人身保險(xiǎn)投資與市場(chǎng)監(jiān)管

1、第11章 人身保險(xiǎn)投資與保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容提要11.1 人身保險(xiǎn)投資概述11.2 人身保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管11.1 人身保險(xiǎn)投資概述11.1.1人身保險(xiǎn)投資的資金來源11.1.2人身保險(xiǎn)投資的原則11.1.3人身保險(xiǎn)投資的形式和組合11.1.1人身保險(xiǎn)投資的資金來源1、資本金開業(yè)資金：股東認(rèn)交的股金、政府撥款金額、個(gè)人擁有的實(shí)際資本2、各種責(zé)任準(zhǔn)備金3、其他投資資金11.1.2人身保險(xiǎn)投資的原則1）安全性原則回避政策分散政策緩和政策2）收益性原則3）流動(dòng)性原則4）社會(huì)性原則 11.1.3人身保險(xiǎn)投資的形式和組合1）人身保險(xiǎn)投資的形式（1）銀行存款（2）有價(jià)證券 債券;股票;證券投資基金.（3）貸款 抵押

2、貸款;流動(dòng)資金貸款; 技術(shù)改造項(xiàng)目貸款;保單質(zhì)押貸款。 （4）不動(dòng)產(chǎn)投資（5）項(xiàng)目投資2）人身保險(xiǎn)投資的組合（1）人身保險(xiǎn)投資組合與資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)（2）人身保險(xiǎn)資投資組合的趨勢(shì)各國(guó)壽險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益的要求上升，投資組合戰(zhàn)略也更為積極壽險(xiǎn)公司的投資組合出現(xiàn)了證券化趨勢(shì)出現(xiàn)人身保險(xiǎn)投資組合的國(guó)際化趨勢(shì) 11.2 人身保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管11.2.1人身保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和模式11.2.2人身保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)容11.2.1人身保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和模式1）人身保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)保證人身保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者具有足夠的償付能力防止利用保險(xiǎn)進(jìn)行欺詐維護(hù)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)上合理的價(jià)格和公平的保險(xiǎn)條件對(duì)保險(xiǎn)中介人進(jìn)行監(jiān)督管理，以

3、確保其經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的資格和能力2）人身保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的模式以市場(chǎng)行為監(jiān)管為主的監(jiān)管模式向以償付能力為主的監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。11.2.2人身保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)容1）人身保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管（1）人身保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管人壽保險(xiǎn)公司的組織形式公營(yíng)保險(xiǎn)組織民營(yíng)保險(xiǎn)組織個(gè)人保險(xiǎn)合作保險(xiǎn)組織自保公司人壽保險(xiǎn)公司的設(shè)立條件最低注冊(cè)資本額為2億元人民幣保險(xiǎn)公司的設(shè)立程序提交資料初審合格后籌建登記注冊(cè)、準(zhǔn)備營(yíng)業(yè)交存保證金（注冊(cè)資本總額的20%）保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立 保險(xiǎn)公司設(shè)立代表處的規(guī)定 （2）人身保險(xiǎn)公司變更的監(jiān)管修改公司章程變更地址增加或減少注冊(cè)資本金股權(quán)轉(zhuǎn)讓（超過總股份10%，須報(bào)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)）改變組織形式調(diào)整業(yè)務(wù)

4、范圍變更公司名稱分立和合并中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)為須經(jīng)批準(zhǔn)的其他變更事項(xiàng)（3）人身保險(xiǎn)公司市場(chǎng)退出的監(jiān)管人壽保險(xiǎn)公司的解散和清算我國(guó)保險(xiǎn)法規(guī)定：經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，除分立、合并外，不得解散。 自產(chǎn)處分：公開拍賣或者招標(biāo)；協(xié)議轉(zhuǎn)讓應(yīng)報(bào)保監(jiān)會(huì)備案。清算完畢之前，公司股東不得分配公司財(cái)產(chǎn)，或從公司取得任何利益。人壽保險(xiǎn)公司的撤銷和清算 保險(xiǎn)公司違法法律、行政法規(guī)、被保險(xiǎn)監(jiān)管部門吊銷營(yíng)業(yè)保險(xiǎn)許可證，強(qiáng)制關(guān)閉行為。依法撤銷后，持有的人身保險(xiǎn)合同和準(zhǔn)備金，轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)營(yíng)有人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司人壽保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)和清算保險(xiǎn)公司不能支付到期債務(wù)。（4）人身保險(xiǎn)中介人的監(jiān)管1、保險(xiǎn)代理人的監(jiān)管通過保險(xiǎn)代理人考試，獲得

5、保險(xiǎn)代理從業(yè)人員資格證書2、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的監(jiān)管 保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人只能是單位，組織形式為有限責(zé)任公司和股份公司。從業(yè)人員必須取得保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人資格證書。2）人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管（1）人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管（2）人身保險(xiǎn)合同的監(jiān)管人身保險(xiǎn)合同的主、客體監(jiān)管人身保險(xiǎn)合同的基本條款監(jiān)管人身保險(xiǎn)費(fèi)率和保險(xiǎn)費(fèi)的監(jiān)管人身保險(xiǎn)合同的成立、變更、中止和終止的監(jiān)管 3）人身保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管1、保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式的準(zhǔn)入、資產(chǎn)類別的最高或最低比例、單個(gè)投資項(xiàng)目的最高比例限制等的監(jiān)管規(guī)定2、資產(chǎn)與負(fù)債的匹配、衍生金融產(chǎn)品的投資限制以及資產(chǎn)評(píng)估方法的監(jiān)管 4）人身保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管人壽保險(xiǎn)公司資本金監(jiān)管人壽保險(xiǎn)公司保證金監(jiān)管人壽保險(xiǎn)公司總

6、準(zhǔn)備金監(jiān)管人壽保險(xiǎn)公司責(zé)任準(zhǔn)備金監(jiān)管人壽保險(xiǎn)公司最低償付能力監(jiān)管人壽保險(xiǎn)公司利潤(rùn)分配監(jiān)管 （5）人壽保險(xiǎn)公司最低償付能力監(jiān)管我國(guó)保險(xiǎn)法規(guī)定：保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)程度相適應(yīng)的最低償付能力。保險(xiǎn)公司的認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差額不得低于國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的數(shù)額；低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求采取相應(yīng)措施達(dá)到規(guī)定的數(shù)額。（6）人壽保險(xiǎn)公司利潤(rùn)分配監(jiān)管我國(guó)2007年1月1日起實(shí)行的金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則第七章對(duì)收益、分配的規(guī)定如下： 金融企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一年度的稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)；下一年度的稅前利潤(rùn)不足以彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)；延續(xù)彌補(bǔ)期超過法定稅前彌補(bǔ)期限

7、的，可以用交納所得稅后的利潤(rùn)彌補(bǔ)。 金融企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)按照提取法定盈余公積金、提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、向投資者分配利潤(rùn)的順序進(jìn)行分配。法定盈余公積金按照本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的10%提取，法定盈余公積金累計(jì)達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)，可不再提取。從事銀行業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)于每年年終根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取一般準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失；從事其他業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定從本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)中提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失。 以前年度未分配的利潤(rùn)，并入本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)向投資者分配。其中，股份有限公司按照下列順序分配:第一：支付優(yōu)先股股利；第二：提取任意盈余公積金；第三：支付普通股股利；第四：轉(zhuǎn)作資本（股本）。資本充足率、償付能力充足率、凈資本負(fù)債率未達(dá)到有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，不得向投資者分配利潤(rùn)。任意盈余公積金按照公司章程或者股東（大）會(huì)決議提取和使用。 經(jīng)股東（大）會(huì)決議，金融企業(yè)可以用法定盈余公積