中成藥制劑公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告

1、泓域/中成藥制劑公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告中成藥制劑公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告xxx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112345535 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc112345535 h 4 HYPERLINK l _Toc112345536 二、 人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理過程 PAGEREF _Toc112345536 h 5 HYPERLINK l _Toc112345537 三、 人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容 PAGEREF _Toc112345537 h 10 HYPERLINK l _Toc112345538 四、 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的含義及分類 PAGER

2、EF _Toc112345538 h 15 HYPERLINK l _Toc112345539 五、 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對 PAGEREF _Toc112345539 h 21 HYPERLINK l _Toc112345540 六、 風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)法 PAGEREF _Toc112345540 h 23 HYPERLINK l _Toc112345541 七、 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR） PAGEREF _Toc112345541 h 24 HYPERLINK l _Toc112345542 八、 評價(jià)損失程度的幾個概念 PAGEREF _Toc112345542 h 31 HYPERLINK l _Toc

3、112345543 九、 確定風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)需要考慮的因素 PAGEREF _Toc112345543 h 32 HYPERLINK l _Toc112345544 十、 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的概念和特點(diǎn) PAGEREF _Toc112345544 h 34 HYPERLINK l _Toc112345545 十一、 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的目標(biāo) PAGEREF _Toc112345545 h 36 HYPERLINK l _Toc112345546 十二、 概率的基本概念 PAGEREF _Toc112345546 h 37 HYPERLINK l _Toc112345547 十三、 損失頻率的估計(jì) PAGEREF _

4、Toc112345547 h 39 HYPERLINK l _Toc112345548 十四、 中心趨勢測量 PAGEREF _Toc112345548 h 42 HYPERLINK l _Toc112345549 十五、 變動程度的測定 PAGEREF _Toc112345549 h 44 HYPERLINK l _Toc112345550 十六、 風(fēng)險(xiǎn)衡量的理論基礎(chǔ) PAGEREF _Toc112345550 h 45 HYPERLINK l _Toc112345551 十七、 風(fēng)險(xiǎn)衡量的概念 PAGEREF _Toc112345551 h 47 HYPERLINK l _Toc11234

5、5552 十八、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112345552 h 49 HYPERLINK l _Toc112345553 十九、 進(jìn)入本行業(yè)的主要壁壘 PAGEREF _Toc112345553 h 51 HYPERLINK l _Toc112345554 二十、 必要性分析 PAGEREF _Toc112345554 h 54 HYPERLINK l _Toc112345555 二十一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc112345555 h 55 HYPERLINK l _Toc112345556 二十二、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對策 PAGEREF _Toc112345556 h

6、 57 HYPERLINK l _Toc112345557 二十三、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc112345557 h 59 HYPERLINK l _Toc112345558 二十四、 SWOT分析 PAGEREF _Toc112345558 h 63 HYPERLINK l _Toc112345559 二十五、 組織機(jī)構(gòu)管理 PAGEREF _Toc112345559 h 71 HYPERLINK l _Toc112345560 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc112345560 h 71公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx有限公司2、法定代表人：任xx3、注

7、冊資本：900萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-9-247、營業(yè)期限：2013-9-24至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司全面推行“政府、市場、投資、消費(fèi)、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 公司不斷推動企業(yè)品牌建設(shè)，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌意識，提升品牌管理能力，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報(bào)注冊國家及本區(qū)域著名商標(biāo)等，加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì)，

8、豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理過程（一）風(fēng)險(xiǎn)識別企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)的識別可以從企業(yè)的外部和內(nèi)部兩個方面進(jìn)行。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的識別過程包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個步驟，感知風(fēng)險(xiǎn)就是通過調(diào)查，識別人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的存在。如企業(yè)人力資源流失風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，可以從員工的年度辭職數(shù)量、員工辭職后企業(yè)不能正常運(yùn)作、客戶的流失和商業(yè)秘密的泄露等中感知出來。從企業(yè)外部進(jìn)行就是利用外界的信息、人才市場行情動態(tài)、其他企業(yè)已有的人力資源管理資料等進(jìn)行分析，掌握社會人力資源的構(gòu)成、供求及變化狀況，將企業(yè)的人力資源置于社會的大環(huán)境中考慮，以一種系統(tǒng)論的觀點(diǎn)來

9、分析研究本企業(yè)的人力資源狀況，把握住人力資源運(yùn)行的時(shí)代特征。從企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行就是利用企業(yè)的歷史資料，對企業(yè)的運(yùn)作歷史、企業(yè)文化的演進(jìn)、企業(yè)制度的變遷、企業(yè)績效及企業(yè)人力資本的運(yùn)動特性等方面進(jìn)行歷史分析比較研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)人力資源活動規(guī)律，尋找出人力資源風(fēng)險(xiǎn)因素。（二）風(fēng)險(xiǎn)評估識別出企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)因素后，需要對這些因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。風(fēng)險(xiǎn)評估就是對識別的風(fēng)險(xiǎn)做進(jìn)一步的分析及量度，以便采取有針對性的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施，從而將公司的損失減至最低或?qū)p失控制在可接受的范圍。其主要的步驟為以下幾點(diǎn)。（1）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識別的條目有針對性地進(jìn)行調(diào)研。（2）根據(jù)調(diào)研結(jié)果和經(jīng)驗(yàn)，預(yù)測發(fā)生的可能性，并用百分比表示發(fā)生可能性的程

10、度。（3）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度排定優(yōu)先隊(duì)列。風(fēng)險(xiǎn)評估通常是以重要性排序，可從損失的可能程度和損失概率兩個方面進(jìn)行評估。常用的風(fēng)險(xiǎn)識別與評估方法，如專家意見法，蒙特卡羅法、外推法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、多層次模糊分析法等均可用于人力資源風(fēng)險(xiǎn)的識別與評估。（三）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對對常用的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略在人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)用中需關(guān)注的問題分述如下。1、風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)降低策略的途徑一是降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性，二是降低風(fēng)險(xiǎn)事件的損失程度。降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生可能性的措施，包括以下幾點(diǎn)。（1）進(jìn)行企業(yè)文化的宣導(dǎo)，培養(yǎng)企業(yè)凝聚力。（2）系統(tǒng)性地對員工加強(qiáng)后續(xù)培訓(xùn)，減少員工工作上的障礙，并提高員工勝任能力。（3）強(qiáng)化身體鍛煉，增強(qiáng)身體素質(zhì)，定

11、期對企業(yè)從業(yè)人員進(jìn)行體檢，做到有病早發(fā)現(xiàn)早治療。（4）加強(qiáng)對員工的考核，以發(fā)現(xiàn)員工工作的優(yōu)點(diǎn)和不足，激勵員工的工作積極性，提高員工的素質(zhì)，改善組織的效率，考核的結(jié)果也為員工今后的薪酬、培訓(xùn)、晉升、換崗等利益提供依據(jù)。（5）科學(xué)合理地采取激勵約束機(jī)制，提高員工對企業(yè)的忠誠度，并減少人力資源流失的可能性。例如，采取經(jīng)濟(jì)刺激措施（工資和/或利潤分享），明確管理責(zé)任和分散決策，或生活方式的利益（給關(guān)鍵員工所需要的尊敬和鼓勵，或給他們喜歡的生活方式等）等。降低風(fēng)險(xiǎn)事件的損失程度的措施，包括以下兩點(diǎn)。（1）為企業(yè)關(guān)鍵崗位儲備人才，使關(guān)鍵崗位人員一旦出現(xiàn)意外或辭職行為，企業(yè)可以在短期內(nèi)很快復(fù)原，從而減小損失

12、程度。（2）合同約束。對于員工流失風(fēng)險(xiǎn)有些企業(yè)在合同中規(guī)定人員流出后，在若干時(shí)期內(nèi)不能與客戶合作，或者不得從事與本企業(yè)競爭的業(yè)務(wù)活動等用以減少風(fēng)險(xiǎn)損失。2、風(fēng)險(xiǎn)回避人力資源風(fēng)險(xiǎn)可能源自人力資源本身的特點(diǎn)或人力資源的管理過程，實(shí)際并不可能完全回避。因而，此類策略的采取需在考慮風(fēng)險(xiǎn)損失的大小及發(fā)生的可能性大小的基礎(chǔ)上，考慮對那些預(yù)計(jì)損失較大，發(fā)生可能性也較高的風(fēng)險(xiǎn)采取此類措施。還需關(guān)注的是，在回避某項(xiàng)人力資源風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，常常會引入另一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理需要綜合考慮其影響。例如，企業(yè)去各大院校招聘大學(xué)應(yīng)屆畢業(yè)生，這不僅有利于企業(yè)知識的更新，而且能夠帶來積極的企業(yè)文化與價(jià)值觀，通過適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)，

13、能使員工與企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)有效的結(jié)合。然而，與此同時(shí)，應(yīng)屆畢業(yè)生工作經(jīng)驗(yàn)不足的問題，是否能融入到企業(yè)現(xiàn)有的工作團(tuán)隊(duì)中的問題，都有可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。3、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)人力資源風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)可考慮以下措施。（1）人力資本租借。企業(yè)在進(jìn)行人力資本租借時(shí)，明確約定所租借的人員在正常的工作條件下，被租借人醫(yī)療費(fèi)用、人身意外等均由其原雇傭方負(fù)責(zé)。但必須注意的是企業(yè)在與自身所雇的人員簽訂風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移合約時(shí)要考慮到國家和地方所制定的有關(guān)法律法規(guī)，以免轉(zhuǎn)移了人力資源風(fēng)險(xiǎn)卻又產(chǎn)生了新的法律風(fēng)險(xiǎn)。（2）人力資源外包。前文已述及相關(guān)概念。在此方面的典型案例有華為技術(shù)有限公司（簡稱：華為公司）的人力資源外包策略。華為公司是中國一家大型民

14、營企業(yè)，比較早開始進(jìn)行人力資源外包。華為公司最初將其物業(yè)管理這一塊外包給了戴德梁行。當(dāng)戴德梁行接手華為在龍崗區(qū)坂田基地的物業(yè)管理之后，不但通過內(nèi)在的挖掘潛力與自身管理能力的提升，大大降低了原來由華為公司自己操作物業(yè)的各項(xiàng)人力資源管理費(fèi)用，而且還極大地提升了物業(yè)管理的品質(zhì)。又如，對招聘IPQC這一品質(zhì)管理崗位的工作人員而言，若華為公司自己招聘，必須要按華為公司的平均工資水平來支付勞務(wù)成本。于是，華為公司將此類人力資源聘用外包給鵬勞人力資源管理公司，結(jié)果按照市場上通行的工資水平（不到華為公司工資水平的一半），招聘到所需的人員來從事該崗位的工作。并且，從事該崗位的人員是由鵬勞公司來管理。這樣一來，還

15、使華為公司規(guī)避了因人員不滿而引起勞資糾紛的可能性。（3）保險(xiǎn)策略。企業(yè)還可以結(jié)合保險(xiǎn)的險(xiǎn)種和自己企業(yè)人力資源風(fēng)險(xiǎn)狀況選擇哪些風(fēng)險(xiǎn)購買保險(xiǎn)。例如，對于企業(yè)職工可能患的重大傷殘或重大疾病可以通過購買保險(xiǎn)來防范，于是將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司。4、風(fēng)險(xiǎn)接受充分認(rèn)識到人力資源風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域及風(fēng)險(xiǎn)大小的企業(yè)，對于員工一般的常見病或輕微工傷可采取風(fēng)險(xiǎn)接受策略，而對于員工重大疾病的風(fēng)險(xiǎn)則可采取疾病保險(xiǎn)或其他策略。對于員工流失風(fēng)險(xiǎn)，對于一般員工（素質(zhì)要求不高，且容易從人力市場獲?。┑牧魇эL(fēng)險(xiǎn)采取風(fēng)險(xiǎn)接受策略。人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容人力資源風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下方面。（一）人力資源管理制度風(fēng)險(xiǎn)人力資源管理相關(guān)制度包括：

16、員工手冊、崗位管理、人員招聘錄用、勞動合同管理、定期考核、新員工崗前培訓(xùn)或新員工見習(xí)、員工培訓(xùn)、獎懲、薪酬分配、職業(yè)安全與勞動保護(hù)、社會保障等。這些制度如果設(shè)計(jì)不合理，或缺少必要的內(nèi)容，則可能給企業(yè)帶來重要損失。例如，如果企業(yè)與員工之間聘用與被聘關(guān)系過于簡單和不規(guī)范，為員工流動打開了方便之門。又如，薪酬體系的不合理，培訓(xùn)體制的缺失，考評制度的不公正等，諸如此類種種制度的弊端都隱藏著風(fēng)險(xiǎn)的種子。（二）招聘風(fēng)險(xiǎn)在招聘中，由于求職者與企業(yè)之間關(guān)于求職者能力認(rèn)知的信息不對稱，從而導(dǎo)致企業(yè)招聘面臨著兩種逆選擇風(fēng)險(xiǎn)：一是錯誤地接受了本來不適合企業(yè)的求職者；二是錯誤地拒絕了本來適合于企業(yè)的求職者。這兩種情形

17、，或者會給企業(yè)增加費(fèi)用，或者使企業(yè)喪失機(jī)會。不僅如此，招聘風(fēng)險(xiǎn)還可能進(jìn)一步影響到人力資源的其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。例如，招聘了品行不合格的員工，為道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生埋下了禍根；招聘身體狀況不佳的員工，為健康風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生留下了后遺癥；招聘愛跳槽的員工，為員工流失風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生創(chuàng)造了條件。（三）員工流失風(fēng)險(xiǎn)此部分風(fēng)險(xiǎn)尤其需要關(guān)注關(guān)鍵員工流失問題。從企業(yè)的角度，關(guān)鍵崗位人員流失可能給企業(yè)帶來很大損失。包括增加該崗位的人工成本，重新招聘和培訓(xùn)；在某些情況下，還可能引起工作進(jìn)度的拖延，甚至造成組織的癱瘓，或者造成企業(yè)賴以生存的商業(yè)機(jī)密的泄露。除此之外，流失的員工到一個競爭對手那里，可能損害到本企業(yè)的業(yè)務(wù)和與客戶的關(guān)系。流失

18、的員工可能挖走顧客或進(jìn)一步帶走其他關(guān)鍵員工，或者設(shè)立一個與公司競爭的公司。員工流失風(fēng)險(xiǎn)可分為顯性流失和隱性流失。當(dāng)員工對現(xiàn)行工作不滿，或者在一些企業(yè)中，因各種原因使其員工看不到企業(yè)未來的發(fā)展方向或者缺乏安全感時(shí)，可能對企業(yè)前景產(chǎn)生錯誤的估計(jì)，結(jié)果人心渙散，辭職情況頻繁。這種事實(shí)上的失去，即是顯性流失；而當(dāng)員工只是在心里產(chǎn)生不滿，并沒有選擇離開，而是采取消極怠工，甚至為其他組織服務(wù)的方式繼續(xù)留在原工作崗位上，這種情形即為隱性流失。這種隱性流失如果不能為企業(yè)所發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不僅需要繼續(xù)為之支付人力成本，還可能為之承擔(dān)經(jīng)營上的損失，因而它的破壞性可能比顯性流失更大。（四）道德風(fēng)險(xiǎn)員工會否因道德問題使得企

19、業(yè)產(chǎn)生不必要的損失，是企業(yè)必須關(guān)注的問題。商業(yè)賄賂或欺騙消費(fèi)者的行為可能嚴(yán)重影響企業(yè)的聲譽(yù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立一定的道德標(biāo)準(zhǔn)或行事準(zhǔn)則，明確個人責(zé)任，使員工警惕不道德的做法。這樣的道德標(biāo)準(zhǔn)或行事準(zhǔn)則，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括以下幾點(diǎn)。（1）與收取和給予賄賂、雇金、禮物和招待相關(guān)的政策。（2）報(bào)告道德敗壞事件的程序。其程序應(yīng)當(dāng)保證讓通風(fēng)報(bào)信者不被人打擊報(bào)復(fù)。（3）對于顧客、競爭對手、供貨商、其他員工和公眾的違法或不道德活動的處罰等。（五）瀆職風(fēng)險(xiǎn)從員工本身來看，員工本身的不勝任是產(chǎn)生瀆職風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。然而，在一個企業(yè)中，引發(fā)員工隱性瀆職的原因很多，既可能有企業(yè)文化環(huán)境等因素，也可能是管理者本身的問題。瀆職

20、風(fēng)險(xiǎn)分為顯性瀆職和隱性瀆職。顯性瀆職造成的損失是易見的，企業(yè)可采取合同約束，并訴諸于法律。從企業(yè)文化環(huán)境來看，如果員工對先進(jìn)管理理念仿其表卻未諳其里，則可能發(fā)生隱性瀆職。如果員工的行為舉止及氛圍并未得到根本改變，其結(jié)果導(dǎo)致員工并未真正執(zhí)行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，就是一種隱性瀆職。（六）專業(yè)能力風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可能缺乏教育培訓(xùn)或讓員工事業(yè)發(fā)展的機(jī)會。這往往表現(xiàn)在企業(yè)整體知識水平落后，與日新月異的社會發(fā)展形勢脫節(jié)，從而使企業(yè)的知識能力無力支撐企業(yè)的長期發(fā)展。該風(fēng)險(xiǎn)往往在知識更新速度較快的高科技行業(yè)企業(yè)中表現(xiàn)最為明顯。專業(yè)能力風(fēng)險(xiǎn)還包括管理層缺乏領(lǐng)導(dǎo)魄力或經(jīng)營管理常識問題。有的企業(yè)的人事選拔制度遵循等級模式，即提升

21、到某一級別的管理者必須在下一級職位中任職達(dá)到一定的年限，逐層向上提升，并將選拔范圍放到最小的圈子，最后的結(jié)果是大部分的領(lǐng)導(dǎo)職位由不能勝任的人所擔(dān)任。（七）團(tuán)隊(duì)合作風(fēng)險(xiǎn)組織內(nèi)團(tuán)隊(duì)的密切合作是企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的必要條件，而企業(yè)完成經(jīng)營目標(biāo)又是企業(yè)人力資源投資最終產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的前提，因此，團(tuán)隊(duì)合作狀態(tài)關(guān)系到企業(yè)人力資源投資的最終收回。如果員工之間不能建立協(xié)調(diào)關(guān)系，會影響組織效率、效果從而帶來團(tuán)隊(duì)合作風(fēng)險(xiǎn)。（八）人力資源外包風(fēng)險(xiǎn)人力資源外包，是企業(yè)通過與外部的人力資源管理業(yè)務(wù)承包商簽訂合同，由外包公司為企業(yè)提供人力資源管理活動的服務(wù)，而企業(yè)支付給外包公司酬金的一種交易形式。人力資源管理外包的風(fēng)險(xiǎn)因

22、素主要包括以下幾點(diǎn)。（1）法律方面。人力資源外包需要完善的法律法規(guī)來規(guī)范其具體運(yùn)作。如果缺乏相關(guān)的制度規(guī)范，則可能蘊(yùn)藏較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。（2）內(nèi)部員工管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，將人力資源外包，可能需要對現(xiàn)有員工的調(diào)整，例如辭退，被換崗，或者被取消或減少訓(xùn)練機(jī)會。如果處理不當(dāng)，會影響其他在崗或轉(zhuǎn)崗員工的工作積極性，從而對企業(yè)造成負(fù)面的影響。另一方面，人力資源外包，還難以培養(yǎng)員工對企業(yè)的忠誠度，增加了道德風(fēng)險(xiǎn)和團(tuán)隊(duì)合作風(fēng)險(xiǎn)。（3）選擇外包服務(wù)商的風(fēng)險(xiǎn)。在對外包服務(wù)商的選擇中，企業(yè)冒著很大的決策風(fēng)險(xiǎn)，外包合作中的沖突或失敗不僅會極大地影響企業(yè)的正常經(jīng)營，而且會影響企業(yè)的市場地位。外包服務(wù)商的選擇通常是為

23、了降低運(yùn)營成本、提升企業(yè)的核心競爭力；但如果合作不當(dāng)，無疑會導(dǎo)致企業(yè)的嚴(yán)重?fù)p失。（4）企業(yè)商業(yè)信息安全的風(fēng)險(xiǎn)。人力資源管理的一些業(yè)務(wù)內(nèi)容對企業(yè)來說很可能是商業(yè)秘密；當(dāng)企業(yè)把這些業(yè)務(wù)外包時(shí)，就意味著外包服務(wù)商掌握了企業(yè)的這些商業(yè)秘密。這些機(jī)密一旦泄露給競爭對手，可能對企業(yè)造成極其不利的影響。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的含義及分類（一）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的定義戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)研究是戰(zhàn)略研究和風(fēng)險(xiǎn)研究的交叉學(xué)科。國外對企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的研究可以追溯到不確定性、變化對組織和績效的影響，戰(zhàn)略管理學(xué)者對風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)研究始于20世紀(jì)70年代末期，在90年代初期達(dá)到頂峰，目前已經(jīng)成為風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略管理交叉領(lǐng)域的前沿課題之一。雖然戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的研究已經(jīng)有20年

24、的歷史，但是尚未形成普遍接受的研究成果，各種觀點(diǎn)還處于“叢林”狀態(tài)，其中戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的定義一直是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)研究領(lǐng)域一個爭論的焦點(diǎn)。大部分學(xué)者以所使用的研究方法為基礎(chǔ)對戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定義，例如，Andrews（1971）在其決策理論中認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)就是戰(zhàn)略性決策所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。MichaelH.Lubatki（1990）等金融學(xué)者認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)收益受宏觀產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)波動影響而發(fā)生損失的可能性，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)主要分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。JanEmblemsvag（2002）等組織行為學(xué)學(xué)者認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是組織在市場競爭中為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而呈現(xiàn)出的不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。而在管理學(xué)研究領(lǐng)域，JamesBrianQuinn（1

25、980）認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是影響整個公司的發(fā)展方向、公司文化、信息和生存能力或公司業(yè)績的因素；SidneyBarton（1990）將戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)定義為當(dāng)企業(yè)面臨破產(chǎn)等不確定性經(jīng)營后果時(shí)進(jìn)行決策所面臨的風(fēng)險(xiǎn)；RobertSimons（1998）認(rèn)為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)指的是一個未預(yù)料的事件或一系列事件，它們會嚴(yán)重削弱管理實(shí)施其原定企業(yè)戰(zhàn)略的能力。Christopher認(rèn)為企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)戰(zhàn)略層的風(fēng)險(xiǎn)，是整個企業(yè)范圍的風(fēng)險(xiǎn)，把戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理看作是企業(yè)建立競爭優(yōu)勢的手段。上述對戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的定義還存在一定的分歧，主要集中在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)還是戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)。一般認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的定義應(yīng)當(dāng)從企業(yè)戰(zhàn)略和戰(zhàn)略管理的角度來看。企業(yè)戰(zhàn)

26、略是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)長期的生存與發(fā)展，充分估計(jì)未來環(huán)境的不確定性，以最小化其風(fēng)險(xiǎn)的一系列行動的規(guī)劃和措施。企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)長期生存與發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)長期生存與發(fā)展的方式和手段。它具有長期性、全局性、指導(dǎo)性、競爭性、相對穩(wěn)定性、以長期利益為導(dǎo)向等特征。由于企業(yè)戰(zhàn)略是基于企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部資源與能力制定的，而外部環(huán)境和內(nèi)部資源是處于動態(tài)變化之中的，再加之人們認(rèn)識和知識、經(jīng)驗(yàn)的局限性，注定企業(yè)戰(zhàn)略從其誕生之初就存在風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營環(huán)境的更加動態(tài)化和復(fù)雜化，致使企業(yè)只能在動態(tài)競爭的條件下制定戰(zhàn)略，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)必須作為動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，而不僅僅涉及靜態(tài)的戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)要素或可保風(fēng)險(xiǎn)要素。而戰(zhàn)略管理是指企業(yè)選擇

27、適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略為實(shí)現(xiàn)企業(yè)長期生存與發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)而進(jìn)行的一系列決策和采取的行動。隨著戰(zhàn)略思想意識的深入以及日益加劇的市場競爭環(huán)境，企業(yè)戰(zhàn)略以及戰(zhàn)略管理的重心也在不斷發(fā)生著轉(zhuǎn)移。以競爭優(yōu)勢為目標(biāo)的企業(yè)戰(zhàn)略管理強(qiáng)調(diào)企業(yè)外部環(huán)境與內(nèi)部條件的結(jié)合，注重影響企業(yè)戰(zhàn)略的各種風(fēng)險(xiǎn)因素的管理和控制。這些風(fēng)險(xiǎn)因素包括諸如政治、法律、技術(shù)、人口、社會、文化、企業(yè)所處行業(yè)等的外生因素和基于企業(yè)內(nèi)生的諸如增長、文化、資源及信息管理等方面的因素。由此可見，從企業(yè)戰(zhàn)略管理的角度看，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素實(shí)際包含了影響企業(yè)戰(zhàn)略的各種因素。這些因素實(shí)際上就是企業(yè)所有的外部環(huán)境因素和內(nèi)部條件因素。因此，從這個意義上，可以將戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)定義為：影

28、響企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的各種事件或可能性。這個定義有兩層含義。首先，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的來源包含了各種因素，既有已經(jīng)發(fā)生的一系列的事件，也包括可以預(yù)測到的將來會影響戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事物的變化趨勢，即可能性。這是由企業(yè)戰(zhàn)略的特點(diǎn)所決定的。因?yàn)閼?zhàn)略本身就是一個長遠(yuǎn)的過程，各種因素對其目標(biāo)的影響并不一定會馬上顯現(xiàn)，需要有一個時(shí)間過程。其次，盡管戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素來源廣泛，但并不是所有的事件或可能性都構(gòu)成了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)這些事件或可能性影響戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)，才稱得上是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)包括損失的不確定、動態(tài)性、特質(zhì)性、主觀性、不可消除性等。（1）損失的不確定性是一切風(fēng)險(xiǎn)所具有的性質(zhì)。（2）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的動態(tài)性更強(qiáng)調(diào)時(shí)間的

29、變化，因?yàn)閼?zhàn)略實(shí)施過程是一個比較長的過程，在不同的時(shí)點(diǎn)上，由于經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部資源的變化，企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)也很有可能發(fā)生變化。（3）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的特質(zhì)性是指不同的企業(yè)由于其戰(zhàn)略目標(biāo)的不同、企業(yè)規(guī)模不同、擁有資源的多少不同、管理能力和經(jīng)驗(yàn)的不同，其含義也是不同的。這是很容易理解的，對小企業(yè)來說的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，對大企業(yè)來說可能僅僅是一般的風(fēng)險(xiǎn)。（4）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的主觀性是指對戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識要受到戰(zhàn)略管理者個人因素的影響，其閱歷、經(jīng)驗(yàn)、能力以及風(fēng)險(xiǎn)傾向都會對企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，尤其是對未來可能性的判斷上更具有主觀的色彩。（5）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的不可消除性是指戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)更多的不是消除風(fēng)險(xiǎn)，而是控制風(fēng)險(xiǎn)。這是企業(yè)戰(zhàn)略

30、的性質(zhì)所決定的。企業(yè)戰(zhàn)略的一個本質(zhì)特點(diǎn)就是創(chuàng)新性，因此其本身就是與風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系在一起的。因此從根本的意義上說，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是控制風(fēng)險(xiǎn)而不是消除風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是影響整個企業(yè)的發(fā)展方向、企業(yè)文化、信息和生存能力或企業(yè)效益的因素。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素也就是對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、資源、競爭力或核心競爭力、企業(yè)效益產(chǎn)生重要影響的因素。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的研究在我國還處在起步階段，應(yīng)用于企業(yè)實(shí)踐更是一個比較新的課題。但是由于企業(yè)現(xiàn)實(shí)環(huán)境的壓力，對戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的要求會越來越強(qiáng)?？梢灶A(yù)見，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理如同戰(zhàn)略管理一樣，將在企業(yè)競爭環(huán)境中的生存和發(fā)展中發(fā)揮重要作用。（二）企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的分類企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，從不同的角度來看有不同

31、的分類。根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略分析的特點(diǎn)，可以將企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)分成外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)又可以分為宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)自身因素所決定的。如破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信息缺失、收益的損失、信用下降等。需要說明的是，這樣的劃分只是便于理解，但不科學(xué)。因?yàn)槠髽I(yè)在日益復(fù)雜多變的環(huán)境下，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)很難用外部因素或內(nèi)部因素來說明，更多的是多種因素綜合作用的結(jié)果。一種比較好的劃分是羅伯特，西蒙斯提出的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的4個來源。他把戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的來源和構(gòu)成分成4個部分：運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)損傷風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)、商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在核心運(yùn)作過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。主要是由企業(yè)制造或流程能力方面出現(xiàn)問題而產(chǎn)生的。所有通過制造

32、或服務(wù)活動創(chuàng)造價(jià)值的公司都在不同程度上暴露在運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)之下。當(dāng)出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)品或流程失誤時(shí)，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)就轉(zhuǎn)變成戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)損傷風(fēng)險(xiǎn)主要是指對實(shí)施戰(zhàn)略有重要影響的財(cái)務(wù)價(jià)值（知識產(chǎn)權(quán)或者是資產(chǎn)的自然條件）發(fā)生退化并對企業(yè)戰(zhàn)略造成影響時(shí)，資產(chǎn)損傷就變成一種戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。競爭風(fēng)險(xiǎn)來源于會使企業(yè)成功創(chuàng)造價(jià)值和使自己產(chǎn)品或服務(wù)與眾不同的能力受損傷的競爭環(huán)境的變化。如開發(fā)高品質(zhì)產(chǎn)品或服務(wù)方面競爭對手的活動、法令和公共政府方面的變化、顧客需求的變化、供應(yīng)商定價(jià)和政策上的變化等都可能削弱企業(yè)競爭優(yōu)勢，并成為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是上述3個方面的綜合的結(jié)果。由于上述原因，當(dāng)整個企業(yè)的信譽(yù)下降而使企業(yè)價(jià)值減少時(shí)，就產(chǎn)生了商譽(yù)風(fēng)

33、險(xiǎn)。戰(zhàn)略管理必須解決好這4個方面的問題，這些問題解決不好，會給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素是企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的必要條件，有學(xué)者根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素，將其分為戰(zhàn)略環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略資源風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略定位風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素是企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的必要條件，有學(xué)者根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素，將其分為戰(zhàn)略環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略資源風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略定位風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略環(huán)境是企業(yè)賴以生存的土壤，包括政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律制度環(huán)境、技術(shù)發(fā)展環(huán)境和行業(yè)競爭環(huán)境。戰(zhàn)略資源是企業(yè)所具有的關(guān)鍵性資源，對于不同的企業(yè)，它是企業(yè)獨(dú)家掌握的先進(jìn)技術(shù)，或者數(shù)量龐大的客戶資源，也包括特殊的運(yùn)營模式等。而戰(zhàn)略定位工

34、作需要深入分析企業(yè)所處的環(huán)境和所具備的資源，找到有效利用資源滿足環(huán)境需要的切入點(diǎn)，制定企業(yè)生存的使命和目標(biāo)。戰(zhàn)略執(zhí)行是保證企業(yè)資源利用方式符合戰(zhàn)略定位要求。以上四方面因素中的任何一種不確定加大，都將增加企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對為了減少戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，降低其損失程度并有效地對風(fēng)險(xiǎn)加以利用，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)，主要有以下幾種戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略。1、風(fēng)險(xiǎn)回避回避戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是以放棄或拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)作為控制方法來回避損失的可能性?；乇軕?zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是最消極的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，通過回避戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)源，進(jìn)而避免戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)可能性。風(fēng)險(xiǎn)回避的使用有其局限性，在回避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也失去了市場機(jī)會。2、風(fēng)

35、險(xiǎn)降低降低策略即通過減少戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)會或削弱損失的嚴(yán)重性以控制戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)損失。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)回避策略和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)減弱策略的區(qū)別在于，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)減弱策略不消除戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，而戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)回避策略則使戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失可能性為零。3、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)以付出一定的經(jīng)濟(jì)成本（如保險(xiǎn)費(fèi)、盈利機(jī)會、擔(dān)保費(fèi)和利息等），采取某種方式（如：參加保險(xiǎn)、信用擔(dān)保、租賃經(jīng)營、套期交易、票據(jù)貼現(xiàn)等）將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁他人承擔(dān)，以避免戰(zhàn)略管理過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失。轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的基本方式包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)回避和減弱策略不同的是，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移不是通過回避拋棄的方式中止與存在的戰(zhàn)略

36、風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系，而是將存在的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的后果轉(zhuǎn)移到其他地方。4、風(fēng)險(xiǎn)接受如果企業(yè)有足夠的戰(zhàn)略資源承受該風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，可以采取風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)自保自行消化風(fēng)險(xiǎn)損失。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)自留策略與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)減弱策略不同之處在于，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)自留策略是在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后處理其風(fēng)險(xiǎn)，而戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)減弱策略是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前采取措施，以改變風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和影響程度。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)就是直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤。風(fēng)險(xiǎn)自保就是企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，有計(jì)劃計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)基金，如呆賬損失、大修理基金等，這適用于損失較小的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)因承受風(fēng)險(xiǎn)能力不同以及面臨戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的差異，依據(jù)上述戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理策略而選用合適的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對技術(shù)，主

37、要有4種，即：多元化風(fēng)險(xiǎn)管理、各種形式的合約、金融衍生工具、實(shí)物期權(quán)。在選擇戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對技術(shù)時(shí)，一般是將好幾種戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對技術(shù)組合起來以確保收益/成本下的邊際利益最大化。風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)法風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位對風(fēng)險(xiǎn)事故造成故障的頻率或者損害的嚴(yán)重程度進(jìn)行評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)可以分為風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生頻率評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)事故造成損害程度評價(jià)。例如，上海證券交易所為了將有限的監(jiān)管資源有效地投入到企業(yè)監(jiān)管中去，對企業(yè)的信息披露監(jiān)管進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類管理。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類管理主要是針對企業(yè)在信息披露監(jiān)管上可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)和分類，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類別，施以不同的監(jiān)管力度，合理分配監(jiān)管資源。上海證券交易所對企業(yè)信息披露監(jiān)管的風(fēng)

38、險(xiǎn)評級，還將根據(jù)公司的信息披露質(zhì)量和公司治理結(jié)構(gòu)的變化而及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。最近，上證所有關(guān)部門在對企業(yè)年報(bào)事后審核后，對部分公司，的風(fēng)險(xiǎn)級別進(jìn)行了重新分類。監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)分類管理制度，結(jié)合企業(yè)信息披露核查工作制度，標(biāo)志著上證所正逐步將企業(yè)監(jiān)管工作系統(tǒng)化、規(guī)范化。這種風(fēng)險(xiǎn)分類管理屬于上證所內(nèi)部的工作制度，而且主要是針對上證所在對企業(yè)信息披露監(jiān)管工作上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并不代表對公司股價(jià)或投資價(jià)值的判斷。上證所現(xiàn)在還未考慮將這些風(fēng)險(xiǎn)分類情況進(jìn)行公布，而是主要運(yùn)用于提高企業(yè)信息披露監(jiān)管效率上。針對各類監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的公司，上證所采取了相應(yīng)不同的監(jiān)管措施和手段，如對于高風(fēng)險(xiǎn)公司采取專家小組會診、專人負(fù)責(zé)監(jiān)管、實(shí)地走訪調(diào)

39、研、重點(diǎn)監(jiān)控股價(jià)等方法，督促公司及時(shí)準(zhǔn)確地披露重大信息，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)法可以按照風(fēng)險(xiǎn)度評價(jià)的分值確定風(fēng)險(xiǎn)的大小，分值越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，則風(fēng)險(xiǎn)越小。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR）（一）VaR方法的背景傳統(tǒng)的ALM（資產(chǎn)負(fù)債管理）過于依賴報(bào)表分析，缺乏時(shí)效性；利用方差及B系數(shù)來衡量風(fēng)險(xiǎn)太過于抽象，不直觀，而且反映的只是市場（或資產(chǎn)）的波動幅度；而CAPM（資本資產(chǎn)定價(jià)模型）又無法糅合金融衍生品種。在上述傳統(tǒng)的幾種方法都無法準(zhǔn)確定義和度量金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，G30集團(tuán)在研究衍生品種的基礎(chǔ)上，于1993年發(fā)表了題為衍生產(chǎn)品的實(shí)踐和規(guī)則的報(bào)告，提出了度量市場風(fēng)險(xiǎn)的VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）方法，該方法目前已成為金融

40、界測量市場風(fēng)險(xiǎn)的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于計(jì)算VaR的RiskMetrics風(fēng)險(xiǎn)控制模型更是被眾多金融機(jī)構(gòu)廣泛采用。目前國外一些大型金融機(jī)構(gòu)已將其所持資產(chǎn)的VaR風(fēng)險(xiǎn)值作為其定期公布的會計(jì)報(bào)表的一項(xiàng)重要內(nèi)容加以列示。（二）VaR方法的定義VaR按字面解釋就是“在險(xiǎn)價(jià)值”，其含義是指：在市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。更為確切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價(jià)值在未來特定時(shí)期內(nèi)的最大可能損失。計(jì)算VaR的步驟如下。（1）確認(rèn)經(jīng)濟(jì)單位持有的頭寸。（2）確認(rèn)影響頭寸價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因素。（3）為所有風(fēng)險(xiǎn)因素確定可能的背景并確定發(fā)生概率。（

41、4）建立所有頭寸的定價(jià)函數(shù)，以此作為風(fēng)險(xiǎn)因素的價(jià)值函數(shù)。（5）使用定價(jià)函數(shù)為所有頭寸在各種環(huán)境下重新定價(jià)，建立結(jié)果分布模型。（6）在給定的概率水平下求分布的分位點(diǎn)。VaR從統(tǒng)計(jì)的意義上講，本身是個數(shù)字，是指面臨“正?！钡氖袌霾▌訒r(shí)“處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的價(jià)值”。即在給定的置信區(qū)間和一定的持有期限內(nèi)，預(yù)期的最大損失量（可以是絕對值，也可以是相對值）。（三）VaR方法的特點(diǎn)（1）可以用來簡明表示市場風(fēng)險(xiǎn)的大小，沒有任何技術(shù)色彩，沒有任何專業(yè)背景的投資者和管理者都可以通過VaR值對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評判。（2）可以事前計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)，不像以往風(fēng)險(xiǎn)管理的方法都是在事后衡量風(fēng)險(xiǎn)大小。（3）不僅能計(jì)算單個金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。還能

42、計(jì)算由多個金融工具組成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)，這是傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理所不能做到的。（四）VaR方法的系數(shù)由上述定義出發(fā)，要確定一個金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合的VaR值或建立VaR的模型，必須首先確定以下三個系數(shù)：一是持有期間的長短；二是置信區(qū)間的大??；三是觀察期間。1、持有期持有期，即確定計(jì)算在哪一段時(shí)間內(nèi)的持有資產(chǎn)的最大損失值，也就是明確風(fēng)險(xiǎn)管理者關(guān)心資產(chǎn)在一天內(nèi)、一周內(nèi)還是一個月內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。持有期的選擇應(yīng)依據(jù)所持有資產(chǎn)的特點(diǎn)來確定。從銀行總體的風(fēng)險(xiǎn)管理看持有期長短的選擇取決于資產(chǎn)組合調(diào)整的頻度及進(jìn)行相應(yīng)頭寸清算的可能速率。巴塞爾委員會在這方面采取了比較保守和穩(wěn)健的姿態(tài)，要求銀行以兩周即10個營業(yè)日為持有期

43、限。2、置信水平一般來說對置信區(qū)間的選擇在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的不同偏好。選擇較大的置信水平意味著其對風(fēng)險(xiǎn)比較厭惡，希望能得到把握性較大的預(yù)測結(jié)果，希望模型對于極端事件的預(yù)測準(zhǔn)確性較高。根據(jù)各自的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，選擇的置信區(qū)間也各不相同。3、觀察期間觀察期間是對給定持有期限的回報(bào)的波動性和關(guān)聯(lián)性考察的整體時(shí)間長度，是整個數(shù)據(jù)選取的時(shí)間范圍，有時(shí)又稱數(shù)據(jù)窗口。綜上所述，VaR實(shí)質(zhì)是在一定置信水平下經(jīng)過某段持有期資產(chǎn)價(jià)值損失的單邊臨界值，在實(shí)際應(yīng)用時(shí)它體現(xiàn)為作為臨界點(diǎn)的金額數(shù)目。（五）VaR方法的優(yōu)點(diǎn)（1）VaR模型測量風(fēng)險(xiǎn)簡潔明了，統(tǒng)一了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，管理者和投資者較容易理解掌握。風(fēng)險(xiǎn)的

44、測量是建立在概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)之上，既具有很強(qiáng)的科學(xué)性，又表現(xiàn)出方法操作上的簡便性。同時(shí)，VaR改變了在不同金融市場缺乏表示風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一度量，使不同術(shù)語（例如基點(diǎn)現(xiàn)值、現(xiàn)有頭寸等）有統(tǒng)一比較標(biāo)準(zhǔn)，使不同行業(yè)的人在探討其市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有共同的語言。另外，有了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)后，金融機(jī)構(gòu)可以定期測算VaR值并予以公布，增強(qiáng)了市場透明度，有助于提高投資者對市場的把握程度，增強(qiáng)投資者的投資信心，穩(wěn)定金融市場。（2）可以事前計(jì)算，降低市場風(fēng)險(xiǎn)。不像以往風(fēng)險(xiǎn)管理的方法都是在事后衡量風(fēng)險(xiǎn)大小，不僅能計(jì)算單個金融工具的風(fēng)險(xiǎn)，還能計(jì)算由多個金融工具組成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)。綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益因素，選擇承擔(dān)相同的風(fēng)險(xiǎn)能帶來最大收益

45、的組合，具有較高的經(jīng)營業(yè)績。（3）確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。VaR為確定抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的必要資本量確定了科學(xué)的依據(jù)，使金融機(jī)構(gòu)資本安排建立在精確的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值基礎(chǔ)上，也為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)控銀行的資本充足率提供了科學(xué)、統(tǒng)一、公平的標(biāo)準(zhǔn)。VaR適用于綜合衡量包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)以及商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種市場風(fēng)險(xiǎn)。因此，這使得金融機(jī)構(gòu)可以用一個具體的指標(biāo)數(shù)值就可以概括地反映整個金融機(jī)構(gòu)或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)狀況，大大方便了金融機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門對有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息的交流，也方便了機(jī)構(gòu)最高管理層隨時(shí)掌握機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，因而非常有利于金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一管理。同時(shí)，監(jiān)管部門也得以對該金融機(jī)構(gòu)

46、的市場風(fēng)險(xiǎn)資本充足率提出統(tǒng)一要求。（六）VaR方法的注意問題盡管VaR模型有其自身的優(yōu)點(diǎn)，但在具體應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意以下幾方面的問題。（1）數(shù)據(jù)問題。運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法計(jì)量分析、利用模型進(jìn)行分析和預(yù)測時(shí)要有足夠的歷史數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)庫整體上不能滿足風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的數(shù)據(jù)要求，則很難得到正確的結(jié)論。另外數(shù)據(jù)的有效性也是一個重要問題，而且由于市場的發(fā)展不成熟，使一些數(shù)據(jù)不具有代表性，而市場炒作、消息面的引導(dǎo)等原因，使數(shù)據(jù)非正常變化較大，缺乏可信性。（2）VaR在其原理和統(tǒng)計(jì)估計(jì)方法上存在一定缺陷。VaR對金融資產(chǎn)或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法是依據(jù)過去的收益特征進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析來預(yù)測其價(jià)格的波動性和相關(guān)性，從而估計(jì)可能的最大

47、損失。所以單純依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)可能造成損失的客觀概率，只關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)特征，并不是系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理的全部。因?yàn)楦怕什荒芊从辰?jīng)濟(jì)主體本身對于面臨的風(fēng)險(xiǎn)的意愿或態(tài)度，它不能決定經(jīng)濟(jì)主體在面臨一定量的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)愿意承受和應(yīng)該規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)的份額。（3）在應(yīng)用VaR模型時(shí)隱含了前提假設(shè)。即金融資產(chǎn)組合的未來走勢與過去相似，但金融市場的一些突發(fā)事件表明，有時(shí)未來的變化與過去沒有太多的聯(lián)系，因此VaR方法并不能全面地度量金融資產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)，必須結(jié)合敏感性分析，壓力測試等方法進(jìn)行分析。（4）VaR主要使用于正常市場條件下對市場風(fēng)險(xiǎn)的測量。如果市場出現(xiàn)極端情況，歷史數(shù)據(jù)變得稀少，資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)聯(lián)性被切斷，或是因?yàn)榻鹑谑袌霾粔蛞?guī)范

48、，金融市場的風(fēng)險(xiǎn)來自人為因素、市場外因素的情況下，這時(shí)便無法使用VaR來測量市場風(fēng)險(xiǎn)。總之，VaR是一種既能處理非線性問題又能概括證券組合市場風(fēng)險(xiǎn)的工具，它解決了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)定量化工具對于非線性的金融衍生工具適用性差、難以概括證券組合的市場風(fēng)險(xiǎn)的缺點(diǎn)，有利于測量風(fēng)險(xiǎn)、將風(fēng)險(xiǎn)定量化，進(jìn)而為金融風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了良好的基礎(chǔ)。隨著中國利率市場化、資本項(xiàng)目開放及衍生金融工具的發(fā)展等，金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜，綜合考慮、衡量信用風(fēng)險(xiǎn)和包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的市場風(fēng)險(xiǎn)的必要性越來越大，這為VaR應(yīng)用提供了廣闊的發(fā)展空間。但是VaR本身仍存在一定的局限性，而且中國金融市場現(xiàn)階段與VaR所要求的有關(guān)應(yīng)用條件

49、也還有一定距離。因此VaR的使用應(yīng)當(dāng)與其他風(fēng)險(xiǎn)衡量和管理技術(shù)、方法相結(jié)合。要認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)管理一方面需要科學(xué)技術(shù)方法，另一方面也需要經(jīng)驗(yàn)性和藝術(shù)性的管理思想，在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中要將兩者有效結(jié)合起來，既重科學(xué)，又重經(jīng)驗(yàn)，有效發(fā)揮VaR在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。評價(jià)損失程度的幾個概念正常損失期望是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位在正常的風(fēng)險(xiǎn)防范措施下，遭受損失的期望值。例如，某一建筑物在私人、公共消防設(shè)施都能夠正常啟用的條件下，遭受損失的期望值。在風(fēng)險(xiǎn)衡量中，根據(jù)過去發(fā)生的損失數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算的期望損失，就是風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中的正常損失期望指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)衡量中的期望損失指標(biāo)側(cè)重于損失程度的計(jì)算和測量，而風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中的正常期望損失偏重

50、于對風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)，側(cè)重于對風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供對策建議。例如，評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失風(fēng)險(xiǎn)管理單位是否可以承受；建議如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理降低損失等。可能的最大損失是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位在某些風(fēng)險(xiǎn)防范措施出現(xiàn)故障的情況下，可能遭受的最大損失。例如，某一建筑物在消防系統(tǒng)出現(xiàn)故障時(shí)（如自動噴水槍故障），遭受最大損失的程度?？赡艿淖畲髶p失評價(jià)可以矯正風(fēng)險(xiǎn)管理人員未曾預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素帶來的損失，是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要依據(jù)。最大可能損失是指風(fēng)險(xiǎn)管理單位在最不利的條件下，估計(jì)可能遭受的最大損失額。例如，某一建筑物在所有私人消防設(shè)施和公共消防設(shè)施都不起作用的情況下，可能遭受的最大損失。在這種情況下，大火可能把一切可燃物燒光，直到遇到防火墻

51、或者直到消防隊(duì)趕到現(xiàn)場撲滅大火為止。最大可能損失為風(fēng)險(xiǎn)管理部門提供了評價(jià)損失造成最壞影響的依據(jù)，也是風(fēng)險(xiǎn)管理單位可能遇到的最大損失。一般來說，超過最大可能損失的風(fēng)險(xiǎn)事故很可能不會發(fā)生，但是，也不是絕對不可能發(fā)生的。確定風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)需要考慮的因素預(yù)測正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失，需要考慮以下幾方面的因素。（一）財(cái)產(chǎn)的物質(zhì)特性和財(cái)產(chǎn)對損害的承受力確定財(cái)產(chǎn)的物質(zhì)特性和財(cái)產(chǎn)對損害的承受力是確定正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的依據(jù)。例如，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理認(rèn)為，某幢樓房在裝有噴水裝置和防火墻的情況下，發(fā)生火災(zāi)的正常期望損失將不超過大樓價(jià)值的10%，而在噴水裝置發(fā)生故障的情況下，樓

52、房可能的最大損失是其價(jià)值的30%，最大可能損失是其價(jià)值的60%。如果這幢樓房沒有安裝防火墻和噴水裝置，那么，樓房的正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失就會更高一些。（二）損失評價(jià)的主觀性正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的確定具有主觀性。盡管在多數(shù)情況下，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對于正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的估計(jì)，會受到主觀因素的影響，人們還是發(fā)展了一些復(fù)雜的模型化方法，來幫助風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和保險(xiǎn)公司估計(jì)正常的期望損失、可能的最大損失和最大可能損失。如果有些風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理不能容忍實(shí)際損失超過最大可能損失，那么風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理確定的最大可能損失就比較大；有些風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對實(shí)際損失超過最大可能損失持較寬容

53、的態(tài)度，那么風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理確定的最大可能損失就可能小一些。（三）損失評價(jià)可以是單獨(dú)物體，也可以是許多物體正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失估計(jì)的對象可以是單獨(dú)的物體，如一幢大樓；也可能是許多物體，如汽車隊(duì)、一個樓群、一段時(shí)間（如一年或幾年）。（四）損失的管理成本確定正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理成本的依據(jù)。例如，某保險(xiǎn)公司在給某個地區(qū)的居民樓簽發(fā)保單時(shí)，需要估計(jì)單個事件如風(fēng)暴、地震等帶來的最大損失。在這種情況下，最大可能損失是一種災(zāi)害對許多財(cái)產(chǎn)造成的損失逐項(xiàng)累計(jì)估算出來的，而不是許多災(zāi)害對單個財(cái)產(chǎn)造成的損失。正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失不僅是保險(xiǎn)公司核

54、定風(fēng)險(xiǎn)管理成本的依據(jù)，也是保險(xiǎn)公司確定保險(xiǎn)費(fèi)率的依據(jù)之一。如果以年作為衡量損失的時(shí)間單位，就可以得到年度正常損失期望、年度可能的最大損失和年度最大可能損失。年度正常損失期望是指客觀條件不變的情況下，經(jīng)過長期觀察的年度正常損失得出的，年度正常損失期望等于年度平均事故發(fā)生次數(shù)與每次事故的平均損失金額的乘積。年度最大可能損失是指在某一特定年度內(nèi)，單一風(fēng)險(xiǎn)單位或多個風(fēng)險(xiǎn)單位在最不利的條件下遭受一種或多種事故所致?lián)p失的總額。年度可能的最大損失額是指在某一特定年度內(nèi)，單一風(fēng)險(xiǎn)單位或多個風(fēng)險(xiǎn)單位在一般情況下遭受一種或多種事故所致?lián)p失的總額。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的概念和特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是指在風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)衡量的基礎(chǔ)上，把損失

55、頻率、損失程度及其他因素綜合起來考慮，分析風(fēng)險(xiǎn)的影響，并對風(fēng)險(xiǎn)的狀況進(jìn)行綜合評價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是風(fēng)險(xiǎn)管理者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)融資技術(shù)管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同的類型。按照風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的階段劃分，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可以分為事前評價(jià)、事中評價(jià)、事后評價(jià)。按照評價(jià)的角度劃分，可以分為技術(shù)評價(jià)、經(jīng)濟(jì)評價(jià)和社會評價(jià)。按照評價(jià)的方法劃分，可以分為定性評價(jià)、定量評價(jià)和綜合評價(jià)。盡管風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)分類方式不同，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)具有以下幾方面的特點(diǎn)。（一）風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是對風(fēng)險(xiǎn)的綜合評價(jià)在引起損失的各類風(fēng)險(xiǎn)中，有些風(fēng)險(xiǎn)是相互聯(lián)系的。不同風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系可能提高或者降低這些風(fēng)險(xiǎn)對風(fēng)險(xiǎn)主體的影響。在風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的過程中，需要綜合考慮

56、各種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，對可能引起損失的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行綜合評價(jià)。例如，失業(yè)的增加可能導(dǎo)致員工索賠訴訟、犯罪活動和公司利潤的減少等。在預(yù)期的這些損失中，單獨(dú)評價(jià)某一風(fēng)險(xiǎn)造成的影響，對于風(fēng)險(xiǎn)管理決策的作用不大，這就需要風(fēng)險(xiǎn)管理者能夠綜合考慮這些風(fēng)險(xiǎn)因素，評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的危害。（二）風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)需要定量分析的結(jié)果隨著風(fēng)險(xiǎn)管理越來越復(fù)雜，很多企業(yè)試圖更準(zhǔn)確地評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。然而，在風(fēng)險(xiǎn)管理中，很難找到統(tǒng)一的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)評價(jià)各種風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。運(yùn)用數(shù)學(xué)模型進(jìn)行定量分析，為風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)提供了重要的依據(jù)。例如，保險(xiǎn)人承保時(shí)，必須對標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評價(jià)，才能確定是否承?；蛘吒鶕?jù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的結(jié)果確定保險(xiǎn)費(fèi)率，對被保險(xiǎn)人或者保險(xiǎn)標(biāo)的進(jìn)行風(fēng)

57、險(xiǎn)評價(jià)，也是保險(xiǎn)人對保戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的主要內(nèi)容。（三）風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)離不開特定的國家和制度風(fēng)險(xiǎn)主體往往以發(fā)生損失的頻率和程度來評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，但是，對風(fēng)險(xiǎn)單位的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)又離不開特定的國家、社會經(jīng)濟(jì)和政治制度。例如，在歐洲，星羅棋布的古老建筑物成為財(cái)產(chǎn)損失評價(jià)的特有問題，而環(huán)太平洋國家因臺風(fēng)和其他風(fēng)暴引起的災(zāi)難性損失也是風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的重要方面，同時(shí)，對正在經(jīng)歷惡性通貨膨脹的國家（如巴西和阿根廷）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)就面臨很大的挑戰(zhàn)，因?yàn)閷@些國家財(cái)產(chǎn)價(jià)值的評估會迅速失效。政局不穩(wěn)定的動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)使風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著很大的挑戰(zhàn)。（四）風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)受到風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的影響風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度也會影響風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的結(jié)果。例如，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)者的人類

58、屬性、個性和風(fēng)險(xiǎn)的類別等，都對風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的結(jié)果有很大影響。又如，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)者對自然風(fēng)險(xiǎn)、社會風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)不同，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的結(jié)果也是不同的。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的目標(biāo)是減少風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，特別是防止重大惡性事故的發(fā)生，保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理單位及其附近人口的生命、財(cái)產(chǎn)安全。對此，許多國家都以立法的形式規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是一些企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)的前提條件。如果企業(yè)沒有安全生產(chǎn)管理部門出具的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)證明或者沒有通過有關(guān)部門的安全生產(chǎn)管理評價(jià)，就無法投產(chǎn)運(yùn)營。例如，在美國政府規(guī)定，建立核電站的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)報(bào)告費(fèi)用約占總投資的1%，經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)管理部門評價(jià)合格的投資項(xiàng)目才能投產(chǎn)運(yùn)營；在日本政府規(guī)定，建立化工廠必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)之

59、后，才能進(jìn)行生產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)為企業(yè)的安全生產(chǎn)提供了可靠的保障，保障了企業(yè)生命和財(cái)產(chǎn)的安全，預(yù)防了重大風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。概率的基本概念隨機(jī)事件可能導(dǎo)致不同的結(jié)果發(fā)生，各種結(jié)果發(fā)生的可能性可能相同，也可能不同。問題是如何度量隨機(jī)事件中各種不同結(jié)果發(fā)生可能性的大小。在統(tǒng)計(jì)學(xué)中，用“概率”這樣一個概念來度量隨機(jī)事件中某一結(jié)果發(fā)生的可能性大小。隨機(jī)事件中某一結(jié)果發(fā)生的次數(shù)占所有結(jié)果發(fā)生的次數(shù)的比率就是該結(jié)果發(fā)生的概率。損失概率越高，表明事故發(fā)生越頻繁；損失概率越低，表明事故很少發(fā)生。在運(yùn)用概率衡量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該考慮以下幾方面的因素。運(yùn)用概率衡量風(fēng)險(xiǎn)是在假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生事件的條件不變的情況下估算的。如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故

60、的條件發(fā)生變化，則根據(jù)以往發(fā)生事故統(tǒng)計(jì)資料預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)，就不一定代表未來風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的情況。確定風(fēng)險(xiǎn)事件的觀察期。一般來說，觀察現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的資料，需要確定一個考察期?？疾炱谙拊介L，越能夠說明發(fā)現(xiàn)事故發(fā)生的大致情況；考察期限越短，越無法說明風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的大致情況。風(fēng)險(xiǎn)的衡量具有時(shí)間單位的限制。如果選擇20年的風(fēng)險(xiǎn)事故統(tǒng)計(jì)資料作為觀察期，估算每年發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故的概率，則損失的概率就是每年損失的平均值。損失的大致范圍。確定損失頻率或者損失程度的大致范圍，實(shí)際上是確定事故造成損失的大致范圍，確定事故的期望損失和最大可能損失。概率有古典概率、試驗(yàn)概率和主觀概率之分。古典概率的方法是當(dāng)隨機(jī)事件中各種可能