老年人日用輔助用品公司企業(yè)風(fēng)險管理

1、泓域/老年人日用輔助用品公司企業(yè)風(fēng)險管理老年人日用輔助用品公司企業(yè)風(fēng)險管理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112023237 一、 制度模塊的塑造 PAGEREF _Toc112023237 h 3 HYPERLINK l _Toc112023238 二、 知識模塊的塑造 PAGEREF _Toc112023238 h 3 HYPERLINK l _Toc112023239 三、 企業(yè)風(fēng)險管理文化建設(shè)的基本原則和要求 PAGEREF _Toc112023239 h 5 HYPERLINK l _Toc112023240 四、 企業(yè)風(fēng)險管理文化建設(shè)的路徑選擇

2、 PAGEREF _Toc112023240 h 7 HYPERLINK l _Toc112023241 五、 風(fēng)險管理文化是提高企業(yè)核心競爭力的重要基礎(chǔ) PAGEREF _Toc112023241 h 12 HYPERLINK l _Toc112023242 六、 風(fēng)險管理文化是科學(xué)的風(fēng)險管理體系的重要組成部分 PAGEREF _Toc112023242 h 13 HYPERLINK l _Toc112023243 七、 流動性風(fēng)險的應(yīng)對 PAGEREF _Toc112023243 h 15 HYPERLINK l _Toc112023244 八、 流動性風(fēng)險的識別和評估 PAGEREF _

3、Toc112023244 h 17 HYPERLINK l _Toc112023245 九、 信用風(fēng)險及其產(chǎn)生原因 PAGEREF _Toc112023245 h 19 HYPERLINK l _Toc112023246 十、 信用風(fēng)險的應(yīng)對 PAGEREF _Toc112023246 h 21 HYPERLINK l _Toc112023247 十一、 投資與投資風(fēng)險 PAGEREF _Toc112023247 h 22 HYPERLINK l _Toc112023248 十二、 投資風(fēng)險的識別和評估 PAGEREF _Toc112023248 h 25 HYPERLINK l _Toc11

4、2023249 十三、 風(fēng)險識別的方法 PAGEREF _Toc112023249 h 28 HYPERLINK l _Toc112023250 十四、 風(fēng)險識別的概念 PAGEREF _Toc112023250 h 29 HYPERLINK l _Toc112023251 十五、 標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的分類 PAGEREF _Toc112023251 h 31 HYPERLINK l _Toc112023252 十六、 標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的步驟 PAGEREF _Toc112023252 h 35 HYPERLINK l _Toc112023253 十七、 流程圖的類型 PAGEREF _Toc11202

5、3253 h 39 HYPERLINK l _Toc112023254 十八、 流程圖的缺陷 PAGEREF _Toc112023254 h 40 HYPERLINK l _Toc112023255 十九、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112023255 h 40 HYPERLINK l _Toc112023256 二十、 擴(kuò)大普惠型養(yǎng)老服務(wù)覆蓋面 PAGEREF _Toc112023256 h 41 HYPERLINK l _Toc112023257 二十一、 必要性分析 PAGEREF _Toc112023257 h 43 HYPERLINK l _Toc112023258 二十

6、二、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112023258 h 43 HYPERLINK l _Toc112023259 二十三、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc112023259 h 46 HYPERLINK l _Toc112023260 二十四、 人力資源配置分析 PAGEREF _Toc112023260 h 54 HYPERLINK l _Toc112023261 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc112023261 h 54 HYPERLINK l _Toc112023262 二十五、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc112023262 h 55 HYP

7、ERLINK l _Toc112023263 二十六、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc112023263 h 64 HYPERLINK l _Toc112023264 二十七、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc112023264 h 66 HYPERLINK l _Toc112023265 二十八、 法人治理 PAGEREF _Toc112023265 h 68制度模塊的塑造制度建設(shè)能有力地推進(jìn)風(fēng)險管理文化構(gòu)建，但由于制度具有滯后性和被動性，因此，制度在為文化發(fā)展提供保障的同時，必須隨風(fēng)險管理文化的發(fā)展面不斷創(chuàng)新和完善。對企業(yè)來說，當(dāng)務(wù)之急是構(gòu)建完善的內(nèi)控機(jī)制和激勵約束機(jī)制。在內(nèi)

8、控機(jī)制建設(shè)上，應(yīng)強(qiáng)化經(jīng)營管理各環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制。通過訂立管理原則和行為規(guī)范來明確風(fēng)險職責(zé)，這是有效管理風(fēng)險的必要前提，是企業(yè)對風(fēng)險的辨識、評判、權(quán)衡與防范，必須因崗定責(zé)，落實到人，以利于樹立風(fēng)險意識，從而在整個業(yè)務(wù)流程中創(chuàng)造出一種風(fēng)險管理的氛圍。良好的風(fēng)險管理文化，應(yīng)該是各項業(yè)務(wù)的全方位的風(fēng)險管理理念，尤其要注意加強(qiáng)對新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)投產(chǎn)前的風(fēng)險評估和風(fēng)險控制。同時通過績效管理的方法，鼓勵正確的行為和態(tài)度。在激勵約束機(jī)制建設(shè)上，要充分運(yùn)用各種激勵手段，包括目標(biāo)激勵、獎罰激勵、榜樣激勵，關(guān)懷激勵、榮譽(yù)激勵、精神激勵、物質(zhì)激勵、危機(jī)激勵等手段，對每一個員工履行職責(zé)的情況進(jìn)行嚴(yán)格考核。對從事風(fēng)險管理各崗

9、位的工作人員，更要加大考核獎罰力度，對有功者重獎，對失職者嚴(yán)處，以形成獎罰分明的風(fēng)險管理氛圍。知識模塊的塑造培育良好的風(fēng)險管理文化要求必須倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險意識，牢固樹立“風(fēng)險先行”意識，通過學(xué)習(xí)研討、參觀考察、實際操作、風(fēng)險管理案例教育等多種途徑和形式，加強(qiáng)對風(fēng)險管理理念、風(fēng)險管理知識、業(yè)務(wù)流程和危機(jī)意識等方面的培訓(xùn)。培訓(xùn)工作既要注重廣泛性、全面性，又要突出重點，立足于崗位職責(zé)，務(wù)求實效。（1）把打造學(xué)習(xí)型企業(yè)、創(chuàng)建學(xué)習(xí)型團(tuán)隊、提高員工素質(zhì)、增強(qiáng)員工風(fēng)險意識、樹立企業(yè)形象作為管理的出發(fā)點和歸宿點，重視對企業(yè)管理者和全體員工進(jìn)行風(fēng)險管理知識的培訓(xùn)。對于各種風(fēng)險的評估、量化及管理的能力，必須清楚列入

10、管理人員的能力要求之中。要全面提升企業(yè)的風(fēng)險管理水平，使企業(yè)高層和相關(guān)人員對其所從事的經(jīng)營活動所涉及的風(fēng)險有清醒的認(rèn)識。（2）要加強(qiáng)對全員的培訓(xùn)工作，不但要注重對新員工進(jìn)行全面的風(fēng)險意識培訓(xùn)，同時也應(yīng)該不斷更新、提高全體員工的風(fēng)險管理理念，樹立嚴(yán)格按照規(guī)章制度辦事、執(zhí)行政策一絲不茍的良好職業(yè)操守。加強(qiáng)培訓(xùn)和溝通，企業(yè)必須建立有效機(jī)制，使員工能從企業(yè)本身或其他企業(yè)所犯的錯誤（或接近犯錯）的經(jīng)驗中，吸取教訓(xùn)。（3）開展風(fēng)險預(yù)知訓(xùn)練。將風(fēng)險預(yù)知訓(xùn)練作為專門課題進(jìn)行研究，設(shè)計具有針對性、實戰(zhàn)性的測試科目，在企業(yè)內(nèi)部推廣實行，并將測試結(jié)果作為從業(yè)能力評價的重要內(nèi)容。這樣做的目的是促進(jìn)員工自覺提高風(fēng)險素養(yǎng)

11、，使其真正意識到風(fēng)險是與企業(yè)發(fā)展相生相伴、與個人行為息息相關(guān)的，在面對潛在或已出現(xiàn)的風(fēng)險時，有能力采取最適當(dāng)?shù)拇胧﹣響?yīng)對。（4）加強(qiáng)危機(jī)意識培訓(xùn)。市場的瞬息萬變，競爭對手的攻城略地都為企業(yè)帶來很多的競爭壓力。要增強(qiáng)在市場中的抗擊打能力，企業(yè)必須加強(qiáng)危機(jī)意識，進(jìn)行充分而全面的危機(jī)管理。企業(yè)可以將危機(jī)意識作為企業(yè)文化的一個方面，使危機(jī)意識成為全員意識培養(yǎng)審慎的作風(fēng)。在企業(yè)內(nèi)營造一種危機(jī)氛圍，對每個員工進(jìn)行危機(jī)意識的培訓(xùn)，培養(yǎng)每個員工對企業(yè)的熱忱和對各項危機(jī)因素的敏感度，以能見微知著，并對突然事件的反應(yīng)能力進(jìn)行強(qiáng)化訓(xùn)練。海爾、華為在培養(yǎng)危機(jī)意識方面做得相當(dāng)成功，做到了將危機(jī)意識從領(lǐng)導(dǎo)層向所有員工的傳

12、遞。麥當(dāng)勞對各種曾經(jīng)發(fā)生過或預(yù)想得到的危機(jī)都建立危機(jī)規(guī)避方案，遇到問題能夠及時妥善解決，同時將每次遇到的新問題及時加入問題庫，為問題的有效解決提供了良好的平臺。企業(yè)風(fēng)險管理文化建設(shè)的基本原則和要求1、構(gòu)建風(fēng)險管理文化的基本原則突出個性原則。構(gòu)建風(fēng)險管理文化，必須在結(jié)合普遍發(fā)展原則和監(jiān)管部門要求的前提下，突出企業(yè)風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的特點，塑造出具有企業(yè)自身特色的風(fēng)險管理文化。統(tǒng)一和差別原則。單對一家企業(yè)來說，其風(fēng)險管理文化的理念、主旨應(yīng)是統(tǒng)一的。但鑒于存在地區(qū)、業(yè)務(wù)的差別化，在實施風(fēng)險管理文化建設(shè)時，應(yīng)允許采取不同的風(fēng)險管理模式和手段。求實和完善原則。風(fēng)險管理文化的建設(shè)不能僅停留在提理念、喊口號

13、的階段，要提倡務(wù)實精神。通過實踐來檢驗風(fēng)險管理文化建設(shè)的成果，并在實踐中不斷探索、補(bǔ)充和完善。與企業(yè)相關(guān)制度結(jié)合。風(fēng)險管理文化建設(shè)應(yīng)當(dāng)與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，應(yīng)有利于各級管理人員特別是高級管理人員風(fēng)險意識的增強(qiáng)，有利于企業(yè)防止盲目擴(kuò)張、片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險等行為。2、構(gòu)建風(fēng)險管理文化要強(qiáng)化觀念創(chuàng)新觀念創(chuàng)新是企業(yè)文化進(jìn)步的體現(xiàn)，沒有創(chuàng)新的觀念，就不會有創(chuàng)新的企業(yè)。在經(jīng)濟(jì)金融全球化、市場競爭日趨激烈的環(huán)境中，我國企業(yè)能否贏得生存和發(fā)展的主動權(quán)，首先在于觀念的創(chuàng)新。只有確立新的觀念，才會有新的思路、新的出路。在創(chuàng)新思想觀念，完善風(fēng)險管理價值理念體系的過程中，要自覺堅持以科學(xué)的發(fā)展觀為指導(dǎo)，并借

14、鑒國際一流企業(yè)的先進(jìn)理念，吐故納新，對現(xiàn)有的風(fēng)險理念及其政策、措施等進(jìn)行全面的對比、檢驗、衡量，凡是符合要求的，要堅定地貫徹執(zhí)行；不完全符合的，要盡快進(jìn)行修改、完善；完全不符合的，要堅決加以糾正。3、構(gòu)建風(fēng)險管理文化應(yīng)與企業(yè)改革相適應(yīng)當(dāng)前，最重要、最緊迫的任務(wù)應(yīng)當(dāng)是，積極引導(dǎo)廣大員工切實增強(qiáng)緊迫感和使命感，將企業(yè)整體利益和個人利益真正結(jié)合起來，動員廣大員工積極行動起來，爭做深化綜合改革的支持者、促進(jìn)者，自覺按照企業(yè)的高標(biāo)準(zhǔn)來衡量、檢驗各項工作，堅持用新的標(biāo)準(zhǔn)、新的思維、新的視角、新的策略，著力培育新的風(fēng)險管理文化理念，拓展新的工作思路，提供新的發(fā)展動力，堅持以求真務(wù)實的精神、以國際先進(jìn)企業(yè)為標(biāo)

15、準(zhǔn)，不斷豐富和創(chuàng)新風(fēng)險管理文化內(nèi)涵和功能，大力推動觀念、作風(fēng)實現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)變，推動體制、機(jī)制、制度建設(shè)實現(xiàn)根本性的轉(zhuǎn)變與突破。企業(yè)風(fēng)險管理文化建設(shè)的路徑選擇1、立足國情放眼未來競爭，積極打造有自身特色的風(fēng)險管理文化風(fēng)險管理文化建設(shè)是一項牽動全局、意義深遠(yuǎn)的工作，是全球化競爭新格局下的新任務(wù)。當(dāng)今時代的風(fēng)險管理文化，應(yīng)當(dāng)是面向市場、面向國際、面向未來的文化。一方面，企業(yè)要立足現(xiàn)狀，注重體現(xiàn)和挖掘國內(nèi)風(fēng)險管理文化的民族特色，發(fā)揮固有文化基礎(chǔ)的優(yōu)勢，趨利除弊，使風(fēng)險管理文化適合于國情，體現(xiàn)民族化、本土化的優(yōu)良特性。另一方面還要散開胸襟，大膽汲取域外文化的精華，與本土文化匯集交融，相得益彰，使風(fēng)險管理

16、文化更具開放性，更能緊跟時代發(fā)展的潮流，更加適應(yīng)未來國際競爭的需要。企業(yè)必須時刻保持警醒，一定要注意培養(yǎng)自己的獨(dú)特優(yōu)勢，任何完全“亦步亦趨”的方式最終都不可能達(dá)到業(yè)界領(lǐng)頭羊的地位。只有建立自己的獨(dú)特優(yōu)勢，才有可能在證券市場中勝出，成為投資者持續(xù)關(guān)注的熱點和焦點。2、樹立科學(xué)的風(fēng)險管理理念，營造全員參與的濃厚風(fēng)險管理文化風(fēng)險存在于企業(yè)各項經(jīng)營活動中，正是因為風(fēng)險無時不有、無處不在的特征，使得風(fēng)險管理對企業(yè)來講應(yīng)該是全方位、多角度的管理過程。為了有效地識別、防范和控制風(fēng)險，企業(yè)需要設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門，專司風(fēng)險控制之職。然而，隨著風(fēng)險日趨多樣化和復(fù)雜化，風(fēng)險管理已非個別部門和對策所能應(yīng)付，只有全

17、面性風(fēng)險管理才能奏效，全面風(fēng)險管理的推行，有賴于風(fēng)險管理團(tuán)隊的互相交流和共同努力。因此，企業(yè)要強(qiáng)調(diào)全員參與風(fēng)險管理的文化理念，企業(yè)全體員工都應(yīng)該具有風(fēng)險管理意識和自覺性。風(fēng)險控制絕不僅是風(fēng)險管理部門的事情，無論是高級管理人員還是基層業(yè)務(wù)人員，無論是風(fēng)險管理部門還是業(yè)務(wù)部門，每個崗位、每個人在做每項業(yè)務(wù)時都要考慮風(fēng)險因素。企業(yè)的高級管理層應(yīng)負(fù)責(zé)衡量企業(yè)的總體風(fēng)險，并對風(fēng)險管理承擔(dān)總的、最終的責(zé)任。而獨(dú)立于管理層的風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)對企業(yè)風(fēng)險管理的重大事項進(jìn)行判斷和決策。除了高層以外的各級管理者也要承擔(dān)風(fēng)險管理文化建設(shè)的責(zé)任，第一要共同參與企業(yè)風(fēng)險管理文化的制定；第二是提煉經(jīng)驗，總結(jié)教訓(xùn)，探尋方法

18、，確立準(zhǔn)則，行為帶動；第三是將風(fēng)險管理核心理念融入企業(yè)制度建設(shè)和流程建設(shè)之中。真正接觸員工的是中層和基層管理者，所以風(fēng)險管理文化的真正推動者是中基層，使員工加強(qiáng)風(fēng)險意識更多地要靠輿論導(dǎo)向，靠氛圍去帶動，所以對員工的推動要有強(qiáng)化的過程，從開始的強(qiáng)制至最終的自覺。3、強(qiáng)化人力資源管理，突出風(fēng)險管理文化的主體人是創(chuàng)造文化的主體，又是傳承文化的載體，風(fēng)險管理文化塑造要以人為中心，著眼于人們的思維方式和心理狀態(tài)，因此，人力資源管理要堅持“以人為本”的工作方針，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用，體現(xiàn)以人為本的思想，注重風(fēng)險管理文化中人的因素，突出風(fēng)險管理文化的主體。其一，從文化這一更廣闊的角度出發(fā)，因人而異，揚(yáng)長避短

19、，通過建立一支素質(zhì)高、責(zé)任心強(qiáng)的風(fēng)險管理隊伍，以點帶面，以風(fēng)險控制和防范為責(zé)任，讓風(fēng)險管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理的全過程。其二，要關(guān)注員工的個人素質(zhì)和個體價值。優(yōu)秀的風(fēng)險管理文化應(yīng)當(dāng)將培養(yǎng)人才放到首位，從而提高員工的個人素質(zhì)并使個人素質(zhì)轉(zhuǎn)化為個體價值。其三，處理好企業(yè)和員工利益的關(guān)系。要實現(xiàn)企業(yè)的價值最大化，出發(fā)點要落在實現(xiàn)員工利益最大化上。風(fēng)險管理文化的構(gòu)建是為了滿足企業(yè)發(fā)展的需要，但在細(xì)節(jié)上要體現(xiàn)出以人為本的思想，提高員工的認(rèn)同感和參與的積極性。同時注意風(fēng)險管理政策的內(nèi)容與實施的時機(jī)、方式，處理好員工心理期望與現(xiàn)實之間的關(guān)系，以在企業(yè)內(nèi)建立良性互動的政策心理場，產(chǎn)生一種凝聚力，促進(jìn)企業(yè)的升級變

20、革和可持續(xù)發(fā)展。4、加強(qiáng)風(fēng)險管理文化的研究推廣，培育員工風(fēng)險管理意識營造一種成熟的風(fēng)險管理文化需要努力研究企業(yè)風(fēng)險管理文化的優(yōu)勢、劣勢及下一步的發(fā)展目標(biāo)、工作步驟和工作措施等，還應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)間的文化交流和工作溝通，不斷提高風(fēng)險管理文化建設(shè)的科學(xué)性，切實起到促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的重要作用。企業(yè)風(fēng)險管理文化建設(shè)可以采取以下步驟。（1）企業(yè)風(fēng)險管理文化體系的構(gòu)建提煉。通過挖掘基因、篩選梳理、精煉升華，正確評估企業(yè)風(fēng)險管理文化現(xiàn)狀，對風(fēng)險管理文化的功能和作用進(jìn)行準(zhǔn)確的定位。首先，針對目前風(fēng)險管理文化的狀況予以全面、正確的評價，既提煉出經(jīng)驗、成果又查找出諸要素中的問題，并從歷史背景、客觀條件、人為因素等方面分析問

21、題的成因及危害。其次，立足現(xiàn)狀并結(jié)合時代特征和未來競爭需求就風(fēng)險管理文化的功能、作用進(jìn)行合理定位。以市場為導(dǎo)向，全面分析、衡量風(fēng)險管理文化的市場潛力、引導(dǎo)、規(guī)范、明確風(fēng)險管理文化在企業(yè)文化中的角色和地位。最后，在員工廣泛討論的基礎(chǔ)上制定員工道德誠信準(zhǔn)則，經(jīng)董事會批準(zhǔn)后執(zhí)行，形成講道德誠信、合規(guī)經(jīng)營的風(fēng)險管理文化。（2）企業(yè)風(fēng)險管理文化的推廣與傳播，即如何表達(dá)企業(yè)的風(fēng)險管理文化，從外在形象、企業(yè)核心價值理念到制度文化建設(shè)各方面。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在各個層面營造風(fēng)險管理文化氛圍。董事會應(yīng)當(dāng)高度重視風(fēng)險管理文化的培育，總經(jīng)理負(fù)責(zé)培育風(fēng)險管理文化的日常工作。董事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在培育風(fēng)險管理文化中起表率作用。

22、重要業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險控制點的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員應(yīng)成為培育風(fēng)險管理文化的骨干。企業(yè)全體員工尤其是各級管理人員和業(yè)務(wù)操作人員應(yīng)通過多種形式，努力傳播企業(yè)風(fēng)險管理文化，牢固樹立風(fēng)險無處不有、風(fēng)險無時不在、嚴(yán)格防范純粹風(fēng)險、審慎處置機(jī)會風(fēng)險、崗位風(fēng)險管理責(zé)任重于泰山等風(fēng)險意識和理念。（3）風(fēng)險管理文化資源的消費(fèi)和利用，這是真正的樹榜樣、人心田、成習(xí)慣、變物質(zhì)、社會化，使風(fēng)險管理文化資源真正成為企業(yè)全體員工成長的消費(fèi)品，這時才稱得上風(fēng)險管理文化在企業(yè)中落地生根。5、培育系統(tǒng)性思考能力，持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險管理文化建設(shè)系統(tǒng)性體現(xiàn)的是動態(tài)的、發(fā)展的觀念和全局的視野，沒有全局的把握和動態(tài)的調(diào)整將難以適應(yīng)業(yè)務(wù)的持續(xù)動

23、態(tài)性調(diào)整和擴(kuò)張。風(fēng)險管理文化的建設(shè)是一項持續(xù)動態(tài)的系統(tǒng)工程，并不是一勞永逸的工作。所以企業(yè)必須培養(yǎng)系統(tǒng)的觀念，掌握看清系統(tǒng)復(fù)雜而微妙結(jié)構(gòu)的藝術(shù)，避免“只見樹木不見森林”的片面、短期行為，多考慮全局的發(fā)展需要和企業(yè)的整體性問題，對具體事務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)性思考，努力尋找小而有效的高杠桿解。系統(tǒng)性的觀念不是一朝一夕就能形成的，需要在現(xiàn)實中不斷磨礪，領(lǐng)導(dǎo)層、管理層首先需要培養(yǎng)自己的系統(tǒng)化思考問題的模式，繼而對員工的意識形態(tài)進(jìn)行影響和引導(dǎo)。先進(jìn)文化的建設(shè)必須依靠先進(jìn)的管理來支撐。管理水平一旦滯后，即使發(fā)展方向是正確的，最后的結(jié)果還有可能是事半功倍。企業(yè)在保持相對穩(wěn)定的核心風(fēng)險價值觀的前提下，需要不斷進(jìn)行改進(jìn)、

24、提高乃至與世界先進(jìn)企業(yè)的風(fēng)險管理文化進(jìn)行融合。尤其要因企業(yè)面臨的現(xiàn)實環(huán)境需要，不斷進(jìn)行調(diào)整，形成一個對各種風(fēng)險進(jìn)行防范的動態(tài)防護(hù)網(wǎng)。因此，企業(yè)的從業(yè)人員特別是領(lǐng)導(dǎo)層對風(fēng)險管理文化建設(shè)的認(rèn)知必須具有連續(xù)性，只有這樣，才能使風(fēng)險管理文化的價值觀、傳統(tǒng)和意識沉淀下來，根植于整個企業(yè)的運(yùn)作行為之中。風(fēng)險管理文化是提高企業(yè)核心競爭力的重要基礎(chǔ)構(gòu)建風(fēng)險管理文化是企業(yè)文化建設(shè)的重要內(nèi)容，風(fēng)險管理文化先進(jìn)與否，將對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生舉足輕重的影響。把風(fēng)險管理上升到文化層次，就是要超越目前的風(fēng)險管理理念，把各種風(fēng)險管理手段進(jìn)行一次全面的整合，作為一個整體加以運(yùn)籌，力求最大限度地發(fā)揮員工在風(fēng)險管理方面的積極性、

25、創(chuàng)造性和智慧，從而追求一種全方位、多角度、綜合化的風(fēng)險管理效果。只有這樣，才能從根本上統(tǒng)一思想、形成合力，為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展保駕護(hù)航。企業(yè)的經(jīng)營管理水平在很大程度上取決于風(fēng)險控制能力，我國的大部分公司制企業(yè)脫胎于國有企業(yè)，計劃經(jīng)濟(jì)時期的陳舊觀念和經(jīng)營方式并沒有完全消除，如戰(zhàn)略性思考滯后，發(fā)展戰(zhàn)略模糊，缺乏明確的發(fā)展目標(biāo)，完全靠經(jīng)驗辦事，吸收現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理的新理論、新方法的速度過于緩慢，合法、合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險控制意識淡薄，風(fēng)險控制能力差，承受風(fēng)險能力弱。我國企業(yè)的風(fēng)險管理與國外同行先進(jìn)水平和未來競爭的要求相比還有一定的差距。國際知名企業(yè)一貫重視將風(fēng)險控制和利潤創(chuàng)造看作同等重要的事情，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管

26、理應(yīng)貫穿于經(jīng)營管理的全過程，使風(fēng)險管理從理論和實踐中上升為一種文化，成為企業(yè)員工自覺的意識和行為。成熟的文化像一張無所不在的網(wǎng)，會對企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生深刻影響。對中國企業(yè)來講，風(fēng)險管理文化的成熟、升華、錘煉，對于提升企業(yè)的競爭力至關(guān)重要。因此，搞好風(fēng)險管理文化建設(shè)既是企業(yè)制勝的基本點，又是企業(yè)長久發(fā)展的動力源。風(fēng)險管理文化是科學(xué)的風(fēng)險管理體系的重要組成部分風(fēng)險管理文化是一種融合現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營思想、風(fēng)險管理理念、風(fēng)險管理行為、風(fēng)險道德標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險管理環(huán)境等要素于一體的文化，是企業(yè)文化的重要組成部分。在面對市場的變化時，企業(yè)很難按照制度辦每一件事。實際上，制度是有缺陷的，因此文化的作用顯得至關(guān)重要。文

27、化是制度建設(shè)的指導(dǎo)，決定制度建設(shè)的方向。科學(xué)的風(fēng)險管理體系需要健康風(fēng)險管理文化支撐，健康的風(fēng)險管理文化正是企業(yè)能否長盛不衰、基業(yè)長青的關(guān)鍵所在。近幾年，國際上不少大企業(yè)因風(fēng)險控制不當(dāng)而倒閉，究其原因往往并不是因其缺乏風(fēng)險控制的機(jī)制，而多數(shù)是因為經(jīng)營管理人員的風(fēng)險管理意識薄弱，所以培育良好的、科學(xué)的風(fēng)險管理理念顯得尤為重要，企業(yè)樹立良好的風(fēng)險管理文化成為風(fēng)險管理的重要保障。健康的風(fēng)險管理文化，有利于企業(yè)集中力量控制各類風(fēng)險，提高風(fēng)險管理的效率和水準(zhǔn)，從而提升企業(yè)風(fēng)險管理水平和整體的綜合競爭力，更好地應(yīng)對日益激烈的市場競爭，為實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標(biāo)奠定了堅實的基礎(chǔ)。全面培育風(fēng)險管理文化，既是企業(yè)改

28、革與發(fā)展的重要內(nèi)容，也是提高質(zhì)量效益的重要保障。風(fēng)險管理文化是一個動態(tài)的范疇，企業(yè)在不同的發(fā)展階段應(yīng)該有不同的風(fēng)險管理文化。因為風(fēng)險管理文化是風(fēng)險管理制度的一種折射，當(dāng)制度不斷變遷、不斷改革的時候，與之相適應(yīng)的風(fēng)險管理文化也將不斷被賦予新的內(nèi)容，風(fēng)險管理文化自身也需要不斷地豐富發(fā)展，風(fēng)險管理文化只有在動態(tài)發(fā)展中才有生命力。由于歷史的原因，我國企業(yè)還未形成一種完善的風(fēng)險價值體系，風(fēng)險管理的核心地位及特殊作用還沒有被普遍認(rèn)同，風(fēng)險管理的特殊功能尚未得到科學(xué)、合理的定位，風(fēng)險管理文化的建設(shè)滯后于企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部未能形成濃厚的風(fēng)險管理文化氛圍，因此，加快風(fēng)險管理文化建設(shè)的步伐，已成為我國企業(yè)風(fēng)險管

29、理的重要內(nèi)容之一。流動性風(fēng)險的應(yīng)對應(yīng)對流動性風(fēng)險，通常需考慮以下措施。（一）管理現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流是指對企業(yè)現(xiàn)金流實施內(nèi)部控制。主要辦法包括企業(yè)現(xiàn)金流的集中控制、收付款的控制等?，F(xiàn)金流的集中控制有利于企業(yè)資金管理者了解企業(yè)資金的整體情況，在更廣的范圍內(nèi)迅速而有效地控制現(xiàn)金流，從而使這些現(xiàn)金的保存和運(yùn)用達(dá)到最佳狀態(tài)。企業(yè)在設(shè)計現(xiàn)金流的內(nèi)部控制時，應(yīng)將現(xiàn)金流按收入、支出的路徑確定相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，配備相應(yīng)的管理及控制崗位，設(shè)計有效的會計體系，實行嚴(yán)格、完整的憑證制度、賬簿報表制度、復(fù)核制度、會計控制制度、標(biāo)準(zhǔn)成本和預(yù)算制度、資產(chǎn)盤點制度等。在控制程序上，辦理任何一項現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)都必須嚴(yán)格履行申請、審批

30、、記錄、支付、檢查等必要手續(xù)，不能由某個職工包辦或某個部門單獨(dú)處理。辦理現(xiàn)金收入業(yè)務(wù)時，也應(yīng)當(dāng)及時入賬，完善相關(guān)的收入手續(xù)，以確保在現(xiàn)金運(yùn)作過程中少出差錯、杜絕舞弊。（二）增加現(xiàn)金流入增加企業(yè)現(xiàn)金流入是確保資金流動性的根本措施。（1）提高銷售收現(xiàn)能力。盡可能以現(xiàn)銷方式實現(xiàn)商品或勞務(wù)的銷售，盡快取得現(xiàn)金是應(yīng)對流動性的最有效辦法。這一方面需要銷售適合市場的需要，另一方面要求銷售價格適當(dāng)。（2）確保金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。確保能在短期內(nèi)以安全地高于成本的價格將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。（3）確?；I資能力。企業(yè)需要保持良好的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、信用等級，在可能及必需的情況下，與金融機(jī)構(gòu)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系。（

31、三）管理現(xiàn)金周期一般來講，一家企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期與其銷售商品或提供勞務(wù)的經(jīng)營周期不一致。為了減少現(xiàn)金周期，在生產(chǎn)或提供勞務(wù)周期確定的情況下，企業(yè)可從以下方面加強(qiáng)管理。（1）采取措施，加速現(xiàn)金回收并提高應(yīng)收賬款的可收回性。可采取縮短現(xiàn)金除銷期限，增加信用審察，集中銀行制度，盡快處理大額款項等方法。（2）延期支付應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款的金額大小及時間的長短，與獲得商品或接受勞務(wù)的價格直接相關(guān)。一般來講，延期支付款項的時間越長，相應(yīng)的價格可能越高；購買商品或接受勞務(wù)的金額越大，相應(yīng)的價格可能越低。延期支付款項的方法主要有：延遲付款；以匯票代替支票；合理利用款項在途期間等。（四）現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算是控制流動性

32、風(fēng)險的一項有效辦法。企業(yè)可結(jié)合企業(yè)以往的經(jīng)驗，確定一個合理的現(xiàn)金預(yù)算額度和最佳現(xiàn)金持有量。為此，需要在預(yù)測現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的基礎(chǔ)上，預(yù)測合理的現(xiàn)金存量，以有針對地采取籌資或投資策略?，F(xiàn)金流預(yù)測可以根據(jù)時間的長短分為短期、中期和長期預(yù)測。通常期限越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性就越差?，F(xiàn)金流的預(yù)測要結(jié)合企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略和實際要求來考慮。流動性風(fēng)險的識別和評估流動性風(fēng)險的識別和評估可從定性和定量兩個方面來進(jìn)行。（一）定性分析可以通過對現(xiàn)金流入流出的原因來考察現(xiàn)金流的風(fēng)險狀況。現(xiàn)金流可分為經(jīng)營現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和籌資現(xiàn)金流。主要包括以下幾點。（1）分析經(jīng)營現(xiàn)金流。經(jīng)營現(xiàn)金流等于息前、稅前、折舊和攤銷前的營業(yè)收

33、益（利潤），這個值通常也被稱為EBITDA。它是企業(yè)保持流動性的根本保障。經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流與企業(yè)主要從事的營業(yè)領(lǐng)域相關(guān)。對于主要從事制造業(yè)、商業(yè)企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)、建造業(yè)等企業(yè)而言，其經(jīng)營活動是指除投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品或提供勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、購買貨物或接受勞務(wù)、制造產(chǎn)品、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、稅款的繳納或返還等。對于專門從事于投資業(yè)務(wù)的企業(yè)而言，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流即為其經(jīng)營現(xiàn)金流。當(dāng)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入大于經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，即經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為正值時，說明企業(yè)流動性良好。在經(jīng)營現(xiàn)金凈流量正值較高的情況下，企業(yè)需積極為之尋找投資機(jī)會。當(dāng)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小于經(jīng)營產(chǎn)生

34、的現(xiàn)金流出，即經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為負(fù)值時，說明企業(yè)經(jīng)營活動不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入。一般地，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期短期內(nèi)現(xiàn)金凈流量為負(fù)是可以接受的，但時間如果過長，企業(yè)流動性風(fēng)險將逐漸加大。如果仍然不能改變狀況，則企業(yè)將面臨破產(chǎn)危機(jī)，直至破產(chǎn)清算。（2）分析投資現(xiàn)金流。投資是指非流動資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的流動資產(chǎn)投資及其處置。分析投資現(xiàn)金流，不能簡單地以現(xiàn)金凈流量為正值還是負(fù)值來評判。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模或開發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，這時，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入可能補(bǔ)償不了現(xiàn)金流出，產(chǎn)生負(fù)的現(xiàn)金流；如果投資能在未來產(chǎn)生足夠現(xiàn)金凈流入，則不會帶來流動性風(fēng)險。（3）分析籌資現(xiàn)金流?；I資使

35、企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化。其活動包括借款、吸收資本投資、分配利潤、支付利息等。分析籌資現(xiàn)金流，一方面要考慮籌資凈現(xiàn)金是正值還是負(fù)值，另一方面還要考慮籌資的結(jié)構(gòu)組成，即資本結(jié)構(gòu)。籌資凈現(xiàn)金流是正是負(fù)均可能被接受，要考慮具體情況。當(dāng)籌資凈現(xiàn)金流為正值時，說明企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模同時也面臨償債的壓力。當(dāng)籌資凈現(xiàn)金流為負(fù)值時，可能有大量到期債務(wù)需要現(xiàn)金償還，短期內(nèi)會對企業(yè)的財務(wù)造成一定的壓力。在此情況下，如果經(jīng)營能提供穩(wěn)定的正現(xiàn)金凈流量，則不會對流動性產(chǎn)生較大影響。一旦經(jīng)營現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，同時投資現(xiàn)金流也不理想，則企業(yè)會陷入嚴(yán)重的流動性風(fēng)險之中。在考慮資本結(jié)構(gòu)時，若其中吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金占籌

36、資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金總流入比重較大，意味著企業(yè)資金實力的增強(qiáng)。（二）定量分析流動性風(fēng)險識別除定性分析外，更多通過定量指標(biāo)計算。分析流動性風(fēng)險主要涉及償債能力指標(biāo)的計算。根據(jù)可比標(biāo)準(zhǔn)及企業(yè)實際情況，識別和評估相關(guān)領(lǐng)域的風(fēng)險。信用風(fēng)險及其產(chǎn)生原因（一）信用風(fēng)險及其特征信用風(fēng)險是指企業(yè)的債權(quán)因為債務(wù)人違約而不能收回或者不能夠及時收回而給企業(yè)帶來損失的可能性。它也可稱為應(yīng)收賬款風(fēng)險、壞賬風(fēng)險或客戶風(fēng)險。信用風(fēng)險過高，可能給企業(yè)財務(wù)帶來危機(jī)。信用風(fēng)險具有以下3個基本特征。（1）非對稱性：即當(dāng)債權(quán)人承受一定的信用風(fēng)險時，它的預(yù)期收益和預(yù)期損失是不對稱的。（2）累計性：是指信用風(fēng)險具有不斷積累、惡性循環(huán)、連鎖反

37、應(yīng)、在一定的臨界點可能會突然爆發(fā)而引起財務(wù)危機(jī)的特點。（3）內(nèi)源性和行為因素：是指信用風(fēng)險是含有主觀的、無法用客觀數(shù)據(jù)和事實證實的內(nèi)在人為因素。（二）信用風(fēng)險的來源債務(wù)人不能近期償還到期債務(wù)是信用風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因。而其不能償還債務(wù)，既有可能是債務(wù)人本身誠信因素，也可能由債務(wù)人經(jīng)營管理，或者外部的政治、經(jīng)濟(jì)等因素而造成。例如，企業(yè)在一個不穩(wěn)定的國家或地區(qū)從事經(jīng)營活動，則其銷售存在較多不確定性，應(yīng)收款項回收風(fēng)險較大。從債權(quán)人來看，信用管理不善是信用風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。通常，業(yè)務(wù)經(jīng)營部門希望通過信用政策的放寬，獲得更多的經(jīng)營業(yè)績。而信用政策的放寬，信用風(fēng)險也隨之上升。為了擴(kuò)大市場份額，一些企業(yè)為了

38、吸引客戶會給予更長的收賬期及其他優(yōu)惠收款政策，由此增大信用風(fēng)險。信用風(fēng)險主要存在于兩種情形；一是突發(fā)性壞賬風(fēng)險，由于非人為的客觀情況發(fā)生了不可預(yù)見性的變化，造成應(yīng)收賬款無法收回，形成壞賬；二為過于寬松的賒銷政策，降低應(yīng)收賬款的可收回性。信用風(fēng)險的應(yīng)對信用風(fēng)險管理也可以通過風(fēng)險回避、風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險降低等方式進(jìn)行。以下是對各種風(fēng)險應(yīng)對策略在信用風(fēng)險應(yīng)對中運(yùn)用的示例。（1）風(fēng)險回避。例如，對經(jīng)審核確定在信用標(biāo)準(zhǔn)級別以下的客戶不予賒銷。（2）風(fēng)險承擔(dān)。例如，對經(jīng)審核確定信用等級處于較高級別的客戶予以信用銷售，將未來可能壞賬的風(fēng)險承擔(dān)下來。（3）風(fēng)險轉(zhuǎn)移。例如，對經(jīng)審核確定信用等級在企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)級

39、別附近的客戶，為保持業(yè)務(wù)關(guān)系又不使企業(yè)資產(chǎn)面臨過高損失風(fēng)險，而要求以適當(dāng)?shù)盅骸?dān)保的形式實施賒銷。（4）風(fēng)險降低。例如，對所選擇的客戶進(jìn)行賒銷時，以銷售合同、經(jīng)審核的信用額度、付款方式、信用期限、折扣與折讓方式實施銷售。此外，為了有效地運(yùn)用各種信用風(fēng)險應(yīng)對策略，企業(yè)需要建立系統(tǒng)的防范信用風(fēng)險機(jī)制。要點包括以下3點。（1）建立專門的信用管理機(jī)構(gòu)。對除銷進(jìn)行管理企業(yè)信用風(fēng)險管理是一項專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性較強(qiáng)的工作。在可能的情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的部門或組織來完成此項工作。（2）建立客戶動態(tài)資源管理系統(tǒng)?？蓪⒖蛻舴譃楹诵目蛻?、重點客戶、普通客戶和潛在客戶等類別分別管理。對不同類別的客戶，設(shè)置不同

40、的評價指標(biāo)，有針對性地收集和及時更新資料。例如，以往付款記錄、銀行信用、財務(wù)數(shù)據(jù)評估、客戶的影響力等。對不同評價指標(biāo)，確定其權(quán)重，對客戶的信用狀況進(jìn)行評級、打分，并作為確定對其收款政策的依據(jù)。（3）建立信用風(fēng)險的監(jiān)控體系。信用風(fēng)險的監(jiān)控體系應(yīng)包括賒銷的發(fā)生、收賬、逾期風(fēng)險預(yù)警等各個環(huán)節(jié)。投資與投資風(fēng)險投資可分為實物投資和金融資產(chǎn)投資。實物投資在企業(yè)內(nèi)部為擴(kuò)大再生產(chǎn)奠定基礎(chǔ)，即支付資金購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或其他非流動性資產(chǎn)，通過生產(chǎn)經(jīng)營活動取得一定利潤。金融資產(chǎn)投資是指對外股權(quán)、債權(quán)支付的資金，間接參與企業(yè)的利潤分配。投資風(fēng)險是指企業(yè)在上述投資活動中，由于受到各種難以預(yù)計或難以控制因素的影響給

41、企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性，致使投資收益率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)而產(chǎn)生的風(fēng)險。企業(yè)投資風(fēng)險主要表現(xiàn)在：一是投資項目不能按期投產(chǎn)，不能盈利，或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低；二是投資項目的盈利水平低于預(yù)期水平。沒有投資就沒有發(fā)展，投資貫穿于企業(yè)經(jīng)營的始終：新建項目的投資、擴(kuò)建項目的投資、技術(shù)改造的投資、參股控股的投資等。導(dǎo)致投資風(fēng)險的不確定因素有很多，主要介紹以下幾個因素。（一）外在性因素企業(yè)所處的外在環(huán)境，包括國家政治、經(jīng)濟(jì)、市場環(huán)境等對企業(yè)投資有重要影響。1、產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境例如，國家產(chǎn)業(yè)政策方向的調(diào)整、支持政策、優(yōu)惠政策直接影響企業(yè)投資的成敗。如果盲目追求政策機(jī)會，則有可能最終

42、投資失敗。較多依賴于政策支持的投資項目，在遭遇政策調(diào)整的時候，如果不能及時考慮好撤退、轉(zhuǎn)向或是減少對政策的依賴，將面臨十分困難的處境。除了政策的行業(yè)審批限制、政策的變化包括城市規(guī)劃調(diào)整給投資者帶來的風(fēng)險外，政策執(zhí)行的時間差、空間差以及執(zhí)行力度差別都存在著投資風(fēng)險。要規(guī)避此類風(fēng)險，重要的是不要過分依賴政策，保證及時獲得更準(zhǔn)確的政策信息，并根據(jù)自己的實力進(jìn)行投資。2、財政、信貸、投資政策若國家放權(quán)讓利，放松銀根，降低利率，鼓勵投資，則投資處于有利地位，風(fēng)險相對較小。反之，國家緊縮財政，緊縮銀根，控制撥貸款，抑制投資規(guī)模，限定某方面投資，就會使某些方面的投資處于不利地位，投資風(fēng)險相對加大。3、市場競

43、爭市場競爭態(tài)勢，競爭激烈程度，是企業(yè)投資前需要考慮的重要因素。如果一個行業(yè)的進(jìn)入門檻較低，市場競爭激烈，企業(yè)的投資可能會受到嚴(yán)峻的考驗；而進(jìn)入一個壟斷性的行業(yè)，則需要考慮進(jìn)入及退出成本的高低。在進(jìn)入一個不熟悉的市場前，更需要充分考慮市場環(huán)境的影響。4、市場需求技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)觀念的改變，不斷地改變著原有市場占有率、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品種類和供給、需求數(shù)量，如果不能對市場需求及其變化作充分的預(yù)測，投資決策方案失誤則在所難免。（二）內(nèi)在性因素企業(yè)管理能力、經(jīng)營能力、擁有的技術(shù)及人力資源狀況等是產(chǎn)生投資風(fēng)險的內(nèi)在性因素。在作投資決策之前，企業(yè)應(yīng)成立專門的投資可行性研究小組對投資項目進(jìn)行科學(xué)合理的可行性分析，

44、對投資時機(jī)、投資對象、投資規(guī)模投資合作伙伴、投資市場需求、投資的資金供應(yīng)能力等進(jìn)行充分的市場調(diào)研，對其風(fēng)險和收益進(jìn)行合理的評價與預(yù)測，充分進(jìn)行定性和定量的可行性分析，并應(yīng)聘請獨(dú)立專家進(jìn)行評估，據(jù)此進(jìn)行投資決策，降低投資風(fēng)險。而在投資之后，對投資項目的管理、后續(xù)監(jiān)控也是投資管理必不可缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。其中，是否擁有足夠的技術(shù)和勝任的人力資源是影響企業(yè)投資成敗的重要因素。企業(yè)在投資中需要考慮技術(shù)、人力資源因素，培養(yǎng)優(yōu)勢和核心競爭力。投資風(fēng)險的識別和評估識別和評估投資風(fēng)險的方法有很多。典型的包括財務(wù)指標(biāo)分析法、盈虧平衡分析法、敏感性分析法、概率度量法等。（一）財務(wù)指標(biāo)分析法對可用于識別和評估投資風(fēng)險的主

45、要財務(wù)指標(biāo)示例如下。1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)包括非流動資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比率、非流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)、流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。按其比例構(gòu)成，可分為穩(wěn)健型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略、適度型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略和激進(jìn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略。通常認(rèn)為，融資能力強(qiáng)、技術(shù)先進(jìn)、盈利能力強(qiáng)的企業(yè)，非流動資產(chǎn)的比例可保持較高水平；相反則應(yīng)降低該比例，否則，投資風(fēng)險可能較高。2、現(xiàn)金盈利值和現(xiàn)金增加值此兩項指標(biāo)是以現(xiàn)金收付制作為評價基礎(chǔ)。CEV是以現(xiàn)金表示的企業(yè)凈利潤，CAV是以現(xiàn)金表示的企業(yè)留存收益。3、投資回收期投資回收期越短，表示投資回收迅速，風(fēng)險越低。4、凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法將投資的現(xiàn)金流出和流入，按一定的折現(xiàn)率折算為同一時點的現(xiàn)值，凈現(xiàn)值越高，投資

46、風(fēng)險越低。5、資本回報率該指標(biāo)說明每投入一元資金（含固定資金和流動資金）所取得的利潤（含所得稅和利息），結(jié)果應(yīng)為正值，越高效果越好。正值的高低，需參照所處的行業(yè)和企業(yè)基準(zhǔn)回報率而評判。若為負(fù)值，則意味著虧損。6、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率該指標(biāo)說明投入一元資金（含固定資金和流動資金）所能創(chuàng)造的收入。結(jié)果應(yīng)為正值，越高效果越好。臨界點應(yīng)大于1（“1”意味著所投入資金在一年內(nèi)所創(chuàng)造價值與投資額相同）。7、投資內(nèi)涵報酬率投資內(nèi)涵報酬率也稱投資收益率、內(nèi)部收益率等，是指在項目壽命周期內(nèi)實際可望達(dá)到的收益率，它是使投資凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。計算內(nèi)涵報酬率的一般方法是逐次測試法。當(dāng)投產(chǎn)后的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為普通年金的形式時

47、，可以直接利用年金現(xiàn)值系數(shù)計算內(nèi)涵報酬率。8、經(jīng)營利潤率該指標(biāo)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制評估投資風(fēng)險。說明每一元營業(yè)收入可獲得的營業(yè)利潤。營業(yè)利潤也稱毛利，是營業(yè)收入減去營業(yè)成本后的余額。經(jīng)營利潤率越高，投資風(fēng)險越低。9、每股收益該指標(biāo)說明全部自有資本每股取得的凈利潤。每股收益越高，投資風(fēng)險越低。進(jìn)一步的，還可計算“稀釋每股收益”。運(yùn)用上述財務(wù)指標(biāo)評估投資風(fēng)險的基本辦法是指將預(yù)測值與原來確定的基準(zhǔn)值及風(fēng)險容忍度進(jìn)行比較。如果達(dá)到預(yù)警值時，應(yīng)及時予以重視，并啟動應(yīng)對措施。（二）盈虧平衡分析法利用盈虧平衡分析方法衡量投資風(fēng)險時，先計算盈虧平衡點。其中，固定成本是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)量增加而增加的成本費(fèi)用

48、，如管理人員的工資、房屋的租金、設(shè)備的折舊費(fèi)等；變動成本是指隨著產(chǎn)銷量增加而成正比例增加的成本，如單位產(chǎn)品耗用的原材料成本、計件工資成本等；邊際貢獻(xiàn)是指單位產(chǎn)品銷售額減去該產(chǎn)品單位變動成本。上述計算中，隱含著生產(chǎn)量和銷售量相等的假設(shè)。將計算出的盈虧平衡點與擬投資設(shè)備的設(shè)計生產(chǎn)能力或與未來預(yù)計的銷售進(jìn)行比較，后者超出前者越多，投資風(fēng)險越小。（三）敏感性分析它是考察與投資項目有關(guān)的一個或多個因素發(fā)生變化時，各因素對投資風(fēng)險的影響程度，從而能為評估投資風(fēng)險提供依據(jù)。（四）概率度量法概率度量法采用定性或定量的方法估計不同概率下投資發(fā)生損失的量值，作為評價其風(fēng)險大小的基礎(chǔ)。典型的概率度量法包括決策樹法、

49、期望值法等。風(fēng)險識別的方法風(fēng)險管理的主體不同，以及不同的風(fēng)險識別階段，運(yùn)用的風(fēng)險識別方法也是不同的。通常，風(fēng)險管理單位不可能有足夠的損失資料和風(fēng)險管理人員識別經(jīng)濟(jì)單位面臨的風(fēng)險。為了更好地識別風(fēng)險，風(fēng)險管理者首先獲得具有普遍意義的風(fēng)險管理資料，然后，運(yùn)用一系列具體的風(fēng)險識別方法，去發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理單位面臨的風(fēng)險。風(fēng)險識別的方法有許多，主要有風(fēng)險清單分析法、風(fēng)險源分析法、標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查表法、財務(wù)報表分析法、流程圖分析法、事件樹分析法和故障樹分析法等。這些分析方法各具特色，都具有自身的優(yōu)勢和不足，因此，在具體的風(fēng)險識別中，需要靈活運(yùn)用各種風(fēng)險識別方法，及時發(fā)現(xiàn)各種可能引發(fā)風(fēng)險事故的風(fēng)險因素。風(fēng)險識別的概念風(fēng)

50、險識別是指在風(fēng)險事故發(fā)生前，企業(yè)運(yùn)用各種方法系統(tǒng)、全面、連續(xù)地認(rèn)識生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種風(fēng)險及風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因。它是整個風(fēng)險管理過程的基本環(huán)節(jié)。風(fēng)險識別實際上就是收集有關(guān)風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失暴露等方面的信息，發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致潛在損失的因素。對于風(fēng)險識別的概念，可以從以下幾個方面進(jìn)行理解。（一）風(fēng)險識別具有系統(tǒng)性風(fēng)險識別是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，系統(tǒng)性是指風(fēng)險識別不能局限于某一部門和環(huán)節(jié)，而應(yīng)對整個企業(yè)各個方面的風(fēng)險進(jìn)行識別和分析。不僅包括識別實物資產(chǎn)風(fēng)險、金融資產(chǎn)風(fēng)險，還包括識別客戶資產(chǎn)、雇員/供應(yīng)商資產(chǎn)和組織資產(chǎn)的風(fēng)險。同時，風(fēng)險識別不僅是風(fēng)險管理部門的工作，還需要其他職能部門，如生產(chǎn)部門

51、、財務(wù)部門、信息處理部門、人事部門等的密切配合。否則，難以準(zhǔn)確、全面地識別風(fēng)險。（二）風(fēng)險識別具有連續(xù)性風(fēng)險識別是一項連續(xù)性的工作，連續(xù)性是指風(fēng)險識別不可能是一成不變、一勞永逸的，隨著企業(yè)及其經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，風(fēng)險經(jīng)理必須時刻關(guān)注新出現(xiàn)的風(fēng)險和各種潛在的風(fēng)險。例如，企業(yè)從其他渠道中撤出進(jìn)入新的商業(yè)渠道，企業(yè)被收購或破產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境發(fā)生變化等，都會使企業(yè)面臨舊風(fēng)險消失、新風(fēng)險出現(xiàn)。企業(yè)要發(fā)展，就必須不斷地識別各種風(fēng)險，分析其對本企業(yè)的各種風(fēng)險暴露的影響。風(fēng)險識別是一個長期的過程，不能偶爾為之，更不能一蹴而就。此外，政府法令和行政管理條例的變化，也會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)新的風(fēng)險。例如，政府對職工權(quán)益

52、保護(hù)法律法規(guī)的變化，會使企業(yè)面臨法律訴訟風(fēng)險。（三）風(fēng)險識別具有制度性風(fēng)險識別是一項制度性的工作，制度性是指風(fēng)險管理作為一項科學(xué)的管理活動本身需要組織上和制度上的保障，否則就難以保證此項工作的持續(xù)性和穩(wěn)定性。（四）識別引發(fā)風(fēng)險的來源風(fēng)險是客觀存在的，風(fēng)險事故的發(fā)生也有一個從量變到質(zhì)變的過程，風(fēng)險事故的發(fā)生是風(fēng)險因素積聚、增加的結(jié)果。對此，風(fēng)險管理人員在識別企業(yè)面臨的風(fēng)險時，最重要、最困難的工作是了解企業(yè)可能遭受損失的來源。自然環(huán)境是最基本的風(fēng)險源，如洪澇、干旱、臺風(fēng)、地震等自然災(zāi)害都可能導(dǎo)致企業(yè)損失。此外，風(fēng)險還可能源于社會經(jīng)濟(jì)、政治及法制環(huán)境，營運(yùn)和認(rèn)知環(huán)境等方面。如果風(fēng)險管理人員不能識別企

53、業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險因素，使其聚集或增加，都會導(dǎo)致風(fēng)險事故的發(fā)生；如果風(fēng)險管理人員不能識別企業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險因素，也就不能確定應(yīng)對風(fēng)險的辦法。 （五）風(fēng)險識別的目的是衡量風(fēng)險和應(yīng)對風(fēng)險風(fēng)險識別是否全面、深刻，直接影響風(fēng)險管理的質(zhì)量，進(jìn)而影響到風(fēng)險管理的成果，識別風(fēng)險的目的是為衡量風(fēng)險和應(yīng)對風(fēng)險提供依據(jù)。例如，風(fēng)險調(diào)查員的風(fēng)險調(diào)查報告，是保險企業(yè)確定承保決策和保險費(fèi)率的依據(jù)。標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的分類標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法一般可分為以下幾類：面談采訪法、在線調(diào)查法、書面調(diào)查法、查閱文件法、專題研討會法和目標(biāo)明確的專項審核法。（一）面談采訪法面談采訪法是指對利益相關(guān)者進(jìn)行面對面的采訪調(diào)查，以查明潛在的事件，并把伴隨

54、的風(fēng)險按輕重緩急排序。面談采訪法的優(yōu)勢主要有兩方面。（1）面談采訪互動為下述各項活動創(chuàng)造了機(jī)會：搭建舞臺；詢問相應(yīng)的后續(xù)追蹤問題；探索/了解潛在的根源；必要時澄清某些問題；更透徹地討論敏感的議題。（2）面談采訪能對未來潛在事件了解得更多、更深入。進(jìn)行面談采訪時，也會面臨一些問題，這些問題主要為：時間集中；進(jìn)度安排困難；采訪人員主觀地匯集各網(wǎng)點數(shù)據(jù)；單獨(dú)采訪不能直接地促成共識。（二）在線調(diào)查法在線調(diào)查法是指通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行調(diào)查，既可以包括事件或風(fēng)險調(diào)查核對清單，也可以包括開放式問題。在線調(diào)查法的優(yōu)勢主要為：參與者易于參加，不受時間和地點的限制；能夠支持同風(fēng)險界定及額外資源相關(guān)聯(lián)的流程；相對于訪談而

55、言，成本低而效率高；可以應(yīng)用于眾多的受訪者；可以自制文件和匯報；效率高，易于在人數(shù)和地域眾多的情況下采用；由于采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的量表，因此可能會形成共同的聚合資源；可以進(jìn)行狀態(tài)追蹤。在線調(diào)查方法存在的主要問題為：后續(xù)追蹤受到一定的限制；調(diào)查過后需要花時間來審查和了解得到的答案；難免會對得到的答案產(chǎn)生誤解；答案的深度可能有限；個人作出的回答并未考慮他人的觀點。（三）書面調(diào)查法書面調(diào)查法是指通過紙版書面進(jìn)行調(diào)查，既可以包括事件或風(fēng)險調(diào)查核對清單，也可以包括開放式問題。書面調(diào)查法的優(yōu)勢主要為：參與者不受時間與地點的限制；雖然不如在線成本效益高，但仍然成本較低，效率較高；可以應(yīng)用于眾多的被調(diào)查者；由于采

56、用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的量表，因此可能會形成共同的聚合資源。書面調(diào)查法存在的主要問題有4個方面。書面調(diào)查法具有與在線調(diào)查法類似的問題。沒有考慮“最佳實踐方法”。收發(fā)調(diào)查表的滯后時間較長。同在線調(diào)查相比，將在如下幾項工作中占用調(diào)查者較多的時間和精力：分發(fā)調(diào)查表、后勤支持、加工處理、監(jiān)督過程、匯編結(jié)果。（四）查閱文件法通過重新翻閱企業(yè)現(xiàn)有的公開文件、監(jiān)管評論、審計報告、專題研究報告和其他資料，也可以發(fā)現(xiàn)并識別企業(yè)可能面臨的風(fēng)險。查閱文件法的主要優(yōu)勢有：范圍廣泛全面；注重事實；可以給量化風(fēng)險奠定基礎(chǔ)；在采集實情實況過程中占用利益相關(guān)者的時間較少；不受內(nèi)部文件的限制。查閱文件法也存在一些問題，主要為：審閱和分析

57、現(xiàn)有材料的成本較高；經(jīng)常缺乏前眠性；也許公開資料不能反映企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營情況；如果焦點分散，范圍較寬，則可能會浪費(fèi)大量的金錢和時間。（五）專題研討會法專題研討會是指由主要的利益相關(guān)者參加的現(xiàn)場或在線的專題研討會。通過專題研討會可以對企業(yè)存在的風(fēng)險進(jìn)行識別和評價。專題研討會的優(yōu)勢在于6個方面。博學(xué)多識者的互動有助于形成對潛在事件和相關(guān)業(yè)務(wù)影響更寬廣高遠(yuǎn)的見解?；哟碳ぬ剿髟緵]有發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險領(lǐng)域，而這些領(lǐng)域如果采用其他溝通模式可能仍然不會被發(fā)現(xiàn)。時間利用效率高。協(xié)作有助于就首要風(fēng)險及其影響達(dá)成共識。同面談采訪類似，互動為下述各項活動創(chuàng)造了機(jī)會：搭建舞臺；詢問相應(yīng)的后續(xù)追蹤問題；探索/了解潛在的根源；

58、必要時澄清某些問題；更透徹地討論敏感的議題。討論和協(xié)作圍繞首要風(fēng)險而進(jìn)行，這可能會產(chǎn)生優(yōu)質(zhì)的意見和建議，為風(fēng)險應(yīng)對規(guī)劃活動做貢獻(xiàn)。專題研討會也可能會存在一些問題，主要為：效果取決于引導(dǎo)員和充分的構(gòu)思；需要事先進(jìn)行計劃；在時間和場所安排上，后勤支持較復(fù)雜困難；由于參加的人數(shù)和需要澄清事件的界定，因此可能很勞神費(fèi)時。（六）目標(biāo)明確的專項審核法目標(biāo)明確的專項審核法是指通過專門研究或目標(biāo)明確的專項分析，以評價有關(guān)特定事件或預(yù)期擔(dān)憂事件對企業(yè)的影響。目標(biāo)明確的專項審核法的優(yōu)勢主要有：同查閱文件法的優(yōu)勢；由特定的專門議題專家來完成；對特定的潛在事件和相關(guān)業(yè)務(wù)影響的了解深刻透徹；既可以大范圍地采用，也可以小

59、規(guī)模地采用；能夠綜合內(nèi)外部各種觀點；能夠得出令人滿足的風(fēng)險應(yīng)對措施。目標(biāo)明確的專項審核法存在的問題為：必須明確地確定預(yù)期結(jié)果；必須明確地劃定研究范圍；通常比采用其他方法要花費(fèi)更多的時間。標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法的步驟標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法一般包括以下幾方面的工作。（一）調(diào)查前的準(zhǔn)備工作風(fēng)險管理人員在進(jìn)行調(diào)查前，應(yīng)該做好充分的準(zhǔn)備工作：確定調(diào)查的時間、調(diào)查的地點、調(diào)查的對象，編制調(diào)查表，預(yù)先確定需要詢問的一些問題，盡量避免忽略、遺漏某些重要事項。（二）現(xiàn)場調(diào)查和訪問風(fēng)險調(diào)查和訪問應(yīng)該密切注意那些經(jīng)常引發(fā)事故的環(huán)境和工作方式。例如，風(fēng)險管理部門發(fā)現(xiàn)高架梯經(jīng)常引發(fā)事故，這時，風(fēng)險管理人員會仔細(xì)調(diào)查這些架子的性能和工人使用

60、高架梯的方法，最后的調(diào)查結(jié)果是使用高架梯的工人違規(guī)操作，整改的方式是對使用高架梯的工人進(jìn)行培訓(xùn)，這是對工人工作方式的現(xiàn)場調(diào)查。下面以火災(zāi)保險為例，說明國外火險現(xiàn)場調(diào)查的程序。一般來說，保險人很少親臨現(xiàn)場查看保險標(biāo)的，而是委托風(fēng)險調(diào)查員進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查。對于面積比較小的房產(chǎn)，調(diào)查員在得到投保人的允許后，將獨(dú)自進(jìn)行調(diào)查。調(diào)查后，會向被保險人說明疑點，并提請投保人注意需要采取措施的特殊危險，然后將調(diào)查情況匯報給保險企業(yè)。對于規(guī)模較大、較復(fù)雜的保險標(biāo)的，調(diào)查員一般總是先讓某個負(fù)責(zé)人圍繞著房產(chǎn)轉(zhuǎn)一圈。負(fù)責(zé)人將指出要調(diào)查的是哪座建筑物，介紹標(biāo)的物有什么用途、堆放哪些物品，同時還要提供某種形式的平面圖。如果投保