化學(xué)原料藥產(chǎn)品項(xiàng)目流動(dòng)資金管理

1、泓域/化學(xué)原料藥產(chǎn)品項(xiàng)目流動(dòng)資金管理化學(xué)原料藥產(chǎn)品項(xiàng)目流動(dòng)資金管理xx（集團(tuán)）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112105122 一、 財(cái)務(wù)管理原則 PAGEREF _Toc112105122 h 3 HYPERLINK l _Toc112105123 二、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo) PAGEREF _Toc112105123 h 7 HYPERLINK l _Toc112105124 三、 計(jì)劃與預(yù)算 PAGEREF _Toc112105124 h 14 HYPERLINK l _Toc112105125 四、 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 PAGEREF _Toc1

2、12105125 h 15 HYPERLINK l _Toc112105126 五、 營(yíng)運(yùn)資金管理策略的主要內(nèi)容 PAGEREF _Toc112105126 h 18 HYPERLINK l _Toc112105127 六、 營(yíng)運(yùn)資金管理策略的類型及評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc112105127 h 19 HYPERLINK l _Toc112105128 七、 存貨成本 PAGEREF _Toc112105128 h 22 HYPERLINK l _Toc112105129 八、 存貨管理決策 PAGEREF _Toc112105129 h 23 HYPERLINK l _Toc11210

3、5130 九、 短期融資的概念和特征 PAGEREF _Toc112105130 h 25 HYPERLINK l _Toc112105131 十、 銀行短期借款 PAGEREF _Toc112105131 h 27 HYPERLINK l _Toc112105132 十一、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc112105132 h 33 HYPERLINK l _Toc112105133 十二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112105133 h 39 HYPERLINK l _Toc112105134 十三、 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) PAGEREF _Toc112105134 h 39

4、 HYPERLINK l _Toc112105135 十四、 必要性分析 PAGEREF _Toc112105135 h 41 HYPERLINK l _Toc112105136 十五、 進(jìn)度實(shí)施計(jì)劃 PAGEREF _Toc112105136 h 42 HYPERLINK l _Toc112105137 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc112105137 h 42 HYPERLINK l _Toc112105138 十六、 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc112105138 h 44 HYPERLINK l _Toc112105139 營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

5、 PAGEREF _Toc112105139 h 45 HYPERLINK l _Toc112105140 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc112105140 h 46 HYPERLINK l _Toc112105141 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 PAGEREF _Toc112105141 h 48 HYPERLINK l _Toc112105142 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc112105142 h 50 HYPERLINK l _Toc112105143 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc112105143 h 52財(cái)務(wù)管理原則財(cái)務(wù)管理的原則是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工

6、作必須遵循的準(zhǔn)則。它是從企業(yè)理財(cái)實(shí)踐中抽象出來(lái)的并在實(shí)踐中證明是正確的行為規(guī)范，它反映著理財(cái)活動(dòng)的內(nèi)在要求。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則一般包括如下內(nèi)容。（一）貨幣時(shí)間價(jià)值原則貨幣時(shí)間價(jià)值是客觀存在的經(jīng)濟(jì)范疇，它是指貨幣經(jīng)歷一段時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，即使在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的情況下，一定數(shù)量的貨幣資金在不同時(shí)點(diǎn)上也具有不同的價(jià)值。因此在數(shù)量上貨幣的時(shí)間價(jià)值相當(dāng)于沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資本利潤(rùn)率。今天的一元錢要大于將來(lái)的一元錢。貨幣時(shí)間價(jià)值原則在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中得到廣泛的運(yùn)用。長(zhǎng)期投資決策中的凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法和內(nèi)含報(bào)酬率法，都要運(yùn)用到貨幣時(shí)間價(jià)值原則；籌資決策中比

7、較各種籌資方案的資本成本、分配決策中利潤(rùn)分配方案的制定和股利政策的選擇，營(yíng)業(yè)周期管理中應(yīng)付賬款付款期的管理、存貨周轉(zhuǎn)期的管理、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期的管理等，都充分體現(xiàn)了貨幣時(shí)間價(jià)值原則在財(cái)務(wù)管理中的具體運(yùn)用。（二）資金合理配置原則擁有一定數(shù)量的資金，是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要條件，但任何企業(yè)的資金總是有限的。資金合理配置是指企業(yè)在組織和使用資金的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)使各種資金保持合理的結(jié)構(gòu)和比例關(guān)系，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行，使資金得到充分有效的運(yùn)用，并從整體上（不一定是每一個(gè)局部）取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，資金的配置從籌資的角度看表現(xiàn)為資本結(jié)構(gòu)，具體表現(xiàn)為負(fù)債資金和所有者權(quán)益資金

8、的構(gòu)成比例，長(zhǎng)期負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成比例，以及內(nèi)部各具體項(xiàng)目的構(gòu)成比例。企業(yè)不但要從數(shù)量上籌集保證其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金，而且必須使這些資金保持合理的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。從投資或資金的使用角度看，企業(yè)的資金表現(xiàn)為各種形態(tài)的資產(chǎn)，各形態(tài)資產(chǎn)之間應(yīng)當(dāng)保持合理的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系，包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資的構(gòu)成比例。對(duì)內(nèi)投資中：流動(dòng)資產(chǎn)投資和固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成比例、有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的構(gòu)成比例、貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)的構(gòu)成比例等；對(duì)外投資中：債權(quán)投資和股權(quán)投資的構(gòu)成比例、長(zhǎng)期投資和短期投資的構(gòu)成比例等；各種資產(chǎn)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)比例。上述這些資金構(gòu)成比例的確定，都應(yīng)遵循資金合理配置原則。（三）成本效益原則成本效益原則就是

9、要對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，將花費(fèi)的成本與所取得的效益進(jìn)行對(duì)比，使效益大于成本；產(chǎn)生“凈增效益”。成本效益原則貫穿于企業(yè)的全部財(cái)務(wù)活動(dòng)中。企業(yè)在籌資決策中；應(yīng)將所發(fā)生的資本成本與所取得的投資利潤(rùn)率進(jìn)行比較；在投資決策中，應(yīng)將與投資項(xiàng)目相關(guān)的現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入進(jìn)行比較；在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，應(yīng)將所發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本與其所取得的經(jīng)營(yíng)收入進(jìn)行比較；在不同備選方案之間進(jìn)行選擇時(shí)，應(yīng)將所放棄的備選方案預(yù)期產(chǎn)生的潛在收益視為所采納方案的機(jī)會(huì)成本與所取得的收益進(jìn)行比較。在具體運(yùn)用成本效益原則時(shí)，應(yīng)避免“沉沒(méi)成本”對(duì)我們決策的干擾，“沉沒(méi)成本”是指已經(jīng)發(fā)生、不會(huì)被以后的決策改變的成本。因此，我

10、們?cè)谧龈鞣N財(cái)務(wù)決策時(shí)，應(yīng)將其排除在外。（四）風(fēng)險(xiǎn)一報(bào)酬均衡原則在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中不可避免地要遇到風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)一報(bào)酬均衡原則是指決策者在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬做出科學(xué)的權(quán)衡，使所冒的風(fēng)險(xiǎn)與所取得的報(bào)酬相匹配，達(dá)到趨利避害的目的。在籌資決策中，負(fù)債資本成本低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，權(quán)益資本成本高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。企業(yè)在確定資本結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)在資本成本與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡。在何投資項(xiàng)目都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行投資決策時(shí)必須認(rèn)真分析影響投資決策的各種可能因素，科學(xué)地進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性分析，在考慮投資報(bào)酬的同時(shí)考慮投資的風(fēng)險(xiǎn)。在具體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的權(quán)衡時(shí)，由于不同的財(cái)務(wù)決策

11、者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，有的人偏好高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬，有的人偏好低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬，但每一個(gè)人都會(huì)要求風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬相對(duì)等，不會(huì)去冒沒(méi)有價(jià)值的無(wú)謂風(fēng)險(xiǎn)。（五）收支積極平衡原則財(cái)務(wù)管理實(shí)際上是對(duì)企業(yè)資金的管理，量入為出、收支平衡是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本要求。資金不足，會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，坐失良機(jī)，嚴(yán)重時(shí)，會(huì)影響企業(yè)的生存；資金多余，會(huì)造成閑置和浪費(fèi)，給企業(yè)帶來(lái)不必要的損失。收支積極平衡原則要求企業(yè)一方面要積極組織收入，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和對(duì)內(nèi)、對(duì)外投資對(duì)資金的正常合理需要；另一方面，要節(jié)約成本費(fèi)用，壓縮不合理開(kāi)支，避免盲目決策。保持企業(yè)一定時(shí)期資金總供給和總需求動(dòng)態(tài)平衡和每一時(shí)點(diǎn)資金供需的靜態(tài)平衡。要做到企業(yè)資金

12、收支平衡，在企業(yè)內(nèi)部，要增收節(jié)支，縮短生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期，生產(chǎn)適銷對(duì)路的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，擴(kuò)大銷售收入，合理調(diào)度資金，提高資金利用率；在企業(yè)外部，要保持同資本市場(chǎng)的密切聯(lián)系，加強(qiáng)企業(yè)的籌資能力。（六）利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則企業(yè)是由各種利益集團(tuán)組成的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。這些經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)主要包括企業(yè)的所有者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、債務(wù)人、國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)、消費(fèi)者、企業(yè)內(nèi)部各部門和職工等。利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則要求企業(yè)協(xié)調(diào)、處理好與各利益集團(tuán)的關(guān)系，切實(shí)維護(hù)各方的合法權(quán)益；將按勞分配、按資分配、按知識(shí)和技能分配、按績(jī)分配等多種分配要素有機(jī)結(jié)合起來(lái)。只有這樣，企業(yè)才能營(yíng)造一個(gè)內(nèi)外和諧、協(xié)調(diào)的發(fā)展環(huán)境，充分調(diào)動(dòng)各有關(guān)利益集團(tuán)的積極性，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)

13、價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有如下幾種類型。（一）利潤(rùn)最大化利潤(rùn)最大化就是假定企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。以利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，其主要原因有三：一是人類從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的是為了創(chuàng)造更多的剩余產(chǎn)品，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，剩余產(chǎn)品的多少可以用利潤(rùn)這個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量；二是在自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；三是只有每個(gè)企業(yè)都最大限度地創(chuàng)造利潤(rùn)，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富才可能實(shí)現(xiàn)最大化，從而帶來(lái)社會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展。利潤(rùn)最大化目標(biāo)的主要優(yōu)點(diǎn)是：企業(yè)追求利潤(rùn)最大化，就必須講求經(jīng)濟(jì)核算，加強(qiáng)管理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本。這些措施都有利于企

14、業(yè)資源的合理配置有利于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的提高。但是，以利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)存在以下缺陷：（1）沒(méi)有考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值。比如，今年10萬(wàn)元的利潤(rùn)和10年以后同等數(shù)量的利潤(rùn)其實(shí)際價(jià)值是不一樣的，10年間還會(huì)有時(shí)間價(jià)值的增加；而且這一數(shù)值會(huì)隨著貼現(xiàn)率的不同而有所不同。（2）沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。不同行業(yè)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)，同等利潤(rùn)值在不同行業(yè)中的意義也不相同，比如；風(fēng)險(xiǎn)比較高的高科技企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的制造業(yè)企業(yè)無(wú)法簡(jiǎn)單比較。（3）沒(méi)有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系。（4）可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。由于利潤(rùn)指標(biāo)通常按年計(jì)算，因此，企業(yè)決策也往往會(huì)服務(wù)于年度指標(biāo)的完

15、成或?qū)崿F(xiàn)。（二）股東財(cái)富最大化股東財(cái)富最大化是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化為目標(biāo)。在上市公司，股東財(cái)富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格兩方面決定的。在股票數(shù)量一定時(shí)，股票價(jià)格達(dá)到最高，股東財(cái)富也就達(dá)到最大。與利潤(rùn)最大化相比，股東財(cái)富最大化的主要優(yōu)點(diǎn)是：（1）考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)橥ǔ９蓛r(jià)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出較敏感的反應(yīng)。（2）在一定程度上能避免企業(yè)短期行為，因?yàn)椴粌H目前的利潤(rùn)會(huì)影響股票價(jià)格，未來(lái)的利潤(rùn)同樣會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生重要影響。（3）對(duì)上市公司而言，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。以股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)也存在以下缺點(diǎn)：（1）通常只適用于上市公司，非上市公司難于應(yīng)用，因?yàn)?/p>

16、非上市公司無(wú)法像上市公司一樣隨時(shí)準(zhǔn)確獲得公司股價(jià)。（2）股價(jià)受眾多因素影響，特別是企業(yè)外部的因素，有些還可能是非正常因素。股價(jià)不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況；如有的上市公司處于破產(chǎn)的邊緣，但由于可能存在某些機(jī)會(huì)，其股票市價(jià)可能還在走高。（3）它強(qiáng)調(diào)的更多的是股東利益，而對(duì)其他相關(guān)者的利益重視不夠。（三）企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值最大化是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理行為以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化為目標(biāo)。企業(yè)價(jià)值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。未來(lái)現(xiàn)金流量這一概念，包含了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值兩個(gè)方面的因素。因?yàn)槲磥?lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)包含了不確定性和風(fēng)險(xiǎn)因素，而現(xiàn)金流量的

17、現(xiàn)值是以資金的時(shí)間價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)計(jì)算得出的。企業(yè)價(jià)值最大化要求企業(yè)通過(guò)采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點(diǎn)：（1）考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量。（2）考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系。（3）將企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，因?yàn)椴粌H目前利潤(rùn)會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值，預(yù)期未來(lái)的利潤(rùn)對(duì)企業(yè)價(jià)值增加也會(huì)產(chǎn)生重大影響。（4）用價(jià)值代替價(jià)格，克服了過(guò)多受外界市場(chǎng)因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。但是，以企業(yè)價(jià)值

18、最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)也存在以下問(wèn)題：（1）企業(yè)的價(jià)值過(guò)于理論化，不易操作。盡管對(duì)于上市公司，股票價(jià)格的變動(dòng)在一定程度上揭示了企業(yè)價(jià)值的變化，但是，股價(jià)是多種因素共同作用的結(jié)果，特別是在資本市場(chǎng)效率低下的情況下，股票價(jià)格很難反映企業(yè)的價(jià)值。（2）對(duì)于非上市公司，只有對(duì)企業(yè)進(jìn)行專門的評(píng)估才能確定其價(jià)值，而在評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)時(shí)，由于受評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確。近年來(lái)，隨著上市公司數(shù)量的增加，上市公司在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位、作用的增強(qiáng)，企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)逐漸得到了廣泛認(rèn)可。（四）相關(guān)者利益最大化在現(xiàn)代企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和的前提下，要確立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，首先就要考慮哪些利益關(guān)系會(huì)對(duì)

19、企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的理財(cái)主體更加細(xì)化和多元化。股東作為企業(yè)所有者，在企業(yè)中承擔(dān)著最大的權(quán)力、義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但是債權(quán)人、員工、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、客戶、供應(yīng)商和政府也為企業(yè)承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)。比如：（1）隨著舉債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)越來(lái)越多，舉債比例和規(guī)模也不斷擴(kuò)大，使得債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。（2）在社會(huì)分工細(xì)化的今天，由于簡(jiǎn)單勞動(dòng)越來(lái)越少，復(fù)雜勞動(dòng)越來(lái)越多，使得職工的再就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。（3）在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)經(jīng)理人受所有者委托，作為代理人管理和經(jīng)營(yíng)企業(yè)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和復(fù)雜多變的形勢(shì)下，代理人所承擔(dān)的責(zé)任越來(lái)越大，風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。（4）隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)全球化的影響，企業(yè)與客戶以及企業(yè)與供

20、應(yīng)商之間不再是簡(jiǎn)單的買賣關(guān)系，更多的情況下是長(zhǎng)期的伙伴關(guān)系，處于一條供應(yīng)鏈上，并共同參與同其他供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)，因而也與企業(yè)共同承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)。（5）政府不管是作為出資人，還是作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都與企業(yè)各方的利益密切相關(guān)。綜上所述，企業(yè)的利益相關(guān)者不僅包括股東，還包括債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、客戶、供應(yīng)商、員工、政府等因此，在確定企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，不能忽視這些相關(guān)利益群體的利益。相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容包括如下幾個(gè)方面：（1）強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)。（2）強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系。（3）強(qiáng)調(diào)對(duì)代理人即企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和控制，建立有效的激勵(lì)機(jī)制

21、以便企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)施。（4）關(guān)心本企業(yè)普通職工的利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境和提供合理恰當(dāng)?shù)母＠觯囵B(yǎng)職工長(zhǎng)期努力為企業(yè)工作。（5）不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者。（6）關(guān)心客戶的長(zhǎng)期利益，以便保持銷售收入的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。（7）加強(qiáng)與供應(yīng)商的協(xié)作，共同面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并注重企業(yè)形象的宣傳，遵守承諾，講究信譽(yù)。（8）保持與政府部門的良好關(guān)系。以相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點(diǎn)：（1）有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。這一目標(biāo)注重企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中考慮并滿足各利益相關(guān)者的利益關(guān)系。在追求長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的過(guò)程中，站在企業(yè)的角度上進(jìn)行投資研究，避免了站在股東的角度進(jìn)行投資可能導(dǎo)致

22、的一系列問(wèn)題。（2）體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。由于兼顧了企業(yè)、股東、政府、客戶等的利益，企業(yè)就不僅僅是一個(gè)單純牟利的組織，還承擔(dān)了一定的社會(huì)責(zé)任，企業(yè)在尋求其自身的發(fā)展和利益最大化過(guò)程中，由于客戶及其他利益相關(guān)者的利益，就會(huì)依法經(jīng)營(yíng)，依法管理，正確處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系，自覺(jué)維護(hù)和確實(shí)保障國(guó)家、集體和社會(huì)公眾的合法權(quán)益。（3）這一目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益。這一目標(biāo)可使企業(yè)各利益主體相互作用、相互協(xié)調(diào)，并在使企業(yè)利益、股東利益達(dá)到最大化的同時(shí)，也使其他利益相關(guān)者利益達(dá)到最大化。也就是將企業(yè)財(cái)富這塊“蛋糕”做到最大化的同

23、時(shí)，保證每個(gè)利益主體所得的“蛋糕”更多。（4）體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一。比如，企業(yè)作為利益相關(guān)者之一，有其一套評(píng)價(jià)指標(biāo)，如未來(lái)企業(yè)報(bào)酬貼現(xiàn)值；股東的評(píng)價(jià)指標(biāo)可以使用股票市價(jià)；債權(quán)人可以尋求風(fēng)險(xiǎn)最小、利息最大；工人可以確保工資福利；政府可考慮社會(huì)效益等。不同的利益相關(guān)者有各自的指標(biāo)，只要合理合法、互利互惠、相互協(xié)調(diào)，就可以實(shí)現(xiàn)所有相關(guān)者利益最大化。計(jì)劃與預(yù)算（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)做出較為具體的預(yù)計(jì)和測(cè)算的過(guò)程。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)；可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)收支的發(fā)展變化情況，以確定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；

24、可以測(cè)算各項(xiàng)定額和標(biāo)準(zhǔn)，為編制計(jì)劃、分解計(jì)劃指標(biāo)服務(wù)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法主要有定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)兩類。定性預(yù)測(cè)法，主要是利用直觀材料，依靠個(gè)人的主觀判斷和綜合分析能力，對(duì)事物未來(lái)的狀況和趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)的一種方法；定量預(yù)測(cè)法，主要是根據(jù)變量之間存在的數(shù)量關(guān)系建立數(shù)學(xué)模型來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。（二）財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃是根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的結(jié)果，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃，并以指標(biāo)形式落實(shí)到每一計(jì)劃期間的過(guò)程。財(cái)務(wù)計(jì)劃主要通過(guò)指標(biāo)和表格，以貨幣形式反映在一定的計(jì)劃期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金及其來(lái)源、財(cái)務(wù)收入和支出、財(cái)務(wù)成果及其分配的情況。確定財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定

25、額法等。（三）財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算是根據(jù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)計(jì)劃和各種預(yù)測(cè)信息，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)的過(guò)程。它是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)。財(cái)務(wù)預(yù)算的方法通常包括固定預(yù)算與彈性預(yù)算、增量預(yù)算與零基預(yù)算、定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算等。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)復(fù)雜多變，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理包括多方面的內(nèi)容，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要有三個(gè)方面：籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理和分配管理。（一）籌資管理任何公司想要從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都必須首先籌集到其經(jīng)營(yíng)規(guī)模所需要的一定數(shù)量的資金。公司所籌集到的資金既要能夠滿足正常經(jīng)營(yíng)和特定投資計(jì)劃的需求，也要能滿足歸還各項(xiàng)到期債務(wù)和支付利息及股利方面的要求?；I集所需要

26、的資金是公司能夠進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提。籌資管理就是要解決如何籌集所需資金的過(guò)程，包括向誰(shuí)籌資、什么時(shí)間以及籌集多少資金等問(wèn)題。不同的籌資渠道和籌資方式由于不同的籌資成本，資金使用的時(shí)間、條件也不盡相同，給公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)大小也就不同?；I資管理的目標(biāo)就是正確權(quán)衡成本與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，采用最適當(dāng)?shù)幕I資方式來(lái)籌集資金，使風(fēng)險(xiǎn)適度的情況下，資金成本最低。（二）投資管理籌資的目的是為了投資，財(cái)務(wù)管理所追求的目標(biāo)是將各種資金有效組合起來(lái)，獲取最大的投資收益。財(cái)務(wù)管理的根本任務(wù)就是依據(jù)公司的具體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和管理要求，合理配置各類資產(chǎn)，并對(duì)有關(guān)投資事項(xiàng)做深入分析，加強(qiáng)資金管理和成本控制，不斷加快資金的周轉(zhuǎn)速度，提高

27、投資管理水平和盈利能力。按時(shí)間長(zhǎng)短劃分，投資決策可分為短期投資和長(zhǎng)期投資。短期投資主要是對(duì)現(xiàn)金、短期有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的投資，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，可以提高變現(xiàn)能力和償債能力，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)伴隨著的是較差的盈利能力。公司需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行權(quán)衡比較，決定投資對(duì)象。長(zhǎng)期投資主要是對(duì)固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期有價(jià)證券的投資，其投資收益較高，但是流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)大。因此，在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策時(shí)，要仔細(xì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因素分析，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)。（三）分配管理公司通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和對(duì)外投資等都能獲得利潤(rùn)，對(duì)利潤(rùn)應(yīng)按照規(guī)定的程序進(jìn)行分配。財(cái)務(wù)管理應(yīng)該努力挖掘各項(xiàng)潛力，合理有效地使用人力、物力和財(cái)力，增加公

28、司盈利，提高公司價(jià)值。同時(shí)，財(cái)務(wù)管理也要根據(jù)公司的具體經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)發(fā)展的要求，制定合理的分配政策，正確處理好各項(xiàng)財(cái)務(wù)關(guān)系，確定有效的稅收方針，定期考核總體及各部門的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，進(jìn)行全面財(cái)務(wù)分析，為未來(lái)更加穩(wěn)定和長(zhǎng)期的發(fā)展提供保障和指明方向。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分配時(shí)，既要考慮股東的近期利益，也要考慮股東的遠(yuǎn)期利益和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。過(guò)高的股利支付率會(huì)影響再投資能力，不利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，會(huì)損害股東的長(zhǎng)期利益從而導(dǎo)致股價(jià)下降；過(guò)低的股利支付率則可能引起現(xiàn)有股東出現(xiàn)不滿情緒，紛紛拋售股票導(dǎo)致股價(jià)下跌。財(cái)務(wù)分配決策的確定要受到多種因素的影響，如稅法對(duì)股利收入和出售股票的資本利得收入的不同處理、資金來(lái)源與成本、未來(lái)的投

29、資機(jī)會(huì)、銷售收入的穩(wěn)定性、公司對(duì)流動(dòng)性的偏好、股東對(duì)當(dāng)期收入和未來(lái)收入的相對(duì)偏好等。公司應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況全面考慮各種因素的影響，合理做出財(cái)務(wù)分配的決策，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)。營(yíng)運(yùn)資金管理策略的主要內(nèi)容流動(dòng)資產(chǎn)是個(gè)不確切的概念。從定義上說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)是指現(xiàn)金及預(yù)期能在一年或超過(guò)一年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金或者支用的資源。但隨著企業(yè)的成長(zhǎng)，有許多流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目變得不那么“流動(dòng)”了。如一個(gè)企業(yè)總是需要有一定數(shù)量的庫(kù)存支持銷售的需要，由于賒銷的增長(zhǎng)，應(yīng)收款項(xiàng)也變成長(zhǎng)期的了。這些資產(chǎn)項(xiàng)目不是一般意義上的臨時(shí)性的或短期的，實(shí)際上是“永久、長(zhǎng)期”流動(dòng)資產(chǎn)。這樣，企業(yè)的全部資產(chǎn)可分為三部分：臨時(shí)性（波動(dòng)

30、性）流動(dòng)資產(chǎn)，它隨著每個(gè)銷售周期變化而變化，是由于季節(jié)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或其他類似原因所引起的、在一定期間內(nèi)的流動(dòng)資產(chǎn)占用的臨時(shí)性增加；永久性（長(zhǎng)期性）的流動(dòng)資產(chǎn)，這些資產(chǎn)隨著時(shí)間的推移而增加，是現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等在整個(gè)年度內(nèi)占用的最低水平，這部分流動(dòng)資產(chǎn)占用可以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最基本需要，其數(shù)額相對(duì)穩(wěn)定：長(zhǎng)期資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)等。由于固定資產(chǎn)占用和永久性流動(dòng)資產(chǎn)占用具有相對(duì)穩(wěn)定的特征，因此，它們的資金需求通常以長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益的長(zhǎng)期資金來(lái)滿足，從而保證企業(yè)正常的、基本的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需要。對(duì)于臨時(shí)性占用的流動(dòng)資產(chǎn)所形成的資金需要，其如何滿足在很大程度上取決于企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金策略。

31、一般情況下，可以首先考慮用自然融資、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金等來(lái)滿足這部分臨時(shí)性的資金需要，然后再考慮流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益來(lái)滿足這種臨時(shí)性的資金需求。因此，營(yíng)運(yùn)資金策略的主要內(nèi)容：一是確定流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的目標(biāo)水平；二是確定流動(dòng)資產(chǎn)用何種方法融資。營(yíng)運(yùn)資金管理策略的類型及評(píng)價(jià)在企業(yè)管理中，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的具體條件選擇相應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金管理策略，靈活地運(yùn)用管理好營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金管理策略的主要類型及其評(píng)價(jià)如下。（一）自動(dòng)清償策略自動(dòng)清償策略，也稱配合策略。在企業(yè)全部資產(chǎn)中，短期資金來(lái)源滿足流動(dòng)資產(chǎn)中的臨時(shí)需要部分，長(zhǎng)期籌資來(lái)源于股本，長(zhǎng)期負(fù)債則滿足流動(dòng)資產(chǎn)中的長(zhǎng)期需要部分和固定資產(chǎn)的資金

32、需要。這一策略較適合于具有季節(jié)性變化的企業(yè)，即流動(dòng)資產(chǎn)的臨時(shí)需要部分同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的季節(jié)性緊密相關(guān)。只要企業(yè)的短期融資計(jì)劃做得好，實(shí)際現(xiàn)金流動(dòng)與預(yù)期的安排相一致，則在季節(jié)性低谷時(shí)，由于存貨減少、應(yīng)收賬款減少而余出的現(xiàn)金將會(huì)償還全部短期負(fù)債。但這一策略的不足是：臨時(shí)性資金需要可能會(huì)超過(guò)計(jì)劃；在季節(jié)性淡季，存貨、應(yīng)收賬款的減少如果預(yù)計(jì)失誤，將導(dǎo)致更多的永久性流動(dòng)資產(chǎn)；短期負(fù)債的利息成本的未知性，會(huì)造成企業(yè)稅后利潤(rùn)的波動(dòng)。顯然，自動(dòng)清償營(yíng)運(yùn)資金策略適用于預(yù)計(jì)誤差較小的情況，僅是一種理想融資模式，較難在現(xiàn)實(shí)工作中實(shí)施。（二）保守策略實(shí)行這種策略，無(wú)論是固定資產(chǎn)還是永久性流動(dòng)資產(chǎn)或臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，

33、都通過(guò)長(zhǎng)期籌資來(lái)滿足。在資金需求旺季；全部資金需求將由長(zhǎng)期籌資來(lái)滿足；在資金需求淡季，超過(guò)資金需求的、暫時(shí)閑置的資金將投資于有價(jià)證券。其優(yōu)點(diǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低。因?yàn)槿抠Y金來(lái)源都屬于長(zhǎng)期，不至于導(dǎo)致清算資產(chǎn)以償還到期債務(wù)，同時(shí)也沒(méi)有短期負(fù)債利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。其缺點(diǎn)有二：（1）許多中小型企業(yè)沒(méi)有足夠的信用基礎(chǔ)在資本市場(chǎng)上籌集全部所需的長(zhǎng)期資金，甚至部分大公司也難以做到；（2）將導(dǎo)致較高的資金成本。因此這一政策在實(shí)踐中很難被普遍采用。（三）激進(jìn)策略這一策略要點(diǎn)是，短期資金不僅用于滿足臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)需要，而且用于滿足永久性流動(dòng)資產(chǎn)需要。其優(yōu)點(diǎn)是，可通過(guò)降低債務(wù)資金的成本來(lái)提高權(quán)益資本報(bào)酬率。其缺點(diǎn)是，企業(yè)用

34、短期負(fù)債方式形成永久性流動(dòng)資產(chǎn)，企業(yè)必須在借款到期日展延期限或重新借款，其中隱含著兩種風(fēng)險(xiǎn)：一是借款不能展延或企業(yè)借不到新債致使償債能力喪失；二是利息成本的不確定性會(huì)帶來(lái)企業(yè)盈利變動(dòng)。當(dāng)貨幣政策收緊時(shí)，利息成本就會(huì)偏高，短期負(fù)債的低成本優(yōu)勢(shì)也就隨之消失。（四）平衡策略這一策略要求企業(yè)保持足夠多的凈營(yíng)運(yùn)資金，運(yùn)用長(zhǎng)期資金來(lái)滿足永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要。在用資高峰時(shí)，可籌集短期資金來(lái)滿足，但短期資金可能滿足不了企業(yè)的全部需要。季節(jié)性需求降低之后，首先應(yīng)歸還短期債務(wù)。隨著資金需求量的進(jìn)一步降低，可以將閑置資金投資于有價(jià)證券。這一策略實(shí)際上是介于“自動(dòng)清償策略”與“保守策略”之間的一種

35、營(yíng)運(yùn)資金策略，并吸取了它們各自的優(yōu)點(diǎn)。通過(guò)對(duì)以上四種類型的營(yíng)運(yùn)資金策略的評(píng)析，可以發(fā)現(xiàn)，它們各有利弊，直接得到營(yíng)運(yùn)資金管理的最佳策略并非易事，但它們卻向理財(cái)人員展示了各種可供選擇策略的風(fēng)險(xiǎn)與收益共存的特征。存貨成本企業(yè)為銷售和耗用而儲(chǔ)存的一定數(shù)量的存貨，必然會(huì)發(fā)生一定的成本支出，與存貨管理有關(guān)的成本如下：（一）取得成本取得成本指取得某種存貨而支出的成本，這由訂貨成本和購(gòu)置成本組成。我們用TGa表示。1.訂貨成本訂貨成本指取得訂單的成本，如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵資、電報(bào)電話等支出。訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)，如常設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本支出等，這些我們稱為訂貨的固定成本，另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅

36、費(fèi)、郵資等，這些我們稱為訂貨的變動(dòng)成本。2.購(gòu)置成本購(gòu)置成本指存貨本身的價(jià)值，經(jīng)常用數(shù)量與單價(jià)的乘積來(lái)確定。（二）儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本指生產(chǎn)領(lǐng)用或出售之前儲(chǔ)存物資而發(fā)生的各項(xiàng)成本費(fèi)用，包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、存儲(chǔ)中的損耗、庫(kù)存物資的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)以及庫(kù)存存貨占用資金應(yīng)支付的利息費(fèi)用等。庫(kù)存存貨占用的資金應(yīng)支付的利息費(fèi)用應(yīng)計(jì)入存貨儲(chǔ)存成本中，因?yàn)槠髽I(yè)用現(xiàn)有現(xiàn)金購(gòu)買存貨，便失去了現(xiàn)金存放銀行或投資于證券本應(yīng)取得的利息，是為“放棄利息”而付出代價(jià)；企業(yè)借款購(gòu)買存貨，便要支付利息費(fèi)用，也是“為付出”而付出代價(jià)，這兩種代價(jià)都要計(jì)入存貨成本中。（三）缺貨成本缺貨成本指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷而造成的停

37、工損失產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失、企業(yè)商譽(yù)的損失；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購(gòu)代用材料解決庫(kù)存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購(gòu)入成本，這時(shí)的緊急額外購(gòu)入成本會(huì)大于正常采購(gòu)成本。存貨的總成本是取得成本、儲(chǔ)存成本、缺貨成本三者之和。企業(yè)存貨的最優(yōu)化，就是使存貨總成本最小化。存貨管理決策按照存貨管理的目的，需要制定合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨的總成本最低。這個(gè)批量就是經(jīng)濟(jì)訂貨量或經(jīng)濟(jì)批量。有了經(jīng)濟(jì)訂貨量，就可以很容易得出最適宜的進(jìn)貨時(shí)間。影響存貨總成本的因素很多，為了解決比較復(fù)雜的問(wèn)題，有必要簡(jiǎn)化或舍棄一些變量，先研究解決簡(jiǎn)單的問(wèn)題，然后再擴(kuò)展到復(fù)雜的問(wèn)題。這需要設(shè)

38、立一些假設(shè)，在此基礎(chǔ)上建立經(jīng)濟(jì)訂貨量的基本模型。（一）經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型需要設(shè)立的假設(shè)條件是：（1）企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨時(shí)便可立即取得存貨；（2）能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫(kù)；（3）不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本，這是因?yàn)榱己玫拇尕浌芾肀緛?lái)就不應(yīng)該出現(xiàn)缺貨成本；（4）需要量確定且能確定；（5）存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣（6）企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；（7）所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到需要的存貨而影響其他。（二）基本模型的擴(kuò)展1.存貨陸續(xù)到貨和使用在建立基本模型時(shí)，一般假設(shè)存貨二次全部到貨，但事實(shí)上，各批存貨可能陸續(xù)到貨，使存貨陸續(xù)增加。特別是產(chǎn)成品入

39、庫(kù)和在產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，幾乎總是陸續(xù)供應(yīng)和陸續(xù)耗用的。2.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量上面都假定存貨的供需是穩(wěn)定的并且是確切的，但事實(shí)上，每日需求量可能是變化的，交貨時(shí)間也可能是變化的。若對(duì)存貨的需求大增或存貨的供應(yīng)延遲，就會(huì)發(fā)生缺貨或供貨中斷。為避免發(fā)生此類情況給企業(yè)造成不必要的損失，因此就需要多儲(chǔ)備一些存貨以備應(yīng)急，這部分存貨被稱為保險(xiǎn)儲(chǔ)備量或安全存量。通常保險(xiǎn)儲(chǔ)備量在企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中是不會(huì)被動(dòng)用的，僅當(dāng)企業(yè)存貨使用過(guò)量或送貨延遲時(shí)才動(dòng)用。設(shè)立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量會(huì)使存貨的平均儲(chǔ)備增大而使儲(chǔ)備成本升高，因此我們就要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，以使缺貨或供應(yīng)中斷的損失和儲(chǔ)備成本之和最小。短期融資的概念和特征（一）短期融資的概念短

40、期融資又稱流動(dòng)負(fù)債，是指需要在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。短期融資屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最大的融資方式，但也是資金成本最低的融資方式。短期債務(wù)融資由于其具有可轉(zhuǎn)換性、靈活性和多樣性，以及成本低、償還期短等特點(diǎn)，因此必須對(duì)其進(jìn)行認(rèn)真管理。通常采用的短期融資方式有：銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用；應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、應(yīng)付工資、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等。（二）短期融資的特征（1）短期融資的周轉(zhuǎn)期短。短期融資主要是為解決企業(yè)流動(dòng)資金的需要，由于企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，周轉(zhuǎn)一次所需時(shí)間較短，通常會(huì)在1年或1個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回，因此，短期融資具有周轉(zhuǎn)周期短的特征。（2）短期融資

41、中的大部分具有相對(duì)穩(wěn)定性。在一個(gè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)中，短期負(fù)債中的大部分具有經(jīng)常占用性和一定的穩(wěn)定性，例如生產(chǎn)企業(yè)中的最低原材料的儲(chǔ)備、在產(chǎn)品儲(chǔ)備和商業(yè)企業(yè)的商品最低庫(kù)存等占用的資金，雖然采用短期融資方式籌集資金，但一般都是短期資金長(zhǎng)期占用，一筆短期資金不斷循環(huán)使用。因此說(shuō)，短期融資中的大部分具有相對(duì)穩(wěn)定的特征。（3）短期融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。短期融資的到期日近，容易出現(xiàn)不能按時(shí)償還本金的風(fēng)險(xiǎn)；短期負(fù)債尤其是銀行短期借款在利息成本方面也有較大的不確定性。因?yàn)槔枚唐诮杩罨I集資金，必須不斷更新債務(wù)，而此次借款到期后，下次借款利息的高低是不確定的金融市場(chǎng)上短期負(fù)債的利息率有時(shí)會(huì)在短期內(nèi)有較大的波動(dòng)。

42、（4）短期融資的資金成本較低。企業(yè)的短期融資不必承擔(dān)長(zhǎng)期負(fù)債的期限性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)?，企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債在債務(wù)期間內(nèi)，即使沒(méi)有資金需求，也不易提前歸還，只好繼續(xù)支付利息。而如果使用短期負(fù)債，當(dāng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)緊縮，企業(yè)資金需求減少時(shí)，企業(yè)可以逐漸償還債務(wù)，這樣就可以減少利息支出，或在對(duì)方提供的折扣期內(nèi)償還應(yīng)付賬款，取得折扣優(yōu)惠等，從而降低資金成本。銀行短期借款銀行短期借款是指企業(yè)為解決短期資金需求，根據(jù)借款合同從有關(guān)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借入的需要還本付息的款項(xiàng)。銀行短期借款的還款期限一般為1年以內(nèi)（含1年），它是企業(yè)籌集短期資金的重要方式。（一）銀行短期借款的種類（1）按借款是否需要擔(dān)保，銀行短期借款可以分

43、為信用借款、擔(dān)保借款和票據(jù)貼現(xiàn)信用借款。信用借款又稱無(wú)擔(dān)保借款，是指沒(méi)用保證人做保證或沒(méi)有財(cái)產(chǎn)作抵押僅憑借款人的信用而取得的借款。這種借款又分為兩類。A.信用額度借款。信用額度是商業(yè)銀行與企業(yè)之間商定的在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)銀行能向企業(yè)提供無(wú)擔(dān)保貸款的最高限額。信用額度一般是在銀行對(duì)企業(yè)信用狀況詳細(xì)調(diào)查后確定。信用額度一般要做出如下規(guī)定：第一，信用額度的期限。一般1年建立一次，更短期的也有。第二，信用額度的數(shù)量。它規(guī)定銀行能貸款給企業(yè)的最高限額。第三，應(yīng)支付的利率和其他一些條款。B.循環(huán)協(xié)議借款。循環(huán)協(xié)議借款是一種特殊的信用額度借款，在此借款協(xié)議下，企業(yè)和銀行之間也要協(xié)商確定貸款的最高限額，在最高限

44、額內(nèi)，企業(yè)可以借款、還款，再借款、再還款，不停地周轉(zhuǎn)使用。信用額度借款與循環(huán)借款協(xié)議的主要區(qū)別在于：第一，二者的持續(xù)時(shí)間不同。信用額度的有效期一般為1年，而循環(huán)貸款可超過(guò)1年。在實(shí)際應(yīng)用中，很多的循環(huán)借款協(xié)議是無(wú)期限的，只要企業(yè)和銀行之間遵照協(xié)議進(jìn)行；貸款可不斷重復(fù)進(jìn)行。第二，二者的法律約束力不同。信用額度這一方式一般不具有法律約束力，不構(gòu)成銀行對(duì)企業(yè)的必需的貸款責(zé)任，而循環(huán)貸款協(xié)議具有法律約束力，銀行要承擔(dān)限額內(nèi)的貸款義務(wù)。第三，二者的費(fèi)用支付不同。企業(yè)采用循環(huán)協(xié)議借款，除支付利息外，還要支付協(xié)議費(fèi)。協(xié)議費(fèi)是對(duì)循環(huán)貸款限額中未使用的部分收取的費(fèi)用，銀行也正因?yàn)槭杖f(xié)議費(fèi)，才構(gòu)成了對(duì)企業(yè)提供資

45、金的法定義務(wù)。在信用額度借款的情況下，一般無(wú)須支付協(xié)議費(fèi)擔(dān)保借款。擔(dān)保借款是指有一定的保證人做保證或利用一定的財(cái)產(chǎn)作抵押或質(zhì)押而取得的借款。這種借款又分為三類。A.保證借款。保證借款是指按中華人民共和國(guó)擔(dān)保法規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還借款時(shí)，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或連帶責(zé)任而取得的借款。B.抵押借款。抵押借款是指按中華人民共和國(guó)擔(dān)保法規(guī)定的抵押方式以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物而取得的借款。C.質(zhì)押借款。質(zhì)押借款是指按中華人民共和國(guó)擔(dān)保法規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)押物而取得的借款。票據(jù)貼現(xiàn)。票據(jù)貼現(xiàn)是指商業(yè)票據(jù)的持有人把未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，貼付一

46、定利息以取得銀行資金的一種借貸行為。銀行通過(guò)貼現(xiàn)把款項(xiàng)貸給銷貨企業(yè)，并于票據(jù)到期時(shí)向購(gòu)貨企業(yè)收款。（2）按短期借款參與資金周轉(zhuǎn)時(shí)間的長(zhǎng)短和具體用途，銀行短期借款可分為流動(dòng)基金借款、生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款和結(jié)算借款。流動(dòng)基金借款。流動(dòng)基金借款是企業(yè)在核定流動(dòng)資金計(jì)劃占用額的基礎(chǔ)上，由于自有流動(dòng)資金未達(dá)到規(guī)定的比例而向銀行申請(qǐng)的借款。這種借款具有短期周轉(zhuǎn)長(zhǎng)期占用的特點(diǎn)。企業(yè)申請(qǐng)流動(dòng)基金借款的數(shù)額取決于上年定額流動(dòng)資金平均占用額和自有流動(dòng)資金的數(shù)額。生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款。生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款是企業(yè)為滿足生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要，在確定的流動(dòng)資金計(jì)劃占用范圍內(nèi)，彌補(bǔ)自有流動(dòng)資金和流動(dòng)基金借款不足部分而向銀行取得的借款。通常以核

47、定的流動(dòng)資金定額，扣除企業(yè)自有流動(dòng)資金、流動(dòng)基金借款和視同自有流動(dòng)資金（定額負(fù)債）后的不足部分，為生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款的數(shù)額。臨時(shí)借款。臨時(shí)借款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于臨時(shí)性或季節(jié)性原因形成超定額物資儲(chǔ)備，為解決流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難而向銀行申請(qǐng)取得的借款。結(jié)算借款。結(jié)算借款是企業(yè)采用托收承付結(jié)算方式向異地發(fā)出商品，在委托銀行收款期間為解決在途結(jié)算資金占用的需要，以托收承付結(jié)算憑證為保證向銀行取得的借款。（二）銀行短期借款的程序1.企業(yè)提出借款申請(qǐng)?jiān)谄髽I(yè)需要向銀行借入短期借款時(shí)，應(yīng)當(dāng)向主辦銀行或其他銀行的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，填寫包括借款金額、借款用途、償還能力以及還款方式等主要內(nèi)容的借款申請(qǐng)書，并提供以下資

48、料：借款人及保證人的基本情況；財(cái)政部門或會(huì)計(jì)師事務(wù)所核準(zhǔn)的企業(yè)上年度財(cái)務(wù)報(bào)告；抵押物清單及同意抵押的證明，保證人擬同意保證的有關(guān)證明文件；貸款銀行認(rèn)為需要提交的其他資料。2.銀行對(duì)申請(qǐng)借款企業(yè)進(jìn)行調(diào)查銀行在受理了借款人的申請(qǐng)后，要對(duì)借款人的信用及借款的合法性、安全性和營(yíng)利性等情況進(jìn)行調(diào)查，核實(shí)抵押物、保證人的情況，測(cè)定貸款的風(fēng)險(xiǎn)。3.貸款的審查批準(zhǔn)貸款銀行一般都建立了審貸分離、分級(jí)審批的貸款管理制度。一般審查的內(nèi)容包括以下幾方面：審查借款的用途和原因，做出是否貸款的決策；審查企業(yè)的產(chǎn)品銷售和物資保證情況，決定貸款的數(shù)額；審查企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和物資耗用狀況，確定貸款的期限。4.簽訂借款合同為維護(hù)借

49、貸雙方的合法權(quán)益，保證資金的合理使用，企業(yè)向銀行借入資金時(shí)，雙方要簽訂借款合同。合同主要包括如下幾方面內(nèi)容：基本條款。這是借款合同的基本內(nèi)容，主要強(qiáng)調(diào)雙方的權(quán)利和義務(wù)。具體包括：借款數(shù)額、借款方式、放款時(shí)間、還款期限、還款方式、利息支付方式、利息率等。保證條款。這是保證款項(xiàng)能順利歸還的一系列條款。包括借款按規(guī)定的用途使用、有關(guān)的物資保證、抵押財(cái)產(chǎn)、擔(dān)保人及其責(zé)任等內(nèi)容。違約條款。這是對(duì)雙方若有違約現(xiàn)象時(shí)應(yīng)如何處理的條款。主要載明對(duì)企業(yè)逾期不還或挪用貸款等如何處理和銀行不按期發(fā)放貸款的處理等內(nèi)容。其他附屬條款。這是與借貸雙方有關(guān)的其他一系列條款，如雙方經(jīng)辦人、合同生效日期等條款。5.企業(yè)取得借款

50、雙方簽訂借款合同后，貸款銀行要按合同的規(guī)定按期發(fā)放貸款，企業(yè)便可取得相應(yīng)的資金。貸款銀行不按合同約定發(fā)放貸款的，應(yīng)償付違約金。借款企業(yè)不按合同約定用款的，也應(yīng)償付違約金。6.短期借款的歸還企業(yè)應(yīng)按借款合同的規(guī)定按時(shí)足額歸還借款本息。一般而言，貸款銀行會(huì)在短期貸款到期前1個(gè)星期，向借款企業(yè)發(fā)送還本付息通知單。企業(yè)在接到還本付息通知單后，要及時(shí)籌備資金，按期還本付息。如果企業(yè)不能按期歸還借款，應(yīng)在借款到期之前向銀行申請(qǐng)貸款展期，但能否展期，由貸款銀行視具體情況決定。貸款銀行對(duì)不能按借款合同約定期限歸還的貸款，可以按規(guī)定加罰利息；對(duì)不能歸還或者不能落實(shí)還本付息事宜的，應(yīng)督促歸還或者依法起訴。企業(yè)提前

51、歸還貸款，應(yīng)當(dāng)與貸款銀行協(xié)商。（三）銀行短期借款的優(yōu)缺點(diǎn)1，銀行短期借款的優(yōu)點(diǎn)（1）借款所需時(shí)間較短，可以迅速獲取資金。（2）銀行資金充足，實(shí)力雄厚，能隨時(shí)為企業(yè)提供比較多的短期借款。對(duì)于季節(jié)性和臨時(shí)性的資金需求，采用銀行短期借款尤為方便。而對(duì)于規(guī)模大，信譽(yù)好的大企業(yè)，更可以比較低的利率借入資金。（3）銀行短期借款的彈性好。企業(yè)可以與銀行直接商談借款的時(shí)間、數(shù)量和利息率等條款。在借款期間，如果企業(yè)情況發(fā)生了變化，也可與銀行進(jìn)行協(xié)商，修改借款的數(shù)量和條件。借款到期后，如有正當(dāng)理由，還可延期歸還。2.銀行短期借款的缺點(diǎn).（1）風(fēng)險(xiǎn)大。銀行借款都有確定的還款日期和利率規(guī)定，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)不利時(shí)，可能會(huì)產(chǎn)

52、生不能按期償付的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)鹌髽I(yè)的破產(chǎn)。（2）限制多。企業(yè)與銀行簽訂的借款合同中，一般都有一些限制條款。如不準(zhǔn)改變借款用途，并要求企業(yè)把流動(dòng)比率、負(fù)債比率維持在一定的范圍之內(nèi)等。（3）資金成本相對(duì)較高。銀行短期借款的成本要高于商業(yè)信用和短期融資券，而抵押借款因需要支付管理和服務(wù)費(fèi)用，成本會(huì)更高。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xx（集團(tuán)）有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人邵xx（三）項(xiàng)目建設(shè)單位概況公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過(guò)程中，綜合考慮其對(duì)消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開(kāi)產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，努力維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加

53、大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)，為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會(huì)提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。公司在發(fā)展中始終堅(jiān)持以創(chuàng)新為源動(dòng)力，不斷投入巨資引入先進(jìn)研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實(shí)現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營(yíng)和品牌發(fā)展。未來(lái)，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開(kāi)放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國(guó)。公司自成立以來(lái)，堅(jiān)持“品牌化、規(guī)?；I(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強(qiáng)調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來(lái)公司堅(jiān)持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)

54、、健康、快速發(fā)展。未來(lái)我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽(yù)第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對(duì)客戶以誠(chéng)相待，互動(dòng)雙贏。（四）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長(zhǎng)期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項(xiàng)目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力，進(jìn)一步提升公司研發(fā)實(shí)力，加快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位，為建設(shè)國(guó)際一流的研發(fā)平臺(tái)提供充實(shí)保障。2、公司行業(yè)地位突出，項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)

55、域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)地位突出，為項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國(guó)際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測(cè)設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長(zhǎng)期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備進(jìn)一步升級(jí)改造的條件；在營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過(guò)多年發(fā)展已建立了良好的營(yíng)銷服務(wù)體系，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展、居民人均可支配收入提升、國(guó)家醫(yī)保支出不斷加大以及居民健康意識(shí)持續(xù)提高，中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)高速增長(zhǎng)。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，2015年至

56、2019年中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)整體復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到7.5%，2019年中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到16,330億元。預(yù)計(jì)2030年，中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到31,945億元，2019-2030年復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到6.3%。（五）項(xiàng)目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目選址位于xxx，占地面積約93.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。項(xiàng)目建筑面積121020.97，其中：主體工程84603.96，倉(cāng)儲(chǔ)工程17498.88，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施10492.33，公共工程8425.80。（六）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建

57、設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資40078.21萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資29852.82萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的74.49%；建設(shè)期利息667.24萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.66%；流動(dòng)資金9558.15萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的23.85%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資29852.82萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用25729.94萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用3352.12萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)770.76萬(wàn)元。（七）資金籌措方案本期項(xiàng)目總投資40078.21萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款13617.27萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營(yíng)業(yè)收

58、入（SP）：85400.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：67693.98萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（NP）：12964.05萬(wàn)元。4、全部投資回收期（Pt）：5.79年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：23.65%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：16682.71萬(wàn)元。（九）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實(shí)施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。（十）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積62000.00約93.00畝1.1總建筑面積121020.97容積率1.951.2基底面積37200.00建筑系數(shù)60.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝308.112總投資萬(wàn)元4007

59、8.212.1建設(shè)投資萬(wàn)元29852.822.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元25729.942.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3352.122.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元770.762.2建設(shè)期利息萬(wàn)元667.242.3流動(dòng)資金萬(wàn)元9558.153資金籌措萬(wàn)元40078.213.1自籌資金萬(wàn)元26460.943.2銀行貸款萬(wàn)元13617.274營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元85400.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元67693.986利潤(rùn)總額萬(wàn)元17285.407凈利潤(rùn)萬(wàn)元12964.058所得稅萬(wàn)元4321.359增值稅萬(wàn)元3505.2110稅金及附加萬(wàn)元420.6211納稅總額萬(wàn)元8247.1812工業(yè)增加值萬(wàn)元26993.6913

60、盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元31255.07產(chǎn)值14回收期年5.79含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率23.65%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元16682.71所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析保持經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)較快發(fā)展，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，發(fā)展平衡性、包容性和可持續(xù)性不斷增強(qiáng)，確保如期全面建成小康社會(huì)。到2017年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值邁上新臺(tái)階，城鄉(xiāng)居民人均收入同步提升。產(chǎn)業(yè)支撐更加有力?！叭笮屡d產(chǎn)業(yè)”實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步提質(zhì)增效，初步構(gòu)建起支撐區(qū)域發(fā)展的產(chǎn)業(yè)新體系。城市品質(zhì)更加優(yōu)良。進(jìn)一步突出以人為本，城市綜合功能進(jìn)一步完善，環(huán)境質(zhì)量不斷提升