項(xiàng)目評估第09章投資估算與資金籌措

1、項(xiàng) 目 評 估第9章 投資估算與資金籌措市 場 營 銷 學(xué)第9章 目標(biāo)市場營銷高等院校本科市場營銷專業(yè)教材新系目 錄9.1 投資構(gòu)成9.2 投資估算9.3 資金來源分析9.4 項(xiàng)目融資9.5 資金籌措方案設(shè)計(jì)9.1投資構(gòu)成9.1.1 建設(shè)投資構(gòu)成1）固定資產(chǎn)投資構(gòu)成（1）建筑工程費(fèi)用 （2）設(shè)備及工器具購置費(fèi)用（3）安裝工程費(fèi)用 （4）工程建設(shè)其他費(fèi)用 2）無形資產(chǎn)投資構(gòu)成（1）專利權(quán) （2）非專利技術(shù) （3）商標(biāo)權(quán) （4）著作權(quán) 5）土地使用權(quán) （6）商譽(yù) 3）開辦費(fèi)4）預(yù)備費(fèi)5）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅9.1投資構(gòu)成9.1.2 流動資金構(gòu)成 流動資金是指項(xiàng)目建成后企業(yè)在生產(chǎn)過程中處于生產(chǎn)和流

2、通領(lǐng)域、供周轉(zhuǎn)使用的資金，它是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。9.1投資構(gòu)成9.1.3 建設(shè)期資本化利息構(gòu)成 建設(shè)期資本化利息簡稱建設(shè)利息，是指項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)因使用外部資金而支付的利息，因?yàn)檫@種利息需要根據(jù)實(shí)際用途分別將其計(jì)入固定資產(chǎn)原值或無形資產(chǎn)原值中去，故稱為資本化利息。9.2 投資估算9.2.1 建設(shè)投資估算1）固定資產(chǎn)投資估算（1）擴(kuò)大指標(biāo)估算法（2）詳細(xì)估算法2）無形資產(chǎn)投資估算3）開辦費(fèi)估算4）預(yù)備費(fèi)估算5）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅估算9.2 投資估算9.2.2 流動資金估算1）擴(kuò)大指標(biāo)估算法（1）銷售收入資金率法（2）總成本 (或經(jīng)營成本)資金率法（3）固定資產(chǎn)價(jià)值資金率法（4）單位產(chǎn)量

3、資金率法2）分項(xiàng)詳細(xì)估算法（1）流動資產(chǎn)全年占用額的估算（2）流動負(fù)債估算額 （3）周轉(zhuǎn)次數(shù)及周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算9.2 投資估算9.2.3 建設(shè)期利息估算9.2.4 投資總額估算 將建設(shè)投資、流動資金和建設(shè)期利息匯總，即可得到項(xiàng)目的投資總額。9.3 資金來源分析9.3.1 資本金 我國實(shí)行資本金制度。資本金制度是圍繞資本金的籌集、管理以及所有者的權(quán)責(zé)利等方面所作的法律規(guī)范。 9.3 資金來源分析932外部資金來源1）國內(nèi)資金來源（1）銀行貸款（2）國家預(yù)算撥款（3）發(fā)行債券2）國外資金來源（1）外國政府貸款（2）外國銀行貸款（3）出口信貸（4）混合貸款、聯(lián)合貸款和銀團(tuán)貸款（5）國際金融機(jī)構(gòu)貸款3）

4、融資租賃9.4 項(xiàng)目融資9.4.1 項(xiàng)目融資的基本特點(diǎn)1）項(xiàng)目融資的含義2）項(xiàng)目融資的基本特點(diǎn)（1）項(xiàng)目導(dǎo)向（2）有限追索（3）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)（4）非公司負(fù)債型融資（5）信用結(jié)構(gòu)多樣化（6）融資成本高9.4 項(xiàng)目融資9.4.2 項(xiàng)目融資的參與者1）項(xiàng)目公司2）項(xiàng)目投資者3）項(xiàng)目貸款銀行4）與項(xiàng)目有利益關(guān)系的第三方5）項(xiàng)目融資顧問9.4 項(xiàng)目融資9.4.3 項(xiàng)目融資模式1）投資者直接安排項(xiàng)目融資模式2）投資者通過項(xiàng)目公司安排項(xiàng)目融資模式3）以“設(shè)施使用協(xié)議”為基礎(chǔ)的項(xiàng)目融資模式4）BOT模式和TOT模式9.4 項(xiàng)目融資9.4.4 項(xiàng)目融資中的信用保證結(jié)構(gòu)1）項(xiàng)目完工的信用保證2）生產(chǎn)方面的信用保證3）市場方面的信用保證4）政治、金融和環(huán)境保護(hù)方面的信用保證9.5 資金籌措方案設(shè)計(jì)9.5.1 制訂資金籌措方案1）嚴(yán)格按照資金的需要量確定籌資額。2）認(rèn)真選擇籌資來源渠道。3）準(zhǔn)確把握自有資金與外部籌資的比例。4）避免利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目的不利影響。9.5 資金籌措方案設(shè)計(jì)9.5.2 制訂資金使用計(jì)劃資金使用計(jì)劃應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度與資金來源渠道進(jìn)行編制。1）根據(jù)建筑安裝工程進(jìn)度表，按照不同年度的工作量安排相應(yīng)的資金供給量。2）根據(jù)設(shè)備到貨計(jì)劃，安排設(shè)備購置費(fèi)支出。3）項(xiàng)目的前期費(fèi)用應(yīng)盡早落實(shí)。4）