營運資金的管理問題

1、營運資金的管理問題營運資金，從會計的角度看，是指流動資產(chǎn)與流 動負債的差額。會計上不強調(diào)流動資產(chǎn)與流動負債的 關(guān)系，而只是用它們的差額來反映一個企業(yè)的償債能 力。在這種情況下，不利于財務(wù)人員對營運資金的管 理和認識；從財務(wù)角度看營運資金應(yīng)該是流動資產(chǎn)與 流動負債關(guān)系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加 總，而是關(guān)系的反映，這有利于財務(wù)人員意識到，對 營運資金的管理要注意流動資產(chǎn)與流動負債這兩個方 面的問題。流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)可超過一年的營業(yè) 周期內(nèi)實現(xiàn)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時 間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動 資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風險。流動資產(chǎn)在資 產(chǎn)負

2、債表上主要包括以下工程：貨幣資金、短期投資、 應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營 業(yè)周期內(nèi)歸還的債務(wù)。流動負債又稱短期融資，具有 本錢低、歸還期短的特點，必須認真進行管理，否那么，將使企業(yè)承受較大的風險。流動負債主要包括以下項 目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng) 付稅金及未交利潤等。為了有效地管理企業(yè)的營運資金，必須研究營運 資金的特點，以便有針對性地進行管理。營運資金一 般具有以下特點：1周轉(zhuǎn)時間短。根據(jù)這一特點，說明營運資金可 以通過短期籌資方式加以解決。2非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應(yīng)收賬款、短 期有價證券容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應(yīng)付臨時性的資

3、 金需求有重要意義。3數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)或流動負債容易受 內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動往往很大。4來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通 過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。 僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信 用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。財務(wù)上的營運資金管理著重于投資，即企業(yè)在流 動資產(chǎn)上的投資額。因而，要了解“零營運資金管理” 的基本原理，就要首先了解營運資金的重要性。營運資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負債的管 理。一個企業(yè)要維持正常的運轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的 營運資金，因此，營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重 要組成局部。據(jù)調(diào)查，公司財務(wù)經(jīng)理有60%的時間都 用于營運資金管理。要搞好營運資金管理，必須解決 好流動資產(chǎn)和流動負債兩個方面的問題，換句話說， 就是下面兩個問題：第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金 運用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存 貨管理。第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進行流動資產(chǎn)的融資，即 資金籌措的管