盡職調(diào)查分析報(bào)告

1、編號(hào)：【 】第 號(hào)盡職調(diào)查報(bào)告項(xiàng)目名稱(chēng)： 項(xiàng)目類(lèi)不： 項(xiàng)目經(jīng)理： 項(xiàng)目組成員： 填報(bào)日期： 年 月 日 盡職調(diào)查報(bào)告撰寫(xiě)要點(diǎn)一、擬投資企業(yè)差不多情況（一）改制與設(shè)立情況詳細(xì)講明擬投資企業(yè)在改制時(shí)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債務(wù)、人員等重組情況，分析推斷是否符合法律、法規(guī)，是否符合證券監(jiān)管、國(guó)有資產(chǎn)治理、稅收治理、勞動(dòng)保障等相關(guān)規(guī)定。講明改制完成后原企業(yè)或要緊發(fā)起人的資產(chǎn)構(gòu)成和業(yè)務(wù)構(gòu)成情況，改制前原企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、改制后擬投資企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，以及原企業(yè)和擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)流程間的聯(lián)系；對(duì)擬投資企業(yè)成立以來(lái)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面與要緊發(fā)起人的關(guān)聯(lián)關(guān)系及演變情況進(jìn)行講明，并分析推斷擬投資企業(yè)改制是否清晰、完全，是否已將與擬投

2、資企業(yè)業(yè)務(wù)有關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及輔助設(shè)施全部投入股份公司，是否保證了擬投資企業(yè)供應(yīng)系統(tǒng)、生產(chǎn)系統(tǒng)、銷(xiāo)售系統(tǒng)等方面的獨(dú)立性和完整性，以及與原企業(yè)或要緊發(fā)起人在法律關(guān)系、產(chǎn)權(quán)關(guān)系、業(yè)務(wù)關(guān)系（如現(xiàn)實(shí)的或潛在的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等）、治理關(guān)系（如托管等）等方面是否存在重大瑕疵。通過(guò)對(duì)擬投資企業(yè)設(shè)立時(shí)的政府批準(zhǔn)文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、發(fā)起人協(xié)議、創(chuàng)立大會(huì)文件、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、工商登記文件等資料分析，核查擬投資企業(yè)的設(shè)立程序、工商注冊(cè)登記的合法性、真實(shí)性；（二）歷史沿革情況 通過(guò)查閱擬投資企業(yè)歷年?duì)I業(yè)執(zhí)照、公司章程、工商登記等文件，以及歷年業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況記錄、年度檢驗(yàn)、年度財(cái)務(wù)報(bào)告等資料，詳

3、細(xì)講明擬投資企業(yè)的歷史沿革情況。（三）發(fā)起人、股東的出資情況 重點(diǎn)核查發(fā)起人人數(shù)、住宅、出資比例等是否符合法律、法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定；核查自然人發(fā)起人直接持股和間接持股的有關(guān)情況，關(guān)注其在擬投資企業(yè)的任職情況，并關(guān)注其親屬在擬投資企業(yè)的投資、任職情況；核查發(fā)起人是否合法擁有出資資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，資產(chǎn)權(quán)屬是否存在糾紛或潛在糾紛，以及有關(guān)發(fā)起人投入資產(chǎn)的計(jì)量屬性；核查發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓情況。 調(diào)查擬投資企業(yè)股東的出資是否及時(shí)到位、出資方式是否合法，是否存在出資不實(shí)、虛假出資、抽逃資金等情況；核查股東出資資產(chǎn)（包括房屋、土地、車(chē)輛、商標(biāo)、專(zhuān)利等）的產(chǎn)權(quán)過(guò)戶(hù)情況。對(duì)以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，

4、應(yīng)查閱資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，分析資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的合理性；對(duì)以高新技術(shù)成果出資入股的，應(yīng)提供相關(guān)治理部門(mén)出具的高新技術(shù)成果認(rèn)定書(shū)。（四）重大股權(quán)變動(dòng)情況 核查擬投資企業(yè)歷次增資、減資、股東變動(dòng)的合法、合規(guī)性，核查擬投資企業(yè)股本總額、股東結(jié)構(gòu)和實(shí)際操縱人是否發(fā)生重大變動(dòng)。（五）重大重組情況 若擬投資企業(yè)設(shè)立后發(fā)生過(guò)合并、分立、收購(gòu)或出售資產(chǎn)、資產(chǎn)置換、重大增資或減資、債務(wù)重組等重大重組事項(xiàng)的，詳細(xì)講明擬投資企業(yè)重組動(dòng)機(jī)、內(nèi)容、程序和完成情況，分析重組行為對(duì)擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)、操縱權(quán)、高管人員、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等方面的阻礙，推斷重組行為是否導(dǎo)致擬投資企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)發(fā)生實(shí)質(zhì)變更。（六）要緊股東情況 講明

5、要緊股東的主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等情況；要緊股東之間關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)情況及相關(guān)協(xié)議；要緊股東所持?jǐn)M投資企業(yè)股份的質(zhì)押、凍結(jié)和其它限制權(quán)利的情況；控股股東和受控股股東、實(shí)際操縱人支配的股東持有的擬投資企業(yè)股份重大權(quán)屬糾紛情況；要緊股東和實(shí)際操縱人最近三年內(nèi)變化情況或以后潛在變動(dòng)情況。 核實(shí)要緊股東是否存在阻礙擬投資企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)治理、侵害擬投資企業(yè)及其他股東的利益、違反相關(guān)法律法規(guī)等情形。（七）職員情況 調(diào)查擬投資企業(yè)職員的年齡、教育、專(zhuān)業(yè)等結(jié)構(gòu)分布情況及近年來(lái)的變化情況，分析其變化的趨勢(shì)；了解擬投資企業(yè)職員的工作面貌、工作熱情和工作的中意程度；調(diào)查擬投資企業(yè)在執(zhí)行國(guó)家用工制度、勞動(dòng)愛(ài)護(hù)制

6、度、社會(huì)保障制度、住房制度和醫(yī)療保障制度等方面是否存在違法、違規(guī)情況。（八）獨(dú)立情況 分析擬投資企業(yè)是否具有完整的業(yè)務(wù)流程、獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)因此及獨(dú)立的采購(gòu)、銷(xiāo)售系統(tǒng)，調(diào)查分析其對(duì)產(chǎn)供銷(xiāo)系統(tǒng)和下屬公司的操盡情況；計(jì)算擬投資企業(yè)關(guān)聯(lián)采購(gòu)額和關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售額分不占其同期采購(gòu)總額和銷(xiāo)售總額的比例，分析是否存在阻礙擬投資企業(yè)獨(dú)立性的重大或頻繁的關(guān)聯(lián)交易，推斷其業(yè)務(wù)獨(dú)立性。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否具備完整、合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬憑證以及是否實(shí)際占有；調(diào)查商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等的權(quán)利期限情況，核查這些資產(chǎn)是否存在法律糾紛或潛在糾紛；調(diào)查金額較大、期限較長(zhǎng)的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、預(yù)收及預(yù)付賬款產(chǎn)生的緣故及交易記

7、錄、資金流向等，調(diào)查擬投資企業(yè)是否存在資產(chǎn)被控股股東或?qū)嶋H操縱人及其關(guān)聯(lián)方操縱和占用的情況，推斷其資產(chǎn)獨(dú)立性。 調(diào)查擬投資企業(yè)高管人員是否在控股股東、實(shí)際操縱人及其操縱的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，擬投資企業(yè)財(cái)務(wù)人員是否在控股股東、實(shí)際操縱人及其操縱的其他企業(yè)中兼職，高管人員是否在擬投資企業(yè)領(lǐng)取薪酬，是否在控股股東、實(shí)際操縱人及其操縱的其他企業(yè)領(lǐng)取薪酬；調(diào)查擬投資企業(yè)職員的勞動(dòng)、人事、工資酬勞以及相應(yīng)的社會(huì)保障是否獨(dú)立治理，推斷其人員獨(dú)立性。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否設(shè)立獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)、建立獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算體系，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)治理制度，是否獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)

8、決策、獨(dú)立在銀行開(kāi)戶(hù)、獨(dú)立納稅等，推斷其財(cái)務(wù)獨(dú)立性。 調(diào)查擬投資企業(yè)的機(jī)構(gòu)是否與控股股東或?qū)嶋H操縱人完全分開(kāi)且獨(dú)立運(yùn)作，是否存在混合經(jīng)營(yíng)、合署辦公的情形，是否完全擁有機(jī)構(gòu)設(shè)置自主權(quán)等，推斷其機(jī)構(gòu)獨(dú)立性。（九）內(nèi)部職工股等情況 假如擬投資企業(yè)發(fā)行過(guò)內(nèi)部職工股，調(diào)查內(nèi)部職工股的托管、轉(zhuǎn)讓情況；調(diào)查內(nèi)部職工股發(fā)行過(guò)程中的違法違規(guī)情況，包括超范圍、超比例發(fā)行，通過(guò)增發(fā)、配股、國(guó)家股和法人股轉(zhuǎn)配等形式變相增加內(nèi)部職工股，內(nèi)部職工股轉(zhuǎn)讓和交易中的違法違規(guī)，法人股個(gè)人化等情況；調(diào)查內(nèi)部職工股是否存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，擬投資企業(yè)或相關(guān)主體是否采取解決措施或明確責(zé)任主體。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否存在工會(huì)持股、職工

9、持股會(huì)持股、信托持股或股東數(shù)量超過(guò)二百人的情況，取得相關(guān)股份形成及演變的法律文件；上述股份進(jìn)行過(guò)清理的，取得相關(guān)的協(xié)議文件、決策文件、價(jià)款支付憑證等，調(diào)查是否存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，是否已明確有關(guān)責(zé)任承擔(dān)主體。（十）商業(yè)信用情況 調(diào)查擬投資企業(yè)是否按期繳納相關(guān)稅、費(fèi)及合同履約情況，關(guān)注擬投資企業(yè)是否存在重大違法、違規(guī)或不誠(chéng)信行為，評(píng)價(jià)擬投資企業(yè)的商業(yè)信用。二、業(yè)務(wù)與技術(shù)（一）行業(yè)情況及競(jìng)爭(zhēng)狀況 依照擬投資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，確定擬投資企業(yè)所屬行業(yè)。通過(guò)收集行業(yè)主管部門(mén)制定的進(jìn)展規(guī)劃、行業(yè)治理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件，了解行業(yè)監(jiān)管體制和政策趨勢(shì)。 了解擬投資企業(yè)所屬行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境、市場(chǎng)容量、市場(chǎng)細(xì)

10、分、市場(chǎng)化程度、進(jìn)入壁壘、供求狀況、競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)利潤(rùn)水平和以后變動(dòng)情況，推斷行業(yè)的進(jìn)展前景及行業(yè)進(jìn)展的有利和不利因素，了解行業(yè)內(nèi)要緊企業(yè)及其市場(chǎng)份額情況，調(diào)查競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，分析擬投資企業(yè)在行業(yè)中所處的競(jìng)爭(zhēng)地位及變動(dòng)情況。 調(diào)查擬投資企業(yè)所處行業(yè)的技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)，分析行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征。了解擬投資企業(yè)所屬行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式，調(diào)查行業(yè)企業(yè)采納的要緊商業(yè)模式、銷(xiāo)售模式、盈利模式；對(duì)比擬投資企業(yè)所采納的模式，推斷其要緊風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)以后的阻礙；對(duì)報(bào)告期內(nèi)差不多或以后將發(fā)生經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的，應(yīng)予以重點(diǎn)核查。 分析該行業(yè)在產(chǎn)品價(jià)值鏈的作用，通過(guò)對(duì)該行業(yè)與其上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)度、上下游行業(yè)的進(jìn)展前

11、景、產(chǎn)品用途的廣度、產(chǎn)品替代趨勢(shì)等進(jìn)行分析論證，分析上下游行業(yè)變動(dòng)及變動(dòng)趨勢(shì)對(duì)擬投資企業(yè)所處行業(yè)的有利和不利阻礙。依照財(cái)務(wù)資料，分析擬投資企業(yè)出口業(yè)務(wù)情況，假如出口比例較大，調(diào)查相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)的有關(guān)進(jìn)口政策、貿(mào)易磨擦對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口的阻礙、以及進(jìn)口國(guó)同類(lèi)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局等情況，分析出口市場(chǎng)變動(dòng)對(duì)擬投資企業(yè)的阻礙。（三）采購(gòu)情況 調(diào)查擬投資企業(yè)要緊原材料、重要輔助材料、所需能源動(dòng)力的市場(chǎng)供求狀況，定量分析要緊原材料、所需能源動(dòng)力價(jià)格變動(dòng)、可替代性、供應(yīng)渠道變化等因素對(duì)擬投資企業(yè)生產(chǎn)成本的阻礙，推斷其采購(gòu)是否受到資源或其他因素的限制。 對(duì)擬投資企業(yè)要緊供應(yīng)商分析，推斷是否存在嚴(yán)峻依靠個(gè)不供應(yīng)商的情況，假如

12、存在，是否對(duì)重要原材料的供應(yīng)做出備選安排；取得擬投資企業(yè)同前述供應(yīng)商的長(zhǎng)期供貨合同，分析交易條款，推斷擬投資企業(yè)原材料供應(yīng)及價(jià)格的穩(wěn)定性。 調(diào)查擬投資企業(yè)采購(gòu)部門(mén)與生產(chǎn)打算部門(mén)的銜接情況、原材料的安全儲(chǔ)備量情況，關(guān)注是否存在嚴(yán)峻的原材料缺貨風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算最近幾期原材料類(lèi)存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)，推斷是否存在原材料積壓風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)地調(diào)查是否存在殘次、冷背、呆滯的原材料。 調(diào)查擬投資企業(yè)的存貨治理制度及事實(shí)上施情況，包括但不限于存貨入庫(kù)前是否通過(guò)驗(yàn)收、存貨的保存是否安全以及是否建立存貨短缺、毀損的處罰或追索等制度。 調(diào)查擬投資企業(yè)高管人員、核心技術(shù)人員、要緊關(guān)聯(lián)方或持有擬投資企業(yè)5%以上股份的股東在要緊供應(yīng)商中所占

13、的權(quán)益情況，是否發(fā)生關(guān)聯(lián)采購(gòu)。假如存在阻礙成本的重大關(guān)聯(lián)采購(gòu)，抽查不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)交易合同，分析不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)采購(gòu)價(jià)格與當(dāng)時(shí)同類(lèi)原材料市場(chǎng)公允價(jià)格是否存在異常，推斷關(guān)聯(lián)采購(gòu)的定價(jià)是否合理，是否存在大股東與擬投資企業(yè)之間的利潤(rùn)輸送或資金轉(zhuǎn)移情況。（三）生產(chǎn)情況 取得擬投資企業(yè)生產(chǎn)流程資料，結(jié)合生產(chǎn)核心技術(shù)或關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，分析評(píng)價(jià)擬投資企業(yè)生產(chǎn)工藝、技術(shù)在行業(yè)中的領(lǐng)先程度。對(duì)擬投資企業(yè)要緊產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和歷年產(chǎn)量有關(guān)資料并進(jìn)行比較，分析擬投資企業(yè)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在瓶頸制約。 核查擬投資企業(yè)要緊設(shè)備、房產(chǎn)等資產(chǎn)的成新率和剩余使用年限，在擬投資企業(yè)及其下屬公司的分布情況；關(guān)注是否存在閑置，是否對(duì)閑置

14、資產(chǎn)做出安排；涉及租賃的，應(yīng)取得租賃合同，分析相關(guān)條款和實(shí)際執(zhí)行情況；涉及關(guān)聯(lián)方租賃的，應(yīng)分析租賃的必要性、合理性和租賃價(jià)格的公允性。調(diào)查擬投資企業(yè)是否存在設(shè)備抵押貸款的情形，如有，查閱借款合同的條款及還款情況，分析預(yù)期債務(wù)是否會(huì)對(duì)擬投資企業(yè)的生產(chǎn)保障構(gòu)成阻礙。取得擬投資企業(yè)關(guān)鍵設(shè)備、廠房等重要資產(chǎn)的保險(xiǎn)合同或其它保障協(xié)定，推斷擬投資企業(yè)對(duì)重要財(cái)產(chǎn)是否實(shí)施了必要的保障措施。 取得擬投資企業(yè)專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等要緊無(wú)形資產(chǎn)的明細(xì)資料，分析其剩余使用期限或愛(ài)護(hù)期情況，關(guān)注其對(duì)擬投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重大阻礙。取得擬投資企業(yè)許可或被許可使用資產(chǎn)的合同文件，關(guān)注許可使

15、用的具體資產(chǎn)內(nèi)容、許可方式、許可年限、許可使用費(fèi)，分析以后對(duì)擬投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可能造成的阻礙；調(diào)查上述許可合同中，擬投資企業(yè)所有或使用的資產(chǎn)存在糾紛或潛在糾紛的情況。取得擬投資企業(yè)擁有的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的法律文件，分析特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的取得、期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等，關(guān)注對(duì)擬投資企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的阻礙。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否在境外進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，取得其境外擁有資產(chǎn)的詳細(xì)資料，并分析其境外的生產(chǎn)規(guī)模、盈利狀況、要緊風(fēng)險(xiǎn)等。 查閱擬投資企業(yè)歷年產(chǎn)品（服務(wù)）成本計(jì)算單，計(jì)算要緊產(chǎn)品（服務(wù)）的毛利率、貢獻(xiàn)毛利占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的比重指標(biāo)，與同類(lèi)公司數(shù)據(jù)比較，分析擬投資企業(yè)較同行業(yè)公司在成本方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)；依照擬投資企業(yè)

16、報(bào)告期上述數(shù)據(jù)，分析擬投資企業(yè)要緊產(chǎn)品的盈利能力，分析單位成本中直接材料、直接人工、燃料及動(dòng)力、制造費(fèi)用等成本要素的變動(dòng)情況，計(jì)算擬投資企業(yè)產(chǎn)品的要緊原材料、動(dòng)力、燃料的比重，存在單一原材料所占比重較大的，分析其價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)，并分析評(píng)價(jià)可能給擬投資企業(yè)銷(xiāo)售和利潤(rùn)所帶來(lái)的重要阻礙。 了解擬投資企業(yè)質(zhì)量治理的組織設(shè)置、質(zhì)量操縱制度及實(shí)施情況。獵取質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門(mén)文件，調(diào)查擬投資企業(yè)產(chǎn)品（服務(wù)）是否符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，報(bào)告期是否因產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題受過(guò)質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門(mén)的處罰。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否存在重大安全隱患、是否采取保障安全生產(chǎn)的措施，調(diào)查擬投資企業(yè)成立以來(lái)是否發(fā)生過(guò)重大的安全事故以及受到處罰的情況，分析

17、評(píng)價(jià)安全事故對(duì)擬投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能產(chǎn)生的阻礙。 調(diào)查擬投資企業(yè)的生產(chǎn)工藝是否符合環(huán)境愛(ài)護(hù)相關(guān)法規(guī)，調(diào)查擬投資企業(yè)歷年來(lái)在環(huán)境愛(ài)護(hù)方面的投入及以后可能的投入情況?，F(xiàn)場(chǎng)觀看三廢的排放情況，核查有無(wú)污染處理設(shè)施及事實(shí)上際運(yùn)行情況。走訪周?chē)用瘢⒄髑蟓h(huán)境愛(ài)護(hù)治理部門(mén)的意見(jiàn)，調(diào)查是否存在受到處罰的情況。（四）銷(xiāo)售情況 結(jié)合擬投資企業(yè)的行業(yè)屬性和企業(yè)規(guī)模等情況，了解擬投資企業(yè)的銷(xiāo)售模式，分析其采納該種模式的緣故和可能引致的風(fēng)險(xiǎn)；查閱擬投資企業(yè)產(chǎn)品的注冊(cè)商標(biāo)，了解其市場(chǎng)認(rèn)知度和信譽(yù)度，評(píng)價(jià)產(chǎn)品的品牌優(yōu)勢(shì)。了解市場(chǎng)上是否存在假冒偽劣產(chǎn)品，如有，調(diào)查擬投資企業(yè)的打假力度和維權(quán)措施實(shí)施情況。 調(diào)查擬

18、投資企業(yè)產(chǎn)品（服務(wù)）的市場(chǎng)定位、客戶(hù)的市場(chǎng)需求狀況，是否有穩(wěn)定的客戶(hù)基礎(chǔ)等。搜集擬投資企業(yè)要緊產(chǎn)品市場(chǎng)的地域分布和市場(chǎng)占有率資料，結(jié)合行業(yè)排名、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等情況，對(duì)擬投資企業(yè)要緊產(chǎn)品的行業(yè)地位進(jìn)行分析。搜集行業(yè)產(chǎn)品定價(jià)普遍策略和行業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)品定價(jià)策略，了解擬投資企業(yè)要緊產(chǎn)品的定價(jià)策略，評(píng)價(jià)其產(chǎn)品定價(jià)策略合理性；調(diào)查報(bào)告期擬投資企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的變動(dòng)情況。獵取或編制擬投資企業(yè)報(bào)告期按區(qū)域分布的銷(xiāo)售記錄，調(diào)查擬投資企業(yè)產(chǎn)品（服務(wù)）的銷(xiāo)售區(qū)域，分析擬投資企業(yè)銷(xiāo)售區(qū)域局限化現(xiàn)象是否明顯，產(chǎn)品的銷(xiāo)售是否受到地點(diǎn)愛(ài)護(hù)主義的阻礙。 獵取或編制擬投資企業(yè)報(bào)告期對(duì)要緊客戶(hù)(至少前10名)的銷(xiāo)售額占年度銷(xiāo)售總額

19、的比例及回款情況，是否過(guò)分依靠某一客戶(hù)（屬于同一實(shí)際操縱人的銷(xiāo)售客戶(hù)，應(yīng)合并計(jì)算銷(xiāo)售額）；分析其要緊客戶(hù)的回款情況，是否存在以實(shí)物抵債的現(xiàn)象。對(duì)大客戶(hù)，需追查銷(xiāo)貨合同、銷(xiāo)貨發(fā)票、產(chǎn)品出庫(kù)單、銀行進(jìn)賬單，或用函證的方法確定銷(xiāo)售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性；與前述客戶(hù)存在長(zhǎng)期合同的，應(yīng)取得相關(guān)合同，分析長(zhǎng)期合同的交易條款及對(duì)擬投資企業(yè)銷(xiāo)售的阻礙。假如存在會(huì)計(jì)期末銷(xiāo)售收入異常增長(zhǎng)的情況，需追查相關(guān)收入確認(rèn)憑證，推斷是否屬于虛開(kāi)發(fā)票、虛增收入的情形。 獵取擬投資企業(yè)最近幾年產(chǎn)品返修率、客戶(hù)訴訟和產(chǎn)品質(zhì)量糾紛等方面的資料，調(diào)查擬投資企業(yè)銷(xiāo)售維護(hù)和售后服務(wù)體系的建立及事實(shí)上際運(yùn)行情況，分析客戶(hù)訴訟和產(chǎn)品質(zhì)量糾紛對(duì)以后

20、銷(xiāo)售的阻礙及銷(xiāo)售方面可能存在的或有負(fù)債。查閱銷(xiāo)售合同、銷(xiāo)售部門(mén)對(duì)銷(xiāo)售退回的處理意見(jiàn)等資料，核查是否存在大額異常的銷(xiāo)售退回，推斷銷(xiāo)售退回的真實(shí)性。對(duì)產(chǎn)品大量出口的，應(yīng)函證或走訪海關(guān)等相關(guān)機(jī)構(gòu)，調(diào)查其銷(xiāo)售方式、銷(xiāo)售途徑和客戶(hù)回款情況，確認(rèn)銷(xiāo)售的真實(shí)性，推斷收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的合理性。 調(diào)查主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入中是否存在重大的關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售，關(guān)注高管人員和核心技術(shù)人員、要緊關(guān)聯(lián)方或持有擬投資企業(yè)5%以上股份的股東在要緊客戶(hù)中所占的權(quán)益；抽查不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售合同，分析不同時(shí)點(diǎn)銷(xiāo)售價(jià)格的變動(dòng)，并與同類(lèi)產(chǎn)品當(dāng)時(shí)市場(chǎng)公允價(jià)格比較；調(diào)查上述關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售合同中，產(chǎn)品最終實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售的情況。假如存在異常，分析其對(duì)收入的阻礙，

21、分析關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售定價(jià)是否合理，是否存在大股東與擬投資企業(yè)之間的利潤(rùn)輸送或資金轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。（五）核心技術(shù)人員、技術(shù)與研發(fā)情況 調(diào)查擬投資企業(yè)的研發(fā)模式和研發(fā)系統(tǒng)的設(shè)置和運(yùn)行情況，分析是否存在良好的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，是否能夠滿(mǎn)足擬投資企業(yè)以后進(jìn)展的需要。調(diào)查擬投資企業(yè)擁有的專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)、技術(shù)許可協(xié)議、技術(shù)合作協(xié)議等，分析擬投資企業(yè)要緊產(chǎn)品的核心技術(shù)，考察其技術(shù)水平、技術(shù)成熟程度、同行業(yè)技術(shù)進(jìn)展水平及技術(shù)進(jìn)步情況；分析擬投資企業(yè)要緊產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)所處的時(shí)期（如基礎(chǔ)研究、中試、小批量生產(chǎn)或大批量生產(chǎn)時(shí)期）；核查核心技術(shù)的取得方式及使用情況，推斷是否存在糾紛或潛在糾紛及侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形。調(diào)查專(zhuān)利技術(shù)和非專(zhuān)

22、利技術(shù)許可方式、同意使用期限及到期的處理方法，考察要緊產(chǎn)品的技術(shù)含量和可替代性；關(guān)于專(zhuān)利技術(shù)，應(yīng)關(guān)注專(zhuān)利的有效期及到期后對(duì)擬投資企業(yè)的阻礙，并核查侵權(quán)情況及擬投資企業(yè)具體的愛(ài)護(hù)措施與效果；關(guān)于非專(zhuān)利技術(shù)，應(yīng)取得擬投資企業(yè)相關(guān)保密制度及其與核心技術(shù)人員簽訂的保密協(xié)議等，調(diào)查擬投資企業(yè)具體的技術(shù)愛(ài)護(hù)措施和實(shí)際的愛(ài)護(hù)狀況；對(duì)擬投資企業(yè)以后經(jīng)營(yíng)存在重大阻礙的關(guān)鍵技術(shù)，應(yīng)當(dāng)予以特不關(guān)注和專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查。 調(diào)查擬投資企業(yè)對(duì)關(guān)鍵技術(shù)人員是否實(shí)施了有效約束和激勵(lì)，是否有效幸免了關(guān)鍵技術(shù)人才的流失和技術(shù)秘密的外泄。取得擬投資企業(yè)要緊研發(fā)成果、在研項(xiàng)目、研發(fā)目標(biāo)等資料，調(diào)查擬投資企業(yè)歷年研發(fā)費(fèi)用占擬投資企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

23、的比重、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量、技術(shù)儲(chǔ)備等情況，對(duì)擬投資企業(yè)的研發(fā)能力進(jìn)行分析。與其他單位合作研發(fā)的，取得合作協(xié)議等相關(guān)資料，分析合作研發(fā)的成果分配、保密措施等問(wèn)題。三、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易（一）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況 分析擬投資企業(yè)、控股股東或?qū)嶋H操縱人及其操縱的企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成等相關(guān)數(shù)據(jù)，調(diào)查擬投資企業(yè)控股股東或?qū)嶋H操縱人及其操縱的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶(hù)對(duì)象、與擬投資企業(yè)產(chǎn)品的可替代性等情況，推斷是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并核查擬投資企業(yè)控股股東或?qū)嶋H操縱人是否對(duì)幸免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出承諾以及承諾的履行情況。（二）關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易情況 確認(rèn)擬投資企業(yè)的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系，調(diào)查擬投資企業(yè)高管人

24、員及核心技術(shù)人員是否在關(guān)聯(lián)方單位任職、領(lǐng)取薪酬，是否存在由關(guān)聯(lián)方單位直接或間接委派等情況。 調(diào)查擬投資企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的以下內(nèi)容（包括但不限于）：1是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。2取得與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的會(huì)議資料，推斷是否按照公司章程或其他規(guī)定履行了必要的批準(zhǔn)程序。3定價(jià)依據(jù)是否充分，定價(jià)是否公允，與市場(chǎng)交易價(jià)格或獨(dú)立第三方價(jià)格是否有較大差異及其緣故，是否存在明顯屬于單方獲利性交易。4向關(guān)聯(lián)方銷(xiāo)售產(chǎn)生的收入占擬投資企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例、向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)額占擬投資企業(yè)采購(gòu)總額的比例，分析是否達(dá)到了阻礙擬投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性的程度。5計(jì)算關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)余額分不占擬投資企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)余額的比例，關(guān)注關(guān)

25、聯(lián)交易的真實(shí)性和關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性。6關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤(rùn)占擬投資企業(yè)利潤(rùn)總額的比例是否較高，是否對(duì)擬投資企業(yè)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性產(chǎn)生阻礙。7調(diào)查關(guān)聯(lián)交易合同條款的履行情況，以及有無(wú)大額銷(xiāo)售退回情況及其對(duì)擬投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的阻礙。8是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情況。關(guān)于缺乏明顯商業(yè)理由的交易，實(shí)質(zhì)與形式明顯不符的交易，交易價(jià)格、條件、形式等明顯異?；蝻@失公允的交易，與曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方持續(xù)發(fā)生的交易，與非正常業(yè)務(wù)關(guān)系單位或個(gè)人發(fā)生的偶發(fā)性或重大交易等，應(yīng)當(dāng)予以重點(diǎn)關(guān)注，分析是否為虛構(gòu)的交易、是否實(shí)質(zhì)上是關(guān)聯(lián)交易，調(diào)查交易背后是否還有其他安排。9分析關(guān)聯(lián)交易的偶發(fā)性和經(jīng)常性。關(guān)于購(gòu)銷(xiāo)商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性關(guān)

26、聯(lián)交易，分析增減變化的緣故及是否仍將持續(xù)進(jìn)行，關(guān)注關(guān)聯(lián)交易合同重要條款是否明確且具有可操作性以及是否切實(shí)得到履行；關(guān)于偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易，分析對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果和主營(yíng)業(yè)務(wù)的阻礙，關(guān)注交易價(jià)格、交易目的和實(shí)質(zhì)，評(píng)價(jià)交易對(duì)擬投資企業(yè)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力的阻礙。10參照財(cái)政部關(guān)于關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)處理的相關(guān)規(guī)定，核查擬投資企業(yè)要緊關(guān)聯(lián)交易的會(huì)計(jì)處理是否符合規(guī)定。 四、高管人員（一）高管人員任職情況及任職資格 了解高管人員任職情況，核查相關(guān)高管人員的任職是否符合法律、法規(guī)規(guī)定的任職資格，聘任是否符合公司章程規(guī)定的任免程序和內(nèi)部人事聘用制度；調(diào)查高管人員相互之間是否存在親屬關(guān)系。關(guān)于高管人員任職資格需經(jīng)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)或備案的，

27、應(yīng)獲得相關(guān)批準(zhǔn)或備案文件。（二）高管人員的經(jīng)歷及行為操守 調(diào)查了解高管人員的教育經(jīng)歷、專(zhuān)業(yè)資歷以及是否存在違法、違規(guī)行為或不誠(chéng)信行為，是否存在受到處罰和對(duì)曾任職的破產(chǎn)企業(yè)負(fù)個(gè)人責(zé)任的情況。 取得擬投資企業(yè)與高管人員所簽定的協(xié)議或承諾文件，關(guān)注高管人員作出的重要承諾，以及有關(guān)協(xié)議或承諾的履行情況。（三）高管人員勝任能力和勤勉盡責(zé) 了解擬投資企業(yè)高管人員曾擔(dān)任高管人員的其他公司的規(guī)范運(yùn)作情況以及該公司經(jīng)營(yíng)情況，分析高管人員治理公司的能力。了解擬投資企業(yè)職員對(duì)高管人員的評(píng)價(jià)，擬投資企業(yè)高管人員是否團(tuán)結(jié)，關(guān)鍵治理人員之間是否存在重大分歧和矛盾，是否會(huì)對(duì)擬投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)實(shí)或潛在的重大阻礙。了解每名高

28、管人員尤其是每名董事投入擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)的時(shí)刻，分析高管人員是否有足夠時(shí)刻和精力勤勉盡責(zé)地治理公司。了解高管人員的勝任能力和勤勉盡責(zé)情況。（四）高管人員薪酬及兼職情況 調(diào)查擬投資企業(yè)為高管人員制定的薪酬方案、股權(quán)激勵(lì)方案，調(diào)查高管人員在擬投資企業(yè)內(nèi)部或外部的兼職情況，分析高管人員兼職情況是否會(huì)對(duì)其工作效率、質(zhì)量產(chǎn)生阻礙。關(guān)注高管人員最近一年從擬投資企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇、退休金打算等。（五）報(bào)告期內(nèi)高管人員變動(dòng) 了解報(bào)告期高管人員的變動(dòng)情況，內(nèi)容包括但不限于變動(dòng)通過(guò)、變動(dòng)緣故、是否符合公司章程規(guī)定的任免程序和內(nèi)部人事聘用制度、程序，控股股東或?qū)嶋H操縱人推舉高管人選是

29、否通過(guò)合法程序，是否存在控股股東或?qū)嶋H操縱人干預(yù)擬投資企業(yè)董事會(huì)和股東大會(huì)差不多做出的人事任免決定的情況等。（六）高管人員持股及其它對(duì)外投資情況 取得高管人員的聲明文件，調(diào)查高管人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有擬投資企業(yè)股份的情況，近三年所持股份的增減變動(dòng)以及所持股份的質(zhì)押或凍結(jié)情況。 調(diào)查高管人員的其它對(duì)外投資情況，包括持股對(duì)象、持股數(shù)量、持股比例以及有關(guān)承諾和協(xié)議；核查高管人員及其直系親屬是否存在自營(yíng)或?yàn)樗私?jīng)營(yíng)與擬投資企業(yè)同類(lèi)業(yè)務(wù)的情況，是否存在與公司利益發(fā)生沖突的對(duì)外投資，是否存在重大債務(wù)負(fù)擔(dān)。五、組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部操縱（一）公司章程及其規(guī)范運(yùn)行情況 調(diào)查公司章程是否符合公司法、證券

30、法及中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所的有關(guān)規(guī)定。關(guān)注董事會(huì)授權(quán)情況是否符合規(guī)定。調(diào)查公司章程歷次修改情況、修改緣故、每次修改是否通過(guò)法定程序、是否進(jìn)行了工商變更登記。 了解擬投資企業(yè)三年內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為，若存在違法違規(guī)行為，應(yīng)詳細(xì)核查違規(guī)事實(shí)及受到處罰的情況；若不存在違法違規(guī)行為，應(yīng)取得擬投資企業(yè)明確的書(shū)面聲明。（二）組織結(jié)構(gòu)和“三會(huì)”運(yùn)作情況 了解擬投資企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，考察總部與分（子）公司、董事會(huì)、專(zhuān)門(mén)委員會(huì)、總部職能部門(mén)與分（子）公司內(nèi)部操縱決策的形式、層次、實(shí)施和反饋的情況，分析評(píng)價(jià)擬投資企業(yè)組織運(yùn)作的有效性；調(diào)查各機(jī)構(gòu)之間的治理、分工、協(xié)作和信息溝通關(guān)系，分析其設(shè)計(jì)的必要性、合理性和運(yùn)行

31、的有效性。依照公司章程，結(jié)合擬投資企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，核查擬投資企業(yè)組織機(jī)構(gòu)是否健全、清晰，其設(shè)置是否體現(xiàn)分工明確、相互制約的治理原則。 核查擬投資企業(yè)是否依法建立了健全的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，了解擬投資企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，以及戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的設(shè)置情況，及公司章程中規(guī)定的上述機(jī)構(gòu)和人員依法履行的職責(zé)是否完備、明確。核查擬投資企業(yè)三會(huì)和高管人員的職責(zé)及制衡機(jī)制是否有效運(yùn)作，擬投資企業(yè)建立的決策程序和議事規(guī)則是否民主、透明，內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)是否健全、有效。 （三）內(nèi)部操縱環(huán)境 分析評(píng)價(jià)擬投資企業(yè)是否有積極的操縱環(huán)境，包括考察董事會(huì)及相關(guān)的專(zhuān)門(mén)委員

32、會(huì)是否負(fù)責(zé)批準(zhǔn)并定期審查擬投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和重大決策、確定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的可同意水平；考察高管人員是否執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)的戰(zhàn)略和政策，以及高管人員和董事會(huì)、專(zhuān)門(mén)委員會(huì)之間的責(zé)任、授權(quán)和報(bào)告關(guān)系是否明確；考察高管人員是否促使擬投資企業(yè)職員了解公司的內(nèi)部操縱制度并在其中發(fā)揮作用。（四）業(yè)務(wù)操縱 了解各類(lèi)業(yè)務(wù)循環(huán)過(guò)程和其中的操縱標(biāo)準(zhǔn)、操縱措施，包括授權(quán)與審批、復(fù)核與查證、業(yè)務(wù)規(guī)程與操作程序、崗位權(quán)限與職責(zé)分工、相互獨(dú)立與制衡、應(yīng)急與預(yù)防等措施。應(yīng)選擇一定數(shù)量的操縱活動(dòng)樣本，采取驗(yàn)證、觀看、詢(xún)問(wèn)、重新操作等測(cè)試方法，評(píng)價(jià)擬投資企業(yè)的內(nèi)部操縱措施是否有效實(shí)施。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否同意過(guò)政府審計(jì)及其他外部審計(jì)，如

33、有，核查該審計(jì)報(bào)告所提問(wèn)題是否已得到有效解決。調(diào)查擬投資企業(yè)報(bào)告期及最近一期的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)操作是否符合監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定，是否存在因違反工商、稅務(wù)、審計(jì)、環(huán)保、勞動(dòng)愛(ài)護(hù)等部門(mén)的相關(guān)規(guī)定而受到處罰的情形及對(duì)擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況等的阻礙，并調(diào)查該事件是否已改正，不良后果是否已消除。 對(duì)擬投資企業(yè)已發(fā)覺(jué)的由于風(fēng)險(xiǎn)操縱不力所導(dǎo)致的損失事件進(jìn)行調(diào)查，了解事件發(fā)生過(guò)程及對(duì)擬投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的阻礙，了解該業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)內(nèi)部操縱制度的相關(guān)規(guī)定及有效性，事件發(fā)生后擬投資企業(yè)所采取的緊急補(bǔ)救措施及效果，追蹤擬投資企業(yè)針對(duì)內(nèi)控的薄弱環(huán)節(jié)所采取的改進(jìn)措施及效果。（五）信息系統(tǒng)操縱 了解擬投資企業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)情

34、況、治理制度、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)防范制度。通過(guò)與擬投資企業(yè)高管人員和職員交談，查閱擬投資企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章制度等方法，評(píng)價(jià)信息溝通與反饋是否有效，包括是否建立了能夠涵蓋擬投資企業(yè)的全部重要活動(dòng)，并對(duì)內(nèi)部和外部的信息進(jìn)行搜集和整理的有效信息系統(tǒng)，是否建立了有效的信息溝通和反饋渠道，確保職員能充分理解和執(zhí)行擬投資企業(yè)政策和程序，并保證相關(guān)信息能夠傳達(dá)到應(yīng)被傳達(dá)到的人員。在此基礎(chǔ)上，評(píng)價(jià)擬投資企業(yè)信息系統(tǒng)內(nèi)部操縱的完整性、合理性及有效性。（六）會(huì)計(jì)治理操縱 核查擬投資企業(yè)的會(huì)計(jì)治理是否涵蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是否制訂了專(zhuān)門(mén)的、操作性強(qiáng)的會(huì)計(jì)制度，各級(jí)會(huì)計(jì)人員是否具備了專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，是否建立了持續(xù)的人員培訓(xùn)制度，有無(wú)

35、操縱風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)規(guī)定，會(huì)計(jì)崗位設(shè)置是否貫徹“責(zé)任分離、相互制約”原則，是否執(zhí)行重要會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)和電算化操作授權(quán)規(guī)定，是否按規(guī)定組織對(duì)賬等，分析評(píng)價(jià)擬投資企業(yè)會(huì)計(jì)治理內(nèi)部操縱的完整性、合理性及有效性。（七）內(nèi)部操縱的監(jiān)督 了解擬投資企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍建設(shè)情況，核查其人數(shù)是否符合相關(guān)規(guī)定，是否配備了專(zhuān)業(yè)的中堅(jiān)力量，核查內(nèi)部審計(jì)是否涵蓋了各項(xiàng)業(yè)務(wù)、分支機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)等各類(lèi)不，調(diào)查了解近年來(lái)擬投資企業(yè)通過(guò)內(nèi)部審計(jì)幸免或減少損失的情況，并綜合分析擬投資企業(yè)內(nèi)部審計(jì)及監(jiān)督體系的有效性。了解擬投資企業(yè)內(nèi)部操縱的監(jiān)督和評(píng)價(jià)制度。采納詢(xún)問(wèn)、驗(yàn)證、查閱內(nèi)部審計(jì)報(bào)告、查閱監(jiān)事會(huì)報(bào)告和對(duì)擬投資企業(yè)已出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

36、進(jìn)行實(shí)證分析等方法，考察擬投資企業(yè)內(nèi)部操縱的監(jiān)督和評(píng)價(jià)制度的有效性。 六、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)（一）財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料 對(duì)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)或發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。審慎核查時(shí)，不僅需關(guān)注會(huì)計(jì)信息各構(gòu)成要素之間是否相匹配，還需關(guān)注會(huì)計(jì)信息與相關(guān)非會(huì)計(jì)信息之間是否相匹配，特不是應(yīng)將財(cái)務(wù)分析與擬投資企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)情況相結(jié)合，關(guān)注擬投資企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)展、業(yè)務(wù)治理狀況，了解擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)的實(shí)際操作程序、相關(guān)經(jīng)營(yíng)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，對(duì)擬投資企業(yè)財(cái)務(wù)資料做出總體評(píng)價(jià)。在此基礎(chǔ)上，對(duì)重要的財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)核查。 發(fā)覺(jué)異常財(cái)務(wù)事項(xiàng)或財(cái)務(wù)報(bào)表被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告時(shí)，應(yīng)采取現(xiàn)場(chǎng)察看，核查相關(guān)會(huì)計(jì)記

37、錄和業(yè)務(wù)文件，向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、業(yè)務(wù)人員和經(jīng)辦人員詢(xún)問(wèn)等多種形式進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查。必要時(shí)，就會(huì)計(jì)師的審計(jì)或?qū)徍艘庖?jiàn)、會(huì)計(jì)報(bào)表附注中重要或異常內(nèi)容與會(huì)計(jì)師進(jìn)行溝通，或請(qǐng)會(huì)計(jì)師做出書(shū)面解釋?zhuān)珣?yīng)對(duì)會(huì)計(jì)師所作解釋的合理性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并做出獨(dú)立推斷；關(guān)于重大財(cái)務(wù)異常事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，必要時(shí)可聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)。 關(guān)于擬投資企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中包含的分部信息，應(yīng)獵取相關(guān)分部資料，進(jìn)行必要的核查。 對(duì)納入合并范圍的重要控股子公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)同樣履行充分的審慎核查程序。 對(duì)擬投資企業(yè)披露的參股子公司，應(yīng)獵取最近一年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告（如有）。 對(duì)擬投資企業(yè)運(yùn)行不足三年

38、的，應(yīng)核查擬投資企業(yè)設(shè)立前利潤(rùn)表編制的會(huì)計(jì)主體及確定方法。財(cái)務(wù)報(bào)表存在剝離調(diào)整的，還應(yīng)核查剝離調(diào)整的原則、方法和具體剝離情況。 如擬投資企業(yè)最近一年及一期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)（或股權(quán)），且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過(guò)收購(gòu)前擬投資企業(yè)相應(yīng)項(xiàng)目20%（含20%）的，應(yīng)獲得被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前一年的利潤(rùn)表，并核查其財(cái)務(wù)情況。（二）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)可能 核查擬投資企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)可能的合規(guī)性和穩(wěn)健性。如擬投資企業(yè)報(bào)告期內(nèi)存在會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)可能變更，重點(diǎn)核查變更內(nèi)容、理由及對(duì)擬投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的阻礙。（三）評(píng)估報(bào)告 核查評(píng)估機(jī)構(gòu)是否履行了必要的評(píng)估程序、評(píng)估假設(shè)是否合理、評(píng)估方法是

39、否恰當(dāng)、評(píng)估依據(jù)是否充分、評(píng)估結(jié)果是否合理、評(píng)估值大幅增減變化緣故是否合理，關(guān)注評(píng)估中的專(zhuān)門(mén)講明事項(xiàng)及評(píng)估資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否明確。（四）內(nèi)控鑒證報(bào)告 取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于擬投資企業(yè)內(nèi)部操縱的鑒證報(bào)告（如有），了解擬投資企業(yè)內(nèi)部操縱制度是否完整、合理和有效。如會(huì)計(jì)師提出了改進(jìn)建議，應(yīng)對(duì)不足的方面進(jìn)行特不關(guān)注，跟蹤擬投資企業(yè)改進(jìn)的措施及效果。（五）財(cái)務(wù)比率分析 計(jì)算擬投資企業(yè)各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等，分析擬投資企業(yè)各年度盈利能力及其變動(dòng)情況，分析母公司報(bào)表和合并報(bào)表的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)和利潤(rùn)來(lái)源，推斷擬投資企業(yè)盈利能力的持續(xù)性。 計(jì)算擬投資企業(yè)各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流淌比率、速動(dòng)比率、利息保

40、障倍數(shù)等，結(jié)合擬投資企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析擬投資企業(yè)各年度償債能力及其變動(dòng)情況，推斷擬投資企業(yè)的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。 計(jì)算擬投資企業(yè)各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場(chǎng)進(jìn)展、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、擬投資企業(yè)生產(chǎn)模式及物流治理、銷(xiāo)售模式及賒銷(xiāo)政策等情況，分析擬投資企業(yè)各年度營(yíng)運(yùn)能力及其變動(dòng)情況，推斷擬投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。 通過(guò)上述比率分析，與同行業(yè)可比公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析擬投資企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，推斷擬投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。 （六）銷(xiāo)售收入 了解實(shí)際

41、會(huì)計(jì)核算中該行業(yè)收入確認(rèn)的一般原則以及擬投資企業(yè)確認(rèn)收入的具體標(biāo)準(zhǔn)，推斷收入確認(rèn)具體標(biāo)準(zhǔn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，是否存在提早或延遲確認(rèn)收入或虛計(jì)收入的情況。核查擬投資企業(yè)在會(huì)計(jì)期末是否存在突擊確認(rèn)銷(xiāo)售的情況，期末收到銷(xiāo)售款項(xiàng)是否存在期后不正常流出的情況；分析擬投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的增減變化情況是否與擬投資企業(yè)銷(xiāo)售收入變化情況相符，關(guān)注交易產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否真正流入企業(yè)。 取得擬投資企業(yè)收入的產(chǎn)品構(gòu)成、地域構(gòu)成及其變動(dòng)情況的詳細(xì)資料，分析收入及其構(gòu)成變動(dòng)情況是否符合行業(yè)和市場(chǎng)同期的變化情況。如擬投資企業(yè)收入存在季節(jié)性波動(dòng)，應(yīng)分析季節(jié)性因素對(duì)各季度經(jīng)營(yíng)成果的阻礙，參照同行業(yè)其他公司的情況，分析擬

42、投資企業(yè)收入的變動(dòng)情況及其與成本、費(fèi)用等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的配比關(guān)系是否合理。 取得擬投資企業(yè)要緊產(chǎn)品報(bào)告期價(jià)格變動(dòng)的資料，了解報(bào)告期內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)情況，分析擬投資企業(yè)要緊產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的差不多規(guī)律及其對(duì)擬投資企業(yè)收入變動(dòng)的阻礙；搜集市場(chǎng)上相同或相近產(chǎn)品的價(jià)格信息和近年的走勢(shì)情況，與擬投資企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)情況進(jìn)行比較，分析是否存在異常；取得擬投資企業(yè)報(bào)告期要緊產(chǎn)品的銷(xiāo)量變化資料，了解報(bào)告期內(nèi)要緊產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量的變化情況，分析擬投資企業(yè)要緊產(chǎn)品銷(xiāo)量變動(dòng)的差不多規(guī)律及其對(duì)擬投資企業(yè)收入變動(dòng)的阻礙。存在異常變動(dòng)或重大變動(dòng)的，應(yīng)分析并追查緣故。 關(guān)注擬投資企業(yè)銷(xiāo)售模式對(duì)其收入核算的阻礙及是否存在異常，了解要緊經(jīng)

43、銷(xiāo)商的資金實(shí)力、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、所經(jīng)銷(xiāo)產(chǎn)品對(duì)外銷(xiāo)售和回款等情況，核查擬投資企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售核算與經(jīng)銷(xiāo)商的核確實(shí)是否存在重大不符。（七）銷(xiāo)售成本與銷(xiāo)售毛利 了解擬投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)成本核算方法和步驟，確認(rèn)擬投資企業(yè)報(bào)告期成本核算的方法是否保持一致。 獵取報(bào)告期要緊產(chǎn)品的成本明細(xì)表，了解產(chǎn)品單位成本及構(gòu)成情況，包括直接材料、直接人工、燃料和動(dòng)力、制造費(fèi)用等。報(bào)告期內(nèi)要緊產(chǎn)品單位成本大幅變動(dòng)的，應(yīng)進(jìn)行因素分析并結(jié)合市場(chǎng)和同行業(yè)企業(yè)情況推斷其合理性。對(duì)比擬投資企業(yè)的工藝流程、生產(chǎn)周期和在產(chǎn)品歷史數(shù)據(jù)，分析期末在產(chǎn)品余額的合理性，關(guān)注期末存貨中在產(chǎn)品是否存在余額巨大等異常情況，推斷是否存在應(yīng)轉(zhuǎn)未轉(zhuǎn)成本的情況

44、。 計(jì)算擬投資企業(yè)報(bào)告期的利潤(rùn)率指標(biāo)，分析其報(bào)告期內(nèi)的變化情況并推斷其以后變動(dòng)趨勢(shì)，與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行比較分析，推斷擬投資企業(yè)產(chǎn)品毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等是否正常，存在重大異常的應(yīng)進(jìn)行多因素分析并進(jìn)行重點(diǎn)核查。（八）期間費(fèi)用 取得營(yíng)業(yè)費(fèi)用明細(xì)表，結(jié)合行業(yè)銷(xiāo)售特點(diǎn)、擬投資企業(yè)銷(xiāo)售方式、銷(xiāo)售操作流程、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、回款要求、售后承諾（如無(wú)條件退貨）等事項(xiàng)，分析擬投資企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的完整性、合理性；對(duì)比各年?duì)I業(yè)收入的環(huán)比分析，核對(duì)與營(yíng)業(yè)收入直接相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用變動(dòng)趨勢(shì)是否與前者一致。兩者變動(dòng)趨勢(shì)存在重大不一致的，應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)核查。 取得擬投資企業(yè)治理費(fèi)用明細(xì)表，分析是否存在異常的治理費(fèi)用項(xiàng)目，如存在，應(yīng)通過(guò)核查相關(guān)

45、憑證、對(duì)比歷史數(shù)據(jù)等方式予以重點(diǎn)核查。關(guān)注控股股東、實(shí)際操縱人或關(guān)聯(lián)方占用資金的相關(guān)費(fèi)用情況。 取得財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表，對(duì)擬投資企業(yè)存在較大銀行借款或付息債務(wù)的，應(yīng)對(duì)其利息支出情況進(jìn)行測(cè)算，結(jié)合對(duì)固定資產(chǎn)的調(diào)查，確認(rèn)大額利息資本化的合理性。（九）非經(jīng)常性損益 取得經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證的擬投資企業(yè)報(bào)告期加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率和非經(jīng)常性損益明細(xì)表，逐項(xiàng)核查是否符合相關(guān)規(guī)定，調(diào)查非經(jīng)常性損益的來(lái)源、取得依據(jù)和相關(guān)憑證以及相關(guān)款項(xiàng)是否真實(shí)收到、會(huì)計(jì)處理是否正確，并分析其對(duì)擬投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的阻礙；結(jié)合業(yè)務(wù)背景和業(yè)務(wù)資料，推斷重大非經(jīng)常性損益項(xiàng)目發(fā)生的合理性和計(jì)價(jià)的公允性；計(jì)算非經(jīng)常性損益占當(dāng)期利潤(rùn)比重

46、，分析由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。（十）貨幣資金 通過(guò)取得擬投資企業(yè)銀行賬戶(hù)資料、向銀行函證等方式，核查定期存款賬戶(hù)、保證金賬戶(hù)、非銀行金融機(jī)構(gòu)賬戶(hù)等非日常結(jié)算賬戶(hù)形成緣故及目前狀況。關(guān)于在證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立的證券投資賬戶(hù)，還應(yīng)核查擬投資企業(yè)是否及時(shí)完整地核罷了證券投資及其損益。 抽查貨幣資金明細(xì)賬，重點(diǎn)核查大額貨幣資金的流出和流入，分析是否存在合理的業(yè)務(wù)背景，推斷其存在的風(fēng)險(xiǎn)；核查大額銀行存款賬戶(hù)，推斷其真實(shí)性；分析金額重大的未達(dá)賬項(xiàng)形成的緣故及其阻礙；關(guān)注報(bào)告期貨幣資金的期初余額、本期發(fā)生額和期末余額。（十一）應(yīng)收款項(xiàng) 取得應(yīng)收款項(xiàng)明細(xì)表和賬齡分析表、要緊債務(wù)人及要緊逾期債務(wù)人名單等資料，并進(jìn)行分析核查。

47、了解大額應(yīng)收款形成緣故、債務(wù)人狀況、催款情況和還款打算。 抽查相應(yīng)的單證和合同，對(duì)賬齡較長(zhǎng)的大額應(yīng)收賬款，分析其他應(yīng)收款發(fā)生的業(yè)務(wù)背景，核查其核算依據(jù)的充分性，推斷其收回風(fēng)險(xiǎn)；取得相關(guān)采購(gòu)合同，核查大額預(yù)付賬款產(chǎn)生的緣故、時(shí)刻和相關(guān)采購(gòu)業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況。調(diào)查應(yīng)收票據(jù)取得、背書(shū)、抵押和貼現(xiàn)等情況，關(guān)注由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 推斷壞賬預(yù)備計(jì)提是否充分、是否存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情形。 重點(diǎn)核查報(bào)告期內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際操縱人及其操縱的其他企業(yè)占用情況。 結(jié)合擬投資企業(yè)收款政策、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況、現(xiàn)金流量情況，對(duì)擬投資企業(yè)銷(xiāo)售收入的回款情況進(jìn)行分析，關(guān)注報(bào)告期應(yīng)收賬款增幅明顯高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅的情況

48、，推斷由此引致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的阻礙。 （十二）存貨 取得存貨明細(xì)表，核查存貨余額較大、周轉(zhuǎn)率較低的情況。結(jié)合生產(chǎn)情況、存貨結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)情況，核查存貨報(bào)告期內(nèi)大幅變動(dòng)的緣故。 結(jié)合原材料及產(chǎn)品特性、生產(chǎn)需求、存貨庫(kù)存時(shí)刻長(zhǎng)短，實(shí)地抽盤(pán)大額存貨，確認(rèn)存貨計(jì)價(jià)的準(zhǔn)確性，核查是否存在大量積壓或冷備情況，分析提取存貨跌價(jià)預(yù)備的計(jì)提方法是否合理、提取數(shù)額是否充分；測(cè)算發(fā)出存貨成本的計(jì)量方法是否合理。（十三）對(duì)外投資 查閱擬投資企業(yè)股權(quán)投資的相關(guān)資料，了解其報(bào)告期的變化情況；取得被投資公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、報(bào)告期的財(cái)務(wù)報(bào)告、投資協(xié)議等文件，了解被投資公司經(jīng)營(yíng)狀況，推斷投資減值預(yù)備計(jì)提方法是否合理、提取

49、數(shù)額是否充分，投資收益核確實(shí)是否準(zhǔn)確。關(guān)于依照法定要求需要進(jìn)行審計(jì)的被投資公司，應(yīng)該取得相應(yīng)的審計(jì)報(bào)告。 取得報(bào)告期擬投資企業(yè)購(gòu)買(mǎi)或出售被投資公司股權(quán)時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告及評(píng)估報(bào)告（如有），分析交易的公允性和會(huì)計(jì)處理的合理性。 查閱擬投資企業(yè)交易性投資相關(guān)資料，了解重大交易性投資會(huì)計(jì)處理的合理性；取得重大托付理財(cái)?shù)南嚓P(guān)合同及擬投資企業(yè)內(nèi)部的批準(zhǔn)文件，分析該托付理財(cái)是否存在違法違規(guī)行為。 取得重大項(xiàng)目的投資合同及擬投資企業(yè)內(nèi)部的批準(zhǔn)文件，核查其合法性、有效性，結(jié)合項(xiàng)目進(jìn)度情況，分析其阻礙及會(huì)計(jì)處理的合理性。（十四）固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn) 取得固定資產(chǎn)的折舊明細(xì)表和減值預(yù)備明細(xì)表，通過(guò)詢(xún)問(wèn)生產(chǎn)部門(mén)、

50、設(shè)備治理部門(mén)和基建部門(mén)以及實(shí)地觀看等方法，核查固定資產(chǎn)的使用狀況、在建工程的施工進(jìn)度，確認(rèn)固定資產(chǎn)的使用狀態(tài)是否良好，在建工程是否達(dá)到結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的條件，了解是否存在已長(zhǎng)期停工的在建工程、長(zhǎng)期未使用的固定資產(chǎn)等情況。分析固定資產(chǎn)折舊政策的穩(wěn)健性以及在建工程和固定資產(chǎn)減值預(yù)備計(jì)提是否充分，依照固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策對(duì)報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)折舊計(jì)提進(jìn)行測(cè)算。 對(duì)比無(wú)形資產(chǎn)的有關(guān)協(xié)議、資料，了解重要無(wú)形資產(chǎn)的取得方式、入賬依據(jù)、初始金額、攤銷(xiāo)年限及確定依據(jù)、攤余價(jià)值及剩余攤銷(xiāo)年限。無(wú)形資產(chǎn)的原始價(jià)值是以評(píng)估值作為入賬依據(jù)的，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注評(píng)估結(jié)果及會(huì)計(jì)處理是否合理。（十五）投資性房地產(chǎn) 核查重要投資性房地產(chǎn)的種

51、類(lèi)和計(jì)量模式，采納成本模式的，核查其折舊或攤銷(xiāo)方法以及減值預(yù)備計(jì)提依據(jù)；采納公允價(jià)值模式的，核查其公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法。了解重要投資性房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)換及處置的確認(rèn)和計(jì)量方法，推斷上述會(huì)計(jì)處理方法是否合理，分析其對(duì)擬投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況的阻礙程度。（十六）要緊債務(wù) 查閱擬投資企業(yè)要緊銀行借款資料，了解銀行借款狀況，擬投資企業(yè)在要緊借款銀行的資信評(píng)級(jí)情況，是否存在逾期借款，有逾期未償還債項(xiàng)的，應(yīng)了解其未按期償還的緣故、可能還款期等；取得應(yīng)付款項(xiàng)明細(xì)表，了解應(yīng)付票據(jù)是否真實(shí)支付、大額應(yīng)付賬款的賬齡和逾期未付款緣故、大額其他應(yīng)付款及長(zhǎng)期應(yīng)付款的具體內(nèi)容和業(yè)務(wù)背景、大額應(yīng)交稅金欠繳情況等；了解對(duì)內(nèi)部人員和

52、關(guān)聯(lián)方的負(fù)債，要緊合同承諾的債務(wù)金額、期限、成本。（十七）現(xiàn)金流量 取得擬投資企業(yè)報(bào)告期現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)資料，綜合考慮擬投資企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、規(guī)模特征、銷(xiāo)售模式等，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相關(guān)數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系，對(duì)擬投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行全面分析；核查擬投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其變動(dòng)情況，推斷擬投資企業(yè)資產(chǎn)流淌性、盈利能力、償債能力及風(fēng)險(xiǎn)等。假如擬投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)或遠(yuǎn)低于同期凈利潤(rùn)的，應(yīng)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查，并推斷其真實(shí)盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。對(duì)最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~的編制進(jìn)行必要的復(fù)核和測(cè)算。（十八）或有負(fù)債 取得擬投資企業(yè)對(duì)

53、外擔(dān)保的相關(guān)資料，計(jì)算擔(dān)保金額占擬投資企業(yè)凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)的比重，調(diào)查擔(dān)保決策過(guò)程是否符合有關(guān)法律法規(guī)和公司章程等的規(guī)定，分析一旦發(fā)生損失，對(duì)擬投資企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利狀況的阻礙程度，調(diào)查被擔(dān)保方是否具備履行義務(wù)的能力、是否提供了必要的反擔(dān)保。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否存在重大仲裁、訴訟和其他重大或有事項(xiàng)，并分析該等已決和未決仲裁、訴訟與其他重大或有事項(xiàng)對(duì)擬投資企業(yè)的重大阻礙。（十九）合并報(bào)表的范圍 依照對(duì)擬投資企業(yè)組織結(jié)構(gòu)等情況的盡職調(diào)查，分析合并范圍是否合規(guī)。關(guān)于報(bào)告期內(nèi)合并報(bào)表范圍發(fā)生重大變化的，應(yīng)了解其變化緣故，分析該變化對(duì)擬投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的阻礙。（二十）納稅情況 調(diào)查擬投資企業(yè)

54、及其控股子公司所執(zhí)行的稅種、稅基、稅率是否符合現(xiàn)行法律、法規(guī)的要求及報(bào)告期是否依法納稅。取得擬投資企業(yè)稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼資料，核查擬投資企業(yè)享有的稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼是否符合財(cái)政治理部門(mén)和稅收治理部門(mén)的有關(guān)規(guī)定，調(diào)查稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼的來(lái)源、歸屬、用途及會(huì)計(jì)處理等情況，關(guān)注稅收優(yōu)惠期或補(bǔ)貼期及其以后阻礙，分析擬投資企業(yè)對(duì)稅收政策的依靠程度和對(duì)以后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況的阻礙。（二十一）盈利預(yù)測(cè) 依照擬投資企業(yè)編制盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的資料和盈利預(yù)測(cè)假設(shè)，結(jié)合境內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，推斷擬投資企業(yè)盈利預(yù)測(cè)假設(shè)的合理性。 對(duì)比往常年度打算與實(shí)際完成情況，參照擬投資企業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)、市場(chǎng)情況及擬

55、投資企業(yè)的促銷(xiāo)措施，評(píng)價(jià)擬投資企業(yè)預(yù)測(cè)期間經(jīng)營(yíng)打算、投資打算和融資打算安排是否得當(dāng)。依照了解的擬投資企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，分析評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)打算執(zhí)行的可行性。 擬投資企業(yè)本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的，核查是否編制了假設(shè)按可能購(gòu)買(mǎi)基準(zhǔn)日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及假設(shè)發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，擬投資企業(yè)是否分不編制了母公司盈利預(yù)測(cè)表和合并盈利預(yù)測(cè)表，盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的編制是否符合相關(guān)要求。七、業(yè)務(wù)進(jìn)展目標(biāo)（一）進(jìn)展戰(zhàn)略 分析擬投資企業(yè)是否差不多建立清晰、明確、具體的進(jìn)展戰(zhàn)略，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的依據(jù)、步驟、方式、手段及各方面的行動(dòng)打算。將擬投資企業(yè)與競(jìng)

56、爭(zhēng)對(duì)手的進(jìn)展戰(zhàn)略進(jìn)行比較，并對(duì)擬投資企業(yè)所處行業(yè)、市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)等情況進(jìn)行深入分析，調(diào)查擬投資企業(yè)的進(jìn)展戰(zhàn)略是否合理、可行。（二）經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式 了解擬投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式，分析擬投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)模式對(duì)擬投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理和進(jìn)展的阻礙。（三）歷年進(jìn)展打算的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況 分析擬投資企業(yè)高管人員制定經(jīng)營(yíng)打算的可行性和實(shí)施打算的能力。（四）業(yè)務(wù)進(jìn)展目標(biāo) 調(diào)查以后行業(yè)的進(jìn)展趨勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，分析擬投資企業(yè)以后進(jìn)展目標(biāo)是否與擬投資企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略一致；分析擬投資企業(yè)在治理、產(chǎn)品、人員、技術(shù)、市場(chǎng)、投融資、購(gòu)并、國(guó)際化等方面是否制定了具體的打算，這些打算是否與擬投資企業(yè)以后進(jìn)展目標(biāo)相匹配，是否

57、具備良好的可實(shí)現(xiàn)性，是否會(huì)對(duì)投資者的投資決策造成重大誤導(dǎo)；分析以后進(jìn)展目標(biāo)實(shí)施過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，如是否存在不當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)擴(kuò)張、過(guò)度的投資等；分析擬投資企業(yè)以后進(jìn)展目標(biāo)和具體打算與擬投資企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。分析擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展打算與現(xiàn)有業(yè)務(wù)之間的關(guān)系。假如擬投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)上述打算涉及與他人合作的，核查擬投資企業(yè)的合作方及相關(guān)合作條件。 核查擬投資企業(yè)對(duì)其產(chǎn)品（服務(wù)）或者業(yè)務(wù)所做出的進(jìn)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)是否采取了審慎態(tài)度，以及有關(guān)的假設(shè)是否合理。（五）募集資金投向與以后進(jìn)展目標(biāo)的關(guān)系 取得擬投資企業(yè)募集資金投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告等，調(diào)查募集資金投向與擬投資企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略、以后進(jìn)展目標(biāo)是否一致，分析其對(duì)擬投資企

58、業(yè)以后的經(jīng)營(yíng)的阻礙。八、募集資金運(yùn)用（一）歷次募集資金使用情況 擬投資企業(yè)發(fā)生募集資金情況的，調(diào)查擬投資企業(yè)募集資金是否真實(shí)投入股東大會(huì)決議的項(xiàng)目，并通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)觀看、取得產(chǎn)權(quán)證書(shū)資料等，核查募集資金投資項(xiàng)目所形成的資產(chǎn)情況。取得募集資金項(xiàng)目的核算資料，比較歷次募集資金實(shí)際效益和預(yù)期的使用效益是否存在差異，并分析差異緣故。 核查歷次募集資金剩余情況。未全部使用的，需核查其未使用的資金數(shù)額、占所募集資金總額的比例、未全部使用的緣故以及擬投資企業(yè)是否已作出相關(guān)的安排。 取得擬投資企業(yè)歷次募集資金投向變更的相關(guān)決策文件、變更后項(xiàng)目的審批或備案文件，核查募集資金投向變更的緣故及其是否符合國(guó)家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)

59、政策、是否經(jīng)擬投資企業(yè)股東大會(huì)審議通過(guò)，變更后的項(xiàng)目效益是否良好。（二）本次募集資金使用情況 結(jié)合目前其他同類(lèi)企業(yè)對(duì)同類(lèi)項(xiàng)目的投資情況、產(chǎn)品市場(chǎng)容量及其變化情況，對(duì)擬投資企業(yè)本次募集資金項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求、技術(shù)和市場(chǎng)的可行性以及項(xiàng)目實(shí)施的確定性等進(jìn)行分析；分析募集資金數(shù)量是否與擬投資企業(yè)規(guī)模、主營(yíng)業(yè)務(wù)、實(shí)際資金需求、資金運(yùn)用能力及擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展目標(biāo)相匹配；取得擬投資企業(yè)關(guān)于募集資金運(yùn)用對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果阻礙的詳細(xì)分析，分析本次募集資金對(duì)擬投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的阻礙，項(xiàng)目能獨(dú)立核算的，核查擬投資企業(yè)是否審慎預(yù)測(cè)項(xiàng)目效益，是否已分不講明達(dá)產(chǎn)前后的效益情況，以及可能達(dá)產(chǎn)時(shí)

60、刻，預(yù)測(cè)基礎(chǔ)、依據(jù)是否合理；項(xiàng)目不能獨(dú)立核算的，核查擬投資企業(yè)對(duì)募集資金投入后對(duì)擬投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果所產(chǎn)生阻礙的分析是否合理。 調(diào)查擬投資企業(yè)募集資金是否用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，是否存在盲目擴(kuò)張，是否存在導(dǎo)致擬投資企業(yè)以后經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生重大變化的風(fēng)險(xiǎn)。在募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，是否與擬投資企業(yè)的控股股東或?qū)嵸|(zhì)操縱人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)擬投資企業(yè)的獨(dú)立性產(chǎn)生不利阻礙。跨行業(yè)投資的，應(yīng)調(diào)查擬投資企業(yè)在人員、技術(shù)和治理等方面所具備的條件及項(xiàng)目實(shí)施面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。 募集資金用于擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的，結(jié)合對(duì)擬投資企業(yè)現(xiàn)有各類(lèi)產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷(xiāo)量、產(chǎn)銷(xiāo)率、銷(xiāo)售區(qū)域，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后各類(lèi)產(chǎn)品年新增的產(chǎn)能、產(chǎn)