集成電路板企業(yè)上市公司收購

1、泓域/集成電路板企業(yè)上市公司收購集成電路板企業(yè)上市公司收購xx有限責(zé)任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112141387 一、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc112141387 h 2 HYPERLINK l _Toc112141388 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112141388 h 5 HYPERLINK l _Toc112141389 三、 多重因素推動(dòng)國內(nèi)市場發(fā)展，國產(chǎn)替代前景廣闊 PAGEREF _Toc112141389 h 5 HYPERLINK l _Toc112141390 四、 必要性分析 PAGEREF

2、_Toc112141390 h 7 HYPERLINK l _Toc112141391 五、 公司概況 PAGEREF _Toc112141391 h 8 HYPERLINK l _Toc112141392 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112141392 h 9 HYPERLINK l _Toc112141393 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112141393 h 9 HYPERLINK l _Toc112141394 六、 公司的清算 PAGEREF _Toc112141394 h 9 HYPERLINK l _Toc112141395 七、 公司

3、的破產(chǎn) PAGEREF _Toc112141395 h 12 HYPERLINK l _Toc112141396 八、 吸收合并與新設(shè)合并 PAGEREF _Toc112141396 h 16 HYPERLINK l _Toc112141397 九、 股份公司資產(chǎn)重組的動(dòng)因 PAGEREF _Toc112141397 h 17 HYPERLINK l _Toc112141398 十、 協(xié)議收購方式的有關(guān)規(guī)定 PAGEREF _Toc112141398 h 19 HYPERLINK l _Toc112141399 十一、 上市公司收購的信息披露 PAGEREF _Toc112141399 h 2

4、0 HYPERLINK l _Toc112141400 十二、 SWOT分析 PAGEREF _Toc112141400 h 21 HYPERLINK l _Toc112141401 十三、 組織機(jī)構(gòu)及人力資源配置 PAGEREF _Toc112141401 h 32 HYPERLINK l _Toc112141402 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc112141402 h 32 HYPERLINK l _Toc112141403 十四、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc112141403 h 34 HYPERLINK l _Toc112141404 十五、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAG

5、EREF _Toc112141404 h 36項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目投資人xx有限責(zé)任公司（二）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx（以最終選址方案為準(zhǔn)）。（三）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約89.00畝。（四）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。（五）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資40469.55萬元，其中：建設(shè)投資30455.53萬元，占項(xiàng)目總投資的75.26%；建設(shè)期利息855.25萬元，占項(xiàng)目總投資的2.11%；流動(dòng)資金9158.77萬元，占項(xiàng)目總投資的22.63%。（六）資金籌措項(xiàng)目總投資40469

6、.55萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx有限責(zé)任公司計(jì)劃自籌資金（資本金）23015.31萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額17454.24萬元。（七）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：86900.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：67870.70萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：13931.72萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：26.68%。5、全部投資回收期（Pt）：5.47年（含建設(shè)期24個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：31459.01萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積59333.00約89.00

7、畝1.1總建筑面積97232.86容積率1.641.2基底面積33226.48建筑系數(shù)56.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝334.772總投資萬元40469.552.1建設(shè)投資萬元30455.532.1.1工程費(fèi)用萬元25874.912.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元3572.412.1.3預(yù)備費(fèi)萬元1008.212.2建設(shè)期利息萬元855.252.3流動(dòng)資金萬元9158.773資金籌措萬元40469.553.1自籌資金萬元23015.313.2銀行貸款萬元17454.244營業(yè)收入萬元86900.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元67870.706利潤總額萬元18575.637凈利潤萬元13931.

8、728所得稅萬元4643.919增值稅萬元3780.5510稅金及附加萬元453.6711納稅總額萬元8878.1312工業(yè)增加值萬元29465.8413盈虧平衡點(diǎn)萬元31459.01產(chǎn)值14回收期年5.47含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率26.68%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元24609.81所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析實(shí)現(xiàn)“十三五”時(shí)期的發(fā)展目標(biāo)，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢，任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力進(jìn)取，就一定能夠把握住機(jī)遇乘勢而上，就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提檔進(jìn)位、率先綠色崛起。多重因素推動(dòng)國內(nèi)市場發(fā)展

9、，國產(chǎn)替代前景廣闊EDA市場目前由國外廠商占據(jù)主導(dǎo)，新思科技、楷登電子、西門子EDA三家廠商合計(jì)占據(jù)全球EDA市場約70%的份額，具有明顯優(yōu)勢。海外龍頭廠商成立時(shí)間早，在政策支持下快速發(fā)展，通過多次并購?fù)晟飘a(chǎn)品線布局，已覆蓋芯片設(shè)計(jì)全部環(huán)節(jié)，并持續(xù)投入高額研發(fā)費(fèi)用構(gòu)筑行業(yè)壁壘，在主攻領(lǐng)域加速發(fā)展，同時(shí)積極與晶圓廠和高校合作，進(jìn)行技術(shù)打磨和人才儲(chǔ)備。國內(nèi)集成電路市場規(guī)?？焖僭鲩L，EDA需求持續(xù)增加，在政策積極推動(dòng)下，國產(chǎn)替代成為必然趨勢，國內(nèi)廠商近年來加速成長，在產(chǎn)品布局、工藝制程、研發(fā)投入、生態(tài)建設(shè)方面取得顯著成果，華大九天作為國內(nèi)EDA領(lǐng)先廠商，不斷豐富產(chǎn)品布局，積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，增加研發(fā)

10、投入，持續(xù)打磨技術(shù)工藝，同時(shí)積極構(gòu)建國內(nèi)EDA生態(tài)，在多領(lǐng)域形成優(yōu)勢，從而不斷擴(kuò)大市場份額，加速國產(chǎn)替代。EDA技術(shù)（ElectronicDesignAutomation）：即電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化，是由計(jì)算機(jī)輔助測試發(fā)展而來、以CAD(計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì))為建構(gòu)基礎(chǔ)逐漸完善的一種計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)系統(tǒng)。設(shè)計(jì)者以大型可編輯邏輯器件為主要設(shè)計(jì)載體，在EDA軟件平臺(tái)上，通過硬件描述語言VHDL進(jìn)行設(shè)計(jì)，融合了各種計(jì)算機(jī)技術(shù)、電子技術(shù)、信息技術(shù)和智能技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了電子產(chǎn)品自動(dòng)化設(shè)計(jì)。EDA的起源：在上世紀(jì)六七十年代，當(dāng)時(shí)的集成電路大多都是用手工來完成的，因?yàn)閷?shí)際的晶體管數(shù)量并不多，電路線也很簡單，并不容易出現(xiàn)錯(cuò)誤。但

11、是當(dāng)線路的數(shù)量達(dá)到上百或者上千以后，電路圖復(fù)雜程度加深，這時(shí)的人工效率將變得很低，錯(cuò)誤率增加也導(dǎo)致成本急劇增加，因而更加高效低成本的EDA技術(shù)開始在集成電路的設(shè)計(jì)中被大規(guī)模的應(yīng)用。EDA的定位：從定位上來說，EDA的核心功能就是為集成電路的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)提供自動(dòng)化輔助設(shè)計(jì)能力。實(shí)現(xiàn)電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化，需要融合圖形學(xué)、計(jì)算數(shù)學(xué)、微電子學(xué)、拓?fù)溥壿媽W(xué)、材料學(xué)、人工智能等眾多前沿技術(shù)，有極高的行業(yè)門檻。發(fā)展至今，EDA已是集成電路產(chǎn)業(yè)鏈最上游、最高端和最核心的產(chǎn)業(yè)。EDA的地位：與龐大的芯片設(shè)計(jì)、制造、應(yīng)用行業(yè)相比，EDA市場規(guī)模并不大。2020年全球EDA市場規(guī)模僅為115億美元，但卻支撐著4404億美元

12、規(guī)模的半導(dǎo)體行業(yè)，數(shù)十萬億美元規(guī)模的數(shù)字經(jīng)濟(jì)。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和

13、市場開發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx有限責(zé)任公司2、法定代表人：孔xx3、注冊(cè)資本：1450萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-12-127、營業(yè)期限：2014-12-12至無固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年

14、12月資產(chǎn)總額16330.8513064.6812248.14負(fù)債總額7945.086356.065958.81股東權(quán)益合計(jì)8385.776708.626289.33公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入54840.9543872.7641130.71營業(yè)利潤12436.389949.109327.28利潤總額10319.588255.667739.68凈利潤7739.686036.955572.57歸屬于母公司所有者的凈利潤7739.686036.955572.57公司的清算公司清算是指公司在解散過程中，清理公司的財(cái)產(chǎn)，了結(jié)公司的債務(wù)，處理公司剩余財(cái)產(chǎn)，最終結(jié)

15、束公司的所有經(jīng)濟(jì)關(guān)系，消滅公司法人資格的法律程序。除因公司合并的原因而解散公司外，因其他原因而解散公司的，都應(yīng)進(jìn)行清算。只有通過清算，結(jié)束公司對(duì)內(nèi)對(duì)外一切經(jīng)濟(jì)關(guān)系，才能使其喪失法人資格。因此，可以說清算是公司解散的必經(jīng)程序。清算程序主要包括：1.成立清算組。公司由于任意解散事由即包括營業(yè)期滿和股東會(huì)決議而解散的，應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)成立清算組，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由股東大會(huì)確定其人選；逾期不成立清算組進(jìn)行清算的，債權(quán)人可以申請(qǐng)人民法院指定有關(guān)人員組成清算組，進(jìn)行清算。公司因違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉的，應(yīng)當(dāng)解散，由有關(guān)主管機(jī)關(guān)組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立

16、清算組，進(jìn)行清算。2.清算組行使職權(quán)。清算組在清算期間行使下列職權(quán)：（1）清理公司財(cái)產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單；（2）通知或者公告?zhèn)鶛?quán)人；（3）處理與清算公司有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；（4）清繳所欠稅款；（5）清理債權(quán)債務(wù)；（6）處理公司清償債務(wù)后的剩余資產(chǎn)；（7）代表公司參與民事訴訟活動(dòng)。清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于60日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告3次。債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在接到通知書后30日內(nèi)，未接到通知書的，自第一次公告之日起90日內(nèi)，向清算組申請(qǐng)債權(quán)。債權(quán)人申請(qǐng)債權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)說明債權(quán)的有關(guān)事項(xiàng)，并提供證明材料。清算組應(yīng)對(duì)債權(quán)予以登記。3.制定清算方案。清算組在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)

17、債表和財(cái)產(chǎn)清單后，應(yīng)當(dāng)制定清算方案，并報(bào)股東會(huì)或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)。公司財(cái)產(chǎn)能夠清償公司債務(wù)的，要按順序分別支付清算費(fèi)用、職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)。公司財(cái)產(chǎn)在清償債務(wù)后的資產(chǎn)，叫做剩余資產(chǎn)。對(duì)于有限責(zé)任公司來說，剩余資產(chǎn)要按股東的出資比例分配。對(duì)于股份有限公司來說，剩余資產(chǎn)應(yīng)對(duì)優(yōu)先股股東分配，一般是按優(yōu)先股股票的面值進(jìn)行分配。如果剩余資產(chǎn)價(jià)值低于全部優(yōu)先股面額，則按股東持有優(yōu)先股的比例對(duì)剩余資產(chǎn)進(jìn)行分配；在對(duì)優(yōu)先股進(jìn)行分配之后還有剩余資產(chǎn)時(shí)，則按普通股股東持有的股份比例分配。我國目前沒有發(fā)行優(yōu)先股，因此，股份有限公司的剩余資產(chǎn)可直接由普通股股東按其所持股份的比例分配。

18、因公司解散而清算，清算組在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)不足以清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)立即向人民法院申請(qǐng)破產(chǎn)。公司經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交給人民法院。4.制作清算報(bào)告。公司清算結(jié)束后，清算組應(yīng)當(dāng)制作清算報(bào)告，報(bào)股東會(huì)或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，并報(bào)送公司登記機(jī)關(guān)。申請(qǐng)注銷公司登記的，要公告公司終止。不申請(qǐng)注銷公司登記的，由公司登記機(jī)關(guān)吊銷其公司營業(yè)執(zhí)照，并予以公告。公司的破產(chǎn)（一）公司的終止與公司破產(chǎn)公司作為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其組織形式是處于不斷的運(yùn)動(dòng)變化中的。這種變化不僅包括前面所述的公司分立、合并和收購，還包括公司的終止或解體。所謂公司的終止，是指公司

19、停止經(jīng)營活動(dòng)宣告解體和撤銷登記的經(jīng)濟(jì)行為。公司宣告終止的原因可以是多方面的，如公司營業(yè)期限屆滿、公司設(shè)立的宗旨已實(shí)現(xiàn)或無法實(shí)現(xiàn)、股東會(huì)決定解散、因違法違規(guī)被撤銷、因虧損而破產(chǎn)等。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，公司終止可以分為公司破產(chǎn)和公司解散兩大類型。這里首先分析公司的破產(chǎn)。公司的破產(chǎn)，是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，為了使債權(quán)人得到公平清償而實(shí)行的一種訴訟程序。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，常有公司因經(jīng)營管理不善或其他原因而導(dǎo)致公司出現(xiàn)經(jīng)營失敗，為了維護(hù)整個(gè)社會(huì)的正常經(jīng)濟(jì)秩序，使債權(quán)人得到公平清償，就需要有一個(gè)特別的強(qiáng)制程序破產(chǎn)程序。企業(yè)破產(chǎn)必須經(jīng)過法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)和做出破產(chǎn)宣告，并由法院依照有關(guān)法律規(guī)定，組織股

20、東、有關(guān)機(jī)關(guān)以及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，對(duì)公司進(jìn)行清算。清算組負(fù)責(zé)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、處理和分配，而破產(chǎn)人喪失管理和處分其財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。各國關(guān)于破產(chǎn)立法的規(guī)定不盡相同，英美法系各國采取列舉規(guī)定形式，大陸法系各國采取概括規(guī)定形式。我國采取的是概括形式，在企業(yè)破產(chǎn)法（試行）中規(guī)定：企業(yè)因經(jīng)營管理不善造成嚴(yán)重虧損，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，依照本法規(guī)定宣告破產(chǎn)。（二）公司破產(chǎn)的條件與破產(chǎn)申請(qǐng)公司破產(chǎn)的最基本條件是公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。所謂“清償”，是指全部清償，而不是部分清償。公司只能部分清償債務(wù)不能認(rèn)為有清償能力；只有能夠清償全部債務(wù)才能視為具有清償能力。所謂“不能清償”，是指債務(wù)人既無現(xiàn)金支付到

21、期債務(wù)，也無相應(yīng)資產(chǎn)作抵押獲取款項(xiàng)用于還債，又喪失信用無力借新債還舊債。還應(yīng)當(dāng)指出，如果債務(wù)尚未到應(yīng)支付的時(shí)期，即使資不抵債，公司的總債務(wù)超過了總資產(chǎn)，也不能對(duì)其宣告破產(chǎn)。按照我國有關(guān)法律，破產(chǎn)程序的第一步是提出破產(chǎn)申請(qǐng)。有權(quán)提出破產(chǎn)申請(qǐng)的主體有兩類：（1）債權(quán)人。我國破產(chǎn)法（試行）規(guī)定，債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，債權(quán)人有權(quán)申請(qǐng)宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。在這里，無論債權(quán)人所擁有的債權(quán)額有多少，只要其債務(wù)確實(shí)存在，且債務(wù)人確有不能清償債務(wù)的事實(shí)存在，債權(quán)人就有權(quán)提出破產(chǎn)申請(qǐng)。此外，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人，如果不能從擔(dān)保中全部實(shí)現(xiàn)其債權(quán)，即該擔(dān)保物不足以全部清償其債權(quán)，在債權(quán)人提出的一定期限內(nèi)債務(wù)人又不能清償所余

22、下的債務(wù)時(shí)，該有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保之債權(quán)人也有權(quán)提出破產(chǎn)申請(qǐng)。（2）債務(wù)人。根據(jù)我國破產(chǎn)法的規(guī)定，全民所有制企業(yè)的債務(wù)人經(jīng)其上級(jí)主管部門同意后，可以申請(qǐng)宣告破產(chǎn)。而按照我國公司法的有關(guān)規(guī)定，所有公司制企業(yè)在嚴(yán)重虧損、無力清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，企業(yè)自身有權(quán)向人民法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)，不要求取得上級(jí)主管部門的同意。債權(quán)人或債務(wù)人向人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)時(shí)，應(yīng)提交書面申請(qǐng)書。債權(quán)人提出破產(chǎn)申請(qǐng)的，應(yīng)同時(shí)提供下列材料；債權(quán)發(fā)生事實(shí)及有關(guān)證據(jù)；債權(quán)性質(zhì)及數(shù)額；債權(quán)有無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，有擔(dān)保的應(yīng)提供證據(jù)；債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的有關(guān)證明。債務(wù)人提出破產(chǎn)申請(qǐng)的，應(yīng)同時(shí)提供下列材料；企業(yè)虧損情況的說明；會(huì)計(jì)報(bào)表；企業(yè)財(cái)產(chǎn)狀況明細(xì)表和有形

23、財(cái)產(chǎn)的處所；債權(quán)清冊(cè)和債務(wù)清冊(cè)；破產(chǎn)企業(yè)上級(jí)主管部門或者政府授權(quán)部門同意其破產(chǎn)的意見；人民法院認(rèn)為應(yīng)當(dāng)提供的其他材料。（三）債權(quán)人應(yīng)采取的措施和公司應(yīng)盡的義務(wù)人民法院受理破產(chǎn)法案后，應(yīng)在10日內(nèi)通知債務(wù)人已知的債權(quán)人并發(fā)布公告，由此進(jìn)入破產(chǎn)還債程序。此時(shí)，債權(quán)人為了保護(hù)自己的權(quán)益，應(yīng)該采取下列行動(dòng)：（1）向人民法院申請(qǐng)債權(quán)。債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在收到通知后1個(gè)月內(nèi)，未收到通知的債權(quán)人應(yīng)當(dāng)自公告之日起3個(gè)月內(nèi)，向人民法院申報(bào)債權(quán)，說明債權(quán)的數(shù)額和有無擔(dān)保，并且提交有關(guān)證明材料。（2）參加債權(quán)人會(huì)議，行使債權(quán)人會(huì)議的下列職權(quán)；審查有關(guān)債權(quán)的證明材料；參加討論和解協(xié)議草案；討論通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的處理和分配方案。所

24、有債權(quán)人均為債權(quán)人會(huì)議成員，除未放棄優(yōu)先受償權(quán)利、有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人外，所有債權(quán)人會(huì)議成員都有表決權(quán)。債權(quán)人會(huì)議的一般決議，須由出席會(huì)議的有表決權(quán)的債權(quán)人過半數(shù)通過，且所代表的債權(quán)數(shù)額須占無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)總額的半數(shù)以上。但要通過和解協(xié)議草案的決議，還要求其所代表的債權(quán)總額占無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)總額的2/3以上方能生效。（3）破產(chǎn)宣告前成立的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)，債權(quán)人享有就該擔(dān)保物優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。（4）按比例分配破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。但在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)撥付破產(chǎn)費(fèi)用、破產(chǎn)公司所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用、所欠稅款后，債權(quán)人才能分配剩余破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。破產(chǎn)宣告時(shí)的未到期的債權(quán)，視為已到期債權(quán)，但應(yīng)減去未到期的利息。（5）自破產(chǎn)終結(jié)裁定

25、公告之日起兩年內(nèi)，債權(quán)人若發(fā)現(xiàn)原破產(chǎn)公司還有可以分配的財(cái)產(chǎn)，有權(quán)要求追加分配。人民法院受理破產(chǎn)案件后，公司主要有下列義務(wù)：（1）對(duì)于由債權(quán)人提出破產(chǎn)申請(qǐng)的公司，有義務(wù)在接到人民法院通知之日起15日內(nèi)，向人民法院提供公司報(bào)表和債權(quán)、債務(wù)清冊(cè)，說明企業(yè)虧損情況；（2）破產(chǎn)公司的法定代表金必須列席債權(quán)人會(huì)議，回答債權(quán)人詢問，將公司賬簿、文件及其管理的一切財(cái)產(chǎn)移交清算組，并回答清算組有關(guān)財(cái)產(chǎn)和業(yè)務(wù)的詢問；（3）在法院受理破產(chǎn)案件前6個(gè)月至破產(chǎn)宣告之日期間，債務(wù)人不得從事有損于債權(quán)人權(quán)利的行為，不能對(duì)部分債權(quán)人進(jìn)行清償，亦不得為他人提供擔(dān)保；（4）破產(chǎn)公司法定代表人未經(jīng)人民法院許可不得擅離職守，或者以其

26、他方式逃避有關(guān)義務(wù)。吸收合并與新設(shè)合并公司合并是指兩個(gè)或兩個(gè)以上股份公司通過合并協(xié)議，依照公司法的有關(guān)規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)合并，聯(lián)合組成一個(gè)新的公司的行為。合并的形式有吸收合并和新立合并公司。吸收合并是一個(gè)公司吸收兼并其他公司，被吸收公司解散（即A+B+C+A）；新設(shè)合并為兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新設(shè)公司，合并各方解散（即A+B+C+M）。公司合并是資產(chǎn)重組的重要形式之一，其目的是取得規(guī)模效益，增強(qiáng)競爭力。公司合并應(yīng)當(dāng)由各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自做出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45

27、日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。不清償債務(wù)或者不提供相應(yīng)擔(dān)保的，公司不得合并。公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。由于公司合并造成登記事項(xiàng)變更的，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記；公司解散的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司注銷登記；新設(shè)立公司的，應(yīng)依法辦理公司設(shè)立登記。股份公司資產(chǎn)重組的動(dòng)因（一）資產(chǎn)重組的含義企業(yè)資產(chǎn)重組，是第二次世界大戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一大熱點(diǎn)問題，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大動(dòng)力。一般說來，企業(yè)資產(chǎn)重組包括企業(yè)之間的收購和兼并兩方面的內(nèi)容，因而也可以簡稱為企業(yè)間的“并購”。企業(yè)兼并是指由一家占優(yōu)勢的公司吸收一家或更多的公司

28、，我國公司法稱之為吸收合并；企業(yè)收購是指一家公司對(duì)其他公司控股權(quán)的收購。這里所說的主要是上市公司的收購。（二）資產(chǎn)重組的動(dòng)因公司資產(chǎn)重組的動(dòng)因是多方面的，一般可歸納如下。1.為取得規(guī)模效益，加快技術(shù)創(chuàng)新。通過資產(chǎn)重組，可以將一些小企業(yè)組合成大企業(yè)，形成規(guī)模效應(yīng)。企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大以后，可以使用大型的、先進(jìn)的設(shè)備，降低生產(chǎn)成本，增強(qiáng)市場競爭力。同時(shí)，企業(yè)增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)實(shí)力，可以加大科技研發(fā)投資，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品更新?lián)Q代。2.為取得更大的市場份額，在市場競爭中占據(jù)有利地位。由于市場競爭愈演愈烈，一些中小企業(yè)的生存遇到威脅，它們希望能通過資產(chǎn)重組與大企業(yè)聯(lián)姻，在市場中取得一席之地。大企業(yè)也可以通過并購一

29、些小企業(yè)，鞏固自己的市場地位，增強(qiáng)自己的實(shí)力。3.從企業(yè)財(cái)務(wù)狀況出發(fā)，解決財(cái)務(wù)困難并取得財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。有些企業(yè)由于經(jīng)營不善，連年虧損，已處于破產(chǎn)的邊緣，資產(chǎn)重組就成為其惟一的生路。同時(shí)，對(duì)于兼并者來說，也可以取得由于稅法、會(huì)計(jì)處理慣例所帶來的利益。例如，通過兼并，可利用稅法中的虧損遞延條款實(shí)現(xiàn)合法避稅。所謂虧損遞延，是指某公司虧損后可以用當(dāng)年的利潤彌補(bǔ)虧損，而免繳相應(yīng)的企業(yè)所得稅，其虧損還可以向后遞延。如果被兼并的企業(yè)是虧損企業(yè)，兼并方就可以充分利用稅收方面的優(yōu)惠政策。又如，企業(yè)兼并后，原企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來所要繳納的稅收也可以免除。此外，對(duì)于投資者來說，在資產(chǎn)重組中可以使自己手中的股票升值，而

30、這種由于股票折算所帶來的收益也是免稅的。4.有利于企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整，降低進(jìn)入新行業(yè)的成本。在市場經(jīng)濟(jì)中，各行業(yè)的資源配置效率是不同的，一些朝陽產(chǎn)業(yè)的投資效率明顯高于一些夕陽產(chǎn)業(yè)。這就要求企業(yè)能順應(yīng)時(shí)代潮流，及時(shí)調(diào)整自己的主營業(yè)務(wù)或積極介入新興產(chǎn)業(yè)。但由于技術(shù)的限制和生產(chǎn)資料的專用性等原因，進(jìn)入新的領(lǐng)域是存在許多障礙的。通過與新興產(chǎn)業(yè)的一些企業(yè)實(shí)行資產(chǎn)重組，就可以減少行業(yè)進(jìn)入障礙，降低產(chǎn)業(yè)調(diào)整的成本。5.可以利用上市公司的殼資源，通過資產(chǎn)重組而借殼上市。在一些國家，如中國，公司的上市程序是十分復(fù)雜的，因而上市公司的外殼就成為一種稀缺資源。通過兼并或資產(chǎn)置換，就能夠借殼上市，取得向社會(huì)募集資金和配

31、股集資的一些優(yōu)惠政策。協(xié)議收購方式的有關(guān)規(guī)定協(xié)議收購是收購人與目標(biāo)公司的股票持有人之間以協(xié)議方式進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。協(xié)議收購?fù)ǔ橛押檬绞召徏瓷埔馐召?。協(xié)議收購是公司收購的重要方式之一，各國法律對(duì)此都有明確規(guī)定。協(xié)議收購的法定形式是收購人與被收購公司或其股東簽訂的有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的協(xié)議。這里所要轉(zhuǎn)讓的股份，不僅包括上市公司可上市交易的股份，也包括未上市流通的股份。同要約收購相比，協(xié)議收購具有操作簡單、適用性強(qiáng)、成本較低的優(yōu)點(diǎn)，是目前我國上市公司收購的主要形式。我國證券法規(guī)定，以協(xié)議方式收購上市公司時(shí)，達(dá)成協(xié)議后，收購人必須在3日內(nèi)將其收購協(xié)議向證監(jiān)會(huì)及證券交易所作出書面報(bào)告，并予以公告。這是為了體

32、現(xiàn)“三公”原則。在做出公告之前履行收購協(xié)議是違法的。采取協(xié)議收購方式的，協(xié)議雙方可以臨時(shí)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管協(xié)議轉(zhuǎn)讓的股票，并將資金存放于指定的銀行，這樣可以保證協(xié)議的有效履行，同時(shí)也可以起到一定的監(jiān)督作用。收購人對(duì)持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的6個(gè)，月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上市公司收購的信息披露證券市場的所有活動(dòng)，都必須遵循公開、公平、公正的原則，而規(guī)范的持股信息披露制度則是實(shí)現(xiàn)“三公”原則的基本條件，它可以使廣大投資者在充分掌握同等信息的基礎(chǔ)上，及時(shí)做出投資決策，防止大股東利用其在公司中的特殊地位或資金優(yōu)勢，形成信息壟斷和操縱股價(jià)。各國公司法對(duì)持股信息披露制度都有明確規(guī)定。例如

33、，美國1934年證券交易法第13節(jié)規(guī)定，任何人直接或間接取得一家公司5%以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)在10日內(nèi)向聯(lián)邦證券交易委員會(huì)、發(fā)行人或者有關(guān)證券交易所提出報(bào)告；英國1985年公司法規(guī)定，任何人持有一家公司的股票增至5%以上或降至5%以下，或者在其持股量超過5%后每增減1%，必須在5個(gè)營業(yè)日內(nèi)通知該公司。我國證券法第87條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告；在上述規(guī)定的期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。報(bào)告和公告的內(nèi)容主要包括：持股人的名稱、住所；所持有

34、的股票的名稱、數(shù)量；持股達(dá)到法定比例或者持股增減變化達(dá)到法定比例的日期。投資者持有上市公司已發(fā)行股份的5%后，其所持有該公司已發(fā)行股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照上述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后2日內(nèi)，不得再行買進(jìn)該公司的股票。我國原股票發(fā)行與交易管理暫行條例的此項(xiàng)規(guī)定為2%，這樣有利于簡化收購程序，降低收購成本，是對(duì)收購行為采取的鼓勵(lì)性政策。SWOT分析（一）優(yōu)勢分析（S）1、自主研發(fā)優(yōu)勢公司在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域深入研究的同時(shí)，通過整合各平臺(tái)優(yōu)勢，構(gòu)建全產(chǎn)品系列，并不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。通過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。公司多

35、年來堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，不斷改進(jìn)和優(yōu)化產(chǎn)品性能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)。公司結(jié)合國內(nèi)市場客戶的個(gè)性化需求，不斷升級(jí)技術(shù)，充分體現(xiàn)了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。在不斷開發(fā)新產(chǎn)品的過程中，公司已有多項(xiàng)產(chǎn)品均為國內(nèi)領(lǐng)先水平。在注重新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的同時(shí)，公司還十分重視自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。2、工藝和質(zhì)量控制優(yōu)勢公司進(jìn)口大量設(shè)備和檢測設(shè)備，有效提高了精度、生產(chǎn)效率，為產(chǎn)品研發(fā)與確保產(chǎn)品質(zhì)量奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。此外，公司是行業(yè)內(nèi)較早通過ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證的企業(yè)之一，公司產(chǎn)品根據(jù)市場及客戶需要通過了產(chǎn)品認(rèn)證，表明公司產(chǎn)品不僅滿足國內(nèi)高端客戶的要求，而且部分產(chǎn)品能夠與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在日常生產(chǎn)中，

36、公司嚴(yán)格按照質(zhì)量體系管理要求，不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、檢驗(yàn)、客戶服務(wù)等流程，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。3、產(chǎn)品種類齊全優(yōu)勢公司不僅能滿足客戶對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求，而且能根據(jù)客戶的個(gè)性化要求，定制生產(chǎn)規(guī)格、型號(hào)不同的產(chǎn)品。公司齊全的產(chǎn)品系列，完備的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)榭蛻籼峁┮徽臼椒?wù)。對(duì)公司來說，實(shí)現(xiàn)了對(duì)具有多種產(chǎn)品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶粘性。公司產(chǎn)品價(jià)格與國外同類產(chǎn)品相比有較強(qiáng)性價(jià)比優(yōu)勢，在國內(nèi)市場起到了逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品的作用。4、營銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢根據(jù)公司產(chǎn)品服務(wù)的特點(diǎn)、客戶分布的地域特點(diǎn)，公司營銷覆蓋了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區(qū)域，并在歐美、日本、東

37、南亞等國家和地區(qū)初步建立經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)了解客戶需求，為客戶提供貼身服務(wù)，達(dá)到快速響應(yīng)的效果。公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的銷售團(tuán)隊(duì)，在各區(qū)域配備銷售人員，建立從市場調(diào)研、產(chǎn)品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務(wù)的多維度銷售網(wǎng)絡(luò)體系。公司的服務(wù)覆蓋產(chǎn)品服務(wù)整個(gè)生命周期，公司多名銷售人員具有研發(fā)背景，可引導(dǎo)客戶的技術(shù)需求并為其提供解決方案，為客戶提供及時(shí)、深入的專業(yè)技術(shù)服務(wù)與支持。公司與經(jīng)銷商互利共贏，結(jié)成了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)較為穩(wěn)定，有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場，帶動(dòng)經(jīng)銷商共同成長。（二）劣勢分析（W）1、資本實(shí)力相對(duì)不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各類產(chǎn)品市場逐步打

38、開，公司對(duì)流動(dòng)資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的提升，公司對(duì)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及研發(fā)項(xiàng)目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大對(duì)公司的資本實(shí)力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合模式，以求增強(qiáng)資本實(shí)力，更進(jìn)一步地?cái)U(kuò)大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。2、規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢的市場地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優(yōu)勢項(xiàng)目投資，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，促進(jìn)公司向規(guī)模經(jīng)濟(jì)化方向進(jìn)一步發(fā)展。（三）機(jī)會(huì)分析（O）1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長

39、期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項(xiàng)目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力，進(jìn)一步提升公司研發(fā)實(shí)力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺(tái)提供充實(shí)保障。2、公司行業(yè)地位突出，項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系

40、國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備進(jìn)一步升級(jí)改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。（四）威脅分析（T）1、市場風(fēng)險(xiǎn)（1）市場競爭風(fēng)險(xiǎn)目前我國相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè)，市場化程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場競爭較為激烈。相關(guān)行業(yè)的重要技術(shù)支撐正在不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)，同時(shí)隨著國家對(duì)相關(guān)行業(yè)整治力度加強(qiáng)，環(huán)保要求進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都在依靠科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，并呈現(xiàn)資源向優(yōu)勢企業(yè)不斷集中的趨勢

41、，在一定程度上加劇了相關(guān)企業(yè)之間的競爭。若公司未來不能進(jìn)一步提升品牌影響力和競爭優(yōu)勢，公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績將會(huì)受到不利影響。（2）原材料及能源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)若未來原材料及能源采購價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng)，公司在銷售產(chǎn)品定價(jià)、成本控制等方面未能有效應(yīng)對(duì)，可能對(duì)公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。（3）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)近年來受歐美國家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是外貿(mào)出口造成沖擊，外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游客戶出口業(yè)務(wù)，而隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，相關(guān)行業(yè)及下游相關(guān)行業(yè)的需求也受到一定影響。公司相關(guān)業(yè)務(wù)同時(shí)會(huì)受到國內(nèi)外市場供需和經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的影響，因此公司經(jīng)營將會(huì)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)引致的風(fēng)險(xiǎn)。（4）

42、人民幣匯率波動(dòng)及國際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)隨著匯率制度改革不斷深入，人民幣匯率波動(dòng)漸趨市場化，同時(shí)國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢，對(duì)我國出口企業(yè)的國際競爭力造成不利影響，進(jìn)而產(chǎn)生將不利影響傳導(dǎo)至相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，下游客戶由于心理預(yù)期不明確，導(dǎo)致其相關(guān)業(yè)務(wù)下單更趨謹(jǐn)慎。如果未來國際間貿(mào)易摩擦加劇，將會(huì)產(chǎn)生對(duì)相關(guān)行業(yè)發(fā)展不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。2、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)隨著人們環(huán)境保護(hù)意識(shí)的逐漸增強(qiáng)以及相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的實(shí)施，國家對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求，公司的排污治理成本將進(jìn)一步提高。公司歷來十分重視環(huán)境保護(hù)工作，持續(xù)加大環(huán)保方面投入，嚴(yán)格遵守環(huán)保法律法規(guī)，未發(fā)生重大環(huán)境污染事故和嚴(yán)重的環(huán)境違法行為。但如果

43、公司不能始終嚴(yán)格執(zhí)行在環(huán)保方面的標(biāo)準(zhǔn)，或操作人員不按規(guī)章操作，可能增加公司在環(huán)保治理方面的費(fèi)用支出，將面臨一定的環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，若國家進(jìn)一步提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司上游生產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)保投入的壓力，公司存在采購價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響公司的盈利能力。3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1）技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)近年來，公司緊密把握產(chǎn)品市場發(fā)展趨勢，密切跟蹤客戶個(gè)性化需求的變化，開發(fā)一系列差別化加工工藝。不同客戶對(duì)產(chǎn)品要求不盡相同，新產(chǎn)品的更新速度較快，這要求公司緊跟客戶的需求變化，對(duì)工藝不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)、更新、升級(jí)。雖然公司對(duì)市場需求趨勢變動(dòng)的前瞻能力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)的新工藝開發(fā)能力，但由于新工藝的開發(fā)需要投入較多的人

44、力和財(cái)力，周期較長，開發(fā)過程不確定因素較多，公司存在技術(shù)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。（2）技術(shù)流失風(fēng)險(xiǎn)公司一貫重視科技創(chuàng)新，經(jīng)過多年的研究和開發(fā)，公司在高質(zhì)量產(chǎn)品等方面具備了較為深厚的技術(shù)沉淀，形成了技術(shù)流程先進(jìn)的工藝，有力支撐了公司的快速健康發(fā)展。公司建立了嚴(yán)格的保密工作制度，與公司核心技術(shù)人員均簽署了保密協(xié)議，嚴(yán)格規(guī)定了技術(shù)人員的保密職責(zé)。盡管公司采取了上述措施防止核心技術(shù)對(duì)外泄露，但若公司核心技術(shù)人員離職或私自泄露公司技術(shù)機(jī)密，仍可能會(huì)給公司帶來直接或間接的經(jīng)濟(jì)損失。4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）主要客戶發(fā)生不利變動(dòng)及流失風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)及產(chǎn)品特點(diǎn)導(dǎo)致客戶較為分散、集中度較低、變動(dòng)較大。公司不斷加大營銷力度，努力拓展市場，擴(kuò)

45、大收入來源，但行業(yè)競爭的加劇以及服裝行業(yè)客戶需求的變化，將影響本公司客戶的經(jīng)營狀況及客戶對(duì)公司印染服務(wù)的需求，若公司不能保持對(duì)市場的前瞻性判斷，持續(xù)開拓新客戶并對(duì)現(xiàn)有客戶情況的不利變化作出及時(shí)反應(yīng)，或者市場環(huán)境變化導(dǎo)致公司目前的優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)較大波動(dòng)，或者公司主要客戶自身經(jīng)營情況出現(xiàn)較大波動(dòng)而減少對(duì)公司印染服務(wù)的采購，或者其他競爭對(duì)手的出現(xiàn)導(dǎo)致主要客戶的不利變動(dòng)及流失，將會(huì)對(duì)公司業(yè)績?cè)斐刹焕绊?。?）短期償債能力不足的風(fēng)險(xiǎn)為應(yīng)對(duì)市場需求的增加，公司持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，固定資產(chǎn)投資和生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)資金的需求量較大，公司主要通過銀行貸款方式解決資金需求問題。公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率

46、偏低，存在短期償債能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。（3）存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)若未來市場環(huán)境發(fā)生變化或競爭加劇使得存貨可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值，將導(dǎo)致公司存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)增加，對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生不利影響。（4）現(xiàn)金收款的風(fēng)險(xiǎn)部分客戶交易金額較小、頻次較高，由于客戶付款習(xí)慣以及出于交易便利性，公司存在銷售現(xiàn)金收款的情形。為保證公司資金安全，公司已制定了財(cái)務(wù)管理制度、銷售管理制度等管理制度，對(duì)現(xiàn)金收取范圍、現(xiàn)金庫存限額、出納人員工作職責(zé)、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程等方面進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)范，嚴(yán)格控制銷售現(xiàn)金收款，但現(xiàn)金交易安全性相對(duì)較差，對(duì)內(nèi)控要求更高，存在因相關(guān)制度或措施執(zhí)行不到位導(dǎo)致現(xiàn)金管理不善給公司造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。（5）凈資產(chǎn)收益率下降的

47、風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目產(chǎn)生效益之前，公司的凈利潤可能難以實(shí)現(xiàn)同比例增長。因此公司存在短期因凈資產(chǎn)快速增加而導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。5、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)（1）投資項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)公司投資項(xiàng)目實(shí)施過程涉及建筑工程、設(shè)備購置、設(shè)備安裝等多個(gè)環(huán)節(jié)，組織和管理工作量大，受到工程進(jìn)度、工程管理等因素的影響。雖然公司在項(xiàng)目組織實(shí)施、施工進(jìn)度管理、施工質(zhì)量控制和設(shè)備采購管理等方面均采取了控制措施并規(guī)范了運(yùn)作流程，但在投資項(xiàng)目實(shí)施過程中仍可能存在項(xiàng)目管理能力不足、實(shí)施進(jìn)度拖延等問題，從而影響項(xiàng)目的順利實(shí)施。（2）固定資產(chǎn)折舊增加的風(fēng)險(xiǎn)公司投資項(xiàng)目完成后，固定資產(chǎn)規(guī)模將顯著增加，每年將新增一定金額的固定資產(chǎn)折舊和研發(fā)費(fèi)用。如果投

48、資項(xiàng)目在投產(chǎn)后沒有及時(shí)產(chǎn)生預(yù)期效益，可能會(huì)對(duì)公司盈利能力造成不利影響。（3）新增產(chǎn)能無法及時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)本公司已對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的可行性論證，認(rèn)為項(xiàng)目具有良好市場前景和效益預(yù)期，新增產(chǎn)能可以得到有效消化。但公司投資項(xiàng)目的可行性分析是基于當(dāng)前市場環(huán)境、現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)、對(duì)未來市場趨勢的預(yù)測等因素作出的，而投資項(xiàng)目需要一定的建設(shè)期和達(dá)產(chǎn)期，在項(xiàng)目實(shí)施過程中和項(xiàng)目建成后，如果市場環(huán)境、相關(guān)政策等方面出現(xiàn)重大不利變化或者市場拓展不理想，投資項(xiàng)目可能無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。6、管理風(fēng)險(xiǎn)（1）規(guī)模擴(kuò)張帶來的管理風(fēng)險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，業(yè)務(wù)規(guī)模將迅速擴(kuò)大，這對(duì)公司經(jīng)營管理層的管理與協(xié)調(diào)能力提出更高的要求。如果公

49、司不能建立與規(guī)模相適應(yīng)的高效經(jīng)營管理體系和經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)，則將給公司穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。（2）內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)公司已經(jīng)按照相關(guān)法律、法規(guī)建立了相對(duì)完善的內(nèi)部控制制度，能夠?qū)靖黜?xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的良性運(yùn)行及國家有關(guān)法律法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行提供保障，但受公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張、外部環(huán)境的變化等因素影響，公司可能存在內(nèi)部控制失效的風(fēng)險(xiǎn)。7、人力資源風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)行業(yè)競爭日趨激烈，要求相關(guān)企業(yè)通過科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)優(yōu)秀人才的爭奪亦趨激烈。公司積極倡導(dǎo)創(chuàng)新和諧、以人為本的企業(yè)文化，為人才的培育與發(fā)展提供良好的環(huán)境，經(jīng)過多年的快速發(fā)展，公司已形成了自身的

50、人才培養(yǎng)體系，擁有一批業(yè)務(wù)能力、管理能力較強(qiáng)的優(yōu)秀人才。隨著公司投資項(xiàng)目的建成投產(chǎn)和公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，將對(duì)生產(chǎn)組織、內(nèi)部管理、技術(shù)開發(fā)、售后服務(wù)等各環(huán)節(jié)提出更高的要求，相應(yīng)的對(duì)各類人才的需求將不斷增加，如果公司未及時(shí)引進(jìn)合適人才或發(fā)生核心人員的流失，將對(duì)公司經(jīng)營發(fā)展造成不利影響。8、自然災(zāi)害和重大疫情等不可抗力因素導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模較大的自然災(zāi)害和嚴(yán)重的疫情，可能會(huì)形成消費(fèi)市場景氣度的下降或影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至給社會(huì)造成較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。自然災(zāi)害和重大疫情等的發(fā)生非公司所能預(yù)測，但其可能會(huì)嚴(yán)重影響消費(fèi)者信心并形成停工損失，從而對(duì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況造成負(fù)面影響。組織機(jī)構(gòu)及人力資

51、源配置（一）人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動(dòng)法的要求，本期工程項(xiàng)目勞動(dòng)定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動(dòng)定額計(jì)算配備相關(guān)人員；依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎(chǔ)上，本期工程項(xiàng)目建成投產(chǎn)后招聘人員實(shí)行全員聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運(yùn)轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時(shí)，根據(jù)xx有限責(zé)任公司規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年勞動(dòng)定員534人。勞動(dòng)定員一覽表序號(hào)崗位名稱勞動(dòng)定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位347正常運(yùn)營年份2技術(shù)指導(dǎo)崗位533管理工作崗位534質(zhì)量檢測崗位80合計(jì)534（二）員工技能培訓(xùn)1、為了得到文化技術(shù)素質(zhì)較高、操作熟練的操作人員和技術(shù)人員，必須高度重視對(duì)人員的培訓(xùn)工作，這是提高企業(yè)效益、保證安全生產(chǎn)的重要手段，也是提高企業(yè)管理水平和保證經(jīng)濟(jì)效益的重要環(huán)節(jié)，因此，項(xiàng)目建設(shè)單位應(yīng)選擇國內(nèi)外同類型生產(chǎn)設(shè)備對(duì)操作技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，使其在上崗前熟悉操作，以保證設(shè)備順利開車及安全生產(chǎn)。2、人員培訓(xùn)工作在設(shè)備安裝前完成，以便操作人員能在設(shè)備安裝階段熟悉現(xiàn)場配置和生產(chǎn)工藝流程，并作好單機(jī)試車、聯(lián)動(dòng)試車和投料試車的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。項(xiàng)目人員的培訓(xùn)工作