從證券市場(chǎng)看ＣＰＡ行業(yè)監(jiān)管

1、從證券市場(chǎng)看行業(yè)監(jiān)管從證券市場(chǎng)看行業(yè)監(jiān)管提要隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)開展，證券市場(chǎng)在整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位日益突出。然而，由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒有保持應(yīng)有的獨(dú)立性等原因，我國(guó)上市公司公開披露的會(huì)計(jì)信息未能完全滿足投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者的需要，上市公司經(jīng)營(yíng)者虛假披露會(huì)計(jì)信息，甚至產(chǎn)生基因黑幕、市場(chǎng)泡沫等問題。在當(dāng)前特殊的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，如何把握好國(guó)外經(jīng)歷和我國(guó)國(guó)情，如何對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)進(jìn)展有效監(jiān)管，促進(jìn)證券市場(chǎng)的開展，需要進(jìn)展重新研究和深化考慮。論文聯(lián)盟一、我國(guó)證券市場(chǎng)概述在經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的著作中，證券市場(chǎng)是一個(gè)與產(chǎn)品市場(chǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)的概念，指的是與經(jīng)濟(jì)的真實(shí)面相對(duì)應(yīng)的貨幣面，與其相對(duì)應(yīng)的是貨幣市場(chǎng)和信貸

2、市常而所謂證券市場(chǎng)效率是指，證券市場(chǎng)有效配置資源的才能，或指證券市場(chǎng)調(diào)節(jié)和分配資金的效率。1965年美國(guó)芝加哥大學(xué)著名的財(cái)務(wù)學(xué)教授法瑪在?商業(yè)學(xué)刊?上發(fā)表題為股票市場(chǎng)價(jià)格的行為一文，注意到了有關(guān)證券市場(chǎng)效率的兩個(gè)關(guān)鍵問題：一是關(guān)于信息和證券價(jià)格之間的關(guān)系，即信息的變化如何引起價(jià)格的變化；二是與證券價(jià)格相關(guān)的信息的種類，即不同的信息對(duì)證券價(jià)格的影響程度不同。從而定義了三種不同程度的市場(chǎng)效率，即有效市場(chǎng)假說。有效市場(chǎng)假說的產(chǎn)生是因?yàn)樽C券市場(chǎng)的投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的不同偏好，往往會(huì)引起市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的不同需求。三種不同的證券市場(chǎng)分別是弱勢(shì)有效市嘗半強(qiáng)勢(shì)有效市嘗強(qiáng)勢(shì)有效市常我國(guó)當(dāng)前的證券市場(chǎng)根本屬于弱勢(shì)有

3、效市場(chǎng)，而半強(qiáng)勢(shì)和強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)應(yīng)是我們努力的方向。中國(guó)證券市場(chǎng)的開展是完全必要和非常及時(shí)的，其前途是光明的。當(dāng)然，它是一個(gè)不興旺的市場(chǎng)，不成熟的市場(chǎng)，不完善的市場(chǎng)，確實(shí)存在許多值得注意和需要解決的問題，但這些問題主要是開展過程中的問題，只有通過改革和不斷開展來解決。在開展中標(biāo)準(zhǔn)，在標(biāo)準(zhǔn)中開展是解決中國(guó)證券市場(chǎng)所存在問題的根本途徑。二、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)管動(dòng)因分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所雖不屬于證券效勞機(jī)構(gòu)，但這些機(jī)構(gòu)及其有關(guān)人員假如從事證券發(fā)行、上市、資產(chǎn)證券評(píng)估的有關(guān)業(yè)務(wù)，就應(yīng)遵循證券業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師為股票、公司債券的發(fā)行、申請(qǐng)上市或證券交易活動(dòng)出具審計(jì)報(bào)告，應(yīng)對(duì)其所出具的審計(jì)報(bào)告內(nèi)容的真

4、實(shí)性、準(zhǔn)確性和完好性負(fù)法律責(zé)任。一證券市場(chǎng)自身的特點(diǎn)決定了對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)管的必要性1、國(guó)內(nèi)一些學(xué)者針對(duì)我國(guó)股市開展?fàn)顩r，用實(shí)證分析法得出的結(jié)論是我國(guó)股市已到達(dá)弱勢(shì)有效。弱勢(shì)有效的證券市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露提出了更高的要求。因?yàn)榧偃缬嘘P(guān)證券的歷史信息與如今和將來的證券價(jià)格或收益無關(guān)，那么說明有關(guān)證券的歷史信息已經(jīng)被充分披露、均勻分布和完全使用，任何投資者都不能通過使用任何方法來發(fā)現(xiàn)這些歷史信息以獲取超額收益。這種類型的證券市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的要求，對(duì)我國(guó)當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)告的列報(bào)具有一定的影響：1財(cái)務(wù)報(bào)告所披露的應(yīng)是相關(guān)可靠的信息。這一信息對(duì)證券市場(chǎng)有用、有助于形成有效市場(chǎng)，有效地幫助投資者決策，以便廣闊

5、信息使用者可以及時(shí)地獲取信息，預(yù)測(cè)將來，或證實(shí)、更正過去預(yù)測(cè)的結(jié)果。可見，可靠性和相關(guān)性是財(cái)務(wù)信息必須具備的兩個(gè)質(zhì)量特征。2可靠相關(guān)的財(cái)務(wù)信息應(yīng)充分、及時(shí)地以不持任何偏見的方式進(jìn)展披露。這樣，一方面可使股價(jià)迅速反映會(huì)計(jì)信息；另一方面可以使內(nèi)幕信息得到抑制，防止一些投資者利用內(nèi)幕信息在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中恣意獲得非正常回報(bào)，而另一些投資者卻因此蒙受損失，使市場(chǎng)失效。正是由于當(dāng)前的證券市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的列報(bào)有重大的影響，所以必然對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)才能和職業(yè)道德提出更高的要求。2、證券市場(chǎng)上，投資者與被投資者不是直接進(jìn)展交易，而是通過資本市場(chǎng)這個(gè)平臺(tái)發(fā)生間接聯(lián)絡(luò)。投資者在給了股份公司的資本金以后，是要分開證券

6、市論文聯(lián)盟場(chǎng)的，而此后維系他們之間關(guān)系的唯一紐帶就是會(huì)計(jì)信息?？梢姡瑫?huì)計(jì)信息在證券市場(chǎng)的作用有多么重要。假如注冊(cè)會(huì)計(jì)師出現(xiàn)舞弊行為，對(duì)虛假信息置假設(shè)罔聞，就會(huì)使無數(shù)投資者做出錯(cuò)誤決策，從而引發(fā)整個(gè)證券市場(chǎng)的混亂。二證券市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)開展需要加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)監(jiān)管1、證券業(yè)的開展對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的知識(shí)廣度提出了更高的要求。證券業(yè)需要各種類型的專業(yè)技術(shù)人才，如注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、金融工程師、電腦程序師以及各類產(chǎn)業(yè)專家，文化層次要求比擬高，尤其是注冊(cè)會(huì)計(jì)師，由于它與證券業(yè)聯(lián)絡(luò)更直接，更親密，所以證券市場(chǎng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的素質(zhì)提出了更高的要求。而正是在這一點(diǎn)上，我國(guó)證券公司與興旺國(guó)家的差距是比擬大的。特別是當(dāng)前

7、我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么接軌，資本市場(chǎng)上新的衍生金融工具的不斷出現(xiàn)和日益普及，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師知識(shí)廣度的要求越來越高?？梢韵胂瘢粋€(gè)只固守原先的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，對(duì)新的交易事項(xiàng)一無所知的注冊(cè)會(huì)計(jì)師如何對(duì)被審計(jì)單位特別是上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)展嚴(yán)格的審計(jì)。2、證券市場(chǎng)的日趨完善要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師具有戰(zhàn)略性和前瞻性。一個(gè)完善的資本市場(chǎng)，必然要有一個(gè)高度開展的注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)，否那么，證券市場(chǎng)也難以正常開展。目前，我國(guó)也正朝這個(gè)方向開展，從而真正發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)在金融市場(chǎng)的預(yù)警和報(bào)警作用。真正具有一定業(yè)務(wù)程度的注冊(cè)會(huì)計(jì)師不能只看到財(cái)務(wù)報(bào)表中的一堆堆數(shù)字，只機(jī)械的審核這些數(shù)字，而是應(yīng)該透過報(bào)表的數(shù)字用企業(yè)經(jīng)理人

8、的目光實(shí)際觀察這個(gè)行業(yè)，從整體角度發(fā)現(xiàn)存在的問題，注意企業(yè)開展的趨勢(shì)，并具有機(jī)敏和追根究底的品質(zhì)。三、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)管，完善證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露措施一全方位加強(qiáng)誠(chéng)信建立，徹底整治誠(chéng)信危機(jī)。誠(chéng)信建立的根底是誠(chéng)信教育，誠(chéng)信教育離不開道德標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所和PA在惡性事件中的嚴(yán)重過錯(cuò)，主要不是職業(yè)勝任才能問題，而是職業(yè)道德問題，是鑒證者不誠(chéng)信的問題，我們決不能低估PA行業(yè)自律中職業(yè)道德建立的重要性。職業(yè)道德操守是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的一種內(nèi)在道德素質(zhì)修養(yǎng)，當(dāng)在資本市場(chǎng)里進(jìn)展執(zhí)業(yè)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師有著良好的職業(yè)道德操守時(shí)，顯然可以增加審計(jì)的獨(dú)立性。此外，從安然等會(huì)計(jì)造假事件中我們也得到了啟示：必須從監(jiān)管證券市場(chǎng)

9、的權(quán)利機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的制定機(jī)構(gòu)、PA行業(yè)的自律組織等各方面多管齊下，綜合治理，才能全面的推動(dòng)誠(chéng)信建立，使不誠(chéng)信者難以得逞。注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)自律固然重要，但外部強(qiáng)迫而嚴(yán)厲的監(jiān)管是保證行業(yè)自律的基矗二擴(kuò)大會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模，增加注冊(cè)會(huì)計(jì)師收入，并建立個(gè)人職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金，使其具備風(fēng)險(xiǎn)抗衡才能，從而進(jìn)步審計(jì)質(zhì)量程度。毫無疑問，對(duì)上市公司的審計(jì)監(jiān)視，注冊(cè)會(huì)計(jì)師具有一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，但容易受到獨(dú)立性問題的困擾。一般客戶特別是證券市場(chǎng)上面臨被ST企業(yè)的管理當(dāng)局并不喜歡事務(wù)所根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來出具非標(biāo)準(zhǔn)無保存意見，管理當(dāng)局為了他們自己的利益往往要求事務(wù)所出具他們所希望的審計(jì)意見，假設(shè)事務(wù)所不愿配合，便動(dòng)

10、輒以更換事務(wù)所相要挾即購置審計(jì)意見。當(dāng)前之所以出現(xiàn)如此眾多的造假事件，原因也在于注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)利潤(rùn)的過度追求。目前我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的收入程度與國(guó)際相比擬，整體程度還是偏低的。可以想像，月收入幾千元的注冊(cè)會(huì)計(jì)師何以保證完成必要的審計(jì)程序，保證必要的專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)藏，又有什么力量去賠償執(zhí)業(yè)失敗所造成的數(shù)百萬甚至上千萬的損失？因此，為了讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)在的對(duì)其行為負(fù)責(zé)，在不斷進(jìn)步業(yè)務(wù)素質(zhì)的根底上，還應(yīng)進(jìn)步注冊(cè)會(huì)計(jì)師的收入標(biāo)準(zhǔn)，使個(gè)人財(cái)產(chǎn)可以在一定程度上與其承當(dāng)?shù)呢?zé)任相匹配，在執(zhí)業(yè)時(shí)，自發(fā)的去遵循獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)那么和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。四、總結(jié)對(duì)于我國(guó)投資者來說，投資渠道相對(duì)于國(guó)外而言要窄得多。既然提供不了更多的渠道，國(guó)家有義務(wù)保護(hù)證券市場(chǎng)上廣闊中小投資者的利益。對(duì)于我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言，既然需求者不要求高質(zhì)量的報(bào)表，事務(wù)所何必花費(fèi)老大力氣去提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息呢？這也正是影響國(guó)內(nèi)注