十大通用投資策略

1、.：.；十大通用投資戰(zhàn)略1. 市價(jià)委托戰(zhàn)略6. 聯(lián)想漲跌法 2. 限價(jià)委托戰(zhàn)略7. 賺10%方案法 3. 停頓損失委托戰(zhàn)略8. 均價(jià)本錢投資法 4. 固定金額投資方案法9. 分段買高法 5. 哈奇方案法 10. 分批買賣法市價(jià)委托戰(zhàn)略 市價(jià)委托是最普通、最容易執(zhí)行的一種委托指令,是客戶要求經(jīng)紀(jì)商按買賣市場(chǎng)當(dāng)時(shí)的價(jià)錢買進(jìn)或賣出證券的委托型態(tài)。采用市價(jià)委托戰(zhàn)略買賣證券有兩個(gè)益處：一是成交迅速快捷，由于這種委托沒(méi)有規(guī)定買賣的詳細(xì)價(jià)錢，有時(shí)在委托單位交給經(jīng)紀(jì)商幾分鐘后，即可成交。二是成交的把握性大，只需沒(méi)有不測(cè)情況發(fā)生，該種委托普通都能得到執(zhí)行。普通在客戶急于買進(jìn)或急于賣出股票時(shí)采用，通常更受那些急于

2、在跌勢(shì)中出賣股票的客戶所歡迎。由于在市場(chǎng)股價(jià)處于下跌時(shí)，往往股價(jià)下跌的速度比股價(jià)上漲的速度來(lái)得更快，因此，采用市價(jià)委托戰(zhàn)略那么可更為效地減少損失。市價(jià)委托戰(zhàn)略的缺陷，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)錢動(dòng)搖較大，且所報(bào)的賣價(jià)較高或買價(jià)較低時(shí)，容易出現(xiàn)高價(jià)買進(jìn)或低價(jià)賣出的情況。因此，投資者在選用此種委托戰(zhàn)略時(shí)，需權(quán)衡利弊而后用，以防止呵斥不用要的損失。限價(jià)委托戰(zhàn)略限價(jià)委托是指投資者在提出委托買賣訂單時(shí),限定其買賣價(jià)錢的委托型態(tài)。經(jīng)紀(jì)商在接到客戶這種委托后，只可按客戶提出的限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，按限價(jià)或高于限價(jià)賣出證卷。假設(shè)市場(chǎng)上的證券價(jià)錢符合客戶的限價(jià)要求，委托就可以立刻成交。假設(shè)其價(jià)錢不符合要求，經(jīng)紀(jì)商那么要耐心等待

3、。例如，某客戶要求以每股不超越20元的價(jià)錢購(gòu)進(jìn)某種股票，當(dāng)股票價(jià)錢為21元時(shí),經(jīng)紀(jì)商就不能執(zhí)行其指令,只需當(dāng)股價(jià)降到20元以下時(shí),客戶的限價(jià)指令才干被執(zhí)行?？蛻舭l(fā)出的限價(jià)指令通常都有時(shí)間限制，超越其限定時(shí)間，指令將自動(dòng)作廢。采用限價(jià)委托戰(zhàn)略的優(yōu)點(diǎn)是：投資者可以低于市價(jià)的價(jià)錢買進(jìn)證券或高于市價(jià)的價(jià)錢賣出證券，從而獲得較大利潤(rùn)。限價(jià)委托的缺陷是：當(dāng)限價(jià)與市價(jià)出現(xiàn)偏離時(shí)，容易出現(xiàn)無(wú)法成交的結(jié)果。即使限價(jià)和市價(jià)持平，但假設(shè)同時(shí)有市價(jià)委托出現(xiàn)，那么市價(jià)委托就會(huì)優(yōu)先成交，從而容易降低成交率。采用限價(jià)委托戰(zhàn)略，最要緊的是合理確定好限定價(jià)錢。例如，在買進(jìn)證券時(shí)，假設(shè)限價(jià)過(guò)高，就起不到限價(jià)的作用，假設(shè)限價(jià)過(guò)低，

4、那么難以成交而坐失購(gòu)入良機(jī)。普通來(lái)講，委托的價(jià)錢是以現(xiàn)行市價(jià)為根底并根據(jù)市場(chǎng)短期走勢(shì)來(lái)靈敏加以固定。目前，我國(guó)的上海證券買賣所和深圳證券買賣所都采取了限價(jià)委托方式。停頓損失委托戰(zhàn)略停頓損失戰(zhàn)略，又稱阻止性指令戰(zhàn)略或停頓委托戰(zhàn)略。它是指投資者委托經(jīng)紀(jì)人在某種股票漲跌至其給定的上下限價(jià)錢程度時(shí)，將其買賣自動(dòng)轉(zhuǎn)為市價(jià)委托的戰(zhàn)略。停頓損失買進(jìn)委托是指投資者經(jīng)紀(jì)人，在股份上漲至某一程度或以上時(shí)，就買進(jìn)股票。這種委托規(guī)定的買價(jià)必然高于當(dāng)時(shí)的市價(jià)。例如，某投資者預(yù)測(cè)股價(jià)將會(huì)大幅下跌，他以每股30元的價(jià)錢賣出了某種股票100股，并期望在今后能以較低的價(jià)錢予以補(bǔ)回。假設(shè)該股票在不久后下跌到每股20元，那么每股可

5、盈利10元。這時(shí)假設(shè)投資者既期望股價(jià)繼續(xù)下跌，以獲得更多的利潤(rùn)，又擔(dān)憂股價(jià)會(huì)反轉(zhuǎn)向上，無(wú)法在較低的價(jià)位上予以補(bǔ)進(jìn)那么可向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)停頓損失委托，要求經(jīng)紀(jì)人在該種股票價(jià)錢上漲到一定程度時(shí)，就立刻予以買進(jìn)。假設(shè)這一指定價(jià)錢為22元，那么，即令價(jià)錢出現(xiàn)上漲，在普通情況下，他仍可獲得每股8元的差價(jià)收益，假設(shè)股價(jià)不是上漲，而是繼續(xù)下跌，他就可在更低的價(jià)位上予以補(bǔ)進(jìn)，從而獲得更多的收益。與停頓損失買進(jìn)委托相對(duì)的是損失賣出委托。停頓損失賣出委托指的是投資者委托經(jīng)紀(jì)人，在某種股票的價(jià)錢下跌到某一程度或以下時(shí)，就為其賣掉股票。這種委托規(guī)定的賣出必然低于當(dāng)前的市價(jià)。例如，某投資者以每股40元的價(jià)錢買進(jìn)某種股票1,

6、000股,不久股價(jià)漲至50元,投資者為保證其大部分獲得利益，委托往來(lái)經(jīng)紀(jì)人在股價(jià)跌至48元時(shí)予以賣出。假設(shè)股價(jià)跌至每股48元以下，投資者仍可獲每股獲利8元，假設(shè)股價(jià)不是下跌，而是繼續(xù)上升，那么投資者獲利也將繼續(xù)上升，并不受停頓損失賣出委托的影響。由此可見(jiàn)，停頓損失委托的最大優(yōu)點(diǎn)在于，能保證投資者的既得利益和有效地防止能夠出現(xiàn)的損失。但停頓損失委托也有缺陷，這主要表如今兩個(gè)方面：第一，假設(shè)投資者的指令價(jià)錢與市場(chǎng)的已成交價(jià)錢過(guò)于接近，那么市場(chǎng)稍有變化，停頓損失委托即可生效；但生效后，假設(shè)市價(jià)又恢復(fù)到原來(lái)形狀時(shí)，那么加大了投資者重新進(jìn)入市場(chǎng)的本錢。第二，停頓損失委托的指令價(jià)錢能夠與市場(chǎng)的最后成交價(jià)錢

7、有相當(dāng)間隔 。例如，當(dāng)市價(jià)暴跌時(shí)，經(jīng)紀(jì)人很能夠無(wú)才干為其客戶按指定價(jià)錢成交，這樣，實(shí)踐的成交價(jià)錢就會(huì)大大低于其指定價(jià)錢。停頓損失委托是一種比較保守的委托戰(zhàn)略，它比較適宜于那些為防止風(fēng)險(xiǎn)而不計(jì)較利潤(rùn)多寡的投資者。固定金額投資方案法固定金額投資方案法，又稱定額法和常數(shù)投資方案法。是證券投資的方法之一。固定金額投資方案法是投資者把一定的資金分別投向股票和債券，其中將投資于股票的金額固定在一個(gè)程度上，當(dāng)股價(jià)上升使所購(gòu)買的股票的金額價(jià)錢總額超越固定金額的一定比例時(shí)，就同售其增值部分，用于添加債券投資；反之，當(dāng)股價(jià)下跌使所購(gòu)買的股票價(jià)錢總額低于其固定金額時(shí)，就動(dòng)用現(xiàn)金或出賣部分債券來(lái)添加股票的購(gòu)買，使投資

8、于股票的價(jià)錢總額一直堅(jiān)持在一個(gè)固定的程度。例如，某投資者將10萬(wàn)元資金投資于有價(jià)證券,其中,6萬(wàn)元資金投資于進(jìn)攻型(攻擊型)資產(chǎn)-股票,4萬(wàn)元資金投資于防御型資產(chǎn)-債券,并且將投資于股票的資金總額按變動(dòng)著的市價(jià)予以固定。當(dāng)所購(gòu)股票的市價(jià)增至7萬(wàn)元時(shí),那么出賣超越固定金額的1萬(wàn)元,使股票的市價(jià)總額仍保管在6萬(wàn)元的固定程度上。當(dāng)所購(gòu)股票的市價(jià)降至5萬(wàn)元,那么出賣部分債券,購(gòu)進(jìn)相當(dāng)于1萬(wàn)元的股票,使之堅(jiān)持6萬(wàn)元的股價(jià)市值程度。固定金額投資方案法的優(yōu)點(diǎn)是容易操作,不用過(guò)多顧及投資的時(shí)機(jī)問(wèn)題,對(duì)于初涉股市的新手來(lái)說(shuō),不失為可供選擇的投資戰(zhàn)略。而且，由于這種投資方法奉行了“低進(jìn)高出的投資原那么，在普通情況

9、下可以確保盈利。但假設(shè)所購(gòu)股票的行市是繼續(xù)上升的，投資者不斷賣出股票后就容易喪失更多的獲利時(shí)機(jī)。同樣，假設(shè)股票繼續(xù)下跌，由于投資者要不斷出賣債券來(lái)補(bǔ)進(jìn)股票，以維持事先確定的股票價(jià)錢總額，從而會(huì)失去股價(jià)繼續(xù)下跌后以更低的價(jià)錢購(gòu)進(jìn)股票的時(shí)機(jī)。所以，固定金額投資方案法在兩種情況不適宜采用：一是漲勢(shì)不衰的多頭市場(chǎng)；二是跌風(fēng)難遏的空頭市場(chǎng)。哈奇方案法哈奇方案法，又稱10%轉(zhuǎn)換法。它是以發(fā)明人哈奇的名字命名的股票投資方法。哈奇方案法的詳細(xì)操作是：投資者將購(gòu)進(jìn)的股票在每周末計(jì)算平均市值，并在月底再計(jì)算出月平均市值。假設(shè)本月的平均數(shù)比最近一次的最高價(jià)下降了10%，那么股價(jià)有能夠出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，投資者便賣出全部股

10、票。而不再購(gòu)進(jìn)。等到他賣出股票的平均市值，由最低點(diǎn)上升了10%，再行買進(jìn)。這種方法，也就是當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生了10%的反向變動(dòng)時(shí),便改動(dòng)投資位置。哈奇實(shí)行這種方法不作賣空買賣，在實(shí)行此種方案的53年中,先后改動(dòng)了44次位置,所持股票的期限,最短的為3個(gè)月,最長(zhǎng)約為6年。哈奇在1882年至1936年的54年中,利用這個(gè)方案,將其資產(chǎn)由10萬(wàn)美圓提高到1,440萬(wàn)美圓。這個(gè)方案，直到哈奇逝世后，才被倫敦金融新聞公布。哈奇方案法的優(yōu)點(diǎn)是判別簡(jiǎn)單，且留意了股價(jià)的長(zhǎng)期運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，可供投資者進(jìn)展長(zhǎng)線投資選用。在采用此種方法中，投資者還可根據(jù)股類的不同，改動(dòng)轉(zhuǎn)換幅度，使這種具有機(jī)械性的投資方法添加其靈敏性。聯(lián)想漲

11、跌法聯(lián)想漲跌法是指同類股票在股市上出現(xiàn)齊漲齊跌的景象時(shí)，運(yùn)用聯(lián)想的思想方式對(duì)同類股票進(jìn)展順勢(shì)購(gòu)買的投資方法。由于這種投資行為是對(duì)同類股票的陪襯漲跌的聯(lián)想所致，故稱聯(lián)想漲跌法。聯(lián)想漲跌法的詳細(xì)操作是：當(dāng)出現(xiàn)新股上市且大勢(shì)看好時(shí),假設(shè)某種新股漲升,那么其它新股也能夠?qū)㈦S之上漲。此時(shí)，應(yīng)及時(shí)購(gòu)進(jìn)那些尚未上升的其它新股。在一樣行業(yè)的股票中，如甲種股漲升，乙種股也將隨后上漲，因此，當(dāng)甲種股呈強(qiáng)勢(shì)漲升態(tài)勢(shì)時(shí)，應(yīng)跟進(jìn)同類的尚未漲升的乙種股票，以待乙種股票在隨后的漲升中獲利。在同值股票中，當(dāng)票面值以下股票紛紛漲至面值以上時(shí)，就留意及時(shí)購(gòu)進(jìn)那些市價(jià)尚處在面值以下的股票，由于在此種情況下，這類股票突破面值已為時(shí)不

12、遠(yuǎn)了。聯(lián)想漲跌法不能機(jī)械運(yùn)用，在詳細(xì)運(yùn)用此種方法時(shí)，應(yīng)結(jié)合公司的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)等其它要素來(lái)作出相應(yīng)調(diào)整與決策。賺10%方案法賺10%方案法是股票的短期投資戰(zhàn)略之一。這種投資戰(zhàn)略的簡(jiǎn)單操作是，投資者設(shè)定一個(gè)10%的漲幅為獲利目的,只需所購(gòu)股票的漲幅超越10%,就立刻予以賣出而不去思索其它相關(guān)情況的變化。由于股票市場(chǎng)是一個(gè)動(dòng)搖的市場(chǎng)，在一兩個(gè)月內(nèi)，一些股票的波幅超越10%是很經(jīng)常的事，因此，短期投資者只需選擇好所持股票，有效地把握10%的上下限，在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候購(gòu)進(jìn)，便很容易在短期內(nèi)獲取利潤(rùn)。但運(yùn)用這種方法也有缺陷，主要是假設(shè)投資者在售出股票后，其股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)，那么有能夠失去獲取更多利潤(rùn)的時(shí)機(jī)；假設(shè)股價(jià)上漲

13、長(zhǎng)期達(dá)不到設(shè)定的10%的幅度,那么往往會(huì)使投資者的資金長(zhǎng)期被綁在股票上而不能靈敏運(yùn)用。此外，需求指出的是，采用賺10%方案法時(shí),還必需思索稅收和傭金要素。假設(shè)這些本錢高于或接近股票投資所獲利潤(rùn)，那么這種投資就是不可取的。均價(jià)本錢投資法均價(jià)本錢投資法，又稱金額平均法、平均資金投資方案和固定投入法。它是在一定時(shí)期內(nèi)，固定一定量的資金分期平均購(gòu)買某種股票的投資方法。均價(jià)本錢投資法的詳細(xì)操作是：選定某種具有長(zhǎng)期投資價(jià)值且價(jià)錢動(dòng)搖較大的股票，在一定的期間內(nèi)，不論股價(jià)是上漲還是下跌，都堅(jiān)持定期以一樣的資金購(gòu)入該種股票。呵斥每股平均購(gòu)價(jià)低于平均市價(jià)的緣由在于，每一時(shí)期的投資總額為一定，而當(dāng)股票的市價(jià)較低時(shí)，

14、所購(gòu)買的股票數(shù)量就較多，其結(jié)果必然是在總的股數(shù)中，低價(jià)所購(gòu)的股票所占的比例較大，而高價(jià)所購(gòu)的比例較少，所以，其平均購(gòu)價(jià)就會(huì)低于平均市價(jià)。均價(jià)本錢投資法的優(yōu)點(diǎn)在于：方法簡(jiǎn)便,投資者只定期定額投資,不用思索投資的時(shí)間確定問(wèn)題。既可防止在高價(jià)時(shí)買進(jìn)過(guò)多股票的風(fēng)險(xiǎn)，又可在股票跌價(jià)時(shí)，有時(shí)機(jī)購(gòu)進(jìn)更多的股票。少量資金便可進(jìn)展延續(xù)投入，并可享用股票長(zhǎng)期增殖的利益。采用這種方法應(yīng)留意三點(diǎn):一要選擇運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定、利潤(rùn)穩(wěn)定上升的公司的優(yōu)良股票；二要有一個(gè)較長(zhǎng)的投資期間。假設(shè)期限較短，那么效果將不很明顯；三要價(jià)錢動(dòng)搖幅度較大，且股價(jià)呈上升趨勢(shì)的股票，如股價(jià)不斷處于跌勢(shì)，那么會(huì)發(fā)生投資虧損。均價(jià)本錢投資法適用于那些有定期

15、定額來(lái)源的投資者。分段買高法分段買高法，又稱買平均高法。它是投資者為了減少風(fēng)險(xiǎn)而分段逐漸買進(jìn)某種上漲股票的投資戰(zhàn)略。股票價(jià)錢動(dòng)搖很快，其行情走勢(shì)對(duì)于普通投資者也很難準(zhǔn)確把握，假設(shè)投資者將全部資金一次投入來(lái)購(gòu)進(jìn)某種估計(jì)會(huì)上漲的股票，那么當(dāng)該股價(jià)確實(shí)大幅上漲時(shí)，投資者經(jīng)過(guò)拋出變現(xiàn)后，就能獲得非常豐富的利潤(rùn)；但一旦預(yù)測(cè)失誤，股價(jià)不是上漲而是反轉(zhuǎn)下跌時(shí)，投資者就會(huì)蒙受較大的損失。由于一次投入存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以不少投資者往往在股價(jià)上漲的過(guò)程，將資金分次分段逐漸投入市場(chǎng)。這樣一旦行情出現(xiàn)反轉(zhuǎn)下跌，投資者立刻停頓投入，以減少損失。例如，某投資者預(yù)測(cè)某種每股20元的股票的價(jià)錢上漲,但又怕承當(dāng)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn),而不

16、敢將全部資金1萬(wàn)元全部投入,故而采用了分段買高法的投資戰(zhàn)略。既先用2,000元買進(jìn)第一批100股該種股票,等到股價(jià)漲到每股22元時(shí),買進(jìn)第二個(gè)100股,當(dāng)上漲到每股24元時(shí)再買進(jìn)第三個(gè)100股， 。在此過(guò)程中，一旦股價(jià)出現(xiàn)跌勢(shì)，投資者既可立刻停頓投入，也可根據(jù)獲利情況出賣已購(gòu)股票。以補(bǔ)償或部分補(bǔ)償因股價(jià)下跌而帶來(lái)的損失。假設(shè)投資者在買進(jìn)第三個(gè)100股后,股票價(jià)錢呈現(xiàn)跌勢(shì),此時(shí)投資者應(yīng)立刻停頓投入,不再購(gòu)入第四批。同時(shí)，還要根據(jù)股價(jià)下跌的態(tài)度來(lái)決議能否出賣已購(gòu)股票。假設(shè)當(dāng)股價(jià)下跌到每股22元且股價(jià)仍趨向下跌時(shí),投資者那么可思索拋出全部已購(gòu)股票。這樣，購(gòu)買第三批股票上的損失可以用第一批股票的盈利來(lái)

17、彌補(bǔ)，保證1萬(wàn)元本金不受損失或少受損失。分段買高法的優(yōu)點(diǎn)是能有效地降低風(fēng)險(xiǎn)或減少損失，但同時(shí)也存在著減少投資收益的缺陷。假設(shè)市場(chǎng)行情是不斷看漲，采取一次投入的方法就會(huì)比分段買高法獲取更多的收益。分段買高法適宜進(jìn)展中、長(zhǎng)線的股票投資。分批買賣法分批買賣法指的是當(dāng)股價(jià)跌到一定程度后，投資者開(kāi)場(chǎng)進(jìn)入股市分批購(gòu)進(jìn)；而當(dāng)股價(jià)上揚(yáng)到一定高度后，那么開(kāi)場(chǎng)將持有股票予以分批售出。分批買賣法是基于抑制人性的優(yōu)柔寡斷弱點(diǎn)而應(yīng)運(yùn)而生的一種投資方法。股票投資者的良好愿望是可以在最低價(jià)買進(jìn)和最高價(jià)售出。但真正能在市場(chǎng)上如愿以償?shù)耐顿Y者卻為數(shù)不多，通常發(fā)生的情形，在股價(jià)下跌到可以入市購(gòu)進(jìn)時(shí)，許多投資者還以為股價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌，依然持幣待購(gòu)；而待股價(jià)強(qiáng)勁反彈上來(lái)時(shí)，又懊悔莫及坐失入市良機(jī)。另外，當(dāng)股價(jià)上漲到應(yīng)該脫手時(shí)，還以為股價(jià)繼續(xù)上揚(yáng)，而待股價(jià)下跌時(shí)，不僅賣不出好價(jià)錢，有時(shí)甚至還難脫手。分批買賣法抑制了上述抑制了上述只選擇一個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)展買進(jìn)和沽出的缺