基于雙邊市場(chǎng)的銀行卡網(wǎng)絡(luò)管制研究-1

1、基于雙邊市場(chǎng)的銀行卡網(wǎng)絡(luò)管制研究三、銀行卡產(chǎn)業(yè)價(jià)格行為的管制根據(jù)銀行卡產(chǎn)業(yè)管制政策的演進(jìn)，反壟斷訴訟和部門監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容主要集中在平臺(tái)企業(yè)的交換費(fèi)機(jī)制及水平、平臺(tái)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)以及兩大會(huì)員制的平臺(tái)企業(yè)與價(jià)格制定有關(guān)的其他規(guī)那么三個(gè)方面。可見價(jià)格方面的管制在銀行卡產(chǎn)業(yè)管制中占著非常重要的地位，而價(jià)格管制的針對(duì)點(diǎn)主要是以下幾個(gè)方面：一偏離本錢的非對(duì)稱價(jià)格結(jié)構(gòu)是否反映壟斷勢(shì)力的存在判斷是否運(yùn)用了市場(chǎng)勢(shì)力本質(zhì)是為了考察企業(yè)行為是否限制了競(jìng)爭(zhēng)、損害了社會(huì)福利。同樣對(duì)于銀行卡網(wǎng)絡(luò)的非對(duì)稱價(jià)格結(jié)構(gòu)的考察也要基于以上兩點(diǎn)。在單邊市場(chǎng)中，需求方是唯一的，此時(shí)市場(chǎng)勢(shì)力運(yùn)用與價(jià)格本錢差異之間存在直接的因果關(guān)系，可以

2、用價(jià)格本身及價(jià)格與本錢的關(guān)系來判斷市場(chǎng)勢(shì)力的運(yùn)用情況。但是在銀行卡網(wǎng)絡(luò)中，需求不僅還兩者具有聯(lián)合需求的特性。所以單邊市場(chǎng)中根據(jù)價(jià)格指標(biāo)構(gòu)造的勒納指數(shù)等方式并不一定能反映價(jià)格與市場(chǎng)勢(shì)力的關(guān)系。銀行卡市場(chǎng)中，往往是商戶面對(duì)的價(jià)格高于銀行為其效勞所需本錢，持卡人那么恰恰相反。但這種現(xiàn)象之源可能并非對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力的運(yùn)用，而是更好地利用雙邊市場(chǎng)的特征，最大化系統(tǒng)產(chǎn)出和社會(huì)福利。通過非對(duì)稱;的價(jià)格結(jié)構(gòu)策略，平臺(tái)企業(yè)較好地使雙邊用戶能夠參與到平臺(tái)上來進(jìn)行交易。因此，雙邊市場(chǎng)中平臺(tái)企業(yè)高于邊際本錢的定價(jià)并非是平臺(tái)企業(yè)壟斷勢(shì)力的表現(xiàn)，而低于邊際本錢定價(jià)也不說明掠奪性定價(jià)行為的存在。二交叉補(bǔ)貼是否屬于不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為在

3、單邊市場(chǎng)中占優(yōu)勢(shì)的企業(yè)出于排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和限制競(jìng)爭(zhēng)的目的，會(huì)用壟斷性業(yè)務(wù)的價(jià)格來彌補(bǔ)競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)的損失，即交叉補(bǔ)貼。傳統(tǒng)的單邊市場(chǎng)理論認(rèn)為，企業(yè)的交叉價(jià)格補(bǔ)貼屬于不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，降低了消費(fèi)者的福利，應(yīng)當(dāng)予以制止。在雙邊市場(chǎng)中，交叉補(bǔ)貼通常表現(xiàn)為低付費(fèi)(或免費(fèi))用戶享受了高付費(fèi)用戶的交叉補(bǔ)貼。在銀行卡網(wǎng)絡(luò)中，一般是商戶補(bǔ)貼持卡人，平臺(tái)一邊用戶對(duì)另一邊用戶的價(jià)格補(bǔ)貼是由平臺(tái)傾斜式價(jià)格結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的?；谶@種定價(jià)機(jī)制，我們認(rèn)為銀行卡網(wǎng)絡(luò)的這種交叉補(bǔ)貼不屬于不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。原因如下：1.這種交叉補(bǔ)貼并沒有損害經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。消費(fèi)者和商戶為完成交易要付出搜尋本錢，平臺(tái)企業(yè)作連接買賣雙方的中介組織，通過傾斜式定

4、價(jià)的交叉補(bǔ)貼可以擴(kuò)大一端的客戶基，從而降低整個(gè)交易體系的交易本錢，提高經(jīng)濟(jì)效率。2.這種交叉補(bǔ)貼的目的不是為了追求壟斷。單邊市場(chǎng)的交叉補(bǔ)貼是以排擠、驅(qū)逐競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的的；而雙邊市場(chǎng)中的交叉補(bǔ)貼是為了解決雙邊用戶參與問題。所以說銀行卡網(wǎng)絡(luò)的交叉補(bǔ)貼并不是為了追求壟斷和市場(chǎng)勢(shì)力，不屬于不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。3.這種交叉補(bǔ)貼并沒有損害社會(huì)福利。被補(bǔ)貼方不但接受補(bǔ)貼而且擁有更多的交易時(shí)機(jī)，肯定福利上升；補(bǔ)貼方雖然需要出相對(duì)高價(jià)，但是它獲得了更多的交易時(shí)機(jī)，降低了交易本錢，由于它并沒有退出，所以它的福利至少不會(huì)是下降的；社會(huì)福利那么由于交易量的擴(kuò)大、平臺(tái)福利的增加、被補(bǔ)貼方福利的增加而增加。三交換費(fèi)的聯(lián)合定價(jià)

5、問題從開放式銀行卡網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作機(jī)制來看，該系統(tǒng)中存在各個(gè)會(huì)員機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)交換費(fèi)是全體會(huì)員機(jī)構(gòu)共同制定的，這種行為在單邊市場(chǎng)中被稱為是競(jìng)爭(zhēng)者之間協(xié)調(diào)價(jià)格行為;，在反壟斷法中被認(rèn)為是違法的。它意味著形成市場(chǎng)勢(shì)力，限制企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)，降低經(jīng)濟(jì)效率，損害消費(fèi)者利益。但是把這種行為移植到雙邊市場(chǎng)是否會(huì)有損經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)福利呢？我們認(rèn)為這不一定會(huì)降低經(jīng)濟(jì)效率和社會(huì)福利，因?yàn)椋?.就經(jīng)濟(jì)效率而言。每個(gè)開放式銀行卡網(wǎng)絡(luò)都有眾多的會(huì)員銀行，它們分別充當(dāng)著發(fā)卡行和收單行的角色。如果由各個(gè)會(huì)員自己進(jìn)行談判來決定交換費(fèi)，本錢高昂的。而通過聯(lián)合制定交換費(fèi)，不但可以大大節(jié)約談判本錢，節(jié)約交易費(fèi)用，而且可以防止各會(huì)

6、員之間搭便車的現(xiàn)象，從而提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。2.就社會(huì)福利而言。首先，卡組織與各成員銀行共同制定的交換費(fèi)未必高于社會(huì)最優(yōu)水平。論文發(fā)表。Rochet和Tirole2002通過假定發(fā)卡行和商戶不完全競(jìng)爭(zhēng)、收單機(jī)構(gòu)完全競(jìng)爭(zhēng)等根本條件，在商戶進(jìn)行Hoteling競(jìng)爭(zhēng)的情況下，推導(dǎo)出了各成員聯(lián)合制定的交換費(fèi)不會(huì)低于社會(huì)福利最大化的交換費(fèi)水平的結(jié)論。論文發(fā)表。其次，如果交換費(fèi)由各個(gè)會(huì)員組織之間進(jìn)行談判協(xié)商，那么大的會(huì)員機(jī)構(gòu)肯定比小會(huì)員擁有更大的市場(chǎng)勢(shì)力。這種方式達(dá)成的交換費(fèi)非但不會(huì)降低，反而又會(huì)損失小會(huì)員的福利。因此我們認(rèn)為開放式銀行卡網(wǎng)絡(luò)中，聯(lián)合制定交換費(fèi)不一定損害社會(huì)福利。3.從卡組織之間的競(jìng)爭(zhēng)看。

7、在封閉式銀行卡網(wǎng)絡(luò)中，卡組織可以通過調(diào)整卡交易費(fèi)和商戶扣率來平衡兩端需求，利用銀行卡產(chǎn)業(yè)的雙邊市場(chǎng)特征，來最大化系統(tǒng)產(chǎn)出和自身利潤(rùn)。開放式銀行卡網(wǎng)絡(luò)的交換費(fèi)，不僅是為調(diào)整發(fā)卡行和收單機(jī)構(gòu)之間的本錢收益，更重要的是將其作為一種平衡市場(chǎng)兩端需求的機(jī)制。假設(shè)取消交換費(fèi)聯(lián)合定價(jià)，就會(huì)造成開放式網(wǎng)絡(luò)同封閉式網(wǎng)絡(luò)的不公平競(jìng)爭(zhēng)。綜上所述我們認(rèn)為，銀行卡網(wǎng)絡(luò)的聯(lián)合定價(jià)行為并不是壟斷勢(shì)力的運(yùn)用，并不阻礙競(jìng)爭(zhēng)和降低社會(huì)福利。四、結(jié)論和拓展本文從銀行卡產(chǎn)業(yè)定價(jià)的特殊性出發(fā)，探討了關(guān)于銀行卡網(wǎng)絡(luò)價(jià)格行為管制的一些問題。根據(jù)以上分析我們認(rèn)為，雙邊市場(chǎng)特性決定了該產(chǎn)業(yè)的定價(jià)機(jī)制不同于普通產(chǎn)業(yè)，從而給該產(chǎn)業(yè)管制措施的制定提

8、出了原那么性挑戰(zhàn)。對(duì)于銀行卡網(wǎng)絡(luò)價(jià)格行為合理性的判定不能再用本身違法;原那么，目前最好運(yùn)用合理推定;原那么來處理。對(duì)其管制應(yīng)該從福利和效率的角度出發(fā)來判斷是否要進(jìn)行管制，如何管制。我們不認(rèn)為上面所論述的非對(duì)稱價(jià)格、聯(lián)合定價(jià)和交叉補(bǔ)貼等行為降低了經(jīng)濟(jì)效率，損害了社會(huì)福利，阻礙了競(jìng)爭(zhēng)，所以對(duì)銀行卡網(wǎng)絡(luò)的這些行為不應(yīng)該進(jìn)行過多管制。相對(duì)于興旺國(guó)家，我國(guó)的銀行卡產(chǎn)業(yè)還處于起步階段，雖然有一些關(guān)于銀行卡產(chǎn)業(yè)定價(jià)的糾紛，不過政策層面對(duì)銀行卡產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管框架還不明確，各種相關(guān)的主要法規(guī)仍待出臺(tái)。在銀行卡產(chǎn)業(yè)開展的起步階段借鑒別人的研究，做好面臨各種問題的準(zhǔn)備，對(duì)我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的健康開展將大有裨益。參考文獻(xiàn)：【1】 Robert M.Hunt,2003,AnIntroduction to the Economics of Payment Card Network, Review of NetworkEconomics Volume 2 Issue 2【2】Rochet, J.C. and Tirole, J,2002, Cooperation among Competitor