外匯期權(quán)仿真交易市場(chǎng)評(píng)述

1、.PAGE ：.； 地址：上海市天鑰橋路408號(hào)南樓701室200030 ：86：86PAGE 3外匯期權(quán)仿真買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)評(píng)述一、賬戶情況: DEMOPFG470初始資金100000動(dòng)態(tài)權(quán)益100410總權(quán)益104790期權(quán)凈值-4380期權(quán)保證金-832.24可用資金99577.76浮動(dòng)盈虧410投資收益率0.41%二、持倉(cāng)明細(xì):紅字戰(zhàn)略今天為期權(quán)到期結(jié)算日，四期權(quán)均在虛值形狀，空頭頭寸可坐收期權(quán)費(fèi)戰(zhàn)略合約稱號(hào)到期時(shí)間數(shù)量單位十萬(wàn)開(kāi)倉(cāng)價(jià)錢(qián)戰(zhàn)略盈虧點(diǎn)市價(jià)盈虧值期權(quán)價(jià)值低位高位short stranggle一EUR/USD CALL1.4650

2、1/17/08-10.00521.40411.47590.0034180-340EUR/USD PUT1.41501/17/08-10.00570.0010470-100short stranggle二EUR/USD CALL1.4801/17/08-30.00141.40241.48260.0010120-300EUR/USD PUT1.40501/17/08-30.00120.001060-300short straddleEUR/USD CALL1.4702/24/08-10.01761.43781.50220.0151250-1510EUR/USD PUT1.4702/24/08-10

3、.01460.0183-370-1830三、行情簡(jiǎn)評(píng)：從現(xiàn)有的閱歷看，Short put 到達(dá)虛值時(shí)，虛到一定程度市場(chǎng)價(jià)將幾乎停在一個(gè)低點(diǎn)當(dāng)然這和臨近到期theta值很小期權(quán)價(jià)值變動(dòng)小也有一定關(guān)系，所以當(dāng)預(yù)感標(biāo)的價(jià)錢(qián)有上升趨勢(shì)時(shí)，假設(shè)采取short stranggle/straddle，那么找一個(gè)貴的put平值附近也許會(huì)好些賣(mài)掉也許對(duì)目的的實(shí)現(xiàn)會(huì)有一定的協(xié)助 ，或者可以降低虧損的程度。比如上表中的short stranggle中put頭寸曾經(jīng)到達(dá)非常大的虛值，對(duì)應(yīng)的期權(quán)市場(chǎng)價(jià)錢(qián)不斷都停在0.0010，而call空頭上的虧損卻隨著標(biāo)的價(jià)錢(qián)的上漲而不斷添加，所以put上的盈利在這個(gè)時(shí)候完全無(wú)法抵補(bǔ)

4、call上的虧損，凈虧損將隨著標(biāo)的價(jià)錢(qián)的上漲而不斷添加。換句話說(shuō)構(gòu)建Stranggle組合時(shí)在預(yù)感現(xiàn)貨價(jià)錢(qián)上漲時(shí)選虛值較小甚至平值的put賣(mài)掉對(duì)后期盈利的盤(pán)旋空間會(huì)大些。當(dāng)然這是基于市場(chǎng)存在與他的趨勢(shì)判別相反的投資者，否那么較貴的put的空頭頭寸將無(wú)人接盤(pán)。周三美圓強(qiáng)勁反彈，今天延續(xù)了周三行情，美圓指數(shù)獲得一定的支撐。音訊面上，歐管委員會(huì)莫爾許警告說(shuō)歐元區(qū)能夠受美次級(jí)債風(fēng)波影響經(jīng)濟(jì)生長(zhǎng)能夠較預(yù)期放緩，此言論導(dǎo)致歐元兌美圓在周三大幅下挫2%。另一方面，美國(guó)剛剛公布的美國(guó)房市指數(shù)一月份19高于前期值，12月的CPI僅小幅上漲0.3%，這些數(shù)據(jù)緩解了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期，加上摩根年報(bào)每股收益4.18美圓的歷史新高都給美圓反彈注入強(qiáng)心劑。截至北京時(shí)間15：00，今日歐元兌美圓維持在1.4631-1.4685小幅盤(pán)整形狀。該價(jià)錢(qián)區(qū)間均為表中stranggle戰(zhàn)略的盈虧點(diǎn)之內(nèi)，到期結(jié)算日，期權(quán)多頭將放棄行權(quán)，空頭那么可坐收期權(quán)費(fèi)。四、現(xiàn)貨行情圖：圖一分時(shí)圖圖二日線圖免責(zé)條款本報(bào)告中的信息均來(lái)源于公開(kāi)可獲得資料，摩旗投資力求準(zhǔn)確可靠，但對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性及完好性不做任何保證，據(jù)此投資，責(zé)任自傲。本報(bào)告不構(gòu)成個(gè)人投資建議，也沒(méi)有思索到個(gè)別客戶特殊的投資目的、財(cái)務(wù)情況或需求?？蛻魬?yīng)