位投資大師的投資心得分享

1、6位投資大大師的投資資心得(22010-09-224 211:19:09) 11、華倫.巴菲特(股神)投資策策略及理論論：以價(jià)值值投資為根根基的增長長投資策略略。看重的的是個(gè)股品品質(zhì)。 理論闡闡述：價(jià)值值投資的精精髓在于，質(zhì)質(zhì)好價(jià)低的的個(gè)股內(nèi)在在價(jià)值在足足夠長的時(shí)時(shí)間內(nèi)總會(huì)會(huì)體現(xiàn)在股股價(jià)上，利利用這種特特性，使本本金穩(wěn)定地地復(fù)利增長長。具體做做法：買入入具有增長長潛力但股股價(jià)偏低的的股票，并并長線持有有。是長線線投資致富富之道，在在于每年保保持穩(wěn)定增增長，利用用復(fù)式滾存存的驚人威威力，為自自己制造財(cái)財(cái)富。 遵遵守的規(guī)則則與禁忌： 八項(xiàng)項(xiàng)選股準(zhǔn)則則：1、必須是是消費(fèi)壟斷斷企業(yè)。2、產(chǎn)品簡(jiǎn)簡(jiǎn)單、易

2、了了解、前景景看好。3、有穩(wěn)定定的經(jīng)營歷歷史。4、管理層層理性、忠忠誠，以股股東的利益益為先。5、財(cái)務(wù)穩(wěn)穩(wěn)健。6、經(jīng)營效效率高，收收益好。7、資本支支出少，自自由現(xiàn)金流流量充裕。8、價(jià)格合合理。 四四不：1、不要投投機(jī)。2、不讓股股市牽著你你的鼻子。3、不買不不熟悉的股股票。4、不宜太太過分散投投資。 對(duì)大大勢(shì)與個(gè)股股關(guān)系的看看法：只注注重個(gè)股品品質(zhì)，不理理會(huì)大勢(shì)趨趨向。 對(duì)股股市預(yù)測(cè)的的看法：股股市預(yù)測(cè)的的唯一價(jià)值值，就是讓讓風(fēng)水師從從中獲利。 對(duì)投投資工具的的看法：投投資是買下下一家公司司，而不是是股票。杜杜絕投機(jī)，當(dāng)當(dāng)投機(jī)看起起來輕易可可得時(shí)，它它是最危險(xiǎn)險(xiǎn)的。 名言言及觀念： “時(shí)間間

3、是好投資資者的朋友友，壞投資資者的敵人人?！薄巴锻顿Y必須是是理性的，如如果你不能能了解它，就就不要投資資。”“要要想成功，你你就必須逆逆向使用華華爾街投資資的兩大死死敵：恐懼懼與貪婪。你不得不不在別人恐恐懼時(shí)進(jìn)發(fā)發(fā)，在別人人貪婪時(shí)收收手。” 其其它及成就就： 19930年出出生于美國國，猶太人人，是價(jià)值值投資之父父、本杰明明。格雷厄厄姆的學(xué)生生。19556年以1100美元元入股，22003年年身家達(dá)4429億美美元，466年每年復(fù)復(fù)式增長552.9%。2、安得烈烈.科斯托托蘭尼(德德國股神)投資策策略及理論論：以“科科斯托蘭尼尼雞蛋”表表達(dá)的暴漲漲暴跌理論論為基礎(chǔ)，在在市場(chǎng)轉(zhuǎn)折折前夕進(jìn)出出，逆

4、向操操作，忍受受市場(chǎng)最后后的下跌，遠(yuǎn)遠(yuǎn)離市場(chǎng)最最后的輝煌煌?？粗氐牡氖鞘袌?chǎng)趨趨勢(shì)。理論闡闡述：“科科斯托蘭尼尼雞蛋”表表達(dá)為：在在證券市場(chǎng)場(chǎng)，升跌是是分不開的的伙伴，如如果分不清清下跌的終終點(diǎn)，就看看不出上升升的起點(diǎn)。同樣道理理，如果分分不清上升升的終點(diǎn)，也也就不能預(yù)預(yù)測(cè)到下跌跌的起點(diǎn)。每一次市市場(chǎng)大升大大跌都由三三個(gè)階段組組成：1、修正階段段。2、調(diào)調(diào)整或相隨隨階段。33、過熱階階段。成功功的關(guān)鍵就就是在兩個(gè)個(gè)過熱階段段逆向操作作。具體做做法：根據(jù)據(jù)“科斯托托蘭尼雞蛋”理理論逆向操操作，在下下跌的過熱熱階段買進(jìn)進(jìn)，即使價(jià)價(jià)格繼續(xù)下下挫，也不不必害怕，在在上漲的修修正階段繼繼續(xù)買進(jìn)，在在上漲的

5、相相隨階段，只只觀察，被被動(dòng)隨行情情波動(dòng)，到到了上漲的的過熱階段段，投資者者普遍亢奮奮時(shí)，退出出市場(chǎng)。遵守的的規(guī)則與禁禁忌： 十十律：1、有主見見，三思而而后行：是是否該買，什什么行業(yè)，哪哪個(gè)國家？2、要有足足夠的資金金，以免遭遭受壓力。3、要有耐耐性，因?yàn)闉槿魏问虑榍槎疾豢深A(yù)預(yù)期，發(fā)展展方向都和和大家想像像的不同。4、如果相相信自己的的判斷，便便必須堅(jiān)定定不移。5、要靈活活，并時(shí)刻刻考慮到想想法中可能能有錯(cuò)誤。6、如果看看到出現(xiàn)新新的局面，應(yīng)應(yīng)該賣出。7、不時(shí)查查看購買的的股票清單單，并檢查查現(xiàn)在還可可買進(jìn)哪些些股票。8、只有看看到遠(yuǎn)大的的發(fā)展前景景時(shí)，才可可買進(jìn)。9、時(shí)刻考考慮所有風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，

6、甚至至是最不可可能出現(xiàn)的的風(fēng)險(xiǎn)和因因素。100、即使自自己是對(duì)的的，也要保保持謙遜。 十十戒：1、不要跟跟著建議跑跑，不要想想能聽到內(nèi)內(nèi)幕消息。2、不要相相信買方和和賣方為什什么要買賣賣，不要相相信他們比比自己知道道更多。3、不要想想把賠掉的的再賺回來來。4、不要考考慮過去的的指數(shù)。5、不要忘忘記自己所所持股票，不不要因妄想想而不作決決定。7、不要太太過留意股股價(jià)變化，不不要對(duì)任何何風(fēng)吹草動(dòng)動(dòng)作出反應(yīng)應(yīng)。、不要要在剛賺錢錢或虧錢時(shí)時(shí)作最后結(jié)結(jié)論。8、不要因因只想賺錢錢就賣掉股股票。9、不要受受政治好惡惡而影響投投資情緒。10、獲利利時(shí)，不要要太過自負(fù)負(fù)。對(duì)大勢(shì)勢(shì)與個(gè)股關(guān)關(guān)系的看法法：中短期期走

7、勢(shì)與心心理因素有有關(guān)，既隨隨大勢(shì)，對(duì)對(duì)長期走勢(shì)勢(shì)而言，心心理因素不不再重要，而而在乎于股股票本身的的基本因素素和盈利能能力。對(duì)股市市預(yù)測(cè)的看看法：想要要用科學(xué)方方法預(yù)測(cè)股股市行情又又或未來走走勢(shì)的人，不不是江湖騙騙子，就是是蠢蛋，要要不然就是是兼具此兩兩種身份的的人。對(duì)投資資工具的看看法：科斯斯托蘭尼認(rèn)認(rèn)為投機(jī)不不等于賭博博，因?yàn)樵谠谒母拍钅钪械耐稒C(jī)機(jī)是有想法法，有計(jì)劃劃的行為。 名名言及觀念念： “只只有少數(shù)人人能投機(jī)成成功，關(guān)鍵鍵在于與眾眾不同，并并相信自己己：我知道道，其他人人都是傻瓜瓜。”“供供求決定股股價(jià)升跌，其其中并無神神秘。”“會(huì)影響股股市行情的的，是投資資大眾對(duì)重重大事件的的

8、反應(yīng)，而而非重大事事件本身?！薄百I股股票時(shí)，需需要想像力力，賣股票票時(shí)，需要要理智?！薄柏泿?心理=趨趨勢(shì)”“22+2=55-1”“看圖表操操作，也許許賺錢，但但最終肯定定賠錢?！逼渌凹俺删停?19066出生于匈匈牙利，猶猶太人，11924開開始，縱橫橫投資界880年，經(jīng)經(jīng)歷兩次破破產(chǎn)后，賺賺得一生享享用不盡的的財(cái)富。被被譽(yù)為“二二十世紀(jì)股股市見證人人”。3、喬治索羅斯(國際狙擊擊手)投資策策略及理論論：以“反反射理論”和“大起起大落理論”為理論基基礎(chǔ)，在市市場(chǎng)轉(zhuǎn)折處處進(jìn)出，利利用“羊群群效應(yīng)”逆逆市主動(dòng)操操控市場(chǎng)進(jìn)進(jìn)行市場(chǎng)投投機(jī)?？粗刂氐氖鞘袌?chǎng)場(chǎng)趨勢(shì)。 理論論闡述：索索羅斯的核核心投資理理

9、論就是“反射理論論”，簡(jiǎn)單單說是指投投資者與市市場(chǎng)之間的的一個(gè)互動(dòng)動(dòng)影響。理理論依據(jù)是是人正確認(rèn)認(rèn)識(shí)世界是是不可能的的，投資者者都是持“偏見”進(jìn)進(jìn)入市場(chǎng)的的，而“偏偏見”正是是了解金融融市場(chǎng)動(dòng)力力的關(guān)鍵所所在。當(dāng)“流行偏見見”只屬于于小眾時(shí)，影影響力尚小小，但不同同投資者的的偏見在互互動(dòng)中產(chǎn)生生群體影響響力，將會(huì)會(huì)演變成具具主導(dǎo)地位位的觀念。就是“羊羊群效應(yīng)”。具體做做法：在將將要“大起起”的市場(chǎng)場(chǎng)中投入巨巨額資本引引誘投資者者一并狂熱熱買進(jìn)，從從而進(jìn)一步步帶動(dòng)市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)揚(yáng)，直至價(jià)價(jià)格走向瘋瘋狂。在市市場(chǎng)行將崩崩潰之時(shí)，率率先帶頭拋拋售做空，基基于市場(chǎng)已已在頂峰，脆脆弱而不堪堪一擊，故故任

10、何風(fēng)吹吹草動(dòng)都可可以引起恐恐慌性拋售售，從而又又進(jìn)一步加加劇下跌幅幅度，直至至崩盤。在在漲跌的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)折處進(jìn)出出賺取投機(jī)機(jī)差價(jià)。遵守的的規(guī)則與禁禁忌：沒有有嚴(yán)格的原原則或規(guī)律律可循，只只憑直覺及及進(jìn)攻策略略執(zhí)行一舉舉致勝的“森林法則則”?！吧址▌t”即：1、耐心等等待時(shí)機(jī)出出現(xiàn)。2、專挑弱弱者攻擊。3、進(jìn)攻時(shí)時(shí)須狠，而而且須全力力而為。4、若事情情不如意料料時(shí)，保命命是第一考考慮。對(duì)大勢(shì)勢(shì)與個(gè)股關(guān)關(guān)系的看法法：注重市市場(chǎng)氣氛，看看重大勢(shì)輕輕個(gè)股。認(rèn)認(rèn)為市場(chǎng)短短期走勢(shì)只只是一種“羊群效應(yīng)應(yīng)”，與個(gè)個(gè)股品質(zhì)無無關(guān)。對(duì)股市市預(yù)測(cè)的看看法：不預(yù)預(yù)測(cè)，在市市場(chǎng)機(jī)會(huì)臨臨近時(shí)，主主動(dòng)出擊引引導(dǎo)市場(chǎng)。對(duì)投資資工

11、具的看看法：沒有有特定的投投資風(fēng)格，不不按照既定定的原則行行事，但卻卻留意游戲戲規(guī)則的改改變?！皩?duì)對(duì)沖基金”這種循環(huán)環(huán)抵押的借借貸方式不不斷放大杠杠桿效應(yīng)，應(yīng)應(yīng)用這枝杠杠桿，只要要找好支點(diǎn)點(diǎn)，它甚至至可以撬動(dòng)動(dòng)整個(gè)國際際貨幣體系系。 名言言及觀念：“炒作就就像動(dòng)物世世界的森林林法則，專專門攻擊弱弱者，這種種做法往往往能夠百發(fā)發(fā)百中。”“任何人人都有弱點(diǎn)點(diǎn)，同樣，任任何經(jīng)濟(jì)體體系也都有有弱點(diǎn)，那那常常是最最堅(jiān)不可摧摧的一點(diǎn)?！薄把蛉喝盒?yīng)是我我們每一次次投機(jī)能夠夠成功的關(guān)關(guān)鍵，如果果這種效應(yīng)應(yīng)不存在或或相當(dāng)微弱弱，幾乎可可以肯定我我們難以成成功?！逼渌凹俺删停?19300年出生于于匈牙利，猶猶

12、太人，11968年年創(chuàng)立“第第一老鷹基基金”，11993年年登上華爾爾街百大富富豪榜首，11992年年狙擊英鎊鎊勁賺200億美元，11997年年狙擊泰銖銖，掀起亞亞洲金融風(fēng)風(fēng)暴。4、是川銀銀藏(日本本股神)投資策策略及理論論：以價(jià)值值投資為根根基的“烏烏龜三原則則”投資策策略。既看看重個(gè)股品品質(zhì)也看重重市場(chǎng)趨勢(shì)勢(shì)。 理論論闡述：烏烏龜三原則則的啟示來來至于龜兔兔賽跑的故故事，動(dòng)作作慢的烏龜龜能取得最最后勝利，全全靠穩(wěn)打穩(wěn)穩(wěn)扎，謹(jǐn)慎慎小心。同同樣包含了了價(jià)值投資資的精髓。“烏龜三三原則” 即：1、選擇未未來大有前前途，卻尚尚未被世人人察覺的潛潛力股，長長期持有。2、每日密密切注視經(jīng)經(jīng)濟(jì)與股市市行

13、情的變變動(dòng)，而且且自己下工工夫研究。在耐心等等待股價(jià)上上升的同時(shí)時(shí)，防止市市場(chǎng)突變，錯(cuò)錯(cuò)失賣出時(shí)時(shí)機(jī)。3、不可過過份樂觀，不不要以為股股市會(huì)永遠(yuǎn)遠(yuǎn)漲個(gè)不停停，在市況況熾熱時(shí)，應(yīng)應(yīng)反行其道道趁高套利利。具體做做法：勤奮奮做功課，收收集各種重重要統(tǒng)計(jì)資資料，詳細(xì)細(xì)分析，找找出經(jīng)濟(jì)變變化的動(dòng)向向，再以研研究成果作作武器炒股股。遵循“烏龜三原原則”，只只吃八分飽飽。 遵守守的規(guī)則與與禁忌： 二二忠告：第第一忠告、投資股票票必須在自自有資金的的范圍內(nèi)。第二忠告告、不要受受報(bào)紙雜志志的消息所所迷惑，未未經(jīng)考慮就就投入資金金。 五五原則：11、選股不不要靠人推推薦，要自自己下工夫夫研究后選選擇。2、自己要能

14、能預(yù)測(cè)一、兩年后的的經(jīng)濟(jì)變化化。3、每每只股票都都有其適當(dāng)當(dāng)?shù)膬r(jià)位，股股價(jià)超越其其應(yīng)有的水水平，便絕絕不應(yīng)高追追。 4、股價(jià)最終終還是由業(yè)業(yè)績(jī)決定，被被故意舞高高的股票應(yīng)應(yīng)遠(yuǎn)離。55、任何時(shí)時(shí)候都可能能發(fā)生難以以預(yù)料的事事，故必須須緊記：投投資股票永永遠(yuǎn)有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。對(duì)大勢(shì)勢(shì)與個(gè)股關(guān)關(guān)系的看法法：大勢(shì)與與個(gè)股品質(zhì)質(zhì)并重。對(duì)股市市預(yù)測(cè)的看看法：通過過對(duì)研究基基本功的鍛鍛煉，能預(yù)預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)動(dòng)動(dòng)向，從而而在一定程程度上預(yù)測(cè)測(cè)到股市的的大方向。對(duì)投資工工具的看法法：投資和和投機(jī)兼顧顧一身，目目的就是順順應(yīng)市場(chǎng)。 名言言及觀念：“股市是是謠言最多多的地方，如如果每聽到到什么謠言言，就要買買進(jìn)賣出的的話，那么么

15、錢再多，也也不夠賠?！?其它它及成就：18977年出生于于日本，11931年年以70日日元起家，在在股市中大大賺超過3300億日日元。5、彼得林奇(股股圣)投資策策略及理論論：以價(jià)值值投資為根根基的實(shí)用用投資策略略。看重的的是個(gè)股品品質(zhì)。理論闡闡述：價(jià)值值投資的精精髓在于，質(zhì)質(zhì)好價(jià)低的的個(gè)股內(nèi)在在價(jià)值在足足夠長的時(shí)時(shí)間內(nèi)總會(huì)會(huì)體現(xiàn)在股股價(jià)上，利用這這種特性，使使本金穩(wěn)定定地復(fù)利增增長。具體做做法：其投投資智慧是是從最簡(jiǎn)單單的生活方方式中體驗(yàn)驗(yàn)的。從生生活中發(fā)掘掘有潛能的的股份。投投資具有潛潛力，且未未被市場(chǎng)留留意的公司司，長線持持有，利用用復(fù)式滾存存穩(wěn)步增長長。遵守的規(guī)則則與禁忌： 林林奇選股

16、品品味：1、傻名字。2、乏味味。3、令令人厭煩。4、有庇庇護(hù)的獨(dú)立立子公司。5、乏人人關(guān)注的潛潛力股。66、充滿謠謠言的公司司。7、大大家不想關(guān)關(guān)注的行業(yè)業(yè)。8、增增長處于零零的行業(yè)。9、具保保護(hù)壁壘的的行業(yè)。110、消耗耗性大的消消費(fèi)品。111、直接接受惠高技技術(shù)的客戶戶。12、連其雇員員也購買的的股票。 13、會(huì)會(huì)回購自己己股份的公公司. 令令林奇退避避三舍的公公司：1、當(dāng)炒股。2、某龍龍頭企業(yè)二二世。3、不務(wù)正業(yè)業(yè)的公司。4、突然然人氣急升升的股票。5、欠缺缺議價(jià)力的的供應(yīng)商。6、名字字古怪的公公司。對(duì)大勢(shì)勢(shì)與個(gè)股關(guān)關(guān)系的看法法：林奇認(rèn)認(rèn)為贏輸實(shí)實(shí)際和市場(chǎng)場(chǎng)的關(guān)系不不大，股市市不過是用用

17、來驗(yàn)證一一下是否有有人在做傻傻事的地方方。不能依依賴市場(chǎng)來來帶動(dòng)手里里的股票上上揚(yáng)。 對(duì)股股市預(yù)測(cè)的的看法：從從不相信誰誰能預(yù)測(cè)市市場(chǎng)。對(duì)投資資工具的看看法：對(duì)林林奇來說，投投資只是賭賭博的一種種，沒有百百分百安全全的投資工工具。名言及及觀念：“不做研究究就投資，和和玩撲克牌牌不看牌面面一樣盲目目。”投資資前三個(gè)問問題：1、你有物業(yè)業(yè)嗎？2、你有余錢錢投資嗎？3、你有有賺錢能力力嗎？不少少投資者選選購股票的的認(rèn)真程度度竟不如日日常的消費(fèi)費(fèi)購物，如如果把購物物時(shí)貨比三三家的認(rèn)真真用于選股股，會(huì)節(jié)省省更多的錢錢。其它及及成就：11944年年出生于美美國，19977年接接管富達(dá)麥麥哲倫基金金，13年

18、年資產(chǎn)從11800萬萬美元增至至140億億美元，年年復(fù)式增長長29%。6、約翰.坦伯頓(環(huán)球投資資之父)投資策策略及理論論：以價(jià)值值投資為根根基的逆市市投資策略略。看重的的是個(gè)股品品質(zhì)。理論闡闡述：價(jià)值值投資的精精髓在于，質(zhì)質(zhì)好價(jià)低的的個(gè)股內(nèi)在在價(jià)值在足足夠長的時(shí)時(shí)間內(nèi)總會(huì)會(huì)體現(xiàn)在股股價(jià)上，利利用這種特特性，使本本金穩(wěn)定地地復(fù)利增長長。具體做做法：永遠(yuǎn)遠(yuǎn)在市場(chǎng)最最悲觀的時(shí)時(shí)候進(jìn)場(chǎng)。在市場(chǎng)中中尋找價(jià)廉廉物美的股股票。投資資股票好比比購物，要要四處比價(jià)價(jià)，用心發(fā)發(fā)掘最好的的商品。投投資者應(yīng)運(yùn)運(yùn)用相同概概念在股市市中。買低低于帳面值值的股票，長長線持有。信奉復(fù)利利的威力。 遵守守的規(guī)則與與禁忌：116條投資資成功法則則：1、投投資，不要要投機(jī)。22、實(shí)踐