財(cái)務(wù)管理課程結(jié)構(gòu)

1、財(cái)務(wù)管理課程結(jié)構(gòu)財(cái) 務(wù) 管 理 總 論1資金時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析2籌資管理概述3資本成本和資本結(jié)構(gòu)4營(yíng)運(yùn)資金管理5投資管理6證券投資管理7利潤(rùn)分配利潤(rùn)8財(cái)務(wù)預(yù)算9財(cái)務(wù)分析101教 學(xué) 要 點(diǎn) 1、掌握營(yíng)運(yùn)資金的概念和特征; 2、熟悉現(xiàn)金日常管理的內(nèi)容和方法； 3、應(yīng)收帳款日常管理的內(nèi)容； 4、掌握企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)； 5、掌握應(yīng)收帳款的功能與成本； 6、存貨的經(jīng)濟(jì)批量和ABC控制法。2第五章 營(yíng)運(yùn)資金管理第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金概述第二節(jié) 現(xiàn)金管理第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理第四節(jié) 存 貨3營(yíng)運(yùn)資金（working capital） 在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。廣義的營(yíng)運(yùn)資金 一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資金的

2、總額狹義的營(yíng)運(yùn)資金 流動(dòng)資產(chǎn)減支流動(dòng)負(fù)債后的余額。一、營(yíng)運(yùn)資金的概念4營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變形性營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有靈活多樣性5三、營(yíng)運(yùn)資金的管理原則合理確定并控制營(yíng)運(yùn)資金的需要量合理確定流動(dòng)資金的來(lái)源構(gòu)成加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效果6（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)一、現(xiàn)金管理的目的交易的動(dòng)機(jī)預(yù)防的動(dòng)機(jī)投機(jī)的動(dòng)機(jī)（二）現(xiàn)金的成本機(jī)會(huì)成本管理成本轉(zhuǎn)換成本短缺成本7現(xiàn)金管理的目的 保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金的同時(shí) ，節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入8定義指有關(guān)成本之和最小的現(xiàn)金持有數(shù)額二、最佳現(xiàn)金持有量最佳

3、現(xiàn)金持有量成本分析模式成本分析模式成本分析模式（方 法）9成本最佳現(xiàn)金余額N現(xiàn)金持有數(shù)量（一）成本分析模式方法1圖解法10具體步驟：（1）測(cè)算并確定有關(guān)成本數(shù)值（2）編制現(xiàn)金持有成本分析表（3）在分析表中找出相關(guān)總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量（一）成本分析模式方法2 編制現(xiàn)金持有成本分析表11定義：是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進(jìn) 行現(xiàn)金持有量控制的方法（二）隨機(jī)模式H = 3R - 2LR= + L3b2 4i12 TC總成本 b 現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本 T 特定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金需求總額 N 理想的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換量（最佳現(xiàn)金余額） i 短期有價(jià)證券利息率（二）存貨模式現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會(huì)成本+固定

4、性轉(zhuǎn)換成本13三、現(xiàn)金管理的相關(guān)規(guī)定 規(guī)定了現(xiàn)金的使用范圍規(guī)定了庫(kù)存現(xiàn)金限額不得坐支現(xiàn)金不得出租、出借銀行賬號(hào)不得簽發(fā)空頭支票和遠(yuǎn)期支票不得套用銀行信用不得保存賬外公款14四、現(xiàn)金的日常管理（圖示）逐期編制現(xiàn)金預(yù)算加強(qiáng)現(xiàn)金內(nèi)部控制力爭(zhēng)現(xiàn)金流入與流出同步加速收款合理使用現(xiàn)金浮游量推遲應(yīng)付款的支付15編制現(xiàn)金收支計(jì)劃企業(yè)現(xiàn)金收支數(shù)量進(jìn)行現(xiàn)金日?？刂飘?dāng)現(xiàn)金短缺時(shí)采用短期融資策略確定最佳現(xiàn)金余額當(dāng)現(xiàn)金多余時(shí)采用還款或有價(jià)證券投資策略16（一）應(yīng)收賬款的功能一、應(yīng)收賬款的功能與成本增加銷售減少存貨&賒 銷現(xiàn) 銷17（二）應(yīng)收賬款的成本機(jī)會(huì)成本&管理成本&壞賬成本機(jī)會(huì)成本： 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用

5、資金 X 資金成本 應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額X變動(dòng)成本率 應(yīng)收賬款平均余額=日銷售平均余額X平均現(xiàn)收期18二、信用政策的確定信用標(biāo)準(zhǔn) 是企業(yè)向顧客提供商業(yè)信用而提出的基本要求。通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。 信用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，則會(huì)減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但銷售量較少； 信用標(biāo)準(zhǔn)寬松，雖然會(huì)增加銷量，但會(huì)相應(yīng)增加壞賬損失和應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。19信用條件收賬政策指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng)的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣指信用條件被違反時(shí)，企業(yè)采取的收賬策略。一般而言，收賬費(fèi)用支出越多，壞賬損失越小，但兩者并不一定存在線形關(guān)系。20二、應(yīng)收賬款的日常管理監(jiān)督應(yīng)收賬

6、款的回收情況建立壞賬準(zhǔn)備金制度21（一）存貨的功能一、存貨的功能與成本 （1）防止停工待料 （2）適應(yīng)市場(chǎng)變化 （3）降低市場(chǎng)變化 （4）降低進(jìn)貨成本 （5）便于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本22（二）存貨的成本取 得 成 本訂貨成本 = F1 + K取得成本=訂貨成本+購(gòu)置成本 =訂貨固定成本+訂貨變動(dòng)成本+購(gòu)置成本 =F1 + K + DUDQDQ23儲(chǔ)存成本：TCC儲(chǔ)存固定成本+儲(chǔ)存變動(dòng)成本 = F2 + KCQ2缺貨成本：用TCS表示，其能否作為決策的相關(guān)成本，應(yīng)視企業(yè)是否允許出現(xiàn)存貨短缺的不同情形而定。24二、存貨經(jīng)濟(jì)批量模型經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的基本模型存貨相關(guān)總成本=相關(guān)訂貨成本+相關(guān)儲(chǔ)存成

7、本即：TC（Q） = K + KC經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本 TC（Q） = 2KDKC經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金 I = U年度最佳進(jìn)貨批次 N = DQQ2D2DQ25有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量模型 假定價(jià)格不隨批量變動(dòng)，但許多企業(yè)在實(shí)際銷售中都有批量折扣，即對(duì)大批量采購(gòu)在價(jià)格上給予一定的優(yōu)惠。此時(shí)，除考慮訂貨成本和儲(chǔ)存成本外，還應(yīng)考慮采購(gòu)成本。即： TC = DU + K + KCDQQ2存貨相關(guān)總成本=存貨購(gòu)置成本+相關(guān)訂貨成本+相關(guān)儲(chǔ)存成本26三、訂貨方式與再訂貨點(diǎn)定期訂貨方式 訂購(gòu)數(shù)量 = 平均每日需用量 X 供貨間隔天數(shù) + 保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 - 剩余庫(kù)存量 供貨間隔天數(shù) = 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 / 平均每日需用量 保險(xiǎn)儲(chǔ)備量 = （每日最大可能用量 - 每日正常用量） X 供貨間隔天數(shù)27定量訂貨方式再訂貨點(diǎn)= 平均每日需用量 X 交貨天數(shù)