信托投資公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法

1、 可修改 歡送下載 精品 Word 可修改 歡送下載 精品 Word 可修改 歡送下載 精品 Word?信托(xntu)投資公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管理暫行方法(fngf)?(征求意見稿)第一條 為標(biāo)準(zhǔn)(biozhn)信托投資公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營(jngyng)行為，保障房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，加強信托投資公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，促進房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)(biozhn)穩(wěn)健開展，依據(jù)?中華人民共和國信托法?、?信托投資公司管理方法?和?信托投資公司資金信托管理暫行方法?及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，制定本方法。第二條 本方法所稱房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，是指信托投資公司通過資金信托方式集中兩個或兩

2、個以上委托人合法擁有的資金，按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，以不動產(chǎn)或其經(jīng)營企業(yè)為主要運用標(biāo)的，對房地產(chǎn)信托資金進行管理、運用和處分的行為。前款所稱不動產(chǎn)，包括房地產(chǎn)及其經(jīng)營權(quán)、物業(yè)管理權(quán)、租賃權(quán)、受益權(quán)和擔(dān)保抵押權(quán)等相關(guān)權(quán)利。第三條 信托投資公司經(jīng)營房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本方法的規(guī)定。未經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)。第四條 信托投資公司辦理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循以下原那么：(一)公開、公平進行；(二)有明確的投資目標(biāo)、投資策略及投資風(fēng)險控制措施；(三)委托商業(yè)銀行擔(dān)任房地產(chǎn)信托資金的保管人；(四)維護(wih)委托人和受益人的最大利益；(

3、五)不得(bu de)損害國家利益和社會(shhu)公共利益。第五條 房地產(chǎn)信托(xntu)資金的運用方式：(一)用于土地(td)收購及土地前期開發(fā)、整理；(二)投資于不動產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)進行商業(yè)樓房及住房開發(fā)、建造；(三)用于購置土地商業(yè)樓房或住宅并予以出租；(四)以住房抵押貸款方式運用；(五)信托文件約定以不動產(chǎn)為標(biāo)的的其他運用方式。第六條 信托投資公司運用房地產(chǎn)信托資金，不得有以下行為：(一)將房地產(chǎn)信托資金運用于非不動產(chǎn)；(二)將房地產(chǎn)信托資金投資于境外的不動產(chǎn)；(三)以承諾、擔(dān)保等方式，使房地產(chǎn)信托資金就任何人的任何責(zé)任或債務(wù)承當(dāng)責(zé)任；(四)與受托人的固有財產(chǎn)或不同委托人的信托財產(chǎn)進行相互

4、交易；(五)將房地產(chǎn)信托資金進行使其承當(dāng)無限責(zé)任的投資。第七條 房地產(chǎn)信托資金的受托方、保管方和該信托資金的使用方不得為同一人，且相互之間不得存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。信托(xntu)資金的使用方不得將信托資金投資于與該信托資金受托方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的不動產(chǎn)及其經(jīng)營企業(yè)。第八條經(jīng)中國銀監(jiān)會審批(shnp)，信托投資公司辦理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)時，單個集合信托方案(fng n)接受的合同(h tong)份數(shù)可以不受?信托投資公司資金(zjn)信托管理暫行方法?第六條的限制。第二章 經(jīng)營規(guī)那么第九條信托投資公司辦理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)部門，并配備至少2名以上具有一定信托經(jīng)驗和房地產(chǎn)知識的專業(yè)人員

5、。第十條 信托投資公司辦理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，必須對所涉及的不動產(chǎn)及其經(jīng)營企業(yè)實施盡職調(diào)查。盡職調(diào)查包括但不限于以下內(nèi)容：(一)對土地的整體情況進行調(diào)查分析，包括土地的性質(zhì)、法律地位、測繪情況、在城市整體綜合規(guī)劃中的用途與預(yù)計開發(fā)方案是否相符等；并考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟環(huán)境、土地開發(fā)狀況及該土地的未來用途及有關(guān)規(guī)劃等因素，對土地評估機構(gòu)做出的土地估價的方法、程序進行分析比擬；(二)對擬開發(fā)、建造的房地產(chǎn)工程進行可行性分析，嚴(yán)格審核工程的用途和功能是否相符，是否符合國家房地產(chǎn)開展總體方向，能否有效滿足當(dāng)?shù)爻鞘幸?guī)劃和房地產(chǎn)市場的需求；審核房地產(chǎn)工程是否具有國家相關(guān)部門的批準(zhǔn)立項文件和會計師事務(wù)所、工程測量預(yù)算機

6、構(gòu)等專業(yè)機構(gòu)出具的評估文件等；(三)對房地產(chǎn)信托資金(zjn)使用企業(yè)或房地產(chǎn)工程(gngchng)實際(shj)管理人的根本(gnbn)背景、資信狀況、內(nèi)部控制制度與實際(shj)流程、既往的工程管理與開發(fā)經(jīng)驗進行評價分析;(四)了解房地產(chǎn)信托資金的受托方、保管方和該信托資金的使用方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，房地產(chǎn)工程與房地產(chǎn)信托資金使用方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;(五)通過律師事務(wù)所出具法律意見書，了解房地產(chǎn)信托資金使用方的有關(guān)情況，包括是否存在違法行為、工程涉及的合同是否存在潛在糾紛、工程涉及的權(quán)屬證書是否存在問題等。第十一條信托投資公司依據(jù)盡職調(diào)查的結(jié)果斷定辦理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)制定房地產(chǎn)集合信托

7、方案和房地產(chǎn)信托資金管理及處分說明書，內(nèi)容包括方案購置、管理或處分的不動產(chǎn)種類、地點、預(yù)定持有期間、資金來源、運用及控制和監(jiān)管程序、本錢回收、財務(wù)預(yù)測、預(yù)估收益率及信息披露等事項。房地產(chǎn)集合信托方案、房地產(chǎn)信托資金管理及處分說明書，應(yīng)經(jīng)信托投資公司決策委員會審核，其出具的審核意見書，須經(jīng)決策委員會成員三分之二以上同意，并提交董事會討論表決通過。第十二條 信托投資公司辦理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法律法規(guī)和本方法的規(guī)定，制作房地產(chǎn)集合信托方案推介材料。信托投資公司辦理(bnl)信托合同(h tong)份數(shù)不超過200份的房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)(yw)，應(yīng)當(dāng)在該房地產(chǎn)集合信托方案(fng n)開始(ki

8、sh)推介后5個工作日內(nèi)報中國銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)備案。信托投資公司辦理不受信托合同份數(shù)限制的房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本方法第三章有關(guān)事先報批的規(guī)定。第十三條 房地產(chǎn)集合信托方案推介材料應(yīng)當(dāng)包括如下內(nèi)容：(一)房地產(chǎn)信托經(jīng)理和管理人員符合規(guī)定的證明文件；(二)公開說明書或投資說明書；(三)信托投資公司決策委員會全體成員簽署的審核意見書；(四)房地產(chǎn)集合信托方案；(五)房地產(chǎn)資金信托合同；(六)房地產(chǎn)信托資金管理及處分說明書，其中含獨立會計師事務(wù)所依據(jù)中國注冊會計師獨立審計準(zhǔn)那么的要求，對財務(wù)預(yù)測及預(yù)估收益率出具的審核意見；(七)房地產(chǎn)信托資金管理、運用風(fēng)險申明書；(八)信息披露力度及頻率；(九)

9、中國銀監(jiān)會要求的其他內(nèi)容。第十四條信托投資公司在辦理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)參照中國(zhn u)銀監(jiān)會制定的房地產(chǎn)資金信托合同示范文本。不參照示范文本的，必須事先征得委托人同意。第十五條信托投資公司在推介(tu ji)房地產(chǎn)集合信托方案(fng n)時，應(yīng)向委托人進行及時的信息披露(p l)，提醒委托人在交付資金前仔細閱讀?房地產(chǎn)集合(jh)信托方案?、?房地產(chǎn)信托資金管理、運用風(fēng)險申明書?、?房地產(chǎn)資金信托合同?。委托人在閱讀上述文件以后，應(yīng)聲明對上述文件的內(nèi)容和風(fēng)險具有清楚明白的理解，并申明已無異議。第十六條信托投資公司應(yīng)按一個房地產(chǎn)集合信托方案設(shè)置一個賬戶的原那么，為每一個房地產(chǎn)集合信托

10、方案建立單獨的會計賬戶，在保管人處開立單獨的信托資金專戶。第十七條 信托投資公司將房地產(chǎn)信托資金投資于合同約定的對象前，應(yīng)當(dāng)將該資金存入保管人所開設(shè)的信托資金專戶，任何人不得挪用。信托投資公司依合同約定需要運用房地產(chǎn)信托資金的，應(yīng)當(dāng)向保管人提供房地產(chǎn)資金信托合同復(fù)印件及資金用途說明，保管人據(jù)此將房地產(chǎn)信托資金撥付信托投資公司。第十八條 具備以下條件的商業(yè)銀行，可以擔(dān)任房地產(chǎn)信托資金的保管人：(一)凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定；(二)有平安保管房地產(chǎn)信托資金的條件；(三)具有熟悉信托業(yè)務(wù)和賬戶管理知識的專業(yè)人員；(四)具有相應(yīng)(xingyng)的房地產(chǎn)信托資金賬戶管理信息系統(tǒng)；(五)有符合要求

11、的營業(yè)(yngy)場所、平安(png n)防范設(shè)施和與房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)有關(guān)的其他(qt)設(shè)施；(六)有完善的法人治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控機制(jzh)和風(fēng)險控制制度；(七)中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第十九條 房地產(chǎn)信托資金的保管人，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：(一)建立房地產(chǎn)信托資金賬戶和受益人賬戶；(二)記錄房地產(chǎn)信托資金投資收益；(三)監(jiān)督信托投資公司依合同約定運用房地產(chǎn)信托資金；(四)依信托投資公司根據(jù)信托合同確定的方案分配信托收益；(五)合同約定的其他職責(zé)。第二十條 保管人應(yīng)當(dāng)每年至少一次向中國銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)報告以下內(nèi)容：(一)擔(dān)任保管人的情況；(二)信托投資公司運用房地產(chǎn)信托資金的時間、數(shù)額和用途說明

12、；(三)在信托投資公司運用房地產(chǎn)信托資金過程中發(fā)現(xiàn)的重大可疑事項和風(fēng)險事項。第二十一條 信托投資公司辦理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)時，涉及的不動產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)應(yīng)具備以下條件：(一)有國家(guji)認(rèn)可的執(zhí)業(yè)資格；(二)注冊資本(zh c z bn)不少于1000萬人民幣；(三)具有(jyu)完善的法人治理結(jié)構(gòu)；(四)具備(jbi)足夠的人力、組織及技術(shù)資源，其中至少有2人在房地產(chǎn)投資管理方面(fngmin)具備5年以上可追溯的記錄；(五)中國銀監(jiān)會要求的其他條件。第二十二條信托投資公司應(yīng)至少每半年對房地產(chǎn)集合信托方案的信托財產(chǎn)評審一次，并按規(guī)定向委托人、受益人和中國銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)披露。信托投資公司在必要

13、時或依房地產(chǎn)資金信托合同的約定，可委托與其不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的專業(yè)估價機構(gòu)或?qū)＜页鼍呦嚓P(guān)估價報告書或意見，作為評審信托財產(chǎn)的參考。第二十三條信托投資公司運用房地產(chǎn)信托資金進行人民幣3000萬元以上的不動產(chǎn)交易前，應(yīng)事先請具有相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)房地產(chǎn)估價機構(gòu)出具估價報告書。第二十四條 信托投資公司委托專業(yè)房地產(chǎn)估價機構(gòu)出具估價報告書時，應(yīng)遵守以下規(guī)定：(一)單個工程交易金額在1億元人民幣以上者，應(yīng)由二家以上專業(yè)估價機構(gòu)進行估價。如果專業(yè)估價機構(gòu)在同一時日價格估計差異達百分之二十以上，信托投資公司應(yīng)按照審慎原那么確定價格，并在信息披露中說明理由；(二)房地產(chǎn)資金信托合同簽訂前的房地產(chǎn)估價，其價格(jig)

14、日期與合同簽訂日期不得超過六個月；(三)專業(yè)估價(gji)機構(gòu)及其估價人員應(yīng)與信托當(dāng)事人無利害關(guān)系。第二十五條信托投資公司運用房地產(chǎn)信托資金(zjn)，應(yīng)依據(jù)可行性研究報告和房地產(chǎn)資金信托合同作出投資分析報告，以此作出投資決定和交付執(zhí)行，執(zhí)行時應(yīng)作出投資決定紀(jì)錄和執(zhí)行紀(jì)錄，并定期向董事會提交書面報告。前項投資分析報告(bogo)應(yīng)記載分析根底(gnd)、根據(jù)及建議；投資決定紀(jì)錄應(yīng)記載投資標(biāo)的的種類、數(shù)量及時機；執(zhí)行紀(jì)錄應(yīng)記載實際投資或交易標(biāo)的的種類、數(shù)量、價格及時間，并說明投資或交易差異原因。第二十六條 信托投資公司運用房地產(chǎn)信托資金，必須與房地產(chǎn)資金信托合同確定的投資目標(biāo)及投資策略相一致。當(dāng)

15、房地產(chǎn)集合信托方案明示用于某一個或某一組房地產(chǎn)工程時，必須將該信托方案90%以上資金用于該方案指定的房地產(chǎn)工程。第二十七條信托投資公司因房地產(chǎn)信托資金的管理運用、處分或者其他情形而取得的財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利，屬于信托財產(chǎn)；信托投資公司不得以任何名義將其歸入固有財產(chǎn)，不得將其與固有財產(chǎn)混淆、混用或相互抵銷。第二十八條信托投資公司投資房地產(chǎn)信托資金后產(chǎn)生(chnshng)的回流資金，如果房地產(chǎn)資金信托合同沒有約定新的運用方案(fng n)的，必須(bx)將該回流資金存入信托資金專戶，任何人不得挪用。第二十九條信托投資公司、保管人從信托收益(shuy)中收取管理費。信托投資公司收取信托收益的15%作為管理

16、費，保管人收取信托(xntu)收益的5%作為保管費。當(dāng)房地產(chǎn)信托資金未能實現(xiàn)收益時，信托投資公司和保管人不得收取管理費或保管費。第三十條 房地產(chǎn)集合信托方案結(jié)束的，信托投資公司應(yīng)將信托財產(chǎn)扣除有關(guān)費用和稅費后，依法通過保管人向受益人進行分配。第三章 監(jiān)督管理第三十一條 信托投資公司開辦不受信托合同份數(shù)限制的房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，應(yīng)事先取得中國銀監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可，并具備以下條件：(一)公司提足各項準(zhǔn)備金后，凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元；(二)從事信托業(yè)務(wù)的員工占員工總數(shù)的三分之二以上，其中具有房地產(chǎn)專業(yè)知識和背景的信托經(jīng)理不少于4人；(三)具備完善的公司治理結(jié)構(gòu)、房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險控制機制和風(fēng)險管

17、理信息系統(tǒng)，且執(zhí)行(zhxng)良好；(四)董事會應(yīng)設(shè)立獨立的風(fēng)險控制委員會、包括有外部(wib)人士參加并由外部人士擔(dān)任主席的審計委員會;(五)過去(guq)兩年連續(xù)盈利且信托(xntu)業(yè)務(wù)收入占公司總收入的60%以上(yshng)；(六)過去兩年辦理的信托業(yè)務(wù)中，沒有損害委托人或受益人利益的不良記錄；(七)公司已累計發(fā)行房地產(chǎn)集合信托方案3次以上，且信托方案已經(jīng)結(jié)束并實現(xiàn)預(yù)期收益；(八)最近兩年沒有受到金融監(jiān)管部門的行政處分；(九)中國銀監(jiān)會要求的其他條件。第三十二條 信托投資公司依前條規(guī)定取得的業(yè)務(wù)許可兩年內(nèi)有效，每隔兩年應(yīng)向中國銀監(jiān)會重新申請。第三十三條 信托投資公司申請不受信托合同

18、份數(shù)限制的房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)許可，應(yīng)當(dāng)向中國銀監(jiān)會提交以下文件、資料一式三份：(一)辦理申請；(二)可行性研究報告(bogo)；(三)已設(shè)立(shl)的房地產(chǎn)集合信托方案(fng n)名單及其經(jīng)注冊會計師審計(shn j)的相關(guān)會計報表；(四)由全體董事簽署的關(guān)于董事會組織結(jié)構(gòu)(jigu)及其運行情況的說明材料；(五)業(yè)務(wù)開展規(guī)劃、業(yè)務(wù)操作流程和風(fēng)險管理制度；(六)公司最近二年經(jīng)注冊會計師審計的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表；(七)具有房地產(chǎn)專業(yè)知識的信托經(jīng)理名單及相關(guān)技能證明材料；(八)律師事務(wù)所出具的法律意見書；(九)中國銀監(jiān)會要求的其他文件和資料。第三十四條信托投資公司申請辦理不受信托合同份

19、數(shù)限制房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的，中國銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)在受理申請后30日內(nèi)作出是否核準(zhǔn)的答復(fù)。不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由。第三十五條信托投資公司設(shè)立不受信托合同份數(shù)限制的房地產(chǎn)集合信托方案的，應(yīng)當(dāng)在該房地產(chǎn)集合信托方案推介前30日內(nèi)報中國銀監(jiān)會審批。報批的材料中除須包含本方法第十三條所列內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：(一)信托投資公司獲準(zhǔn)開辦不受信托合同份數(shù)限制的房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的許可文件；(二)由公司董事會風(fēng)險控制委員會全體成員簽署的可行性研究報告和財務(wù)分析報告；(三)經(jīng)獨立的會計師事務(wù)所審核的盈利(yn l)預(yù)測報告和審核報告；(四)獨立估價(gji)機構(gòu)對與該信托有關(guān)的房地產(chǎn)的估價報告；(五)律師事務(wù)所出具(

20、ch j)的法律意見書；(六)中國銀監(jiān)會要求的其他(qt)內(nèi)容。第三十六條 不受信托合同份數(shù)限制(xinzh)的房地產(chǎn)集合信托方案，其存續(xù)期限不得少于3年，最低募集金額不得少于5億元。第三十七條 不受信托合同份數(shù)限制的房地產(chǎn)集合信托方案的募集期限為1個月，自該方案批準(zhǔn)之日起計算。募集期限內(nèi)，信托投資公司募集的資金超過5億元的，該信托即告成立。否那么，該信托不能成立，信托投資公司必須自行承當(dāng)推介費用，并于15日內(nèi)將已募集的資金加計銀行同期存款利息返還投資人。第三十八條信托投資公司運用不受信托合同份數(shù)限制的房地產(chǎn)信托資金，應(yīng)當(dāng)進行組合投資，不得將資金運用于單個不動產(chǎn)或其經(jīng)營企業(yè)。第三十九條中國銀監(jiān)

21、會或其派出機構(gòu)可以就房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的執(zhí)行狀況及其它相關(guān)事項，檢查信托投資公司、房地產(chǎn)信托資金使用人的業(yè)務(wù)、財務(wù)或其它有關(guān)事項。必要時，中國銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)可委托專門(zhunmn)職業(yè)及技術(shù)人員，就前項規(guī)定所檢查事項、報表或數(shù)據(jù)予以(yy)核查。第四十條信托投資公司應(yīng)按季度將其辦理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的情況上報(shng bo)中國銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)，接受中國銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)的監(jiān)督檢查。第四章 風(fēng)險(fngxin)控制第四十一條 從事房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的信托投資公司應(yīng)具備完善的公司治理機制、操作(cozu)流程和風(fēng)險控制機制：(一)公司治理機制應(yīng)包括合理設(shè)置股東會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層等構(gòu)架，

22、建立科學(xué)的運行機制和決策機制，制定責(zé)權(quán)利明確的科學(xué)管理制度和建立績效考核標(biāo)準(zhǔn)，有條件的可聘請外部專家和咨詢參謀等；(二)操作流程指信托投資公司從事房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)時應(yīng)包括業(yè)務(wù)部門初審、立項、盡職調(diào)查、可行性研究、決策委員會和風(fēng)險控制委員會評審、報備、實施等。房地產(chǎn)工程立項應(yīng)通過專家評審小組論證。信托投資公司應(yīng)保證業(yè)務(wù)操作流程的嚴(yán)肅性和獨立性，防止行政干預(yù)；(三)風(fēng)險控制機制包括信托投資公司內(nèi)部風(fēng)險控制機制和房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機制。內(nèi)部風(fēng)險控制機制包括業(yè)務(wù)流程、組織機構(gòu)、財務(wù)管理、公司經(jīng)營理念上的風(fēng)險控制措施等。房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機制包括市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、信譽風(fēng)險、信托財產(chǎn)管理等風(fēng)險的防

23、范和控制措施等。第四十二條信托投資公司以貸款方式運用房地產(chǎn)信托資金時，只能對取得(qd)土地使用權(quán)證書、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證和施工許可證(以下(yxi)簡稱四證)的房地產(chǎn)工程(gngchng)發(fā)放貸款。信托(xntu)投資公司運用房地產(chǎn)信托資金發(fā)放貸款時，應(yīng)該遵守法律法規(guī)有關(guān)房地產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)和要求的規(guī)定。第四十三條 對不完全(wnqun)具備前條規(guī)定的四證的房地產(chǎn)工程，信托投資公司不得發(fā)放貸款，但具備以下條件的除外：(一)信托投資公司具有5個以上熟悉房地產(chǎn)知識的專業(yè)人員；(二)對四證不全的房地產(chǎn)工程進行了深入詳細的盡職調(diào)查；(三)事先告知委托人該房地產(chǎn)集合信托方案擬投向于四證不

24、全的房地產(chǎn)工程，充分揭示信托風(fēng)險；(四)房地產(chǎn)資金信托合同的份數(shù)未超過200份；(五)委托人全部是合格投資者；(六)房地產(chǎn)資金信托合同規(guī)定了詳細的信息披露內(nèi)容。第四十四條 前條所稱合格(hg)投資者，應(yīng)當(dāng)具備以下(yxi)條件(tiojin)：(一)每一自然人用于參與(cny)單個信托方案(fng n)的自有資金不少于100萬元，每一法人或者依法成立的其他組織不少于500萬元；(二)具備一定的金融、投資知識及經(jīng)驗，具有較高的風(fēng)險承受能力；(三)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。本條所指的合格投資者，不能代表其他不合格的投資者參與房地產(chǎn)集合信托方案。第四十五條信托投資公司運用信托資金給不完全具備四證

25、的房地產(chǎn)工程發(fā)放貸款前，應(yīng)當(dāng)聘請獨立律師就辦證是否存在法律障礙等出具專門意見。不完全具備四證的房地產(chǎn)工程獲得信托貸款并交納土地轉(zhuǎn)讓金后，信托投資公司應(yīng)當(dāng)參與土地使用證的辦理，并保存土地使用證的原件。第四十六條信托投資公司運用信托資金給不完全具備四證的房地產(chǎn)工程發(fā)放貸款，應(yīng)當(dāng)按照房地產(chǎn)工程價值的5%提取額外風(fēng)險準(zhǔn)備金。第四十七條 信托投資公司以貸款方式運用房地產(chǎn)信托資金，應(yīng)當(dāng)至少采取如下風(fēng)險控制措施：(一)以土地使用證或房產(chǎn)抵押方式發(fā)放貸款的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格落實土地使用證或房產(chǎn)的抵押權(quán)，防止形成不可預(yù)見的貸款風(fēng)險。以信用擔(dān)保進行貸款申請的，應(yīng)評估擔(dān)保人的擔(dān)保能力并形成書面報告。擔(dān)保能力較差或存在循環(huán)擔(dān)

26、保的，應(yīng)要求承貸人引入獨立的商業(yè)擔(dān)保；(二)利用專業(yè)(zhuny)的評估公司對工程(gngchng)的建設(shè)周期、資金運用及整體效益、工程(gngchng)存在的相關(guān)限制及其影響等作出詳盡分析，建立按工程進度劃撥資金的多方監(jiān)管賬戶，信托投資公司和借款人當(dāng)事人共同(gngtng)簽章并經(jīng)保管人審核后才可劃出資金，嚴(yán)禁開發(fā)企業(yè)挪用貸款轉(zhuǎn)作其他工程(gngchng)或其他用途；(三)對承貸企業(yè)的工程收入采取全封閉運行的管理模式，加強對房地產(chǎn)經(jīng)營收益的監(jiān)控，房產(chǎn)銷售合同應(yīng)備案，要求銷售回款只能劃入保管人處所開設(shè)的信托資金專戶，防止挪用銷售回款開發(fā)其他工程或挪作他用。第四十八條 信托投資公司以投資方式運用房地產(chǎn)信托資金的，應(yīng)當(dāng)至少采取如下風(fēng)險控制措施：(一)以自己名義代表投資人介入所參股房地產(chǎn)企業(yè)的治理，為受益人的利益謹(jǐn)慎管理信托資金；(二)及時辦理所涉及的房地產(chǎn)企業(yè)的股權(quán)變更手續(xù)或信托登記手續(xù)；(三)對控股或?qū)儆陉P(guān)聯(lián)方關(guān)系的房地產(chǎn)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)在評價自身房地產(chǎn)企業(yè)管理經(jīng)驗與能力的根底上，依法或者自主決定是否聘請外部專業(yè)機構(gòu)參與管理。第四十九條 房地產(chǎn)信托資金使用人應(yīng)為具備房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)(zzh)、信用等級較高、沒有拖欠工程款的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。第五章 罰那么(n me)第五十條未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自辦理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)(yw)的，由中國銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)予以取締，責(zé)令退還