asel新協(xié)議資本金計(jì)算方法評(píng)論

1、Basell新協(xié)議資資本金計(jì)算算方法評(píng)述述摘要 今今年年初BBasell委員會(huì)公公布了新資資本協(xié)議草草案，其核核心內(nèi)容是是提出了根根據(jù)信用狀狀況確定資資本金的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)法和基基于內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)方法。新協(xié)議的的實(shí)施將對(duì)對(duì)全球銀行行業(yè)信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影影響。本文文對(duì)新協(xié)議議中資本金金的計(jì)算方方法進(jìn)行了了詳細(xì)的介介紹和分析析，著重討討論了新協(xié)協(xié)議對(duì)我國(guó)國(guó)銀行業(yè)的的影響以及及我國(guó)實(shí)施施新協(xié)議可可能遇到的的困難和需需要解決的的問(wèn)題。關(guān)鍵詞 Baseel協(xié)議 資本金金 標(biāo)準(zhǔn)法法 基于內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)方方法引言1988年年Baseel委員會(huì)會(huì)公布的統(tǒng)一國(guó)際際銀行的資資本計(jì)算和和標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)報(bào)告（即即Baseel協(xié)議）

2、首首次提出以以資本充足足率為核心心對(duì)銀行進(jìn)進(jìn)行監(jiān)管，并并給出了統(tǒng)統(tǒng)一的衡量量標(biāo)準(zhǔn)，如如表1。雖雖然Bassel協(xié)議議主要針對(duì)對(duì)國(guó)際活躍躍性銀行，但但鑒于其科科學(xué)合理性性，已廣泛泛地為各國(guó)國(guó)監(jiān)管當(dāng)局局采用。我我國(guó)的資本本監(jiān)管理念念和方法也也基本采用用了Bassel資本本協(xié)議的主主要內(nèi)容6。表1 11988年年Baseel 協(xié)議議關(guān)于銀行行主要資產(chǎn)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加加權(quán)系數(shù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)權(quán)重0%20%50%100%對(duì)應(yīng)的主要要資產(chǎn)內(nèi)容容現(xiàn)金、對(duì)本本國(guó)中央銀銀行的債權(quán)權(quán)、由其它它OECDD國(guó)家（或或中央銀行行）主權(quán)擔(dān)擔(dān)保的債權(quán)權(quán)等由多國(guó)發(fā)展展銀行擔(dān)保保的債權(quán)、由OECCD國(guó)家的的金融機(jī)構(gòu)構(gòu)提供擔(dān)保保的債權(quán)、由

3、OECCD國(guó)家的的公共部門門、非OEECD國(guó)家家中央銀行行、銀行擔(dān)擔(dān)保不超過(guò)過(guò)一年的債債權(quán)、在途途現(xiàn)金等有完全資產(chǎn)產(chǎn)抵押擔(dān)保保的房地產(chǎn)產(chǎn)或者個(gè)人人零售貸款款等其他（如對(duì)對(duì)非公共部部門的企業(yè)業(yè)的債權(quán)、對(duì)非OEECD銀行行、國(guó)家的的超過(guò)一年年的債權(quán)等等）隨著金融全全球化、一一體化的浪浪潮，金融融領(lǐng)域的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)尤其是是國(guó)際跨國(guó)國(guó)銀行間的的競(jìng)爭(zhēng)日趨趨激烈，金金融創(chuàng)新層層出不窮，銀銀行的業(yè)務(wù)務(wù)也越來(lái)越越復(fù)雜化和和多樣化。盡管Baasel委委員會(huì)對(duì)協(xié)協(xié)議進(jìn)行了了修正（例例如，966年修正案案將市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管管統(tǒng)一納入入到資本充充足率的框框架下），但但該協(xié)議已已經(jīng)越來(lái)越越不能適應(yīng)應(yīng)金融市場(chǎng)場(chǎng)的最新發(fā)發(fā)展，遭

4、到到了學(xué)術(shù)界界和銀行界界批評(píng)。這這些批評(píng)主主要體現(xiàn)在在以下三個(gè)個(gè)方面：第一、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)權(quán)重對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)程度不不敏感。如如表1，協(xié)協(xié)議對(duì)所有有的企業(yè)，無(wú)無(wú)論其信用用如何，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重都都是1000%；對(duì)國(guó)國(guó)家和銀行行債權(quán)的監(jiān)監(jiān)管資本風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅僅按是否為為OECDD國(guó)家劃分分，而不按按真正的信信用風(fēng)險(xiǎn)大大小劃分。第二、經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本和和監(jiān)管資本本不一致，致致使銀行通通過(guò)資產(chǎn)證證券化進(jìn)行行監(jiān)管資本本套利。如如銀行通過(guò)過(guò)將信貸資資產(chǎn)中高質(zhì)質(zhì)量的貸款款證券化，將將這部分資資產(chǎn)的監(jiān)管管資本風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)權(quán)重由1100%減減少到200%，但實(shí)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)沒(méi)有任何減減少。監(jiān)管管資本套利利會(huì)導(dǎo)致整整個(gè)銀行系系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加加大以及銀銀行間

5、的不不公平競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)。第三、Basell協(xié)議的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)雖然方方便、簡(jiǎn)單單，但是忽忽視了對(duì)銀銀行管理能能力、客戶戶特征的區(qū)區(qū)別，不能能激勵(lì)銀行行改善風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理水平平。針對(duì)上述問(wèn)問(wèn)題和金融融市場(chǎng)的發(fā)發(fā)展，尤其其是近年來(lái)來(lái)國(guó)際上大大型銀行在在信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理的方方法和模型型方面取得得的巨大進(jìn)進(jìn)展，Baasel委委員會(huì)于11998年年開(kāi)始著手手制定新協(xié)協(xié)議，并于于19999年6月公公布了新協(xié)協(xié)議征求意意見(jiàn)稿。征征求意見(jiàn)稿稿最大創(chuàng)新新之處是提提出了根據(jù)據(jù)資產(chǎn)的信信用狀況加加權(quán)確定銀銀行資本金金的標(biāo)準(zhǔn)法法和基于內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)方方法。征求意見(jiàn)稿稿公布后，得得到了各國(guó)國(guó)監(jiān)管當(dāng)局局和銀行界界、學(xué)術(shù)界界的積極評(píng)評(píng)價(jià)和反饋饋。

6、在綜合合了各方的的意見(jiàn)并經(jīng)經(jīng)過(guò)深入討討論后，BBasell委員會(huì)于于20011年1月116日公布布了新資本本協(xié)議草案案，繼續(xù)征征求意見(jiàn)。所有意見(jiàn)見(jiàn)應(yīng)于20001年55月31日日前提交給給Baseel委員會(huì)會(huì)，Bassel委員員會(huì)綜合各各方意見(jiàn)后后將于20001年底底公布新協(xié)協(xié)議的正式式稿，并預(yù)預(yù)定于20004年正正式開(kāi)始實(shí)實(shí)施。Basell新協(xié)議草草案以資本本充足率、監(jiān)管部門門監(jiān)督檢查查和市場(chǎng)紀(jì)紀(jì)律為三大大支柱，其其中又以資資本充足率率為核心。Baseel委員會(huì)會(huì)指出銀行行面對(duì)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要有有信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、其它它風(fēng)險(xiǎn)（包包括利率、操作、法法律風(fēng)險(xiǎn)等等）。新協(xié)協(xié)議將明確確涵蓋這三三種風(fēng)

7、險(xiǎn)。新協(xié)議草草案希望建建立一個(gè)全全面的方法法來(lái)確定風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，以此此來(lái)加強(qiáng)金金融系統(tǒng)安安全和穩(wěn)固固，促進(jìn)銀銀行間競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)。新Baseel協(xié)議草草案比999年的征求求意見(jiàn)稿，在在內(nèi)容上進(jìn)進(jìn)行了重大大修改：11、根據(jù)銀銀行界和學(xué)學(xué)術(shù)界的意意見(jiàn)，對(duì)于于標(biāo)準(zhǔn)法中中的風(fēng)險(xiǎn)加加權(quán)系數(shù)進(jìn)進(jìn)行了修正正；2、給給出了按復(fù)復(fù)雜程度逐逐步上升的的三種方法法（標(biāo)準(zhǔn)法法、基于內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)的的基本法、基于內(nèi)部部評(píng)級(jí)的高高級(jí)法），確確定資本金金的具體操操作方法和和規(guī)定；33、對(duì)于信信用緩釋技技術(shù)進(jìn)行確確認(rèn)，并給給出了詳細(xì)細(xì)規(guī)定。關(guān)于Bassel新協(xié)協(xié)議的基本本思想和內(nèi)內(nèi)容，國(guó)內(nèi)內(nèi)已有文介介紹6、7。本文主主要介紹新新協(xié)議中資資本金

8、的具具體計(jì)算方方法，以及及目前國(guó)際際學(xué)術(shù)界、銀行界對(duì)對(duì)這些方法法的評(píng)論，同同時(shí)分析新新協(xié)議對(duì)我我國(guó)銀行業(yè)業(yè)的影響以以及我國(guó)實(shí)實(shí)施新協(xié)議議可能遇到到的困難和和需要解決決的問(wèn)題。Basell新協(xié)議中中計(jì)算資本本金的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法21 標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)法的主主要內(nèi)容和和評(píng)論Basell新協(xié)議對(duì)對(duì)于銀行的的資產(chǎn)，按按其是否有有外部評(píng)級(jí)級(jí)，以及外外部評(píng)級(jí)機(jī)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)產(chǎn)的評(píng)級(jí)結(jié)結(jié)果給予一一定的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)加權(quán)比，具具體規(guī)定如如表2。表2 BBasell新協(xié)議標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)法關(guān)于于銀行主要要資產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系系數(shù)對(duì)應(yīng)要求風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比比率（%）評(píng)級(jí)對(duì)象AAA到 A+ BBB+ 到 BB+到 低于 未未評(píng)級(jí)AA- 到A- BBBB- B-

9、B-主權(quán)評(píng)級(jí)0 20 500 1000 1500 1100 銀行 方法法1a和證券 方法2b機(jī)構(gòu) 20 50 1100 1000 1550 100020 50 550 1100 150 50 （長(zhǎng)期）20 20 220 50 150 20 （短期c） 其他公司（包包括保險(xiǎn)公公司）AAA到AAA- A+到A- BBBB+到BB- 低于BB- 未評(píng)評(píng)級(jí) 20 50 1000 1150 1000d資料來(lái)源：Baseel Coommitttee On Bankk SupperviisionnThe New Baseel Caapitaal AcccorddPP：7-155這種方法下下使用的是是金融機(jī)構(gòu)

10、構(gòu)所在國(guó)家家的評(píng)級(jí)來(lái)來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)權(quán)重，在在這種情況況下金融機(jī)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)級(jí)不能超過(guò)過(guò)國(guó)家主權(quán)權(quán)評(píng)級(jí)。這種方法下下使用對(duì)金金融機(jī)構(gòu)本本身的評(píng)級(jí)級(jí)確定風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)權(quán)重這里的短期期指到期時(shí)時(shí)間小于等等于3個(gè)月月的資產(chǎn)1999年年6月的權(quán)權(quán)重AAAA到AA：20%，A到B：100%，低于B：1500%，未評(píng)評(píng)級(jí)：1000%。將表1和表表2對(duì)比，可可以看出新新Baseel協(xié)議標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)法關(guān)于于資本金計(jì)計(jì)算的主要要進(jìn)步在于于去掉了對(duì)對(duì)非OECCD國(guó)家歧歧視，按外外部信用評(píng)評(píng)級(jí)的高低低進(jìn)行加權(quán)權(quán)。對(duì)于標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)法的評(píng)評(píng)論主要集集中在使用用外部評(píng)級(jí)級(jí)是否恰當(dāng)當(dāng)、如何更更好地使用用外部評(píng)級(jí)級(jí)上。 (1) BBasell新協(xié)議明

11、明確指出資資本金是用用來(lái)防范期期望損失和和非期望損損失，而目目前評(píng)級(jí)機(jī)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)級(jí)主要反映映發(fā)行人預(yù)預(yù)期的可能能損失。雖雖然Mooody提出出其評(píng)級(jí)越越低的客戶戶，級(jí)別的的波動(dòng)性越越大（也即即非期望損損失的可能能性越大），但但是沒(méi)有經(jīng)經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的的驗(yàn)證。因因此，僅僅僅靠評(píng)級(jí)機(jī)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)級(jí)能否全面面反映信用用風(fēng)險(xiǎn)是一一個(gè)有待實(shí)實(shí)證檢驗(yàn)的的問(wèn)題。 (2) 評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的的信用評(píng)級(jí)級(jí)是領(lǐng)先于于被評(píng)級(jí)人人的信用狀狀況變化，還還是滯后于于被評(píng)級(jí)人人的信用狀狀況變化。Altmman11通過(guò)對(duì)對(duì)Mooddy和S&P從89年3月月到99年年3月間對(duì)對(duì)公司債券券評(píng)級(jí)變化化的研究發(fā)發(fā)現(xiàn)，外部部信用評(píng)級(jí)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)評(píng)級(jí)調(diào)

12、整不不是領(lǐng)先，而而是落后于于評(píng)級(jí)對(duì)象象信用狀況況的變化。因此根據(jù)據(jù)外部信用用評(píng)級(jí)來(lái)確確定資本金金，有可能能加重經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期對(duì)于于銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)的影響。 (3) BBasell新協(xié)議對(duì)對(duì)信用評(píng)級(jí)級(jí)歸類的方方法是否正正確，即BBasell協(xié)議給出出的這種加加權(quán)比重是是否能真正正反映信用用損失的大大小。Alltmann2根據(jù)據(jù)美國(guó)811年到20000年非金金融機(jī)構(gòu)發(fā)發(fā)行的債券券數(shù)據(jù)，利利用蒙特卡卡洛模擬實(shí)實(shí)證研究后后認(rèn)為Baasel新新資本協(xié)議議中的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)層次過(guò)少少，而且風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不不合理，高高質(zhì)量資產(chǎn)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)權(quán)重過(guò)高，而而低質(zhì)量資資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)權(quán)重過(guò)低低，這樣可可能導(dǎo)致銀銀行的逆向向選擇。AAltmaa

13、n提出的的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重如表3。另外，注注意到表22中Baseel新協(xié)議議中對(duì)企業(yè)業(yè)加權(quán)方法法的修正，增增加了A+到A為50%這一一個(gè)層次，但但是將風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)權(quán)重最大大的資產(chǎn)由由B以下改為為BB以下，對(duì)對(duì)于金融機(jī)機(jī)構(gòu)和主權(quán)權(quán)評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)最大的資資產(chǎn)仍然為為B以下，而而金融界目目前的共識(shí)識(shí)是B以下為垃垃圾債券，Basel協(xié)議這樣的調(diào)整是不太符合金融界的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)這一調(diào)整的批評(píng)較多。 (4) 由由于發(fā)展中中國(guó)家被評(píng)評(píng)級(jí)的企業(yè)業(yè)相對(duì)很少少，Bassel協(xié)議議的執(zhí)行是是否會(huì)形成成事實(shí)上對(duì)對(duì)發(fā)展中國(guó)國(guó)家的不公公。世界銀銀行的Giiovannni55通過(guò)建建立計(jì)量經(jīng)經(jīng)濟(jì)模型發(fā)發(fā)現(xiàn)，發(fā)展展中國(guó)家企企業(yè)的評(píng)級(jí)級(jí)和主權(quán)評(píng)評(píng)

14、級(jí)的相關(guān)關(guān)性遠(yuǎn)大于于發(fā)達(dá)國(guó)家家企業(yè)評(píng)級(jí)級(jí)和其主權(quán)權(quán)評(píng)級(jí)的相相關(guān)性。如如果使用外外部評(píng)級(jí)作作為衡量銀銀行資本金金的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)對(duì)于發(fā)展中中國(guó)家而言言，會(huì)使其其金融機(jī)構(gòu)構(gòu)和國(guó)家在在全球資本本市場(chǎng)的地地位處于更更加不利的的位置，并并在金融危危機(jī)中因?yàn)闉樾庞迷u(píng)級(jí)級(jí)的全面下下降而加重重其危機(jī)。 (5) 中中央銀行在在標(biāo)準(zhǔn)法中中的主要作作用是選擇擇外部評(píng)級(jí)級(jí)機(jī)構(gòu)和對(duì)對(duì)外部評(píng)級(jí)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)進(jìn)行評(píng)判。如何保證證中央銀行行選擇的公公正，不同同國(guó)家間中中央銀行選選擇的可比比較性值得得研究。盡管對(duì)于BBasell新協(xié)議有有如上的一一些批評(píng)和和質(zhì)疑，學(xué)學(xué)術(shù)界和銀銀行界還是是充分肯定定Baseel新協(xié)議議提出的按按

15、信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大小加權(quán)權(quán)計(jì)算資本本充足率的的框架，并并認(rèn)為新框框架能較好好地避免銀銀行通過(guò)證證券化逃避避監(jiān)管資本本，只是對(duì)對(duì)具體的操操作方法和和過(guò)程提出出了不同的的意見(jiàn)和批批評(píng)。表3 Alltmann提出的非非銀行企業(yè)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)權(quán)重信用級(jí)別AAA到AAA-A+ 到BBBB-BB+到BB-低于B-非銀行企業(yè)業(yè)權(quán)重10%30%100%150%資料來(lái)源：參考文獻(xiàn)獻(xiàn)Altmman222.2標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法對(duì)我國(guó)國(guó)銀行業(yè)的的影響和含含義我國(guó)銀行體體系主要由由四大國(guó)有有商業(yè)銀行行、九個(gè)股股份制商業(yè)業(yè)銀行以及及90家城市市銀行、669家財(cái)務(wù)務(wù)公司、4470000多家信用用合作社以以及1000多家國(guó)外外銀行的分分支機(jī)構(gòu)構(gòu)

16、構(gòu)成。目前前我國(guó)使用用的資本監(jiān)監(jiān)管方法基基本上是按按19888年Baseel協(xié)議制制定的框架架。Bassel新協(xié)協(xié)議將對(duì)我我國(guó)銀行業(yè)業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)遠(yuǎn)影響。表4：Mooody公公司 20001年2月對(duì)我國(guó)國(guó)國(guó)家和主主要銀行的的信用評(píng)級(jí)級(jí) 中國(guó)主權(quán)評(píng)評(píng)級(jí)工商銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行交通銀行中信實(shí)業(yè)A-BBB+BBB+BBB+BBB+BBB+BBB-光大銀行廣東發(fā)展浦東發(fā)展深圳發(fā)展招商銀行福建興業(yè)民生銀行BB+B+BBBB-BBCCC-無(wú)評(píng)級(jí)資料來(lái)源：Bankk Creedit Reseearchh Monnthlyy Rattingss Lisst 20001.22首先，分析析標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)對(duì)我國(guó)以及及

17、我國(guó)銀行行業(yè)的對(duì)外外業(yè)務(wù)和籌籌資成本的的影響。比比較表1和和表2中各各種資產(chǎn)對(duì)對(duì)應(yīng)的資本本金權(quán)重，按按我國(guó)目前前的主權(quán)評(píng)評(píng)級(jí)，新協(xié)協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法法對(duì)國(guó)外銀銀行持有我我國(guó)政府債債券的監(jiān)管管資本金將將由1000%8%=8%降低低為20%8%=11.6%，降降低的比例例非常大，提提供了國(guó)外外銀行在其其資產(chǎn)組合合中增加我我國(guó)政府債債券的比例例的激勵(lì)，有有利于我國(guó)國(guó)政府在海海外的籌資資。但是正正如Gioovannni指出的的，一旦我我國(guó)發(fā)生金金融動(dòng)蕩，會(huì)會(huì)引發(fā)對(duì)我我國(guó)主權(quán)和和金融機(jī)構(gòu)構(gòu)信用評(píng)級(jí)級(jí)的連鎖反反應(yīng)，加重重我國(guó)的金金融危機(jī)，必必須對(duì)此進(jìn)進(jìn)行對(duì)策研研究。對(duì)于我國(guó)銀銀行而言，四四大國(guó)有商商業(yè)銀行和和交通

18、銀行行因?yàn)槠湟?guī)規(guī)模、人力力、歷史方方面的優(yōu)勢(shì)勢(shì)，評(píng)級(jí)都都在BBBB級(jí)以上，國(guó)國(guó)外銀行對(duì)對(duì)于其所擁?yè)碛械拈L(zhǎng)期期債權(quán)相應(yīng)應(yīng)的資產(chǎn)加加權(quán)系數(shù)由由100%降低為500%，因此此有利于它它們?cè)诤Ｍ馔馊谫Y和開(kāi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。對(duì)于股份份制商業(yè)銀銀行而言，絕絕大多數(shù)銀銀行的評(píng)級(jí)級(jí)在BB+到B之間，其其長(zhǎng)期債務(wù)務(wù)對(duì)應(yīng)的資資產(chǎn)加權(quán)系系數(shù)沒(méi)有減減少，都為為100%，而短期期債務(wù)對(duì)應(yīng)應(yīng)的資產(chǎn)系系數(shù)由200%上升到到50%，可可能會(huì)提高高其海外業(yè)業(yè)務(wù)的成本本。另外，如果果選擇標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法，外部部評(píng)級(jí)將在在銀行監(jiān)管管中占據(jù)核核心地位。這有利于于促進(jìn)我國(guó)國(guó)銀行提高高透明度、加強(qiáng)管理理以提高自自己的信用用評(píng)級(jí)，從從而最終提提高我國(guó)銀銀

19、行業(yè)的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)水平。其次，分析析在我國(guó)銀銀行監(jiān)管應(yīng)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)法法存在的問(wèn)問(wèn)題。根據(jù)據(jù)Mooddy的統(tǒng)計(jì)計(jì)，19999年底中中國(guó)在Mooody有有評(píng)級(jí)的企企業(yè)為銀行行15家，非非銀行2家家；到20001年22月中國(guó)在在Mooddy有評(píng)級(jí)級(jí)的企業(yè)也也不過(guò)244家，可見(jiàn)見(jiàn)中國(guó)有國(guó)國(guó)際承認(rèn)的的外部評(píng)級(jí)級(jí)的企業(yè)數(shù)數(shù)目很少，而而且主要集集中在銀行行業(yè)，因此此無(wú)法使用用國(guó)際上的的外部評(píng)級(jí)級(jí)作為標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法的基準(zhǔn)準(zhǔn)。國(guó)內(nèi)的的信用評(píng)級(jí)級(jí)機(jī)構(gòu)主要要有中誠(chéng)信信和大公信信用評(píng)級(jí)兩兩家，評(píng)級(jí)級(jí)的企業(yè)主主要是發(fā)行行長(zhǎng)期或短短期債券的的企業(yè)，評(píng)評(píng)級(jí)企業(yè)數(shù)數(shù)目在10002000家左右右。如果采采用目前外外部信用評(píng)評(píng)級(jí)，銀行行的資產(chǎn)絕

20、絕大多數(shù)都都是未評(píng)級(jí)級(jí)資產(chǎn)，計(jì)計(jì)算出來(lái)的的資本金不不能真正反反映銀行資資產(chǎn)的信用用風(fēng)險(xiǎn)。即使在美國(guó)國(guó)，有評(píng)級(jí)級(jí)的企業(yè)也也是資產(chǎn)規(guī)規(guī)模較大、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)對(duì)較小的企企業(yè)。而在在我國(guó)，大大型企業(yè)相相對(duì)較少，中中小企業(yè)很很多。而以以勞動(dòng)密集集為主要特特征的中小小企業(yè)符合合我國(guó)目前前的比較優(yōu)優(yōu)勢(shì)，是我我國(guó)銀行業(yè)業(yè)的主要客客戶群體。我們?cè)谥兄袊?guó)銀行的的初步實(shí)證證研究也發(fā)發(fā)現(xiàn)中小企企業(yè)是銀行行呆壞帳的的主要群體體。如何控控制中小企企業(yè)帶來(lái)的的信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是我國(guó)銀銀行面對(duì)的的主要問(wèn)題題。因此，在在目前的外外部評(píng)級(jí)條條件下，使使用標(biāo)準(zhǔn)法法并不能真真實(shí)地反映映我國(guó)銀行行面對(duì)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)時(shí)也不是一一個(gè)能夠促促使銀行改改

21、進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管管理水平和和提高大多多數(shù)客戶信信用程度的的激勵(lì)政策策。Basell新協(xié)議中中計(jì)算資本本金的基于于內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)方法新Baseel協(xié)議草草案對(duì)于11999年年6月征求求意見(jiàn)稿最最大的改動(dòng)動(dòng)，在于提提出了一整整套完善的的基于內(nèi)部部信用評(píng)級(jí)級(jí)的資本金金計(jì)算方法法。Bassel委員員會(huì)認(rèn)為使使用基于內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)方方法，是真真正風(fēng)險(xiǎn)敏敏感和激勵(lì)勵(lì)相容的，能能減少200%300%的監(jiān)管管資本66，因此此將會(huì)為大大多數(shù)國(guó)際際化的商業(yè)業(yè)銀行采用用。Bassel委員員會(huì)也希望望以此鼓勵(lì)勵(lì)有條件的的大銀行發(fā)發(fā)展先進(jìn)的的內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)系統(tǒng)，以以此作為信信用風(fēng)險(xiǎn)管管理的核心心。3.1基于于內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)方法的主主要內(nèi)容新協(xié)

22、議的基基于內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)方法將將債項(xiàng)按借借款人的類類型分為：公司、零零售、國(guó)家家、銀行、股票、項(xiàng)項(xiàng)目融資等等六種類型型，分別采采用不用的的方法處理理，但是計(jì)計(jì)算方法的的區(qū)別并不不大。我們們以計(jì)算公公司類型債債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本金的的方法為例例介紹基于于內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)方法的主主要計(jì)算方方法。利用基于內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)方方法計(jì)算資資本金需要要四個(gè)輸入入?yún)?shù)，它它們是債務(wù)務(wù)人的違約約概率PDD（probbabillity of ddefauult）、違約后債債項(xiàng)的損失失LGD（losss givve deefaullt）、違違約時(shí)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露EEAD（expoosuree at defaault）以以及債項(xiàng)的的到期時(shí)間

23、間M(reemainning matuurityy)。基于于內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)方法分基基本法和高高級(jí)法，其其主要區(qū)別別在于在基基本法中LLGD、EAD、M由監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)確定，而而在高級(jí)法法中允許采采用銀行內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)系系統(tǒng)的結(jié)果果計(jì)算。新協(xié)議中計(jì)計(jì)算銀行的的風(fēng)險(xiǎn)資本本金分為如如下兩步，第第一步，對(duì)對(duì)每一個(gè)債債項(xiàng)計(jì)算其其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重重。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)權(quán)重規(guī)定為為：RWC = minn（LGD/50） BRWWC（PD）1+bb(PD) (M-3), 12.5LGDD （1）在高級(jí)法中中，由銀行行自己通過(guò)過(guò)對(duì)債項(xiàng)的的未來(lái)現(xiàn)金金流加權(quán)計(jì)計(jì)算得到MM的數(shù)值，但但協(xié)議規(guī)定定計(jì)算出來(lái)來(lái)的M值不能超超過(guò)7年。在內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)的基本本法

24、中因?yàn)闉樗袀?xiàng)項(xiàng)的持有時(shí)時(shí)間都被認(rèn)認(rèn)為是3年年，帶入到到(1)式得到到公式如下下：RWC = minn（LGD/50） BRWWC（PD）, 122.5LGGD （2）其中：RWWC指對(duì)應(yīng)于于這個(gè)債權(quán)權(quán)的資產(chǎn)權(quán)權(quán)重；LGGD指預(yù)期期這個(gè)債權(quán)權(quán)發(fā)生違約約后不能收收回的百分分比；b(PD)是是對(duì)M的一個(gè)調(diào)調(diào)整函數(shù)，依依賴于PDD，Baseel委員會(huì)會(huì)正在研究究函數(shù)的形形式，將在在正式稿中中公布。BBRWC（PD）由下下式確定：BRWC（PD）=9766.5（1.1118G(PD)+1.2288）（1+ 00.04770（1PD） / PPD 0.44）28 （33）其中PD為為債務(wù)人的的一年違約

25、約概率；NN(x)=，為標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)正態(tài)分布布的分布函函數(shù)，G(x)為N(x)的的逆函數(shù)。通過(guò)這樣樣的規(guī)定，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與與違約率呈呈指數(shù)關(guān)系系而不是線線性關(guān)系，這這是因?yàn)锽Basell協(xié)議指出出資本金用用來(lái)同時(shí)防防范預(yù)期和和非預(yù)期損損失。第二步，確確定每個(gè)債債項(xiàng)對(duì)應(yīng)的的監(jiān)管資本本金，然后后將所有資資產(chǎn)的資本本金加總，得得到銀行的的監(jiān)管資本本金.每一一個(gè)債項(xiàng)對(duì)對(duì)應(yīng)的資本本金為：Capittalc= RWC EAD8% （44）在基于內(nèi)部部評(píng)級(jí)方法法中，關(guān)鍵鍵是如何根根據(jù)內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)系統(tǒng)確確定四個(gè)輸輸入?yún)?shù)。Baseel委員會(huì)會(huì)定義PDD為債項(xiàng)所所在信用評(píng)評(píng)級(jí)一年的的平均違約約率，PDD的確定必必須是通過(guò)

26、過(guò)對(duì)這個(gè)級(jí)級(jí)別的歷史史數(shù)據(jù)進(jìn)行行統(tǒng)計(jì)分析析，實(shí)證研研究得到的的，而且為為保守的、前瞻的估估計(jì)?；颈痉ㄖ?，對(duì)對(duì)于無(wú)擔(dān)保保和抵押的的債項(xiàng)，按按照其為優(yōu)優(yōu)先和非優(yōu)優(yōu)先貸款分分別規(guī)定LLGD為50%和75%，對(duì)對(duì)于有抵押押擔(dān)保的債債項(xiàng)，協(xié)議議將債項(xiàng)按按其抵押品品的性質(zhì)分分類，通過(guò)過(guò)計(jì)算其抵抵押品的折折扣比例，并并相應(yīng)歸類類得到對(duì)應(yīng)應(yīng)的LGDD；高級(jí)法法中LGDD可以根據(jù)據(jù)對(duì)銀行評(píng)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的的內(nèi)部數(shù)據(jù)據(jù)的分析得得到。對(duì)于于表內(nèi)業(yè)務(wù)務(wù)，所有債債項(xiàng)的EAAD被定為為資產(chǎn)負(fù)債債表上名義義未清償值值；對(duì)于表表外業(yè)務(wù)，基基本法中對(duì)對(duì)各種工具具規(guī)定了一一定的轉(zhuǎn)換換因子，而而高級(jí)法中中則允許銀銀行使用自自己的內(nèi)部部

27、評(píng)級(jí)系統(tǒng)統(tǒng)確定各種種債項(xiàng)的EEAD。有必要指出出，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)權(quán)重公式(3)和銀行使使用內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)基本法法中關(guān)于LLGD的規(guī)規(guī)定，是BBasell委員會(huì)根根據(jù)西方國(guó)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)數(shù)據(jù)，進(jìn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分分析得到的的。這些函函數(shù)的參數(shù)數(shù)是否適合合我國(guó)實(shí)際際，如果不不適合如何何對(duì)其進(jìn)行行調(diào)整，是是中央銀行行必須和商商業(yè)銀行合合作研究加加以解決的的。內(nèi)部信用評(píng)評(píng)級(jí)系統(tǒng)必必須滿足一一定的條件件，銀行必必須經(jīng)過(guò)中中央銀行監(jiān)監(jiān)管部門批批準(zhǔn)，才能能使用基于于內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)方法。監(jiān)監(jiān)管部門還還應(yīng)對(duì)銀行行的內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)系統(tǒng)實(shí)實(shí)行經(jīng)常性性的檢查以以保證銀行行的系統(tǒng)符符合Bassel協(xié)議議的要求。Baseel新協(xié)議議對(duì)銀行內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)系

28、系統(tǒng)的要求求主要有如如下幾點(diǎn)： (1) 銀銀行的內(nèi)部部評(píng)級(jí)系統(tǒng)統(tǒng)必須為兩兩維的.一一維針對(duì)客客戶的信用用情況，用用以測(cè)量違違約率（PPD），另另外一維反反映債項(xiàng)的的一些特殊殊性質(zhì)，用用以測(cè)量清清償率（LLGD）。 (2) 數(shù)數(shù)據(jù)質(zhì)量和和時(shí)間的要要求。對(duì)于于使用基本本法的銀行行，Bassel協(xié)議議要求銀行行必須有55年以上的的歷史數(shù)據(jù)據(jù)來(lái)估計(jì)違違約率；對(duì)對(duì)于使用高高級(jí)法的銀銀行，必須須有7年以上的的歷史數(shù)據(jù)據(jù)來(lái)估計(jì)LLGD。Baseel協(xié)議同同時(shí)要求銀銀行評(píng)級(jí)的的歷史數(shù)據(jù)據(jù)必須保留留，作為系系統(tǒng)完善的的基礎(chǔ)。 (3) BBasell協(xié)議要求求銀行內(nèi)部部評(píng)級(jí)的方方法經(jīng)過(guò)嚴(yán)嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)計(jì)檢驗(yàn)，不不僅僅

29、要求求樣本內(nèi)一一致，而且且要求樣本本外預(yù)測(cè)精精度高，并并最終經(jīng)中中央銀行監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批批準(zhǔn)才能使使用。 (4) BBasell協(xié)議要求求銀行對(duì)自自己的內(nèi)部部評(píng)級(jí)系統(tǒng)統(tǒng)必須進(jìn)行行經(jīng)常的檢檢查和更新新，并進(jìn)行行后評(píng)估，以以保證系統(tǒng)統(tǒng)的實(shí)時(shí)性性和正確性性。國(guó)際上學(xué)術(shù)術(shù)界和銀行行界的評(píng)論論認(rèn)為，基基于內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)方法利利用銀行自自己的內(nèi)部部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)據(jù)確定資本本金的做法法，有助于于提高銀行行提高自己己的內(nèi)部風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理水水平，使監(jiān)監(jiān)管資本和和銀行經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本趨于于一致，防防止銀行通通過(guò)證券化化和監(jiān)管資資本套利，從從而保證金金融體系的的穩(wěn)定。對(duì)對(duì)基于內(nèi)部部評(píng)級(jí)方法法的批評(píng)主主要集中在在： (1) 協(xié)協(xié)議中對(duì)各各種

30、債項(xiàng)類類型（公司司、零售等等6種）的的分類是否否恰當(dāng)、可可操作性不不強(qiáng)。 (2) 風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函函數(shù)是Baasel委委員會(huì)利用用G10國(guó)家家的歷史數(shù)數(shù)據(jù)建模得得到的，有有待實(shí)際數(shù)數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)驗(yàn)和國(guó)際銀銀行業(yè)的認(rèn)認(rèn)可，其對(duì)對(duì)非G100國(guó)家是否否適用值得得懷疑。 (3) 新新協(xié)議主要要是從單個(gè)個(gè)債項(xiàng)而不不是整個(gè)資資產(chǎn)組合的的角度來(lái)計(jì)計(jì)算資本金金，忽視了了債項(xiàng)間的的違約相關(guān)關(guān)性。雖然然新協(xié)議對(duì)對(duì)于資產(chǎn)在在某個(gè)行業(yè)業(yè)和地區(qū)過(guò)過(guò)于集中的的銀行做了了追加資本本金的規(guī)定定。但是這這樣仍然會(huì)會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管管資本和經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本的的不一致，使使得銀行有有監(jiān)管資本本套利的可可能。3.2 我國(guó)目前前內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)系統(tǒng)的差差距雖然我

31、國(guó)大大多數(shù)商業(yè)業(yè)銀行已經(jīng)經(jīng)建立了自自己的內(nèi)部部評(píng)級(jí)體系系，但是距距離Bassel委員員會(huì)對(duì)內(nèi)部部信用評(píng)級(jí)級(jí)系統(tǒng)的要要求存在著著一定的差差距。 (1) 由由于我國(guó)整整個(gè)社會(huì)的的信用文化化缺乏，加加之信用評(píng)評(píng)級(jí)未在貸貸款決策、定價(jià)中起起核心作用用，基層認(rèn)認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)沒(méi)有積極性性去核準(zhǔn)企企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致致企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)準(zhǔn)確、不全全面。再者者，企業(yè)信信用評(píng)級(jí)調(diào)調(diào)整不及時(shí)時(shí)，不能真真正反映企企業(yè)目前的的真實(shí)經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況。 (2) 信信用評(píng)級(jí)方方法過(guò)于簡(jiǎn)簡(jiǎn)單，主要要手段是“打分”法。即選選取一些有有關(guān)的財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)和定定性指標(biāo)根根據(jù)事先確確定的分值值表分別打打分，然后后加總。這這種方法，缺缺乏對(duì)歷史史

32、數(shù)據(jù)進(jìn)行行統(tǒng)計(jì)分析析，得不到到新協(xié)議要要求的PDD和LGD的估估計(jì)值。 (3) 歷歷史數(shù)據(jù)過(guò)過(guò)短，而且且我國(guó)處于于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌軌時(shí)期，整整個(gè)經(jīng)濟(jì)機(jī)機(jī)構(gòu)和法律律制度都在在發(fā)生巨大大的變化，歷歷史數(shù)據(jù)的的可用性也也不強(qiáng)，建建立定量模模型困難很很大。距離正式實(shí)實(shí)施Bassel新協(xié)協(xié)議還有44年的過(guò)渡渡時(shí)間，我我國(guó)銀行業(yè)業(yè)應(yīng)該在這這段時(shí)間里里，按照國(guó)國(guó)際大銀行行的經(jīng)驗(yàn)和和標(biāo)準(zhǔn)建立立起符合協(xié)協(xié)議的內(nèi)部部評(píng)級(jí)系統(tǒng)統(tǒng)，才能迎迎接加入WWTO后外外資銀行進(jìn)進(jìn)入中國(guó)的的挑戰(zhàn)。4 政策建建議目前困擾我我國(guó)銀行業(yè)業(yè)的最大問(wèn)問(wèn)題是銀行行資產(chǎn)的巨巨額呆壞帳帳，最大風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是信用用風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)學(xué)習(xí)先進(jìn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理技技術(shù)，加強(qiáng)強(qiáng)信用風(fēng)

33、險(xiǎn)險(xiǎn)的管理，可可以說(shuō)是我我國(guó)銀行業(yè)業(yè)的當(dāng)務(wù)之之急。采取取Baseel協(xié)議，按按照國(guó)際通通行的準(zhǔn)則則進(jìn)行銀行行監(jiān)管，是是我們的自自然選擇。在我國(guó)實(shí)施施Baseel協(xié)議，首首先要做好好基礎(chǔ)建設(shè)設(shè)。第一，新新協(xié)議中資資本金的計(jì)計(jì)算，需要要堅(jiān)實(shí)的數(shù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。S&P建立立的CommpuSttat數(shù)據(jù)據(jù)系統(tǒng)，從從19622年開(kāi)始收收集美國(guó)和和加拿大的的上市公司司的相關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)，目前前已經(jīng)有22萬(wàn)多個(gè)公公司的歷史史數(shù)據(jù)，而而且保持每每月更新。Mooddy聯(lián)合北北美15家家大銀行收收集了從11989年年開(kāi)始的信信貸客戶數(shù)數(shù)據(jù)3萬(wàn)多多個(gè)，并基基于此開(kāi)發(fā)發(fā)了評(píng)級(jí)系系統(tǒng)RisskCallc。歐洲洲大多數(shù)國(guó)國(guó)家以立法法

34、的形式要要求本國(guó)的的商業(yè)銀行行將自己的的客戶信息息登錄入中中央信用注注冊(cè)系統(tǒng)CCCR（centtral creddit rregissterss）和中央央財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)系統(tǒng)CFFSD（centtral finaanciaal sttatemmentss dattabasses）。這些數(shù)據(jù)據(jù)從60年年代開(kāi)始收收集，900年代歐洲洲各國(guó)中央央銀行基本本都開(kāi)發(fā)出出基于這些些數(shù)據(jù)庫(kù)的的先進(jìn)的信信用評(píng)估系系統(tǒng)4。這些系系統(tǒng)的存在在使得G110國(guó)家有有了使用外外部信用評(píng)評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)據(jù)基礎(chǔ)和檢檢驗(yàn)本國(guó)內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)系系統(tǒng)的基準(zhǔn)準(zhǔn)，這些正正是我國(guó)所所欠缺的。建議人民民銀行仿照照歐洲的模模式，聯(lián)合合各大商業(yè)業(yè)銀行開(kāi)發(fā)發(fā)出

35、自己的的評(píng)級(jí)方法法和標(biāo)準(zhǔn)，作作為外部評(píng)評(píng)級(jí)的參照照和評(píng)估商商業(yè)銀行內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)系系統(tǒng)的基準(zhǔn)準(zhǔn)。第二，要要加強(qiáng)社會(huì)會(huì)信用文化化的建設(shè)，盡盡快實(shí)施破破產(chǎn)法，對(duì)對(duì)企業(yè)的違違約、清償償從法律上上給出清晰晰的界定，做做到有法可可依，執(zhí)法法到位。第第三，改善善市場(chǎng)的微微觀結(jié)構(gòu)，使使得企業(yè)的的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)、股票價(jià)價(jià)格能真實(shí)實(shí)反映企業(yè)業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況，從從而使信用用評(píng)級(jí)有可可靠的依據(jù)據(jù)。第四，加加快市場(chǎng)化化步伐，特特別是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)利率市場(chǎng)場(chǎng)化，使得得信用評(píng)級(jí)級(jí)系統(tǒng)能夠夠在貸款決決策與定價(jià)價(jià)得到廣泛泛的應(yīng)用，提提高銀行建建立信用評(píng)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的的積極性。其次，在選選擇Bassel協(xié)議議資本金計(jì)計(jì)算方法上上，建議采采取基于內(nèi)

36、內(nèi)部評(píng)級(jí)方方法。第一一，不論是是標(biāo)準(zhǔn)法還還是基于內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)方方法，對(duì)我我國(guó)來(lái)說(shuō)都都是從頭打打造。而基基于內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)方法是是發(fā)展趨勢(shì)勢(shì)，有必要要高起點(diǎn)直直接入手，盡盡快縮短差差距。第二二，銀行監(jiān)監(jiān)管的主要要目的在于于建立起一一個(gè)既能有有效配置資資本資源，又又能保持運(yùn)運(yùn)行穩(wěn)定的的銀行體系系。從Baasel協(xié)協(xié)議的變遷遷中可以看看出，國(guó)際際銀行業(yè)監(jiān)監(jiān)管的趨勢(shì)勢(shì)是通過(guò)激激勵(lì)相容的的制度安排排以及市場(chǎng)場(chǎng)壓力，使使金融機(jī)構(gòu)構(gòu)自發(fā)地加加強(qiáng)內(nèi)部的的風(fēng)險(xiǎn)管理理制度。其其具體的做做法是：以以資本充足足率為主要要評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)，允許符符合條件的的商業(yè)銀行行采取內(nèi)部部模型來(lái)確確定資本充充足率，但但是輔以嚴(yán)嚴(yán)格的事前前檢查和事事后懲罰措措施，同時(shí)時(shí)要求銀行行提高透明明度，提高高信息披露露標(biāo)準(zhǔn)，增增強(qiáng)市場(chǎng)利利益相關(guān)者者在促使銀銀行擁有充充足資本方方面的作用用。我國(guó)銀銀行監(jiān)管也也應(yīng)該從這這個(gè)原則出出發(fā)，在嚴(yán)嚴(yán)格控制的的前提下，允允許銀行選選擇與實(shí)際際業(yè)務(wù)和發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略相相適合的方方法來(lái)確定定資本金，而而不是規(guī)定定銀行必須須選擇什么么方法來(lái)確確定資本金金。對(duì)商業(yè)銀行行而言，最最迫切的是是按照國(guó)際際規(guī)范建立立起符合自自己客戶特特征和業(yè)務(wù)務(wù)特點(diǎn)的內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)體體系和基于于內(nèi)部評(píng)級(jí)級(jí)的信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理系系統(tǒng)。目前前我國(guó)商業(yè)業(yè)銀行的客客戶評(píng)級(jí)和和貸款五級(jí)級(jí)分類體系系雖然