上半車市盤點及下半展望

1、2010上半年車市盤點及下半年展望2010年上半年，注定是中國汽車界不同尋常的 6個月。除了車市 同比產(chǎn)銷再創(chuàng)新高外，作為市場的主導者，主流汽車企業(yè)在上半年也動 作頻繁，調(diào)整、合作成為2010年上半程各大車企的關鍵詞。而針對私人 購買新能源車補貼政策“千呼萬喚”后終于于年中出臺，也成為上半年 乃至今年全年汽車行業(yè)的大事，這無疑極大力度地加速了新能源汽車的 產(chǎn)業(yè)化進程。上半年回顧：產(chǎn)銷全球居首行業(yè)熱點頻出上半年汽車銷量同比增長50溢右穩(wěn)居全球第一據(jù)預計，2010年上半年我國汽車銷量將逼近 900萬輛，比去年同期 增長接近50%增速可觀。其中，乘用車銷量在 670萬輛以上，成為我 國車市增長的主要

2、力量?！案唛_低走”是2010年上半年中國汽車市場表現(xiàn)出來的主要特征。 根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1月份汽車銷售166.42萬輛， 開局良好；3月份汽車銷量達到有史以來我國單月汽車銷量的最高水平， 銷售了 173.51萬輛；之后受汽車市場終端銷量下滑影響，銷量逐月遞減, 并且同比增幅逐步趨緩，預計6月份銷售量約為140萬輛。從全球汽車市場來看，今年前 6個月我國汽車產(chǎn)銷仍超過美國成為 全球第一。今年上半年，全美市場共售出新車561.4萬輛，與去年同期 相比增長了 16.7%,但無論銷售總量和增長速度均遠遠低于我國車市。而昔日的汽車消費大國日本今年上半年僅銷售了172萬輛，更是遠遠低于中

3、國和美國。上半年車市的另一個特點是庫存量逐月增大，庫存增加已經(jīng)給汽車企業(yè)和經(jīng)銷商的資金周轉(zhuǎn)帶來了很大影響。 從各方面公布的數(shù)據(jù)來看，6 月份國內(nèi)汽車庫存已經(jīng)達到了百萬輛以上。廠家此前擴大生產(chǎn)，但終端 市場銷售放緩，是造成庫存增加的主要原因。政策效應減弱車市結構性調(diào)整上半年，我國國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，汽車消費者購買力增強，汽車下 鄉(xiāng)、以舊換新、購置稅減征政策延續(xù)，以及節(jié)能汽車補貼與新能源汽車 補貼政策出臺，一系列利好政策促使上半年中國汽車產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了快速增 長。但由于政策效應在減弱，今年上半年車市高增長中蘊藏著結構性變 化一一在一部分車型庫存增加的同時，另一部分車型卻供不應求。首先，由于購置稅減征稅率

4、的上調(diào)，直接導致了以小排量為主的轎 車銷量增長放緩，尤其是多處于此排量區(qū)間的自主品牌轎車。據(jù)中國汽 車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，1-5月份，1.6L及以下排量車型占乘用車總量比重為 69.20%,比上年同期下降2.04%,市場份額有進一步回落的趨勢。其次，去年受益于燃油稅實施、汽車購置稅減征及汽車下鄉(xiāng)等多項刺激政策實現(xiàn)爆發(fā)式增長的交叉型乘用車市場，隨著政策效應的減弱， 今年上半年終端銷量逐步走低，產(chǎn)量逐月下滑。而在6月前后出臺的節(jié)能汽車及新能源汽車的補貼政策，雖然可以 對1.6升及以下乘用車縮水的購置稅優(yōu)惠幅度進行補償，但目前效果還 沒有顯現(xiàn)出來。去年實施效果不理想的以舊換新政策，今年則通過對補貼金額的加

5、 大和時間上的延長，不僅淘汰了老舊車型，同時拉動了節(jié)能新車的消費。 據(jù)統(tǒng)計，截至6月，汽車以舊換新補貼通過發(fā)放24.6億元補貼，拉動了 220億元的新車消費。2010年上半年出臺的車市政策一覽政策 出臺時間核心要點在上海、長春、深圳、杭州、合肥等 5個城市啟私人購買動私人購買新能源汽車補貼試點工作。中央財政新能源汽 2010年6對試點城市私人購買、登記注冊和使用的插電式車補貼通月1日 混合動力乘用車和純電動乘用車給予一次性補貼。插電式混合動力乘用車每輛最高補貼 5萬元, 純電動乘用車每輛最高補貼6萬元購買節(jié)能 2010年5中央財政將對購買發(fā)動機排量在1.6升及以下、汽車補貼月26日 綜合工況油

6、耗比現(xiàn)行標準低20溢右的汽油、柴細則油乘用車（含混合動力和雙燃料汽車）的消費者按 每輛3000元標準給予一次性補貼。汽車下鄉(xiāng)延期2010 年 1月25日國家有關部門決定將汽車下鄉(xiāng)政策延長實施至今 年年底。自今年1月1日起銷售的汽車下鄉(xiāng)產(chǎn)品 可以享受財政補貼。按照相關規(guī)定，下鄉(xiāng)汽車最 局可補貼5000元。購置稅優(yōu)惠幅度減小2010 年 1月1日將減征1.6升及以下小排量乘用車車輛購置稅的 政策延長至2010年底，但同時將降低減稅幅度， 優(yōu)惠稅率將由原來的5瓶高到7.5%。提高以舊換新補貼2010 年 1月1日從2010年1月1日起，允許符合條件的車主同時 享受汽車以舊換新補貼與1.6升及以下乘用

7、車車 輛購置稅減按7.5%征收的政策。將提前報廢老舊 汽車、“黃標車”并換購新車的補貼標準調(diào)整到 5000-18000元。同時將補貼日期延長至 2011年1 月31日。車企投資擴產(chǎn)力度加大行業(yè)產(chǎn)能暗藏過剩隱憂2009年中國汽車市場的強勁增長，激發(fā)了幾乎所有的國內(nèi)汽車廠商 快速搶占市場份額的激情。合資車企中的東風本田第二工廠、東風日產(chǎn) 第二工廠、北京現(xiàn)代第三工廠等，以及自主車企中的吉利蘭州基地、海 馬鄭州基地、長城天津基地、江淮山東基地等數(shù)十個新建或擴建項目已經(jīng)于09年紛紛啟動。2010年以來，更是有諸多的新項目紛紛上馬，長安新微車基地 6月 28日落戶合肥后，隨即于6月29日入京簽署50萬輛產(chǎn)

8、能的轎車基地， 北汽30萬輛乘用車基地、福田30萬輛的濰坊輕卡基地等也都于今年 6、 7月份開始陸續(xù)建設。在這新一輪產(chǎn)能擴張中出現(xiàn)一個新的特點，新興的綜合性汽車產(chǎn)業(yè)園區(qū)大有代替?zhèn)鹘y(tǒng)生產(chǎn)基地的趨勢。如奇瑞汽車于 2010年1月16日在 蕪湖經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)北區(qū)新開辟了一塊 161萬平方米的綜合產(chǎn)業(yè)園，計 劃包括實施乘用車五廠、發(fā)動機三廠和變速箱三廠等項目，總投資達100 多億元；4月末，奇瑞在河南省開封市投資近百億元的新產(chǎn)業(yè)園宣布開 工，這個從來沒有出現(xiàn)過汽車工業(yè)的城市，將形成一個年產(chǎn)20萬輛微車、 8萬輛輕卡及工程機械、農(nóng)用機械的產(chǎn)業(yè)園。而北汽集團位于北京仁和 鎮(zhèn)的自主品牌越野車產(chǎn)業(yè)園項目也于上

9、半年順利獲批并計劃于7月份開工建設。在這新一輪的汽車產(chǎn)能擴張熱潮中，地方政府也起到了巨大的推動 作用。為了吸引投資，地方政府幫助企業(yè)以極小的成本投入建設新的工 廠，杭州市主要領導在今年1月15日視察新引入的東風裕隆汽車項目之 后，明確表示，杭州具備發(fā)展汽車整車制造業(yè)的區(qū)域優(yōu)勢，要以東風裕 隆項目為重點，實現(xiàn)杭州汽車產(chǎn)業(yè)的歷史性新跨越。還有，吉利汽車與 蘭州市政府也于上半年1月份簽訂了將當?shù)禺a(chǎn)能擴張到10萬輛的協(xié)議。蘭州方面表示，當?shù)匾约図椖繛榛A，打造一個年產(chǎn)值超過100 億元的區(qū)域性汽車產(chǎn)業(yè)集群。止匕外，在巴菲特、高盛等投資財團以數(shù)億美元的巨資成功投向比亞 迪、吉利后，更是激發(fā)了不少

10、投資公司加速在華尋找汽車及零部件行業(yè) 的投資機會，從整車到零部件甚至流通領域，加速滲透。如此眾多的內(nèi)外因素交織，在助推汽車產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的同時，也暗 藏了行業(yè)產(chǎn)能過剩的隱憂。據(jù)不完全統(tǒng)計，國內(nèi)14家主要汽車企業(yè)2010 年產(chǎn)能接近1800萬輛，而至2013年，各大公司規(guī)劃產(chǎn)能將變成現(xiàn)實， 屆時上述14家公司累計產(chǎn)能將達到2300萬輛，加上國內(nèi)其他公司，預 計行業(yè)總產(chǎn)能將在2500萬輛以上。以純電動車為方向 新能源汽車產(chǎn)業(yè)化進程加速2009年我國確立了以純電動車為主的新能源汽車發(fā)展方向，因此今年在該領域連出重拳，出臺多項政策以達到鼓勵企業(yè)生產(chǎn)研發(fā)和消費者 購買的目的，這無疑對新能源汽車的產(chǎn)業(yè)化起到

11、至關重要的作用。在2010年6月1日出臺的私人購買新能源汽車補貼政策中，插電式 混合動力乘用車每輛最高補貼5萬元，純電動乘用車每輛最高補貼 6萬 元，而作為五個試點城市之一的深圳地方政府又對該補貼追加了一倍， 私人購買純電動車最高可獲補12萬元。在同期出臺的節(jié)能汽車（1.6升及以下乘用車）補貼中，消費者購買節(jié)能汽車可獲得3000元的補貼。隨后，安徽江淮、比亞迪、北京現(xiàn)代、 重慶長安等16家企業(yè)的71個車型入圍第一批節(jié)能汽車推廣目錄，且第 二批推廣目錄預計很快將于7月底公布。止匕外，新能源車在公共服務領域的投入今年上半年也持續(xù)加大， “十 城千輛”示范行動的城市于今年初由13個正式擴大到20個。

12、而新能源 車在今年4月23日開幕的北京車展上的集中展示，5月1日起上海世博 會期間的試運行，比亞迪純電動出租車作為新能源示范 5月17日起在深 圳上路，等等，也在很大程度上加速了新能源汽車的產(chǎn)業(yè)化進程。而作為電動車的基礎設施，全國各大城市充電站的建設規(guī)劃無疑對 電動汽車的產(chǎn)業(yè)化起到了推波助瀾的作用。今年 5月以來，從沿海到內(nèi) 陸各地，宣布進入充電站建設的省市已有 10個之多。 與此同時，新能 源汽車產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃進入征求意見階段， 預計將于2010年8月份 正式出臺。經(jīng)銷商集團化趨勢更加明顯隨著汽車市場競爭加劇，抗風險能力更強的大經(jīng)銷商集團正在加速 出現(xiàn)，如龐大集團、上海永達、浙江元通、新

13、疆廣匯等一大批汽車經(jīng)銷 商集團開始形成規(guī)模，成為汽車經(jīng)銷領域不可忽視的一股力量。2010年3月26日，大型經(jīng)銷商集團中升在香港的成功上市，則開啟了國內(nèi)汽車 經(jīng)銷商上市融資的先河，更是成為經(jīng)銷商向集團化趨勢發(fā)展的一個有力 佐證。經(jīng)銷商集團化的競爭力優(yōu)勢是顯而易見的，新華信調(diào)查數(shù)據(jù)顯示， 占經(jīng)銷商數(shù)量46%勺大經(jīng)銷商集團的銷量占到全國汽車總銷量的47%可見經(jīng)銷商集團化會提高單店經(jīng)營效率，進而也會提高單店經(jīng)銷商經(jīng)濟效 * 血。在日前公布的“ 2009年度中國汽車經(jīng)銷商50強排行榜”名單上，年銷售規(guī)模最小的企業(yè)也達到 30億元，最大的企業(yè)達到355億元。龐大、 廣匯、元通、中進汽貿(mào)等為代表的 11家汽

14、車經(jīng)銷商集團，2009年的銷 售金額都超過100億元。50強經(jīng)銷商的共性特征是復合型、集團化，也 就是說，大型汽車經(jīng)銷商集團開始成為汽車流通行業(yè)的主角。下半年展望：保持增長謹慎樂觀今年上半年，由于政策面的刺激力度減弱，加上庫存激增等因素， 車市形成高開低走的局面。由于宏觀層面的不確定因素存在，下半年的 走勢也因此更顯迷離。首先，宏觀因素的不確定性傳導到車市，如樓市下跌的負面影響將 繼續(xù)制約車市的提升。其次，國家信貸政策收緊、庫存持續(xù)增加等都會給廠家和經(jīng)銷商帶來資金和銷售等各方面的壓力，因此，廠家和經(jīng)銷商要提前做好充好的 準備，以應對行業(yè)發(fā)展的不利因素。止匕外，原材料價格的上漲、用車成本的增加、

15、消費者的降價預期等 都會對車市增長造成一定壓力。但同時，利好因素仍然存在，國民經(jīng)濟增速將依然處于高位，消費 者購買力增強，這為汽車行業(yè)的發(fā)展奠定了堅實的基礎。節(jié)能與新能源 汽車補貼新政的推出又將進一步刺激汽車市場。城鎮(zhèn)化進程不斷加快， 二三級汽車市場的快速發(fā)展也將帶動汽車市場的增長?？偠灾?，盡管購置稅政策縮水，但隨著節(jié)能車補貼等后續(xù)政策的 出臺，汽車政策未有明顯收縮，同時宏觀經(jīng)濟盡管存在不確定性，但有 利因素也仍然存在，因此新華信對下半年車市持謹慎樂觀態(tài)度，預計全 年銷量在1600-1700萬輛之間，同比增長在17%-24臉間。歸融 15皿 Id加 1200 100(1 900 犧 期 2QQ0 HM精立t喀眄塞斗甲