某化參考資料工廠企業(yè)準(zhǔn)備上馬一個(gè)項(xiàng)目,公司首先要花900萬元訂購設(shè)備,一年后設(shè)備運(yùn)達(dá)還要再支付150

1、管理學(xué)作業(yè)答題紙中級財(cái)務(wù)管理作業(yè)01 (第1-4單元)答題紙學(xué)籍號： 姓名： 分?jǐn)?shù)：學(xué)習(xí)中心：專業(yè)：本次作業(yè)滿分為100分。請將每道題的答案寫在對應(yīng)題目下方的橫線上。題目150 分(1)某化工廠企業(yè)準(zhǔn)備上馬一個(gè)項(xiàng)Lh公司首先要花900萬元訂購設(shè)備，一年 后設(shè)備運(yùn)達(dá)還要再支付150萬元安裝測試。假設(shè)投產(chǎn)后5年內(nèi)公司每年都能得到 350萬元的收入，如果公司的資本成本是13.5%,這個(gè)項(xiàng)U的NPV是多少？(出自第四單元)答：NPV： Net Present Value 的縮寫。凈現(xiàn)值是指投資方案所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量以資金成本為貼現(xiàn)率折現(xiàn)之后與原始投 資額現(xiàn)值的差額。凈現(xiàn)值法就是按凈現(xiàn)值大小來評價(jià)方案優(yōu)

2、劣的一種方法。凈現(xiàn) 值大于零則方案可行，且凈現(xiàn)值越大，方案越優(yōu)，投資效益越好。計(jì)算公式NPV=2 (CICO) (1+i) %t)公式中：CI現(xiàn)金流入，co現(xiàn)金流出，(CI-CO)第t年凈現(xiàn)金流量，i 基準(zhǔn)折現(xiàn)率首期投入計(jì)算時(shí)匸0,投入后的第一年現(xiàn)金流量，t=l所以本題：NPV=900-150/(1 +13.5%)+350/( 1 +13.5%)人2+350/(1 +13.5% )人3+350/( 1+13.5%)人4+35 0/( 1 +13.5%)八5+350/( 1 +13.5%)八 6=39.34797所以,NPV=39.34o往將兩者混為談，實(shí)際會汁活勁9財(cái)務(wù)管理在很多方而均仃著匝人

3、的差 會計(jì)與財(cái)務(wù)是兩項(xiàng)具有密切關(guān)系，但基本內(nèi)容完全不同的兩種管理匸作，試闡述 兩者的巫要區(qū)別。（出自第一單元）答：不管是公司、合作企業(yè)、非營利組織、政府機(jī)關(guān)，都有財(cái)務(wù)部門。因此 說明財(cái)務(wù)具有形式上普遍性和性質(zhì)上的重要性。但是財(cái)務(wù)工作在很多人的認(rèn)識中 存在這樣的認(rèn)識，認(rèn)為財(cái)務(wù)部就是算賬的，而且只是算后賬。存在這樣認(rèn)識，很 大原因是因?yàn)樨?cái)務(wù)管理工作在企業(yè)管理中沒有普遍。什么是財(cái)務(wù)管理，它與傳統(tǒng) 的財(cái)務(wù)會汁仃什么區(qū)別和聯(lián)系呢？在財(cái)務(wù)領(lǐng)域分為財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)會計(jì)，財(cái)務(wù)管理是從早期的財(cái)務(wù)會訃中分離 后發(fā)展形成的一門經(jīng)濟(jì)管理學(xué)科。它們的概念、應(yīng)用假設(shè)、原則以及服務(wù)內(nèi)容和 性質(zhì)都不相同但乂彼此聯(lián)系。一、財(cái)務(wù)會

4、計(jì)與財(cái)務(wù)管理的概念不同財(cái)務(wù)會計(jì)是指對已完成的資金活動全面系統(tǒng)的監(jiān)督與核算，為外部和企業(yè)內(nèi) 部有經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的投資人、債權(quán)人和政府部門提供企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營悄況 的經(jīng)濟(jì)信息為主要LI標(biāo)而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)管理活動，主要形式為財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)管理是指在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理、實(shí)現(xiàn)企業(yè)的預(yù)定U標(biāo) 為U的，通過對會計(jì)信息的的深加匸和利用，對資產(chǎn)購置，資本融通和經(jīng)營現(xiàn)金 流量，以及利潤分配的預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制和考核，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。 財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動。 簡單的說，財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理匸作， 此財(cái)務(wù)管理工

5、作貫穿企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的始末?！?、財(cái)務(wù)會汁9財(cái)務(wù)管理的運(yùn)川的條件假設(shè)不同財(cái)務(wù)會計(jì)在核算中必須遵循和法規(guī)的會汁假設(shè)。包括會計(jì)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng) 營假設(shè)、會計(jì)分期假設(shè)、貨幣計(jì)量假設(shè)。會計(jì)主體假設(shè)是在財(cái)務(wù)核算中假設(shè)企業(yè)法人是一個(gè)獨(dú)立的核算主體，關(guān)注的 是企業(yè)的整體，主體假設(shè)受到相關(guān)法律法規(guī)的約束。而財(cái)務(wù)管理的主體假設(shè)可以 建設(shè)在每一個(gè)經(jīng)濟(jì)和運(yùn)營上具有獨(dú)立性的組織之內(nèi)，例如某一項(xiàng)LI組或成本組。 它的范圍因經(jīng)營管理的管理戰(zhàn)略和經(jīng)營策略而定，因此更具有靈活性。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是指在企業(yè)核算中可以遇見的未來（一般兩年以上），企業(yè)不會 面臨破產(chǎn)或清算，因而它所擁有的資產(chǎn)將在正常的經(jīng)營中消耗或出售，它所承擔(dān) 的債務(wù)也會

6、按時(shí)淸償在此怙況下運(yùn)川企業(yè)會汁制度，否則將而臨破產(chǎn)或沾算程 序。而在財(cái)務(wù)管理中，因主體假設(shè)不同，持續(xù)經(jīng)營假設(shè)也有所不同。因?yàn)橐粋€(gè)成 本組或項(xiàng)LI組的結(jié)束并不意味著它的資產(chǎn)被清算，同時(shí)它不遵循企業(yè)會計(jì)制度， 因此價(jià)值的衡量取決于公司對資產(chǎn)的用途。分期假設(shè)是會計(jì)核算中規(guī)定會汁對象的時(shí)間界限，核算企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營悄況。而財(cái)務(wù)管理的分期受管理主體的特性和管理層的管理要求而定，可以與 會汁分期致，也對以不致。貨幣假設(shè)是企業(yè)在經(jīng)營活動中，通過貨幣汁量手段反應(yīng)企業(yè)是生產(chǎn)經(jīng)營活動 及其成果，它具有唯一性和不變性。而財(cái)務(wù)管理中，貨幣也是訃量手段，但認(rèn)為 貨幣是有時(shí)間價(jià)值的。它認(rèn)為公司的資金應(yīng)該能夠?yàn)楣蓶|和相

7、關(guān)利益者帶來必要 的報(bào)酬。因此在財(cái)務(wù)管理中，每個(gè)項(xiàng)U投入的資金都必須帶來必要的報(bào)酬率，來 提拓企業(yè)價(jià)值。三、財(cái)務(wù)會計(jì)與財(cái)務(wù)管理的遵循的原則不同財(cái)務(wù)會計(jì)要遵循歷史成本原則.收入實(shí)現(xiàn)原則、配比原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、劃 分資本性支出和收益性支出原則。這些原則會計(jì)準(zhǔn)則和行業(yè)制度層面上制定的， 它關(guān)注的是合規(guī)性。財(cái)務(wù)管理需要遵循的原則是有關(guān)競爭環(huán)境原則、有關(guān)價(jià)值創(chuàng)造原則、有關(guān)財(cái) 務(wù)交易原則。這些原則主要在市場競爭和價(jià)值創(chuàng)造等方面考慮的，它關(guān)注的是強(qiáng) 化管理和企業(yè)價(jià)值增值。四、財(cái)務(wù)會計(jì)與財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對象和意義不同。財(cái)務(wù)會訃肚個(gè)外向處的會訃核算，為外部和企業(yè)內(nèi)部冇經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的投 資人、債權(quán)人和政府部門提供企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況的經(jīng)濟(jì)信息為主要U標(biāo) 而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)管理活動，主要形式為財(cái)務(wù)報(bào)表。強(qiáng)調(diào)會計(jì)信息的可靠性、相關(guān)性、 可理解可比較、實(shí)質(zhì)重于形式、謹(jǐn)慎性等。財(cái)務(wù)管理是一個(gè)內(nèi)向型的管理核算， 為企業(yè)內(nèi)部的管理層和經(jīng)營層服務(wù)，通過參與企業(yè)管理，各部門親密合作，共同 管理，強(qiáng)化財(cái)務(wù)理念，事前預(yù)測和計(jì)劃，期中規(guī)劃和控制，事后考核和總結(jié)，完 成既朮丨丨標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值