非財務經(jīng)理的財務課程之財務與會計

1、非財務經(jīng)理的財務課程I）會計基礎)財務分析)成本分析基礎)預算編制與跟蹤）稅制介紹)會計基礎A）會計的基礎概念）會計的最終目標）計算財產(chǎn)（所有者權益)）資產(chǎn)負債表的格式4）資產(chǎn)負債表里的變動5)財產(chǎn)（所有者權益)的分析B）會計報表中的其它重要部分1)利潤表2)存貨的核算）折舊與攤銷4）壞賬預備的核算1)會計的最終目標考慮問題: 什么緣故要有會計?預估情況財務預算實際情況會計財務分析與監(jiān)督: 衡量預估與實際的差不, 找出緣故, 調(diào)整.?=股東的財產(chǎn)包括了些什么?有形產(chǎn)業(yè)如:無形產(chǎn)業(yè)如:債權如：債務如：財產(chǎn)的定義：一個人在某時的財產(chǎn)是他所有的產(chǎn)業(yè)加上他所有的債權減去他所有的債務,因此還需要以一種貨

2、幣來表達。財產(chǎn)=產(chǎn)業(yè)+債權-債務什么是資產(chǎn)負債表?資產(chǎn)負債表 = 股東某時所擁有財產(chǎn)的清單(因此還要用一種貨幣來表達)。!某時資產(chǎn)負債表 照片 ！2)計算財產(chǎn)企業(yè)的財產(chǎn) =產(chǎn)業(yè)+債權-債務產(chǎn)業(yè)(流淌和長期)債權債務-汽車=產(chǎn)業(yè)債權債務注意：不同的產(chǎn)業(yè)、債權、債務金額能夠達到同樣 的財產(chǎn)金額!比如:產(chǎn)業(yè)債權債務財產(chǎn)10元0元0元 元10元30元20元 元200元80元116元 元財產(chǎn)有可能是負數(shù)，債務有可能大于債權加資產(chǎn)!3)資產(chǎn)負債表的格式股東的財產(chǎn) =產(chǎn)業(yè)債權-債務產(chǎn)業(yè)債權= 債務股東的財產(chǎn)“資產(chǎn)”=“負債及所有者權益”在資產(chǎn)負債表中,所有的產(chǎn)業(yè)加上債權被稱為“資產(chǎn)”,而所有的債務及股東的財

3、產(chǎn)則被稱為“負債及所有者權益”。注意:短期債務 _年以下。中期債務 = _ 到_年。長期債務 _ 年以上。還債期限短流淌性強資產(chǎn)負債及所有者權益?zhèn)鶛?產(chǎn)業(yè)(流淌和長期）-債務財產(chǎn)=資金用途資金來源資產(chǎn)負債表只只是是一個企業(yè)在某時拍下的一張照片，因此它所表達的只只是是某個時刻的情況，而并不是企業(yè)每天的情況。4)資產(chǎn)負債表里的變動原則:產(chǎn)業(yè)(流淌+長期）債權 = 負債+財產(chǎn)( 投資者權益 )，即:資產(chǎn) 負債 投資者權益(所有者權益)由于那個等式,資產(chǎn)負債表里的每個項目的變動都會牽動另一個項目（ 同金額 )的變動。差不多上加或減，如兩個項目分不在資產(chǎn)和負債及所有者權益。一個是加，另一個是減，如兩個項

4、目都在資產(chǎn)或都在負債及所有者權益。) 財產(chǎn)（所有者權益）的分析投資者把資產(chǎn)投入企業(yè),從而取得對企業(yè)資產(chǎn)的索償權。這部分權益包括投入和賺得的權益。未分配利潤所有者權益實收資本資本公積金盈余公積金資本溢價（股本溢價）法定財產(chǎn)重估增值同意捐贈資產(chǎn)價值資本匯率折算差額投入的權益賺得的權益法定盈余公積金任意盈余公積金公益金基金 實收資本:企業(yè)所有者實際投入企業(yè)的資金未分配利潤：未做分配的凈利潤或沒有指定用途的凈利潤基金包括資本公積金和盈余公積金資本公積金：是由投資者投入但不能構成實收資本；或從其它來源取得,由所有者享有的資金。盈余公積金是一種強制性再投資！要緊有三項：法定盈余公積：平常用來擴大企業(yè)的流淌

5、資金,企業(yè)發(fā)生虧損時，可將它用來墊補未彌補的虧損。經(jīng)批準也能夠用于增加資本。任意盈余公積金：提取和使用都較靈活。公益金:要緊用于職工集體福利設施等。本期利潤的分配本期利潤 1提取基金2.發(fā)給股東股利3.未分配利潤原來不是想如何分就如何分綜合：期初財產(chǎn)（所有者權益):開業(yè)時候的最初投資,實收資本。利潤:本期的利潤：本期的收入減去本期的費用。未分配利潤：本期沒有被分配的利潤?；穑簭谋酒诶麧欀谐槌龅幕?為企業(yè)今后而備用的。資產(chǎn)負債表分有兩個時期:利潤分配前的報表和利潤分配后的報表原來資產(chǎn)負債表是如此的！B. 會計報表中的其它重要部分1）利潤表2)存貨的核算3)折舊與攤銷4)壞賬預備的核算)利潤表

6、從開始到現(xiàn)在,我們都把銷售收入或費用成本直接地加減到所有者權益中的利潤里,但現(xiàn)實中因為利潤的重要性,會計中有些科目和利潤報表是特不為它而制訂的。利潤 企業(yè)的財寶企業(yè)的財寶 成本，費用銷售收入借方 貸方會計科目一共有5類！資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債及所有者權益資產(chǎn)類比如:現(xiàn)金銀行存款負債類比如:短期借款應付帳款所有者權益類比如：實收資本本期利潤本期利潤表借 貸產(chǎn)品銷售收入X產(chǎn)品銷售成本X產(chǎn)品銷售費用X治理費用X財務費用收入X營業(yè)外支出收入XX所得稅33.3%凈利潤或虧損X X資產(chǎn)類、負債類、所有者權益類 資產(chǎn)負債表損益類 本期利潤表成本類 產(chǎn)品銷售成本中國外資企業(yè)的會計報表的格式有專門大一部分是依照美國

7、會計而來的。前三類的科目能夠叫做資產(chǎn)負債表科目。因為這三類所有的科目都在資產(chǎn)負債表上。資產(chǎn)負債及所有者權益資產(chǎn)類：現(xiàn)金應收帳款負債類：短期貸款應付帳款所有者權益類：實收資本本期利潤資產(chǎn)類：現(xiàn)金應收帳款等等負債類：短期貸款應付帳款所有者權益類:實收資本本期利潤損益類:產(chǎn)品銷售收入此類科目是專為計算企業(yè)本期利潤而設的。產(chǎn)品銷售成本成本類:生產(chǎn)成本此類科目是專為計算產(chǎn)品成本而設的。制造費用2)存貨的核算存貨的含義和范圍:存貨，是指企業(yè)為保證其生產(chǎn)和經(jīng)營活動順利進行而持有的各種商品和物資。工業(yè)企業(yè)中,存貨包括原材料、輔助材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等等商業(yè)企業(yè)中，存貨則要緊包括各種用于銷售的商品及非商品類的材

8、料物資等。存貨的計價:存貨應按照實際成本計價,其中包括：買價、運輸費、保險費、安裝費等等5種核算方法個不辨認法假如能夠確認存貨的屬性的話，就能夠確定存貨的價值。那個方法要緊用于能夠辨認的商品及物資，比如一些大型機器。然而假如不能辨先進先出法先進先出法是指按照存貨收發(fā)的順序,假定先收入的存貨先發(fā)出,并按此流轉(zhuǎn)程序計算發(fā)出存貨的成本。例：某企業(yè)A材料有關資料如下:9月1日：結(jié)余公斤，單位成本.公斤，總成本2100元。月5日:購入200公斤,單位成本.5公斤,總成本4000元。9月0日：領用80公斤。月5日：購入1000公斤，單位成本為49公斤，總成本900元。9月5日:領用100公斤。按照先進先出

9、法，9月10日領用的材料，事實上際成本確定如下:(004.2) （70.5) =50元即假定月初結(jié)存50公斤先領用，其余7500公斤屬于9月5日購入。類似地，9月25日領用材料的實際成本為：（5004.5)+ （7304） = 6元加權平均法加權平均法,是指在月末依照月初結(jié)存及本月購入存貨的實際成本和數(shù)量,平均計算本月發(fā)出存貨的實際成本。其計算公式為:存貨加權平均單位成本=月初結(jié)存存貨實際成本+本月購入存貨實際成本 月初結(jié)存存貨數(shù)量+本月購入存貨數(shù)量本月發(fā)出存貨實際成本本月發(fā)出存貨數(shù)量存貨加權平均單位成本承前例,按照加權平均法,可計算如下:全月加權平均單位成本 =210+500+40050+1

10、200010000 =1000500 = 7元本月發(fā)出材料實際成本(800+1800）.6 = 92466元移動平均法移動平均法，是指存貨每收入一次即重新計算一次加權平均實際成本,每次領用都按重新計算的平均實際成本確定發(fā)出存貨成本。計算公式為：移動加權平均單位成本=本次收入存貨前結(jié)存實際成本 + 本次收入存貨實際成本 本次收入存貨前結(jié)存數(shù)量 +本次收入存貨數(shù)量每次領用或發(fā)出存貨前實際成本本次領用或發(fā)出存貨實際成本最近一次移動加權平均單位成本按前例，9月5日的移動加權平均實際單位成本為：20+4000 = 56100 =4.8元500+1200 1209月10日領用材料的實際成本為:804.48

11、8 5904元月1日購入1000公斤后，移動加權平均單位成本即變?yōu)?2019 490 = 4.7元40 + 1000月25日領用1180公斤的實際成本則為:1804.772 56310元后進先出法后進先出法正好與先進先出相反，它假定后收入的存貨先發(fā)出,其成本流轉(zhuǎn)按此假定順序進行。這種方法在物價變動條件下，能較好地實現(xiàn)收入和費用的配比，保證成本費用和利潤的真實性和可靠性，部分抵消物價上漲對企業(yè)造成的阻礙。按前例，我們可確定后進先出法下9月10日領用材料的實際成本為：80004. = 300元同樣地，9月日領用材料的實際成本可確定為:(0004.9) (180045) = 70元9月10日9月25

12、日總額先進先出法358元562元9180元后進先出法36000元570元93100元加權平均法37360元510元9266元移動平均法35904元5610元94元900 - 987 =￥1230，12033% = ￥405(所得稅）先進先出法要多付￥405的所得稅。那個地點還有個稅收問題，在漲價的情況下，后進先出法能臨時少付稅！盡管發(fā)出的材料的實際成本高,然而留在倉庫里的材料的實際成本卻低了。按前例：先進先出法月底存貨20.9 ￥133后進先出法 月底存貨 5004.2 +22.5 = ￥1200因此，只要有一天你的供應商斷貨，那么你必須起用所有的物資(材料），包括那些最“老”的。比如講，按前

13、例:0月份供應商斷貨,企業(yè)沒有在進貨而只用了剩下的 270公斤材料先進先出法 實際成本 704.9 =￥320后進先出法 實際成本5004.+2004.5 ￥2000123-1200=￥123,203%=￥5(所得稅）后進先出法要多付￥05的所得稅。3)折舊與攤銷什么緣故要有折舊和攤銷?由于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)的投資金額比較高的緣故,折舊和攤銷能夠把這筆費用分攤到以后幾年中。每年折舊和攤銷是算在當年的費用里，但事實上這并不代表一項真正的現(xiàn)金流出,我們能夠把折舊和攤銷當作每年累積下的、為今后更新資產(chǎn)（固定資產(chǎn)）而預備的鈔票。由于資產(chǎn)的陳舊和貶值。固定資產(chǎn)的特點：企業(yè)的固定資產(chǎn)是指單位價值

14、較大，使用年限在一年以上的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具和其它與生產(chǎn)經(jīng)營有關的設備、工具等。無形資產(chǎn)的特點： 無形資產(chǎn)具備如下三個特征：沒有物質(zhì)實體能使企業(yè)長期（超過一年)受益所代表的以后經(jīng)濟利益具有不確定性 無形資產(chǎn)有:專利權、商標權、專有技術、著作權、場地使用權和商譽等。其它資產(chǎn)：其它資產(chǎn)包括:開辦費、籌建期間匯兌損失和遞延支出等。固定資產(chǎn)折舊的計算方法固定資產(chǎn)折舊的計算方法專門多,常用的要緊有:直線折舊法、工作量法、余額遞減法以及年數(shù)總和法。外商投資企業(yè)固定資產(chǎn)折舊，應當采納直線法計算,如需要采納其它方法計算折舊,能夠提出申請,經(jīng)有關部門批準后使用。記帳方法: 每月底,在預備報表時

15、在固定資產(chǎn)的科目里設有“累積折舊” 記帳時,借記治理費用貸記累積折舊-直線法：固定資產(chǎn)年折舊額= 固定資產(chǎn)原價-可能殘值 固定資產(chǎn)可能使用年限固定資產(chǎn)折舊率= 固定資產(chǎn)原價(1-殘值率)固定資產(chǎn)原價固定資產(chǎn)可能使用年限注意：殘值應當不低于原價的0%,另外所有的固定資產(chǎn)都有稅法規(guī)定的最低使用年限。例如:某企業(yè)有一輛汽車,原價￥70000,最低使用年限為5年，可能殘值為￥700機器年折舊率= 110% 18% 機器最低使用年限:5年次年初折余價值￥年折舊額￥累計折舊額￥年末折余價值23452工作量法：這是依照固定資產(chǎn)在全部使用年限中的可能工作量，先計算出單位工作量應計提的折舊額,然后依照各期工作量

16、求出各期應計提的折舊額的方法。固定資產(chǎn)的“工作量”,可按不同的量度計算，如汽車的行駛里程（行駛里程法)、機器生產(chǎn)的產(chǎn)品產(chǎn)量(產(chǎn)量法)以及機器工作小時（工作時數(shù)法)單位工作量應計折舊額 = 固定資產(chǎn)原價可能殘值 可能總工作量各期折舊額=單位工作量應計折舊額 該期實際工作量例如:某企業(yè)有大型運輸卡車一部,原價￥20000,可能全部行駛里程為00公里，可能殘額￥20。該車今年月共行駛50公里。8月份的應計折舊額可計算如下：單位工作量應計提的折舊額= 200% 400 00 = ￥.48月份應計提折舊額 = 50000. ￥22503雙倍余額遞減法：雙倍余額遞減法確實是用直線折舊率的兩倍，去乘逐年遞減

17、的固定資產(chǎn)折于價值，以計算一定期間應計折舊額。雙倍余額遞減法是一種加速折舊法。例如：某企業(yè)有一輛機動車，原價￥000元,使用期限為5年，可能殘值為7000元,若采納雙倍余額遞減法,各年應提折舊額的計算步驟如下:計算直線折舊率直線折舊率= 1 10%固定資產(chǎn)可能使用年限 = 50 100= 2%將直線折舊率乘以，2 20 =0%以此作為 計算年折舊額的固定折舊率將上述固定折舊率乘以逐年遞減的帳面凈值，得各年應計提的折舊額,各年折舊額的計算如下表所示年次年初折余價值￥年固定折舊率年折舊額￥累計折舊額￥17000040%28002000420040%16800448032040%1800556044

18、40040% 57606160 0 1606300第五年的折舊額是以第五年的年初折余價值減去固定資產(chǎn)的可能殘值得出的，如此便能夠保證計提的折舊額不高于應提的折舊額。4-年數(shù)總和法也是加速折舊法。計算方法:第i年的折舊率 N-K = 2（-K） 1+2N N(N+1)N固定資產(chǎn)最低使用年限K=至第i年年初止固定資產(chǎn)已提折舊年限然后:第年的折舊額(固定資產(chǎn)-可能殘值) 第年的折舊率按前例：第1年的折舊率= -0 = 2(5-0） =33.% 1+3+4+5(5+)第2年的折舊率= 5 = 2(5-1)=2.7%1+2+3+455(5+)第3年的折舊率= 5-2 = (5)=2%1+23+ (51)

19、第4年的折舊率= 5-3 = (5-3）13.3% 1+24+ （51)第5年的折舊率= 5-4 = 2(-4）=6.671+2+3+4+5 （+1）年次原價-殘值￥年初折余價值￥年折舊率年折舊額￥累計折舊額￥1630007000033%2980982630490026.67%1680237806003220%12600504046300096013.33%83987956000120.67%42063000各種折舊法的比較：累計比較年數(shù)總和法雙倍余額遞減法直線法年次209828016001380448025205003780598360540463000630003005每年折舊額比較:年數(shù)

20、總和法雙倍余額遞減法直線法年次099280012600118021601260216010001260038985762604420216402600無形資產(chǎn)與其它費用的攤銷：記帳方法:每月底，在預備報表時記帳時,借記治理費用,直接貸記無形資產(chǎn)或其他費用的科目如：借記：治理費用 ￥40貸記：開辦費￥400計算方法：依照無形資產(chǎn)和其他費用的攤銷限期,每年平均攤銷。如例:開辦費￥400,攤銷限期:年每月攤銷額= 4000 / 5 12 ￥66.67每年攤銷額 40000/5 =￥00練習：中興公司9年1月1日買了一輛法拉力給他的總經(jīng)理用,原價：￥2 00 00,殘值:￥2 00使用限期為年,可能行

21、駛量:500 0公里91年至95年的行駛量分不為:9年:000公里2年：8000公里93年：0000公里4年：5 000公里95年：95 0公里請你用4種折舊法來幾算出這輛車從91年至95年的每年折舊額。另外,中興公司1年月1日的開辦費為￥500000,分5年攤銷，請你算出每年的攤銷額。4)壞帳:由于市場的競爭性、復雜性和不確定性,以及客戶信用情況的好壞，在企業(yè)的應收帳款中，難免有些帳款收不回來。這些不能收回的帳款,稱為壞帳，因此而發(fā)生的損失,稱為壞帳損失。壞帳的核算:直接轉(zhuǎn)銷法:在確定帳款沒方法收回的時候,將實際壞帳直接沖減應收帳款，并將壞帳損失記作當期費用。例如:美菱公司的一個客戶破產(chǎn),它

22、欠美菱公司的￥500沒法償還。經(jīng)有關部門審查后批準全部作為壞帳處理。記帳如下:借 治理費用 ￥00貸 應收帳款 ￥0但是直接轉(zhuǎn)銷法只有在確定沒法收回帳款時才能啟用，而且還需要通過有關部門的批準。假如以后全部或部分收回這筆帳款,則應沖減當年度治理費用。接前例：借應收帳款 ￥000貸 治理費用￥5000借 銀行存款 ￥5000貸應收帳款￥500國家利益保障稅收存貨、折舊和壞帳預備的計提方法企業(yè)利益少付稅經(jīng)濟、實際情況存貨、折舊和壞帳預備的計提方法備抵法:備抵法，是在壞帳實際發(fā)生前按期可能壞帳損失，計提壞帳預備，轉(zhuǎn)作當期費用?？砂茨壳皣鴥?nèi)的會計制度，采納備抵法計提壞帳預備的企業(yè),只可按年終的應收帳款

23、,應受票據(jù)等的3%作為年末壞帳預備。記帳方法:例：長千公司98年末的應收帳款余額為￥43000,壞帳預備為%*300 = 120借治理費用 ￥2900貸壞帳預備￥1290099年度該公司實際發(fā)生壞帳損失￥14000借 壞帳預備 ￥1000貸應收帳款 ￥140這時候，壞帳預備帳戶有借方余額￥110。在年終提壞帳預備時應予抵補。99末該公司應收帳款余額為￥50,按3%計提壞帳預備￥200。由于本年度壞帳預備超支￥10，因此,年末計入治理費用應為￥170(1620110)。如此,壞帳預備帳戶年末余額便能保持應有的￥620(10010）。借 治理費用 ￥貸壞帳預備￥730然而,假如9年度實際發(fā)生的壞帳

24、損失不是 ￥14000,而是￥10，則年終計提壞帳預備之前，壞帳預備帳戶有貸方余額￥2900，則99年末計入治理費用的壞帳損失應為:￥130(16-2900)如此壞帳預備帳戶年末余額，便能保持應有的 ￥120(1330+2900）。借 治理費用 ￥300貸壞帳預備￥1300假如以后全部或部分收回這筆帳款,則應沖減當年度壞帳預備。接前例:借 應收帳款 ￥5000貸壞帳預備￥5000借 銀行存款 ￥000貸應收帳款￥50考慮？如此的壞帳核算有利于公司? 依舊國家?由于國家如此的嚴格操縱壞帳的計提，因此講許多公司的資產(chǎn)并不符合公司的真實性。客戶帳款是屬于公司的流淌資產(chǎn)，假如它包括許多實際上收不回的,

25、但國家又不同意計提的帳款，那么公司除了流淌資產(chǎn)不符合真實性外，還要多付稅金。因為它必須付給國家它并沒有收到帳款,但確差不多算到本年度利潤中的銷售額。在國外,壞帳預備是個專門重要的帳戶，許多公司都通過那個帳戶來面對市場上收不到欠款的風險。盡管目前國內(nèi)的壞帳預備那個帳戶是虛有其名，但假如中國要和世界掛鉤，那么國家必須放松對壞帳預備的制度。會計原則一、客觀性原則客觀性原則是會計工作的首要原則。通常作為會計信息質(zhì)量的特征,以可靠性來加以表述。會計既以反映為其差不多職能,則“會計核算應當以實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務為依據(jù),如實反映財務狀況和經(jīng)營成果”(企業(yè)會計準則第0條)。因此，客觀性原則包含著“如實反映”、“

26、能夠驗證”和“客觀公正”等要求。二、歷史成本原則各項財產(chǎn)物資和負債應當以交易發(fā)生時的實際成本和交換價格計價。會計實務以歷史成本計價,確實是因為它是客觀的,可鑒證的。三、營業(yè)收入確認原則營業(yè)收入確認原則又稱營業(yè)收入實現(xiàn)原則。會計上確認營業(yè)收入的條件有二: 1)已實現(xiàn)或可實現(xiàn);2）已贏得四、 配比原則營業(yè)收入與其相關的成本、費用應當相互配比，營業(yè)收入與費用配比方法有三:）直接配比:當費用與營業(yè)收入有直接關系，則當營業(yè)收入確認時，產(chǎn)生該營業(yè)收入的成本立即轉(zhuǎn)為費用，即直接費用。2)系統(tǒng)而合理的分攤:當費用與營業(yè)收入無直接關系，但能確知費用會產(chǎn)生以后收入時，則可按系統(tǒng)而合理的方法，將費用分攤于各受益期，

27、即攤銷費用。 )立即確認費用：兩者既無直接關系，又不能預期未求效益可作為分攤費用的依據(jù),則成本在發(fā)生期間就立即確認為費用，即期間費用。五、充分揭示原則所有與企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果有關的重要事項,必須在財務報表上予以充分揭示。即一事項不加以講明,就可能使報表使用者發(fā)生誤解，從而阻礙決策的,均為重要事項。六、慎重原則亦即穩(wěn)健原則或?qū)徤髟瓌t。所謂慎重原則者確實是“不可能任何可能發(fā)生的利益,而承認一切可能發(fā)生的損失”。七、權責發(fā)生制 權責發(fā)生制，亦稱應計制,是會計確認的一種時刻基礎。我國企業(yè)會計準則指出:“會計核算應當以權責發(fā)生制為基礎”(企業(yè)會計準則第1條)。這種會計確認的時刻基礎,確實是確定企業(yè)收

28、入核反應的歸屬期的劃分原則。這確實是:凡是當期差不多確認實現(xiàn)的收入和差不多發(fā)生或應當負擔的費用,不論款項是否差不多收付,都應作為當期的收入和費用處理；凡是不屬于當期收入和費用，即使款項已在當期收付,都不應作為當期的收入和費用。只有符合會計原則的報表才能真正反映出企業(yè)真實的情況！財務企業(yè)財務結(jié)構營運資本分析財務比率金字塔現(xiàn)金流量的概念融資的選擇企業(yè)財務結(jié)構在任何企業(yè)中資產(chǎn)負債表差不多上一個基礎,在資產(chǎn)負債表中有一個專門重要的等式:資產(chǎn)=負債加權益,事實上那個等式更重要反映的是：企業(yè)的資金用途=企業(yè)的資金來源資 金 用 途=資 金來 源從財務角度動身，與其稱資產(chǎn)負債表不如稱資金平衡表,第一個名稱更

29、加會計化而第二個名稱更加財務化。以下的事件中,哪些是給企業(yè)帶來資金來源，哪些是帶來資金用途的？資金用途資金來源1購買汽車增加短期借款增加注冊資金4-出售機器應收帳款6-增加存貨7客戶訂貨購買存貨(賒帳)-發(fā)行債券資產(chǎn)負債表的格式流淌資產(chǎn)流淌性強短期反映出企業(yè)營運上的資金用途長期資產(chǎn)：固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期資產(chǎn)反映出企業(yè)長期的資金用途“=企業(yè)的生產(chǎn)工具”流淌負債流淌性強短期反映出企業(yè)營運上的資金來源長期負債：銀行長期貸款所有者權益：公司欠股東的鈔票反映出企業(yè)長期的資金來源資產(chǎn)負債表的要緊內(nèi)容流淌負債的要緊科目有：應付款 (供應商、工資、國家)短期借款長期負債的要緊科目有：銀行長期借款債券所有者權益

30、的要緊科目有：實收資本三項基金未分配利潤本期利潤流淌資產(chǎn)的要緊科目有：現(xiàn)金應收款存貨長期資產(chǎn)的要緊科目有：固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資資產(chǎn)負債表的結(jié)構風險型流淌負債流淌性強長期負債投資者權益流淌性差流淌資產(chǎn)流淌性強固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資流淌性差短期資金來源配對長期資金用途短期資金來源配對短期資金用途長期資金來源配對長期資金用途資產(chǎn)負債表的結(jié)構保守型流淌負債流淌性強長期負債投資者權益流淌性差流淌資產(chǎn)流淌性強固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資流淌性差長期資金來源配對短期資金用途短期資金來源配對短期資金用途長期資金來源配對長期資金用途資產(chǎn)負債表的結(jié)構適中型流淌負債流淌性強長期負債投資者權益流淌性差流淌資產(chǎn)流淌性

31、強固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資流淌性差短期資金來源配對短期資金用途長期資金來源配對長期資金用途國際財務理論:風險型這就好比張三向李四借了10元講好了改日還，然后轉(zhuǎn)眼張三就把這0元借給了好朋友王五并同意他一年以后還。如此以來張三的風險就比較大了，因為第二天他必須要有100元還給李四。短期資金來源配對長期資金用途保守型這就好比張三向李六借了100元講好了一年后還，然后張三就把這100元借給了王九并要求他改日就還。如此以來張三的風險就比專門小了，因為他要到第二年才會把100元還給李六而王九第二天就會把元還給張三。長期資金來源配對短期資金用途適中型這就好比張三向趙七借了100元講好了明年還,然后張三就把這

32、100元借給了孫二并要求他也明年還。長期資金來源配對長期資金用途短期資金來源配對短期資金用途營運資本分析生存利潤進展企業(yè)失敗的因素一個企業(yè)的失敗有專門多緣故，這其中包括了許多營業(yè)上的問題比如:銷售量太低利潤太低-客戶太少產(chǎn)品不符合市場等等.然而有些企業(yè)，即使它們擁有符合市場的產(chǎn)品、強大的銷售隊伍、專門高的利潤和專門有潛力的市場等.它們還會陷入困境。那個地點的要緊緣故是這些企業(yè)對營運資本的忽視!它們失敗的緣故并不是因為缺少利潤而是缺少現(xiàn)金,資金周轉(zhuǎn)的問題!營業(yè)額成本及費用利潤營業(yè)額付款現(xiàn)金收款付款無償還能力=!破產(chǎn)！一個企業(yè)假如沒有利潤，并不代表它不能接著生存，但假如它沒有償還能力，它就只能宣布

33、破產(chǎn)!因此講現(xiàn)金是企業(yè)生存的要緊血脈之一，它和利潤一樣重要!利潤和現(xiàn)金，一個是中長期為目標而另一個確是短期為目標。在一個現(xiàn)金充足的企業(yè)里專門容易就忽視了現(xiàn)金的重要性，這就好比大伙兒生活在一個充滿氧氣的世界里有多少人會時時刻刻的去關懷他的氧氣量，然而萬一你生活在月球呢？那時候氧氣會成為你第一關懷的對象。一個企業(yè)從買進原料或產(chǎn)品(付出現(xiàn)金)到它出售產(chǎn)品（收到現(xiàn)金）中的這段時刻叫做營運資本周期。在這段時刻內(nèi)企業(yè)盡管沒有收入現(xiàn)金，但它必須付出現(xiàn)金來維持它的生命!營運資本周期,也可稱營業(yè)周期。那個周期是指從資金投入到存貨，通過銷售把存貨轉(zhuǎn)化為應收帳款,再收回應收帳款變成現(xiàn)金(和銀行存款）,然后用于支付補

34、充存貨和業(yè)務中發(fā)生的流淌負債。完成這一周期所需要的平均時刻長度關于企業(yè)所需流淌資金的多少是至關重要的。周期越短，所需流淌資金越少，流淌比率和速動比率相對能夠小些;反之，周期越長,所需流淌資金越多，流淌比率和速動比率也大些。周期的平均時刻長度能夠通過加計存貨周轉(zhuǎn)率和應收帳款周轉(zhuǎn)率的平均天數(shù)算出。營業(yè)上所需的資金有:購買原料或產(chǎn)品其它費用(如:租金、電費、電話費等等)。-工資另外還有必須付給國家的稅金、為了更新舊設備的費用、長期貸款的利息等.此外由于業(yè)務上的需要，客戶不一定當場付款，特不是當對方也是一家企業(yè)， 給予客戶賒帳就等于加長企業(yè)的營運資本周期。各企業(yè)的營業(yè)范圍不同，它們的營運資本周期也不一

35、樣。比如：一家小食品店的營運資本周期應短于一家建筑公司。因此假如企業(yè)不關注它的營運資本的操縱,會專門容易陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的困境而導致它的破產(chǎn)。法國營運資本分析法營運資本來源(FR)：由公司的長期資金來源減去長期資金用途形成。所有的長期資金用途必須以長期資金來源來融資，假如以短期資金來支持長期投資的話,由于兩者在流淌性上并不對稱,一個必須在近期償還，流淌壓力大；而長期投資需通過較長時刻實現(xiàn)其周轉(zhuǎn)價值,變現(xiàn)能力小，從而加大財務風險或償債風險。因此營運資本來源必須是正數(shù)。營運資本所需(BFR):由公司的流淌資產(chǎn)( 除去現(xiàn)金)減去流淌負債( 除去短期借款 )形成它代表了公司在營運上所需要的資金，由于公

36、司需要先付工資、供應商欠款、稅金等，而銷售收入必須通過存貨和應收款才能變現(xiàn)為現(xiàn)金。因此企業(yè)需要一筆資金來運轉(zhuǎn)。凈現(xiàn)金（TRE):由公司的現(xiàn)金減去短期借款，同時用營運資本來源減去營運資本所需能夠核對凈現(xiàn)金當然重要,但它只是一個結(jié)果，由營運資金來源減去營運資金所需就能得出凈現(xiàn)金的金額。企業(yè)必須有一定的財務政策、財務治理和現(xiàn)金的治理才能維持它的短期償債能力，凈現(xiàn)金最能代表一個企業(yè)的近期償債能力。營運資本所需是一個企業(yè)資金效率的要點，只有在應收款回收快,存貨周轉(zhuǎn)得快的情況下企業(yè)的資金效率才會高，而具體跟蹤的指標則是:營運資本所需/營業(yè)額時刻:長期來源配對長期用途以營運資本來源來支持以短期借款來支持營運

37、資本所需中的季節(jié)性短期資金需求短期來源配對短期用途:營運資本所需中的滾動性長期資金需求營運資本來源營運資本所需銷售收入金額營運資本分析結(jié)構圖：凈現(xiàn)金制造成本銷售及行政費用結(jié)構政策長期資產(chǎn)長期負債周轉(zhuǎn)政策利潤政策-+-+-收入存貨C存貨B存貨A利潤資本存貨應付款應收款權益-所需來源營運資本資金周轉(zhuǎn)危機的類型和分析凈現(xiàn)金0營業(yè)額趨勢營運資本來源金額時刻營運資本所需當企業(yè)的營業(yè)額上升的時候,這家企業(yè)的應收款、應付款和存貨應該差不多同幅度地上升，企業(yè)的營運資本所需和企業(yè)的營業(yè)額有著直接相關的關系。簡單地講,假如一個企業(yè)的營業(yè)額是0000元，同時那個企業(yè)的營運資本所需又是300元,那么當這家企業(yè)的營業(yè)額

38、上升到0000元的話，他的營運資本所需確信不止3000元，而應該在30000元左右。因此營業(yè)額和營運資本所需是差不多同幅度變動的。同時因為營運資本來源的增長速度沒有營業(yè)額的快,因此當企業(yè)在快速進展時,假如沒有足夠的資金來支持進展所帶來的資金需求,再好的以后也是實現(xiàn)不了的。病況:良性腫瘤藥方：補充營養(yǎng)（股東增資)凈現(xiàn)金0營業(yè)額趨勢金額時刻營運資本來源營運資本所需這種危機要比前一種要嚴峻得多,假如企業(yè)的營運資本所需增長得比營業(yè)額還要快，我們能夠找到種解釋。首先是企業(yè)刻意地通過放寬信用政策、提高存貨等手段來增加營業(yè)額,這種方法比較危險，需要認真考慮后才能施行。其次是由于治理上的因素，例如:信用政策沒

39、有抓好、存貨治理不善、供應商付款條件沒有談好等等這些因素都會導致企業(yè)的營運資本所需大于實際所需要,企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)有壓力。病況：嚴峻慢性病藥方:先補充營養(yǎng)，再除根(改良治理系統(tǒng))凈現(xiàn)金0營業(yè)額趨勢金額時刻營運資本來源營運資本所需此類危機屬于財務經(jīng)理或決策層的職責范圍內(nèi),比如講購買一臺昂貴的機器，企業(yè)卻沒有貸款或向股東要求增資，而是用了企業(yè)自我融資能力。在這種情況下假如企業(yè)本身的現(xiàn)金不是專門充足的話，那么他會專門快陷入現(xiàn)金危機。病況：方向性錯誤藥方:調(diào)整方向(選擇正確的融資方案)凈現(xiàn)金0營業(yè)額趨勢金額時刻營運資本來源營運資本所需此類危機屬于虧損問題，假如一家企業(yè)是長期虧損,累積虧損額會減少企業(yè)的權

40、益，阻礙到企業(yè)的長期資金來源。短期虧損不是大問題，然而長期虧損會拖累企業(yè)，除非老總虧得起!病況:小火燉死藥方：補充營養(yǎng),撲滅小火(贏利!)凈現(xiàn)金0營業(yè)額趨勢金額時刻營運資本來源營運資本所需此類危機屬于特不嚴峻的問題,銷售絕對是任何企業(yè)的龍頭,東西賣不出去的話,什么差不多上空的。銷售危機是最危險的,盡管它的發(fā)生概率比較低然而萬一發(fā)生后,企業(yè)在專門短期內(nèi)會面臨巨大的壓力,只有資本雄厚的公司才有希望度過危機!病況：大火燒死藥方：補充營養(yǎng)，救火(賣出去?。┵Y金短缺的最常見因素：通常企業(yè)陷入資金短缺是因為多種因素的同時發(fā)生。比如：庫存治理不行客戶賒帳治理不行季節(jié)性的銷售縮減盡管當情況發(fā)生時,我們能夠采取

41、一些緊急措施如：銀行貸款、將存貨在成本以下出售、凍結(jié)本月的工資等.然而必須更深刻地去分析情況和采取行動才能幸免今后不再發(fā)生同類的情況。以下是最常見的資金短缺因素：a)過多的銷售專門多進展專門快的新企業(yè)，會因為銷售額增長得太快,而沒有足夠的營運資金來確保企業(yè)的生存而破產(chǎn)。盡管講銷售額的增長是一件好事，但同時企業(yè)需要更多的資金來滿足銷售額增加而帶來的費用(購買更多的原料或產(chǎn)品、運輸費、人工費等.）因此當我們關注銷售額或利潤增長的時候,我們不能忘了,假如沒有足夠的資金來支付企業(yè)進展所帶來的費用，那么企業(yè)就會面臨資金周轉(zhuǎn)問題!）過多地投資于固定資產(chǎn)一個企業(yè)的資金是有限的,你必須詳細地打算如何去投資這筆

42、資金。但假如你投資太多的資金于固定資產(chǎn)，可能會造成營運資本不夠和現(xiàn)金短缺的問題！千萬不要忘了，你能夠用分期付款或租用的方法來減少投資金額。c）給予客戶過多的賒帳如何樣成功地治理客戶欠款是操縱營運資本的中心問題，因為應收帳款在流淌資產(chǎn)中占有舉足輕重的位置。給予客戶過多的賒帳會使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈。必須及時地、堅決地作出決定!應收帳款35=賒款平均天數(shù)銷售額假如那個數(shù)字太大,那就代表企業(yè)的客戶欠款治理得不行!d）購買過多的存貨存貨越多，費用越高(物資+庫存治理費用+訂貨費用等)。太老的存貨有可能會貶值。另外存貨是流淌資產(chǎn)里流淌性最差的！經(jīng)常地進行存貨盤點能夠讓你更好地治理庫存！有時供應商會以特價來吸

43、引你訂貨，這時你要考慮的不光是能節(jié)約多少，而是如何樣能在有盈利情況下把存貨盡快地變成現(xiàn)金。e）通貨膨脹小型企業(yè)最容易被此現(xiàn)象阻礙！因為：-大供應商能夠要求盡快付款！大客戶能夠要求加長付款限期!- 營運資本隨著價格一起上升！貸款的費用上升!客戶更加看重價格，你的利潤可能會受阻礙！f）季節(jié)性因素季節(jié)性銷售的企業(yè)應該有打算地來分配它一年中的資金，不然淡季就會有資金周轉(zhuǎn)困難!g）稅金與突發(fā)事件企業(yè)必須按時付給國家稅金,這是它生存的條件之一。另外還需要預備點現(xiàn)金以防不備!財務比率金字塔1）流淌性比率2)經(jīng)營比率3)資本結(jié)構比率4)獲利能力比率5）趨勢分析法財務比率分析法:比率表示數(shù)據(jù)的大小更加確切！3個

44、標準！1）絕對標準大伙兒公認的標準)企業(yè)各自的歷史標準依照企業(yè)的實際情況3)行業(yè)標準企業(yè)所在的行業(yè)的標準1)流淌性比率流淌比率流淌資產(chǎn)流淌負債一般而言,流淌比率高，講明該企業(yè)的短期償債能力強。因為那個比率越高，表明企業(yè)的營運資本越多。然而由于流淌資產(chǎn)中包括了流淌性專門差的存貨和流淌性較差的應收款,因此只通過那個比率來衡量企業(yè)的償債能力是錯誤的。速動比率=速動資產(chǎn)流淌負債速動資產(chǎn)指變現(xiàn)能力較強的流淌資產(chǎn),如現(xiàn)金、有價證券和應收帳款。計算方法：速動資產(chǎn)流淌資產(chǎn)-存貨當速動比率達到時,企業(yè)能夠比較容易地以速動資產(chǎn)來清償債務。比率越高，則債權人越安全;反之，則安全性越小。通常認為,那個指標以1為宜,事

45、實上也未必盡然。首先,那個比率也應當結(jié)合企業(yè)所屬行業(yè)的具體情況來分析。其次,有無必要讓大量的貨幣資金滯留在可不能為企業(yè)帶來更大效益的速動資產(chǎn)上，也是一個值得商榷的問題。第三,速動比率包括應收帳款,就我國實際情況而言，應收帳款的變現(xiàn)能力并不強，有時甚至較存貨還差。你什么時候還鈔票給我？2)經(jīng)營比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 銷售收入全部資產(chǎn)平均占用額全部資產(chǎn)平均占用額:期初余額期末余額之和除以二存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本存貨平均余額存貨平均余額(期初余額+期末余額）/存貨周轉(zhuǎn)率即存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，指在某一特定期間內(nèi)企業(yè)存貨余額對同期間產(chǎn)品或商品銷售成本的比率關系。此指標用以衡量一個企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度，進一步則可推

46、算企業(yè)的銷售能力和經(jīng)營業(yè)績。同時也是對流淌比率和速動比率的補充。一般講來,企業(yè)所擁有的流淌資產(chǎn)中，存貨通常占有相當?shù)谋戎?因而存貨量的操縱得當與否,將在專門大程度上阻礙到企業(yè)有無足夠的償債能力。為保證生產(chǎn)和銷售的需要，企業(yè)必須保持相當數(shù)量的存貨。存貨不足，將阻礙到生產(chǎn)量，進而阻礙銷售任務的完成，使企業(yè)獲利降低,甚至因此失去企業(yè)產(chǎn)品市場份額；反之,企業(yè)的存貨過多，將使得企業(yè)資金閑置,儲存費用增加,資金成本增加。面臨經(jīng)濟萎縮時，企業(yè)將不得不為償還各種債務而低價拋售其擁有的存貨，造成存貨變現(xiàn)損失。應收帳款周轉(zhuǎn)率產(chǎn)品銷售收入(不含稅)應收帳款平均占用額應收帳款平均占用額=(期初余額+期末余額)/2一個

47、擁有巨額流淌資產(chǎn)的企業(yè)，其債務的償還能力不一定就強，這可能是由于該企業(yè)相當部分的流淌資產(chǎn)是應收款項,而且應收款的周轉(zhuǎn)不盡如人意，應收款項變現(xiàn)能力較低,從而阻礙償債能力。為評價應收款項周轉(zhuǎn)情況，以及其對企業(yè)償債能力的阻礙,可對企業(yè)應收帳款周轉(zhuǎn)率作出分析。營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收帳款周轉(zhuǎn)期3)資本結(jié)構比率資產(chǎn)負債比率負債總額資產(chǎn)總額一般來講，企業(yè)形成資產(chǎn)所需的資金要緊來源無外乎舉借長期、短期債務以及企業(yè)所有者對企業(yè)的投資。在企業(yè)資產(chǎn)一定時,企業(yè)所有者的投資多了,則各種短期和長期的債務勢必就少。負債比率確實是測量企業(yè)資產(chǎn)中由負債形成部分所占的比重。通常來講,負債比率高(權益比率低)，則企業(yè)的自有資

48、金不足,資金實力弱，企業(yè)的應變能力差;負債比率低（權益比率高）則企業(yè)的自有資金充裕，資金實力強，企業(yè)的應變能力強。但由于報表使用者的立場不同,對那個指標高低的要求也有所不同。企業(yè)的債務，不管是短期依舊長期的，總需要歸還,而且通常需要支付一定的費用利息;而所有者投入企業(yè)的資金,只要企業(yè)不宣布破產(chǎn)清算,就不必動用企業(yè)的資產(chǎn)予以償還,而且即使是在企業(yè)宣布破產(chǎn)清算時，債權人仍有取得償還債務的優(yōu)先權,因此通常將所有者對企業(yè)的投資稱為企業(yè)債務的最后屏障。債權人希望負債比率越低越好,因為那個比率低，講明企業(yè)的負債少，所有者對企業(yè)的投資多，債權人債權的安全性就越大；反之則其債權的安全性就越小。債務對凈資產(chǎn)比率

49、= 短期負債+長期負債 凈資產(chǎn)=所有者權益凈資產(chǎn):資產(chǎn)減去負債后余額所有者權益注：債務中必須考慮短期與長期的所占比率。凈資產(chǎn)對總資產(chǎn)比率: 凈資產(chǎn)=所有者權益全部資產(chǎn)平均余額利息保障倍數(shù)：稅前利潤利息費用利息費用已獲利息倍數(shù)通過測試企業(yè)各期獲得的利稅總額與所需支付利息費用的倍數(shù)關系，推斷企業(yè)用所獲利潤支付利息的能力,從而推斷債權的安全性。由于企業(yè)支付的利息直接阻礙到企業(yè)當期實現(xiàn)的利潤,在其他諸因素不變動的前提下,企業(yè)的利息負擔越重，則企業(yè)的盈利越低，反之則相對要高。由于負債比率只披露了負債的總額，并沒有考慮到負債除了要償還本金外,還要支付一定的利息費用，故而那個比率實際上是對負債比率的補充。那

50、個比率高,表示負債尚未形成企業(yè)的負擔，其債務的安全性就大,企業(yè)的償債能力也越強;那個比率接近于1,表示該企業(yè)的利息負擔過重，債權債務的安全性差。債權人和投資者均希望那個比率越高越好。4)獲利能力比率銷售利潤率 產(chǎn)品銷售利潤 產(chǎn)品銷售收入銷售毛利率產(chǎn)品銷售收入-產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售收入一般來講，企業(yè)的銷售利潤應是利潤總額的最要緊的組成部分，而其他業(yè)務利潤、投資收益和營業(yè)外收支則相對較低。因此，應把利潤率分析的重點放在銷售利潤率的分析上。倘若出現(xiàn)其他業(yè)務利潤超過產(chǎn)品銷售利潤的情況，則應當注意是否企業(yè)的經(jīng)營方針有所改變，這種改變是否由于企業(yè)產(chǎn)品或商品的市場需求變化所致？這種改變的持續(xù)性又將如何？在企

51、業(yè)的投資收益占利潤總額的比重較大或者當期的投資收益較往常各期有較大增長時，則應當探究這種變化的緣故。投資利潤率= 稅后利潤(+利息支出)總資產(chǎn)平均余額投資利潤率，又可稱總資產(chǎn)酬勞率，是利潤總額和利息支出總額與平均資產(chǎn)總額的比率。所有者權益酬勞率 稅后利潤所有者權益所有者權益酬勞率是從企業(yè)的所有者的角度動身的,它計算出企業(yè)股東投入每一元能帶來的利潤，它是一個股東們最關懷的比率，也同時是一個綜合性比率。成本利潤率= 產(chǎn)品銷售利潤產(chǎn)品銷售成本銷售成本利潤率是指產(chǎn)品銷售利潤與產(chǎn)品銷售成本的比值。產(chǎn)品銷售成本是資產(chǎn)的耗費,是投入指標;產(chǎn)品銷售利潤是所得，是產(chǎn)出指標；銷售成本利潤率是所得與費用的比值，是投

52、入產(chǎn)出指標。投資利潤率是所得與所占的比值,資產(chǎn)占用得少,取得利潤就高，公司經(jīng)營效益就高。但僅以總資產(chǎn)酬勞率的高低還不能全面衡量資產(chǎn)運用效益，因為資金占用少并不等于資金耗費少，只有同時資金耗費少,取得利潤高,才能全面反映資產(chǎn)運用高效益。） 趨勢分析趨勢分析法是將企業(yè)連續(xù)幾年的會計報表的有關項目進行比較，以觀看企業(yè)的財務狀況、營業(yè)情況的變化及其進展趨勢，從中找出一些規(guī)律性的東西,為企業(yè)的決策提供有用的信息。通常，可按絕對數(shù)進行比較,也能夠化成百分比,按相對數(shù)進行比較。用百分比對比時,能夠橫向?qū)Ρ?也能夠縱向?qū)Ρ取?按橫向的絕對數(shù)和百分比來比較把連續(xù)幾年的資產(chǎn)負債表并排，后面設置增減金額,計算增減數(shù)

53、和增減的百分比。b）按縱向的百分比分析法縱向百分比分析法是以報表中某一關鍵項目當作100%,而將其余項目的金額與關鍵項目對比求出百分比。在資產(chǎn)負債表中以資產(chǎn)總計、負債及所有者權益總計作為關鍵項目,其它項目與之對比,求出百分比。財務比率金字塔:現(xiàn)金流量的概念1)現(xiàn)金流量表的意義及內(nèi)容2)現(xiàn)金流量表的結(jié)構)投資政策和它的融資4)現(xiàn)金流量表的比率分析財務上一般用現(xiàn)金流量來評估一個項目的回報,現(xiàn)金流量是通過加減企業(yè)收到的和付出去的鈔票得到的,這絕對是一個真實數(shù)字而利潤則是通過加減收入和費用成本所算出的能夠講,一個是點出來的,一個是算出來的.1)現(xiàn)金流量表的意義及內(nèi)容現(xiàn)金流量表能夠反映出企業(yè)現(xiàn)金的不同來

54、源，使投資人和債權人能對企業(yè)償債能力和支付股利的能力進行分析并作出相應的決策。同時，利用它還能分析企業(yè)現(xiàn)金與非現(xiàn)金的投資與理財活動對企業(yè)財務狀況的阻礙?，F(xiàn)金流量表反映出企業(yè)3大活動的現(xiàn)金收支，即營業(yè)活動、投資活動和理財活動。應當注意的是,短期的、流淌性專門強的、3個月內(nèi)能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn),應該視同現(xiàn)金，稱為（約當現(xiàn)金）。a)營業(yè)活動的現(xiàn)金收支營業(yè)活動是指企業(yè)銷售商品、提供服務的活動,它是企業(yè)現(xiàn)金收入的要緊渠道，也是企業(yè)利潤產(chǎn)生的要緊來源。營業(yè)活動的收入要緊是在銷售商品、提供服務時,從客戶那兒取得的現(xiàn)金。營業(yè)活動的現(xiàn)金支出要緊是購買材料、存貨、支付工資、租金、稅金、治理費用、等支出。營業(yè)活動的現(xiàn)

55、金收入-營業(yè)活動的現(xiàn)金支出營業(yè)活動的凈現(xiàn)金流量)投資活動的現(xiàn)金收支投資活動是指企業(yè)投資于證券、土地、建筑物、設備、其它不動產(chǎn)以及借款的活動,其目的是為了獲得較高的投資收益。投資活動的現(xiàn)金收入包括收回的借款、出售建筑物、設備及其它用于生產(chǎn)活動的資產(chǎn)的收入,以及出售證券投資的收入。投資活動的現(xiàn)金支出包括購買土地、建筑物、設備和其它用于生活的資產(chǎn)的支出，以及對外借款的支出。投資活動的現(xiàn)金收入-投資活動的現(xiàn)金支出=投資活動的凈現(xiàn)金流量。c）理財活動的現(xiàn)金收支理財活動是指企業(yè)向貸款人或投資人進行籌資的活動。理財活動的現(xiàn)金收入包括發(fā)放股票和貸款時獲得的現(xiàn)金。理財活動現(xiàn)金支出包括支付股利、歸還貸款等。理財活

56、動的現(xiàn)金收入-理財活動現(xiàn)金支出=理財活動的凈現(xiàn)金流量2)現(xiàn)金流量表的結(jié)構現(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)營業(yè)、投資和理財3大活動的現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出及現(xiàn)金流量凈額的情況,其一般格式如下圖:現(xiàn)金流量表營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入XX現(xiàn)金流出XXX營業(yè)活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量XX投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入XX現(xiàn)金流出X投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量X理財活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入XX現(xiàn)金流出XXX理財活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量XXX現(xiàn)金和約當現(xiàn)金的增減凈額XX加:年初現(xiàn)金和約當現(xiàn)金XXX年末現(xiàn)金和約當現(xiàn)金XXX3)投資政策和它的融資投資流量凈現(xiàn)金流量高獲利能力公司,以往的投資能帶來足夠的現(xiàn)金來償還當初投入的資金而且還

57、有多余。償債能力強投資流量凈現(xiàn)金流量公司的獲利能力不強，但還接著在投資，融資方式要緊靠外界借款(銀行貸款)。營業(yè)上所獲得的資金都用于償還投資借款與利息。償債能力一般或較差投資流量凈現(xiàn)金流量公司的生產(chǎn)工具開始老化,由于獲利能力較低沒有足夠的資金用來更新生產(chǎn)設備。償債能力專門差,需要回避。）現(xiàn)金流量表的比率分析現(xiàn)金流量表的一個顯著特點是:將不同企業(yè)的經(jīng)營活動統(tǒng)一用現(xiàn)金流量這一概念來表示,刪除了因行業(yè)不同、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不同等因素對企業(yè)支付能力、償債能力等的阻礙，有利于我們在不同行業(yè)之間進行比較。企業(yè)償債能力的分析.全部債務償還能力。債務保障率：反映企業(yè)用經(jīng)營活動所得現(xiàn)金償付企業(yè)全部債務所需的年數(shù),

58、要緊講明企業(yè)的償債能力。計算公式: 負債總額x00%經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額那個公式分母中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額應不包括非重復性發(fā)生項目在內(nèi)的凈現(xiàn)金流量。所謂非重復性發(fā)生事項，確實是指那些性質(zhì)不平?；虿唤?jīng)常發(fā)生的事項。該比率越低,表明企業(yè)償還全部債務的時刻越短;反之。比率越高，表明企業(yè)償還全部債務的時刻越長，償債能力越差。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額對總負債比率:該比率是債務保障率的倒數(shù)，用來衡量企業(yè)用年度現(xiàn)金流量償還企業(yè)總負債的能力。計算公式:經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額x00總負債該比率越高，表示企業(yè)償還全部債務的能力越好;反之，比率越低，表示企業(yè)的償債能力越差。這項比率是一項收入/負債比率,

59、在實際工作中，企業(yè)財務分析者可對分母中負債的內(nèi)容有所選擇,如負債僅僅包括短期負債和應付公司債。2.短期償債能力?，F(xiàn)金流量比率:該比率用以反映企業(yè)償還立即到期的債務的能力。計算公式：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額x100%流淌負債那個公式分母中的流淌負債包括應計費用及各項應付款和一年內(nèi)立即到期的長期負債?，F(xiàn)金流量比率越高,則表示企業(yè)償債能力越好;比率越低，則表示企業(yè)短期償債能力越差。這項比率最為短期債權人所關注。3.長期償債能力。長期負債償還率：企業(yè)當年償還長期負債本金之和與企業(yè)長期負債總額的比率。反映企業(yè)當年現(xiàn)金流入償還長期負債的能力。計算公式：支付債券本金+清償長期借款本金x100%長期負債總額該項

60、比率的分子指的是現(xiàn)金流量表中“償還債務所支付的現(xiàn)金”的數(shù)值。企業(yè)支付能力的分析1.凈現(xiàn)金流量適當比率:那個比率是用來衡量企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,是否能充分用于支付其各項資本支出、存貨凈投資及發(fā)放現(xiàn)金股利的程度。為了幸免非重復性和不確定性活動對現(xiàn)金流量所產(chǎn)生的阻礙，通常以五年的總數(shù)為計算單位。計算公式:(五年和）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額0%(五年和)(資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利)資本支出指的是現(xiàn)金流量表中“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支出的現(xiàn)金?！贝尕浽黾宇~在存貨的期末余額大于期初余額時才會有，假如此年期末存貨余額小于期初余額，則以零計算。現(xiàn)金股利指的是現(xiàn)金流量表中“分配股利