2022年智能網(wǎng)聯(lián)汽車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及細(xì)分板塊分析

1、2022年智能網(wǎng)聯(lián)汽車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及細(xì)分板塊分析1. 政策密集發(fā)布推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車快速發(fā)展2021 年，國家相關(guān)部門密集發(fā)布了支持智能網(wǎng)聯(lián)汽車的相關(guān) 政策文件，進(jìn)一步完善智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域頂層設(shè)計(jì)，推動智能駕 駛產(chǎn)業(yè)規(guī)范有序發(fā)展。2021 年 2 月國務(wù)院國家綜合立體交通網(wǎng) 規(guī)劃綱要發(fā)布，提出加強(qiáng)智能化載運(yùn)工具和關(guān)鍵專用設(shè)備研發(fā)， 推進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車（智能汽車、自動駕駛、車路協(xié)同）、智能化通 用航空器應(yīng)用；2021 年 3 月，工信部等聯(lián)合發(fā)布國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn) 業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南，提出到 2022 年底初步構(gòu)建起支撐車聯(lián)網(wǎng) 應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系；到 2025 年，系統(tǒng)形成能夠支撐車聯(lián) 網(wǎng)應(yīng)用、滿足

2、交通運(yùn)輸管理和服務(wù)需求的標(biāo)準(zhǔn)體系。2. 軟件定義新一代汽車智能網(wǎng)聯(lián)汽車的發(fā)展，使得軟件在整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的價(jià)值 快速提升。根據(jù)麥肯錫預(yù)測，到2030年，汽車軟件市場規(guī)模有望 從2020年的340億美金快速提升至840億美金，年復(fù)合增長率9%。 其中，操作系統(tǒng)及中間件、智能輔助及自動駕駛系統(tǒng)這兩大領(lǐng)域 的增速最快。軟件價(jià)值攀升或改變汽車產(chǎn)業(yè)的整體業(yè)務(wù)模式。英偉達(dá)CEO 黃仁旭曾表示：“汽車制造商的業(yè)務(wù)模式或?qū)母旧习l(fā)生改變， 到2025年，許多汽車廠很可能以接近成本價(jià)的價(jià)格銷售汽車，并 主要通過軟件為客戶提供價(jià)值?！比绱耍a(chǎn)業(yè)盈利模式將變更為一 次性硬件收入+軟件持續(xù)收入，通過軟件服務(wù)的持續(xù)升

3、級獲得可持 續(xù)的現(xiàn)金流收入。特斯拉是汽車廠商中較為重視軟件收入的企業(yè)， 公司將FSD（自動駕駛軟件）視為公司未來盈利的重要組成部分。3. 智能座艙：新車滲透率高，競爭格局分散智能座艙是最先落地并得到市場高度認(rèn)知的汽車智能化組成 部分。根據(jù)IHS的報(bào)告，到2020年，全球新車市場中，智能座艙滲 透率達(dá)45%，中國新車智能座艙滲透率達(dá)到48.8%，高于全球市場 水平。預(yù)計(jì)到2025年，中國新車智能座艙滲透率將達(dá)到75.9%。目前，智能座艙系統(tǒng)主要包括駕駛信息顯示系統(tǒng)（液晶儀表 盤、HUD抬頭顯示、中控屏等）以及車載影音娛樂系統(tǒng)兩類，以 大屏幕、多屏幕為主要發(fā)展方向。智能座艙系統(tǒng)競爭格局分散， 參與

4、者眾多，包括整車廠及相關(guān)一級供應(yīng)商，智能座艙一級供應(yīng) 商一般能提供軟硬件及后續(xù)服務(wù)全套集成服務(wù)。根據(jù)高工智能汽 車，2020年，中國智能座艙一級供應(yīng)商前裝市場份額Top2分別為 德賽西威及東軟集團(tuán)，市占率分別達(dá)10.86%、10.32%。4. 智能駕駛：L3 自動駕駛帶來新機(jī)遇根據(jù)SAE自動化駕駛分級標(biāo)準(zhǔn)，L3是由“L1-L2輔助駕駛”邁 向“L3+自動駕駛”的重要一步。海外已有部分車型的自動駕駛系 統(tǒng)獲得L3的認(rèn)證并開始量產(chǎn)。而在國內(nèi)，由于中國幅員遼闊，道 路交通復(fù)雜多樣，目前還不具備自動駕駛汽車上路的條件，因此 中國對于自動駕駛汽車上路比較謹(jǐn)慎，目前還未發(fā)布真正的上路 法規(guī)，不過，中國已在

5、積極探索自動駕駛汽車上路法規(guī)的制定。 到2025年，PA（L2）、CA（L3）級智能網(wǎng)聯(lián)汽車占汽車年銷 售量的50%以上，HA（L4）級汽車開始進(jìn)入市場。距L3及以上級 智能駕駛汽車在國內(nèi)落地或許已并不遙遠(yuǎn)。智能網(wǎng)聯(lián)汽車滲透率正在逐步提升。根據(jù)車云網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，根據(jù)保險(xiǎn)上險(xiǎn)情況，2021年國內(nèi)智能網(wǎng)聯(lián)乘用車滲透率為12.74%， 2022年Q1，國內(nèi)智能網(wǎng)聯(lián)乘用車滲透率18.46%，取得了較為明顯 的提升。滲透率提升代表了ADAS系統(tǒng)預(yù)裝量的提升，ADAS賽道 增速及增長空間均較為客觀。2020年 中國乘用車新車ADAS系統(tǒng)供應(yīng)商Top10中，其中9家為海外供應(yīng) 商，市占率合計(jì)達(dá)89.9%，公司是Top10供應(yīng)商中唯一的本土企業(yè)，市占率為3.6%。L3級及以上的自動駕駛較傳統(tǒng)車載導(dǎo)航需要更高精度的地圖 支持，高精地圖產(chǎn)業(yè)有望迎來高速發(fā)展期。根據(jù)易觀的預(yù)測，到 202