企業(yè)風險與風險管理

1、企業(yè)風險與風險管理本篇論文目錄導航：【題目】企業(yè)資產和負債存在的風險研究【第一章】公司資產和負債風險管理探究緒論【第二章】企業(yè)風險與風險管理【3.13.2】資產規(guī)模風險與結構風險【3.33.4】資產質量風險與計價風險【3.53.6】表外資產風險與資產的戰(zhàn)略風險【第四章】企業(yè)負債風險分析【第五章】企業(yè)風險的識別與應對【結論/參考文獻】企業(yè)負債與資產風險防控分析結論與參考文獻第2章企業(yè)風險與風險管理企業(yè)風險概述風險的概念是由西方經濟學家在19世紀提出的，認為風險是伴隨著企業(yè)的經營產生的，經營者承擔了風險才獲取相應的收入，收入是風險的報酬。20世紀初期IIA強調風險的損失觀，風險對目標的實現是有阻礙

2、性的，指出衡量風險的標準與后果，隨后的學者研究逐步改變這一觀念，認為風險具有兩面性，風險的不確定性不僅包括未來結果的不利方面而且包括有利方面，2002年IRM、AIRMIC以及ALARM共同發(fā)布了風險管理標準，強調風險的兩面性，將其定義為各種后果可能性的結合，同時關注風險的有利與不利方面，充分利用風險帶來的機會.現代市場經濟發(fā)展過程中，信息技術應用越來越廣泛，企業(yè)面臨的越來越多的風險，應對風險機會大大增加，隨著人們對風險認識觀念的改變，逐步意識到充分利用風險的有利方面能給企業(yè)帶來機會，對風險的認識產生了質的改變。人們對風險觀念的改變經歷了三個階段，第一階段：最早對風險的認識是激進的，強調風險的

3、罪惡與對之厭惡，只能被動的接受；第二階段：現代社會對風險的認識是可預測的、可度量的負面影響，設法去避免風險的發(fā)生；第三階段：現代市場經濟條件下，對風險的認識產生了質的飛躍，并將風險與企業(yè)戰(zhàn)略結合起來考慮，認為風險是可管理、可操縱的，是一系列可能發(fā)生的結果，人們可以主動接受風險并接受專業(yè)建議，充分利用風險為企業(yè)帶來的機會，規(guī)避所帶來的消極影響。企業(yè)風險的分類根對風險依據不同的標準會有不同的分類，主要根據風險的內容、企業(yè)的盈利性和風險的來源來進行劃分，本文主要從風險來源來具體分析企業(yè)風險，外部風險主要從社會環(huán)境、政治、法律等方面來進行風險分析，內部風險主要從企業(yè)戰(zhàn)略、財務狀況、運營狀況等來進行風險

4、分析。外部風險1、政治風險是指政府或政府官員等的行為而對未來產生的不確定性。雖然政治風險更多的與海外市場風險有關，但也適用于國內外所有市場。政治風險可能源于政府的直接干預也可能來自于一國人民的行為，比如政府的各項經濟政策，設置關稅壁壘，匯率變動，對不同的國家適用不同的政策，國內對某些行業(yè)的特殊政策等，一國人民對政府行為的不滿產生的暴亂、恐怖活動等等。政治風險是企業(yè)尤其是國際化或全球化企業(yè)面對的問題，大型企業(yè)愈來愈國際化，它們在全球各地都有經營業(yè)務，以致于要同時面臨來自不同國家的政治風險。國家對環(huán)保行業(yè)的扶植、外匯匯率的變動、利率的變動、新政策的出臺等對不同企業(yè)和在不同國家經營企業(yè)風險也是不同的

5、。2、法律風險也是現代企業(yè)風險體系的重要部分，是指因無法滿足或違反法律而導致企業(yè)產生損失的可能，合規(guī)合法是企業(yè)經營發(fā)展的前提條件。隨著市場經濟的發(fā)展，機遇與風險并存，風險也隨著市場在給企業(yè)帶來機會的同時日益增多，企業(yè)外部法律環(huán)境也在發(fā)生著變化，企業(yè)在設立、合同、并購、知識產權、人力資源、稅收等各方面面臨法律風險，企業(yè)如果違反法律，不僅會造成經濟上的損失，更有可能要承擔嚴重法律后果。3、社會文化風險，社會文化是人們在社會生活環(huán)境中產生的特定的價值觀、道德觀等，對于那些國際化企業(yè)，在世界各地設立子公司，不同的國家有不同的消費習慣和文化差異，因此會面臨著更多的風險，不同的社會文化、不同的消費習慣必然

6、產生對產品的不同需求，對企業(yè)而言以就很難預測哪種產品在哪個國家受歡迎，當然，不僅國際化企業(yè)，國內企業(yè)也同樣面臨社會文化風險，中國56個民族有不同的民族習慣，不同的地域也有不同的文化差異。4、技術風險，技術風險分為廣義的技術風險和狹義的技術風險，廣義的技術風險是指當一種新技術的出現在給某些行業(yè)或企業(yè)帶來機會的同時，也可能威脅到另外一些行業(yè)或企業(yè)的存在。如晶體管取代真空管。狹義的技術風險就是在新技術產生的過程當中的每個階段所存在的風險，即可指在設計、研發(fā)和應用過程中的風險，技術的產生復雜的，涉及多個方面，各種因素的不確定性均有可能導致技術創(chuàng)新的失敗。5、環(huán)境風險，是指企業(yè)在經營過程中或所生產的產品

7、等給環(huán)境造成破壞，從而因承擔環(huán)境恢復責任或遭受國家處罰而承擔損失的風險。環(huán)境的破壞已經影響到人們的正常生活，如PM2.5引入人們的生活，對公眾的日常生活帶來了困擾，環(huán)境問題已經引起人們和政府的廣泛關注，公眾和政府的環(huán)保意識逐步加強，這就需要引起企業(yè)的高度重視，企業(yè)需要關注的不僅包括企業(yè)自身對自然環(huán)境造成的直接影響，還要關注與企業(yè)相關的供應商或客戶等對環(huán)境的影響，如企業(yè)生產產品的原材料，或作為原材料、半成品繼續(xù)加工生產的產品對環(huán)境產生破壞；部分產品在使用過程中或產品在退出市場后也可能產生環(huán)境破壞等。6、經濟環(huán)境風險，經濟環(huán)境是指對企業(yè)生產經營產生影響的經濟政策與社會環(huán)境，每個企業(yè)都處在市場經濟之

8、中，主要可分為市場風險和產業(yè)風險，波特的五力模型分析對企業(yè)發(fā)展產生影響的五種力量潛在的進入者、競爭者、替代品、供應商、購買者，這也就構成了產生企業(yè)市場風險的五大因素，當然市場風險還會受其它因素的影響如國家稅收政策、利率及匯率的變動等的變化所帶來的風險；產業(yè)風險是指對某一特定的產業(yè)所特有的風險，要考慮國家對這一產業(yè)的政策、所處生命周期的階段、經營集中度。7、信用風險，一方面資產負債表上大量應收應付款賬就產生于信用，企業(yè)在銷售商品或提供勞務過程中為了提高銷售量或基于其它因素往往會允許部分客戶在未來一定時間內付款，這一過程被稱為賒欠，這也就形成了資產負債表上的應收賬款（票據），賒銷可能導致應收款項無

9、法收回，到期不能收回應收款項的風險即是信用風險。另一方面企業(yè)生產經營需要向供應商采購所需的各種生產要素，各生產要素是企業(yè)發(fā)展的關鍵，如果企業(yè)不能按時獲得所需生產要素，可能不能如期為客戶提供產品或服務，供應商的信用風險是指因供應商如期提供企業(yè)所需生產要素從而使企業(yè)承擔損失的風險。賒銷政策是企業(yè)的重要政策，賒銷對象及額度是由公司管理層確定的重要決策，這一決策決定了企業(yè)資產負債表上應收賬款的多少，同時也決定了利潤表上收入的多少，進而對本年利潤產生影響，這也造成了企業(yè)管理層可能出于某種目的放寬賒銷條件，管理層的賒銷決策也可能決定的企業(yè)的存亡，在市場競爭如此激烈的環(huán)境中，大部分企業(yè)在銷售商品或提供勞務過

10、程中只能取得適度毛利，延期付款的機會成本及收回賬款成本造成實際利潤的降低甚至是實際利潤無法補償這些費用，如果不能按期收回甚至不能收回應收款賬企業(yè)將會承擔更大的損失。內部風險1、戰(zhàn)略風險，由于企業(yè)外部市場環(huán)境的變化，現代的戰(zhàn)略主要強調風險性、應變性和競爭性，一般情況下，戰(zhàn)略是計劃性和應變性的組合。因未來不確定性事項的發(fā)生導致戰(zhàn)略目標不能實現的風險是戰(zhàn)略風險，強調對未來戰(zhàn)略實現的影響，戰(zhàn)略風險是企業(yè)外部經濟與社會環(huán)境、企業(yè)戰(zhàn)略行為以及企業(yè)資源、能力等各種因素綜合作用產生的，它可能導致企業(yè)無法實現戰(zhàn)略目標從而承擔較嚴重的損失。2、管理風險，是指在企業(yè)管理動作過程中的各種因素所帶來的風險，主要包括運營

11、風險和操作風險，由于復雜的經濟環(huán)境、企業(yè)管理層本身知識的有限性、現有資源的短缺性，很容易導致企業(yè)在運營過程中達不到管理目標，這就是運營風險，運營風險包含一系列具體的如產品結構、質量、環(huán)保等管理中失誤而帶來的風險；操作風險主要是員工、技術、舞弊、外部依賴、外包、制度等幾種風險的組合，許多風險是操作層面的，如員工的招聘、雇傭、培訓、解雇，企業(yè)對電話、電腦等的依賴，業(yè)務外包等等。3、財務風險一般是公司資本結構的失衡造成的，也可指因企業(yè)負債過多資產流動性不足導致企業(yè)償債能力不足而使企業(yè)陷入財務危機甚至可能最終使其破產的風險。在考察一家企業(yè)的財務風險，一般會關注企業(yè)債務融資的能力能及償債企業(yè)在運營過程中

12、為了降低資本成本、提高投資收益以及滿足融資需要而向銀行等其它金融機構或非金融機構借款，負債經營是企業(yè)經營的必然要求，沒有哪家上市公司的資產全部為所有者權益，財務風險是客觀存在的現實，只有采取有效措施來降低財務風險，而不可能將財務風險完全消除。對于未來現金流不穩(wěn)定的企業(yè)，如果使用的債務過多，則會使企業(yè)陷入財務困境，甚至導致企業(yè)破產，企業(yè)破產往往被認為是由于管理失誤造成的。如果破產歸因于公司治理行為的缺陷，那么債務違約及破產機制能夠幫助財務上陷入困境但經濟上可行的公司繼續(xù)經營，同時也促使無效率公司的退出。盡管財務困境和破產存在擁有尚未得到經驗量化的潛在好處的可能性，但是財務困境和破產涉及大量的直接

13、和間接成本，這些成本會消耗公司資源。在一個高資產負債率的企業(yè)，國家政策的變化可能會對公司資金的流動性產生影響，以致于導致企業(yè)喪失償還債務本息的能力進而引發(fā)債務違約。企業(yè)風險管理危險與機遇并存，損失與收益并存是風險的一個重要特征，人們之所以愿意承擔較高的風險，一個最重要的原因就是高風險能帶來高額的回報。任何事物都有兩面性，風險也有兩面性，負面影響阻礙企業(yè)價值的實現，正面影響也以為企業(yè)帶來機會，實現價值。報表預期使用者處于不同的地位，對風險關注的焦點不同，同時對待風險態(tài)度也不同，因其自身狀況和個人認知承受風險的能力不同，這就是所謂的風險偏好和風險承愛度，風險偏好是企業(yè)對待風險的態(tài)度，能夠承擔的風險

14、范圍，風險承受度針對企業(yè)承擔風險的能力，指企業(yè)承擔風險的邊界，現代的風險管理改變了傳統風險管理理念，認為風險具有兩面性，企業(yè)風險管理就是要在風險中尋找機遇，在危機中尋找空間來實現企業(yè)的戰(zhàn)略目標。企業(yè)在風險和機遇并創(chuàng)造價值，從企業(yè)戰(zhàn)略制定、實施和實現過程中對風險所持的態(tài)度就是風險管理，最終目標是為企業(yè)實現戰(zhàn)略目標提供合理保證。有效的風險管理風險防范控制風險范圍，即使發(fā)生不可預料的損失，企業(yè)也有資源來應對，如果企業(yè)缺乏有效的風險管理，一旦風險發(fā)生，則企業(yè)無相應資源予以應對，就會無所適從，甚至會給企業(yè)帶來更大的危機。體現在財務報表中的數據是一種獨特的數據語言，它能夠為各利益相關者提供大量的有用信息。能夠讀懂數據的語言是致富的前提，數據指的就是財務報表