個人和家庭財務管理

1、個人和家庭財務管理第1頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日本章主要內容: 第一節(jié) 個人與家庭財務管理的特點與基本原則 第二節(jié) 個人與家庭財務報表的編制 第三節(jié) 個人與家庭財務分析第2頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日 第一節(jié) 個人與家庭財務管理的特點與基本原則家庭財務管理的原理和方法與企業(yè)財務管類似。但是，個人與家庭財務管理也有自身特點，需要從實際應用出發(fā)，對家庭財務管理方法加以調整。第3頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日一、 個人與家庭財務管理的特點信息不必對外公開，供家庭成員了解不受國家會計準則和會計制度約束不要求計提資產減值

2、準備不必計列折舊資產負債表和損益表不要求嚴格對應不進行收入、支出的資本化第4頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日二、 個人與家庭財務管理的基本原則借貸相等原則流量與存量相對應原則收付實現(xiàn)制原則成本價值與市場價值雙重度量原則第5頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日 第二節(jié) 個人與家庭財務報表的編制一、資產負債表二、損益表（現(xiàn)金流量表）說明：個人和家庭一般采用收付實現(xiàn)制，假設交易與現(xiàn)款收付同時發(fā)生，所以損益表也就是現(xiàn)金流量表。三、預算表第6頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日一、家庭資產負債表第7頁，共67頁，2022年，5月20日，2點

3、43分，星期日一、家庭資產負債表家庭資產家庭負債現(xiàn)金和活期存款定期存款 信用卡透支股票債券基金保單外匯信托房產（自用）房屋貸款房產（投資）汽車貸款黃金及集藏其他資產合計負債合計其他貸款流動負債應付租金應付保費應付電話費應付所得稅長期負債家庭凈資產（資產負債）第8頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日家庭資產負債表的內容家庭資產金融資產/生息資產（現(xiàn)金、存款、股票）個人使用資產/自用資產（住房、家具）奢侈資產（珠寶、別墅、收藏品）家庭負債按期限分類：流動負債（信用卡透支、應付租金）長期負債（住房貸款、消費貸款）按用途分類：自用資產負債、投資負債、消費負債家庭凈資產家庭凈資產=家

4、庭資產-家庭負債第9頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日家庭資產負債表的編制方法各項資產負債的計價方式歷史價值：成本價格，按最初購買的價格計算，一般需要計提折舊。市場價值：交易活躍的資產，按公允價值計算。重置價值：在新的條件下，重新購買這一資產的價格。第10頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日家庭資產負債表的編制方法資產負債的編制依據(jù)現(xiàn)金存款證券類資產房地產其他耐用消費品保單現(xiàn)金價值負債余額第11頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日二、家庭損益表（現(xiàn)金流量表） 第12頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日二、家庭損益

5、表（現(xiàn)金流量表） 收入項目支出項目工薪收入 衣食住行利息、股息、紅利收入財產租賃收入其它收入收入合計支出合計其他支出消費支出教育文化娛樂醫(yī)療交際債務利息償付支出保費支出財產轉讓收入第13頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日家庭損益表（現(xiàn)金流量表）的內容收入工薪收入：工資、薪金、獎金、年終加薪、勞動分紅、津貼、補貼等人力資本創(chuàng)造的收入投資收益/理財收入：利息、股利、資本利得、房租等以金錢或已有資產衍生出的收入其它收入支出消費支出：衣食住行、教育、娛樂、醫(yī)療理財支出：債務利息償付支出、投資手續(xù)費、保障型保險支出資產負債調整支出：償還債務、投資現(xiàn)金流出、投資型保險支出其它支出盈余

6、/赤字盈余/赤字=收入-支出第14頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日損益表的編制依據(jù)工資收入及扣除額理財收入其它工作收入消費支出債務償付支出保費支出第15頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日損益表編制應注意的要點對開支分類可自行決定的開支：支出上有較大彈性，美容、健身、渡假旅游、高檔加劇、高檔消費品不能自行決定的開支：債務償還、基本的衣食住行支出。大額支出作特殊處理例如，住房和汽車購買可不計入當期損益表企業(yè)財務中，需要進行費用資本化，計入固定資產區(qū)別對待資本損益已實現(xiàn)資本利得：計入損益表未實現(xiàn)資本利得：直接計入資產負債表，不計入損益表。第16頁，共67

7、頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日損益表編制應注意的要點根據(jù)需要選定編制日注意對賬調整貸款本息償付處理將房貸、車貸每月還款劃分為本金和利息利息計入損益表中的“債務利息支出”項目本金計入資產負債表，作為負債的沖減項目區(qū)別保險費用支出無儲蓄性質的保險：保費支出直接列入保險支出項目（財產險、健康險）儲蓄性質的保險：保單現(xiàn)值增額作為資產項目，實繳保費減去保單現(xiàn)值增額，列入保險支出項目。第17頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日三、家庭預算表編制家庭預算表的目的以現(xiàn)有財務狀況為基礎，對未來收支進行合理計劃，以實現(xiàn)各項生活目標。家庭預算編制程序設定財務目標收入、支出的初步測

8、算根據(jù)初步測算結果與原定目標（財務目標）的差異，進行預算調整第18頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日（一）設定財務目標長期目標擁有自己理想的住房給子女準備足夠的教育費用有充分的醫(yī)療保障積累足夠的退休金短期目標增加儲蓄，分解和實現(xiàn)長期目標第19頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日（二）收入、支出的初步測算緊急備用金的初步測算收入的初步測算支出的初步測算第20頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日緊急備用金的初步測算緊急備用金用于應付收入突然中斷或支出突然暴增。收入中斷的情況失業(yè)因意外傷害或身心疾病導致無法工作滿足3-6個月固定支出固定支

9、出=月生活費支出+月應償負債本息緊急備用金的形式活期存款，短期定期存款備用貸款額度第21頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日收入的初步測算收入的測算：對家庭收入未來增長狀況的預測。普通雇員，國家機關工作人員、大企業(yè)的工薪階層收入穩(wěn)定，增長率不能設定太高，通常比通貨膨脹率高3%公司業(yè)務人員、個體經營者、自由職業(yè)者、企業(yè)主根據(jù)經濟發(fā)展前景、經濟周期、行業(yè)景氣度進行預測第22頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日支出的初步測算支出的測算在收入測算基礎上，根據(jù)儲蓄目標，對家庭收入支出狀況的預測?；局С觯涸诨?、平均和滿意的水準下維持日常生活需求的支出不可控支出：

10、按照過去的承諾或規(guī)定必須進行的支出貸款的每月攤還、保費的每年繳納、房租和管理費、所得稅第23頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日（三）預算控制與差異分析先總后細先大后小重點改善年月結合增加收入注意：使用情景分析方法第24頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日 第三節(jié) 個人與家庭財務分析一、財務報表結構分析（一）資產負債結構分析（二）收入支出結構分析二、財務比率分析（一）常見財務比率分析（二）綜合財務比率分析第25頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日一、財務報表結構分析（一）資產負債結構分析（二）收入支出結構分析第26頁，共67頁，202

11、2年，5月20日，2點43分，星期日（一）資產負債結構分析三個公式：資產-負債=凈資產以成本計的期初凈資產-期末凈資產=當期儲蓄額以市價計的期初期末凈資產差異=儲蓄額+未實現(xiàn)資本利得（-損失）+資產評估增值（-資產評估減值）現(xiàn)金和準現(xiàn)金，至少滿足家庭三個月開支家庭總負債要小于總資產，凈資產應為正第27頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日（二）收入支出結構分析工作收入通常較為穩(wěn)定，但有喪失勞動能力的風險理財收入通常隨金融環(huán)境變化，存在投資風險年輕人工作收入比重大，老人理財收入比重大隨著年齡增長，應以理財收入逐步替代工作收入生活支出理財支出資產負債調整支出不影響凈資產，不影響損

12、益表第28頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日（二）收入支出結構分析工作收入-生活支出=生活儲蓄理財收入-理財支出=理財儲蓄現(xiàn)金流量變動=生活儲蓄+理財儲蓄+資產負債調整的現(xiàn)金流入第29頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日二、財務比率分析（一）常見財務比率分析（二）綜合財務比率分析第30頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日（一）常見財務比率分析資產負債比率收入負債比率支出保障比率支出比率收支平衡點收入儲蓄比率凈資產投資比率第31頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日1、資產負債比率總資產負債比率大于1表示財務上已經破

13、產，該比率應控制在0.5以下。凈資產比率該比率應控制在0.5以上。第32頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日1、資產負債比率分解的資產負債比率第33頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日2、收入負債比率收入負債比率償債的支出可以抵扣應納稅所得額的時候，使用稅前收入。否則，使用稅后收入，我國屬這種情況，個人所得稅應納稅所得額不抵扣個人債務利息支出。年輕人收入負債比率高，中年人收入負債比率低。此比率在0.4以下，財務狀況正常。要考慮收入的穩(wěn)定性。第34頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日3、支出保障比率/支出保障倍數(shù)（1）流動資產保障比率該

14、比率反映資產在不發(fā)生價值損失的條件下迅速變現(xiàn)，以應付基本支出需要的能力。流動性資產包括：現(xiàn)金、活期存款、可及時變現(xiàn)的短期債券。定期存款：浦發(fā)銀行的自動“定轉活”業(yè)務。金融創(chuàng)新：貨幣市場基金賬戶。該比率為3較適宜，即流動性資產滿足3個月基本支出需要。第35頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日3、支出保障比率/支出保障倍數(shù)（2）變現(xiàn)資產保障比率當流動性資產不能滿足基本支出需求時，就要動用其他需要付出一定變現(xiàn)成本的可變現(xiàn)資產。可變現(xiàn)資產包括：流動性資產、基金、股票、定期存款、中長期債券。該比率為6較適宜。第36頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日3、支出保障比

15、率/支出保障倍數(shù)（3）凈資產保障比率凈資產：家庭總資產 家庭總負債。當可變現(xiàn)資產仍不能滿足家庭發(fā)生變故后的基本支出需要，有可能需要變賣部分資產（自用資產）。該比率為12較適宜。第37頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日3、支出保障比率/支出保障倍數(shù)（4）災變保障率考慮參加保險的情況下，一旦發(fā)生意外和災變，利用現(xiàn)有資產和保險理賠，可以維持一定時期家庭正常生活的程度。也可用來檢驗現(xiàn)有保險是否充足。該比率大于1，表明災變承受能力較高。第38頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日4、支出比率（支出收入比率）支出比率理財支出：利息支出、投資的交易費用、顧問費用支出；

16、保障型壽險、產險保費支出注意：投資支出，債務本金償還不是理財支出利息支出、投資的交易費用、顧問費用支出占總收入的比率不應超過20%保障型壽險、產險保費支出占總收入的比率不應超過10%財務負擔率不應超過30%第39頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日5、收支平衡點收入收支平衡點收入工作收入凈結余：能用于家計支出安排的工作收入。工作收入凈結余的計算公式：工作收入減去所得稅扣繳額、社?？劾U額、為工作所必須支付的費用（交通費、午餐費、交際應酬費等）第40頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日例子：郭先生每月工資8000元，社?？劾U300元，所得稅扣繳1000元，交

17、通費500元，快餐費300元，交際應酬費平均300元。那么，工作收入結余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，結余率=5600/8000=70%如每月固定生活開銷3000元，房貸還本付息2000元，子女教育1000元，退休儲蓄1000元。那么，每月固定支出為7000元，收支平衡點收入=7000/70%=10000元，大于8000元。工作收入未能達到收支平衡點。第41頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日思考思考1：如何才能實現(xiàn)收支平衡？提示：1、削減支出，但是固定支出難以削減2、增加工作收入思考2：工作收入是否需要增加到10000元？提示：不一定。

18、因為工作收入凈結余率隨工作收入變動。有些工作收入扣減項比工作收入增加的速度快（個人所得稅）有些工作收入扣減項比工作收入增加的速度慢（交通費、快餐費）第42頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日6、儲蓄比率/結余比率儲蓄比率/結余比率反映客戶控制開支、增加凈資產的能力總儲蓄率反映客戶總體上積累財富的能力債務本金償還沖減負債，構成儲蓄一部分自由儲蓄率反映客戶的超額儲蓄能力第43頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日6、儲蓄比率/結余比率結余比率=1-支出比率。反映家庭提高凈資產水平的能力。 例如：某一家庭一年的稅后收入20萬元，年結余10萬元，則，結余比率10萬

19、/20萬=0.5。說明一年下來可以留存50%的稅后收入，用于投資來增加凈資產規(guī)模。 第44頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日7、凈資產投資比率凈資產投資比率反映客戶通過投資增加財富以實現(xiàn)其財務目標的能力。年輕人該比率在0.2左右適宜；中年人該比率在0.5以上適宜。第45頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日（二）綜合財務比率分析理財成就率資產增長率財務自由度致富公式第46頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日1、理財成就率理財成就率說明，該公式隱含假設儲蓄增長率與投資報酬率相等，因此，儲蓄積累總額等于目前的年儲蓄額乘已工作年數(shù)。如上述假

20、設不成立，應該根據(jù)每年儲蓄和市場的平均投資報酬率，準確計算儲蓄積累總額。該比率高于1，說明理財成績理想；該比率小于1，說明理財成就不好第47頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日例子一個客戶現(xiàn)在年儲蓄5萬元，已工作5年，目前凈資產20萬元，假設這個客戶近5年的儲蓄增長率與市場平均投資報酬率相等。因而，儲蓄累計總額=5萬元*5=25萬元理財成就率=20萬元/25萬元=0.8 理財效果不太好。第48頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日2、資產增長率資產增長率第49頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日3、財務自由度財務自由度臨近退休，生息資產

21、（包括退休金）的利息收益應足以維持退休后的各種生活開支，這時財務自由度為1工作期間，財務自由度應從較低水平逐漸提高，向1靠近。f：財務自由度；n：工作總年數(shù)；r：收益率；C：年支出額；Y表示年收入；S=Y-C，表示儲蓄（生息資產）可得：第50頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日例子1預計一個客戶退休后每年消費支出5萬元，資產收益率為5%保持不變，要實現(xiàn)財務的完全自由，則生息資產需要：5萬元/5%=100萬元。凈資產退休時達到100萬時，可以完全依靠生息資產的利息收入生活。第51頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日例子2在投資報酬率5%的大環(huán)境下，一位25

22、歲的客戶，剛參加工作，年收入4萬元，如果想在60歲時退休，并實現(xiàn)財務自由（財務自由度為1）那么，應當保持的年儲蓄率為：每年收入中的36%要用來儲蓄，才能在退休時實現(xiàn)財務自由為1第52頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日4、致富公式凈資產增長率盡快致富的方法：提高生活儲蓄率s提高投資報酬率r提高生息資產比重f逐步降低工薪收入相對于理財收入的比率w降低資產負債率l降低凈資產占總資產的比重e（充分利用財務杠桿效應）第53頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日案例1: 普通家庭理財 鄭先生夫婦共同擁有固定資產自用房現(xiàn)值63萬，銀行存款現(xiàn)值10萬，價值6萬元的汽車。

23、實物投資方面，擁有價值79,200元的22畝林木。同時，有債務住房貸款6萬元。鄭先生夫婦年收入共84000元，租金收入20400元。支出見損益表。第54頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日個人資產負債表 （單位：人民幣元）資產負債銀行存款： 10,000 房屋貸款： 60,000 房屋不動產： 630,000 汽車： 60,000林木投資： 79,200 資產總計： 779,200負債總計： 60,000 凈資產： 719,200 第55頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日個人損益表/現(xiàn)金流量表收入金額（元） 支出金額（元） 工資 84,000日常支出1

24、3,870 租金收入 20,400交通費用 8,000人壽和其它保險 130子女教育費用 3,000住房支出15,600收入小計104,400支出小計 40,600 結余： 63,800第56頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日財務指標分析凈資產比率凈資產總資產=719200779200=0.92資產負債比率負債總額總資產=60000779200=0.08凈資產投資比率投資資產凈資產=79200719200=0.11收入負債比率償債支出稅后收入0.15流動資產保障率流動性資產每月支出=10000(4060012)=2.96結余比率結余稅后收入=63

25、800104400=0.61第57頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日財務分析結論:家庭資產負債結構較為穩(wěn)健收入負債比例合理，負債支出有保障。現(xiàn)金流量比較充足，支出保障情況較好凈資產投資比率不高，家庭閑置資金過多第58頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日案例2: 部門經理王先生的家庭理財客戶基本情況：王先生，男，45歲，任某公司部門經理，月工資8000元，年底一次性獎金30000元。妻子40歲，注冊會計師，在物流公司當財務主管，月工資5000元，年底一次性獎金20000元。兒子18歲，在私立國際學校讀高三，年教育費用支出45000元。現(xiàn)有一套住房，價值6

26、0萬元，還欠銀行公積金貸款10萬元，每年需償還2萬元。他們還貸款買了一輛車，價值20萬元，每年償還19000元，尚欠95000元。有古玩收藏品5萬元，銀行活期存款5萬元，定期一年存款10萬元。股票現(xiàn)值10萬元，三年期國債15萬元。一年的膳食費用3萬元，通訊費用1萬元，醫(yī)療費用7000元，水、電、煤氣費支出8000元。另外，衣物購置花費1萬元，維修費用1000元，旅游費用3萬元。第59頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日個人資產負債表 （單位：人民幣元）資產負債現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物:長期負債: 銀行活期存款： 50,000 房屋貸款： 100,000 銀行定期存款：100,000

27、 汽車貸款： 95,000債券: 150,000股票: 100,000汽車： 200,000房屋不動產： 600,000 古玩收藏品： 50,000 資產總計： 1250,000負債總計： 195,000 凈資產： 1055 ,000第60頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日個人現(xiàn)金流量表（年）（單位：人民幣元） 收入項目 金額 支出項目 金額工資性收入 156000 膳食支出 30000獎金收入 50000 子女教育支出 45000通訊費用 10000 服裝費用10000房貸、汽貸39000醫(yī)療費用 7000旅游費用30000水電支出 8000維修費用 1000合計206

28、000 合計180000 每年節(jié)余:第61頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日資產負債結構不盡合理，活期存款與國債等低風險資產比例偏高，影響了資產的增值能力。=(50000+100000+150000) 1055000=28%資產流動比率偏高，超出了應付每月支出的需要，影響資產的收益性。流動資產保障率=(50000+100000) (18000012)=10收支管理較為混亂，家庭收支結余較少，家庭支出項目過多 ，容易導致家庭財務發(fā)生危機。結余比率=(206000-180000) 206000=12.6%分析結論:第62頁，共67頁，2022年，5月20日，2點43分，星期日案例3: 典型中產之家庭理財客戶家庭收入情況：先生30歲，工作8年，個人年收入約25萬元，穩(wěn)定趨升，其中工資及獎金20萬元左右，單位股份紅利每年約5萬元。配偶年收入2萬左右。以上均為稅后收入。兒子3歲多，父母都有退休工資和勞保，年收入三、四萬，其他無負擔。全家都有社保。本人及兒子各有98年購買的保額5萬元的壽險，年交保費各180