鋼鐵行業(yè)風險報告

1、HYPERLINK N:整理后tp：wwwcnsu.cN:整理后tp：wwwcnsu.cHYPERLINK N:整理后ht:sN:整理后ht:s更多企業(yè)學院： 中小企業(yè)治理全能版13套講座+900份資料總經(jīng)理、高層治理49套講座+16388份資料中層治理學院6套講座+6020份資料國學智慧、易經(jīng)46套講座人力資源學院套講座27123份資料各時期職員培訓學院77套講座+ 34份資料職員治理企業(yè)學院67套講座+ 8720份資料工廠生產(chǎn)治理學院52套講座+ 392份資料財務治理學院53套講座+ 195份資料銷售經(jīng)理學院56套講座+ 130份資料銷售人員培訓學院2套講座+ 4份資料摘 要本報告所分析的

2、鋼鐵行業(yè)是指國民經(jīng)濟行業(yè)分類(GB/T54-200)中的黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，行業(yè)代碼為。按照國民經(jīng)濟分類標準,黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)包括煉鐵、煉鋼、鋼壓延加工、鐵合金冶煉等個子行業(yè)，見下表。鋼鐵行業(yè)子行業(yè)分類行業(yè)及代碼子行業(yè)及代碼行業(yè)描述32黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)320煉鐵指用高爐法、直接還原法、熔融還原法等，將鐵從礦石等含鐵化合物中還原出來的生產(chǎn)過程。3220煉鋼指利用不同來源的氧（如空氣、氧氣）來氧化爐料(要緊是生鐵)所含雜質(zhì)的金屬提純過程,稱為煉鋼活動。3230鋼壓延加工指通過熱軋、冷加工、鍛壓和擠壓等塑性加工使連鑄坯、鋼錠產(chǎn)生塑性變形，制成具有一定形狀尺寸的鋼材產(chǎn)品的生產(chǎn)活動

3、。3240鐵合金冶煉指鐵與其他一種或一種以上的金屬或非金屬元素組成的合金生產(chǎn)活動。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局一、行業(yè)地位依舊穩(wěn)定209年-月,次貸危機引發(fā)的全球性金融危機對國內(nèi)外的經(jīng)濟增長造成不利阻礙，增速普遍下降。在經(jīng)濟環(huán)境變化較大的阻礙下,我國鋼鐵行業(yè)遭遇了較大的困難和挑戰(zhàn)，供需矛盾突出、價格出現(xiàn)劇烈波動，鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營不理想。2009年18月，鋼鐵行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值同比下降了14.1，因而使其占G比重下滑至1351%,但行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位依舊比較穩(wěn)定的。二、進展環(huán)境持續(xù)改善009年1-9月,國內(nèi)生產(chǎn)總值21817億元，按可比價格計算，同比增長7.%，比上半年加快0.6個百分點。分季度看，

4、一季度增長6.1%,二季度增長7.9%，三季度增長9%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值22500億元,增長.0%；第二產(chǎn)業(yè)增加值1067億元,增長7.5%；第三產(chǎn)業(yè)增加值84億元,增長8.8%。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局1990209年9月中國DP及其增速三、規(guī)模擴張速度放緩從近幾年鋼鐵行業(yè)的進展情況看,鋼鐵行業(yè)的擴張速度較快，行業(yè)規(guī)模不斷擴大。分析具體的數(shù)據(jù),規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量保持了穩(wěn)步增長的趨勢；從業(yè)人員近兩年小幅下降,行業(yè)的生產(chǎn)效率提高;資產(chǎn)和負債在200年的增速有下滑,這要緊受到經(jīng)濟環(huán)境的負面阻礙；同時,由于鋼材價格的大幅波動，造成鋼鐵行業(yè)的利潤總額也急劇下降。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局005-2009年

5、8月鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)及負債變化趨勢四、產(chǎn)量和表觀消費量快速增長從鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)量看,20年來,我國鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)逐漸升溫,超出市場預期。20年1-10月，生鐵、粗鋼和鋼材累計產(chǎn)量分不是453.27萬噸、24.38萬噸和65041萬噸,增速分不是3.80%、1.5和1.40%。與008年的生產(chǎn)相比，今年前10月的鐵、鋼、材生產(chǎn)仍有快速增長,可見國家大規(guī)模的經(jīng)濟刺激打算對鋼鐵行業(yè)的積極效果明顯。2005-200年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量情況單位：萬噸，%生鐵粗鋼鋼材產(chǎn)量增速產(chǎn)量增速產(chǎn)量增速20053040731.1 3491528.3 37172.81 20064416722.32 4188.987 685.25.

6、8074694.61615824.112 564820.9420867.410.200048.01.1058177.0.6020.1-1045323.8047247.310.0564.41140數(shù)據(jù)來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會009年1-10月,鋼鐵行業(yè)的表觀消費量(含重復材)是5686.28萬噸,同比增長2.4%，比28年增長率提高了21.6個百分點。009年來，由于鋼材的出口大幅下降,而產(chǎn)量快速增長,從而使鋼材的表觀消費量快速增長。2009年,出口對鋼材的消化能力減弱,鋼材消費以國內(nèi)市場為主。2005-200年鋼材表觀消費量單位：萬噸產(chǎn)量進口量出口量凈進口量表觀消費量20053117.02582

7、20525336702200646683185431-45044235.43275640.816865-45785182.820858177.3015395918-43795379832009.1-105654.448.0840.2154.1356186.2數(shù)據(jù)來源:中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會五、產(chǎn)銷率小幅下降從鋼鐵行業(yè)的成品鋼材產(chǎn)銷率看，近幾年起伏較大,05年產(chǎn)銷率是近幾年的高點，7、28年的產(chǎn)銷率處于較高水平。209年1-9月，由于鋼材市場的供需矛盾突出，鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量快速增長，導致鋼材產(chǎn)品的產(chǎn)銷率下降,比200年下滑了0.4個點。但同時，在國家的大規(guī)模經(jīng)濟刺激打算拉動下，鋼材需求增加,從而使成品鋼

8、材的產(chǎn)銷率保持在99的高水平。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局20042009年鋼鐵行業(yè)成品鋼材產(chǎn)銷率變化趨勢六、價格低位震蕩運行從價格變化趨勢看,008年末鋼材價格處于當年低價位,2009年1月份價格出現(xiàn)一波上揚，2月以來連續(xù)3個月下滑,整體處于低位盤整，月以來持續(xù)三個月小幅度回升,進入8月上旬價格反彈后,中下旬回調(diào)，9月價格接著下降,一直持續(xù)到10月中旬,然后價格才有所回升，但整體處于低位震蕩調(diào)整的態(tài)勢。數(shù)據(jù)來源:中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會200年國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)七、出口數(shù)量大幅減少00年1月,我國鋼材產(chǎn)品的進口數(shù)量是1486.08萬噸,同比增長1061%，但同時由于進口價格的下跌，導致進口金額出現(xiàn)較大幅度

9、下降,下降幅度是79%。2009年來，由于國際鋼材價格大幅下降,國內(nèi)外產(chǎn)品價格出現(xiàn)倒掛的情況，從而使部分產(chǎn)品出現(xiàn)進口回流,這也是進口數(shù)量出現(xiàn)同比增長的要緊緣故。鋼鐵產(chǎn)品進口數(shù)量的增加,對國內(nèi)鋼鐵市場造成了沖擊，加劇了國內(nèi)鋼材的供需矛盾。222009年我國鋼材進口情況單位：萬噸，億美元進口量增速進口額增速20249422123.20033717518199.61.100423021.2207.8764.4200552-11.96.082681-28.39881.4200687-8.9205.5.72008539-8.723.21.570091-10486.0810.66.-7.97數(shù)據(jù)來源：中國

10、鋼鐵工業(yè)協(xié)會200年-1月,我國鋼材產(chǎn)品的出口數(shù)量是140.萬噸，同比下降65.33;出口金額由于出口鋼材數(shù)量的大幅下降而下降了85%。出口下降的要緊緣故是:國際市場明顯萎縮,外幣貶值和人民幣升值，國際市場鋼材價格大跌,國際貿(mào)易愛護主義加劇，我國高端產(chǎn)品的品種質(zhì)量與國際水平尚有差距,以及我國鋼材出口政策未能及時調(diào)整等。2002209年我國鋼材出口情況單位:萬噸,億美元，%出口量增速出口額增速024515.221.317.1200397531.0 42.2200414304.83.6 8.520055244.2130.80 56.92064301109.662.3 0.20762655.71.3

11、36822008591-5.5463. .62091-184.21-65.3317.86-68數(shù)據(jù)來源:中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會八、行業(yè)財務狀況表現(xiàn)較差200年-8月，鋼鐵行業(yè)的整體運行受到經(jīng)濟環(huán)境的負面阻礙，行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大的困難和挑戰(zhàn)，行業(yè)效益下滑，進展速度減緩。從具體指標來看，2009年1-8月，鋼鐵行業(yè)的盈利能力下降;營運能力相對穩(wěn)定;償債能力下滑;進展能力指標下降；鋼鐵行業(yè)的財務狀況表現(xiàn)較差。005-2009年8月鋼鐵行業(yè)要緊財務指標對比分析2年8月208年1月2007年11月2006年2005年盈利能力銷售毛利率(%).4 8.64 1.65 12998 銷售利潤率(%)1.71 3

12、.51 5.4824.86 資產(chǎn)酬勞率().09 6.18 7.98 720 654 償債能力負債率(%）63.8 6.0 61.7362 60.7 虧損面（%)9. 2350163 2.2725.0 利息保障倍數(shù)(倍）2.42 .7 5.1560 5.91 進展能力應收帳款增長率()-44 31.13 1568 9.9 32.48 利潤總額增長率（%)-71.4 370 4.18 30.6 -.38 資產(chǎn)增長率(%）8.68 23.61 2.08 8.82 .50銷售收入增長率（%）-4.83 340 7.0 197029.57營運能力應收帳款周轉(zhuǎn)率（次)6.16 8. 7.87 2.72.

13、60 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次）2.4 2.6 2060 21.0 0.6 流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.61305 91.77 2.71 數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局九、行業(yè)運行風險仍然存在200年,鋼鐵行業(yè)面臨的不確定性因素仍較多，風險仍然存在。鋼鐵行業(yè)存在的要緊風險有:國內(nèi)外經(jīng)濟波動的風險；供需矛盾突出的風險；政策限制的風險；企業(yè)生產(chǎn)成本增加的風險;國際鋼材需求的恢復仍存在不確定性的風險；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩和周期性產(chǎn)能過剩的風險等。從整體上看,鋼鐵行業(yè)的風險評級是中級，機會與風險并存,可選擇性介入。鋼鐵行業(yè)整體是屬于維持類行業(yè),并有選擇性的支持類行業(yè),要緊緣故是：鋼鐵行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的重要行業(yè)，還處于從鋼鐵大

14、國向鋼鐵強國轉(zhuǎn)變的成長時期。目前，鋼鐵行業(yè)的進展進入風險期，而這也是行業(yè)進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)品優(yōu)化升級的機遇期。通過支持符合行業(yè)進展趨勢的項目和企業(yè)，將會有良好的回報。鋼鐵行業(yè)各項評級因素推斷結(jié)果行業(yè)評價指標行業(yè)現(xiàn)狀權重評分生命周期成長15%9供需狀況、總量預期供需矛盾有改善%90國家政策支持程度較大1%95產(chǎn)品替代可能性小1.5%95行業(yè)壁壘較高120.95與經(jīng)濟周期同步性與經(jīng)濟周期同處于觸底回升時期150.0廠商量價能力及成本操縱能力一般15%.9綜合評分.十、200年鋼鐵行業(yè)信貸建議200年,鋼鐵行業(yè)的信貸總體原則是:關注大型優(yōu)勢鋼鐵企業(yè)的信貸需求，選擇具有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)勢的企業(yè),關注具有資

15、源優(yōu)勢的企業(yè)，支持高附加值產(chǎn)品和技改升級項目，慎重對待擁有落后產(chǎn)能的企業(yè)的信貸項目，選擇性參與大型實力鋼鐵企業(yè)的兼并重組項目。目 錄TOC h t標題1,1,標題 2,2，標題 3，3 附 表 TOChzt表題 c 附 圖 TOC h z t圖題 c 第一章 鋼鐵行業(yè)差不多情況第一節(jié) 鋼鐵行業(yè)的定義及分類廣義的鋼鐵行業(yè)作為一個龐大的工業(yè)門類,是對以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)活動為主的工業(yè)行業(yè)的統(tǒng)稱,包括金屬鐵、鉻、錳等的礦物采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)、鋼絲及其制品業(yè)等。作為一個全面的生產(chǎn)系統(tǒng),鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)還涉及非金屬礦物采選和制品等一些其他工業(yè)門類，如焦

16、化、耐火材料、碳素制品等，通常將它們也納入廣義的鋼鐵工業(yè)范圍中。而狹義的鋼鐵行業(yè)確實是黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，是以從事黑色金屬冶煉及壓延加工等工業(yè)生產(chǎn)活動為主的工業(yè)行業(yè),包括煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼壓延加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)等細分行業(yè)，是國家重要的原材料工業(yè)之一。本報告中的鋼鐵行業(yè)采納此定義。按照國民經(jīng)濟分類標準,黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)包括煉鐵、煉鋼、鋼壓延加工、鐵合金冶煉等4個子行業(yè),見下表。鋼鐵行業(yè)子行業(yè)分類行業(yè)及代碼子行業(yè)及代碼行業(yè)描述3黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)30煉鐵指用高爐法、直接還原法、熔融還原法等,將鐵從礦石等含鐵化合物中還原出來的生產(chǎn)過程。320煉鋼指利用不同來源的氧（如空氣、氧氣

17、)來氧化爐料(要緊是生鐵)所含雜質(zhì)的金屬提純過程,稱為煉鋼活動。320鋼壓延加工指通過熱軋、冷加工、鍛壓和擠壓等塑性加工使連鑄坯、鋼錠產(chǎn)生塑性變形,制成具有一定形狀尺寸的鋼材產(chǎn)品的生產(chǎn)活動。0鐵合金冶煉指鐵與其他一種或一種以上的金屬或非金屬元素組成的合金生產(chǎn)活動。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局第二節(jié) 2009年鋼鐵行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位鋼鐵行業(yè)是我國國民經(jīng)濟的支柱性產(chǎn)業(yè),是關系國計民生的基礎性行業(yè)，在我國工業(yè)現(xiàn)代化進程中發(fā)揮了不可替代的作用。鋼鐵工業(yè)作為一個原材料的生產(chǎn)和加工部門,處于工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中間位置。它的進展與國家的基礎建設以及工業(yè)進展的速度關聯(lián)性專門強。09年1-9月,次貸危機引發(fā)的全球性金融危

18、機對國內(nèi)外的經(jīng)濟增長造成不利阻礙，增速普遍下降。在經(jīng)濟環(huán)境變化較大的阻礙下,我國鋼鐵行業(yè)遭遇了較大的困難和挑戰(zhàn)，供需矛盾突出、價格出現(xiàn)劇烈波動，鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營不理想。009年1-8月,鋼鐵行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值同比下降了413%,因而使其占GDP比重下滑至51%,但行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位依舊比較穩(wěn)定的。2005-9年鋼鐵行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占DP比重單位：億元,%國內(nèi)生產(chǎn)總值（現(xiàn)價）增長率 鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值增長率工業(yè)產(chǎn)值比重2041587.1154.0456 9.7 20588680.421168.7 34 1151 20062087111547337 0.12 2.08 025730613.0353

19、.8735 .0820830670040932.49.7914852091-2817.7616.5-14.1313.1數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局注:207、2年鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值為111月累計額，009年-9月為18月累計額,在計算工業(yè)產(chǎn)值比重時分不換算為了2個月和個月的產(chǎn)值。鋼鐵行業(yè)對國民經(jīng)濟的作用和貢獻角度作用和貢獻分析對國民經(jīng)濟貢獻角度鋼鐵行業(yè)是國民經(jīng)濟的重要基礎產(chǎn)業(yè),是國家經(jīng)濟水平和綜合國力的重要標志，對國民經(jīng)濟有著重要的作用和貢獻。20年18月,鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值26163.9億元，占國民經(jīng)濟國內(nèi)生產(chǎn)總值的13.51%。鋼鐵行業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻還體現(xiàn)在其為國家?guī)淼木揞~財政收入和稅收上。

20、以鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計的全國重點大中型冶金企業(yè)情況看,2009年19月，70家企業(yè)共完成利稅4.11億元。在穩(wěn)定就業(yè)方面,鋼鐵行業(yè)也表現(xiàn)突出，據(jù)統(tǒng)計09年月，鋼鐵行業(yè)累計全部從業(yè)人員平均人數(shù)30.萬人，考慮到實際生產(chǎn)中的情況，相關的從業(yè)人員實際數(shù)量遠大于統(tǒng)計數(shù)量。工業(yè)化水平提高角度鋼鐵行業(yè)是國民經(jīng)濟的重要基礎產(chǎn)業(yè),是實現(xiàn)工業(yè)化的支撐產(chǎn)業(yè)，能夠講，鋼鐵行業(yè)是我國工業(yè)化的脊梁。關于正在加快工業(yè)化進程、全面建設小康社會的中國而言,鋼鐵工業(yè)仍是推動我國工業(yè)化進展進展的支柱產(chǎn)業(yè)。關于工業(yè)化水平的提高，鋼鐵行業(yè)的進展不可忽略。相關行業(yè)阻礙角度鋼鐵行業(yè)作為一個原材料工業(yè)，處于工業(yè)的中間部門，上下游行業(yè)眾多,包括

21、:煤炭、焦炭、鐵礦石、建筑業(yè)、房地產(chǎn)、有色金屬、汽車、機械、船舶、交通運輸、電力等等。鋼鐵行業(yè)涉及的產(chǎn)品多、行業(yè)廣，其進展具有較高的聯(lián)動性。正是因為鋼鐵行業(yè)的重要性，使其成為十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃的第一個。節(jié)能減排角度鋼鐵行業(yè)是能源消耗大戶，約占全國總能耗的1%左右；是物耗大戶,生產(chǎn)1噸鋼材,約需消耗3噸自然資源；是污染物排放大戶，廢水排放占工業(yè)廢水總排放量的8.3%,粉塵排放總量占我國工業(yè)粉塵排放總量的1.8%，CO2排放量占全國92%,固體廢棄物排放占全國工業(yè)總排放量的17%,SO2排放占全國總排放量的7%。從那個意義上來講，鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排任務的完成情況對我國節(jié)能減排整體任務的完成有重要的

22、作用。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整角度目前，我國處于工業(yè)化的中后期,新型工業(yè)化的進展道路也已提出。20年，在保增長的各項政策措施中,更加注重推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,實現(xiàn)可持續(xù)進展。鋼鐵行業(yè)作為工業(yè)中的支柱性行業(yè)，面臨產(chǎn)能過剩，低端產(chǎn)能較多的問題。因此在鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃中，關于鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是政策的重要關注點。能夠講，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的效果關于整個工業(yè)化結(jié)構(gòu)調(diào)整具有重要的作用。參與國際競爭角度從2006年至00年連續(xù)三年中國是世界出口鋼材數(shù)量最多的國家；中國進出口鋼材結(jié)構(gòu)差異較大,進口高附加值鋼材比例高，出口中低檔鋼材比例高；國產(chǎn)鋼材國內(nèi)市場占有率逐年提高，200年達到9714%，其中長材為9.49

23、%，板帶材為4.8,管材為97.0；我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)受國際金融危機的沖擊阻礙較大,209年以來出口鋼材數(shù)量和單價均大幅度下降，進口鋼材數(shù)量增長,我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)國際競爭力受到削弱。目前,我國鋼鐵行業(yè)與國外鋼鐵企業(yè)的競爭要緊是爭奪國內(nèi)外高附加值鋼材產(chǎn)品市場，中國鋼鐵行業(yè)處于由大向強轉(zhuǎn)變的重要時期。數(shù)據(jù)來源：相關資料整理第二章 209年鋼鐵行業(yè)進展環(huán)境分析第一節(jié) 209年宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析一、宏觀經(jīng)濟運行(一）國民經(jīng)濟增長回升2009年-9月，國內(nèi)生產(chǎn)總值278億元,按可比價格計算，同比增長7.7%,比上半年加快0.6個百分點。分季度看,一季度增長1%，二季度增長9，三季度增長89%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加

24、值2500億元,增長4.0%；第二產(chǎn)業(yè)增加值106477億元,增長7.5%；第三產(chǎn)業(yè)增加值8884億元,增長8%。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局90009年9月中國D及其增速就拉動經(jīng)濟的“三駕馬車”而言，投資對經(jīng)濟的拉動逐季加大，最終消費保持穩(wěn)定,而外需對經(jīng)濟的拖累逐季加大;投資成為前三季度我國經(jīng)濟復蘇的決定性力量。其中,前三季度投資、消費和外需對DP的拉動作用分不為7.3、.0和-.6個百分點。前三季度投資對GDP的拉動作用分不較上半年增加1.2個百分點,而外需則分不較上半年下降0個百分點?？紤]到世界經(jīng)濟見底反彈，四季度和明年初在出口穩(wěn)步復蘇帶動下，外需對經(jīng)濟的貢獻將會由負轉(zhuǎn)正,內(nèi)外需對經(jīng)濟的貢獻會更

25、加平衡;而投資方面，房地產(chǎn)投資增速有望接著走高,政府投資比例會有所下降,政府投資和民間投資也將會更加平衡。因此,可能四季度和明年“三駕馬車”對經(jīng)濟的拉動和貢獻將更趨平衡，也更具備可持續(xù)性。（二)投資增長維持高位2009年1-10月，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資1710億元，同比增長33.1%，比去年同期加快5.9個百分點，比1-9月回落0.2個百分點。其中國有及國有控股投資6518億元，增長9.0,比1-月加快0個百分點；房地產(chǎn)開發(fā)投資28440億元，增長1%。1月份，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資單月同比增長31%,比上月增速低3.5個百分點。-10月份城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速接著維持在高位，但略較上半年的3增速有小幅下

26、滑。房地產(chǎn)投資的快速跟進,使得投資增速接著維持在高位。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局207年以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計增速情況總體來看,上半年全社會和城鎮(zhèn)投資呈現(xiàn)增幅逐步提高的趨勢，進入下半年,投資增幅有所波動，總體上仍保持了較快增長,但投資增速呈逐步走低趨勢,同時增速回落趨勢有望持續(xù)。在要緊的投資分類數(shù)據(jù)中,除了國有及國有企業(yè)投資,增速有了微幅下降,這表明政策刺激效應依舊主導著投資高增長,對經(jīng)濟增長的阻礙較為明顯。但隨著經(jīng)濟增長和結(jié)構(gòu)的正?；?，經(jīng)濟政策也將回歸正常,政策對投資的刺激效應也會逐漸減小。（三）工業(yè)生產(chǎn)逐漸加快2009年1-10月份工業(yè)增加值同比增長9.4%，比上年同期回落5.0個百分點,比1

27、-9月份加快0.7個百分點。209年3月份以來，工業(yè)增加值呈逐月回升之勢。其中一季度增長51%，二季度增長.1%,三季度增長124%。10月當月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長16.%,比2008年同月快7.9個百分點,比2009年9月份快2.2個百分點,為連續(xù)五個月同比增速加快。39個大類行業(yè)全部持續(xù)同比增長，連續(xù)了9月的良好勢頭。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局2007年以來工業(yè)增加值增速情況重工業(yè)增速的大幅提升，給工業(yè)生產(chǎn)的恢復提供動力。前三季度，重工業(yè)增加值增長87,而10月當月重工業(yè)增長1.1；重工業(yè)增加值增速差不多連續(xù)五個月超出輕工業(yè)。工業(yè)生產(chǎn)形勢的逐漸好轉(zhuǎn)，給經(jīng)濟持續(xù)回升帶來了持續(xù)動力。一方面,國

28、內(nèi)投資仍然保持了較高水平的增長；另一方面，出口形勢有所改善，推動工業(yè)生產(chǎn)的加速上升。但值得注意的是，在國內(nèi)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩的情勢下，1月粗鋼（+24%)與水泥（+2.%）等產(chǎn)量仍然同比大幅增長，顯示結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力在加大。（四）消費保持平穩(wěn)增長零售指標顯示,消費接著保持平穩(wěn)快速增長。209年1-1月份，社會消費品零售總額10394億元,同比增長15.%,比208年同期回落6.7個百分點，比09年月份加快0.2個百分點。2009年0月份,社會消費品零售總額1718億元，同比增長16.2%,比去年同月回落5.個百分點，比月加快.7 個百分點。從208年2月到0月,名義與實際消費的同比增速均不斷回升,名義

29、消費同比增幅從11.6提高到1.%;剔除價格因素后，實際消費同比增幅從13.%攀升至1.7%，這要緊歸功于與消費結(jié)構(gòu)升級相關的汽車和房地產(chǎn)類消費的快速增長。由于政府投資對經(jīng)濟的刺激作用將逐步顯現(xiàn)，居民對經(jīng)濟的預期和通脹的預期也將發(fā)生改變，加上政府補貼的刺激，居民消費將表現(xiàn)出滯后的順周期性,后期消費將呈現(xiàn)穩(wěn)中趨升。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局00009年中國社會消費品零售總額及增速（五）出口增速持續(xù)好轉(zhuǎn)209年10月份我國外貿(mào)進出口總值197.37億美元，同比下降10.7%;其中出口值117.6億美元,同比下降1%，降幅比9月減少1.4個百分點；進口867.75億美元,同比下降6.4%；月度出口連續(xù)4個

30、月超千億美元。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局20-20年我國進出口月度增速情況009年10月我國對外貿(mào)易累計進出口總值1755.9億美元，同比下降19.9%,降幅比1-9月份縮小1個百分點。其中出口97億美元，下降20.5%,降幅比1-9月份縮小0.8個百分點；進口798.3億美元，下降19%，降幅比1-9月份縮小.個百分點。209年10月份貿(mào)易順差239.8億美元,同比增長110.5億美元，為本年度最高水平。累計貿(mào)易順差15923億美元，同比下降27.2%。(六)CP、I降幅收窄009年10月份,居民消費價格（CI）同比下降.5%（上年同月為上漲.0%）,比上月降幅縮小03個百分點。209年1-10月

31、份,居民消費價格同比下降.1(208年同期為上漲6.%），與19月降幅持平。隨著季節(jié)性因素的增強，食品類價格會環(huán)比增加，從而推動CPI上升，但總體上看，這將是一個和氣上漲的過程，再加上翹尾因素在11月大幅下降至.,CPI 11月將轉(zhuǎn)正。00年10月份,工業(yè)品出廠價格同比下降.8%(上年同月為上漲6.6%),降幅比上月縮小.2個百分點，P環(huán)比上漲0.1%。209年-1月份工業(yè)品出廠價格累計同比下降.%(上年同期為上漲82%)，降幅比1-月縮小0.1 個百分點。其中,生產(chǎn)資料出廠價格同比下降7.2%,是月PI持續(xù)回升的要緊因素。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局0-09年P、PPI走勢二、金融運行及貨幣政策（一

32、)金融運行貨幣供應方面,2009年0月末，M2同比增長29.2%，增幅比200年末高1.60個百分點，比9月末高0.12個百分點;M同比增長32.0%，比9月末高2.53個百分點；M0同比增長1409%;209年1-10月凈投放現(xiàn)金151億元,同比多投放14億元。2的增速持續(xù)創(chuàng)新高，顯示出貨幣供應依舊保持快速增長。值得注意的是，自2009年月2與M1呈0年月以來的首次倒掛態(tài)勢之后，0月連續(xù)了這一勢頭,M2、1交叉表明經(jīng)濟活躍度上升。數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局2年我國貨幣供應量增速信貸方面，2009年10月人民幣各項貸款增加250億元，環(huán)比減少637億元，環(huán)比大幅減少存在季節(jié)性因素，剔除政策因素的干擾

33、，歷年第四季度的放貸都存在回落趨勢，與去年同期相比，增加了71億元,同比增速為9.09%，仍高于9月份37.97的同比增速,新增信貸仍較平穩(wěn)增長。00年1月末,金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額39.29萬億元，同比增長3.1%,增幅比上年末高1546個百分點，比上月末高0.3個百分點，信貸增速差不多連續(xù)五個月在附近的高位平臺運行,筑頂跡象明顯,伴隨經(jīng)濟企穩(wěn)回升態(tài)勢下貨幣信貸實現(xiàn)合理增長，信貸增速也將逐步回歸正常水平。數(shù)據(jù)來源:中國人民銀行27-200年我國月度信貸投放規(guī)模人民幣匯率方面，目前，我國的人民幣匯率政策是:接著完善人民幣匯率形成機制改革,進一步發(fā)揮市場供求在匯率形成中的基礎性作用，保持人民

34、幣匯率在合理均衡水平上的差不多穩(wěn)定。由于人民幣匯率的變動,對我國經(jīng)濟的多方面將產(chǎn)生不同的阻礙,其變動也受到多種因素的制約,因此人民幣匯率政策以保持穩(wěn)定為主。從人民幣匯率的變化分析，2009年來，人民幣保持了對美元的相對穩(wěn)定性,匯率走勢趨于平緩。與其他多種貨幣的匯率變化起伏較大，從要緊幣種的近期匯率變化看,人民幣走弱,出現(xiàn)不同程度的貶值。2009年0月以來，外界關于人民幣升值壓力顯著加大，不僅來自于發(fā)達國家，也來自于國際組織和進展中國家。進展中國家的呼吁無疑加大了人民幣升值壓力，以海外人民幣D市場為例,目前蘊含的人民幣以后12個月升值預期已上升至3.。可能明年1季度中國出口同比增長明顯復蘇之際,

35、人民幣將恢復升值。數(shù)據(jù)來源:中國人民銀行0082009年人民幣對美元匯率走勢（二)貨幣政策通過分析2009年季度貨幣政策執(zhí)行報告,觀看貨幣政策的變化趨勢：貨幣政策基調(diào)維持不變。央行在貨幣政策執(zhí)行報告中提出，要“接著實施適度寬松的貨幣政策”,這同二季度報告中的提法差不多一致,但語氣大概有所緩和，后者的提法是“堅決不移”的接著實施適度寬松的貨幣政策。政策重心出現(xiàn)調(diào)整。二季度報告中“把促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快進展作為金融宏觀調(diào)控的首要任務”，而隨著保增長的任務差不多完成,三季度報告中取消了這一提法，取而代之的更加強調(diào)“妥善處理保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快進展、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和治理好通脹預期之間的關系”。顯然，這也是政策微

36、調(diào)的體現(xiàn)。更加強調(diào)信貸的平滑投放和貸款增長的可持續(xù)性。央行在三季度報告中提出,要“合理把握信貸投放節(jié)奏，增強信貸支持經(jīng)濟進展的均衡性和可持續(xù)性，維護金融體系穩(wěn)定。引導商業(yè)銀行平滑貸款投放,調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)”。相比二季度報告，更加強調(diào)信貸支持經(jīng)濟進展的“均衡性和可持續(xù)性”，這暗示以后信貸的投放會更加平穩(wěn)，單月大幅增長的可能性降低。從對經(jīng)濟形勢的推斷來看，金融危機最壞的時期差不多過去，外部經(jīng)濟環(huán)境可能逐漸趨好，加之應對危機的一攬子打算進一步落實、補充和完善，總體看我國經(jīng)濟仍將保持平穩(wěn)較快增長的差不多態(tài)勢。同時，目前全球經(jīng)濟復蘇的前景尚不明朗,內(nèi)需回升的基礎尚不穩(wěn)固。從那個角度來看,貨幣政策可不能專

37、門快收緊，而是會遵從微調(diào)的策略。第二節(jié) 2009年鋼鐵行業(yè)政策環(huán)境分析一、重點政策匯總209年來,國家頒布的與鋼鐵行業(yè)相關的政策中，最要緊的確實是為了促進鋼鐵行業(yè)的進展,擴大鋼鐵產(chǎn)品的需求，提高出口退稅率和降低關稅的政策相繼出臺。另外，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級、節(jié)能減排仍是政策的著力點。009年鋼鐵行業(yè)相關政策匯總時刻政策名稱政策思路009.國務院通過鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃促進產(chǎn)業(yè)振興20090全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（208201年)節(jié)約資源和愛護環(huán)境209.02鋼鐵行業(yè)規(guī)范國內(nèi)鋼材市場秩序自律公約行業(yè)規(guī)范,維護市場穩(wěn)定09.03公布鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃內(nèi)容規(guī)劃實施細則09.03境外投資治理方法投資治理規(guī)

38、范2003關于螺紋鋼和線材期貨上市交易有關事項的通知期貨上市09.03關于提高輕紡鋼鐵等商品出口退稅率的通知促進鋼鐵產(chǎn)品出口205關于遏制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量過快增長的緊急通報促進鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)增長2009.05商務部對俄羅斯出口我國的熱軋板卷等產(chǎn)品進行反傾銷調(diào)查反傾銷2009.5國務院關于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長096關于進一步提高部分商品出口退稅率的通知擴大產(chǎn)品出口2009.0國務院關稅稅則委員會關于調(diào)整部分產(chǎn)品出口關稅的通知擴大產(chǎn)品出口2009.商務部對美俄進口鋼材實施“雙反”調(diào)查反傾銷009.6環(huán)保部叫停日照鋼鐵等企業(yè)多個鋼鐵電力項目環(huán)境愛護2007關于進一步

39、加強原材料工業(yè)治理工作的指導意見加強原材料治理20908鼓舞進口技術和產(chǎn)品目錄(2009年版)擴大先進技術、關鍵設備及元器件和重要資源性產(chǎn)品、原材料進口2009.國辦印發(fā)節(jié)能減排安排新增焦炭鐵合金產(chǎn)能淘汰打算節(jié)能減排0009關于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設引導產(chǎn)業(yè)健康進展的若干意見抑制行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設，引導產(chǎn)業(yè)健康進展09.國土資源部收緊產(chǎn)能過剩行業(yè)土地閘門抑制行業(yè)產(chǎn)能過剩數(shù)據(jù)來源:相關部委、世經(jīng)以后整理二、重點政策及重大事件分析國務院審議并原則通過鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃國務院總理溫家寶1月14號主持召開國務院常務會議,審議并原則通過汽車產(chǎn)業(yè)和鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。會議指出，加快鋼鐵產(chǎn)業(yè)

40、調(diào)整振興，必須以操縱總量、淘汰落后、聯(lián)合重組、技術改造、優(yōu)化布局為重點，推動鋼鐵產(chǎn)業(yè)由大變強。一要統(tǒng)籌國內(nèi)外兩個市場。落實擴大內(nèi)需措施,拉動國內(nèi)鋼材消費。實施適度靈活的出口稅收政策，穩(wěn)定國際市場份額。二要嚴格操縱鋼鐵總量,淘汰落后產(chǎn)能，不得再上單純擴大產(chǎn)能的鋼鐵項目。三要發(fā)揮大集團的帶動作用，推進企業(yè)聯(lián)合重組,培育具有國際競爭力的大型和特大型鋼鐵集團，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局,提高集中度。四要加大技術改造、研發(fā)和引進力度,在中央預算內(nèi)基建投資中列支專項資金,推動鋼鐵產(chǎn)業(yè)技術進步,調(diào)整品種結(jié)構(gòu),提升鋼材質(zhì)量。五要整頓進口市場秩序,規(guī)范鋼材銷售制度，建立產(chǎn)銷風險共擔機制。政策點評：此次鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，涉及行

41、業(yè)供需、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級、原材料市場秩序幾個方面，這也是目前困擾鋼鐵行業(yè)進展的要緊問題所在，政策的意圖在于促進鋼鐵產(chǎn)業(yè)升級，轉(zhuǎn)變以量取勝的粗放式的進展模式，做強鋼鐵產(chǎn)業(yè)。針對鋼鐵行業(yè)進展面臨的處境,國家及時出臺產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，這對鋼鐵行業(yè)將產(chǎn)生深遠意義。鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃有助于我國鋼鐵企業(yè)渡過最困難的時期,解決困擾我國鋼鐵業(yè)進展的長期問題。此次鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃將有助于解決鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩、鼓舞企業(yè)技術改造、加快行業(yè)內(nèi)并購重組、提高建筑鋼材用鋼標準和下游行業(yè)采納國內(nèi)鋼材比例、加快推出鋼鐵期貨以及進一步調(diào)整鋼材進出口關稅等。振興規(guī)劃實際是鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策的連續(xù),整體上對保證鋼鐵行業(yè)需求和操縱成本

42、方面具有積極意義。但規(guī)劃的實際效果將要緊取決于國家實施政策的決心和地點政府落實政策的力度。關于00年鋼鐵行業(yè)的形勢，盡管利好政策不斷出臺，但鋼鐵企業(yè)依舊要對面臨的困難有清醒的認識。工信部緊急公布鋼鐵“限產(chǎn)令”工業(yè)和信息化部5月1日發(fā)出緊急通知,要求各地遏制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量過快增長的勢頭，對不顧市場需求盲目擴大生產(chǎn)的鋼鐵企業(yè)，要商請當?shù)厣虡I(yè)銀行減少或停止貸款。通知指出,當前中國鋼鐵行業(yè)存在一些矛盾和問題:鋼鐵總量嚴峻過剩,板材問題尤為突出;落后產(chǎn)能比重較高，恢復生產(chǎn)存在盲目性；鐵礦石增加過猛，容易引發(fā)經(jīng)營風險。通知認為,在下游行業(yè)尚未完全復蘇的情況下，鋼鐵行業(yè)必須把操縱總量作為當前的首要任務。要堅決

43、遏制產(chǎn)量過快增長，進一步加大銀企銜接工作力度，對落后鋼鐵企業(yè)、不顧市場需求盲目擴大生產(chǎn)的鋼鐵企業(yè),要商請當?shù)厣虡I(yè)銀行減少或停止貸款。嚴格執(zhí)行差不電價政策，對20噸及以下電爐等淘汰類,2005年8月以后建設的0噸以下轉(zhuǎn)爐、70噸以下電爐、100立方米以下高爐等限制類生產(chǎn)能力接著實施淘汰類、限制類差不電價。針對今年以來進口鐵礦石增長過快的問題,通知要求，具有進口鐵礦石資質(zhì)的企業(yè)要依照國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)的實際需求,正確把握進口鐵礦石的數(shù)量和節(jié)奏，幸免盲目大量進口。鋼鐵協(xié)會和五礦商會要研究進一步減少進口鐵礦石中間貿(mào)易商數(shù)量的措施,加強對進口鐵礦石數(shù)量、流向的過程性監(jiān)控，防止流入不符合產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)；認真推行

44、進口鐵礦石代理制,制止大量囤積鐵礦石、轉(zhuǎn)手高價倒賣的行為。政策點評：產(chǎn)能過剩的鋼鐵行業(yè)在寬松貨幣政策下接著快速增產(chǎn),引發(fā)了有史以來最嚴厲的整肅行動,這是史上公布的首份“緊急通報”。由于高價原料庫存較少、低端產(chǎn)品市場拉動、經(jīng)營機制相對靈活等因素讓各地中小鋼廠借助成本優(yōu)勢、生產(chǎn)恢復較快，因此中小鋼鐵企業(yè)成為限產(chǎn)的主角。此次整肅鋼鐵業(yè)盲目擴產(chǎn)，重點是減少或停止貸款，這將在資金鏈條上掐斷擴產(chǎn)鋼鐵企業(yè)資金來源，有利于國家進一步淘汰落后產(chǎn)能，也將間接有利于鋼鐵行業(yè)的整合進展,對大型鋼鐵企業(yè)及地點骨干企業(yè)比較有利。盡管此次工信部就產(chǎn)能過剩問題公布緊急通報是有史以來首次，同時力度空前,然而其真正的實施效果還有

45、待觀看。環(huán)保部叫停日照鋼鐵等企業(yè)多個鋼鐵電力項目環(huán)境愛護部6月11日通報，環(huán)境愛護部決定從即日起暫停審批山東省鋼鐵行業(yè)建設項目審批,以遏制環(huán)境違法行為。山東日照鋼鐵控股集團有限公司建設的熱軋板帶配套技改項目,不符合鋼鐵產(chǎn)業(yè)進展政策中“新增生產(chǎn)能力要和淘汰落后生產(chǎn)能力相結(jié)合,原則上不再大幅度擴大鋼鐵生產(chǎn)能力”、“沿海深水港地區(qū)建設鋼鐵項目，高爐有效容積要大于300立方米，轉(zhuǎn)爐公稱容量大于200噸”的規(guī)定，未經(jīng)環(huán)評審批即于200年開始建設,燒結(jié)機、球團生產(chǎn)線、高爐、轉(zhuǎn)爐等要緊設施自06年底陸續(xù)建成投運,熱軋帶鋼生產(chǎn)線也已差不多建成。此外，山東濰坊鋼鐵集團有限公司500萬噸鋼建設項目未經(jīng)環(huán)評審批，即

46、于195年至009年陸續(xù)擅自開工建設，其中原有工程2座高爐、座轉(zhuǎn)爐屬于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄(200年本）的限制類內(nèi)容，擴建工程不符合鋼鐵產(chǎn)業(yè)進展政策中關于“新增生產(chǎn)能力要和淘汰落后生產(chǎn)能力相結(jié)合,原則上不再大幅度擴大鋼鐵生產(chǎn)能力”的規(guī)定。環(huán)保部表示,為推動山東省深入貫徹國務院關于鋼鐵、輕工產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，調(diào)整鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),加快淘汰落后產(chǎn)能，遏制無序建設，轉(zhuǎn)變進展模式，加大建設項目環(huán)境違法行為整治力度，在上述問題得到整改前，暫停審批山東省鋼鐵行業(yè)建設項目。事件點評:面對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能嚴峻過剩的問題,加大環(huán)保執(zhí)法力度，無疑是解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的一個有效方式。但執(zhí)法效果,還需取決于環(huán)保部

47、門的執(zhí)法執(zhí)行情況。此次,環(huán)保部門叫停山東多個鋼鐵電力項目,這關于山東省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有重要的促進作用。其中，由于涉及到暫停日照鋼鐵的鋼鐵項目，而日照鋼鐵與山東鋼鐵間的兼并重組處于拉鋸博弈時期,這又使該項環(huán)保政策受到多方面的關注。工信部公布“原材料指導意見”推進鋼鐵有色黃金行業(yè)重組在全球金融危機尚未過去，但國內(nèi)外原材料價格出現(xiàn)持續(xù)上漲勢頭的背景下,工業(yè)和信息化部網(wǎng)站公布了關于進一步加強原材料工業(yè)治理工作的指導意見。意見明確要推進鋼鐵有色黃金等行業(yè)重組，“盡快消除制約企業(yè)兼并重組的體制和政策障礙?！币庖娍偣?9條，明確了原材料工業(yè)治理范圍和要緊職責,涉及石化、化工、鋼鐵、有色、建材、黃金、稀土等7

48、大行業(yè)；包括具有行業(yè)全局性和行業(yè)專門性工作的9項職責。值得注意的是,此次意見的第11條指出，“加快企業(yè)兼并重組步伐，盡快消除制約企業(yè)兼并重組的體制和政策障礙?！币庖姷牡?3條還表示，“積極推進原材料工業(yè)實施走出去戰(zhàn)略,統(tǒng)籌利用國內(nèi)外礦產(chǎn)資源，加強進口礦產(chǎn)資源的組織協(xié)調(diào),提高價格調(diào)控能力。政策點評：兼并重組是我國鋼鐵行業(yè)一直在提的一個重要問題，也受到業(yè)內(nèi)各大企業(yè)的關注。但從實際兼并重組的進展和效果看,我國鋼鐵行業(yè)的兼并重組中仍存在著較多的問題。本次的意見就指出要消除制約企業(yè)兼并重組的體制和政策障礙,這關于我國鋼鐵行業(yè)的兼并重組依舊有指導意義的。此次全球金融危機客觀上加速了中國企業(yè)海外并購上游資源

49、類產(chǎn)品資產(chǎn)的步伐，這也是解決中國比如鐵礦石等資源自給率不足問題的方法。目前中國與全球三大鐵礦石供應商的鐵礦石談判仍然在膠著中,除了對內(nèi)加強談判籌碼一致對外,還必須加強海外資源的掌控,如此才能最終提高價格調(diào)控能力。國務院公布抑制六大行業(yè)產(chǎn)能過剩詳細政策月9日，中國政府網(wǎng)公布了國務院轉(zhuǎn)發(fā)各省區(qū)市、部委的關于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設引導產(chǎn)業(yè)健康進展的若干意見。意見指出，目前我國鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風電設備、電解鋁、造船、大豆壓榨等行業(yè)的產(chǎn)能過剩矛盾十分突出，為鞏固和進展當前經(jīng)濟企穩(wěn)向好的勢頭,加快推動結(jié)構(gòu)調(diào)整,引導新興產(chǎn)業(yè)有序進展,必須盡快抑制產(chǎn)能過剩和重復建設，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的

50、良性進展。意見對上述產(chǎn)業(yè)提出了具體的政策導向。對鋼鐵業(yè),意見提出,要充分利用當前市場倒逼機制,在減少或不增加產(chǎn)能的前提下,通過淘汰落后、聯(lián)合重組和都市鋼廠搬遷,加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術進步,推動鋼鐵工業(yè)實現(xiàn)由大到強的轉(zhuǎn)變。不再核準和支持單純新建、擴建產(chǎn)能的鋼鐵項目。在煤化工行業(yè)，意見要求,今后三年停止審批單純擴大產(chǎn)能的焦炭、電石項目，禁止建設不符合焦化行業(yè)準入條件(208年修訂)和電石行業(yè)準入條件(007年修訂)的焦化、電石項目。為實現(xiàn)目標,意見提出,今后將嚴格市場準入，強化環(huán)境監(jiān)管，并實行有保有控的金融政策:對不符合重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃以及相關產(chǎn)業(yè)政策要求,未按規(guī)定程序?qū)徟蚝藴实捻椖浚鹑跈C構(gòu)

51、一律不得發(fā)放貸款，已發(fā)放貸款的要采取適當方式予以糾正，同時也不得通過企業(yè)債等方式融資。意見還要求地點政府把好土地關、環(huán)保關、信貸關，積極促進結(jié)構(gòu)調(diào)整和進展方式的轉(zhuǎn)變,對違反國家土地、環(huán)保法律法規(guī)和相關產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定,工作嚴峻失職或失誤造成重大損失或惡劣阻礙的行為要進行問責。政策點評：鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題是目前我國鋼鐵市場面臨的一個要緊問題，關于產(chǎn)能過剩問題的解決,直接阻礙到鋼鐵行業(yè)的進展。從意見的具體政策能夠發(fā)覺，此次指導意見較前數(shù)次政策更為細化，同時首次提到減少或不增加產(chǎn)能的前提下,淘汰落后產(chǎn)能。這要緊是針對鋼廠通過淘汰小高爐而新增大高爐,淘汰落后產(chǎn)能反而產(chǎn)能增加的現(xiàn)象。今年,我國鋼材出口市

52、場一直比較低迷,出口量大幅減少,對國內(nèi)市場的消化能力減弱，從而使得國內(nèi)鋼材供需失衡較為嚴峻。因此國家出臺嚴厲措施加以限制產(chǎn)能擴張,是中國鋼鐵行業(yè)的后續(xù)進展的迫切需要。然而產(chǎn)能過剩得問題能否得到解決,關鍵還在于政策是否能夠切實執(zhí)行,政策效果還有待觀看。三、政策以后進展趨勢目前,鋼鐵行業(yè)的政策思路要緊涉及節(jié)能減排，淘汰落后產(chǎn)能，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面。另外,出口政策的調(diào)整、兼并重組以及抑制行業(yè)產(chǎn)能過剩政策在2009年成為關注重點。鋼鐵行業(yè)要緊政策進展趨勢是:一是節(jié)能減排,淘汰落后產(chǎn)能的政策力度加大。在環(huán)保政策力度加大的情況下,作為耗能污染大戶，鋼鐵等金屬冶煉加工行業(yè)首當其沖。節(jié)能減排,淘汰落后產(chǎn)能的政

53、策將會成為鋼鐵企業(yè)今后面臨的要緊政策法規(guī)，其中落后的中、小型鋼鐵企業(yè)將成為治理重點對象。二是對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整的政策支持增多。鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級是節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能的必定要求。生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，是鋼鐵行業(yè)的進展趨勢。因而，在執(zhí)行節(jié)能減排政策的同時，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的支持性政策也會出臺。三是抑制行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設的政策力度加大。009年來，我國鋼鐵行業(yè)的鋼鐵生產(chǎn)屢創(chuàng)新高，市場一直面臨產(chǎn)品供給大量增加的壓力，從而使得鋼材市場出現(xiàn)較大起伏波動。由于目前我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能已過剩,而且還有大量的在建產(chǎn)能,因此國家抑制行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設的政策力度加大，不再核準和支持單純新建、擴

54、建產(chǎn)能的鋼鐵項目。四是出口政策的實施將配合節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，但時期性有調(diào)整。針對209年鋼鐵行業(yè)的出口形勢，出口政策不斷調(diào)整,以鼓舞相關鋼鐵產(chǎn)品的出口，擴大產(chǎn)品需求。提高鋼鐵產(chǎn)品的出口退稅率和降低關稅的政策相繼出臺。從出口政策的長遠進展趨勢看，以后的出口政策將會與節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策相配合，以更好的促進產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整。出口方面將加大力度限制高耗能、高污染、資源性產(chǎn)品的出口，鼓舞高附加值、高技術含量產(chǎn)品的出口。五是推進鋼鐵行業(yè)的兼并重組問題。鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃中明確提出推進我國鋼鐵行業(yè)的兼并重組進程。鋼鐵行業(yè)兼并重組，特不是跨區(qū)域重組是一個特不復雜的問題，牽涉到稅收、就業(yè)等多個利

55、益格局博弈的問題，不是短時刻就能解決的。但推進鋼鐵行業(yè)兼并重組,既是淘汰落后產(chǎn)能的需要,也是鋼鐵企業(yè)做大做強，增加行業(yè)集中度的需要。因此為了加快鋼鐵行業(yè)的兼并重組進程,可能針對兼并重組的政策會相繼出臺。第三節(jié) 2009年鋼鐵行業(yè)社會環(huán)境分析一、行業(yè)進展社會環(huán)境概述鋼鐵行業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎產(chǎn)業(yè),鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)品是國民經(jīng)濟中其它大部分行業(yè)的必選材料，因此鋼鐵產(chǎn)品的消費者屬于組織市場中的生產(chǎn)者市場，即許多鋼鐵消費者購買鋼鐵產(chǎn)品是用于制造其它產(chǎn)品,然后再面向單個消費者。鋼鐵行業(yè)受到社會環(huán)境各因素阻礙的分析如下表:鋼鐵行業(yè)社會環(huán)境因素分析因素對鋼鐵行業(yè)阻礙社會結(jié)構(gòu)從鋼鐵產(chǎn)品在消費市場中所處的位置可知，鋼鐵

56、行業(yè)受社會環(huán)境中的社會結(jié)構(gòu)、社會風格、文化適應、宗教信仰等因素的阻礙專門小。社會風格文化適應宗教信仰消費適應隨著社會經(jīng)濟水平的升高，一般消費者的消費適應也在跟著改變。終端消費者對產(chǎn)品的質(zhì)量、檔次等有了更高要求,這些變化都會阻礙到鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品的改變?？傊M適應的改變,要緊是要求鋼鐵行業(yè)提供性能更為優(yōu)良的高端產(chǎn)品,這也就會加快行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整,產(chǎn)品升級換代。環(huán)保觀念環(huán)保節(jié)能是現(xiàn)在逐漸流行起來的一個熱門詞匯,環(huán)保節(jié)能的理念也逐漸改變著人們的價值觀。重視環(huán)保，節(jié)約能源，成為社會和政府在日常運行中的選擇。關于鋼鐵行業(yè)，由因此一個基礎性的制造行業(yè)，在環(huán)保和節(jié)能方面需要做的工作量較大。目前,淘汰落后產(chǎn)能,

57、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，是我國整個鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策。隨著相關政策的執(zhí)行力度不斷加強,對鋼鐵行業(yè)的阻礙是巨大的。落后產(chǎn)能、落后工藝技術、落后企業(yè)的淘汰是鋼鐵行業(yè)進展的趨勢。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)以后整理二、具體社會環(huán)境分析華北遭受強降雪侵襲依照中國氣象局的數(shù)據(jù),2009年1月初以來,華北大部地區(qū)都遭受了6年來最大降雪的侵襲。其中,山西的9%、寧夏的10%、河北和陜西的55以上面積都埋在厚厚的雪堆下面。這些地區(qū)的空中和道路交通因雪災而癱瘓，同時建筑物倒塌也造成數(shù)起人員傷亡事件。數(shù)據(jù)來源:中國氣象局中國降雪分布的衛(wèi)星圖208年1月份華南和華中遭受的嚴峻雪災造成電力供應中斷和交通擁堵,直接經(jīng)濟損失達15165億元(2

58、22億美元),同時還向農(nóng)民提供了63億元的補貼。中國的PI指數(shù)從07年月的5降至008年1/月份的53.0和534，到2008年3月才反彈至5.4。盡管此次大雪天氣造成的危害沒有2008年的雪災厲害,但雖本次暴雪仍會對工業(yè)生產(chǎn)造成較大的阻礙。因為這些受雪災阻礙的地區(qū)關于中國的基礎材料供應至關重要。比如，2009年前10個月山西和內(nèi)蒙古的煤炭產(chǎn)量為93億噸，相當于中國總產(chǎn)量的41。河北省的鐵礦石和粗鋼產(chǎn)量分不占國內(nèi)總產(chǎn)量的40%和2。此次惡劣天氣對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生的阻礙要緊有：一是造成受災地區(qū)的建筑施工受到阻礙，對建筑類鋼材的需求減少；二是原燃料供應緊張，交通運輸能力也受到阻礙，相關產(chǎn)品價格提升，造

59、成鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本的增加,對相關企業(yè)的效益造成不利阻礙。第四節(jié) 200年鋼鐵行業(yè)技術環(huán)境分析一、行業(yè)要緊技術術語及簡要解釋下表中包含了鋼鐵行業(yè)涉及的大多數(shù)專業(yè)術語,以及本報告涉及的要緊術語和簡寫。鋼鐵行業(yè)要緊技術術語、簡寫及解釋技術術語簡要解釋火法冶金指在高溫下礦石熔煉與精煉反應及熔化作業(yè),使其中的金屬和雜質(zhì)分開,獲得比較純的金屬的過程。整個過程能夠分為原料預備、冶煉和精煉三個工序。過程所需能源,要緊靠燃料燃燒供給,也有依靠過程中的化學反應熱來提供的濕法冶金在常溫或低于10攝氏度下,用溶劑處理礦石或精礦,使所要提取的金屬溶解于溶液中,而其它雜質(zhì)不溶解,然后再從溶液中將金屬提取和分離出來的過程。

60、由于絕大部分溶劑為水溶液，故也稱水法冶金。該方法包括浸出、分離、富集和提取等工序電冶金利用電能提取和精煉金屬的方法。按照電能形式能夠分為兩類:電熱冶金和電化學冶金干燥除去原料中的水分。干燥溫度一般為40-60攝氏度焙燒將礦石或精礦置于適當?shù)臍夥障?加熱至低于它們的熔點溫度，發(fā)生氧化、還原或其他化學變化的冶金過程。其目的是為改變原料中提取對象的化學組成，滿足熔煉的要求。按照焙燒過程操縱氣憤的不同，能夠分為氧化焙燒、還原焙燒、硫酸化焙燒、氯化焙燒等煅燒將碳酸鹽或氫氧化物的礦石原料在空氣中加熱分解，除去二氧化碳或水分變成氧化物的過程，也稱焙解如石灰石煅燒成石灰,作為煉鋼熔劑熔煉將處理好的礦石或其他原