供應(yīng)鏈金融常見的三種模式分析

1、供應(yīng)鏈金融常見的三種模式分析供應(yīng)鏈金融，使銀行從新的視角評(píng)估中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，從專注于對(duì)企業(yè) 本身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù) 的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。供應(yīng)鏈金融改變了過去銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)單一企業(yè)主體的授信模式，而是圍 繞某“1”家核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò) 把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中這一供應(yīng)鏈鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直 到最終用戶連成一個(gè)整體，全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，通過 相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。因此，它也被稱為 “1+N”模式。

2、如下圖所示：同 融資模式中銀行與供應(yīng)鏈成員的關(guān)系供應(yīng)鏈系：*模式中銀行與供應(yīng)鏈成員的關(guān)系供應(yīng)鏈金融使銀行從新的視角評(píng)估中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，從專注于對(duì)中小企 業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估 了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。一方面， 將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴};另 一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，改善其談判 地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈 的競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)了整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。應(yīng)收類：應(yīng)收賬款融資模式分析以未到期的

3、應(yīng)收賬款質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)獲取融資，稱為應(yīng)收賬款融資，如圖所示：6的關(guān)版樣外5信用_a *:X出成取眠蠢的埔。支百 偵瞥命北1石袖企會(huì)融劇鞫g仍果07收*在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前，商業(yè)銀行仍要對(duì)該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行評(píng)估，只是更多關(guān)注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的 運(yùn)作狀況，而并非只針對(duì)中小企業(yè)本身進(jìn)行評(píng)估。應(yīng)收賬款融資使得融資企業(yè)可以及時(shí)獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款，不 但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求，加快中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展和成長(zhǎng)， 而且有利于整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)高效運(yùn)作。預(yù)付類：保兌倉融資模式分析在供應(yīng)鏈中處于下游的企業(yè)，往往需要向上游供應(yīng)商預(yù)付賬款，才能獲得

4、企 業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營所需的原材料、產(chǎn)成品等。對(duì)于短期資金流轉(zhuǎn)困難的企業(yè)，可以 運(yùn)用保兌倉業(yè)務(wù)對(duì)其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，從而獲得銀行的短期信貸支 持，其基本業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)如下圖所示：保兌倉融資模式保兌倉業(yè)務(wù)除了需要處于供應(yīng)鏈中的上游供應(yīng)商、下游制造商（融資企業(yè)）和 銀行參與外，還需要倉儲(chǔ)監(jiān)管方參與，主要負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物品的評(píng)估和監(jiān)管;保兌 倉業(yè)務(wù)需要上游企業(yè)承諾回購，進(jìn)而降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn);融資企業(yè)通過保兌倉 業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提取貨物的權(quán)利，因而不必一次性支付全額貨 款，有效緩解了企業(yè)短期的資金壓力。保兌倉業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿米購和供應(yīng)商的批量銷售，同時(shí)也給銀行 帶來了收益，實(shí)現(xiàn)

5、了多贏的目的。它為處于供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供融資便 利，有效解決了其全額購貨的資金困境。另外，從銀行的角度分析，保兌倉業(yè)務(wù) 不僅為銀行進(jìn)一步挖掘了客戶資源，同時(shí)開出的銀行承兌匯票既可以由供應(yīng)商提 供連帶責(zé)任保證，又能夠以物權(quán)作擔(dān)保，進(jìn)一步降低了所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。存貨類：融通倉融資模式分析所謂融通倉即存貨融資，是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押向金融機(jī)構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)的 行為，是第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，其基本業(yè)務(wù) 設(shè)計(jì)如下圖3所示：第三方物流（融通倉，期斑企業(yè)基于供應(yīng)鏈金融的思想，中小企業(yè)采用融通倉業(yè)務(wù)融資時(shí)，銀行重點(diǎn)考查的 是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長(zhǎng)期合作的交易對(duì)象以及整個(gè)供應(yīng)鏈的綜合運(yùn) 作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。商業(yè)銀行也可根據(jù)第三方物流企業(yè)的 規(guī)模和運(yùn)營能力，將一定的授信額度授予