企業(yè)診斷與績(jī)效評(píng)估ChapterEYEH葉企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的衡量

1、1績(jī)效評(píng)估performance appraisal第E章 企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效衡量第一節(jié) 衡量經(jīng)營(yíng)績(jī)效之重要性第二節(jié) 經(jīng)營(yíng)績(jī)效的定義與衡量範(fàn)圍第三節(jié) 比率法與參數(shù)規(guī)劃法1衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效企業(yè)診斷，即是就企業(yè)現(xiàn)階段的經(jīng)營(yíng)成果，如獲利情形、銷(xiāo)售情形、股利發(fā)放情形等，來(lái)加以衡量與評(píng)估，以探究其成果是否業(yè)已達(dá)成主事者的既定目標(biāo)。任何的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，均需要透過(guò)績(jī)效衡量，來(lái)檢視企業(yè)管理活動(dòng)的成效。 企業(yè)診斷的首要步驟，即是在衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。2關(guān)鍵性的績(jī)效指標(biāo) (key performance indicator, KPI) 走路開(kāi)轎車(chē)騎摩扥車(chē)開(kāi)飛機(jī)3第一節(jié) 衡量經(jīng)營(yíng)績(jī)效之重要性評(píng)估企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果供

2、作預(yù)測(cè)未來(lái)企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)作為企業(yè)經(jīng)理人管理控制工具作為企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)的決策參考41.評(píng)估企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效是企業(yè)經(jīng)理人運(yùn)作企業(yè)資源，來(lái)達(dá)成企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的具體展現(xiàn)；績(jī)效的良窳不僅攸關(guān)企業(yè)能否永續(xù)生存，更極可能會(huì)左右企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理活動(dòng)告一個(gè)段落時(shí)，應(yīng)立即依據(jù)各種經(jīng)營(yíng)與管理活動(dòng)的結(jié)果紀(jì)錄，按照各種評(píng)估指標(biāo)與公式，從事企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的評(píng)估與解釋?zhuān)允砧a往預(yù)備知來(lái)的效果。 52.預(yù)測(cè)未來(lái)企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)企業(yè)咸制訂有長(zhǎng)期發(fā)展計(jì)劃，基本上係依據(jù)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)績(jī)效作為起始點(diǎn)，復(fù)慮及各種可能的外在與內(nèi)在變數(shù)，據(jù)以逐步修正未來(lái)企業(yè)的發(fā)展方向與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，藉以編製各種的預(yù)定財(cái)務(wù)報(bào)表，來(lái)預(yù)

3、測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展成果。 63.企業(yè)經(jīng)理人管理控制工具一旦企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)與管理行動(dòng)付諸實(shí)施，此時(shí)企業(yè)的內(nèi)在與外在經(jīng)營(yíng)環(huán)境，無(wú)法避免會(huì)發(fā)生改變，而已非當(dāng)初規(guī)劃時(shí)期所預(yù)期者。此時(shí)的企業(yè)經(jīng)理人必須適時(shí)採(cǎi)取適當(dāng)?shù)某C正行動(dòng)，期能達(dá)成預(yù)先設(shè)定好的目標(biāo)，此即所謂的控制(controlling)?；旧?，企業(yè)控制活動(dòng)的程序應(yīng)包括：建立績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)、衡量實(shí)際績(jī)效，與採(cǎi)取改正行動(dòng)三者。而不論企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的標(biāo)準(zhǔn)是為數(shù)量、時(shí)間、品質(zhì)，抑或是成本的面向，企業(yè)經(jīng)理人均須將實(shí)際績(jī)效與預(yù)先設(shè)定好的目標(biāo)相互比較，以確實(shí)形成回饋機(jī)制，進(jìn)而確保能夠達(dá)成預(yù)期的企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。 74.企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)的決策參考評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效之良窳，可提供企業(yè)經(jīng)

4、理人決定是否持續(xù)經(jīng)營(yíng)企業(yè)、部門(mén)，或某一單項(xiàng)業(yè)務(wù)的參考。倘若某一經(jīng)營(yíng)與管理活動(dòng)，甚至整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，未臻預(yù)期的標(biāo)準(zhǔn)，此時(shí)企業(yè)經(jīng)理人即可以考慮，是否要轉(zhuǎn)向放棄或是要繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。 8為什麼要衡量經(jīng)營(yíng)績(jī)效改進(jìn)組織的管理活動(dòng)做為內(nèi)部人員誘因管理、或上級(jí)單位考核用途影響組織的資源分配(重要性、意義)9第二節(jié) 經(jīng)營(yíng)績(jī)效的定義與衡量範(fàn)圍衡量與評(píng)估的定義衡量或測(cè)定某一事物的行動(dòng)或程序；透過(guò)測(cè)量工具所獲得的外在指數(shù)；透過(guò)測(cè)量數(shù)據(jù)或指數(shù)，來(lái)表現(xiàn)其數(shù)量、大小、範(fàn)圍或能力。衡量(measure)評(píng)估(evaluation)評(píng)鑑(appraisal)10什麼是績(jī)效衡量 -1衡量(measure)：在共通接受的標(biāo)準(zhǔn)之

5、下，藉由數(shù)字來(lái)描述物體或現(xiàn)象的一種過(guò)程。亦即衡量係指：(1)衡量或測(cè)定某一事物的行動(dòng)或程序；(3)透過(guò)測(cè)量數(shù)據(jù)或指數(shù)，來(lái)表現(xiàn)其數(shù)量、大小、範(fàn)圍、或能力(韋氏字典)。(2)透過(guò)測(cè)量工具所獲得的外在指數(shù)；11什麼是績(jī)效衡量 -2評(píng)估(evaluate)：評(píng)量某一有機(jī)體或事件的效率或效能，並以特定標(biāo)準(zhǔn)（如目標(biāo)點(diǎn)），來(lái)進(jìn)行價(jià)值判斷(McClure, 1984)。評(píng)估即衡量並判定個(gè)體組織，朝向目標(biāo)點(diǎn)發(fā)展的程度。又名評(píng)鑑。12經(jīng)營(yíng)績(jī)效的定義與衡量範(fàn)圍8.2.2 P199績(jī)效之定義績(jī)效(performance)生產(chǎn)力(productivity)效率(efficiency)效能(effectiveness)1

6、3決策過(guò)程與績(jī)效評(píng)估模型Ansoff (1984)使命目的資源策略投入過(guò)程產(chǎn)出目標(biāo)效能、績(jī)效效率決策資訊14績(jī)效實(shí)際評(píng)估績(jī)效時(shí)，多將實(shí)際的產(chǎn)出表現(xiàn)，與預(yù)期的目標(biāo)相比較，方有管理意義。此時(shí)的績(jī)效評(píng)估，即成為效能評(píng)估?？?jī)效(performance)=表現(xiàn)(perform) 指?jìng)€(gè)體組織的業(yè)務(wù)執(zhí)行成果。亦即某組織的實(shí)際產(chǎn)出水平。效能=實(shí)際產(chǎn)出/目標(biāo)產(chǎn)出(effectiveness)其含括目標(biāo)產(chǎn)出，具有人為的價(jià)值判斷色彩。15效率潛在指該個(gè)體組織的最大可能產(chǎn)出(即生產(chǎn)可能界限)的水平。基於經(jīng)濟(jì)學(xué)生產(chǎn)函數(shù)的概念，生產(chǎn)要素投入透過(guò)生產(chǎn)函數(shù)運(yùn)作，可發(fā)揮生產(chǎn)要素的潛在產(chǎn)出，故效率亦指實(shí)際產(chǎn)出與實(shí)際投入之間的比值

7、。效率=生產(chǎn)力(productivity)，為其同義詞。效率(efficiency)=實(shí)際產(chǎn)出/潛在產(chǎn)出16效能(effectiveness)效能(effectiveness)是指實(shí)際產(chǎn)出與目標(biāo)產(chǎn)出之間的比值，其含括目標(biāo)產(chǎn)出，故具有人為的價(jià)值判斷色彩，此係屬於評(píng)鑑的範(fàn)疇，與其相對(duì)的則是效率。而效能在衡量目標(biāo)的達(dá)成情形，通常是產(chǎn)出與服務(wù)量愈大，其表現(xiàn)愈理想，並不在乎必須投入多少人力、物力與財(cái)力。17績(jī)效的構(gòu)面 Steers (1975)認(rèn)為績(jī)效指標(biāo)的選擇可分為兩類(lèi)：第二類(lèi)為多重效能指標(biāo)(multivariate effectiveness measures)第一類(lèi)為單一效能指標(biāo)(univaria

8、te effectiveness measures)18應(yīng)用-平衡計(jì)分卡(balanced scorecard; BSC )財(cái)務(wù)面財(cái)務(wù)管理顧客面行銷(xiāo)管理內(nèi)部流程面生產(chǎn)管理學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面人力資源管理Kaplan & Norton (1992, 1996)策略面策略管理19財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例一：銀行業(yè)CAMEL準(zhǔn)則(Thomas, 1986)：五項(xiàng)。Credit, adequacy, management, earning, and liquidity.(1).信用品質(zhì)(credit quality)：主要在評(píng)估銀行逾期放款的數(shù)量大小與壞帳情形，以及放款品質(zhì)的優(yōu)劣。包括兩項(xiàng)指標(biāo)： 1.逾期放款比率。 2

9、.逾期放款金額。20財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例一：銀行業(yè)(2).資本適足性(capital adequacy)：主要在評(píng)估銀行是否有合理的資本比率，以期保障存款戶(hù)的安全。包括三項(xiàng)指標(biāo)：1.自有資本風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)、2.淨(jìng)值負(fù)債、3.淨(jìng)值資產(chǎn)。(3).經(jīng)營(yíng)能力(management quality)：主要在評(píng)估銀行高階管理部門(mén)的行政領(lǐng)導(dǎo)能力。包括五項(xiàng)指標(biāo)：1.（存款放款）員工人數(shù)、2.營(yíng)業(yè)收入員工人數(shù)、3.利息收入年平均存款餘額、4.利息收入利息支出、5.年平均存款餘額利息支出。21財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例一：銀行業(yè)(4).獲利性 (earnings)：主要在評(píng)估銀行的收益情形，其收益的數(shù)量以及內(nèi)容的性質(zhì)。包括四項(xiàng)指標(biāo)：1

10、.稅前純益淨(jìng)值、2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入、3.稅前純益營(yíng)業(yè)收入、4.稅前純益員工人數(shù)。(5).流動(dòng)性(liquidity)：主要在評(píng)估銀行存款的變異性，以及在資金短缺時(shí)，銀行取得資金的能力與來(lái)源，以至於銀行到金融市場(chǎng)上向同業(yè)拆放款的數(shù)量?jī)?nèi)容與內(nèi)容。包括四項(xiàng)指標(biāo)：1.流動(dòng)準(zhǔn)備比率、2.銀行可轉(zhuǎn)讓定存單定期性存款、3.定期性存款存款、4.放存比率。22DEL財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例二：電子業(yè) -1(1).營(yíng)業(yè)毛利率：營(yíng)業(yè)毛利 / 營(yíng)業(yè)收入。(2).營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率：營(yíng)業(yè)淨(jìng)利 / 營(yíng)業(yè)收入。(3).稅前利潤(rùn)率：稅前營(yíng)業(yè)淨(jìng)利 / 營(yíng)業(yè)收入。(4).總資產(chǎn)報(bào)酬率：(稅後營(yíng)業(yè)淨(jìng)利 + 利息費(fèi)用) / 平均資產(chǎn)淨(jìng)額。(5).營(yíng)

11、業(yè)費(fèi)用率：銷(xiāo)售、管理、研發(fā)費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入。(Berliner & Brimson, 1988; 白麟嚴(yán), 2001)1. 獲利能力：為企業(yè)產(chǎn)生盈餘的能力。23DEL財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例二：電子業(yè) -2(6).總資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率：營(yíng)業(yè)收入 / 資產(chǎn)總額。(7).固定資產(chǎn)增加率：(年底固定資產(chǎn) - 年初固定資產(chǎn)) / 年初固定資產(chǎn)總額。(8).固定資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率：營(yíng)業(yè)收入 / 固定資產(chǎn)總額。(9).應(yīng)收帳款週轉(zhuǎn)率：營(yíng)業(yè)收入 / 平均應(yīng)收帳款。(10).存貨週轉(zhuǎn)率：銷(xiāo)貨成本 / 存貨總額。2.資產(chǎn)運(yùn)用能力：企業(yè)投資於具生產(chǎn)力之資產(chǎn)，以完成管理目標(biāo)之能力。24DEL財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例二：電子業(yè) -3(11).每員工生產(chǎn)毛

12、額：生產(chǎn)毛額 / 員工人數(shù)。(12).每員工生產(chǎn)淨(jìng)額：生產(chǎn)淨(jìng)額 / 員工人數(shù)。(13).每員工營(yíng)業(yè)利益：營(yíng)業(yè)利益 / 員工人數(shù)。(14).每員工稅前利益：稅前淨(jìng)利 / 員工人數(shù)。(15).每一員工配備率：固定資產(chǎn)總額 / 員工人數(shù)。3.員工效率：管理能力的具體指標(biāo)。25DEL財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例二：電子業(yè) -4(16).流動(dòng)比率：流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債。(17).速動(dòng)比率：速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債。(速動(dòng)資產(chǎn) = 流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 預(yù)付費(fèi)用)(18).固定比率：固定資產(chǎn)總額 / 股東權(quán)益。(19).自有資產(chǎn)比率：股東權(quán)益 / 資產(chǎn)總額。(20).平均借款利率：利息費(fèi)用 / 借款總額。4.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)：企業(yè)財(cái)

13、務(wù)狀況是否健全的指標(biāo)。26DEL指標(biāo)選擇例三：政府專(zhuān)案管理 (財(cái)務(wù)比率法+DEA)財(cái)務(wù)比率法: 1.以財(cái)務(wù)指標(biāo)為產(chǎn)出項(xiàng)目2.將財(cái)務(wù)指標(biāo)細(xì)分為若干的大分類(lèi)(主要評(píng)選項(xiàng)目) 與若干 的中分類(lèi)(細(xì)項(xiàng)評(píng)選指標(biāo))DEA: 先就中分類(lèi)(細(xì)項(xiàng)評(píng)選指標(biāo))項(xiàng)目以 DEA客觀產(chǎn)生權(quán)數(shù)問(wèn)卷調(diào)查法: 再就大分類(lèi)(主要評(píng)選項(xiàng)目) 以經(jīng)理人意見(jiàn)來(lái)產(chǎn)生權(quán)數(shù)278.3 P208第三節(jié) 比率法與參數(shù)規(guī)劃法財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.靜態(tài)分析2.動(dòng)態(tài)分析 3.分析構(gòu)面比率法1.單一指標(biāo)比率2.多重指標(biāo)比率288.3.1 P208比率法比率法(ratio method)的衡量方式，係透過(guò)選擇若干具代表性的比率性指標(biāo)(如投資報(bào)酬率、流動(dòng)比率、速

14、動(dòng)比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等)，來(lái)衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，其係以各項(xiàng)財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)指標(biāo)為衡量標(biāo)的，故又稱(chēng)為指標(biāo)法。實(shí)務(wù)上，企業(yè)通常以平衡計(jì)分卡指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，此時(shí)即特稱(chēng)為平衡計(jì)分法。而如果企業(yè)使用財(cái)務(wù)指標(biāo)為來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)績(jī)效，此時(shí)的比率法即成為財(cái)務(wù)比率法(financial ratio method)。 29比率法比率法的最主要缺失，在於其缺少一個(gè)每個(gè)人皆同意的比率選擇標(biāo)準(zhǔn)。比率法亦無(wú)法考量足以影響長(zhǎng)期績(jī)效的管理行動(dòng)與投資決策，如企業(yè)間的策略聯(lián)盟或合併，以及新設(shè)分支機(jī)構(gòu)等，而無(wú)法正確反映出企業(yè)體的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)績(jī)效(Oral and Yolalan, 1990)。比率法的優(yōu)點(diǎn)為具有簡(jiǎn)明計(jì)算與明確顯示的特

15、色，足以衡量企業(yè)的營(yíng)運(yùn)狀況，以及全面性的經(jīng)營(yíng)管理效能。如某個(gè)企業(yè)也許在安全構(gòu)面上表現(xiàn)極佳，但卻在收益性構(gòu)面上表現(xiàn)不佳，使得比率法在衡量效率上的表現(xiàn)易呈現(xiàn)不穩(wěn)定的現(xiàn)象(Sherman and Gold, 1985)。此時(shí)若將所有相關(guān)的比率標(biāo)準(zhǔn)都納入考慮，則又可能引起各種比率標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)重孰輕孰重的問(wèn)題。30318.3.2 P211靜態(tài)分析 靜態(tài)分析係指就同一年度的財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目之間，加以比較分析，尋訪其間有意義的關(guān)係。至於常用的靜態(tài)分析方法，包括共同比財(cái)務(wù)報(bào)表(common-size financial statement)及比率分析(ration analysis)兩種。又因其計(jì)算多半依各報(bào)表由上

16、而下之順序，故靜態(tài)分析可稱(chēng)為縱的分析或垂直分析(vertical analysis)。 32動(dòng)態(tài)分析 動(dòng)態(tài)分析係指就不同年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，就其相同的科目項(xiàng)目加以比較分析，以明瞭其增減變動(dòng)情形及其變動(dòng)趨勢(shì)。至於常用的動(dòng)態(tài)分析方法有增減百分比分析及趨勢(shì)分析兩種。再者，基於動(dòng)態(tài)分析係將兩不同時(shí)期以上的財(cái)務(wù)報(bào)表並列陳述，以分析相同項(xiàng)目在各年度間的增減變動(dòng)情形，故動(dòng)態(tài)分析可稱(chēng)為橫的分析，或稱(chēng)為水平分析(horizontal analysis)。 33P213財(cái)務(wù)比率分析的缺失1.財(cái)務(wù)性指標(biāo)為一落後指標(biāo)(lagging indicator)，僅能顯示出企業(yè)活動(dòng)後的結(jié)果，無(wú)法預(yù)測(cè)在未來(lái)所顯現(xiàn)的績(jī)效。是以呈現(xiàn)出過(guò)分重視短期利益，而忽略長(zhǎng)期利益的情形。Eccles and Pyburn (1992)指出，使用財(cái)務(wù)性指標(biāo)的限制有三：34P213財(cái)務(wù)比率分析的缺失 3.過(guò)分強(qiáng)調(diào)企業(yè)內(nèi)部性，無(wú)法顯示與外在環(huán)境的比較。亦即難以釐清經(jīng)營(yíng)績(jī)效的高低，係肇因於外界環(huán)境或經(jīng)濟(jì)景氣變動(dòng)，抑或是企業(yè)內(nèi)部的管理因素。2.過(guò)分重視效率，絕少重視效果。過(guò)於重視部門(mén)利潤(rùn)極大化而忽略企業(yè)利潤(rùn)極大化，部門(mén)目標(biāo)與企業(yè)總體目標(biāo)未能有效融合，以至於難以提供決策所需的正確資訊。3