證券投資基金類(lèi)型

1、 證券投資基金類(lèi)型二、證券投資基金的類(lèi)型（四）根據(jù)基金投資目標(biāo) 1、成長(zhǎng)型基金 2、收入型基金 3、平衡型基金成長(zhǎng)型基金：以追求資本增值為目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。這類(lèi)基金風(fēng)險(xiǎn)與潛在收益都較高。成長(zhǎng)型基金成長(zhǎng)型基金股票型基金積極成長(zhǎng)關(guān)注資本利得，投資于未來(lái)有發(fā)展?jié)摿镜墓善?，投機(jī)性比較強(qiáng)。成長(zhǎng)型投資于業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的公司，投機(jī)性較前者弱。成長(zhǎng)兼收入型既注重資本利得，由追求較高股利收入。華夏成長(zhǎng)廣發(fā)大盤(pán)成長(zhǎng)廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)易方達(dá)積極成長(zhǎng)招商平衡基金收入型基金收入型基金：以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金。成長(zhǎng)性小，風(fēng)險(xiǎn)較小。主要以大盤(pán)藍(lán)籌股、公司債券、

2、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。收入型基 金股票收入型投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定，注重投資回報(bào)的藍(lán)籌股債券收入型投資信用級(jí)別較高公司債券、政府債券混合收入型投資于以上兩者的結(jié)合平衡型基金平衡型基金：既注重資本的增值，又注重當(dāng)期收入的基金。經(jīng)常分散投資于股票與債券，也叫股債平衡型。平衡型基金偏股型偏債型股債平衡型比較：一般來(lái)講，成長(zhǎng)型基金風(fēng)險(xiǎn)大，預(yù)期收益高；收入型基金風(fēng)險(xiǎn)小，預(yù)期收益低；平衡型基金介于二者之間。 華夏成長(zhǎng)證券投資基金簡(jiǎn)介 基金全稱 : 華夏成長(zhǎng)證券投資基金 基金簡(jiǎn)稱 : 華夏成長(zhǎng) 基金代碼 : 000001 基金類(lèi)型 : 契約型開(kāi)放式 投資類(lèi)型 : 股票 基金經(jīng)理 ：童汀 基金面值 : 1.

3、0000元 發(fā)行日期 : 2001-11-28 基金成立日: 2001-12-18 基金存續(xù)期: 無(wú) 基金托管人: 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司 管理公司 : 華夏基金管理有限公司 成立日期 : 1998-04-09 華夏成長(zhǎng)證券投資基金簡(jiǎn)介投資目標(biāo) : 本基金屬成長(zhǎng)型基金，主要通過(guò)投資于具有良好成長(zhǎng)性的上市公司的股票，在保持基金資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)基金的長(zhǎng)期資本增值。風(fēng)險(xiǎn)收益特征: 本基金在證券投資基金中屬于中高風(fēng)險(xiǎn)的品種，其長(zhǎng)期平均的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金和混合基金。投資范圍 : 限于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金

4、融工具。其中投資的重點(diǎn)是預(yù)期利潤(rùn)或收入具有良好增長(zhǎng)潛力的成長(zhǎng)型上市公司所發(fā)行的股票，這部分投資比例將不低于本基金股票資產(chǎn)的80%。華夏成長(zhǎng)基金(000001)持倉(cāng)前10位華夏大盤(pán)精選證券投資基金簡(jiǎn)介 基金全稱 : 華夏大盤(pán)精選證券投資基金 基金簡(jiǎn)稱 : 華夏大盤(pán) 基金代碼 : 000011 基金類(lèi)型 : 契約型開(kāi)放式 投資類(lèi)型 : 混合型 基金經(jīng)理 ：王亞偉 （中國(guó)最牛的基金經(jīng)理） 基金面值 : 1.0000元 發(fā)行日期 : 2004-07-06 基金成立日: 2004-08-11 基金存續(xù)期: 無(wú) 基金托管人: 中國(guó)銀行股份有限公司 管理公司 : 華夏基金管理有限公司風(fēng)險(xiǎn)收益特征: 本基金在

5、證券投資基金中屬于中等風(fēng)險(xiǎn)的品種，其長(zhǎng)期平均的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金和混合基金，低于成長(zhǎng)型股票基金。投資目標(biāo) : 追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。投資范圍 : 包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。股票資產(chǎn)比例范圍為40% 95%?，F(xiàn)金以及投資于到期日在1年以內(nèi)的國(guó)債、政策性金融債、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù)等短期金融工具的資產(chǎn)比例不低于5%。權(quán)證投資比例范圍為0%3%.2009-04-06開(kāi)放式基金凈值排名2009-04-06開(kāi)放式基金凈值排名單位凈值（元）成立日期成立以來(lái)增長(zhǎng)率 管理人1、華夏大盤(pán)精選混合 10.8150 2004-08-111167.68%

6、華夏基金管理有限公司2、泰達(dá)宏利精選股票 4.6091 2004-7-9 409.00% 湘財(cái)荷銀基金管理有限公司 2012-12-21凈值比較華夏成長(zhǎng)成立于2001-12-18華夏大盤(pán)精選2004-08-11華夏大盤(pán)精選基金經(jīng)理的變動(dòng)曾任華夏基金管理公司副總裁、投資決策委員會(huì)主席、華夏大盤(pán)精選基金基金經(jīng)理、華夏策略精選基金基金經(jīng)理王亞偉1971年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士證券從業(yè)經(jīng)歷10年以上。王亞偉成功的秘訣是公開(kāi)信息、合理推測(cè)、組合投資。要有一套能夠體現(xiàn)自己投資風(fēng)格,適合自己運(yùn)用,比較成熟的投資方法和理念，追求低風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資。 王亞偉2005年12月底管理華夏大盤(pán)精選以來(lái)至2012年5月4日離職

7、凈值增長(zhǎng)率高達(dá)1147.2% 2010-09-20 ST昌河(600372)復(fù)牌首日暴漲168.82% ST昌河9月20日、21日股價(jià)K線公募“一哥”王亞偉潛伏效應(yīng)ST昌河之所以可以迎來(lái)168.82%的上漲，與公募“一哥”王亞偉麾下的兩只基金華夏大盤(pán)精選證券投資基金（下稱華夏大盤(pán)精選）和華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金（下稱華夏策略精選）位列ST昌河前十大股東有關(guān)。在ST昌河暫停上市的命運(yùn)已基本確定的2009年伊始，王亞偉管理的上述兩只基金開(kāi)始大舉購(gòu)入ST昌河股權(quán)。截至公司股票暫停上市之時(shí)，兩基金共持有ST昌河股份901.15萬(wàn)股股權(quán)，分列公司的第二大及第三大股東。公募“一哥”王亞偉潛伏

8、效應(yīng)伴隨ST昌河高價(jià)復(fù)牌，潛心蟄伏16個(gè)月的王亞偉無(wú)疑又賺了個(gè)盆滿缽滿。由于華夏大盤(pán)精選與華夏策略精選吸入ST昌河的平均成本約為6.39元，兩基金浮盈已遠(yuǎn)超1.4億元，賬面收益率高達(dá)250%。王亞偉巨資潛伏ST昌河無(wú)疑為眾多資本帶來(lái)了示范效應(yīng)，而模仿者的紛紛入場(chǎng)也與之相呼應(yīng)，兩者共同推動(dòng)了復(fù)牌首日股價(jià)上漲。王亞偉驕人業(yè)績(jī)2007年,華夏大盤(pán)精選以226.24%的凈值增長(zhǎng)率一舉奪冠，使得王亞偉名聲大振。此后王亞偉執(zhí)掌的華夏大盤(pán)精選曾經(jīng)3年2次奪得收益率冠軍，自其2005年底掌管該基金以來(lái)，王亞偉已經(jīng)創(chuàng)造出連續(xù)多年大幅度戰(zhàn)勝市場(chǎng)的驕人戰(zhàn)績(jī)。華夏策略在其掌舵下也一直位列前茅。2007年，王亞偉則獲得

9、“中國(guó)最賺錢(qián)的基金經(jīng)理”的殊榮，一舉將基金金牛獎(jiǎng)、明星獎(jiǎng)、最佳表現(xiàn)獎(jiǎng)、最高回報(bào)獎(jiǎng)、最受歡迎獎(jiǎng)盡數(shù)收入囊中。 王亞偉驕人業(yè)績(jī)?nèi)A夏大盤(pán)在王亞偉2005年12月31日最初接手時(shí)單位凈值為1.001元，到王亞偉2012年5月4日離職華夏基金，累計(jì)單位凈值已達(dá)到11.472元，6年多時(shí)間凈值漲了10倍多；華夏策略則是當(dāng)時(shí)華夏基金專門(mén)為王亞偉量身定做，發(fā)行期僅一天，于2008年10月23日正式成立。華夏策略5月4日的累計(jì)單位凈值也有2.286元，3年半時(shí)間漲了128%。2012年基金排名看點(diǎn)：王亞偉辭任華夏黯然失色2012年12月20日 來(lái)源：投資快報(bào)2012年接近尾聲，一年一度的基金業(yè)績(jī)年終排名大戰(zhàn)進(jìn)入

10、倒計(jì)時(shí)階段。在以往的年終排名戰(zhàn)中，由王亞偉掌舵的兩只明星產(chǎn)品華夏大盤(pán)和華夏策略一直都是各大媒體追逐的焦點(diǎn)，然而隨著王亞偉的離職，今年華夏基金似乎淡出了基金排名戰(zhàn)，排名前列的基金產(chǎn)品中早已沒(méi)有華夏的身影。華夏淡出排行榜2012年12月20日 來(lái)源：投資快報(bào)在今年5月王亞偉離開(kāi)后，這兩只基金經(jīng)過(guò)了現(xiàn)任基金經(jīng)理（鞏懷志和譚琦）兩個(gè)季度的調(diào)倉(cāng)，華夏大盤(pán)精選和華夏策略的原10大重倉(cāng)股多數(shù)被換。華夏大盤(pán)中對(duì)中小板股票的配置明顯增加，而華夏策略則偏向穩(wěn)健，對(duì)10大重倉(cāng)股的持股比例相對(duì)較低。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，截至12月21日，兩只基金今年以來(lái)回報(bào)均為負(fù)數(shù)，華夏大盤(pán)虧0.63%，在可比的136只偏股混合型基金

11、中排在第62位，華夏策略虧1.08%，排在第66位?？偠灾@兩只產(chǎn)品已經(jīng)愈發(fā)中庸。（五）根據(jù)基金投資理念1、主動(dòng)型基金 2、被動(dòng)型基金主動(dòng)型基金：是一類(lèi)力求取得超越市場(chǎng)表現(xiàn)的基金。大部分基金是主動(dòng)型基金。被動(dòng)型基金：即指數(shù)型基金，并不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金。 指數(shù)型基金一般選取特定指數(shù)為跟蹤對(duì)象，基金管理人針對(duì)某種證券指數(shù)，按照該指數(shù)的證券構(gòu)成和數(shù)量比例進(jìn)行投資。被動(dòng)型基金目標(biāo):是使基金凈值的增減變化與基金指數(shù)的漲跌變化盡量保持一致，使投資者能獲取與市場(chǎng)平均收益相近的投資回報(bào)。（六）特殊類(lèi)型基金（六）特殊類(lèi)型基金1、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF) Exch

12、ange Traded Funds 概念：在交易所上市交易，采取跟蹤某一標(biāo)的指數(shù)的被動(dòng)投資策略，基金份額可變的一種開(kāi)放式基金。 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF)ETF特點(diǎn)：（1）指數(shù)型基金（2）既可像開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回，又可像封閉式基金在證券交易所交易。（3）申購(gòu)、贖回必須用一籃子股票換取基金份額，或用基金份額換取一籃子股票。(大宗申購(gòu)或贖回）（4）可通過(guò)交易所交易價(jià)格與場(chǎng)外基金單位凈值變化套利。我國(guó)ETF：上證180ETF、深證100ETF、上證紅利ETF、上證ETF、中小板ETF 上市開(kāi)放式基金（LOF）2、上市開(kāi)放式基金（LOF 在深交所上市）) Listed Open-ended Fu

13、nds概念：既可在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額的申購(gòu)、贖回，又可在交易所場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行基金份額交易的開(kāi)放式基金。比較ETF 與LOF的異同相同之處：都具有開(kāi)放式基金在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額的申購(gòu)、贖回，又可在交易所場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行基金份額交易的特點(diǎn)。ETF與 LOF比較不同之處：（1）申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同 ETF是基金份額與一籃子股票的交換 LOF是基金份額與現(xiàn)金的交換。（2）申購(gòu)、贖回的限制不同 ETF只有資金實(shí)力大的投資者才能參與申購(gòu)、贖回， LOF的申購(gòu)、贖回沒(méi)有特別的要求。ETF與 LOF比較（3）投資策略不同 ETF采用被動(dòng)式管理方法， LOF既可以是主動(dòng)式管理，也可以是被動(dòng)式管理。（4）基金凈值報(bào)價(jià)不同

14、ETF每15秒提供一次報(bào)價(jià)， LOF通常一天只提供幾次報(bào)價(jià)。（5）創(chuàng)新定位不同ETF屬產(chǎn)品創(chuàng)新， LOF屬服務(wù)創(chuàng)新ETF與 LOF比較2004年10月14日，南方基金管理公司募集設(shè)立了南方積極配置證券投資基金（LOF），并于2004年12月20日在深圳證券交易所上市交易，南方積極配置基金是我國(guó)在全球首創(chuàng)的第一只上市開(kāi)放式基金。截止到2011年9月，深交所上市的LOF共有近80只。保本基金3、保本基金 （ Principal Guaranteed Fund） 含義 是使投資者本金有所保障的基金品種，它是一種半封閉式的基金品種。 特點(diǎn) （1）保障本金安全 一般保本基金在基金合同上都寫(xiě)明了本金的安全

15、程度，保本程度包括部分（如保證90%的本金）或全部保證本金安全。保本基金（2）在一段時(shí)間內(nèi)保證本金安全 基金一般設(shè)定了一定期限的鎖定期，即保本周期（我國(guó)一般是3年，在國(guó)外甚至達(dá)到了7年至12年），一般來(lái)說(shuō)投資者只有全程參與保本期，本金才能得到保證，若提前贖回，則不予保本，保本周期期間新申購(gòu)的投資者也不享受保本承諾。 即后進(jìn)、先出的投資者不享受基金合同中的保本條款。保本基金保本措施：將大部分的本金投資在具有固定收益的投資工具上，如定存、債券、票券等，讓到期時(shí)的本金加利息大致等于期初所投資的本金。將利息或是極小比例的本金設(shè)定在股票以及期權(quán)等衍生性金融工具上，以賺到投資期間的市場(chǎng)利差。保本基金保本基

16、金本質(zhì)保本型基金從本質(zhì)上屬于混合(平衡型)基金，此類(lèi)基金鎖定了投資虧損風(fēng)險(xiǎn)，也不放棄追求超額收益的空間，基金收益“上不封頂，下不虧損”，比較適合穩(wěn)健保守投資者。保本基金我國(guó)部分保本型基金一覽表南方避險(xiǎn)、嘉實(shí)保本、國(guó)泰金象保本、國(guó)泰金鹿保本、銀華保本、萬(wàn)家保本、寶石動(dòng)力保本、華安國(guó)際配置復(fù)制基金5、復(fù)制基金（clone fund）又可直譯為克隆基金。在國(guó)外非常普遍的一種基金品種。含義基金復(fù)制就是根據(jù)某只業(yè)績(jī)不錯(cuò)的基金產(chǎn)品作為目標(biāo)基金，發(fā)行另外一個(gè)產(chǎn)品，對(duì)目標(biāo)基金產(chǎn)品進(jìn)行模仿和復(fù)制。復(fù)制方法一般是由同一基金管理人管理，具有與母本基金相同的投資方向、投資目標(biāo)、投資政策、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)偏好、運(yùn)作方式等，具有相似的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。復(fù)制基金目的 復(fù)制基金的優(yōu)點(diǎn)（