我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題研究

1、我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題的探討摘要：證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失真是制約我國(guó)證券市場(chǎng)健康進(jìn)展最要緊的問(wèn)題之一。與西方國(guó)家成熟的證券市場(chǎng)相比，我國(guó)證券市場(chǎng)普遍存在著較為嚴(yán)峻的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象。文章第一部分分析了我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失確實(shí)現(xiàn)狀并指明會(huì)計(jì)信息失真對(duì)證券市場(chǎng)的危害，第二部分從外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面闡述證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失確實(shí)緣故，第三部分針對(duì)性的提出四點(diǎn)改進(jìn)建議：即改善上市公司會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)缺陷；建立規(guī)范的證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露制度；完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)；建立健全內(nèi)部和外部監(jiān)督約束機(jī)制關(guān)鍵詞：證券市場(chǎng)，會(huì)計(jì)信息，失真，危害，對(duì)策1 我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失真概況1.1 證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失確實(shí)界定上世

2、紀(jì)90年代初，我國(guó)的上海證券市場(chǎng)和深圳證券交易市場(chǎng)相繼掛牌成立。我國(guó)證券市場(chǎng)自正式成立以來(lái)也經(jīng)歷了十多年的進(jìn)展，但卻一直存在著特不嚴(yán)峻的會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題。這幾年證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息造假案也是層出不重，典型的如紅光股份欺詐上市案、瓊民源案、銀廣廈案、ST拂曉案、科龍電器案、東方電子案、藍(lán)田股份案等一系列令人震驚的上市公司會(huì)計(jì)造案。所謂的證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失真，指的是證券市場(chǎng)上上市公司會(huì)計(jì)核算的依據(jù)不真實(shí)，或其反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果虛假，具體又表現(xiàn)為數(shù)據(jù)不實(shí)、事項(xiàng)不真、編造假證假賬假表、虛盈實(shí)虧、虛虧實(shí)盈、出具虛假審計(jì)報(bào)告等。2006年財(cái)政部新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有關(guān)的會(huì)計(jì)原則包括客觀性、

3、相關(guān)性、可比性、持續(xù)性、及時(shí)性、明了性和重要性。這些會(huì)計(jì)信息質(zhì)量原則從不同的方面對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量提出了要求，其中最為重要的原則確實(shí)是客觀性原則。它要求會(huì)計(jì)核算必須以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)及證明經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合法憑證為依據(jù)，如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，做到內(nèi)容真實(shí)、數(shù)字準(zhǔn)確、資料可靠?？梢?jiàn)違反上述規(guī)定的都可視為證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失真。1.2 證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失確實(shí)現(xiàn)狀一是上市公司會(huì)計(jì)信息數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不真實(shí)。財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)不實(shí)所導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息失真，是我國(guó)上市公司中較為普遍的現(xiàn)象。具體又表現(xiàn)為三個(gè)方面。首先是證券市場(chǎng)上上市公司資產(chǎn)不真實(shí)。上市公司資產(chǎn)價(jià)值的大小是投資者重點(diǎn)關(guān)懷的問(wèn)題之一，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和

4、會(huì)計(jì)制度對(duì)資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)價(jià)有明確的規(guī)定。然而部分上市公司采納虛增資產(chǎn)的方法，來(lái)達(dá)到不可告人的目的；其次是證券市場(chǎng)上上市公司收入不真實(shí)。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，公司在已將商品所有權(quán)上的重要風(fēng)險(xiǎn)和酬勞轉(zhuǎn)移給購(gòu)買(mǎi)方，不再對(duì)該商品實(shí)施接著治理和實(shí)際操縱，相關(guān)的收入差不多收到或取得了收款的憑據(jù)，與之有關(guān)的成本能可靠計(jì)量時(shí)，才確認(rèn)為企業(yè)的收入。但有的企業(yè)將未實(shí)現(xiàn)的預(yù)收賬款轉(zhuǎn)為收入，會(huì)計(jì)決算期后再?zèng)_回；或虛列應(yīng)收賬款，增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入等。再次是證券市場(chǎng)上上市公司利潤(rùn)不真實(shí)。比較常見(jiàn)的利潤(rùn)調(diào)節(jié)有：通過(guò)應(yīng)收和應(yīng)付款項(xiàng)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，通過(guò)折舊調(diào)節(jié)利潤(rùn)，利用待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用 依照2006年財(cái)政部新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，待攤費(fèi)用和

5、預(yù)提費(fèi)用兩個(gè)科目也不在使用，相應(yīng)可由預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款替代。調(diào)節(jié)利潤(rùn)，利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤(rùn)，利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)可能的變更來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。此外，關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)評(píng)估、利息資本化、計(jì)提資產(chǎn)減值預(yù)備等手段，也已成為近幾年上市公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)的常用手法。二是是會(huì)計(jì)信息不充分、不及時(shí)。有的上市公司遺漏、短缺法定項(xiàng)目信息，在披露的過(guò)程中有選擇性地公開(kāi)所有可能引起股票價(jià)格變動(dòng)的會(huì)計(jì)信息資料，有利于公司利益的信息過(guò)量地披露，甚至炒作；不利于公司切身利益的信息輕描淡寫(xiě)，甚至密不宣示，披露的充分性與經(jīng)濟(jì)事實(shí)本身存在較大差距。要緊表現(xiàn)在基于格式要求提到的多，真正符合充分、完整要求的少。有的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)狀況講明書(shū)過(guò)

6、于簡(jiǎn)單，許多上市公司只有財(cái)務(wù)報(bào)表，即使有附注與財(cái)務(wù)報(bào)表情況講明書(shū)，也是做特不簡(jiǎn)單的描寫(xiě)，致使會(huì)計(jì)信息未能得到充分披露，投資者無(wú)法正確評(píng)價(jià)公司的財(cái)務(wù)狀況，可能導(dǎo)致投資者做出推斷失誤，從而損害社會(huì)公眾利益。三是會(huì)計(jì)信息不及時(shí)。即有意拖延信息披露的時(shí)刻，在發(fā)生可能對(duì)股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大阻礙、而投資者尚未得知的重大事件不及時(shí)主動(dòng)披露，如股利政策、配股方案、投資進(jìn)度、重大重組、高層治理人員變動(dòng)、經(jīng)營(yíng)打算執(zhí)行情況等。要緊表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告不能在規(guī)定的時(shí)點(diǎn)對(duì)外公布，以定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告等。1.3 證券市場(chǎng)上會(huì)計(jì)信息失確實(shí)危害企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，不僅阻礙到與企業(yè)有利益關(guān)系的投資者、債權(quán)人等群體的經(jīng)濟(jì)利益，而且阻

7、礙到整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)秩序。投資者、債權(quán)人、政府部門(mén)等信息使用者，假如使用了失確實(shí)企業(yè)會(huì)計(jì)信息，所造成的危害是不言而喻的。首先，會(huì)計(jì)信息失真會(huì)損害投資者等信息使用者的利益。在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的情況下，投資者和債權(quán)人是企業(yè)會(huì)計(jì)信息為數(shù)最多的關(guān)懷者，這是由于企業(yè)的財(cái)務(wù)成果直接與他們的收益有關(guān)。失確實(shí)會(huì)計(jì)信息只能對(duì)他們產(chǎn)生誤導(dǎo)，從而做出錯(cuò)誤的投資或貸款決策，并蒙受重大的經(jīng)濟(jì)損失：一方面會(huì)損害投資者的利益，造成投資者的推斷錯(cuò)誤、投資失誤；另一方面會(huì)阻礙債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、償債能力等做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)，致使借款收不回來(lái)。其次，會(huì)計(jì)信息失真會(huì)導(dǎo)致宏觀調(diào)控的失誤。會(huì)計(jì)信息失真會(huì)導(dǎo)致制定的國(guó)

8、家進(jìn)展打算和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策出現(xiàn)偏差，不能有效鼓舞或操縱行業(yè)和地區(qū)的資金投向，導(dǎo)致行業(yè)和地區(qū)重復(fù)投資或投資不足。虛假的會(huì)計(jì)信息可能引起錯(cuò)誤的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策出臺(tái)，并危及社會(huì)多個(gè)方面，帶來(lái)嚴(yán)峻的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。再次，會(huì)計(jì)信息失真會(huì)擾亂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康進(jìn)展。會(huì)計(jì)信息的失真差不多對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序構(gòu)成了嚴(yán)峻威脅。由于各種不實(shí)信息的廣泛存在，不僅擾亂了市場(chǎng)優(yōu)化資源的配置，不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康進(jìn)展，而且也擾亂了公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序。2 我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失真成因分析導(dǎo)致我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失確實(shí)緣故是多方面的，既有客觀方面的緣故，也有主觀方面的緣故；既有外部的因素，又有內(nèi)部的因素。具體講來(lái)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。2

9、.1上市公司會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)本身的缺陷會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的缺陷是造成證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失真一個(gè)重要的客觀緣故。上市公司會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)包括會(huì)計(jì)要素的原認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告。這些招缺陷具體表現(xiàn)為：一是會(huì)計(jì)政策的可選擇性。在企業(yè)會(huì)計(jì)制度中，同意企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)依照自身的特點(diǎn)選擇不同的會(huì)計(jì)政策，而采納不同的會(huì)計(jì)政策所生成的會(huì)計(jì)信息會(huì)產(chǎn)生一定的差異。由于會(huì)計(jì)信息提供者與使用者利益的不完全一致性，利益關(guān)系人會(huì)為了自身的利益利用一切可能的機(jī)會(huì)干預(yù)這一反映結(jié)果，會(huì)計(jì)信息提供者因其占有信息優(yōu)勢(shì)和直接參與會(huì)計(jì)活動(dòng)而最有條件實(shí)施干預(yù)，他們通過(guò)選擇不同的會(huì)計(jì)政策，達(dá)到在合法的前提下人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。二是會(huì)計(jì)可能的主觀性。上市

10、公司某些項(xiàng)目，在有些情況下需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)推斷。比如如何將收入與成本配比，是采納權(quán)益法依舊成本法計(jì)量長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，如何計(jì)提壞帳預(yù)備金率，如何確認(rèn)固定資產(chǎn)的可能可使用年限及凈殘值率等等，差不多上人們預(yù)先可能的數(shù)值，這些數(shù)值是否準(zhǔn)確，只有在上述事項(xiàng)真正發(fā)生后才能夠證實(shí)。在具體推斷過(guò)程中，不同的人員可能會(huì)依照自己的經(jīng)驗(yàn)和對(duì)問(wèn)題理解上的不同而得出不同的結(jié)論，從而使會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生不同的結(jié)果，這就違反了客觀性原則的要求。三是會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的局限性。當(dāng)前我國(guó)大部分上市公司采納歷史成本會(huì)計(jì)計(jì)量模式，而采納公允價(jià)值計(jì)量則顯得較為慎重。歷史成本這一模式的一個(gè)差不多前提是用貨幣計(jì)量企業(yè)發(fā)生的各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)

11、假定幣值差不多穩(wěn)定。在這種情況下，假如物價(jià)上漲或下跌過(guò)多，會(huì)計(jì)所描述的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果就會(huì)受到扭曲，不能反映企業(yè)真實(shí)情況，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，尤其是會(huì)造成企業(yè)固定資產(chǎn)價(jià)值的失真。這一現(xiàn)象在我國(guó)差不多表現(xiàn)得比較明顯。四是會(huì)計(jì)原則的靈活性。上市公司在會(huì)計(jì)工作中，由于某些會(huì)計(jì)原則規(guī)定不是專(zhuān)門(mén)具體，有可能被其用來(lái)作為調(diào)整會(huì)計(jì)信息的工具，這在一定程度上也阻礙了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。例如，有些上市公司會(huì)依照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則調(diào)整當(dāng)期收入和費(fèi)用，從而調(diào)節(jié)利潤(rùn)。有些上市公司會(huì)依照慎重性原則，多計(jì)費(fèi)用或負(fù)債、少計(jì)資產(chǎn)或收益，從而調(diào)低利潤(rùn)，達(dá)到少繳稅的目的。由于上述緣故，在進(jìn)行會(huì)計(jì)要素的記錄和報(bào)告時(shí)，即使會(huì)計(jì)人員嚴(yán)格按照

12、會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)理論要求的操作步驟和方法進(jìn)行會(huì)計(jì)工作，所提供的會(huì)計(jì)信息照樣存在失確實(shí)問(wèn)題。2.2 證券市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的缺陷證券市場(chǎng)是上市公司會(huì)計(jì)信息披露的場(chǎng)所。證券市場(chǎng)環(huán)境的好壞對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量具有重要的阻礙。會(huì)計(jì)信息披露失真現(xiàn)象的大量存在與我國(guó)證券市場(chǎng)的不完善緊密相關(guān)。例如市場(chǎng)監(jiān)管力度不夠、缺乏完善的金融交易品種和交易手段、證券評(píng)級(jí)制度同國(guó)際證券市場(chǎng)還有較大差距等等。一是證券市場(chǎng)運(yùn)行不規(guī)范。我國(guó)證券市場(chǎng)的設(shè)立初衷是解決國(guó)企的資金問(wèn)題，長(zhǎng)期以來(lái)片面強(qiáng)調(diào)其融資功能，而忽視了其資源配置功能。而且我國(guó)證券市場(chǎng)上政府行政干預(yù)色彩相當(dāng)濃厚，一些經(jīng)濟(jì)效益差的虧損國(guó)有企業(yè)通過(guò)包裝或捆綁上市，大量資金

13、流向這些質(zhì)量低效益差的國(guó)有企業(yè)。證券市場(chǎng)的設(shè)立初衷使得操縱利潤(rùn)、做假等會(huì)計(jì)信息披露失真現(xiàn)象變得自然和普遍化，證券市場(chǎng)被作為籌資“圈鈔票”的場(chǎng)所，其優(yōu)化資源配置功能被嚴(yán)峻扭曲。對(duì)某些地點(diǎn)政府來(lái)講，推動(dòng)公司上市的目的確實(shí)是募集資金，并把圈鈔票視為政績(jī)，圈鈔票越多政績(jī)?cè)酱蟆Ｔ谶@種思想指導(dǎo)下，一些地點(diǎn)縱容甚至關(guān)心公司治理層，將公司過(guò)度包裝乃至偽裝上市，致使企業(yè)尚未上市，不規(guī)范的禍根己深深扎下。二是證券法規(guī)和制度的不完善。我國(guó)盡管出臺(tái)了證券法、會(huì)計(jì)法、公司法、“兩則”等一系列證券財(cái)務(wù)方面的法規(guī)和相關(guān)制度，然而這些法規(guī)還專(zhuān)門(mén)不完善，法律條文比較籠統(tǒng)，可操作性較差，一些重要法規(guī)制度沒(méi)有制定出相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。

14、在對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息造假的處罰方面，更是沒(méi)有一個(gè)具體性規(guī)定。如在審計(jì)責(zé)任問(wèn)題上，對(duì)上市公司及治理當(dāng)局提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任問(wèn)題，現(xiàn)行的相關(guān)法規(guī)，包括刑法、公司法、證券法以及會(huì)計(jì)法等都有規(guī)定，但對(duì)公司本身要不要進(jìn)行處罰、對(duì)直接負(fù)責(zé)的高級(jí)治理人員和其他直接責(zé)任人應(yīng)給予哪些處罰、罰款的數(shù)額是多少等，所做的規(guī)定卻存在差異。使得在具體對(duì)某一公司或某個(gè)人進(jìn)行處罰時(shí)，到底依據(jù)哪一個(gè)法規(guī)便成了一個(gè)問(wèn)題。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的處罰也要緊為罰款、公開(kāi)道歉等。至于有些地點(diǎn)政府鼓舞或默認(rèn)企業(yè)提供虛假會(huì)計(jì)信息，至今尚無(wú)明確的法律條文追究當(dāng)事者的責(zé)任。關(guān)于發(fā)覺(jué)中介機(jī)構(gòu)作弊，也只是是罰點(diǎn)款、吊銷(xiāo)資格等，尚無(wú)嚴(yán)格的

15、民事賠償制度。三是缺乏有效的外部監(jiān)督制約機(jī)制。在我國(guó)上市公司中，投資者普遍缺乏對(duì)公司財(cái)務(wù)的有效監(jiān)督，治理層在會(huì)計(jì)信息編報(bào)方面的權(quán)利過(guò)大。并用我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性。有些上市公司托付注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的真正權(quán)利掌握在治理層手中；同時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師為謀取利益而與治理層共同作弊的風(fēng)險(xiǎn)和代價(jià)對(duì)較小，助長(zhǎng)了注冊(cè)會(huì)計(jì)師受人鈔票財(cái)，為人消災(zāi)的心態(tài)。2.3 上市公司利益驅(qū)動(dòng)證券市場(chǎng)上市公司利益驅(qū)動(dòng)因素是上市公司會(huì)計(jì)信息失確實(shí)最要緊的主觀因素。表現(xiàn)在：一是上市公司對(duì)新股發(fā)行的利益驅(qū)動(dòng)。我國(guó)證券市場(chǎng)是在改革開(kāi)放以后才建立起來(lái)的，在建立初期，由于法規(guī)不健全、市場(chǎng)參與各方不成熟、要求上市的公司質(zhì)量參差不齊等緣故

16、，需要對(duì)上市進(jìn)行嚴(yán)格的審查和宏觀調(diào)控，因此對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)采納的是審批制。這種帶有打算額度的審批制使得公司要在額度一定的情況下，利用這難得的機(jī)會(huì)籌集到更多的資金，只能盡量提高新股的發(fā)行價(jià)格，而要提高新股發(fā)行價(jià)格只有在每股收益上作文章。為此，公司采納各種手法提高公司的每股收益，也就相應(yīng)產(chǎn)生了證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息的失真問(wèn)題。二是上市公司對(duì)股票上市的利益驅(qū)動(dòng)。公司公開(kāi)發(fā)行的股票進(jìn)入證券交易所交易必須受?chē)?yán)格的條件限制。我國(guó)的證券法規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市，必須符合一列條件，而其中真正阻礙公司上市的條件是對(duì)公司盈利方面的要求，證券法要求公司連續(xù)3年盈利，其他條件關(guān)于公司來(lái)講，并不形成真正的壓力。但恰恰確

17、實(shí)是那個(gè)盈利方面的要求，嚴(yán)峻地制約著公司的上市，因?yàn)槟軌蜃龅竭B續(xù)3年盈利的企業(yè)專(zhuān)門(mén)少，因此許多企業(yè)在股票上市的”誘惑”下，采納各種粉飾手段進(jìn)行會(huì)計(jì)造假，以確保報(bào)表上顯示公司連續(xù)3年盈利。三是上市公司對(duì)配股利益驅(qū)動(dòng)。證券法對(duì)配股政策的規(guī)定中，其中最重要的一條確實(shí)是要求上市公司在上市后最近三年平均凈資產(chǎn)收益率要達(dá)到10%以上。由于配股政策對(duì)凈資產(chǎn)收益率那個(gè)絕對(duì)指標(biāo)的片面強(qiáng)調(diào)，同時(shí)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)也被投資者用于推斷公司業(yè)績(jī)優(yōu)劣及是否具有進(jìn)展?jié)摿Φ牟畈欢嘀笜?biāo)，因此，凈資產(chǎn)收益率就成為上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的首要目標(biāo)。四是上市公司對(duì)股票停牌的利益驅(qū)動(dòng)。依照證券法的規(guī)定，上市公司在最近3年連續(xù)虧損，限期內(nèi)未

18、能消除的，則終止其股票上市資格。如前所述，公司要取得發(fā)行額度十分不易，假如上市后又被”摘牌”，不僅公司將長(zhǎng)期失去向社會(huì)籌集資金的資格，而且對(duì)股東和債權(quán)人都將是巨大的損失。有了巨大的利益驅(qū)動(dòng)，有涉及諸多的利益相關(guān)者，公司寧愿選擇操縱利潤(rùn)，也不愿出現(xiàn)連續(xù)3年的虧損而被”摘牌”。2.4 上市公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善我國(guó)許多公司(包括民營(yíng)企業(yè))特不是大型國(guó)有企業(yè)，其公司治理結(jié)構(gòu)一直差不多上一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，而公司治理結(jié)構(gòu)不合理是會(huì)計(jì)信息失確實(shí)重要內(nèi)在客觀緣故。在我國(guó)，由于上市公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，使得上市公司內(nèi)部操縱失靈，當(dāng)會(huì)計(jì)造假能夠?yàn)槠鋷?lái)收益而造假成本較低時(shí)，必定會(huì)導(dǎo)致上市公司的會(huì)計(jì)造假行為。要緊表現(xiàn)

19、在兩個(gè)方面：一是上市公司股權(quán)集中、一股獨(dú)大。在我國(guó)證券市場(chǎng)上，絕大多數(shù)上市公司是由國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)變而來(lái)的，國(guó)有股在上市公司中占較大的比重。由于所謂的”國(guó)有股所有者缺位”，使得非人格化的國(guó)家所有者排除在公司治理結(jié)構(gòu)之外，無(wú)法行使股東權(quán)益，無(wú)法真正監(jiān)督和約束經(jīng)營(yíng)者的行為。失去監(jiān)督和約束的治理者在強(qiáng)烈的自身利益驅(qū)動(dòng)下，自然會(huì)制造失確實(shí)會(huì)計(jì)信息。同時(shí)股權(quán)集中、一股獨(dú)大也意味著董事會(huì)成員能夠不向全體股東負(fù)責(zé)，不受中小股東的操縱和監(jiān)督。大股東為了自身利益，能夠通過(guò)其操縱的董事會(huì)和股東大會(huì)，聯(lián)合治理層，制造虛假會(huì)計(jì)信息。二是我國(guó)上市公司的內(nèi)部制衡機(jī)制還專(zhuān)門(mén)不完善。在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層以及

20、監(jiān)事會(huì)之間的權(quán)責(zé)不明晰，未形成真正的相互制約機(jī)制，未能對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露形成有效的監(jiān)督，使得治理層能夠隨意操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。由于上市公司內(nèi)部制衡機(jī)制缺陷導(dǎo)致的監(jiān)控不到位，形成了上市公司事實(shí)上的內(nèi)部人操縱現(xiàn)象，經(jīng)理層和董事會(huì)為了謀求其自身利益，合謀操縱利潤(rùn)，引起會(huì)計(jì)信息失真，損害股東利益。3 我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失確實(shí)治理建議3.1 持續(xù)不斷改善上市公司會(huì)計(jì)系統(tǒng)自身缺陷。一是加強(qiáng)會(huì)計(jì)政策選擇上的規(guī)范與指導(dǎo)。我們不能盲目限制企業(yè)依照自身的特點(diǎn)選擇其適合的會(huì)計(jì)政策，但應(yīng)該在會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中應(yīng)給予其更多指導(dǎo)和規(guī)范。例如，關(guān)于有多種可選會(huì)計(jì)政策時(shí)，指出每一種會(huì)計(jì)政策的優(yōu)缺點(diǎn)及適用的情況，以引導(dǎo)企業(yè)選

21、擇恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策，而不是通過(guò)會(huì)計(jì)政策滿(mǎn)足某一利益集團(tuán)的需要。二是防止上市公司對(duì)會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)政策的濫用。由于一些會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)政策在規(guī)定上具有彈性，會(huì)計(jì)信息提供者能夠利用這些彈性人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)。為了防止這些問(wèn)題的發(fā)生，各方面就應(yīng)當(dāng)加大監(jiān)督的力度，發(fā)覺(jué)重大的濫用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)原則的問(wèn)題，不僅要作為會(huì)計(jì)差錯(cuò)予以調(diào)整，同時(shí)還要對(duì)有關(guān)責(zé)任單位和責(zé)任人給以懲處。三是在一定限度和范圍內(nèi)修正歷史成本屬性原則。為了消除由于物價(jià)變動(dòng)對(duì)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的阻礙，能夠在一定限度和范圍內(nèi)修正歷史成本，適當(dāng)引入公允價(jià)值計(jì)量模式。為了使企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值真實(shí)可靠，能夠定期對(duì)某些資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，關(guān)于確實(shí)存在賬面價(jià)值與事實(shí)上際價(jià)值相

22、差較大的資產(chǎn)，能夠在經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的情況下，調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。3.2 建立規(guī)范的證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露制度建立一套公開(kāi)透明、綱目兼?zhèn)?、層次清晰、易于操作、公平?zhí)行的信息披露規(guī)范體系，能堵塞會(huì)計(jì)信息披露體系的漏洞，使違法違規(guī)行為無(wú)機(jī)可乘，使公司的治理行為規(guī)范起來(lái)。首先要建立以財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)為主體的政策制定部門(mén)，改變往常政出多門(mén)的現(xiàn)象，使上市公司可參照明確、具體的制度、法規(guī)。應(yīng)將涉及上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管的法規(guī)的制定權(quán)交給中國(guó)證監(jiān)會(huì)，加大它的權(quán)利，確定其監(jiān)管核心地位。其次要進(jìn)一步完善我國(guó)股票市場(chǎng)的信息披露法律規(guī)范。目前約束和規(guī)范市場(chǎng)上市公司信息披露的法律法規(guī)要緊有會(huì)計(jì)法、證券法、公司法、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

23、和審計(jì)準(zhǔn)則，以及股票發(fā)行與交易治理暫行條例、公開(kāi)發(fā)行股票公司信息實(shí)施細(xì)則、信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、信息披露編報(bào)規(guī)則等。目前迫切需要對(duì)某些規(guī)則予以細(xì)化，以便于具體操作和執(zhí)行。在上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的披露中考慮增加以下內(nèi)容：非財(cái)務(wù)信息、表外信息、提供完善的預(yù)測(cè)性會(huì)計(jì)信息、提供真正有用的分部報(bào)告、不確定性信息內(nèi)容以及研究和開(kāi)發(fā)信息、重大投資項(xiàng)目信息、人力資源價(jià)值、環(huán)境會(huì)計(jì)信息等。3.3 完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)從股東大會(huì)的角度來(lái)看，要盡可能多地使寬敞中小股東參加股東大會(huì)，通過(guò)對(duì)其投票權(quán)的行使參與到公司的經(jīng)營(yíng)治理事務(wù)中來(lái)，幸免股東大會(huì)受到大股東過(guò)度操縱的局面出現(xiàn)。從董事會(huì)的角度來(lái)看，應(yīng)當(dāng)采取措施加強(qiáng)董

24、事會(huì)的獨(dú)立性，確立其在公司治理中的核心地位：如實(shí)行董事、經(jīng)理職務(wù)不兼容制度，明確劃分其職能和權(quán)限，杜絕董事和經(jīng)理交叉任職；規(guī)定上市公司董事會(huì)中必須引入相當(dāng)比例的獨(dú)立董事，獨(dú)立董事不擁有公司股份，不在公司任職，較少受大股東和內(nèi)部人的阻礙，代表股東特不是中小股東行使權(quán)力。獨(dú)立董事具有完全獨(dú)立意志、代表公司全體股東和公司整體利益，他們與公司沒(méi)有利益聯(lián)系，能夠客觀公正、獨(dú)立地做出有關(guān)公司決策的推斷。獨(dú)立董事作為外部董事的這種專(zhuān)門(mén)地位和作用，在董事會(huì)中能對(duì)內(nèi)部董事起著監(jiān)督和制衡作用，對(duì)完善公司治理結(jié)構(gòu)，監(jiān)督和約束公司的決策者和經(jīng)營(yíng)者，制約大股東的操縱行為，最大限度地愛(ài)護(hù)中小股東乃至整個(gè)公司利益起著關(guān)鍵作

25、用。從監(jiān)事會(huì)的角度來(lái)看，監(jiān)事會(huì)應(yīng)真正由股東大會(huì)選出，對(duì)股東負(fù)責(zé)，保證監(jiān)事會(huì)在實(shí)質(zhì)上和形式上的獨(dú)立性。首先幸免監(jiān)事會(huì)成員的經(jīng)濟(jì)利益由治理當(dāng)局掌握，監(jiān)事的酬勞應(yīng)由股東大會(huì)決定，而不是由董事會(huì)或經(jīng)理來(lái)決定。其次，要保證監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，還應(yīng)注意其成員的構(gòu)成，內(nèi)部人的比例不得過(guò)高，尤其應(yīng)注意汲取銀行、國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)、中小股東代表、職工參加。最后從經(jīng)理層的角度來(lái)看，應(yīng)改革目前經(jīng)理層的酬勞激勵(lì)制度。實(shí)行公司高管的期股激勵(lì)打算，使公司高管的個(gè)人利益與公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值共同增長(zhǎng)。3.4 建立健全監(jiān)督約束機(jī)制。建立一套包括國(guó)家證券監(jiān)管部門(mén)、中介機(jī)構(gòu)和投資者利益愛(ài)護(hù)組織在內(nèi)的證券監(jiān)管組織框架體系，從組織體系上確保有關(guān)上市公司信息披露制度的執(zhí)行。首先是健全相關(guān)法律，這是治理會(huì)計(jì)信息失確實(shí)要緊措施。在會(huì)計(jì)法規(guī)的制定過(guò)程中，必須充分考慮與會(huì)計(jì)信息有一定利益關(guān)系的人員對(duì)會(huì)計(jì)信息的阻礙，制定相應(yīng)的措施對(duì)其行為加以限制，如會(huì)計(jì)人員委派制。在確認(rèn)制造虛假會(huì)計(jì)信息的要緊責(zé)任者時(shí)，應(yīng)將考慮的重點(diǎn)集中在虛假會(huì)計(jì)信息的利益獲得者身上，從根源上防止有關(guān)人員通過(guò)虛假會(huì)計(jì)信息謀取利益。同時(shí)，政府機(jī)構(gòu)要維護(hù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的權(quán)威性，對(duì)違反準(zhǔn)則的行為要進(jìn)行處罰，消除其提供失真會(huì)計(jì)信息的動(dòng)機(jī)。其次是要強(qiáng)化會(huì)計(jì)師事務(wù)所獨(dú)立性，提高審計(jì)質(zhì)量。應(yīng)完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用和更換機(jī)制，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)