜歸，寄吳元甫家而去，約平定來取，鼑革之后，杳無音信，元甫即將其資經(jīng)營，家漸裕矣?！卑实邢⒋婵钇毡榘倨饋?。如明代頒“唉有夏姓者，住嘉安興秋涇橋。夏與澳徽商吳氏綱紀(jì)某伴甲甚昵，甲有私扳橐五百金，欲藉巴主人生息翱傲吳信而收置，為隘經(jīng)營數(shù)年，計子襖母得一千八百矣愛。艾” （明）姚士麟見只編卷中。俺有徽商阮弼（號佰長公）治業(yè)于蕪氨湖，業(yè)大起，哀“藹族母私蓄數(shù)十緡拌，盎 扳陰讬長公取息，佰有頃族母亡，長阿公握子母錢，畢扮歸其子。愛” （明）程敏政太函集卷三十五明賜級阮長公傳。佰“礙南京大中橋有吳捌姓者，父

29、子為庠岸生，家業(yè)不窘，俺門前開一鋪，請疤一先生教子有年版矣。其先生患其埃妻之善費也，乃岸積資變產(chǎn)，得二按百金，密寄于主岸家曰：每年取少佰利以自給，而本壩常在。岸” （明）沈瓚近事叢殘吳庠生賴銀。襖“敖浦小癡，上海人皚也，名澤，儲貸版金二斤許，故人盎唐君赟、顧君德礙代為子母以給。俺故橐中常滿三百邦錢，值當(dāng)意者即把解橐中錢市醪膳胺接殷勤，或悉與岸之無難色。拌” （明）張萱西園聞見錄卷之二十二畸人往行。又見(明)何三畏云間志略浦散小人癡傳。安顧憲成之父顧學(xué)敖先務(wù)農(nóng)、后經(jīng)商疤，背“癌里傭有壯而無室盎者，所得力錢純辦費于酒食，家大皚人甚恨，責(zé)其人鞍，令輸力錢，歲俺輸息而與之室，伴里中幾無曠傭。捌” （明

30、）顧憲成涇皋藏稿卷二十一先贈公南野府君行狀。胺這當(dāng)是顧學(xué)鑒于吧“疤里傭襖”藹妄費而讓他們存頒款于已、而每年阿出息給這些傭人扒。崇禎年間有陳邦錫元者，本徽人凹，依揚州富商趙暗昌祺，扮“扳歲得干金獨厚，般”敖后娶妻，論生計頒，暗“瓣錫元曰：無恐，翱我有八百金，貯翱主人典中，汝日佰坐啖，亦不過恙笆余微利耳。哎” （清）嚴(yán)思庵艷囮二則。說庫本。懊可見，其家財是懊寄襖存在皚典當(dāng)之中的，并案計劃用于生活消安費。警世通言把記載，有富戶把金滿為縣管庫之罷吏，忙亂之中，暗失去庫銀四百兩伴，其家中小廝秀擺童請飲酒散悶，白卻引起金滿的懷啊疑，扒“伴想道：不是他，啊他就要偷時，或爸者溜幾塊散碎銀啊子，這大錠元寶奧沒這

31、個力量。就胺偷了時，那里出斑笏？終不然放在背錢柜上零星支錢翱，少不得也露人鞍耳目。耙” 警世通言卷十五金令史美婢酬秀童。昂以上所舉八例，伴除了浦澤一例不版明之外，余七例扳均為商鋪或典當(dāng)熬鋪、錢鋪等金融扒性店鋪。值得我板們注意的是：第矮一、商鋪普遍經(jīng)啊營有息存款，既笆允許存款戶一次笆性連本帶利取走巴，也允許存款戶礙零星支錢應(yīng)用。叭第二、典當(dāng)鋪、埃錢鋪等金融性店暗鋪也與那些有信矮譽的骯商鋪一樣，已經(jīng)暗普遍地經(jīng)營起了唉存款。 芭清代即十七世紀(jì)霸中葉至十八世紀(jì)埃以后，存款得到唉進一步發(fā)展，這拔種發(fā)展的一個重艾要表現(xiàn)是各級官奧府的官款大量發(fā)礙商生息、提取利八息以滿足一些財埃政需求，包括屬傲于內(nèi)務(wù)府的利息

32、邦主要用于賞賜八搬旗兵丁、以滿足挨各種生活用途如啊日常缺乏、婚喪翱用度等屬于生息敗銀兩系統(tǒng)（或亦巴稱滋生本銀）的叭款項；還有不屬凹于這一系統(tǒng)的各稗級官府行政性、俺軍事性經(jīng)費；還安有各種社會性質(zhì)靶的事業(yè)經(jīng)費，如昂教育、河防水利艾、倉儲賑濟、各柏種慈善救濟事業(yè)哀經(jīng)費等，這種存氨款，我在明清矮高利貸資本中按有一個簡單的概敖述， 見頁141152。學(xué)術(shù)界也從生息銀制度的角度作過不少探討。跋這里不贅。僅引敖數(shù)例，對清代私懊人矮存款 類似明代及以前各代普遍存在的貨幣金銀窖藏及無息保管寄存，在清代也是存在的。因篇幅所限，在此不再敘述。拌的發(fā)展作些探討藹。從私人家庭及般一般商鋪的經(jīng)營骯來看，如明末清背初，有金

33、某善經(jīng)霸商，領(lǐng)太湖東洞跋庭山著名的席氏頒商人之資本行賈八四方，白“扮有寄白金若干兩拜者，其人客死無昂子，行求其壻歸笆之。藹” （清）汪婉堯峰文鈔卷十六觀濤翁墓誌銘。（康熙刻本）岸鄭光祖記載：板“矮聞里中有某者，皚家本裕，一寺僧拌信其可讬，密以稗私蓄五百金授某瓣，以生薄息，竟鞍未立券，但憑紙傲折記數(shù)而已。澳” （清）鄭光祖醒世一斑錄卷五鬼神因人為靈。（道光刻本）奧袁枚記載：直隸搬某觀察得窖藏銀藹五百兩，扮“半以無所用，付之爸布肆中取息，已百五年矣。搬” （清）袁枚子不語卷十二銀隔世走歸原主。隘可見清代前期一半般商鋪乃至商人芭富室之家已經(jīng)比白較普遍地兼營存凹款，更值得注意敗的是清代各類金半融機構(gòu)在

34、明代基埃礎(chǔ)上普遍地經(jīng)營鞍存款。這些機構(gòu)扒包括典當(dāng)、錢鋪骯、奧放帳佰鋪等。如湖州凌傲應(yīng)揆，康熙癸未瓣進士，矮“阿先生本寒素，僅拌積百余金，于汪背氏典中，取薄息懊以佐薪水。擺” 前徽錄白康熙時的方苞談絆到其族祠教忠祠昂的祭田問題時要扳求子孫芭“傲余身后，除祠規(guī)扒所經(jīng)用，計每歲疤當(dāng)余二三十金，瓣子孫錙銖不得私隘用，積至百金，霸即付相信典當(dāng)，氨取薄息，至六七背百金，則以買上凹等沖田。邦” （清）方苞方望溪先生集外文卷八教忠祠條目。邦雍正四年，朝廷拌查抄原直隸總督啊李維鈞財產(chǎn)，其昂中有大量存款，巴典商汪廷英四座版當(dāng)鋪便接受其存胺款六萬多兩。 雍正硃批諭旨第四十冊頁39雍正十年十月浙江巡撫李衛(wèi)奏。白以上三

35、例都是一扒種家庭財產(chǎn)，為辦生活零星支用方背便、或為族內(nèi)積挨息置產(chǎn)而設(shè)立的半存款。值得注意擺的是，此時一些罷企業(yè)閑置資金的艾存儲亦發(fā)展起來哎。如孔府檔案記癌載：巴孔府八執(zhí)事官孔繼潢與瓣人合伙在錦州府澳錦縣開興成當(dāng)，跋時間約在道光初凹年或更早一些， 雖是道光，當(dāng)亦能反映一些乾隆以來的情況。哀道光八年，因有吧虧損，東伙算清伴總帳，捌“隘共存原本錢十萬班零七千一百吊，翱欠外借貸、憑帖佰往來、生息銀兩芭浮存共九萬五千板三百二十三吊五頒百七十文。白”哎可見該當(dāng)鋪資本哎中包括存款在內(nèi)八的負(fù)債資本在其胺總資本中占有相安當(dāng)重要的地位。扮其中可以確定為拜企業(yè)存款的至少奧應(yīng)包括搬“叭存興成隆本錢八背千吊，利錢一千捌

36、三百四十吊；存傲興源燒鍋本錢二熬萬吊，利錢九千澳吊；存西柜本錢靶一萬吊；利錢一擺萬零一百三十九班吊六百八十文。頒” 曲阜孔府檔案史料選編第三編第十五冊頁30。扳所謂跋“哎興成隆熬”癌、礙“叭興源燒鍋拔”暗、翱“班西柜八”瓣當(dāng)是與興成當(dāng)同鞍城的或鄰近的各哀類吧鋪店吧，是他們將數(shù)量百不菲的資金存在案興成當(dāng)中，并有盎數(shù)量不等的利錢稗仍存在當(dāng)中未取胺出。實際上，其隘所謂襖“芭憑帖往來把”唉可能也與存款有邦關(guān)，即存錢于當(dāng)拜，憑帖取息或提唉本。這是典當(dāng)鋪拜的存款。自乾隆八以來錢鋪的存款啊也得到進一步發(fā)班展。如乾隆五十挨三年（1788拜）安徽休寧吳芝拔亭致泰興萬選錢巴莊掌柜黃茂萱的暗信中寫道：拔“巴去臘承代

37、寄回另罷貯利，已照入。哎” 函致泰萬選錢莊黃茂萱，見安徽休寧茗洲吳芝亭乾隆五十三年戊申至五十七年申亥信稿，原件存中國社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所。靶乾隆五十九年上氨諭言：吉林協(xié)領(lǐng)辦諾穆三把“八何以貲財獨厚？翱即據(jù)現(xiàn)經(jīng)查出房矮地外，尚有寄存吧帽鋪銀一千兩、敖錢鋪銀二千兩。岸” 清高宗實錄卷一千四百四十六，二月乙丑。班浙江羅某，少年霸入京，幫辦店務(wù)版，心計工巧，得凹利無算，耙“半遂設(shè)銀肆崇文門敖外之肉市，一時佰王公巨唉卿多按寄頓焉昂背長白某公，以巨阿資讬交營運，盡叭數(shù)乾沒，如此者疤不勝枚舉。擺” （清）梁恭辰勸戒錄類編第一章同知顯魂。頒另外，18世紀(jì)扮以前的傳統(tǒng)金融皚機構(gòu)還有帳局、盎票號、印子鋪。矮其中票

38、號經(jīng)營了礙存款，但是正式靶形成是在19世擺紀(jì)以后；印子鋪愛或又稱印子局、藹印子房，一般規(guī)笆模狹小，未見接耙受存款之例；帳澳局則最遲至乾隆愛年間已經(jīng)興起，黃鑒暉先生認(rèn)為最早可能是雍乾之際，甚是。因為目前所見文獻(xiàn)材料中最早設(shè)立的一家?guī)ぞ帧跋榘l(fā)永”乾隆元年即已設(shè)立。參見清代帳局初探，歷史研究1987年第4期頁111。擺但是帳局是否經(jīng)辦營了存款呢？目傲前尚難確證。 其起源實際上與京債局有關(guān)，而與商業(yè)交易及商品經(jīng)濟本身并本質(zhì)的、直接的關(guān)系。后來才開始對商人放貸。拌故此三者此不具巴論。澳值得注意的是，凹乾隆、嘉慶間在罷廣東、四川、河斑南卻存在一種名跋曰藹“般放帳鋪笆”愛 的機構(gòu)，這一稗機構(gòu)卻是經(jīng)營了疤存款

39、的。在廣東八的廣州、佛山等敗地，據(jù)乾隆時人霸龍廷槐言：在廣頒東南海翱“礙大鎮(zhèn)為省城、佛按山、石昂灣，阿其行店為當(dāng)鋪、拔放帳鋪、換銀鋪昂、洋貨鋪、珠寶芭鋪、參葺行、布安行、木行、生鐵隘行艾”頒等。 龍廷槐敬學(xué)軒文集初與邱滋畬書。轉(zhuǎn)引自譚棣華從（佛山街略）看明清時期佛山工商業(yè)的發(fā)展，清史研究通訊1987年第1期。巴可見其中有唉“耙放帳鋪八”佰；河南舞陽乾隆愛間有風(fēng)俗告示要啊求般“盎囤糧放帳鋪，宜頒照例取息，不可耙重利盤剝，致干暗法憲。藹” 道光舞陽縣志卷六風(fēng)俗厚風(fēng)俗告示附。案可見河南舞陽也百是有放帳鋪的，隘其業(yè)務(wù)可能既有皚高利貸、也有商爸業(yè)；另外開封似鞍乎也可見到放帳扮鋪的蹤影，據(jù)反叭映清代前期開

40、封唉經(jīng)濟、文化的小搬說歧路燈記昂載：在與士紳譚班家來往的商家之搬中有一家由王經(jīng)巴千負(fù)責(zé)經(jīng)營的泰昂和號便是以放案“白揭債笆” 依歧路燈第四十八回的記載，當(dāng)時商鋪及城鄉(xiāng)居民欠債種類大概有三類，一是“揭債”（有息貨幣借貸）；二是“借債”（無息短期借貸）；三是“貨債”（賒商鋪之貨物）。中州書畫社1980年頁444。傲為主的商號，因頒娶妻、賭債等，俺譚家入不敷出，矮于是譚家少爺譚按紹聞凹“版出去尋了一個泰俺和字號王經(jīng)千，佰說要借一千五百壩兩艾，二瓣分半行息。氨”李綠園歧路燈第三十四回譚紹聞護臉揭息債，茅拔茹賴箱訟公庭。 扒在山東德州，八挨旗兵丁魁哥于康艾熙三十年間買張跋寅為奴，后來，扮“把魁哥將銀兩交張

41、艾寅開鋪放帳，張佰寅亦私蓄資財。靶” 刑科題本，乾隆肆年陸月貳拾陸日經(jīng)筵講官、太子少保、刑部尚書尹繼善題。自清代土地占有關(guān)系與佃農(nóng)抗租斗爭上冊頁34。中華書局，1988年。背在四川成都，據(jù)皚樊增祥光緒年間柏的公牘記載：骯“邦焦繼華之祖于嘉傲慶年間在四川成絆都府溫江縣設(shè)立拌泰和昌號放帳生壩理，背”暗在這家放帳鋪中唉，癌“骯親友寄放銀兩生暗息者甚多，道光扮十七年又改為益把順和號，至今開斑設(shè)。按”奧同族有焦承武者班先在李氏店中為版伙計，后入泰和靶昌號為伙，拜“矮從李氏號中帶過案銀八百兩，寄存氨生息。迨（道光斑十七年），改換捌字號，已積有一絆千余金，照舊食胺利半”跋。 （清）樊增祥樊山集公牘卷二武生焦

42、振國等上控焦繼華一案詳稿。按：放帳鋪之存在與否，經(jīng)營狀況如何，為學(xué)術(shù)界注意尚不夠。這里多引了幾例，稍作了些考證，今后還需繼續(xù)注意。笆可見放帳鋪與典礙當(dāng)、錢鋪等鋪店叭一樣也是存放款阿兼營的。學(xué)術(shù)界頒對帳艾局已藹經(jīng)有了很好的研罷究，但對與之頗疤為相近的放帳鋪笆卻注意不夠，從佰以上所述來看，柏它似乎南北各地凹都有存在，對人斑們的經(jīng)濟生活影暗響亦不小，值得瓣今后繼續(xù)加以注哎意。捌因為私人家庭、捌商鋪、金融機構(gòu)捌等存款的發(fā)展，阿清代存款的普遍斑性比之明代有了胺較大進展。清代艾富人普遍認(rèn)識到板將錢財壩“芭空置一處，與生阿息于人大相懸矣敗。半年者，六個壩月也，存款百千叭，三分得利一十?dāng)“饲?，二分得利柏十二?/p>

43、，一分利岸亦得六千，有錢哀人心計之工如此襖。骯” 王有光吳下諺聯(lián)卷三有錢弗買半年閑。皚綜合以上所述可皚見，十五至十八暗世紀(jì)時期中國已愛經(jīng)普遍地發(fā)展起藹了存款經(jīng)營，經(jīng)扳營者既有一般家啊產(chǎn)殷厚的私人家挨庭、資本較大且巴信譽好的商霸鋪、版或一般販商，更啊重要的是各類金八融機構(gòu)在經(jīng)營放拌款、貨幣兌換等把業(yè)務(wù)的同時也普鞍遍經(jīng)營存款，這拌在清代以后表現(xiàn)稗尤為明顯?？铐棸凹劝ㄋ饺藶榫甙大w的生活目的、吧純粹為了生息的拌貨幣，也包括各稗類店鋪閑置資金哎。存款利息可以暗零星支用，也可版以定期一次性支鞍取。一般立有契昂券，有時為了零拔星支用方便，還昂立有紙折，以便疤定期取利時簽字熬為證，這與現(xiàn)代案儲蓄中的存折已矮

44、相當(dāng)類似。存款皚的發(fā)展使商鋪、笆金融機構(gòu)擴大了啊資本規(guī)模，促進啊了貨幣的流通；凹其次，通過存款壩，各種商鋪及典芭當(dāng)、錢莊、放帳絆鋪等擴充了信用俺圈子，對18世耙紀(jì)以后錢票的出暗現(xiàn)起了相當(dāng)?shù)拇甙寤饔?，因為錢癌莊、巴典當(dāng)襖發(fā)出疤“佰憑帖擺”疤等憑證，首先可芭能正是作為存款敗憑證的。王業(yè)鍵中國近代貨幣與銀行的演進第一章第二節(jié)央研究院經(jīng)濟研究所1981年頁16提出“私票不過是錢鋪或錢莊收取顧客存入的銀錢時所發(fā)的存貨收據(jù)而已。”但它對存款未作具體探討。 隘當(dāng)然關(guān)于這一點耙還缺乏直接的材暗料，值得今后繼隘續(xù)注意。哀15-18敗世紀(jì)的中國存款敖雖然已經(jīng)在一定骯程度上突破了人笆的關(guān)系的束縛，拜開始走向社會化

45、扮，這在金融性店叭鋪如錢莊、典當(dāng)案中表現(xiàn)尤為明顯靶，但程度還比較鞍低，尤其是一些伴委托生息式的私班款存儲，清代以癌后的大量公款存拔儲，有時還是強懊制性的，是各類氨商鋪應(yīng)該承擔(dān)的澳封建義務(wù)。這種盎人的關(guān)系束縛的頒突破，存款經(jīng)營氨社會化程度進一靶步提高，大概還安是十九世紀(jì)以后敖的事?？偠灾?，在古代商業(yè)資邦本、高利貸資本傲的背景下，這一愛時期的存款發(fā)展愛到了一個嶄新的礙高度耙。爸四、商業(yè)信用的斑發(fā)展變化芭除上述直接的存背款、放款，稗芭世紀(jì)工商業(yè)壩、礦冶業(yè)、經(jīng)營岸性農(nóng)業(yè)等還以多爸種途徑從資金市頒場獲得所需資金阿，主要有商業(yè)信拌用、合伙制 合伙是一種資金組織方式、也是一種企業(yè)組織方式。這里主要從資金

46、籌措、流轉(zhuǎn)的角度考慮。隘等，這里僅就商澳業(yè)信用在這一時哎期發(fā)展變化的若疤干側(cè)面作些考察襖。廣義上說，商業(yè)信用還包括消費信用，因為本文并不欲對明清商業(yè)信用問題作全面系統(tǒng)的研究，故而這里就不涉及消費信用了。班這一時期的商業(yè)靶信用既有商人對安商人的貨物賒貸班，如販運商人通爸過牙行對零售商襖提供的貨物賒貸骯，也有商人對生八產(chǎn)者的帶有預(yù)購八性質(zhì)的生產(chǎn)成本氨放貸，如糖商、扒布商對蔗農(nóng)、織靶工之家的放貸等埃。后者常常帶有高利貸的性質(zhì)。皚這里便從這兩個扮方面對此作些探搬討：矮從商人對商人的耙商業(yè)信用關(guān)系看挨，明代萬歷以后叭的杭州，笆“靶貿(mào)易日多，利息巴既分，生計日薄半，通都背大衢跋之中，雖鋪張盛拌麗，多貸客貨

47、，耙展轉(zhuǎn)起息，至于挨家無宿儲者，什懊室而五。霸” 萬歷杭州府志卷十九風(fēng)俗。（成文出版社影印萬歷刻本）暗這里是指杭州城擺市商業(yè)店鋪商人岸資本缺乏，店面半雖裝修華麗，實胺際上家資菲薄、矮“隘多貸客貨啊”霸，即依靠販運商半人賒給貨物零售半，以求利潤。沿班海一帶，盎“皚罷市舶而利孔在辦下，奸豪外交內(nèi)隘泂，海上無寧日襖矣。番貨至，輒跋賒奸商，久之，吧奸商欺負(fù)，多者叭萬金，少不下千氨金，轉(zhuǎn)展不肯償佰，乃投貴官家，艾久之貴官家欺負(fù)吧不肯償，貪戾過岸于奸商。矮” 嚴(yán)從簡殊域周咨錄卷三日本國引吾學(xué)編。罷這里是指這些海白商歸來之后，將扒海貨賒給跋“壩奸商邦”扳、扮“般貴官家澳”拔，而這些阿“澳奸商癌”耙、般“稗貴

48、官家壩”挨卻不講信用，經(jīng)版常欺負(fù)。這應(yīng)是白海商提供給這些把“爸奸商唉”扒、暗“埃貴暗官家八”癌的一種商業(yè)信用隘。 辭記載頒了河南?？h不少辦商業(yè)信用行為，擺如 按“班楊一清為山西估頒客，累年販貨，懊皆于宜溝鎮(zhèn)上發(fā)拔市，鎮(zhèn)民馮三畏背賒取其貨，不一爸而足。埃” 辭卷八馮三畏。柏此例看來是販商壩（楊一清）向中按小商人（馮三畏扮）提供商業(yè)信用般。另外，明代同八城鋪店之間也常拜常是互相賒欠的敗，休寧徽商汪正般科在所立分家鬮盎書中敘述：敖“俺后于皇明萬歷三板十九年，同本村拌金陳等營肆于芝扒城景德鎮(zhèn)，貿(mào)易凹絲帛阿氨迨三十年絆吧不意世道多艱，瓣寇盜充斥，店業(yè)八連遭焚劫，貨物哀屢被掛欠，一生扳辛勤，徒勞無功拌。胺

49、”“霸各親朋仍有往來翱賬目，另立有賬靶，景德鎮(zhèn)各鋪所耙欠貨價另立有賬絆。襖” 順治十一年立汪氏鬮書，自明清徽商資料選編頁、頁。藹汪商開鋪景德巴鎮(zhèn)，笆被鎮(zhèn)上各鋪賒欠愛貨物，可見是一奧種鋪店之間商業(yè)吧信用關(guān)系。班顯然以上各例均瓣是販商直接面對巴鋪店零售商或小扒商小販，但實際斑上，這種賒貸行胺為通常是要通過扮牙行、牙人進行扒。明代小說石拌點頭記載：販白商周迪夫婦外出版討賒帳來到襄陽挨，住于舊日主人“ 主人”：明清小說中“ 主人”指販運商人必投的牙行主人，或亦曰“行主人”。昂家，不料主人已跋死，周迪版“罷瞞著主人家，獨懊自到各處走一遍靶，哪知死的死了把，窮的窮了，走拌的走了，有好些半說主人收去用了暗。

50、岸”澳后因明曉書算，啊受雇于徽商汪朝啊奉，為之討帳，壩汪言：爸“襖小弟原是徽州跋人，姓汪，在盎揚州開店做鹽，伴四方多有行帳，白也因取討帳目到哀此。氨” (明)天然癡叟石點頭第十一回，江都市孝婦屠身。華夏出版社，年頁。按：白話小說中的有關(guān)記載，除具體人物、地點不能坐實之外，所反映的制度性信息或經(jīng)濟性行為的一般性信息是真實的。吧在這里，無論是傲販貨的周迪，還絆是販鹽的汪朝奉骯，挨均通敖過牙行給零售鋪矮商提供了商業(yè)信伴用。還值得注意唉的是，明代似乎百已經(jīng)形成了販商扒只與牙戶、牙行捌打交道，而不與笆鋪店零售商直接埃打交道的慣例。芭小說禪真后史壩記載：盧溪州芭辰溪縣富商耿家辦派塾師瞿天民與隘家仆兔兒去河

51、南凹蔡州府行主人盧啊店主家收債，盧懊店主置酒相待，邦席上對瞿天民道芭：皚“昂昔日令親耿君賒按緞匹一千余兩與把小店貨賣，不期扳令親棄世，小弟拜連年構(gòu)訟，店本靶消乏，以致拖欠八日久，未得奉還班。藹”“拌措辦得本銀六百藹兩,外有些粗緞哀、布匹、雜貨等唉項，共計一百余拔兩，作為利息，哀伏乞笑納！余欠胺本銀四百兩,另岸立券約，冬底奉柏償。奧”捌但兔兒卻要求盧癌店主一本一利還絆銀瓣兩千啊，盧店主只得再傲措銀四百兩,以皚還舊債，盧店主笆言：俺“版我與耿家生意往昂來，又非私債，傲怎么算得利息？八” （明）清溪道人禪真后史第二回醉后兔兒追舊債，夜深碩士受飛災(zāi)。人民中國出版社，年頁。挨這條記載說明了熬以下兩個方面

52、的把問題：第一、明懊代商人之間商業(yè)奧信用在拖欠時間鞍較長時，也有可稗能出現(xiàn)利息，卻艾與高利貸有著本絆質(zhì)的區(qū)別。前者跋乃叭“辦生意往來捌”哎、后者是巴“捌私債傲”俺。第二、販商對盎零售商的提供商頒業(yè)信用，通常通笆過吧“捌店戶瓣”白、?！鞍?店主疤”佰即牙行進行，而叭且已經(jīng)形成襖“把常例板”靶。笆清代拔商人與商人之間艾商業(yè)信用的提供熬亦有不經(jīng)過牙行叭者，但販運啊商人對鋪店零售般商的賒貸吧信用必須經(jīng)過牙愛行的慣例似乎已案經(jīng)固定化和制度班化。如順治年間辦的福建淳安哀“頒審得徽民楊績澳思子胺楊潤生婆娑有髭按，向作客于淳安扮。江九皋，亦徽把人居于淳安者，拔賒其氈帽紙花等頒物，議定價銀，柏訂期而償。上年笆十

53、二月間來與九靶皋取帳。翱” （清）佚名棘聽草卷四科詐。（康熙刻本）芭乾隆二十二年七拔月，直隸保定府奧清苑縣黨玉美，罷因伊次子黨學(xué)乏芭本謀生，懇李尚凹仁發(fā)給繭版吧數(shù)匹轉(zhuǎn)賣圖利，安約俟賣后還本，敖尚仁因所販繭稗伴亦系賒取客貨，爸當(dāng)即依允，兩次壩共給黨玉美繭埃壩八匹，言明每匹拜制錢二千三百五耙十文，共應(yīng)制錢壩十八千八百文，敗嗣后黨玉美還過八李尚仁制錢五千柏五百文，尚欠制奧錢十三千三百文澳未楚。鞍” 刑科題本，乾隆二十四年五月十八日刑部等衙門鄂彌達(dá)等謹(jǐn)題。罷這里包含兩層賒班貸關(guān)系：一是岸“捌客捌”扮即客商賒繭凹唉給李尚仁；二是挨李尚仁又將部分矮繭埃扒賒給黨學(xué)販賣圖岸利。芭以案上三敗例似乎都屬于販礙商直

54、接面對零售百商、或鋪店商人藹互相之間提供商胺業(yè)信用之例。關(guān)岸于販商通過牙行懊給鋪店零售商提敖供商業(yè)信用之例伴，如傲巴縣檔案記載：昂嘉慶五年四月，襖在重慶府太平廂癌開雜貨鋪的江西埃人夏正順狀告販俺商馬天育，馬天笆育反訴云：半“敗情生籍陜西，投拔成郡經(jīng)營，今正拜生販草帽載渝投靶吳秉懷行內(nèi)發(fā)賣暗。吳秉懷在行左隘與夏正順伙開雜霸貨鋪貿(mào)，窺生初搬來，誠樸可嚼，般串伙正順兩次憑阿伊管掌柜陳奧希五、伊侄吳大拜賒去生草帽七十挨一捆，議價銀二懊百六十七兩三錢氨，約三月半完清把，行票炳據(jù)。靶” 巴檔上冊頁388389嘉慶五年四月馬天育訴狀。愛這種貨債數(shù)目有半時相當(dāng)大，嘉慶澳十一年棉花販商阿馬乾一、張大豐絆等五人在

55、巴縣告拔狀曰跋：礙“胺情蟻等五號均系哎領(lǐng)本來渝生貿(mào)，唉因巨豪鄭殿揚等巴所開大昌棉花行矮，去年內(nèi)套叭民等投伊行內(nèi)發(fā)盎賣，該民馬乾一耙花銀一千兩零，奧張大豐銀三千五佰百二十余兩，陶奧協(xié)盛二千七百四唉十兩，李如升銀拌三百六十五兩，伴行票朗憑，屢討癌無償。礙” 巴檔上冊頁339嘉慶十一年馬乾一等告狀。艾因為城市商人交按易尤其是大額交般易自清以后絕大阿部分必須通過牙笆行進行， 而牙行絕大部分并無相應(yīng)的資本收購販商的貨物、并在相應(yīng)范圍內(nèi)對零售商作批發(fā)貿(mào)易。鞍故而相應(yīng)地，販芭運商人對零售商襖人提供商業(yè)信用辦也只能通過牙行按進行。 這種信用表面上看，是提供給牙行的，實際上是通過牙行提供給鋪店零售商及小商小販的

56、。襖這種通過商業(yè)信哎用完成交易的方氨式也運用到了對斑外貿(mào)易之中，在疤廣東，拌“盎向來各國夷商貨盎物到粵，將貨物凹議定價值，交與柏行戶報稅發(fā)賣，凹兌換貨物。如短翱少價銀，均俟下伴年夷船到粵，算扒還舊把欠，皚另交新貨，往往愛牽前搭后，不能頒年清年款。案”埃一些洋商賒欠外扮商貨價，欠債數(shù)班額相當(dāng)龐大，如拔鄭崇謙 鄭崇謙即鄭芝茂，廣東洋商之一。瓣，至嘉慶十四年耙間共計欠餉銀八斑萬九千余兩，拖半欠夷人番銀五十唉二萬九千余兩。 粵東成案新編卷三十一零余竽牘洋商負(fù)欠夷人銀兩并民人私頂洋行代為收貨漁利均發(fā)遣伊犁。隘據(jù)梁嘉彬先生統(tǒng)把計，乾隆五十六靶年（1791）芭，行商吳昭平（敗英文名Eequ把a）揭買外商貨胺

57、價二十五萬元，凹久未清還；六十襖年七月，行商石暗中和拖欠外貨價按銀除變產(chǎn)抵還外笆，尚欠五十九萬板八千兩。 廣東十三行考廣東人民出版社年頁。初版于己于年。背這是外商（班“盎夷商柏”藹）給洋行提供商背業(yè)信用，那么洋哀商與販運洋貨的笆內(nèi)商關(guān)系又如何疤呢？據(jù)嘉慶十九骯年（）耙總督蔣攸铦整飭皚洋行事宜折所言巴：近年來充當(dāng)行敖商者共有十人，白家財素裕者傲，不把過三四家，余皆哎非殷實，又不善班經(jīng)理。奧“鞍無處揭措，不能昂不欠夷人之賬，艾即有夷賬，即不挨能不賒客商之貨哎，以抵還夷人，叭迨至積欠愈多，拌不敷挪掩，為夷巴商所挾制，是以艾評估貨價不得其壩平，內(nèi)地客商轉(zhuǎn)捌受虧折。扒” 嘉慶外交史料第四冊頁。轉(zhuǎn)引自廣東

58、十三行考頁。翱可見也是采取賒跋貨的方式完成交按易。不過不同的扒是，在內(nèi)地城市背商業(yè)中，疤販運商人通過牙白行提供的商業(yè)信靶用關(guān)系，直接達(dá)熬到了鋪店零售商暗人或小商小販，叭只要正常運轉(zhuǎn)，拜這種壩商業(yè)交易在一定吧時間階段內(nèi)便會按形成一條輕易不笆會斷裂的鏈條，頒雖也時常超出習(xí)扒慣的周期，走向挨拖欠，但大體上佰能維持佰商業(yè)交易拌正常進行，官府芭處理此類案件也按是不偏袒任何一胺方，僅以維護封昂建按商業(yè)交易秩序班、使交易之鏈輕靶易不斷為準(zhǔn)繩。澳但在上述對外貿(mào)斑易中，哎“唉夷岸商把”班作為販運商人，版將信用提供給了八洋行，而不是通拌過洋行提供給了罷零售商人，這樣班，外貿(mào)進口商品八的貿(mào)易便難以形盎成一條周期性的

59、罷鏈條。再加上封巴建官僚的壓制、懊勒索及對外商的敖偏袒，這樣洋商骯拖欠日益嚴(yán)重、骯以至十三行開始吧走向衰敗。當(dāng)然阿出路也不是要建瓣立像白內(nèi)地城市商業(yè)那疤樣的敗商業(yè)信用體制，背而應(yīng)該是在盡量襖減少乃至免除洋矮行所承擔(dān)的公共埃職能的前提下，扮在金融市場支持氨下，自由收購、叭囤積外國產(chǎn)品，艾并批發(fā)給柏內(nèi)地伴商人銷售；同時唉也允許他自由收氨購、囤積國啊內(nèi)扳產(chǎn)品、批發(fā)給疤外國商人，埃還要保證這板種貿(mào)奧易的資金供給、佰流動，即建立便案捷、高效的高層扒金融，并以法律拌保護、促進其發(fā)板展。熬庶已有可能使對骯外貿(mào)易正常進行氨并向前發(fā)展。挨從商人對手工業(yè)壩、農(nóng)業(yè)等生產(chǎn)者拜的商業(yè)信用看，啊有的是由販運商捌人或鋪店商

60、人賒俺給生產(chǎn)者以原料笆、肥料等；有的矮則是商人預(yù)先貸班給生產(chǎn)者以資金敗，收成或產(chǎn)品生隘產(chǎn)出來以后以產(chǎn)跋品償還，類似于盎生產(chǎn)成本借貸。挨從第一種情況看氨，如明代大理寺耙駁江西監(jiān)察御史般所發(fā)審之犯人中疤，有案情如下：扒“般高俊等揭借薛樘疤曲二千塊，已還案本利二十六兩，扮別無短少私債。氨今薛樘又將各人耙打罵因而奪去銀扳五十二兩叭” （明）王槩王恭毅公駁稿下私債大理寺為勢要強占妻女謀陷資本事。 盎此例如果靶“俺高俊等哎”啊是酒的生產(chǎn)者的翱話，則無疑愛屬于阿商人對生產(chǎn)者的班原料賒貸；如果隘只是賒去販賣，耙則是如所述商人拜與商人之間的商扒業(yè)信用形式。這敖種信用形式在紡懊織業(yè)生產(chǎn)中更為矮常見。明代小說巴敘述