化學原料藥產品項目流動資金管理

1、泓域/化學原料藥產品項目流動資金管理化學原料藥產品項目流動資金管理xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112105122 一、 財務管理原則 PAGEREF _Toc112105122 h 3 HYPERLINK l _Toc112105123 二、 企業(yè)財務管理目標 PAGEREF _Toc112105123 h 7 HYPERLINK l _Toc112105124 三、 計劃與預算 PAGEREF _Toc112105124 h 14 HYPERLINK l _Toc112105125 四、 財務管理的內容 PAGEREF _Toc1

2、12105125 h 15 HYPERLINK l _Toc112105126 五、 營運資金管理策略的主要內容 PAGEREF _Toc112105126 h 18 HYPERLINK l _Toc112105127 六、 營運資金管理策略的類型及評價 PAGEREF _Toc112105127 h 19 HYPERLINK l _Toc112105128 七、 存貨成本 PAGEREF _Toc112105128 h 22 HYPERLINK l _Toc112105129 八、 存貨管理決策 PAGEREF _Toc112105129 h 23 HYPERLINK l _Toc11210

3、5130 九、 短期融資的概念和特征 PAGEREF _Toc112105130 h 25 HYPERLINK l _Toc112105131 十、 銀行短期借款 PAGEREF _Toc112105131 h 27 HYPERLINK l _Toc112105132 十一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112105132 h 33 HYPERLINK l _Toc112105133 十二、 產業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112105133 h 39 HYPERLINK l _Toc112105134 十三、 行業(yè)發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc112105134 h 39

4、 HYPERLINK l _Toc112105135 十四、 必要性分析 PAGEREF _Toc112105135 h 41 HYPERLINK l _Toc112105136 十五、 進度實施計劃 PAGEREF _Toc112105136 h 42 HYPERLINK l _Toc112105137 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc112105137 h 42 HYPERLINK l _Toc112105138 十六、 經濟效益評價 PAGEREF _Toc112105138 h 44 HYPERLINK l _Toc112105139 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

5、 PAGEREF _Toc112105139 h 45 HYPERLINK l _Toc112105140 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc112105140 h 46 HYPERLINK l _Toc112105141 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc112105141 h 48 HYPERLINK l _Toc112105142 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc112105142 h 50 HYPERLINK l _Toc112105143 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc112105143 h 52財務管理原則財務管理的原則是企業(yè)財務管理工

6、作必須遵循的準則。它是從企業(yè)理財實踐中抽象出來的并在實踐中證明是正確的行為規(guī)范，它反映著理財活動的內在要求。企業(yè)財務管理的原則一般包括如下內容。（一）貨幣時間價值原則貨幣時間價值是客觀存在的經濟范疇，它是指貨幣經歷一段時間的投資和再投資所增加的價值。從經濟學的角度看，即使在沒有風險和通貨膨脹的情況下，一定數量的貨幣資金在不同時點上也具有不同的價值。因此在數量上貨幣的時間價值相當于沒有風險和通貨膨脹條件下的社會平均資本利潤率。今天的一元錢要大于將來的一元錢。貨幣時間價值原則在財務管理實踐中得到廣泛的運用。長期投資決策中的凈現值法、現值指數法和內含報酬率法，都要運用到貨幣時間價值原則；籌資決策中比

7、較各種籌資方案的資本成本、分配決策中利潤分配方案的制定和股利政策的選擇，營業(yè)周期管理中應付賬款付款期的管理、存貨周轉期的管理、應收賬款周轉期的管理等，都充分體現了貨幣時間價值原則在財務管理中的具體運用。（二）資金合理配置原則擁有一定數量的資金，是企業(yè)進行生產經營活動的必要條件，但任何企業(yè)的資金總是有限的。資金合理配置是指企業(yè)在組織和使用資金的過程中，應當使各種資金保持合理的結構和比例關系，保證企業(yè)生產經營活動的正常進行，使資金得到充分有效的運用，并從整體上（不一定是每一個局部）取得最大的經濟效益。在企業(yè)的財務管理活動中，資金的配置從籌資的角度看表現為資本結構，具體表現為負債資金和所有者權益資金

8、的構成比例，長期負債和流動負債的構成比例，以及內部各具體項目的構成比例。企業(yè)不但要從數量上籌集保證其正常生產經營所需的資金，而且必須使這些資金保持合理的結構比例關系。從投資或資金的使用角度看，企業(yè)的資金表現為各種形態(tài)的資產，各形態(tài)資產之間應當保持合理的結構比例關系，包括對內投資和對外投資的構成比例。對內投資中：流動資產投資和固定資產投資的構成比例、有形資產和無形資產的構成比例、貨幣資產和非貨幣資產的構成比例等；對外投資中：債權投資和股權投資的構成比例、長期投資和短期投資的構成比例等；各種資產內部的結構比例。上述這些資金構成比例的確定，都應遵循資金合理配置原則。（三）成本效益原則成本效益原則就是

9、要對企業(yè)生產經營活動中的所費與所得進行分析比較，將花費的成本與所取得的效益進行對比，使效益大于成本；產生“凈增效益”。成本效益原則貫穿于企業(yè)的全部財務活動中。企業(yè)在籌資決策中；應將所發(fā)生的資本成本與所取得的投資利潤率進行比較；在投資決策中，應將與投資項目相關的現金流出與現金流入進行比較；在生產經營活動中，應將所發(fā)生的生產經營成本與其所取得的經營收入進行比較；在不同備選方案之間進行選擇時，應將所放棄的備選方案預期產生的潛在收益視為所采納方案的機會成本與所取得的收益進行比較。在具體運用成本效益原則時，應避免“沉沒成本”對我們決策的干擾，“沉沒成本”是指已經發(fā)生、不會被以后的決策改變的成本。因此，我

10、們在做各種財務決策時，應將其排除在外。（四）風險一報酬均衡原則在市場經濟的激烈競爭中不可避免地要遇到風險。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風險。風險一報酬均衡原則是指決策者在進行財務決策時，必須對風險和報酬做出科學的權衡，使所冒的風險與所取得的報酬相匹配，達到趨利避害的目的。在籌資決策中，負債資本成本低，財務風險大，權益資本成本高，財務風險小。企業(yè)在確定資本結構時，應在資本成本與財務風險之間進行權衡。在何投資項目都有一定的風險，在進行投資決策時必須認真分析影響投資決策的各種可能因素，科學地進行投資項目的可行性分析，在考慮投資報酬的同時考慮投資的風險。在具體進行風險與報酬的權衡時，由于不同的財務決策

11、者對風險的態(tài)度不同，有的人偏好高風險、高報酬，有的人偏好低風險、低報酬，但每一個人都會要求風險和報酬相對等，不會去冒沒有價值的無謂風險。（五）收支積極平衡原則財務管理實際上是對企業(yè)資金的管理，量入為出、收支平衡是對企業(yè)財務管理的基本要求。資金不足，會影響企業(yè)的正常生產經營，坐失良機，嚴重時，會影響企業(yè)的生存；資金多余，會造成閑置和浪費，給企業(yè)帶來不必要的損失。收支積極平衡原則要求企業(yè)一方面要積極組織收入，確保生產經營和對內、對外投資對資金的正常合理需要；另一方面，要節(jié)約成本費用，壓縮不合理開支，避免盲目決策。保持企業(yè)一定時期資金總供給和總需求動態(tài)平衡和每一時點資金供需的靜態(tài)平衡。要做到企業(yè)資金

12、收支平衡，在企業(yè)內部，要增收節(jié)支，縮短生產經營周期，生產適銷對路的優(yōu)質產品，擴大銷售收入，合理調度資金，提高資金利用率；在企業(yè)外部，要保持同資本市場的密切聯系，加強企業(yè)的籌資能力。（六）利益關系協調原則企業(yè)是由各種利益集團組成的經濟聯合體。這些經濟利益集團主要包括企業(yè)的所有者、經營者、債權人、債務人、國家稅務機關、消費者、企業(yè)內部各部門和職工等。利益關系協調原則要求企業(yè)協調、處理好與各利益集團的關系，切實維護各方的合法權益；將按勞分配、按資分配、按知識和技能分配、按績分配等多種分配要素有機結合起來。只有這樣，企業(yè)才能營造一個內外和諧、協調的發(fā)展環(huán)境，充分調動各有關利益集團的積極性，最終實現企業(yè)

13、價值最大化的財務管理目標。企業(yè)財務管理目標企業(yè)財務管理目標有如下幾種類型。（一）利潤最大化利潤最大化就是假定企業(yè)財務管理以實現利潤最大化為目標。以利潤最大化作為財務管理目標，其主要原因有三：一是人類從事生產經營活動的目的是為了創(chuàng)造更多的剩余產品，在市場經濟條件下，剩余產品的多少可以用利潤這個指標來衡量；二是在自由競爭的資本市場中，資本的使用權最終屬于獲利最多的企業(yè)；三是只有每個企業(yè)都最大限度地創(chuàng)造利潤，整個社會的財富才可能實現最大化，從而帶來社會的進步和發(fā)展。利潤最大化目標的主要優(yōu)點是：企業(yè)追求利潤最大化，就必須講求經濟核算，加強管理，改進技術，提高勞動生產率，降低產品成本。這些措施都有利于企

14、業(yè)資源的合理配置有利于企業(yè)整體經濟效益的提高。但是，以利潤最大化作為財務管理目標存在以下缺陷：（1）沒有考慮利潤實現時間和資金時間價值。比如，今年10萬元的利潤和10年以后同等數量的利潤其實際價值是不一樣的，10年間還會有時間價值的增加；而且這一數值會隨著貼現率的不同而有所不同。（2）沒有考慮風險問題。不同行業(yè)具有不同的風險，同等利潤值在不同行業(yè)中的意義也不相同，比如；風險比較高的高科技企業(yè)和風險相對較小的制造業(yè)企業(yè)無法簡單比較。（3）沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關系。（4）可能導致企業(yè)短期財務決策傾向，影響企業(yè)長遠發(fā)展。由于利潤指標通常按年計算，因此，企業(yè)決策也往往會服務于年度指標的完

15、成或實現。（二）股東財富最大化股東財富最大化是指企業(yè)財務管理以實現股東財富最大化為目標。在上市公司，股東財富是由其所擁有的股票數量和股票市場價格兩方面決定的。在股票數量一定時，股票價格達到最高，股東財富也就達到最大。與利潤最大化相比，股東財富最大化的主要優(yōu)點是：（1）考慮了風險因素，因為通常股價會對風險做出較敏感的反應。（2）在一定程度上能避免企業(yè)短期行為，因為不僅目前的利潤會影響股票價格，未來的利潤同樣會對股價產生重要影響。（3）對上市公司而言，股東財富最大化目標比較容易量化，便于考核和獎懲。以股東財富最大化作為財務管理目標也存在以下缺點：（1）通常只適用于上市公司，非上市公司難于應用，因為

16、非上市公司無法像上市公司一樣隨時準確獲得公司股價。（2）股價受眾多因素影響，特別是企業(yè)外部的因素，有些還可能是非正常因素。股價不能完全準確反映企業(yè)財務管理狀況；如有的上市公司處于破產的邊緣，但由于可能存在某些機會，其股票市價可能還在走高。（3）它強調的更多的是股東利益，而對其他相關者的利益重視不夠。（三）企業(yè)價值最大化企業(yè)價值最大化是指企業(yè)財務管理行為以實現企業(yè)的價值最大化為目標。企業(yè)價值可以理解為企業(yè)所有者權益的市場價值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預計未來現金流量的現值。未來現金流量這一概念，包含了資金的時間價值和風險價值兩個方面的因素。因為未來現金流量的預測包含了不確定性和風險因素，而現金流量的

17、現值是以資金的時間價值為基礎對現金流量進行折現計算得出的。企業(yè)價值最大化要求企業(yè)通過采用最優(yōu)的財務政策，充分考慮資金的時間價值和風險與報酬的關系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎上使企業(yè)總價值達到最大。以企業(yè)價值最大化作為財務管理目標，具有以下優(yōu)點：（1）考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進行了計量。（2）考慮了風險與報酬的關系。（3）將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前利潤會影響企業(yè)的價值，預期未來的利潤對企業(yè)價值增加也會產生重大影響。（4）用價值代替價格，克服了過多受外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。但是，以企業(yè)價值

18、最大化作為財務管理目標也存在以下問題：（1）企業(yè)的價值過于理論化，不易操作。盡管對于上市公司，股票價格的變動在一定程度上揭示了企業(yè)價值的變化，但是，股價是多種因素共同作用的結果，特別是在資本市場效率低下的情況下，股票價格很難反映企業(yè)的價值。（2）對于非上市公司，只有對企業(yè)進行專門的評估才能確定其價值，而在評估企業(yè)的資產時，由于受評估標準和評估方式的影響，很難做到客觀和準確。近年來，隨著上市公司數量的增加，上市公司在國民經濟中地位、作用的增強，企業(yè)價值最大化目標逐漸得到了廣泛認可。（四）相關者利益最大化在現代企業(yè)是多邊契約關系的總和的前提下，要確立科學的財務管理目標，首先就要考慮哪些利益關系會對

19、企業(yè)發(fā)展產生影響。在市場經濟中，企業(yè)的理財主體更加細化和多元化。股東作為企業(yè)所有者，在企業(yè)中承擔著最大的權力、義務、風險和報酬，但是債權人、員工、企業(yè)經營者、客戶、供應商和政府也為企業(yè)承擔著風險。比如：（1）隨著舉債經營的企業(yè)越來越多，舉債比例和規(guī)模也不斷擴大，使得債權人的風險大大增加。（2）在社會分工細化的今天，由于簡單勞動越來越少，復雜勞動越來越多，使得職工的再就業(yè)風險不斷增加。（3）在現代企業(yè)制度下，企業(yè)經理人受所有者委托，作為代理人管理和經營企業(yè)，在激烈的市場競爭和復雜多變的形勢下，代理人所承擔的責任越來越大，風險也隨之加大。（4）隨著市場競爭和經濟全球化的影響，企業(yè)與客戶以及企業(yè)與供

20、應商之間不再是簡單的買賣關系，更多的情況下是長期的伙伴關系，處于一條供應鏈上，并共同參與同其他供應鏈的競爭，因而也與企業(yè)共同承擔一部分風險。（5）政府不管是作為出資人，還是作為監(jiān)管機構，都與企業(yè)各方的利益密切相關。綜上所述，企業(yè)的利益相關者不僅包括股東，還包括債權人、企業(yè)經營者、客戶、供應商、員工、政府等因此，在確定企業(yè)財務管理目標時，不能忽視這些相關利益群體的利益。相關者利益最大化目標的具體內容包括如下幾個方面：（1）強調風險與報酬的均衡，將風險限制在企業(yè)可以承受的范圍內。（2）強調股東的首要地位，并強調企業(yè)與股東之間的協調關系。（3）強調對代理人即企業(yè)經營者的監(jiān)督和控制，建立有效的激勵機制

21、以便企業(yè)戰(zhàn)略目標的順利實施。（4）關心本企業(yè)普通職工的利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境和提供合理恰當的福利待遇，培養(yǎng)職工長期努力為企業(yè)工作。（5）不斷加強與債權人的關系，培養(yǎng)可靠的資金供應者。（6）關心客戶的長期利益，以便保持銷售收入的長期穩(wěn)定增長。（7）加強與供應商的協作，共同面對市場競爭，并注重企業(yè)形象的宣傳，遵守承諾，講究信譽。（8）保持與政府部門的良好關系。以相關者利益最大化作為財務管理目標，具有以下優(yōu)點：（1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。這一目標注重企業(yè)在發(fā)展過程中考慮并滿足各利益相關者的利益關系。在追求長期穩(wěn)定發(fā)展的過程中，站在企業(yè)的角度上進行投資研究，避免了站在股東的角度進行投資可能導致

22、的一系列問題。（2）體現了合作共贏的價值理念，有利于實現企業(yè)經濟效益和社會效益的統一。由于兼顧了企業(yè)、股東、政府、客戶等的利益，企業(yè)就不僅僅是一個單純牟利的組織，還承擔了一定的社會責任，企業(yè)在尋求其自身的發(fā)展和利益最大化過程中，由于客戶及其他利益相關者的利益，就會依法經營，依法管理，正確處理各種財務關系，自覺維護和確實保障國家、集體和社會公眾的合法權益。（3）這一目標本身是一個多元化、多層次的目標體系，較好地兼顧了各利益主體的利益。這一目標可使企業(yè)各利益主體相互作用、相互協調，并在使企業(yè)利益、股東利益達到最大化的同時，也使其他利益相關者利益達到最大化。也就是將企業(yè)財富這塊“蛋糕”做到最大化的同

23、時，保證每個利益主體所得的“蛋糕”更多。（4）體現了前瞻性和現實性的統一。比如，企業(yè)作為利益相關者之一，有其一套評價指標，如未來企業(yè)報酬貼現值；股東的評價指標可以使用股票市價；債權人可以尋求風險最小、利息最大；工人可以確保工資福利；政府可考慮社會效益等。不同的利益相關者有各自的指標，只要合理合法、互利互惠、相互協調，就可以實現所有相關者利益最大化。計劃與預算（一）財務預測財務預測是根據企業(yè)財務活動的歷史資料，考慮現實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務活動做出較為具體的預計和測算的過程。財務預測可以測算各項生產經營方案的經濟效益，為決策提供可靠的依據；可以預測財務收支的發(fā)展變化情況，以確定經營目標；

24、可以測算各項定額和標準，為編制計劃、分解計劃指標服務。財務預測的方法主要有定性預測和定量預測兩類。定性預測法，主要是利用直觀材料，依靠個人的主觀判斷和綜合分析能力，對事物未來的狀況和趨勢做出預測的一種方法；定量預測法，主要是根據變量之間存在的數量關系建立數學模型來進行預測的方法。（二）財務計劃財務計劃是根據企業(yè)整體戰(zhàn)略目標和規(guī)劃，結合財務預測的結果，對財務活動進行規(guī)劃，并以指標形式落實到每一計劃期間的過程。財務計劃主要通過指標和表格，以貨幣形式反映在一定的計劃期內企業(yè)生產經營活動所需要的資金及其來源、財務收入和支出、財務成果及其分配的情況。確定財務計劃指標的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定

25、額法等。（三）財務預算財務預算是根據財務戰(zhàn)略、財務計劃和各種預測信息，確定預算期內各種預算指標的過程。它是財務戰(zhàn)略的具體化，是財務計劃的分解和落實。財務預算的方法通常包括固定預算與彈性預算、增量預算與零基預算、定期預算和滾動預算等。財務管理的內容企業(yè)的生產經營活動復雜多變，使得企業(yè)財務管理包括多方面的內容，財務管理的內容主要有三個方面：籌資管理、投資管理、營運資金管理和分配管理。（一）籌資管理任何公司想要從事生產經營活動，都必須首先籌集到其經營規(guī)模所需要的一定數量的資金。公司所籌集到的資金既要能夠滿足正常經營和特定投資計劃的需求，也要能滿足歸還各項到期債務和支付利息及股利方面的要求?；I集所需要

26、的資金是公司能夠進行生產經營的前提?；I資管理就是要解決如何籌集所需資金的過程，包括向誰籌資、什么時間以及籌集多少資金等問題。不同的籌資渠道和籌資方式由于不同的籌資成本，資金使用的時間、條件也不盡相同，給公司帶來的風險大小也就不同?；I資管理的目標就是正確權衡成本與風險之間的關系，采用最適當的籌資方式來籌集資金，使風險適度的情況下，資金成本最低。（二）投資管理籌資的目的是為了投資，財務管理所追求的目標是將各種資金有效組合起來，獲取最大的投資收益。財務管理的根本任務就是依據公司的具體經營目標和管理要求，合理配置各類資產，并對有關投資事項做深入分析，加強資金管理和成本控制，不斷加快資金的周轉速度，提高

27、投資管理水平和盈利能力。按時間長短劃分，投資決策可分為短期投資和長期投資。短期投資主要是對現金、短期有價證券、應收賬款和存貨等流動資產的投資，具有較強的流動性，可以提高變現能力和償債能力，減少財務風險，但同時伴隨著的是較差的盈利能力。公司需要對風險和收益進行權衡比較，決定投資對象。長期投資主要是對固定資產和長期有價證券的投資，其投資收益較高，但是流動性差，風險大。因此，在進行長期投資決策時，要仔細進行風險因素分析，將風險控制在合理的范圍內。（三）分配管理公司通過生產經營和對外投資等都能獲得利潤，對利潤應按照規(guī)定的程序進行分配。財務管理應該努力挖掘各項潛力，合理有效地使用人力、物力和財力，增加公

28、司盈利，提高公司價值。同時，財務管理也要根據公司的具體經營狀況和未來發(fā)展的要求，制定合理的分配政策，正確處理好各項財務關系，確定有效的稅收方針，定期考核總體及各部門的經營業(yè)績，進行全面財務分析，為未來更加穩(wěn)定和長期的發(fā)展提供保障和指明方向。在進行財務分配時，既要考慮股東的近期利益，也要考慮股東的遠期利益和公司的長遠發(fā)展。過高的股利支付率會影響再投資能力，不利于長遠發(fā)展，會損害股東的長期利益從而導致股價下降；過低的股利支付率則可能引起現有股東出現不滿情緒，紛紛拋售股票導致股價下跌。財務分配決策的確定要受到多種因素的影響，如稅法對股利收入和出售股票的資本利得收入的不同處理、資金來源與成本、未來的投

29、資機會、銷售收入的穩(wěn)定性、公司對流動性的偏好、股東對當期收入和未來收入的相對偏好等。公司應該根據實際情況全面考慮各種因素的影響，合理做出財務分配的決策，實現公司價值最大化的財務目標。營運資金管理策略的主要內容流動資產是個不確切的概念。從定義上說，流動資產是指現金及預期能在一年或超過一年的一個經營周期內轉變?yōu)楝F金或者支用的資源。但隨著企業(yè)的成長，有許多流動資產項目變得不那么“流動”了。如一個企業(yè)總是需要有一定數量的庫存支持銷售的需要，由于賒銷的增長，應收款項也變成長期的了。這些資產項目不是一般意義上的臨時性的或短期的，實際上是“永久、長期”流動資產。這樣，企業(yè)的全部資產可分為三部分：臨時性（波動

30、性）流動資產，它隨著每個銷售周期變化而變化，是由于季節(jié)性經營活動或其他類似原因所引起的、在一定期間內的流動資產占用的臨時性增加；永久性（長期性）的流動資產，這些資產隨著時間的推移而增加，是現金、有價證券、應收賬款、存貨等在整個年度內占用的最低水平，這部分流動資產占用可以滿足企業(yè)生產經營活動的最基本需要，其數額相對穩(wěn)定：長期資產，如固定資產等。由于固定資產占用和永久性流動資產占用具有相對穩(wěn)定的特征，因此，它們的資金需求通常以長期負債和所有者權益的長期資金來滿足，從而保證企業(yè)正常的、基本的經營活動的資金需要。對于臨時性占用的流動資產所形成的資金需要，其如何滿足在很大程度上取決于企業(yè)的營運資金策略。

31、一般情況下，可以首先考慮用自然融資、應付賬款、應付工資、應付稅金等來滿足這部分臨時性的資金需要，然后再考慮流動負債、長期負債和所有者權益來滿足這種臨時性的資金需求。因此，營運資金策略的主要內容：一是確定流動資產各項目的目標水平；二是確定流動資產用何種方法融資。營運資金管理策略的類型及評價在企業(yè)管理中，企業(yè)應根據自身的具體條件選擇相應的營運資金管理策略，靈活地運用管理好營運資金。營運資金管理策略的主要類型及其評價如下。（一）自動清償策略自動清償策略，也稱配合策略。在企業(yè)全部資產中，短期資金來源滿足流動資產中的臨時需要部分，長期籌資來源于股本，長期負債則滿足流動資產中的長期需要部分和固定資產的資金

32、需要。這一策略較適合于具有季節(jié)性變化的企業(yè)，即流動資產的臨時需要部分同經營活動的季節(jié)性緊密相關。只要企業(yè)的短期融資計劃做得好，實際現金流動與預期的安排相一致，則在季節(jié)性低谷時，由于存貨減少、應收賬款減少而余出的現金將會償還全部短期負債。但這一策略的不足是：臨時性資金需要可能會超過計劃；在季節(jié)性淡季，存貨、應收賬款的減少如果預計失誤，將導致更多的永久性流動資產；短期負債的利息成本的未知性，會造成企業(yè)稅后利潤的波動。顯然，自動清償營運資金策略適用于預計誤差較小的情況，僅是一種理想融資模式，較難在現實工作中實施。（二）保守策略實行這種策略，無論是固定資產還是永久性流動資產或臨時性流動資產的資金需求，

33、都通過長期籌資來滿足。在資金需求旺季；全部資金需求將由長期籌資來滿足；在資金需求淡季，超過資金需求的、暫時閑置的資金將投資于有價證券。其優(yōu)點是財務風險低。因為全部資金來源都屬于長期，不至于導致清算資產以償還到期債務，同時也沒有短期負債利率變動的風險。其缺點有二：（1）許多中小型企業(yè)沒有足夠的信用基礎在資本市場上籌集全部所需的長期資金，甚至部分大公司也難以做到；（2）將導致較高的資金成本。因此這一政策在實踐中很難被普遍采用。（三）激進策略這一策略要點是，短期資金不僅用于滿足臨時性流動資產需要，而且用于滿足永久性流動資產需要。其優(yōu)點是，可通過降低債務資金的成本來提高權益資本報酬率。其缺點是，企業(yè)用

34、短期負債方式形成永久性流動資產，企業(yè)必須在借款到期日展延期限或重新借款，其中隱含著兩種風險：一是借款不能展延或企業(yè)借不到新債致使償債能力喪失；二是利息成本的不確定性會帶來企業(yè)盈利變動。當貨幣政策收緊時，利息成本就會偏高，短期負債的低成本優(yōu)勢也就隨之消失。（四）平衡策略這一策略要求企業(yè)保持足夠多的凈營運資金，運用長期資金來滿足永久性流動資產和部分臨時性流動資產的需要。在用資高峰時，可籌集短期資金來滿足，但短期資金可能滿足不了企業(yè)的全部需要。季節(jié)性需求降低之后，首先應歸還短期債務。隨著資金需求量的進一步降低，可以將閑置資金投資于有價證券。這一策略實際上是介于“自動清償策略”與“保守策略”之間的一種

35、營運資金策略，并吸取了它們各自的優(yōu)點。通過對以上四種類型的營運資金策略的評析，可以發(fā)現，它們各有利弊，直接得到營運資金管理的最佳策略并非易事，但它們卻向理財人員展示了各種可供選擇策略的風險與收益共存的特征。存貨成本企業(yè)為銷售和耗用而儲存的一定數量的存貨，必然會發(fā)生一定的成本支出，與存貨管理有關的成本如下：（一）取得成本取得成本指取得某種存貨而支出的成本，這由訂貨成本和購置成本組成。我們用TGa表示。1.訂貨成本訂貨成本指取得訂單的成本，如辦公費、差旅費、郵資、電報電話等支出。訂貨成本中有一部分與訂貨次數無關，如常設采購機構的基本支出等，這些我們稱為訂貨的固定成本，另一部分與訂貨次數有關，如差旅

36、費、郵資等，這些我們稱為訂貨的變動成本。2.購置成本購置成本指存貨本身的價值，經常用數量與單價的乘積來確定。（二）儲存成本儲存成本指生產領用或出售之前儲存物資而發(fā)生的各項成本費用，包括倉儲費用、存儲中的損耗、庫存物資的財產保險費以及庫存存貨占用資金應支付的利息費用等。庫存存貨占用的資金應支付的利息費用應計入存貨儲存成本中，因為企業(yè)用現有現金購買存貨，便失去了現金存放銀行或投資于證券本應取得的利息，是為“放棄利息”而付出代價；企業(yè)借款購買存貨，便要支付利息費用，也是“為付出”而付出代價，這兩種代價都要計入存貨成本中。（三）缺貨成本缺貨成本指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷而造成的停

37、工損失產成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失、企業(yè)商譽的損失；如果生產企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現為緊急額外購入成本，這時的緊急額外購入成本會大于正常采購成本。存貨的總成本是取得成本、儲存成本、缺貨成本三者之和。企業(yè)存貨的最優(yōu)化，就是使存貨總成本最小化。存貨管理決策按照存貨管理的目的，需要制定合理的進貨批量和進貨時間，使存貨的總成本最低。這個批量就是經濟訂貨量或經濟批量。有了經濟訂貨量，就可以很容易得出最適宜的進貨時間。影響存貨總成本的因素很多，為了解決比較復雜的問題，有必要簡化或舍棄一些變量，先研究解決簡單的問題，然后再擴展到復雜的問題。這需要設

38、立一些假設，在此基礎上建立經濟訂貨量的基本模型。（一）經濟訂貨量基本模型經濟訂貨量基本模型需要設立的假設條件是：（1）企業(yè)能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存貨；（2）能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫；（3）不允許缺貨，即無缺貨成本，這是因為良好的存貨管理本來就不應該出現缺貨成本；（4）需要量確定且能確定；（5）存貨單價不變，不考慮現金折扣（6）企業(yè)現金充足，不會因現金短缺而影響進貨；（7）所需存貨市場供應充足，不會因買不到需要的存貨而影響其他。（二）基本模型的擴展1.存貨陸續(xù)到貨和使用在建立基本模型時，一般假設存貨二次全部到貨，但事實上，各批存貨可能陸續(xù)到貨，使存貨陸續(xù)增加。特別是產成品入

39、庫和在產品轉移，幾乎總是陸續(xù)供應和陸續(xù)耗用的。2.保險儲備量上面都假定存貨的供需是穩(wěn)定的并且是確切的，但事實上，每日需求量可能是變化的，交貨時間也可能是變化的。若對存貨的需求大增或存貨的供應延遲，就會發(fā)生缺貨或供貨中斷。為避免發(fā)生此類情況給企業(yè)造成不必要的損失，因此就需要多儲備一些存貨以備應急，這部分存貨被稱為保險儲備量或安全存量。通常保險儲備量在企業(yè)正常的生產經營中是不會被動用的，僅當企業(yè)存貨使用過量或送貨延遲時才動用。設立保險儲備量會使存貨的平均儲備增大而使儲備成本升高，因此我們就要找出合理的保險儲備量，以使缺貨或供應中斷的損失和儲備成本之和最小。短期融資的概念和特征（一）短期融資的概念短

40、期融資又稱流動負債，是指需要在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內償還的債務。短期融資屬于企業(yè)風險最大的融資方式，但也是資金成本最低的融資方式。短期債務融資由于其具有可轉換性、靈活性和多樣性，以及成本低、償還期短等特點，因此必須對其進行認真管理。通常采用的短期融資方式有：銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用；應交稅金、應付利潤、應付工資、應付賬款、應付票據、預收貨款、票據貼現等。（二）短期融資的特征（1）短期融資的周轉期短。短期融資主要是為解決企業(yè)流動資金的需要，由于企業(yè)占用在流動資產上的資金，周轉一次所需時間較短，通常會在1年或1個營業(yè)周期內收回，因此，短期融資具有周轉周期短的特征。（2）短期融資

41、中的大部分具有相對穩(wěn)定性。在一個正常的生產經營企業(yè)中，短期負債中的大部分具有經常占用性和一定的穩(wěn)定性，例如生產企業(yè)中的最低原材料的儲備、在產品儲備和商業(yè)企業(yè)的商品最低庫存等占用的資金，雖然采用短期融資方式籌集資金，但一般都是短期資金長期占用，一筆短期資金不斷循環(huán)使用。因此說，短期融資中的大部分具有相對穩(wěn)定的特征。（3）短期融資的財務風險較高。短期融資的到期日近，容易出現不能按時償還本金的風險；短期負債尤其是銀行短期借款在利息成本方面也有較大的不確定性。因為利用短期借款籌集資金，必須不斷更新債務，而此次借款到期后，下次借款利息的高低是不確定的金融市場上短期負債的利息率有時會在短期內有較大的波動。

42、（4）短期融資的資金成本較低。企業(yè)的短期融資不必承擔長期負債的期限性風險，因為，企業(yè)的長期負債在債務期間內，即使沒有資金需求，也不易提前歸還，只好繼續(xù)支付利息。而如果使用短期負債，當生產經營緊縮，企業(yè)資金需求減少時，企業(yè)可以逐漸償還債務，這樣就可以減少利息支出，或在對方提供的折扣期內償還應付賬款，取得折扣優(yōu)惠等，從而降低資金成本。銀行短期借款銀行短期借款是指企業(yè)為解決短期資金需求，根據借款合同從有關銀行或非銀行金融機構申請借入的需要還本付息的款項。銀行短期借款的還款期限一般為1年以內（含1年），它是企業(yè)籌集短期資金的重要方式。（一）銀行短期借款的種類（1）按借款是否需要擔保，銀行短期借款可以分

43、為信用借款、擔保借款和票據貼現信用借款。信用借款又稱無擔保借款，是指沒用保證人做保證或沒有財產作抵押僅憑借款人的信用而取得的借款。這種借款又分為兩類。A.信用額度借款。信用額度是商業(yè)銀行與企業(yè)之間商定的在未來一段時間內銀行能向企業(yè)提供無擔保貸款的最高限額。信用額度一般是在銀行對企業(yè)信用狀況詳細調查后確定。信用額度一般要做出如下規(guī)定：第一，信用額度的期限。一般1年建立一次，更短期的也有。第二，信用額度的數量。它規(guī)定銀行能貸款給企業(yè)的最高限額。第三，應支付的利率和其他一些條款。B.循環(huán)協議借款。循環(huán)協議借款是一種特殊的信用額度借款，在此借款協議下，企業(yè)和銀行之間也要協商確定貸款的最高限額，在最高限

44、額內，企業(yè)可以借款、還款，再借款、再還款，不停地周轉使用。信用額度借款與循環(huán)借款協議的主要區(qū)別在于：第一，二者的持續(xù)時間不同。信用額度的有效期一般為1年，而循環(huán)貸款可超過1年。在實際應用中，很多的循環(huán)借款協議是無期限的，只要企業(yè)和銀行之間遵照協議進行；貸款可不斷重復進行。第二，二者的法律約束力不同。信用額度這一方式一般不具有法律約束力，不構成銀行對企業(yè)的必需的貸款責任，而循環(huán)貸款協議具有法律約束力，銀行要承擔限額內的貸款義務。第三，二者的費用支付不同。企業(yè)采用循環(huán)協議借款，除支付利息外，還要支付協議費。協議費是對循環(huán)貸款限額中未使用的部分收取的費用，銀行也正因為收取協議費，才構成了對企業(yè)提供資

45、金的法定義務。在信用額度借款的情況下，一般無須支付協議費擔保借款。擔保借款是指有一定的保證人做保證或利用一定的財產作抵押或質押而取得的借款。這種借款又分為三類。A.保證借款。保證借款是指按中華人民共和國擔保法規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還借款時，按約定承擔一般保證責任或連帶責任而取得的借款。B.抵押借款。抵押借款是指按中華人民共和國擔保法規(guī)定的抵押方式以借款人或第三人的財產作為抵押物而取得的借款。C.質押借款。質押借款是指按中華人民共和國擔保法規(guī)定的質押方式以借款人或第三人的動產或權利作為質押物而取得的借款。票據貼現。票據貼現是指商業(yè)票據的持有人把未到期的商業(yè)票據轉讓給銀行，貼付一

46、定利息以取得銀行資金的一種借貸行為。銀行通過貼現把款項貸給銷貨企業(yè)，并于票據到期時向購貨企業(yè)收款。（2）按短期借款參與資金周轉時間的長短和具體用途，銀行短期借款可分為流動基金借款、生產周轉借款、臨時借款和結算借款。流動基金借款。流動基金借款是企業(yè)在核定流動資金計劃占用額的基礎上，由于自有流動資金未達到規(guī)定的比例而向銀行申請的借款。這種借款具有短期周轉長期占用的特點。企業(yè)申請流動基金借款的數額取決于上年定額流動資金平均占用額和自有流動資金的數額。生產周轉借款。生產周轉借款是企業(yè)為滿足生產周轉的需要，在確定的流動資金計劃占用范圍內，彌補自有流動資金和流動基金借款不足部分而向銀行取得的借款。通常以核

47、定的流動資金定額，扣除企業(yè)自有流動資金、流動基金借款和視同自有流動資金（定額負債）后的不足部分，為生產周轉借款的數額。臨時借款。臨時借款是企業(yè)在生產經營過程中由于臨時性或季節(jié)性原因形成超定額物資儲備，為解決流動資金周轉困難而向銀行申請取得的借款。結算借款。結算借款是企業(yè)采用托收承付結算方式向異地發(fā)出商品，在委托銀行收款期間為解決在途結算資金占用的需要，以托收承付結算憑證為保證向銀行取得的借款。（二）銀行短期借款的程序1.企業(yè)提出借款申請在企業(yè)需要向銀行借入短期借款時，應當向主辦銀行或其他銀行的經辦機構提出申請，填寫包括借款金額、借款用途、償還能力以及還款方式等主要內容的借款申請書，并提供以下資

48、料：借款人及保證人的基本情況；財政部門或會計師事務所核準的企業(yè)上年度財務報告；抵押物清單及同意抵押的證明，保證人擬同意保證的有關證明文件；貸款銀行認為需要提交的其他資料。2.銀行對申請借款企業(yè)進行調查銀行在受理了借款人的申請后，要對借款人的信用及借款的合法性、安全性和營利性等情況進行調查，核實抵押物、保證人的情況，測定貸款的風險。3.貸款的審查批準貸款銀行一般都建立了審貸分離、分級審批的貸款管理制度。一般審查的內容包括以下幾方面：審查借款的用途和原因，做出是否貸款的決策；審查企業(yè)的產品銷售和物資保證情況，決定貸款的數額；審查企業(yè)的資金周轉和物資耗用狀況，確定貸款的期限。4.簽訂借款合同為維護借

49、貸雙方的合法權益，保證資金的合理使用，企業(yè)向銀行借入資金時，雙方要簽訂借款合同。合同主要包括如下幾方面內容：基本條款。這是借款合同的基本內容，主要強調雙方的權利和義務。具體包括：借款數額、借款方式、放款時間、還款期限、還款方式、利息支付方式、利息率等。保證條款。這是保證款項能順利歸還的一系列條款。包括借款按規(guī)定的用途使用、有關的物資保證、抵押財產、擔保人及其責任等內容。違約條款。這是對雙方若有違約現象時應如何處理的條款。主要載明對企業(yè)逾期不還或挪用貸款等如何處理和銀行不按期發(fā)放貸款的處理等內容。其他附屬條款。這是與借貸雙方有關的其他一系列條款，如雙方經辦人、合同生效日期等條款。5.企業(yè)取得借款

50、雙方簽訂借款合同后，貸款銀行要按合同的規(guī)定按期發(fā)放貸款，企業(yè)便可取得相應的資金。貸款銀行不按合同約定發(fā)放貸款的，應償付違約金。借款企業(yè)不按合同約定用款的，也應償付違約金。6.短期借款的歸還企業(yè)應按借款合同的規(guī)定按時足額歸還借款本息。一般而言，貸款銀行會在短期貸款到期前1個星期，向借款企業(yè)發(fā)送還本付息通知單。企業(yè)在接到還本付息通知單后，要及時籌備資金，按期還本付息。如果企業(yè)不能按期歸還借款，應在借款到期之前向銀行申請貸款展期，但能否展期，由貸款銀行視具體情況決定。貸款銀行對不能按借款合同約定期限歸還的貸款，可以按規(guī)定加罰利息；對不能歸還或者不能落實還本付息事宜的，應督促歸還或者依法起訴。企業(yè)提前

51、歸還貸款，應當與貸款銀行協商。（三）銀行短期借款的優(yōu)缺點1，銀行短期借款的優(yōu)點（1）借款所需時間較短，可以迅速獲取資金。（2）銀行資金充足，實力雄厚，能隨時為企業(yè)提供比較多的短期借款。對于季節(jié)性和臨時性的資金需求，采用銀行短期借款尤為方便。而對于規(guī)模大，信譽好的大企業(yè)，更可以比較低的利率借入資金。（3）銀行短期借款的彈性好。企業(yè)可以與銀行直接商談借款的時間、數量和利息率等條款。在借款期間，如果企業(yè)情況發(fā)生了變化，也可與銀行進行協商，修改借款的數量和條件。借款到期后，如有正當理由，還可延期歸還。2.銀行短期借款的缺點.（1）風險大。銀行借款都有確定的還款日期和利率規(guī)定，在企業(yè)經營不利時，可能會產

52、生不能按期償付的風險，甚至會引起企業(yè)的破產。（2）限制多。企業(yè)與銀行簽訂的借款合同中，一般都有一些限制條款。如不準改變借款用途，并要求企業(yè)把流動比率、負債比率維持在一定的范圍之內等。（3）資金成本相對較高。銀行短期借款的成本要高于商業(yè)信用和短期融資券，而抵押借款因需要支付管理和服務費用，成本會更高。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx（集團）有限公司（二）項目聯系人邵xx（三）項目建設單位概況公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加

53、大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進產品升級，為行業(yè)提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質的產品和服務。公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優(yōu)勢，不斷加大新產品的研發(fā)力度，以實現公司的永續(xù)經營和品牌發(fā)展。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業(yè)責任，服務全國。公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)模化、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰(zhàn)略轉型和管理變革，實現了企業(yè)持續(xù)

54、、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。（四）項目實施的可行性1、不斷提升技術研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領域的不斷擴大，公司產品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設，將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力，加快產品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產品結構，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內的優(yōu)勢競爭地位，為建設國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業(yè)領

55、域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質量、管理等在內的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產方面，公司擁有良好生產管理基礎，并且擁有國際先進的生產、檢測設備；在技術研發(fā)方面，公司系國家高新技術企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網絡建設方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務體系，營銷網絡拓展具備可復制性。隨著中國經濟持續(xù)高速發(fā)展、居民人均可支配收入提升、國家醫(yī)保支出不斷加大以及居民健康意識持續(xù)提高，中國醫(yī)藥市場規(guī)模持續(xù)高速增長。根據弗若斯特沙利文報告，2015年至

56、2019年中國醫(yī)藥市場整體復合年增長率達到7.5%，2019年中國醫(yī)藥市場規(guī)模達到16,330億元。預計2030年，中國醫(yī)藥市場規(guī)模將達到31,945億元，2019-2030年復合年增長率達到6.3%。（五）項目建設選址及建設規(guī)模項目選址位于xxx，占地面積約93.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積121020.97，其中：主體工程84603.96，倉儲工程17498.88，行政辦公及生活服務設施10492.33，公共工程8425.80。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建

57、設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資40078.21萬元，其中：建設投資29852.82萬元，占項目總投資的74.49%；建設期利息667.24萬元，占項目總投資的1.66%；流動資金9558.15萬元，占項目總投資的23.85%。2、建設投資構成本期項目建設投資29852.82萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用25729.94萬元，工程建設其他費用3352.12萬元，預備費770.76萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資40078.21萬元，其中申請銀行長期貸款13617.27萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收

58、入（SP）：85400.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：67693.98萬元。3、凈利潤（NP）：12964.05萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.79年。5、財務內部收益率：23.65%。6、財務凈現值：16682.71萬元。（九）項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃24個月。（十）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積62000.00約93.00畝1.1總建筑面積121020.97容積率1.951.2基底面積37200.00建筑系數60.00%1.3投資強度萬元/畝308.112總投資萬元4007

59、8.212.1建設投資萬元29852.822.1.1工程費用萬元25729.942.1.2工程建設其他費用萬元3352.122.1.3預備費萬元770.762.2建設期利息萬元667.242.3流動資金萬元9558.153資金籌措萬元40078.213.1自籌資金萬元26460.943.2銀行貸款萬元13617.274營業(yè)收入萬元85400.00正常運營年份5總成本費用萬元67693.986利潤總額萬元17285.407凈利潤萬元12964.058所得稅萬元4321.359增值稅萬元3505.2110稅金及附加萬元420.6211納稅總額萬元8247.1812工業(yè)增加值萬元26993.6913

60、盈虧平衡點萬元31255.07產值14回收期年5.79含建設期24個月15財務內部收益率23.65%所得稅后16財務凈現值萬元16682.71所得稅后產業(yè)環(huán)境分析保持經濟社會平穩(wěn)較快發(fā)展，提高發(fā)展質量和效益，發(fā)展平衡性、包容性和可持續(xù)性不斷增強，確保如期全面建成小康社會。到2017年，全區(qū)地區(qū)生產總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區(qū)地區(qū)生產總值邁上新臺階，城鄉(xiāng)居民人均收入同步提升。產業(yè)支撐更加有力。“三大新興產業(yè)”實現快速發(fā)展，傳統產業(yè)進一步提質增效，初步構建起支撐區(qū)域發(fā)展的產業(yè)新體系。城市品質更加優(yōu)良。進一步突出以人為本，城市綜合功能進一步完善，環(huán)境質量不斷提升