商業(yè)銀行貸款業(yè)務管理(一)

1、Chapter 3-2 商業(yè)銀行貸款業(yè)務管理（一）主要內(nèi)容：商業(yè)銀行貸款政策、品種與程序；貸款定價的原理、影響因素、價格的構(gòu)成與定價方法；貸款風險的種類、成因、識別與防范；貸款風險的控制；企業(yè)貸款業(yè)務管理。學習重點：貸款品種與貸款程序;貸款定價的影響因素;貸款價格的構(gòu)成;貸款定價方法;信用風險、市場風險、操作風險；貸款風險分類；財務報表分析與財務比率分析。3.4 商業(yè)銀行貸款政策概述制定貸款政策應考慮的因素國家貨幣政策和財政政策銀行的資本充足性及負債結(jié)構(gòu)宏觀經(jīng)濟狀況與時間的變化商業(yè)銀行的風險意識與風險控制能力地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境貸款政策的內(nèi)容戰(zhàn)略、貸款的工作程序、信用環(huán)境 、種類、定價1 貸款業(yè)務發(fā)展

2、戰(zhàn)略銀行貸款政策首先應當明確銀行的發(fā)展戰(zhàn)略。貸款業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，首先應明確銀行開展貸款業(yè)務須遵循的基本方針。貸款業(yè)務的發(fā)展必須符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，并對銀行貸款業(yè)務開展的指導思想、發(fā)展領(lǐng)域等進行戰(zhàn)略性的規(guī)劃。 為了保證貸款業(yè)務操作過程的規(guī)范化，貸款政策必須明確規(guī)定貸款業(yè)務的工作規(guī)程。貸款工作規(guī)程：是指貸款業(yè)務操作的規(guī)范化的程序。貸款程序通常包含三個階段：第一階段是貸前的推銷、調(diào)查及信用分析階段。第二階段是銀行接受貸款申請以后的評估、審查及貸款發(fā)放階段。第三階段是貸款發(fā)放以后的監(jiān)督檢查、風險監(jiān)測及貸款本息收回的階段。 評判銀行貸款規(guī)模是否適度和結(jié)構(gòu)是否合理，可以用一些指標來衡量。主要有：貸款/存

3、款比率這一指標反映銀行資金運用于貸款的比重以及貸款能力的大小。我國商業(yè)銀行法規(guī)定銀行的這一比率不得超過75%。 貸款/資本比率該比率反映銀行資本的盈利能力和銀行對貸款損失的承受能力。我國中央銀行根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的國際標準，確定商業(yè)銀行資本總額與加權(quán)風險資產(chǎn)之比不得低于8%，核心資本與加權(quán)風險資產(chǎn)之比不得低于4%。單個企業(yè)貸款比率：指銀行給最大一家客戶或最大十家客戶的貸款占銀行資本金的比率，它反映了銀行貸款的集中程度和風險狀況。我國中央銀行規(guī)定，商業(yè)銀行對最大客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的15%，最大十家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的50%。 中長期貸款比率：銀行發(fā)放的一年期以上的中長

4、期貸款余額與一年期以上的各項存款余額的比率。它反映了銀行貸款總體的流動性情況，這一比率越高，流動性越差；反之，流動性越強。根據(jù)目前我國中央銀行的規(guī)定，這一比率必須低于120%。 貸款的種類及其構(gòu)成，形成了銀行的貸款結(jié)構(gòu)。而貸款結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的安全性、流動性、盈利性具有十分重要的影響。貸款地區(qū)：是指銀行控制貸款業(yè)務的地域范圍。銀行貸款的地區(qū)與銀行的規(guī)模有關(guān)。大銀行因其分支機構(gòu)眾多，在貸款政策中，一般不對貸款地區(qū)作出限制；中小銀行則往往將其貸款業(yè)務限制在銀行所在城市和地區(qū)，或該銀行的傳統(tǒng)服務地區(qū) 。貸款政策中，應根據(jù)有關(guān)法律確定貸款的擔保政策。貸款擔保政策一般應包括以下內(nèi)容：明確擔保的方式

5、如中華人民共和國擔保法規(guī)定的擔保方式有：保證人擔保、抵押擔保、質(zhì)押擔保、留置以及定金；規(guī)定抵押品的鑒定、評估方法和程序；確定貸款與抵押品的價值的比率、貸款與質(zhì)押品的比率；確定擔保人的資格和還款的能力的評估方法與程序等等。在市場經(jīng)濟條件下，貸款的定價是一個復雜的過程，銀行貸款政策應當進行明確的規(guī)定。銀行貸款的價格一般包括貸款利率、貸款補償性余額（回存余額）和對某些貸款收取的費用（如承擔費等）因素。在貸款定價過程中，銀行必須考慮資金成本、貸款風險程度、貸款的期限、貸款管理費用、存款余額、還款方式、銀行與借款人之間的關(guān)系、資產(chǎn)收益率目標等多種因素。 貸款檔案：是銀行貸款管理過程的詳細記錄，體現(xiàn)銀行經(jīng)

6、營管理水平和信貸人員的素質(zhì)，可反映貸款的質(zhì)量，甚至可以決定貸款的質(zhì)量。一套完整的貸款檔案管理制度通常應包括以下內(nèi)容：貸款檔案的結(jié)構(gòu)及其應包括的文件；貸款檔案的保管責任人；明確貸款檔案的保管地點，對法律文件要單獨保管，應保存在防火、防水、防損的地方；明確貸款檔案存檔、借閱和檢查制度。貸款發(fā)放出去之后，貸款的日常管理對保證貸款的質(zhì)量尤為重要，故應在貸款政策中加以規(guī)定。同時，銀行應制定有效的貸款回收催收制度。對不良貸款的管理是商業(yè)銀行貸款政策的重要組成部分。貸款發(fā)放以后，如果在貸后檢查中發(fā)現(xiàn)不良貸款的預警信號，或在貸款質(zhì)量評估中被列入關(guān)注級以下貸款，都應當引起充分的重視。一、貸款品種與貸款程序貸款品

7、種按貸款期限分按貸款的保障條件分按貸款對象分按貸款的質(zhì)量分貸款程序貸款推銷與申請貸款準備貸款談判貸款審批貸款的執(zhí)行與監(jiān)督貸款回收與評估二、貸款定價的影響因素資金成本貸款的風險程度貸款費用銀行貸款的目標收益率顧客的信用及與銀行的關(guān)系資金供求關(guān)系1. 貸款供求狀況在一個競爭的借貸市場中，供求是影響貸款定價的最根本因素。貸款利率高低是由借（需）、貸（供）雙方?jīng)Q定的，供給曲線與需求曲線的交點既是雙方可接受的價格，如圖101。 供求利率r數(shù)量Q0 圖101 貸款供求變化曲線一旦其中任何一方的力量發(fā)生變化，借貸供給曲線將隨之移動，貸款利率將隨之變化。在供給不變的情況下，當貸款需求增加時，圖101中的需求曲

8、線將向右移動。貸款利率上升，如圖102所示；而在需求不變的情況下，當貸款能力增加時，圖101中的供給曲線向右移動，供給曲線的交點隨之移動，從而貸款利率下降，如圖103所示。 供求r利率數(shù)量Q0r2r1圖10-2 貸款需求上升時的狀況供求利率r數(shù)量Q0r2r1圖10-3 貸款供給增加時的狀況2信貸資金利息成本 當信貸資金的利息成本升高時，貸款的價格自然也就水漲船高。銀行的信貸資金利息成本可以由平均成本和邊際成本兩個不同的口徑來衡量。信貸資金的平均利息成本：是指為籌集一單位的信貸資金所平均花費的利息數(shù)額。信貸資金的邊際利息成本：是指每增加一單位的信貸資金所需花費的利息數(shù)額。3貸款費用 貸款費用是指

9、發(fā)生在銀行信貸工作中的非利息費用。4貸款風險 假如無風險利率為r，一筆貸款的違約概率為d，即能按期收回貸款本息的概率為1-d，那么貸款的利率R應該滿足下列等式： (1+R)(1-d)=1+r R=(1+r)/(1-d)-1 反映了風險與價格之間的正相關(guān)關(guān)系：風險越大即d越大，貸款利率也就越高。當貸款風險為零時，即d=0時，貸款利率可以等于r，當貸款風險為1時，即貸款肯定收不回來時，銀行所要求的貸款利率趨于無窮大。5通貨膨脹預期 通貨膨脹是對貸款名義利率的一種抵消，貸款實際利率等于名義利率減去通貨膨脹率。6貸款期限 與短期貸款相比，長期貸款面臨更多的不確定因素，信用風險、利率風險等不利因素更加突

10、出，而且長期貸款的流動性差，銀行不容易進行資產(chǎn)變換以規(guī)避風險或者謀取更大的收益，因此在通常的情況下，長期貸款的利率要比短期貸款的利率高。7銀行與客戶之間的全面關(guān)系8金融市場的競爭程度三、貸款價格的構(gòu)成貸款利率承諾費（0.1-1%)補償余額 隱含價格 1貸款利率貸款利率乘以貸款本金就是客戶支付給銀行的貸款利息。 貸款利率的形式： 按計息的頻率分為:年利率、月利率和日利率 按利率是否改變分為：固定利率和浮動利率 按利息是否計入本金計算分為：單利率和復利率銀行貸款利率一般有一個基本水平，它由社會平均利潤率、銀行業(yè)平均利潤率、資金供求狀況、金融同業(yè)競爭和中央銀行基準利率等因素決定。2承諾費 承諾費是指

11、銀行對其已經(jīng)承諾貸給客戶而客戶在承諾期內(nèi)未使用的那部分資金所收取的費用，它一般用于循環(huán)信貸中，有時也用于定期貸款和短期貸款中。滿足借款人對承諾的信貸要求權(quán)途徑： 或者是保持資產(chǎn)的流動性 或者是到時擁有借入資金的能力上述兩條途徑都是有成本的，所以要收取承諾費。承諾費一般以貨幣市場短期投資工具與貸款利率之間的差額為標準。在美國，當承諾期為2-5年時，承諾費平均為0.5%。3補償余額 補償余額通常是貸款協(xié)議的一個組成部分，是指借款人應銀行的要求，在銀行賬戶上保留的一定數(shù)量的活期存款和低利率的定期存款。貸款協(xié)議所要求的補償余額平均占貸款總額的比率多在10-20之間，15為一般水平。4隱含價格 本身不會

12、直接給銀行帶來貨幣收入，也不直接形成借款人的貨幣支出但可以降低銀行的貸款風險，影響借款人的實際成本，因此這些內(nèi)容事實上也構(gòu)成了銀行貸款價格的一部分。四、貸款風險的種類與成因貸款風險的一般分類市場風險操作風險信用風險信用風險信用風險 是指由于借款人違約導致貸款資產(chǎn)不能按期收回本息而給銀行帶來損失的可能性。 信用風險的成因產(chǎn)業(yè)分析落后貸前調(diào)查與財務分析失誤借款人道德風險信息不對稱市場風險市場風險 指由于信貸產(chǎn)品的價格變動、市場利率和匯率變化等不確定性因素給銀行造成損失的可能性。 市場風險的成因?qū)Νh(huán)境、條件判斷失誤資產(chǎn)、負債、資本組合不合理（如GAP）市場競爭加劇不可抗力因素操作風險操作風險 操作風

13、險是與貸款業(yè)務操作相聯(lián)系的風險，是指由于貸款業(yè)務操作過程中的不確定性因素而給銀行造成損失的可能性。 操作風險的成因缺少科學、成文的信貸政策內(nèi)部管理制度缺失或不完善不科學的操作流程或工作程序五、貸款風險的識別與防范貸款風險分類信用分析現(xiàn)金流量分析貸款風險分類貸款風險五級分類可疑類貸款損失類貸款正常類貸款關(guān)注類貸款次級類貸款正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還；關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素；次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失；可疑：借款人無

14、法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失；損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。貸款風險分類（續(xù)）新達貿(mào)易公司于2002年9月向A銀行申請一筆3年期按揭貸款2400萬元，用于購置某商場，分12期歸還。物業(yè)的購置價為4000萬元，抵押率為60%。由于借款人經(jīng)營不善，產(chǎn)品銷路不暢，在歸還第5期的樓款之后，借款人再也無法按時歸還每期貸款本息。截止2003年末，尚有未償還貸款本金余額1980萬元。借款人已經(jīng)停止經(jīng)營活動，大部分員工已離開公司，借款人正申請破產(chǎn)倒閉。貸款風險分類案例貸款風險分類（續(xù)）銀行在訴諸法律程序后，業(yè)已取得該商場的所

15、有權(quán)，并于分類日的上周舉行了拍賣，拍賣價為1500萬元，拍賣費用150萬元，銀行預計將可收回資金1350萬元。請對1980萬元的貸款余額進行（拆分）分類，并說明理由。信用分析信用分析要素品德（Character） 經(jīng)營能力（capacity） 資本（Capital）狀況（Conditions） 抵押品（Collateral）信用分析技術(shù) 企業(yè)經(jīng)營決策能力的分析企業(yè)財務狀況的調(diào)查分析財務報表分析財務比率分析定性指標分析一級指標及權(quán)重二級指標及權(quán)重市場競爭力28客戶戰(zhàn)略實施情況2市場占有率3客戶規(guī)模9技術(shù)裝備水平5管理水平20領(lǐng)導者素質(zhì)5員工素質(zhì)2組織制度3決策機制3人事管理2經(jīng)營狀況21應收賬款

16、質(zhì)量5主營業(yè)務情況4客戶集中度2信譽狀況20貸款質(zhì)量10、貸款付息情況7、存貸比3發(fā)展前景11政策支持情況2、股東支持情況3、技術(shù)更新2財務報表分析資產(chǎn)項目分析負債及資本項目分析應收賬款賬齡賬戶結(jié)構(gòu)賬務抵押存貨存貨結(jié)構(gòu)存貨規(guī)模流動性固定資產(chǎn)折舊保險變現(xiàn)能力投資投資規(guī)模投資組合變現(xiàn)能力損益表項目分析資產(chǎn)項目分析要點 應收賬款 是否集中于少數(shù)幾個大戶或某一地區(qū)和某一行業(yè) 賬齡結(jié)構(gòu)如何?平均賬齡與同行業(yè)的其他企業(yè)相比是否比較正常 壞賬準備金的提取是否足量 是否被抵押或出售？如果是，還需要考慮被追索的情況 存貨 規(guī)模是否合理？保留的時間是否過長？有沒有存在產(chǎn)成品積壓或原材料過多的情況 企業(yè)采用哪些存貨

17、計價方法？是否比較合理 流動性如何？賬面價值是否與市場價值比較一致 是否購買了保險？是否已經(jīng)被作為抵押品 固定資產(chǎn) 企業(yè)采用那種折舊方法？提取的折舊額是否足量 是否購買了保險或者已經(jīng)被作為抵押品 變現(xiàn)能力如何？使用范圍是不是比較廣泛 投資 這些投資是在什么環(huán)境下發(fā)生的？這些投資對企業(yè)來說是恰當?shù)膯幔?這些投資一旦需要變現(xiàn)，所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量如何？ 這些投資的盈利狀況如何 負債和所有者權(quán)益項目分析 短期負債 短期負債的規(guī)模是否很大 企業(yè)近期的現(xiàn)金流是否足夠償還短期負債？如果不能，是否有其他的融資渠道 這些短期負債主要是由真實的業(yè)務往來所形成的嗎？ 長期負債 長期負債的規(guī)模有多大？使用的效益如何？

18、這些長期負債的期限結(jié)構(gòu)是否合理？有沒有可能造成企業(yè)的償債高峰期 這些長期負債的利率怎樣？財務費用是不是可能造成企業(yè)的嚴重負擔 或有負債 或有負債的規(guī)模有多大？應該付給誰 這些負債有多大的概率會轉(zhuǎn)化成真實的負債？在什么情況和條件下，會變成真實的負債 所有者權(quán)益 企業(yè)的所有權(quán)結(jié)構(gòu)是否比較穩(wěn)定 與負債和資產(chǎn)規(guī)模相比，所有者投入的資本量是否合理？投資者是否愿 意與銀行等其他的債權(quán)人共擔風險財務比率分析財務比率指標體系分析流動性比率分析（20分） 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動資產(chǎn)盈利能力水平分析（25分） 銷售利潤率=（銷售額-稅金）/銷

19、售總額資產(chǎn) 收益率=純收益/資產(chǎn)總額 股權(quán)收益率=純收益/普通股本 股票市盈率=每股市價/每股盈利財務比率分析（續(xù)）財務結(jié)構(gòu)比率分析（30分） 負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額 負債凈值比率=負債總額/資本凈值 流動負債比率=流動負債/全部負債 流動資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)（或總負債） 財務杠桿比率=總資產(chǎn)/股本權(quán)益經(jīng)營能力比率分析（15分） 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/資產(chǎn)總額 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售凈成本或銷售收入/平均存貨額 應收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/應收帳款平均余額現(xiàn)金流量分析（10分） 判斷企業(yè)現(xiàn)金流量是否足以償還債務，還可以通過以下兩個比率來衡量：業(yè)務中的現(xiàn)金流量/（紅利到期的長期負債）： 這一

20、比率與1比較，若1，則說明企業(yè)償債能力較強。業(yè)務中的現(xiàn)金流量/（紅利到期的長期負債年初短期負債余額）： 這一比率與1比較，若1，則說明企業(yè)償付能力很強，而且具有舉借新債的能力。六、貸款風險的控制風險分散貸款對象分散貸款期限分散貸款利率分散（固定利率和浮動利率）貸款參與者分散（銀團貸款）風險轉(zhuǎn)移 風險回避風險補償3.5 商業(yè)銀行企業(yè)貸款業(yè)務管理 3.5.1 幾種主要貸款業(yè)務信用貸款擔保貸款票據(jù)貼現(xiàn)信用貸款 1.信用貸款的特點信用貸款：是指銀行完全憑借款人的良好信用而無需提供任何財產(chǎn)抵押或第三者擔保而發(fā)放的貸款。與其它貸款相比，信用貸款具有以下幾個特點：1)以借款人信用和未來的現(xiàn)金流量作為還款保證

21、2)風險大且利潤高3)手續(xù)簡便擔保貸款擔保貸款存在的前提條件通常在以下情況下，銀行應要求借款人提供貸款擔保： 1)借款人的負債率較高，表明其財力脆弱；2)借款人沒有建立令人滿意的、穩(wěn)定的收益記錄；3)借款人的股本未能銷售出去；4)借款人是新客戶；5)借款人的經(jīng)營環(huán)境惡化；6)貸款的期限很長等。2.擔保方式及擔保貸款的種類 擔保貸款：指銀行要求借款人根據(jù)擔保法規(guī)定的擔保方式提供貸款擔保而發(fā)出的貸款。我國擔保法中規(guī)定的擔保方式主要有保證、質(zhì)押和抵押三種，相應地，我國目前的擔保貸款也應包括保證貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款三種。 （1）保證與保證貸款保證是指保證人與銀行約定，當債務人不履行債務時，保證人按

22、照約定履行或承擔責任的行為。銀行根據(jù)擔保法的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸款。 擔保法中規(guī)定的保證方式包括一般保證和連帶責任保證。銀行發(fā)放保證貸款，貸款保證人應當按法律規(guī)定承擔貸款債務的一般保證或連帶責任保證責任，當債務人不能履行還款責任時，由保證人負責償還。 （2）取得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款質(zhì)押權(quán)：是一種特別授予的所有權(quán)。在質(zhì)押方式下，受質(zhì)押人在債務全部清償以前擁有債務人用作抵押財產(chǎn)的權(quán)力，而且在某些情況下，受質(zhì)押人還有出賣該財產(chǎn)的權(quán)力。質(zhì)押貸款：以擔保法中規(guī)定的質(zhì)押方式發(fā)放的貸款。我國擔保法中規(guī)定的質(zhì)押包括動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種。動產(chǎn)質(zhì)押：是指債務人或第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)

23、作為債權(quán)的擔保；權(quán)利質(zhì)押所包括的質(zhì)物有以下四類：匯票、本票、支票、債券、存款單、倉單、提單；依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；依法可以質(zhì)押的其它權(quán)利。（3）抵押與抵押貸款抵押指債務人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。銀行以抵押方式作擔保而發(fā)放的貸款，就是抵押貸款。以抵押擔保的方式發(fā)放貸款，當債務人不履行債務時，債權(quán)人有權(quán)按擔保法規(guī)定以抵押財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣抵押財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。 我國擔保法規(guī)定，可以作為貸款抵押物的財產(chǎn)包括以下六類：抵押人所有的房屋和其它地上定著物； 抵押人所有的機器、交通運輸工具和其它財產(chǎn)；抵押人依法有

24、權(quán)處分的國有的土地使用權(quán)、房屋和其它地上定著物；抵押人依法有權(quán)處分的國有的機器、交通運輸工具和其它財產(chǎn)；抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的土地使用權(quán)；依法可以抵押的其它財產(chǎn)。質(zhì)押方式與抵押方式的不同點在于：在辦理質(zhì)押貸款時，借款人應將質(zhì)押財產(chǎn)作法定的移交，但可以不作實際的實物交付，只交付儲放貨物的倉庫鑰匙或貨物的可轉(zhuǎn)讓儲單即可。抵押財產(chǎn)不移轉(zhuǎn)占有，設立抵押，抵押物仍由債務人或第三人（抵押人）占有。抵押權(quán)人行使優(yōu)先受償權(quán)，以債務人不履行債務為前提。票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人持有未到期承兌票據(jù)向銀行貼付利息而取得現(xiàn)款的經(jīng)濟行為。票據(jù)貼現(xiàn)的期限：貼現(xiàn)日到到期日的時間間隔

25、貼現(xiàn)貸款的額度貼現(xiàn)貸款的額度票據(jù)的面額貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息票據(jù)面額貼現(xiàn)期限貼現(xiàn)利率 例：商業(yè)銀行青島市南支行4月10日受理開戶單位創(chuàng)佳公司提交銀行承兌匯票貼現(xiàn)憑證，申請貼現(xiàn)。銀行承兌匯票簽發(fā)日為4月5日，期限3個月，7月5日到期，匯票面額80萬元，貼現(xiàn)利率3.0，承兌銀行為合肥市分行營業(yè)部，承兌申請人為該行開戶單位宏大公司。 （貼現(xiàn)天數(shù)按照實際天數(shù)計算，并加收3天的憑證在途時間） 4月10日青島市南支行辦理票據(jù)貼現(xiàn)： 貼現(xiàn)利息=800000*（86+3）*（3.0 /30）=7120（元） 實付貼現(xiàn)金額=800000-7120=792880（元）3.5.2 企業(yè)貸款定價成本加成定價法(The Co

26、st-Plus Loan-Pricing Method)價格領(lǐng)導模型定價法（The price leadership Model）成本收益貸款定價法（Cost-Benefit Loan pricing）成本加成定價法(The Cost-Plus Loan-Pricing Method) 該定價模式認為貸款價格是由資金成本加目標利潤形成。貸款利率資金成本貸款費用風險補償費目標利潤貸款費用包括對借款人進行信用調(diào)查、信用分析所發(fā)生的費用，抵押物鑒別、評估費用，貸款資料、文件的工本費、整理保管費用，信貸人員的工資、福利和津貼以及專用器具和設備的折舊費用等；風險補償費包括違約風險補償費和期限風險補償費；價格領(lǐng)導模型定價法（The price lead