大連理工大學《金融工程學》在線作業(yè)3答卷

1、大工21秋金融工程學在線作業(yè)3-00001試卷總分:100 得分:100一、單選題 (共 10 道試題,共 40 分)在進行期貨交易時，需要支付保證金的是（）期貨空頭和多頭期貨空頭期貨多頭都不用答案:A2.某人在銀行中存入五年期定期存款1000元，年利率5%，到期后本息和為（）1284127612501265答案:C3.投資者購入了浮動利率債券，因擔心浮動利率下行而降低利息收入，則該投資者應該在互換市場上（）介入貨幣互換的多頭介入貨幣互換的空頭利用利率互換將浮動利率轉(zhuǎn)化為固定利率利用利率互換將固定利率轉(zhuǎn)化為浮動利率答案:C4.某投資者投資10000元于一項期限為3年，年息8%的債券，按年計息，

2、按復利計算終值為（）12597.12124001080013310答案:A5.下列短期金融工具中，通常哪個利率最高公司短期債券短期國庫券貨幣市場基金同業(yè)拆借答案:A6.看跌期權(quán)的空頭擁有在一定時間內(nèi)（）買入標的資產(chǎn)的權(quán)利買入標的資產(chǎn)的潛在義務賣出標的資產(chǎn)的潛在義務賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利答案:B7.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以（）為基礎(chǔ)的金融衍生工具各種貨幣股票或股票指數(shù)利率或利率的載體以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風險或違約風險答案:B8.融通一年以內(nèi)的短期資金的場所稱之為（）現(xiàn)貨市場期貨市場資本市場貨幣市場答案:D9.投資者買入一手看跌期權(quán)，該期權(quán)可令投資者賣出100股標的股票。行權(quán)價為70元，當前股票價

3、格為65元，該期權(quán)價格為7元。到期日，股票價格為55元，不考慮交易成本，投資者行權(quán)凈收益為（）-300500300800答案:D10.某投資者買入100手中金所5年國債期貨合約，若當天收盤結(jié)算后它的保證金賬戶350萬元，合約結(jié)算價為92.820元，次日該合約下跌，結(jié)算價為92.520元，該投資者的保證金比例為3%，那為維持該持倉，投資者應該（）追繳30萬無需追繳追繳900萬元追繳3萬元答案:B二、多選題 (共 5 道試題,共 40 分)11.關(guān)于套利組合的特征，下列說法正確的是（）套利組合中任何資產(chǎn)的購買都是通過其他資產(chǎn)的賣空來融資的套利組合是無風險的套利組合中通常只包含風險資產(chǎn)若套利組合含有

4、衍生產(chǎn)品，則組合通常包含對應的基礎(chǔ)資產(chǎn)答案:ABD12.下列說法不正確的是（）無偏預期理論認為，如果收益率曲線是向上傾斜的市場必定會預期短期利率上升市場分割理論認為長短期市場是相關(guān)的流動性偏好理論指出，如果其他條件相同的話，較長的到期日阿靜獲得較低的收益率特定期限偏好理論認為短期利率的期望值與遠期利率一致答案:BCD13.關(guān)于FRS的說法，正確的是（）遠期利率是由即期利率推導出來的未來一段時間的利率本質(zhì)上說FRA是在一固定利率下的遠期對遠期貸款，只是沒有發(fā)生實際的貸款支付由于FRA的交割日是在名義貸款期末，因此交割額的計算不需要進行貼現(xiàn)出售一個遠期利率協(xié)議，銀行需要創(chuàng)造一個遠期貸款利率；買入一

5、個遠期利率協(xié)議，銀行需要創(chuàng)造一個遠期存款利率答案:ABD14.下列關(guān)于期貨與期權(quán)的聯(lián)系表述正確的是（）均為衍生產(chǎn)品，都可以用來管理風險進行投資可以互相合成損益圖相同保證金安排相同答案:AB15.關(guān)于遠期利率合約的說法，正確的是（）遠期利率合約與借款或投資活動是分離的原理利率合約是一項表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務債務人通過購買遠期利率合約，保證了未來的投資收益，規(guī)避了利率可能下降帶來的風險債務人通過購買遠期利率合約，保證了未來的債務成本，規(guī)避了利率可能上升帶來的風險答案:ACD三、判斷題 (共 5 道試題,共 20 分)16.單因素模型假定任意風險資產(chǎn)收益由一個公共因素決定答案:正確17.期權(quán)買方和賣方均有執(zhí)行和不執(zhí)行交易的權(quán)利答案:錯誤18.期貨合約設(shè)計成標準化合約是為了便于交易雙方在合約到期前分別做一筆相反的交易進行對沖，從而避免實物交割答案:正確19.金融遠期合約由于采用了集中交易的方式，交易事