郵輪游艇裝備公司投資決策

1、泓域/郵輪游艇裝備公司投資決策郵輪游艇裝備公司投資決策xx集團有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112158774 一、 并購重組動因 PAGEREF _Toc112158774 h 2 HYPERLINK l _Toc112158775 二、 企業(yè)價值評估 PAGEREF _Toc112158775 h 3 HYPERLINK l _Toc112158776 三、 資本結構決策 PAGEREF _Toc112158776 h 5 HYPERLINK l _Toc112158777 四、 杠桿理論 PAGEREF _Toc112158777 h 6

2、HYPERLINK l _Toc112158778 五、 固定資產投資決策 PAGEREF _Toc112158778 h 7 HYPERLINK l _Toc112158779 六、 長期股權投資決策 PAGEREF _Toc112158779 h 9 HYPERLINK l _Toc112158780 七、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112158780 h 12 HYPERLINK l _Toc112158781 八、 公司簡介 PAGEREF _Toc112158781 h 15 HYPERLINK l _Toc112158782 九、 項目風險分析 PAGEREF _Toc

3、112158782 h 16 HYPERLINK l _Toc112158783 十、 項目風險對策 PAGEREF _Toc112158783 h 18 HYPERLINK l _Toc112158784 十一、 組織機構及人力資源配置 PAGEREF _Toc112158784 h 19 HYPERLINK l _Toc112158785 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc112158785 h 20 HYPERLINK l _Toc112158786 十二、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc112158786 h 21并購重組動因企業(yè)重組是指企業(yè)以資本保值增值為目標，運用資產

4、重組、負債重組和產權重組方式，優(yōu)化企業(yè)資產結構、負債結構和產權結構，以充分利用現有資源，實現資源優(yōu)化配置。并購重組動因是多方面的，綜合起來包括以下兩點。（1）客觀動因?？陀^動因是指從企業(yè)發(fā)展本身出發(fā)考慮的動因，包括謀求更長遠發(fā)展、多元化經營、實現規(guī)模經營、減少競爭、縮短投入產出時間、確保原材料和半成品供應、提高生產能力、提高科研水平、獲得科技優(yōu)勢、提高市場占有率、并發(fā)新市場、提高資金利用效率、減少財務風險、降低經營及投資風險、獲得專門資產、高價出售資產、低價收購資產、上市、享受優(yōu)惠政策、避稅和減稅等。（2）主觀動因。主觀動因是指企業(yè)所有者、管理者和目標公司管理者從各自利益出發(fā)考慮的動因，包括擴

5、大管理者職權、以并購業(yè)績保障經理職位及自我實現層次需要等。企業(yè)價值評估價值評估是指買賣雙方對標的（企業(yè)或股權或資產）做出的價值判斷。價值評估是并購重組的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)、股權、資產的價值評估結果是交易價格確定的最主要參考依據，是交易價格客觀的價值標尺。價值評估的科學性、合規(guī)性與合理性直接關系著并購重組定價的公平性與公正性。（一）市盈率法市盈率是某種股票普通股每股市價（或市值）與每股盈利（或凈利潤總額）的比率。目標企業(yè)的價值即企業(yè)凈利潤總額乘以標準市盈率。市盈率法不適用于周期性較強的行業(yè)。市盈率法的優(yōu)點是計算簡便，容易掌握，適用面較廣。市盈率法的缺點：交易雙方對標準市盈率容易產生分歧，而市場上可供

6、參考的上市公司因市價變動較大而使市盈率很不穩(wěn)定；易受會計信息質量的影響；凈利潤為負數或因企業(yè)自身因素（如非正常收益變化劇烈）以及宏觀經濟因素（如蕭條時期）變化明顯而發(fā)生扭曲時，市盈率法估值的準確性會受到影響；沒有考慮風險、增長、股息支付等重要因素，（二）市凈率法市凈率是每股市價與每股凈資產的比率。目標企業(yè)的價值即為企業(yè)凈資產總值乘以標準市凈率。市凈率法的優(yōu)點是賬面價值數據容易獲取，較權益數據來說更為穩(wěn)定和直觀，估值結果更為可靠。此方法的局限性在于：賬面價值受折舊方法及會計政策影響大，當公司間采用不同的會計政策時，可比性較差。賬面價值對于沒有太多固定資產的服務類企業(yè)意義不大，所以此方法不適合此類

7、公司。不適合賬面價值為負數的企業(yè)。（三）市盈率相對盈利增長比率法市盈率相對盈利增長比率（pricetoearningstogrouth，PEC）是用公司的市盈率除以公司未來3或5年的每股收益復合增長率。當一只股票當前的市盈率為30倍，其未來5年的預期每股收益復合增長率為30%，那么這只股票的PEG就是1。當PEG等于1時，表明市場賦予這只股票的估值可以充分反映其未來業(yè)績的成長性；而當PEG大于或小于1時，則說明這只股票的價值可能被高估或低估，或市場認為這家公司的業(yè)績成長性會高于或低于市場的預期。此方法的適用性較廣，尤其適用對毛利率穩(wěn)定的行業(yè)進行估值。但由于PEG需要對未來至少3年的業(yè)績增長情況

8、做出判斷，準確判斷的難度大。（四）市銷率估值法市銷率也稱價格營收比，是股票市值與銷售收入（營業(yè)收入）的比率。目標企業(yè)的價值即銷售收入（營業(yè)收入）乘以標準市銷率。市銷率估值法的優(yōu)點是公司凈利潤為負時也可用，可以與市盈率估值法形成良好的補充。資本結構決策（一）資本結構的影響因素資本結構的影響因素主要有企業(yè)財務目標、經營狀況的穩(wěn)定性和成長性、企業(yè)的財務狀況和信用等級、企業(yè)資產結構、企業(yè)投資者及管理當局的態(tài)度、行業(yè)特征及發(fā)展周期、經濟環(huán)境的稅務政策及貨幣政策。（二）資本結構的決策方法企業(yè)資本結構決策即確定最佳資本結構。最佳資本結構是指企業(yè)在適度財務風險的條件下，使其預期的綜合資本成本率最低，同時使企業(yè)

9、價值最大的資本結構。下面介紹兩種定量方法。（1）資本成本比較法。資本成本比較法是指在適度財務風險的條件下，測算可供選擇的不同資本結構或籌資組合方案的綜合資本成本率，并以此為標準相互比較確定最佳資本結構的方法。（2）每股利潤分析法。每股利潤分析法是指利用每股利潤無差別點進行資本結構決策的方法。每股利潤無差別點是指兩種或兩種以上籌資方案下普通股每股利潤相等時的息稅前盈余點。根據每股利潤無差別點，可以分析選擇籌資方式，進行資本結構決策。杠桿理論由于特定費用（如固定成本或固定財務費用）的存在而導致當某一財務變量以較小幅度變動時，另一相關財務變量以較大幅度變動，這種現象被稱為杠桿現象。杠桿的作用程度可以

10、用杠桿系數來描述。杠桿系數越大，說明因素變動以后目標值變動的幅度越大，杠桿作用程度越高。（一）營業(yè)杠桿營業(yè)杠桿又稱經營杠桿或營運杠桿，是指企業(yè)在生產經營過程中，由于固定成本的存在當銷售額（營業(yè)額）增減時，息稅前盈余會有更大幅度的增減。定量衡量這一影響程度用營業(yè)杠桿系數。營業(yè)杠桿系數（degreofoperatingleverage，DOL）也稱營業(yè)杠桿程度，是息稅前盈余的變動率相對于銷售額（營業(yè)額）變動率的倍數。（二）財務杠桿財務杠桿也稱融資杠桿，是指由于債務利息等固定性融資成本的存在，使權益資本凈利率（或每股收益）的變動率大于息稅前盈余率（或息稅前盈余）變動率的現象。定量衡量這一影響程度用財

11、務杠桿系數。財務杠桿系數（degreeoffinancialleverage，DFL），是指普通股每股收益（earningsperstock，EPS）變動率與息稅前盈余變動率的比值。固定資產投資決策企業(yè)在進行固定資產投資決策時，需要在準確估算現金流量的基礎上，用特定的指標，包括貼現指標和非貼現指標，對投資方案的可行性進行分析和評價。（一）現金流量估算投資中的現金流量是指一定時間內由投資引起的各項現金流入量、現金流出量及現金凈流量的統(tǒng)稱。通常按項目期間，將現金流量分為初始現金流量、營業(yè)現金流量和終結現金流量。1、初始現金流量初始現金流量是指開始投資時發(fā)生的現金流量，總體是現金流出量，用負數或帶括

12、號的數字表示，包括以下四個方面（1）固定資產投資額：包括固定資產的購入或建造成本、運輸成本和安裝成本等。（2）流動資產投資額：包括對原材料、在產品、產成品和現金等流動資產的投資。（3）其他投資費用：指與長期投資有關的職工培訓費、談判費、注冊費用等。（4）原有固定資產的變價收入：指固定資產更新時原有固定資產變賣所得的現金收入。2、營業(yè)現金流量營業(yè)現金流量是指投資項目投入使用后，在其壽命周期內由于生產經營所帶來的現金流入和流出的數量。一般按年度進行計算，并設定投資項目的每年銷售收入為營業(yè)現金流入量，付現成本（需要當期支付現金的成本，不包括折舊）為營業(yè)現金流出量。3、終結現金流量終結現金流量是指投資

13、項目完結時所發(fā)生的現金流量，包括：（1）固定資產的殘值收入或變價收入；（2）原來墊支在各種流動資產上的資金收回；（3）停止使用的土地變價收入等。估算投資方案的現金流量應遵循的基本原則是：只有增量現金流量才是與項目相關的現金流量。增量現金流量是指接受或拒絕某個投資方案后，企業(yè)總現金流量因此發(fā)生的變動。（二）財務可行性評價指標財務可行性評價指標可分為非貼現現金流量指標和貼現現金流量指標。（三）項目風險的衡量與處理方法投資有風險，項目未來的現金流量有不確定性，因此在項目選擇時，要對項目風險進行有效衡量和處理。項目風險的衡量和處理一般使用調整現金流量法和調整折現率法。長期股權投資決策證券投資按時間長短

14、可分為長期投資和短期投資；按品種可分為股權類證券投資和債權類證券投資。此處只討論長期股權投資。（一）長期股權投資的特征長期股權投資是指以股東名義將資產投資于被投資單位并取得相應的股份，按所持股份比例享有被投資單位的權益以及承擔相應的風險。長期股權投資是一種交換行為，是企業(yè)將資產讓渡給被投資單位所獲得的另一項資產，企業(yè)所取得的是伴隨表決權甚至控制權的資產（股權），所獲得的經濟利益不同于其他資產為企業(yè)帶來的經濟利益，主要是通過分配來增加財富、分散風險或謀求其他利益。相比于存貨、固定資產等有形資產，長期股權投資風險較大：一方面，長期股權投資的取得往往涉及企業(yè)整體經營策略和長期發(fā)展規(guī)劃，還會給企業(yè)造成

15、巨額現金流出；另一方面，長期股權投資在持有期間還會涉及對被投資單位的管理、投資收益的計算以及減值測試等復雜的問題。（二）長期股權投資的風險及控制1、長期股權投資的風險長期股權投資的風險主要有以下三個方面。（1）投資決策風險。投資決策風險具體包括：違反國家法律法規(guī)風險、未經審批或超越授審批風險、被投資單位所處行業(yè)和環(huán)境的風險及其本身的技術和市場風險；投資項目的盡職調查及可行性論證風險；決策程序不完善和程序執(zhí)行不嚴格的風險等。（2）投資運營管理風險。投資運營管理風險具體包括：股東選擇風險、公司治理結構風險、投資協(xié)議風險、道德風險；被投資企業(yè)存在的經營風險和財務風險；項目小組和外派人員風險；信息披露

16、風險等。（3）投資清理風險。投資清理風險主要是指退出風險和投資退出時機與方式選擇的風險等。2、長期股權投資的內部控制為了防范長期股權投資的風險，企業(yè)應當按照企業(yè)內部控制基本規(guī)范和企業(yè)內部控制應用指引的相關規(guī)定建立起完善的長期股權投資內部控制制度體系。（1）明確職責分工與授校批準。企業(yè)應當建立投資業(yè)務的崗位責任制，明確相關部門和崗位的職責權限，確保辦理投資業(yè)務的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。投資業(yè)務不相容崗位至少應當包括：投資項目的可行性研究與評估；投資的決策與執(zhí)行；投資處置的審批與執(zhí)行；投資績效的評估與執(zhí)行。（2）可行性研究、評估與決策控制。企業(yè)應當加強投資可行性研究、評估與決策環(huán)節(jié)的控制，

17、對投資項目建議書的提出、可行性研究、評估、決策等做出明確規(guī)定，確保投資決策合法、科學、合理。企業(yè)應當編制投資項目建議書，對被投資企業(yè)資信情況進行盡職調查或實地考察，應當由相關部門、人員或委托具有相應資質的專業(yè)機構對投資項目進行可行性研究。企業(yè)應當由相關部門、人員或委托具有相應資質的專業(yè)機構對可行性研究報告進行獨立評估，形成評估報告，應當根據經股東大會（或者公司章程規(guī)定的類似權力機構）批準的年度投資計劃，按照職責分工和審批權限，對投資項目進行決策審批。重大的投資項目，應當根據公司章程及相應權限報經股東大會或董事會（或者公司章程規(guī)定的類似決策機構）批準。（3）投資執(zhí)行控制。企業(yè)應當制定投資實施方案

18、，明確出資時間、金額、出資方式及責任人員等內容。投資實施方案及方案存在變更時，企業(yè)應當重新履行審批程序。企業(yè)應當指定專門的部門或人員對投資項目進行跟蹤管理，掌握被投資企業(yè)的財務狀況、經營情況和現金流量，定期組織投資質量分析，發(fā)現異常情況，應當及時向有關部門和人員報告，并采取相應措施。企業(yè)可以根據管理需要和有關規(guī)定向被投資企業(yè)派出董事、監(jiān)事、財務負責人或其他管理人員。企業(yè)應當加強投資收益的控制，按照國家統(tǒng)一的會計準則制度對投資收益進行核算。（4）投資處置控制。企業(yè)應當加強在投資處置環(huán)節(jié)的控制，對投資收回、轉讓、核銷等的決策和授權批準程序做出明確規(guī)定6投資的收回、轉讓與核銷，應當按規(guī)定權限和程序進

19、行審批，并履行相關審批手續(xù)。企業(yè)應當建立投資項目后續(xù)跟蹤評價管理制度，對企業(yè)的重要投資項目和所屬企業(yè)超過一定標準的投資項目，有重點地開展后續(xù)跟蹤評價工作，并作為進行投資獎勵和責任追究的基本依據。項目基本情況（一）項目投資人xx集團有限公司（二）建設地點本期項目選址位于xxx。（三）項目選址本期項目選址位于xxx，占地面積約44.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資22073.69萬元，其中：建設投資18156.65萬元，占項目總投資的82.25%；建設期利息221.00萬元，占項目總

20、投資的1.00%；流動資金3696.04萬元，占項目總投資的16.74%。（六）資金籌措項目總投資22073.69萬元，根據資金籌措方案，xx集團有限公司計劃自籌資金（資本金）13053.33萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額9020.36萬元。（七）經濟評價1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：37600.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：31860.75萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：4177.90萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：12.42%。5、全部投資回收期（Pt）：6.77年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：18149.60萬元（產

21、值）。（八）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積29333.00約44.00畝1.1總建筑面積59659.82容積率2.031.2基底面積18773.12建筑系數64.00%1.3投資強度萬元/畝399.452總投資萬元22073.692.1建設投資萬元18156.652.1.1工程費用萬元15753.002.1.2工程建設其他費用萬元1915.852.1.3預備費萬元487.802.2建設期利息萬元221.002.3流動資金萬元3696.043資金籌措萬元22073.693.1自籌資金萬元13053.333.2銀行貸款萬元9020.364營業(yè)收入萬元37600.0

22、0正常運營年份5總成本費用萬元31860.756利潤總額萬元5570.537凈利潤萬元4177.908所得稅萬元1392.639增值稅萬元1405.9310稅金及附加萬元168.7211納稅總額萬元2967.2812工業(yè)增加值萬元10567.5413盈虧平衡點萬元18149.60產值14回收期年6.77含建設期12個月15財務內部收益率12.42%所得稅后16財務凈現值萬元2395.58所得稅后公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx集團有限公司2、法定代表人：袁xx3、注冊資本：1300萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2

23、015-4-267、營業(yè)期限：2015-4-26至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優(yōu)化結構，提質增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調的短板，走綠色、協(xié)調和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結構，提高發(fā)展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線

24、，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。項目風險分析（一）政策風險本項目符合國家產業(yè)政策。項目實施后，可以向市場提供需要的相關系列產品，同時穩(wěn)定企業(yè)的生產經營，增加就業(yè)崗位，保障社會和諧，符合國家發(fā)展和諧社會的要求。根據市場調研分析，該系列產品市場空間大，需求旺盛，競爭力強，同時產品結構合理，產品靈活，因此政策風險很小。（二）社會風險本項目選址地勢平坦，市政設施配套齊全，交通便捷，是建設該項目的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分析該項目社會風險小。（三）經濟風險經濟因素在項目的全壽命周期內長期存在，影響頻率高，交叉作用多見，原因較為復雜。主要有合同風險（

25、如合同履約與變更問題，爭議與索賠，合同的條款確定等）、建設成本風險（包括涉及到項目的建設成本的融資問題、財務問題、利率與匯率波動、通貨膨脹和物價波動問題等）、項目的竣工風險（主要是指項目的進度計劃和竣工時間的不確定性）、稅收政策的風險（指項目在建設期和運營期內負擔的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。而對于以上各種風險，除非不可抗力的原因造成外，大部分風險是人為可控的，如合同風險、項目竣工風險等通常在執(zhí)行過程中通過嚴格的程序化控制，其風險是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風險分析如下：1、稅收風險：目前及未來幾年，由于國家采用的是刺激消費，造福民生的宏觀政策，稅收應是越來越寬松的，因此，本項目不存

26、在稅收風險。2、利率匯率風險、通貨膨脹風險和物價波動風險：目前世界金融危機已波及全球，原材料、產品的價格波動會產生一定的影響。這些風險對本項目 而言，是可以接受的。3、財務風險：就項目財務的評價報告可以看出，本項目的靜態(tài)與動態(tài)盈利能力超過了行業(yè)的基本標準，財務評價結果是良好的。（四）技術風險本項目涉及的生產技術為本公司既有技術，生產工藝、檢測技術成熟，原材料有穩(wěn)定供應渠道，生產操作條件溫和、易控，產品質量穩(wěn)定。本項目的技術風險較小。（五）管理風險項目由于管理原因而產生的安全、質量、責任事故影響惡劣，且后果損失巨大，其中多數因管理組織方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于對人員的管理教育而產

27、生道德行為風險和職業(yè)責任風險。項目風險對策（一）政策風險對策目前，國內有良好的宏觀經濟政策，但還需要把握機會，抓住國家目前鼓勵符合產業(yè)政策項目建設的機會，讓項目盡快進入實施階段。（二）社會風險對策加強與當地各級政府部門的溝通，以期獲得更好的支持和幫助，為項目的順利實施提供保障。（三）經濟風險對策密切關注國際金融和政治環(huán)境對本項目產品市場的影響，依據實際情況調整營銷策略。另外，企業(yè)內部要不斷地進行技術改進和管理創(chuàng)新，節(jié)能減排，使項目產品成本降至最低限度。同時，與下游客戶建立良好的合作關系，形成穩(wěn)固的銷售網絡。（四）管理風險對策選聘優(yōu)秀的管理人才，并施以職業(yè)道德、修養(yǎng)、能力等綜合方面的教育；同時制

28、定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制度和措施的不到位、不完善造成的風險。特別是在項目建設過程中應選擇具有較好業(yè)績和口碑的設計工程公司、監(jiān)理公司、施工單位，確保項目按時按質完成建設，及時投運。組織機構及人力資源配置（一）人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xx集團有限公司規(guī)劃，達產年勞

29、動定員269人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位175正常運營年份2技術指導崗位273管理工作崗位274質量檢測崗位40合計269（二）員工技能培訓為使生產線順利投產，確保生產安全和產品質量，應組織公司技術人員和生產操作人員進行培訓，培訓工作可分階段進行。1、生產骨干和技術人員應在設備安裝初期進入施工現場，隨同施工隊伍共同進行設備安裝工作，以達到邊安裝邊深入熟悉設備結構，為后期的單機調試和試生產打下良好的基礎。2、應在試車前2個月左右時間內，組織主要生產崗位的操作人員分期分批進行理論培訓工作，然后在到同類型、同規(guī)模工廠進行實習操作訓練，以便于調試及生產之需要。3、在設

30、備調試前，給技術人員、操作工人詳細介紹本生產線的工藝、設備的特點、操作要點、安全生產規(guī)程等。在調試過程中，要在安裝調試人員和設計人員的指導監(jiān)督下，熟練掌握各工藝工序的操作，了解掌握各工段設備的操作規(guī)程。4、投產前，組織有關技術講座，使公司技術人員了解生產工藝及技術裝備，了解項目采用技術的發(fā)展情況。要對操作人員進行嚴格考核，合格者方可上崗操作。發(fā)展規(guī)劃分析（一）公司發(fā)展規(guī)劃1、發(fā)展計劃（1）發(fā)展戰(zhàn)略作為高附加值產業(yè)的重要技術支撐，正在轉變發(fā)展思路，由“高速增長階段”向“高質量發(fā)展”邁進。公司順應產業(yè)的發(fā)展趨勢，以“科技、創(chuàng)新”為經營理念，以技術創(chuàng)新、智能制造、產品升級和節(jié)能環(huán)保為重點，致力于構造

31、技術密集、資源節(jié)約、環(huán)境友好、品質優(yōu)良、持續(xù)發(fā)展的新型企業(yè)，推進公司高質量可持續(xù)發(fā)展。（2）經營目標目前，行業(yè)正在從粗放式擴張階段轉向高質量發(fā)展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發(fā)投入，注重技術創(chuàng)新，提升公司科技研發(fā)能力；進一步加強環(huán)境保護工作，積極開發(fā)應用節(jié)能減排染整技術，保持清潔生產和節(jié)能減排的競爭優(yōu)勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規(guī)范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業(yè)的標桿企業(yè)。2、具體發(fā)展計劃（1）市場開拓計劃公司將在鞏固現有市場基礎上，根據下游行業(yè)個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，

32、加快市場開拓步伐。主要計劃如下：a、密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產多部門聯動機制，提高公司對市場變化的反應能力； b、進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優(yōu)化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發(fā)營銷人員的工作積極性； c、加強品牌建設，以優(yōu)質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； d、在鞏固現有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市場的均衡協(xié)調發(fā)展，進一步提升公司市場占有率。（2）技術開發(fā)計劃公司的技術開發(fā)工作將重點圍繞提升產品品質、節(jié)能環(huán)保、知識產權保護等方面展開。公司將在現有專利、商標等相關知識產權的基礎上

33、，進一步加強知識產權的保護工作，將技術研發(fā)成果整理并進行相應的專利申請，通過對公司無形資產的保護，切實做好知識產權的維護。為保證上述技術開發(fā)計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發(fā)隊伍素質，創(chuàng)新管理機制和服務機制，積極參加行業(yè)標準的制定，不斷提高企業(yè)的整體技術開發(fā)能力。（3）人力資源發(fā)展計劃培育、擁有一支有事業(yè)心、有創(chuàng)造力的人才隊伍，是企業(yè)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展的原動力。隨著經營規(guī)模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發(fā)展的支撐作用將進一步顯現。為此，公司將重點做好以下工作：a、加強人才的培養(yǎng)與引進工作，培育優(yōu)秀技術人才、管理人才；b、加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校

34、的人才優(yōu)勢和教育資源優(yōu)勢，開展技術合作和人才培養(yǎng)，全面提升技術人員的整體素質；c、加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產品質量。d、積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調動員工的積極性。（4）企業(yè)并購計劃公司將抓住行業(yè)整合機會，根據自身發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用現有的綜合競爭優(yōu)勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業(yè)具有一定互補優(yōu)勢的公司，實現產品經營和資本經營、產業(yè)資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經營規(guī)模和市場競爭能力。（5）籌融資計劃目前公司正處于快速發(fā)展期，新生產線建設、技術改造

35、、科技開發(fā)、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據經營發(fā)展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產結構、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發(fā)展籌措資金。3、面臨困難公司資產規(guī)模將進一步增長，業(yè)務將不斷發(fā)展和擴大，但在戰(zhàn)略規(guī)劃、營銷策略、組織設計、資源配置，特別是資金管理和內部控制等方面面臨新的挑戰(zhàn)。同時，公司今后發(fā)展中，需要大量的管理、營銷、技術等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養(yǎng)、引進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應對能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實現各項業(yè)務發(fā)展

36、目標。（1）資金不足發(fā)展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發(fā)展的要求。因此，能否借助資本市場，將成為公司發(fā)展計劃能否成功實施的關鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發(fā)展計劃將難以如期實現。（2）人才緊缺隨著經營規(guī)模的不斷擴大，公司在新產品新技術開發(fā)、生產經營管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影響公司進一步提高研發(fā)能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培養(yǎng)這方面人才將對募投項目的順利實施和公司未來發(fā)展產生較大的影響。4、采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實現公司經營發(fā)展目標公司擬建立資本市場直接融資渠道，改變融資渠道單一依賴銀行貸款的現狀，為公司未來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經營發(fā)展目標的實現。同時，加強與商業(yè)銀行的聯系，構建良好的銀企合作關系，及時獲得商業(yè)銀行的貸款支持，緩解