2022年一級建造師工程經濟復習筆記

1、一級建造師考試知識點：工程經濟復習提綱 P1 資金時間價值計算及應用 資金時間價值：是隨時間變化而變化，是時間函數(shù)，隨時間推移而增值，起增值部分就是原有資金時間價值。影響原因有：1、資金使用時間；2、資金數(shù)量大小；3、資金投入和回收特點；4、資金周轉速度利息：在借貸過程中，債務人支付個債權人超過原借貸款部分就是利息。分為單利和復利。 復利計算有間斷復利和持續(xù)復利之分。利率：是在單位時間內所得利息額與原借貸金額之比一般用百分數(shù)表達。利息和利率在工程經濟活動中作用：1、利息和利率足以信用方式動員和籌集資金動力。 （自愿性） 2、利息增進投資者加強經濟核算，節(jié)省使用資金。 3、利息和利率是宏觀經濟管

2、理重要杠桿。 4、利息與利率是金融企業(yè)經營發(fā)展重要條件。等值計算：資金有時間價值，雖然金額相似，因其發(fā)生在不一樣步間，其價值就不相似。反之，不一樣步點絕對不等資金在時間價值作用下卻也許具有相等價值。這些不一樣步期、不一樣數(shù)額但其“價值等效”資金稱為等值，又叫等效值。 常用等值計算公式重要有終值和現(xiàn)值計算公式。現(xiàn)金流量概念：在考察對象整個期間個各時點上實際發(fā)生資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量圖三要素：現(xiàn)金流量大小、方向（現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出）、作用點（發(fā)生時點）。終值F（資金發(fā)生在某一終點價值）、現(xiàn)值P（資金發(fā)生在某一起點時價值）計算（1）一次支付終值和現(xiàn)值計算一次支付是最基本現(xiàn)金流量情形

3、。一次支付又稱整存整付，是指所分析系統(tǒng)現(xiàn)金流量，無論是流入或是流出，分別在時點上只發(fā)生一次。一次支付情形復利計算式是復利計算基本公式。i-計息期復利率，n-計息期數(shù)；p現(xiàn)值 F終值 1）終值計算（已知P求F） FP（1+i）n2）現(xiàn)值計算（已知F求P） PF(1+i)n =F（1+i）n 計算P過程叫“折現(xiàn)”或“貼現(xiàn)” 。 現(xiàn)值和終值概念和計算措施恰好相反 ，在工程經濟分析中，現(xiàn)值比終值使用廣泛。注意點：1、對選擇折現(xiàn)率； 2、 要注意現(xiàn)金流量分布狀況。（2）等額支付系列現(xiàn)金流量終值、現(xiàn)值計算： A各年現(xiàn)金流量，且數(shù)額相等 1）終值計算（已知A，求F） FA*（1+i）n1i 2）現(xiàn)值計算（已

4、知A 求P） P =F（1+i）n = A*（1+i）n1i*(1+i)n影響資金等值原因：1）資金數(shù)額多少；2）資金發(fā)生時間長短；3）利率大小（關鍵原因）。運用等值概念，則可以把在不一樣步點發(fā)生資金換算成同一時點等值資金，然后再進行比較。因此在工程經濟分析中，技術方案比較都是采用等值概念來進行分析、評價和選定。名義利率與有效利率計算 （當計息周期不不小于一年時）名義利率(r)計算：指計息周期利率(i)乘以一年內計息周期數(shù)(m)所得年利率。 r =i*m有效利率：指資金在計息中所發(fā)生實際利率，包括計息周期有效利率和年有效利率。 年有效利率： ieff = ( 1+ r/m )m 1 （r 名義

5、利率；m 一年內計息次數(shù)） P14 技術方案經濟效果評價 P14 工程經濟分析任務就是要根據(jù)所考察系統(tǒng)預期目和所擁有資源條件，分析該系統(tǒng)現(xiàn)金流量狀況，選擇合適技術方案，以獲得最佳經濟效果。對技術方案財務可行性和經濟合理性進行分析論證。經濟效果評價基本內容：技術方案盈利能力；技術方案償債能力；技術方案財務生存能力經濟效果評價措施：1）基本措施 ：確定性評價、不確定性評價措施 2）按評價措施性質分：定量分析（重要）、定性分析 3）按評價措施與否考慮時間原因分：靜態(tài)分析、動態(tài)分析（重要）4）按評價與否考慮融資分：融資前分析 （以動態(tài)分析為主，靜態(tài)分析為輔）融資后分析（動態(tài)：技術方案資本金現(xiàn)金流量分析

6、、投資各方現(xiàn)金流量分析 靜態(tài)：計算技術方案資本金凈利潤率和總投資收益率指標）5）按技術方案評價時間分：事前評價（有不確定性和風險性）、事中評價、事后評價（后評價） 經濟效果評價程序：1 熟悉技術方案基本狀況 2 搜集、整頓和計算有關技術經濟基礎數(shù)據(jù)資料與參數(shù) 3 根據(jù)基礎財務數(shù)據(jù)資料編制各基本財務報表 4 經濟效果評價 首先進行融資前盈利能力分析 另一方面再進行資本金盈利能力和償債能力分析經濟效果評價方案：獨立型方案、互斥型方案 技術方案計算期（為動態(tài)分析所設定期限）， 包括建設期和運行期（投產期+達產期） 經濟效果評價指標體系 經濟效果評價盈利能力分析償債能力分析盈虧平衡分析敏感性分析動態(tài)分

7、析 （復利）靜態(tài)分析確定性分析不確定性分析 投資收益分析投資收益率（R）：衡量投資方案獲利水平評價指標，他是投資方案到達設計生產能力后一種正常生產年份年凈收益總額（A）與方案投資總額（I）比率。 R = AI 100% 基準投資收益率Rc 若RRc ，方案可行；RRc ，方案不可行投資收益率詳細分為：1）總投資收益率（ROI）：表達總投資盈利水平，用來衡量整個技術方案獲利能力 2）資本金凈利潤率（ROE）：表達技術方案資本金獲利能力 投資回收期（返本期）分析 分為靜態(tài)投資回收期（Pt）和動態(tài)投資回收期，一般只進行技術方案靜態(tài)投資回收期計算分析。 Pt = I A 基準投資回收期Pc 若Pt P

8、c ，可及時回收，技術方案可行；若Pt Pc ，不能及時回收，技術方案不可行靜態(tài)投資回收期可以反應技術方案原始投資賠償速度和技術方案投資風險；其作為技術方案和技術方案排隊評價準則是不可靠，只能作為輔助評價指標。 財務凈現(xiàn)值（FNPV）分析 P24頁 財務凈現(xiàn)值（FNPV）是指用一種預定基準收益率（或設定折現(xiàn)率）ic，分別把整個計算期間內各年所發(fā)生凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到技術方案開始實行時現(xiàn)值之和。它是反應技術方案在計算期內盈利能力動態(tài)評價指標，也是盈利能力絕對指標。 FNPV0時，有收益，技術方案在財務上可行； FNPV0時， 技術方案在財務上可行； FNPV0時， 技術方案在財務不可行； 財務內部

9、收益率（FIRR）分析 財務內部收益率：其實質就是使技術方案在計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值合計等于零時折現(xiàn)率。 即FNPV（FTRR）0時折現(xiàn)率i* 。 當FIRRic ，技術方案在經濟上可行； FIRRic ，不可行。 基準收益率確實定 基準收益率也稱基準折現(xiàn)率，是企業(yè)或橫業(yè)投資者以動態(tài)觀點所確定，可接受投資方案最低 HYPERLINK o 原則 t _blank 原則收益水平。確定基準收益率基礎是資本成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹則是必須考慮影響原因。 償債能力分析 重點是分析判斷財務主體企業(yè)償債能力，而不是“技術方案”清償能力。 償債資金來源 ： 1）利潤提取了盈余公積金、公益金及支

10、付了股東股利后未分派利潤固定資產折舊 最終應墊回，保證折舊基金從總體上不被挪用無形資產及其他資產攤銷費 4）其他還款資金（減免營業(yè)稅等）還款方式及還款次序 國際：按不一樣來源所規(guī)定還款條件來確定。 國內：先貸先還，后貸后還，利息高先還，利息低后還。償債能力分析償債能力指標：借款償還期（Pd）、利息備付率、償債備付率、資產負債率、流動比率、速動比率借款償還期：根據(jù)國家財稅規(guī)定及技術方案詳細財務條件，以可作為償還貸款收益（利潤、折舊、攤銷費及其他收益）來償還技術方案投資借款本多和利息所需要時間。利息備付率（ICR）：指在技術方案借款償還期內各年企業(yè)可用于支付利息息稅前利潤（EBIT）與目前期應付利

11、息（PI）比值。 正常應不小于1，一般狀況下，不適宜低于2 。償債備付率（DSCR）：指在技術方案借款償還期內，各年可用于還本付息資金與當期應還本付息金額比值。 正常應不小于1，一般狀況下，不適宜低于1.3 。P31 技術方案不確定性分析 P31 不確定性分析 不確定性原因產生原因： 1）所根據(jù)基本數(shù)據(jù)局限性或者記錄偏差； 2）預測措施局限，預測假設不精確； 3）未來經濟形勢變化，如通貨膨脹、市場供求構造變化； 4）技術進步，如生產 HYPERLINK o 工藝 t _blank 工藝或技術發(fā)展和變化； 5）無法以定量來表達定性原因影響； 6）其他外部影響原因，如政府政策變化，新 HYPERL

12、INK o 法律 t _blank 法律、 HYPERLINK o 法規(guī) t _blank 法規(guī)頒布，國際政治經濟形勢變化等。不確定性分析內容： 根據(jù)似實行技術方案詳細狀況，分析多種內外部條件發(fā)和變化或者測算數(shù)據(jù)誤差對技術方案經濟效果影響程度，以估計技術方案也許承擔不確定性風險及其承受能力，確定技術方案在經濟上可靠性，并采用對應對策力爭把風險減低到最小程度。不確定性分析措施： 盈虧平衡分析、敏感性分析盈虧平衡分析（量本利分析），以產銷量作為不確定原因，計算盈虧平衡點措施。又可分為線性盈虧平衡分析、非線性盈虧平衡分析敏感性分析：各不確定原因發(fā)生增減變化時， 計算敏感度系數(shù)和臨界點，找出敏感原因。

13、 盈虧平衡分析 P33總成本（C）與固定成本CF、可變成本技術方案總成本可分解為：可變成本 + 固定成本 + 半可變（或半固定）成本 固定成本：不受產品產量影響成本 ，（工資、福利費、折舊費、修理費、無形資產、攤銷費等） 可變成本：隨產品產量增減而成正比例變化成本，（如原材料、燃料費、動力費、包裝費、計件工資等） 半可變（或半固定）成本：隨產量增長，但不成正比例變化成本，可根據(jù)行業(yè)特點狀況，進一點分解成固定成本和可變成本。 C CF + CuQ （ Cu單位產品變動成本，Q產量（或工程量）銷售收入（S）與營業(yè)稅金及附加 SpQTuQ （p單位產品售價；Tu單位產品營業(yè)稅金及附加）量本利模型 B

14、SC （利潤B銷售收入總成本）即： BpQTuQCF CuQ盈虧平衡分析是通過技術方案達產年盈虧平衡點，分析技術方案成本與收入和平衡關系，判斷技術方案對不確定性原因導致產銷量變化適應能力和抗風險能力。其中以產銷量和生產能力運用率表達盈虧平衡點應用最為廣泛。產銷量（工程量）盈虧平衡分析措施 B = 0 時，求出產銷量即盈虧平衡點。 BEP（Q）CF / (p - Cu- Tu)生產能力運用率盈虧平衡分析措施BEP（%）BEP（Q）/ Qd 100% （ Qd 正常產銷量或技術方案設計生產能力）盈虧平衡點越低，到達此點盈虧平衡銷量就越少，技術方案投產后盈利也許性越大，適應市場變化能力越強，抗風險能

15、力也越強。 敏感性分析 P38 敏感性分析內容： 敏感性分析：就是在確定性分析基礎上，通過深入分析、預測項目重要不確定原因變化對項目評價指標影響，從中找出敏感原因。 分為 單原因敏感性分析 和 多原因敏感性分析 兩種。單原因敏感性分析環(huán)節(jié)： 1）確定分析指標 靜態(tài)投資回收期分析技術方案狀態(tài)和參數(shù)變化對技術方案投資回收快慢影響 財務凈現(xiàn)值分析產品價格波動對技術方案超額凈收益影響 財務內部收益指標分析投資大小對技術方案資金回收能力影響2）選擇需要分析不確定性原因 （影響大、精確性把握大原因） a 、從收益方面看產銷量、銷售價格、匯率 b 、從費用方面看成本、建設投資、流動資金占用、折現(xiàn)率、匯率 c

16、 、從時間方面看建設期、生產期（投產期和正常生產期）3）分析每個不確定性原因波動程度及其對分析指標也許帶來增減變化狀況4）確定敏感原因 （通過計算敏感度系數(shù) SAF和臨界點來判斷） SAF 0，指標與敏感原因同向變化；SAF0，反向變化。SAF 越大，表明指標對不確定原因越敏感，反之，則不敏感。據(jù)此可找出哪些原因是最關鍵。臨界點技術方案容許不確定原因向不利方向變化極限值。5）選擇方案。假如進行敏感性分析目是對不一樣技術方案進行選擇，一般應選擇敏感程度小，承受風險能力強、可靠性大項目或方案。在單原因敏感性分析時，常選擇不確定性原因重要有：總投資、價格、經營成本 P41 技術方案現(xiàn)金流量表編制 （

17、技術方案經濟性判斷） 技術方案現(xiàn)金流量表 根據(jù)評價角度、范圍和措施不一樣，重要有 投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、賬務計劃現(xiàn)金流量表。投資現(xiàn)金流量表：它以技術方案建設所需總投資作為計算基礎，反應技術方案在整個計算期內現(xiàn)金 流入和流出。 可計算投資財務內部收益率、投資財務凈現(xiàn)值、投資回收期資本金現(xiàn)金流量表：是從技術方案權益投資者整體（即項目法人）角度出發(fā)，以技術方案資本金作為計算基礎?？捎嬎阗Y本金財務內部收益率，反應權益投資獲利能力。投資各方現(xiàn)金流量表：從技術方案各個投資者角度出發(fā)，以投資者出資額作為計算基礎，可計算技術方案投資各方賬務內部收益率。（各方有股權之外不對等利益

18、分派時）賬務計劃現(xiàn)金流量表：反應技術方案計算期各年投資、融資及經營活動現(xiàn)金流入和流出，用于計算合計盈余資金，分析技術方案賬務生存能力。 技術方案現(xiàn)金流量表構成要素 （ 投資、經營成本、營業(yè)收入、稅金）營業(yè)收入 （營業(yè)收入+補助收入） 一般采用出廠價格（市場價格運雜費） 營業(yè)收入產品銷售量（或服務量）*產品單價（或服務單價） 補助收入：與收益有關政府補助（先征后返增值稅、定額補助、其他形式財政補助） 不列入投資各方現(xiàn)金流量表中。投資：是投資主體為了特定目，以到達預期收益價值墊付行業(yè)。技術方案經濟效果評價中總投資是建設投資、建設期利息和流動資金之和。建設投資：進行建設所需投入，建成后分別開成固定資

19、產、無形資產和其他資產。建設期利息：系指籌措債務資金時在建設期內發(fā)生并按規(guī)定容許在投產后計入固定資產原值利息， 即資本化利息。 包括銀行借款和其他債務資金利息，以及其他融資費用（手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等）。流動資金：運行期內長期占用并周轉使用營運資金。流動資金是流動資產(存貨、庫存現(xiàn)金、應收帳款、預付帳款)與流動負債（應付帳款、預收帳款）差額。為簡化計算，從投產第一年開始安排，壽命期結束時，應回收。技術方案資本金：即技術方案權益資金。是指投資者認繳出資額，對技術方案來說是非債務性資金，投資者按其出資比例依法享有所有者權益，不得抽回，可轉讓。技術方案資本金有別于注冊資金（企業(yè)資本金）

20、。出資方式：由技術方案發(fā)起人、股權投資人以獲得技術方案財產權和控制權方式投入資金，可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產權、非專利技術、（兩者和不超過20%，部分高新技術企業(yè)可過35%）土地使用權、資源開采權作價出資。技術方案資本金現(xiàn)金流量表中投資借款處理 流入流出相抵，不計。維持運行投資 經濟利益增長資本化，計入固定資產原值；反之費用化，不開成固定資產原值。經營成本： 總成本 經營成本總成本 總成本費用外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+賬務費用（利息支出）+其他費用外購原材料、燃料及動力費 （按到廠價格計，并考慮運送及倉儲損耗）工資及福利費 （職工工資、獎金、津貼、補

21、助、職工福利費、社會保險費、住房公積金）修理費 修理費固定資產折舊額*計提比率（%）固定資產原值*計提比率（%）折舊費攤銷費 一般采用平均年限法，不計殘值利息支出 （利息支出估算包括長期借款利息、流動資金借款利息、短期借款利息）其他費用 （其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）經營成本 經營成本總成本費用折舊費攤銷費利息支出 經營成本與融資方案無關。稅金 稅金屬于財務現(xiàn)金流出， 稅種、稅基、稅率、計稅額營業(yè)稅 應繳營業(yè)稅額營業(yè)額 * 稅率 （價內稅，包括在營業(yè)收入內）消費稅 （從價定率、從量定額、從價定率和從量定額復合計稅三種計算應納稅額）資源稅 土地增值稅 對有償轉讓房地主獲得增值額征收

22、稅種。都市維護建設稅和教育費附加增值稅 （價外稅，納稅人交稅，最終由消費者承擔，因此與經營成本和經營利潤無關）應納增值稅額當期銷項稅額當期進項稅額 當期銷項稅額銷售額 * 增值稅率關稅 （從價計征、從量計征、其他方式征收）所得稅 應納所得稅額應納稅所得額 * 合用稅率減免稅額抵免稅額 設備更新分析 P53 設備磨損與賠償 設備麻損類型 有形磨損（物質磨損）、無形磨損（精神磨損、經濟磨損）1、有形磨損又分為兩類，設備在使用過程中和在自然力作用下（生銹、腐蝕等）磨損。2、無形磨損也分兩類，技術進步，原設備貶值和科技進步，原設備落后。3、設備綜合磨損設備磨損賠償方式：局部賠償： 有形磨損局部賠償修理

23、；無形磨損局部賠償現(xiàn)代化改裝；完全賠償： 有形磨損完全賠償更新；無形磨損局部賠償更新。 設備更新方案比選原則 設備更新分析應站在客觀立場分析問題。不考慮沉沒成本。 沉沒成本設備賬面價值目前市場價值逐年滾動比較。 （比較剩余經濟壽命） 設備更新方案比選措施 設備壽命概念： 1、設備自然壽命：即物質壽命，由設備有形磨損所決定。 2、設備技術壽命：即有效壽命，由設備無形磨損所決定。 (因技術落后而被淘汰) 12 3、設備經濟壽命：設備從投入使用開始，到因繼續(xù)使用在經濟上不合理而被更新所經歷時間。 它是由設備維護費用提高和使用價值減少決定。4、設備壽命期限影響原因：設備技術構成、設備成本、加工對象、生

24、產類型、工作班次、操作水平、產品質量、維護質量、環(huán)境規(guī)定。設備經濟壽命估算經濟壽命確實定原則：1）使設備在經濟壽命內平均每年凈收益（純利潤）到達最大； 2）使設備在經濟壽命內一次性投資和多種經營費總和到達最小。經濟壽命確實定措施：靜態(tài)模式*（不考慮資金時間價值基礎上計算設備年平均成本）、動態(tài)模式 低劣化數(shù)值法： P59設備更新方案比選 （靜態(tài)模式下）環(huán)節(jié)：1、計算新舊設備方案不一樣使用年限靜態(tài)年平均使用成本和經濟壽命； 2、確定設備更新時機。 CN（舊）CN（新），更新設備。 設備租賃與購置方案比選分析 P60 設備租賃與購置影響原因 設備租賃概念： 融資租賃（寶貴設備）、經營租賃（臨時使用設

25、備，車輛、儀器等）影響設備租賃與購置重要原因： P61影響設備投資原因：1）項目壽命期；2）企業(yè)與否需要長期占有設備，還是只但愿短期需要這種設備；3）設備技術性能和生產效率；4）設備對工程質量（產品質量）保證程度，對原材料，能源消耗量，生產安全性；5）設備成套性，靈活性，維修難易程度；6）設備經濟壽命；7）技術過時風險大??；8）設備資本預算計劃；資金可獲量（包括自有資金和融通資金），融通資金時借款利率或利息高下；9）提交設備進度。2、影響設備租賃原因：1）租賃期長短；2）設備租金額，包括總租金額和每租賃期租金額；3）租金支付方式，包括租賃期起算日、支付日期、支付幣種和支付措施等；4）企業(yè)經營費

26、用減少與折舊費和利息減少關系；租賃節(jié)稅優(yōu)惠；5）預付資金（定金）和租賃保證金和租賃擔保費用；6）維修方式，即是由企業(yè)自行維修，還是由租賃機構提供維修服務；7）租賃期滿，資產處理方式； 8）租賃機構信用度、經濟實力，與承租人配合狀況；3、影響設備購置原因：除考慮1原因外，還應考慮1）設備購置價格；設備價款支付方式，支付幣種和支付利率等；2）設備年運轉費用和維修方式、維修費用；3）保險費，包括購置設備運送保險費，設備在使用過程中多種財產保險費。 設備租賃與購置方案比選分析 設備租賃與購置方案分析環(huán)節(jié)根據(jù)企業(yè)生產經營目和技術狀況，提出設備更新投資提議；確定若干設備投資、更新方案包括購置（有一次性付款

27、和分期付款購置）、租賃方案；定性分析篩選方案，包括：分析企業(yè)財務能力，分析設備技術風險、使用、維修等特點；定量分析并優(yōu)選方案，結合其他原因，做出租賃還是購置投資決策。設備經營租賃與購置方案經濟比選措施設備經營租賃方案凈現(xiàn)金流量 營業(yè)收入租賃費用經營成本與營業(yè)有關稅金所得稅 營業(yè)收入租賃費用經營成本與營業(yè)有關稅金所得稅率*（營業(yè)收入租賃費用經營成本與營業(yè)有關稅金）租賃費用包括：租賃保證金、租金（附加率法、年金法）、擔保費租金（R）計算： P租賃資產價格；N租賃期數(shù)；i與租賃期相對應利率附加率（r）法 RP（1+Ni）/ N + P r 年金法：期末等額支付 Ra=P*i*(1+i)N/(1+i)

28、N-1 期初等額支付 Rb=P*i*(1+i)N-1/(1+i)N-1購置設備方案凈現(xiàn)金流量 營業(yè)收入設備購置費經營成本貨款利息與營業(yè)有關稅金所得稅 營業(yè)收入設備購置費經營成本貸款利息與營業(yè)有關稅金所得稅率*（營業(yè)收入經營成本折舊貸款利息與營業(yè)有關稅金）設備租賃與購置方案經濟比選一般壽命相似時可以采用凈現(xiàn)值法，設備壽命不一樣步可以采用年值法。設備租賃：所得稅率租賃費租賃費設備購置：所得稅率（折舊+貸款利息）一沒備購置費貸款利息應選擇稅后收益更大或稅后成本更小方案。 價值工程在工程建設中應用 提高價值途徑 P66價值工程概念：是以提高產品（或作業(yè)）價值和有效運用資源為目，通過有組織發(fā)明性工作，尋

29、求用最低壽命期成本，可靠實現(xiàn)使用者所需功能以獲得最佳綜合效益一種管理技術。 VF/ C V價值，F(xiàn)研究對象功能，C成本，即壽命周期成本 價值工程采用以產品功能為中心分析成本事前成本計算措施。價值工程特點：（三要素：價值、功能、壽命周期成本） 1、價值工程目是以最底壽命周期成本，使產品具有它所必須具有功能。 產品壽命周期成本由生產成本和使用及維護成本構成。2、價值工程關鍵是對產品進行功能分析。 3、價值工程將產品價值、功能和成本作為一種整體同步來考慮。4、價值工程強調不停改革和創(chuàng)新。5、價值工程規(guī)定將功能定量化，即將功能轉化與成本直接相比量化值。6、價值工程是以集體智慧開展有計劃、有組織、有領導

30、管理活動。、提高價值途徑 1、雙向型在提高產品功能同步，又減少產品成本，是提高價值最為理想途徑。 2、改善型在產品成本不變條件下，通過改善技術設計，提高產品功能。 3、節(jié)省型在保持產品功能不變前提下，通過減少成本到達提高價值目 4、投資型產品功能有較大幅度提高，產品成本有較少提高5、犧牲型產品功能略有下降、產品成本大幅度減少狀況下，也可到達提高產品價值目。 價值工程在工程建設應用中實行環(huán)節(jié) P70價值工程工作程序 （分為準備、分析、創(chuàng)新、實行 四個階段）價值工程準備階段：1）對象選擇；（從設計、施工生產、市場、成本四方面） 原因分析法、ABC分析法、強制確定法、比例分析法、價值指數(shù)法 2）信息

31、資料搜集；（顧客、市場、技術、經濟、本企業(yè)、環(huán)境保護、外協(xié)、法規(guī)等方面信息資料）價值工程分析階段：（重要工作有：功能定義、功能整頓、功能評價）功能分類：1）按重要程度分：基本功能、輔助功能按功能性質分：使用功能（使用屬性）、美學功能（產品外觀）按顧客需求分：必要功能、不必要功能按量化原則分：過剩功能、局限性功能按總體與局部分：總體功能、局部功能按邏輯關系分：并列功能、上下位功能（目和與手段關系）功能定義：目：1）明確對象產品和構成產品各構配件功能，借以弄清產品特性。便于進行功能評價便于構思方案 3、功能整頓：用系統(tǒng)觀點將已定義了功能加以系統(tǒng)化，找出各局部功能互相之間邏輯關系是并列關系還是上下位

32、置關系，以明確產品功能系統(tǒng)，從而為功能評價和方案構思提供根據(jù)。 4、功能評價：在已定性確定問題基礎上進一點作定量確實定，即評估功能價值。 功能價值V計算措施：功能成本法、功能指數(shù)法 功能成本法：找出實現(xiàn)功能最低費用作為功能目成本，以功能目成本為基準，通過與功能現(xiàn)實成本比較，求出兩者比值（功能價值）和兩者差異值（改善期望值），然后選擇功能價值低、改善期望值大功能作為價值工程活動重點對象。 Vi=Fi/Ci (Vi價值系數(shù)；Fi功能評價值（目成本）；Ci現(xiàn)實成本) Vi = 1,最佳，無需改善Vi1，現(xiàn)實成本不小于功能評價值，功能過?；驅崿F(xiàn)功能條件或措施不佳；Vi1，現(xiàn)實成本不不小于功能評價值，較

33、理想或有不必在功能或就提高成本； 確定價值工程對象改善范圍： 1) Fi/Ci 值低功能； 2）Ci （CiFi）值大功能； 3）復雜功能； 4）問題多功能價值工程創(chuàng)新階段：方案發(fā)明理論根據(jù)是功能載體具有替代性。方案評價分為概略評價和詳細評價兩個階段，四個方面內容： 技術評價圍繞功能進行； 經濟評價圍繞經濟效果進行； 社會評價圍繞社會效果進行； 環(huán)境評價圍繞環(huán)境效果進行。價值工程實行階段： 四個貫徹：組織貫徹、經費貫徹、物質貫徹、時間貫徹 新技術、新工藝和新材料應用方案技術經濟分析 P77 選擇新技術方案時應遵照如下原則： 1）技術上先進、可靠、合用、合理； 2）經濟上合理。新技術應用方案技術

34、經濟分析措施分類：準時間分事前、事后進行技術經濟分析 按階段分設計、施工階段進行技術經濟分析 按分析內容不一樣分技術分析、經濟分析、綜合分析 定性分析根據(jù)經驗和新方案特性進行優(yōu)劣評述，定量分析對各項指標進行數(shù)據(jù)計算，通過量分析比較，對方案進行技術經濟評價。新技術應用方案技術分析：通過對其方案技術特性和條件指標進行對比分析來完畢。 在進行新技術應用方案技術分析時，一般從如下幾種方面著手：P79新技術應用方案經濟分析：靜態(tài)分析措施增量投資分析法、年折算費使用辦法、綜合總費使用辦法； 動態(tài)分析措施凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法、凈年值（年成本）法。增量投資收益率R（21）法：增量投資所帶來經營成本（或生產成本

35、）上節(jié)省與增量投資之比。 R（21）C1C2/(I2-I1) * 100% I1 、I2舊、新方案投資額；C1、C2舊、新方案經營成本 R（21）基準投資收益率時，新方案可行；反之，不可行。折算費使用辦法：當方案有用成果相似時，比較費用大小 Zj 折算費用； Cj 生產成本；Pj 投資額；A、采用方案要增長投資時 Zj = Cj + Pj * Rc B、采用方案不增長投資時 Zj = Cj Cfj + Cuj *Q Rc基準投資收益率； Cfj 固定費用總額； Cuj 可變費用總額；Q生產數(shù)量當方案有用成果不相似時，一般可通過方案費用比較來取舍方案。其他指標分析勞動生產率指標 Pj=Qj*/M

36、j(1+j) M工人人數(shù) j輔助工系數(shù) 縮短工期節(jié)省固定費用 Gj=Cfj* (1-Tj/T0 ) Tj、T0 方案工期、預定工期縮短工期生產資金節(jié)省額 Fj=fj * (1-Tj/T0 ) fj 資金平均占用額縮短工期提前投產經濟效益 Sj=Bj* (T0Tj ) Sj經濟效益；Bj投產一日可獲利潤 總之，一種新技術能否在生產中得到應用，重要是由它實用性和經濟性決定，而實用性往往又以其經濟性為前提條件，經濟性差則難于應用 。財務會計基礎 P83 現(xiàn)代會計分為財務會計和管理會計兩大基本內容。 管理會計側重點：為企業(yè)內部管理服務，起著企業(yè)向導功能，重要履行預測、決策、規(guī)劃、控制、和考核職能，屬于

37、“經營型會計”；信息跨越過去、目前、未來三個時態(tài)。 財務會計側重點：為企業(yè)外界利害關系集團提供會計信息服務，履行反應、匯報企業(yè)經營成果和財務狀況職能，屬于“匯報型會計”；信息大多為過去時態(tài)。財務會計職能 （核算、監(jiān)督、預測、決策、評價） 會計核算職能：通過確認、計量、匯報， 會計核算具有完整性、持續(xù)性、系統(tǒng)性特點 會計監(jiān)督職能：經濟事項發(fā)生前、中、后，會計運用預算、檢查、考核、分析等手段，對單位傾向收支及其經濟活動真實性、完整性、合規(guī)性、有效性進行指導與控制。 核算是基本、首要，核算是監(jiān)督前提和基礎；監(jiān)督是核算保證。會計核算原則 （會計要素計量屬性、會計信息質量規(guī)定）會計要素計量屬性歷史成本；

38、 2、重置成本； 3可變現(xiàn)凈值； 4、現(xiàn)值； 5公允價值會計信息質量規(guī)定 P85會計核算基本前提 會計核算基本假設：包括會計主體、持續(xù)經營、會計分期人、貨幣計量會計主體假設：強調是會計為之服務特定單位，從空間上界定了會計工作詳細核算范圍。持續(xù)經營假設： 企業(yè)會計確認、計量和匯報應當以持續(xù)經營為前提。會計分期假設：規(guī)定了會計對象時間界線。目是為了及時提供會計信息。會計期間分為年度和年中。貨幣計量假設：統(tǒng)一計量單位，我國一般選擇人民幣作為記帳本位幣。會計核算基礎： 會計核算處理分為 收付實現(xiàn)制 和 權責發(fā)生制。 我國采用權責發(fā)生制：以會計分期假設和持續(xù)經宮為前提會計基礎，但凡當期已實現(xiàn)收入和已發(fā)生

39、或應當承擔費用，無論款項與否收付，都就當作為當期收入和費用，記入利潤表；但凡不屬于當期收入和費用，雖然款項已在當期收付，也不應作為當期收入和費用。會計要素構成和會計等式應用會計要素構成 靜態(tài)會計要素（資產、負債、所有者權益、）動態(tài)會計要素（收入、費用、利潤）資產：特性現(xiàn)實中資產、為企業(yè)所擁有或控制、能給企業(yè)帶來經濟利益、能可靠地計量 分類流動資產 （現(xiàn)金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨） 一年內或超過一年 長期資產 （長期投資、固定資產、無形資產、長期待攤費用、其他資產）負債：由于過去交易或事項所形成現(xiàn)時義務，履行該義務會導致經濟利益流出企業(yè)。 特性會導致經濟利益流出、由過去交易或事項形成

40、、可計量、有確切債權人和償還日期 分類流動負債 （短期借款、應付款項、應付工資、應交稅金） 長期負債 （應付債券、長期借款、長期應付款）所有者權益：是企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產所有權，是企業(yè)所有資產減去所有負債后凈額，它表明企業(yè)產權關系，即企業(yè)歸誰所有。特性不必償還、清算時，接受清償在負債之后，可分享企業(yè)利潤內容實收資本 （所有者按出資比例實際投入到企業(yè)資本） 資本公積 （指由投資者投入但不構成實收資本，或從其他非收益來源獲得，由全體所有者共同享有資金，包括資本溢價、資產評估增值、接受捐贈、外幣折算差額） 盈余公積 （從企業(yè)稅后利潤中提取公積金，重要用來彌補企業(yè)此前虧損和轉增資本） 未分派利潤 收

41、入：會導致所有者權益增長，與投入資本無關經濟利益總流入。主營業(yè)收入、其他業(yè)務收入費用：會導致所有者權益減少，與分派利潤無關經濟利益和總流出。利潤：會計期間收入、費用相抵后差額。 反應指標有兩個：利潤總額、凈利潤會計等式應用 靜態(tài)會計等式應用： 資產負債+所有者權益 （ 反應某一特定日期財務狀況等式） 資產負債表根據(jù)動態(tài)會計等式應用： 收入費用利潤 （ 反應一定會計期間經營成果等式）損益表根據(jù) 綜合會計等式： 資產負債 +（所有者權益 + 收入費用）成本與費用 P90費用與成本關系費用特點不是偶發(fā)（區(qū)別于損失）；是企業(yè)資源流出，資產花費，目是為了獲得收入；體現(xiàn)為資產減少或負債增長，它引起所有者權

42、益減少；只包括本企業(yè)經濟利益流出，可計量。費用和成本區(qū)別和聯(lián)絡 費用按經濟用途可分為生產費用和期間費用兩類。生產費用和期間費用劃分生產費用與產品生產直接有關費用，期間費用與一定期間相聯(lián)絡，會計核算中不分攤到某一種產品成本中去，而直接從當期銷售收入中扣除費用。與生產成本相比較，有如下特點： 1）與產品生產關系不一樣；2）與會計期間關系不一樣；3）與會計報表關系不一樣 期間費用一般包括營業(yè)費用、管理費用、財務費用三類。成本和費用和聯(lián)絡：1）都是企業(yè)除償債性支出和分派性支出以外支出構成部分； 2）都是企業(yè)經 濟資源花費；3）生產費用經對象化后進入生產成本，但期末應將當期已銷產品成本結轉進入當期費用（

43、損益核算時） 成本和費用區(qū)別 ：1）成本是對象化費用，其所針對是一定成本計算對象；2）費用則是針對一 定期間而言，包括生產費用和期間費用。生產費用經對象化后轉化為產品成本，期 間費用不進入產品生產成本，而直接從當期損益中扣除。工程成本和費用 工程成本：施工企業(yè)生產成本即工程成本，指構成產品實體、計入產品成本那部分費用。直接、間接費用 期間費用：僅與當期實現(xiàn)收入有關，因而應當記入當期損益。包括管理費用、財務費用、營業(yè)費用，施工企業(yè)期間費用則重要包括管理費用和財務費用。工程成本確實認和計算措施成本費用確實認費用與支出關系：支出范圍比費用大營業(yè)費用與非營業(yè)費用關系本期費用與跨期費用關系生產費用與期間

44、費用關系： 生產費用計入產品成本；期間費用計入當期損益生產費用與產品成本關系：一種竣工產品成本也許包括幾種時期生產費用，一定期期生產費用是 構成產品成本基礎。生產成本與銷售成本關系：生產成本是生產費用中構成產品成本部分， 產品售前，生產成本體現(xiàn)為存貨；產品銷售后，生產成本體現(xiàn)為銷售成本。成本費用計量 （只討論幾項需要分攤費用） 間接費用分攤： 間接費用直接費用*間接費用分派率固定資產折舊： 影響原因固定資產原值、估計凈殘值、固定資產使用壽命計算措施年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法平均年限法： 年折舊額應計折舊額 / 估計使用年限工作量法： 單位工作量折舊額應計折舊額 / 估計總

45、工作量 （行駛里程法、工作臺班法）雙倍余額遞減法： 加速折舊措施，折舊率不變，而折舊逐年減少，前多后少。年數(shù)總和法：折舊額逐年背叛，也是一種加速折舊措施。 3、無形資產攤銷：包括攤銷期、攤銷措施、應攤銷金額確實定；計入管理費用 （直線法、生產總量法）工程成本計算措施 按月結算、分段結算、竣工后一次結算工程成本竣工結算法以協(xié)議工程為對象歸集費用工程成本月份結算法在按單位工程歸集費用基礎上，逐月定期結算工程成本分段結算法同月結法，已竣工程指到協(xié)議約定結算部位或階段時已完畢工程階段或部位不管哪種結算法，生產費用必須按月進行結算， 會計結算期按月。工程成本核算工程成本及其核算內容 直接費用（人、材、機

46、、其他）、間接費用工程成本核算對象：以單項建造（施工）協(xié)議作為施工工程成本核算對象；對協(xié)議分立以確定施工工程成本核算對象；對協(xié)議合并以確定施工工程成本核算對象。工程成本核算任務和基本規(guī)定任務 1）核算先決前提和首要任務（執(zhí)行有關規(guī)定，控制費用，促使項目合理、節(jié)省。）核算主體和中心任務（對及時核算費用，計算實際成本）3）主線目 （為項目成本預測，。提高經濟效益）基本規(guī)定 1）劃清成本、費用支出和非成本、費用支出界線；對劃分多種成本、費用界線劃清工程成本和期間費用界線 （期間費用計入當期損益）劃清本期工程成本與下期工程成本界線劃清不一樣成本核算對象之間成本界線劃清未竣工程成本與已竣工程成本界線加強

47、成本核算基礎工作 建立多種物資收發(fā)、領退、轉移、報廢、清查、盤點制度； 建立、健全各項原始記錄和工程量記錄制度；歸集三同步；制定或修訂內部結算指導價；完善計量檢測設施，嚴格計量檢查制度。工程成本核算程序確定成本核算對象、開設成本明細賬根據(jù)成本對象匯總分派材料、工資及計提福利費等生產費用 （人、材、機、其他直接費、間接費用）計算月度施工費用計算年度協(xié)議費用計算竣工單位工程實際成本和預算成本，編制單位工程竣工成本決算。期間費用核算 管理費用和財務費用管理費用 （管理人員工資、辦公費、差旅交通費、固定資產使用費、工具用品使用費、勞動保險費、工會經費、職工教育經費、財產保險費、稅金、其他）財務費用 （

48、利息支出、匯兌損失、有關手續(xù)費、其他財務費用）收入 P105收入分類及確認收入概念及特點 狹義上收入主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入，不包括為第三方或客戶代收款項。 廣義上收入營業(yè)收入、投資收益、補助收入、營業(yè)外收入 特點：1、收入從企業(yè)平常活動中產生，而不是從偶發(fā)交易或事項中產生。 收入也許體現(xiàn)為企業(yè)資產增長，也也許體現(xiàn)為企業(yè)負債減少，或兩者兼而有之。 收入能導致企業(yè)所有才權益增長，是與所有者投入無關經濟利益總流入。 收入只包括本企業(yè)經濟利益流入，不包括為第三方或客戶代收款項。收入分類 按收入性質分：1）建造（施工）協(xié)議收入； 2）銷售商品收入； 3）提供 勞務收入； 4）讓渡資產使用權收入。 按

49、企業(yè)營業(yè)主次分： 1）主營業(yè)收入建造（施工）協(xié)議收入 2）其他業(yè)務收入產品銷售、材料銷售、機械作業(yè)、無形（固定）資產出租收入收入確實認原則 銷售商品收入確實認、提供勞務收入確實認、讓渡資產使用權收入確實認 P106 （利息收入、使用費收入）建造（施工）協(xié)議收入確實認建造協(xié)議概述 特性：1、針對性強，先有買主，后有標；2、建設周期長；3、資產體積大；4、不可撤銷。 分類：1、固定造價協(xié)議風險由承包人承擔； 2、成本加成協(xié)議風險由發(fā)包人承擔協(xié)議分立與合并 （一般狀況下，企業(yè)應以所簽訂單項協(xié)議為對象，分別計算和確認收、費、利）協(xié)議收入內容 ：協(xié)議規(guī)定初始收入和協(xié)議變更、索賠、獎勵等形成收入。建造（施

50、工）協(xié)議收入確實認協(xié)議成果可以可靠地估計時協(xié)議收入確實認竣工比例法：（1）根據(jù)合計實際發(fā)生協(xié)議成本占協(xié)議估計總成本比例確定 協(xié)議竣工進度（合計實際發(fā)生協(xié)議成本/協(xié)議估計總成本）*100% （2）根據(jù)已完畢協(xié)議工作量占協(xié)議估計總工作量比例確定 協(xié)議竣工進度（已經完畢協(xié)議工程量/協(xié)議估計總工程量）*100% （3）根據(jù)已完畢協(xié)議工作技術測量確定 （專業(yè)人員科學測定） 當期完畢建造（施工）協(xié)議收入確實認： 當期確認協(xié)議收入實際協(xié)議總收入此前會計期間合計已確認收入 資產負債表日建造（施工）協(xié)議收入確實認： 當期確認協(xié)議收入協(xié)議總收入*竣工進度此前會計期間合計已確認收入協(xié)議成果不能可靠地估計時協(xié)議收入確

51、實認協(xié)議成本可以回收，協(xié)議收入根據(jù)可以收回實際協(xié)議成本確認，協(xié)議成本在其發(fā)生當期確認為費用；協(xié)議成本不能回收，應在發(fā)生時立即確認為費用，不確認收入。利潤和所得稅費用 P112利潤計算 (利潤三個層次營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤)營業(yè)利潤 營業(yè)收入營業(yè)成本（或營業(yè)費用）營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務費用 資產減值損失 + 公允價值變動收益（損失為負）+ 投資收益（損失為負）利潤總額 營業(yè)利潤 + 營業(yè)外收入營業(yè)外支出凈 利 潤 利潤總額所得稅費用稅后利潤分派原則：1、按法定次序分派原則；（基本出發(fā)點） 2、非有盈余不得分派原則； 3、同股同權、同股同利原則； 4、企業(yè)持有我司股份不得分派利潤。

52、利潤分派分派次序：1、彌補企業(yè)此前年度虧損；2、提取法定公積金； 公積金 分為法定公積金、任意公積金法定公積金又稱強制公積金，因其來源不一樣可分為法定盈余公積金、資本公積金。法定盈余公積金計提當年凈利潤10%，合計達注冊資本50%以上，不再提取。 法定公積金用途1）彌補虧損； （資本公積金不得用于彌補企業(yè)虧損。）2）擴大企業(yè)生產經營；3）增長企業(yè)注冊資本。（法定公積金轉為資本時，所留存該項公積金不得少于轉增前企業(yè)注冊資本25%）3、經股東會或股東大會決策提取任意公積金4、向投資者分派利潤或股利。5、未分派利潤。所得稅費用確實認所得稅：指企業(yè)就其生產、經營所得和其他所得按規(guī)定交納稅金，是根據(jù)應納

53、稅所得額計算，包括企業(yè)以應納稅所得額為基礎多種境內和境外稅額。 計稅基礎：資產計稅基礎、負債計稅基礎 資產計稅基礎獲得成本此前期間已稅前扣除金額 負債計稅基礎賬面價值未來期間可稅前扣除金額 臨時性差異：指資產、負債帳面價值與其計稅基礎不一樣產生差額，按其對未來期間應稅金額影響，分為應納稅臨時性差異和可抵扣臨時差異。 應納稅臨時性差異增長應納稅所得額； （資產賬面價值計稅基礎；負債賬面價值計稅基礎 ）可抵扣臨時性差異減少應納稅所得額，減少應交所得稅 （資產賬面價值計稅基礎；負債賬面價值計稅基礎 ）遞延所得稅資產和遞延所得稅負債遞延所得稅資產 與可抵扣臨時性差異有關遞延所得稅負債 與應納稅臨時性差

54、異有關所得稅費用確實認和計量當期所得稅當期應交所得稅應納稅所得額合用所得稅率遞延所得稅（期末遞延所得稅負債期初遞延所得稅負債）（期末遞延所得稅資產期初遞延所得稅資產）所得稅費用當期所得稅 + 遞延所得稅企業(yè)財務報表 P121財務報表構成 ： 資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益（或股東權益）變動表、附注 編制財務報表列報基本規(guī)定： 1 企業(yè)應當以持續(xù)經營為基礎； 2 財務報表項目列報應當在各個會計期間保持一致，不得隨意變更； 3 重要項目單獨列報； 4 報表列示項目不應互相抵消； 5 當期報表列報項目與上期報表列報項目應當具有可比性； 6 其他 （兩點 P122） 資產負債表反應企業(yè)在某

55、一特定日期財務狀況報表，靜態(tài)報表。 資產總額權益總額 利潤表反應企業(yè)在一定會計期間經營成果財務報表，動態(tài)報表。 現(xiàn)金流量表反應企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出財務報表，動態(tài)報表。 所有者權益（或股東權益）變動表反應構成所有者權益（或股東權益）各構成部分當期增減變動狀況報表。 附注對以上報表列示項目文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目闡明等。內 容作 用資產負債表包括企業(yè)資產（流動資產、非流動資產）、負債（流動負債、非流動負債）以及所有者權益 實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積、未分派利潤 總體規(guī)模和構造。 （構造：帳戶式資產負債表） 1、反應企業(yè)資源問題及分布狀況；

56、 2、反應企業(yè)償債能力；3、反應企業(yè)所有者權益構成狀況。利潤表1 構成主營業(yè)務利潤各項要素； 2 構成營業(yè)利潤各項要素； 3 構成利潤總額（或虧損總額）各項要素； 4 構成凈利潤（或凈虧損）各項要素。 （構造：多步式利潤表） 1 反應獲得利潤或發(fā)生虧損數(shù)額； 2 可分析損益發(fā)展變化趨勢，預測盈利能力； 3 考核企業(yè)經營成果以及利潤計劃執(zhí)行狀況，分析企業(yè)利潤增減變化原因。現(xiàn)金流量表正表五項：經營活動、投資活動、籌資活動產生現(xiàn)金流量，匯率變動對現(xiàn)金影響，現(xiàn)金及等價物凈增長額。附表三項：將凈利潤調整為經營活動產生現(xiàn)金流量，不波及現(xiàn)金收支重大投資和籌資活動，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增長狀況。1 有助于對企業(yè)

57、整體財務狀況做出客觀評價；2 有助于評價企業(yè)支付能力、償債能力、周轉能力3 有助于預測企業(yè)未來發(fā)展能力。所有者權益變動表1 凈利潤； 2 直接計入所有者權益利得和損失項目及其總額； 3 會計政策變更和差錯改正累積影響金額； 4 所有者投入資本和向所有者分派利潤等； 5 按照規(guī)定提取盈余公積； 6 實收資本、資本公積、盈余公積、未分派利潤期初和期末余額及其調整狀況。反應企業(yè)所有者權益在年度內變化狀況，便于會計信息使用者深入分析企業(yè)所有者權益增減變化狀況，并進而對企業(yè)資本保值增值狀況作出對判斷，從而提供對決策有用狀況。附注對以上報表列示項目文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目闡明等。

58、是對財務報表補充。財務分析 P131財務分析措施 （趨勢分析法、比率分析法、原因分析法） 措施長處趨勢分析法1 定期指數(shù)（分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額）*100% 2 環(huán)比指數(shù)（分析期數(shù)額/前一期數(shù)額）*100%簡便、直觀。比率分析法1 構成比率反應部分與總體關系； 2 效率比率反應投入與產出關系； 3 有關比率反應有關經濟活動互相關系。計算簡便，成果易判斷，且某些指標可在不一樣企業(yè)之間進行比較。原因分析法1 連環(huán)替代法 2 差額替代法既可全面分析，又可單獨分析。基本財務比率計算和分析內容備注償債能力比率資產負債率（總負債/總資產）*100% （50%較合適）反應企業(yè)償還到期債務能力。流動比率流動

59、資產/流動負債 （生產性行業(yè)平均值為2）過高，資產構造不合理；過低，財務困難。速動比率速動資產/流動負債 （速動資產流動資產存貨）1，有償債能力；1，企業(yè)償債能力不強資產管理比率總資產周轉率（次）主營業(yè)務收入/資產總額周轉率越高，反應企業(yè)銷售能力越強流動資產周轉率： 流動資產周轉次數(shù)流動資產周轉額/流動資產 流動資產周轉天數(shù)365/流動資產周轉次數(shù)存貨周轉率： 存貨周轉次數(shù)營業(yè)成本/存貨； 存貨周轉天數(shù)計算期天數(shù)/存貨周轉次數(shù)提高存貨周轉率可提高企業(yè)變現(xiàn)能力。應收賬款周轉率： 應收賬款周轉率（周轉次數(shù)）營業(yè)收入 / 應收賬款 應收賬款周轉天數(shù)365/應收賬款周轉次數(shù)反應企業(yè)應收賬款變現(xiàn)速度，又

60、可反應企業(yè)管理效率。盈利能力比率凈資產收益率（凈利潤/凈資產） * 100%反應企業(yè)資產運用綜合效果?？傎Y產酬勞率（息稅前利潤 / 資產總額） * 100%反應企業(yè)盈利能力。發(fā)展能力比率營業(yè)增長率（本期營業(yè)收入增長額/上期營業(yè)收入總額）*100%衡量經營狀況、市場占有能力資本積累額（本年所有者權益增長額/年初所有者權益）*100%企業(yè)資本積累能力，企業(yè)發(fā)展?jié)摿ω攧罩笜司C合分析杜邦分析：以凈資產收益率為關鍵指標，以總資產凈利率和權益乘數(shù)為兩個方面，揭示企業(yè)獲利能力及權益乘數(shù)對凈資產收益率影響。籌資管理 （權益資本、債務資本） P137資產成本作用及其計算資金成本企業(yè)為籌措和使用資本而付出代價。包