分子診斷儀器公司企業(yè)信用管理總結

1、泓域/分子診斷儀器公司企業(yè)信用管理總結分子診斷儀器公司企業(yè)信用管理總結xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113217141 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113217141 h 3 HYPERLINK l _Toc113217142 二、 信用風險管理 PAGEREF _Toc113217142 h 5 HYPERLINK l _Toc113217143 三、 信用風險的經濟影響 PAGEREF _Toc113217143 h 8 HYPERLINK l _Toc113217144 四、 信用評級機構 PAGEREF _Toc

2、113217144 h 10 HYPERLINK l _Toc113217145 五、 信用評級的概念 PAGEREF _Toc113217145 h 20 HYPERLINK l _Toc113217146 六、 企業(yè)信用評級的基本框架 PAGEREF _Toc113217146 h 23 HYPERLINK l _Toc113217147 七、 企業(yè)信用評級的程序 PAGEREF _Toc113217147 h 23 HYPERLINK l _Toc113217148 八、 產業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113217148 h 27 HYPERLINK l _Toc11321714

3、9 九、 行業(yè)的進入壁壘 PAGEREF _Toc113217149 h 28 HYPERLINK l _Toc113217150 十、 必要性分析 PAGEREF _Toc113217150 h 30 HYPERLINK l _Toc113217151 十一、 組織架構分析 PAGEREF _Toc113217151 h 31 HYPERLINK l _Toc113217152 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc113217152 h 31 HYPERLINK l _Toc113217153 十二、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc113217153 h 33公司基本情況（一）公司簡

4、介當前，國內外經濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發(fā)展階段的轉變使經濟發(fā)展進入新常態(tài)，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創(chuàng)新驅動為主。新常態(tài)對經濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)

5、業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發(fā)展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉變發(fā)展方式，提高發(fā)展質量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權，實現(xiàn)發(fā)展新突破。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業(yè)責任，服務全國。（二）核心人員介紹1、盧xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。

6、2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。2、姜xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。3、向xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。4、胡xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年

7、6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。5、熊xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。信用風險管理（一）信用風險管理的含義廣義的信用風險管理是指政府及政府相關部門、金融機構、企業(yè)等經濟主體和社會團體所實施的與信用風險管理相關的一切法

8、規(guī)措施、經濟行為和社會活動。其主要包括法律、法規(guī)的制定；社會信用管理體系的架構；對各類信用風險管理機構的市場準入、業(yè)務范圍；經營狀況的規(guī)定與監(jiān)管；對企業(yè)和消費者個人所做的信用風險管理。狹義的信用風險管理的基本含義是對消費者個人的信用和企業(yè)的資信狀況進行管理，管理的內容主要包括征信和信用評級。在市場經濟成熟、發(fā)達的國家，信用管理的側重點在于對消費者個人進行信用管理，而在廣大的發(fā)展中國家，信用管理更側重于對企業(yè)進行信用管理。當前，現(xiàn)代信用風險管理的定義主要指通過制定信息政策，指導和協(xié)調各機構業(yè)務活動，對從客戶資信調查、付款方式的選擇、信用限額的確定到款項回收等環(huán)節(jié)實行的全面監(jiān)督和控制，以保障應收款

9、項的安全和及時回收。（二）現(xiàn)代信用風險管理方法與傳統(tǒng)信用風險管理方法相比，現(xiàn)代信用風險管理方法主要分為利用模型管理、資信評級、內部風險控制體系等。1、數(shù)學模型管理法按照模型類別可將信用風險管理方法分為兩個階段：傳統(tǒng)信用風險度量和現(xiàn)代信用風險度量。（1）傳統(tǒng)信用風險度量方法分為專家分析法和Z評分模型、Zeta評分模型法。專家分析法是指信貸決策權由該機構中那些經過長期訓練、具有豐富經驗的信貸員掌握，并由他們來做出是否給予貸款的決定，即5W，6P要素法。Z評分模型是將主要財務指標乘以相應權重，得出的結果與臨界值做比較，從而判斷借款人是否屬于違約組。Zeta評分模型是在Z評分模型的基礎上增加了兩個變量

10、，以提高辨認精度和適用范圍。（2）現(xiàn)代信用風險量化模型主要包括JP摩根CreditMetrics模型、KMV模型、宏觀模擬模型等。JP摩根銀行最早在1994年提出一種市場風險策略和管理的新工具，其標志性產品是風險度量模型CreditMetrics，專門用于對非交易性金融資產如貸款和私募債券的價值和風險進行度量的模型。KMV模型是美國舊金山市KMV公司于1997年建立的用來估計借款企業(yè)違約概率的方法。宏觀模擬模型根據(jù)經濟周期變化對企業(yè)違約概率的變化有重大影響這一事實，將各種影響違約概率以及相關聯(lián)的信用風險等級轉換概率的宏觀因素納入一個體系中，從而克服信用度量制方法的諸多偏差。2、資信評級經濟合同

11、中的一方在決定是否向另一方提供信用時，可以參考資信評級機構對其評級的結果。資信評級機構對被評級對象的資金、信譽度，從質和量兩方面進行檢驗和評估，并客觀、科學地做出全面評價。評級機構接受委托人的委托，按照一定的程序、方法和標準，對評估對象的償債能力、信譽狀況、違約的可能性程度進行調查、研究、綜合分析，進而做出定性定量評估，確定其信用等級，并將其結果公開。3、內部風險控制體系信用控制主要是指授信人所在機構指定的有關向客戶或者借款人提供信用的方式、條件、信用政策及授信程序和權限。在各個獨立的經濟主體內部建立并完善內部風險控制體系，應包括：（1）制定合理的信用政策。制定合理的信用政策包括拒絕對某類客戶

12、提供信用，對某個特定評級的客戶設置信用上限，控制總信用量。（2）建立高效的操作程序。建立高效的操作程序主要包括匯票處理和債務管理。這些操作活動有質詢控制和追收逾期賬款。（3）對單個客戶分布進行信用管理。對單個客戶分布進行信用管理是指應該有一個體系用來評估單個客戶的信用度以便制定信用政策。（4）監(jiān)督信用管理的成效。監(jiān)督信用管理的成效是指要監(jiān)督和控制該體系本身。應當給信用經理設置一個目標，通過該目標來監(jiān)督他們的績效表現(xiàn)。信用風險的經濟影響信用風險是金融市場的一種內在屬性，對信用活動起著一定的調節(jié)作用。信用風險不僅影響著微觀經濟主體的決策和收益，給市場參與者造成重大損失，也將影響宏觀經濟政策的制定和

13、實施，甚至造成社會動蕩。信用風險對經濟主體的影響如下：首先，信用風險對形成債務雙方都有影響，主要對債券的發(fā)行者、投資者和各類商業(yè)銀行和投資銀行有影響。對債券發(fā)行者來說，因為債券發(fā)行者的借款成本與信用風險有直接聯(lián)系，債券發(fā)行者受信用風險影響極大。計劃發(fā)行債券的公司會因為種種不可預料的風險因素而大大增加融資成本。例如，平均違約率升高的消息會使銀行增加對違約的擔心，從而提高了對貸款的要求，使公司融資成本增加。即使沒有什么對公司有影響的特殊事件，經濟萎縮也可能增加債券的發(fā)行成本。投資者是風險承受者，信用風險影響著投資者的預期收益。對于某種證券來說，隨著債券信用等級的降低，投資者則應增加相應的風險貼水，

14、即意味著債券價值的降低。同樣，共同基金持有的債券組合會受到風險貼水波動的影響。風險貼水的增加將減少基金的價值并影響到平均收益率。其次，信用風險會給經濟主體帶來潛在的經濟損失。如，一家企業(yè)可能會因為交易對象不能按時足額支付債款而影響運營和資金周轉，銀行或其他金融機構所發(fā)放的信用卡持卡人越多，那么持卡人違約、拖欠甚至破產的可能性就會越大。隨著金融全球化趨勢的形成，信用風險會隨著資金的流動給經濟主體帶來潛在的經濟損失。再次，信用風險加大了經營管理成本。信用活動不確定性的存在，既增加了經濟主體搜集、處理信息的工作量，也加大了其難度；既增大預測評估工作的成本，加大了計劃工作的難度，更增大了經濟主體的信用

15、決策風險。同時，經濟主體在進行授信計劃過程中，由于信用風險的存在，必須根據(jù)實際情況及時調整相關信用決策，這必然增加投入管理成本，甚至產生不必要的損失。最后，信用風險的存在必然會降低企業(yè)、個人和銀行的資金利用率。且因資金融通中的不確定性，增大其交易成本，繼而產生糾紛，影響交易的正常進行。信用風險的存在也往往給企業(yè)造成融資難的問題，給銀行的負債業(yè)務和中間業(yè)務帶來影響，阻礙市場擴展。信用評級機構信用評級機構是依法設立的從事信用評級業(yè)務的獨立第三方的信用信息服務商，是信用管理行業(yè)中的重要中介機構。它在經營中要遵循真實性、一致性、獨立性、穩(wěn)健性的基本原則，向資本市場上的授信機構和投資者提供各種基本信息和

16、附加信息，履行管理信用的職能。評級機構組織專業(yè)力量搜集、整理、分析并提供各種經濟實體的財務及資信狀況、儲備企業(yè)或個人資信方面的信息，比如欠有惡性債務的記錄、破產訴訟的記錄、不履行義務的記錄、不能執(zhí)行法院判決的記錄等。（一）全球性三大信用評級機構1、標準普爾公司標準普爾公司（簡稱“標準普爾”）是世界權威金融分析機構，由普爾先生于1860年創(chuàng)立，其母公司為麥格羅，希爾公司。標準普爾由普爾出版公司和標準統(tǒng)計公司于1941年合并而成。標準普爾為投資者提供信用評級、獨立分析研究、投資咨詢等服務。標準普爾作為金融投資界的公認標準，提供被廣泛認可的信用評級、獨立分析研究、投資咨詢等服務。標準普爾提供的多元化

17、金融服務中，標準普爾全球1200指數(shù)和為美國投資組合指數(shù)的基準的標準普爾500指數(shù)已經分別成為全球股市表現(xiàn)和美國投資組合指數(shù)的基準。該公司同時為世界各地超過220000家證券及基金進行信用評級。目前，標準普爾已成為一個世界級的資訊品牌與權威的國際分析機構。標準普爾通過全球18個辦事處及7個分支機構來提供世界領先的信用評級服務。如今，標準普爾員工總數(shù)超過5000人，分布在19個國家。標準普爾投資技巧的核心是其超過1250人的分析師隊伍。世界上許多最重要的經濟學家都在這支經驗豐富的分析師隊伍中。標準普爾的分析師通過仔細制定統(tǒng)一的標準確保所有評論及分析方法都是一致和可預測的。此外，標準普爾從1993

18、年就開始在中國市場開展業(yè)務，通過跨境信用評級幫助中國企業(yè)、銀行業(yè)和保險業(yè)公司在國際資本市場發(fā)行債務。標準普爾指數(shù)服務自2004年進入中國市場，與博時基金管理有限公司簽訂具有歷史意義的協(xié)議，授權后者在中國開發(fā)基于標準普爾500指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金，從而令中國投資者能夠直接跟蹤美國股市的表現(xiàn)。同時，作為估值與風險戰(zhàn)略旗下部門之一，標準普爾風險管理咨詢服務提供研究、數(shù)據(jù)與分析性解決方案，幫助中國金融機構提高自身信用管理水平。通過與中國領先的國有銀行和地區(qū)性城市商業(yè)銀行緊密合作，標準普爾風險管理咨詢服務提供的信用風險工具包括內部評級系統(tǒng)、模板和模型。2、穆迪投資者服務公司穆迪投資者服務公司（簡稱

19、“穆迪”）是穆迪公司的子公司，該公司主要針對廣泛的債務證券提供評級、研究和風險分析服務，由約翰，穆迪于1909年創(chuàng)立，總部位于紐約的曼哈頓，同年首創(chuàng)對鐵路債券進行信用評級。1913年，穆迪開始對公用事業(yè)和工業(yè)債券進行信用評級。目前，穆迪在全球有800名分析專家，1700多名助理分析員，在17個國家設有機構，其股票在紐約證券交易所上市（代碼MCO）。穆迪公司是國際權威投資信用評估機構，同時也是著名的金融信息出版公司。穆迪評級服務對象主要包括一般性企業(yè)、金融機構、管理投資業(yè)務、美國公共融資、基礎設施及項目融資、結構性融資產品。如今，穆迪公司是穆迪投資者服務公司以及穆迪分析公司的母公司。這兩個公司有

20、著不同的功能，前者主要是提供信用評級以及關于債券和有價證券的研究，后者則是提供尖端的數(shù)據(jù)分析軟件、咨詢服務以及關于信用、經濟分析以及財務風險管理的研究。穆迪公司已先后對100多個國家的政府和企業(yè)所發(fā)行的10萬余種證券進行了信用分析與評估。目前，閱讀和使用穆迪公司所發(fā)布的各類信息的客戶已達1.5萬余家，其中有3000多家客戶屬于機構投資者，他們管理著全球80%的資本市場。3、惠譽國際信用評級公司惠譽國際信用評級公司（簡稱“惠譽國際”）是全球三大國際評級機構之一，是唯一的歐資國際評級機構，總部設在紐約和倫敦。1913年12月24日，惠譽國際由約翰，惠譽創(chuàng)辦。公司出版的惠譽債券讀物和惠譽股票債券手冊

21、被廣大投資者認可，成為向投資者提供關鍵財務統(tǒng)計數(shù)據(jù)的主要渠道。1997年年底惠譽國際并購英國IBCA公司，又于2000年收購了Duff&Phelps和ThomsonBankWatch。目前，公司97%的股權由法國FIMALAC公司控制。HearstCorporation于2006年并購了惠譽集團20%股份。2006年10月，惠譽集團設立了惠譽信用衍生品評級公司，專門為抵押債務權益產品和信用衍生品市場提供評級和全套綜合服務。惠譽國際是一家領先于全球資信市場并致力于提供及時、準確和前瞻性評級意見的信用評級公司。在機構擴充和戰(zhàn)略并購的基礎上，惠譽國際近十年來取得了長足發(fā)展，在全球范圍內不斷拓展市場，

22、業(yè)務涉及所有固定收益市場。其業(yè)務側重于金融機構的評級，評級類型主要包括企業(yè)、金融機構、結構融資和地方政府、國家主權等方面?；葑u國際在美國市場上的規(guī)模要比其他兩家評級公司小，但在全球市場上，尤其在對新興市場上其敏感度較高，視野比較國際化。目前，惠譽國際連續(xù)兩年在國際著名調查機構Cantwell&Co的調查報告中被評為全球最佳評級機構，其金融機構評級業(yè)務量在全球首屈一指。在結構融資方面，惠譽國際連續(xù)兩年在亞太地區(qū)占有第二大市場份額，年市場占有率為70%。在2000年度，公司成為國際結構融資組織年度最佳評級機構，并被國際證券化報告組織ISR評為亞太及歐洲地區(qū)年度最佳評級機構，以及美國年度最佳評級機構

23、。迄今，惠譽國際已完成1600多家銀行及其他金融機構評級，1000多家企業(yè)評級及1400個地方政府評級，以及全球78%的結構融資和70個國家的主權評級。其評級結果得到各國監(jiān)管機構和債券投資者的認可。（二）中國信用評級機構概況中國信用評級行業(yè)誕生于20世紀80年代末，是改革開放的產物。最初的評級機構由中國人民銀行組建，隸屬于各省市的分行系統(tǒng)。20世紀90年代以后，經過幾次清理整頓，評級機構開始走向獨立運營。1997年，中國人民銀行認定了9家評級公司具有在全國范圍內從事企業(yè)債券評級的資質。目前，納入中國人民銀行統(tǒng)計范圍的信用評級機構約70余家，其中8家從事債券市場評級業(yè)務，其余從事信貸市場評級業(yè)務

24、。截至2015年，經過國家批準，國內獲得全牌照的資信評級機構，分別為上海遠東資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司、中誠信國際信用評級有限公司、大公國際資信評估有限公司、聯(lián)合資信評估有限公司、鵬元資信評估有限公司。1、上海遠東資信評估有限公司上海遠東資信評估有限公司（簡稱“遠東資信”）成立于1988年3月，是中國第一家獨立于銀行系統(tǒng)的社會專業(yè)信用評級機構，該公司由上海社會科學院投資組建。注冊資本3000萬元人民幣，屬國有控股企業(yè)，主要從事評估各類有價證券、企業(yè)資產、企業(yè)資信等級、其他與主營業(yè)務有關的咨詢、培訓、經濟信息服務等。遠東資信曾多次代表業(yè)界出席國際、國內高峰會議，參與國家

25、和地方相關法規(guī)和部門規(guī)章的起草、修訂、咨詢等工作。2003年12月，遠東資信加入設在馬尼拉亞洲開發(fā)銀行總部、由16個各國會員組成的亞洲資信評估協(xié)會，成為中國大陸第一家獲得會員資格的評級機構，并負責協(xié)會最佳實踐委員會工作。2、上海新世紀資信評估投資服務有限公司上海新世紀資信評估投資服務有限公司（簡稱“上海新世紀”）成立于1992年7月，專業(yè)從事債券評級、企業(yè)資信評估、企業(yè)征信、財產征信、企業(yè)信用管理咨詢等信用服務的中介機構。1998年公司成為最早取得上海市貸款企業(yè)評級資格的2家評級機構之一，現(xiàn)累計貸款企業(yè)評級數(shù)量超過3000家，并于2005年累計完成十幾家企業(yè)集團、四十多家中小企業(yè)的信用評級及各

26、債券資信評估項目近三百項。3、中誠信國際信用評級有限公司中誠信國際信用評級有限公司（簡稱“中誠信國際”）成立于1999年8月24日，是經中國人民銀行總行、中華人民共和國商務部批準設立，在中國國家工商行政管理總局登記注冊的國內第一家專業(yè)化的中外合資信用評級機構。作為中國本土評級事業(yè)的開拓者，中國誠信（中誠信國際前身）自1992年成立以來，一直引領著我國信用評級行業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)新開發(fā)了數(shù)十項信用評級業(yè)務，包括企業(yè)債券評級、短期融資券評級、中期票據(jù)評級、可轉換債券評級、信貸企業(yè)評級、保險公司評級、信托產品評級、貨幣市場基金評級、資產證券化評級等。中誠信國際是國家發(fā)展與改革委員會認可的企業(yè)債券評級機構；

27、也是中國人民銀行認可的銀行間債券市場信用評級機構；中國保監(jiān)會于2003年5月30日發(fā)布的保險公司投資企業(yè)債券管理辦法中將中誠信國際列為首位認可的信用評級機構。4、大公國際資信評估有限公司大公國際資信評估有限公司（簡稱“大公”）是中國信用評級與風險分析研究的專業(yè)機構，是面向全球的中國信用信息與決策解決方案的主要服務商。1994年經中國人民銀行和原國家經貿委批準成立。作為中國信用評級行業(yè)和市場最具影響的創(chuàng)建者，大公具有中國政府特許經營的全部資質，是中國認可為所有發(fā)行債券的企業(yè)進行信用等級評估的權威機構。作為中國國際化程度最高的評級機構，大公參加了國內大部分債務工具的創(chuàng)新設計與推廣應用，企業(yè)債券、金

28、融債券、結構融資債券等信用評級市場占有率均名列前茅。并且，受國家財政部推薦參加亞洲債券市場建設，同時作為亞洲信用評級機構協(xié)會會員，中、日、韓三國信用評級機構合作的倡導者，大公在亞洲信用體系建設中發(fā)揮著重要的作用。5、聯(lián)合資信評估有限公司聯(lián)合資信評估有限公司（簡稱“聯(lián)合資信”）是目前中國唯一一家國有控股的信用評級機構，是市場公認的最專業(yè)的信用評級機構之一。它成立于1997年，總部設在北京，注冊資本3000萬元。聯(lián)合資信是目前全國3家主要承擔企業(yè)債券資信評級的評級機構之一，也是目前全國3家主要承擔可轉換公司債券資信評級的評級機構之一，是中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會等監(jiān)

29、管部門認可的信用評級機構。其主要業(yè)務領域涉及主體評級（對金融及非金融企業(yè)主體開展的評級）、債項評級（對金融及非金融企業(yè)主體發(fā)行的各種證券開展的評級，包括非金融企業(yè)債務融資工具、金融機構債務融資工具和結構化融資工具）和其他業(yè)務（債券投資咨詢、信用風險咨詢等）。6、鵬元資信評估有限公司鵬元資信評估有限公司原名為“深圳市資信評估公司”，成立于1993年，先后經中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家發(fā)改委認可，在全國范圍內從事信用評級業(yè)務。股東為深圳市誠本信用服務股份有限公司（占比38.93%），深圳黃金投資有限公司（占比33.36%）以及41個自然人股東。2013年3月18日，經中國人民銀行上海分行批準，該

30、公司獲得上海市信貸市場企業(yè)主體信用評級從業(yè)資格。目前，鵬元的業(yè)務品種包括上市公司債券評級、非上市公司（企業(yè)）債券評級、結構類融資評級、貸款企業(yè)信用評級、上市公司治理評級、商業(yè)銀行信用評級、綜合實力評級、招投標評級、個人征信、企業(yè)信貸貸前調查、中小企業(yè)融資推薦等十余種，迄今為止，鵬元已累計完成了30000余家（次）工商企業(yè)資信評級，為全國600余家發(fā)債企業(yè)進行了債券信用評級。我國信用評級機構與國際評級機構的合作概況最早進入中國市場的國際資信評估巨頭惠譽國際，在1994年就開始與中誠信國際的母公司中誠信信用管理公司談判合作事宜，直到1998年9月11日，中誠信國際資信評估有限責任公司成立，成為中國

31、第一家合資評級公司，惠譽占30%股份。后于2004年7月，中誠信國際信用評級有限責任公司回購惠譽國際所持有的30%公司股份，2006年9月28日，穆迪與中誠信國際在北京聯(lián)合對外宣布穆迪收購中誠信國際49%股權的交易成功，中誠信國際正式成為穆迪投資者服務公司成員。聯(lián)合資信是目前國內規(guī)模最大和最具影響力的專業(yè)信用評級機構之一。在2005年10月，與國際著名評級機構惠譽國際開始評級項目合作。2007年，聯(lián)合資信與惠譽國際開始洽談合資事宜。在2007年4月至8月期間，聯(lián)合資信將28家分支機構的全部業(yè)務與資產分期、分批剝離給公司大股東。同年8月，聯(lián)合資信的股東變?yōu)槁?lián)合信用管理有限公司（51%）和惠譽國際

32、（49%）。大公是由中國人民銀行總行和原國家經貿委共同批準成立的全國性信用評級機構，是中國最具影響力的信用評級機構之一。1999年7月，大公與美國穆迪開展為期三年的技術合作。2000年，在穆迪評級技術基礎上，大公開發(fā)出我國第一個擁有自主知識產權、與國際接軌并適合中國國情的大公信用評級方法，系統(tǒng)地填補了國內信用評級技術的空白。此后經過不斷的實踐與研究，大公形成了由評級方法、評級操作系統(tǒng)和信息數(shù)據(jù)庫構成的揭示信用風險技術體系，從此奠定了在國內業(yè)界的技術領先地位。2006年，大公在香港成立分公司，開展國際評級業(yè)務。2007年，大公與韓國信用情報、日本評級投資訊息中心建立合作關系，開創(chuàng)了國家間本土評級

33、機構平等合作新模式。上海新世紀是一家專業(yè)從事信用評級、企業(yè)征信、企業(yè)信用管理等信用服務業(yè)務的全國性信用評級機構。2008年8月6日，上海新世紀正式與標準普爾達成技術合作協(xié)議，雙方將在培訓、聯(lián)合研究項目以及分析信用評級技術等領域進行合作。信用評級的概念1、信用評級的定義信用評級又稱資信評級，是一種社會中介服務，由獨立信用評級機構對個人、企業(yè)及國家的信用可靠程度進行評估，為社會提供資信信息，或為單位自身、國家主體提供決策參考。從狹義的角度講，信用評級也被定義為以獨立的第三方信用評級中介機構對債務人如期足額償還債務本息的能力和意愿進行評價，并用簡單的評級符號表示其違約風險和損失的嚴重程度。廣義的信用

34、評級則是對評級對象履行相關合同和經濟承諾的能力和意愿的總體評價。關于信用評級的概念，至今尚無統(tǒng)一說法，但內涵大致相同，主要包括三個方面：首先，信用評級的根本目的在于揭示受評對象違約風險的大小，而不是其他類型的投資風險，如利率風險、通貨膨脹風險、再投資風險及外匯風險等。其次，信用評級所評價的目標是經濟主體按合同約定如期履行債務或其他義務的能力和意愿，而不是企業(yè)本身的價值或業(yè)績。最后，信用評級是獨立的第三方利用其自身的技術優(yōu)勢和專業(yè)經驗，就各經濟主體和金融工具的信用風險大小所發(fā)表的一種專家意見，它不能代替資本市場投資者本身做出投資選擇。大公信用評級定義大公信用評級是用一個簡單的符號系統(tǒng)，給出關于特

35、定債務或企業(yè)的信用風險客觀、公正、獨立的意見。針對不同的評級對象及不同的市場需求，大公的信用評級分為國家主權評級、長期債務評級、短期債務評級、短期債務和長期債務評級中的主體評級、借款企業(yè)評級、商業(yè)銀行信用評級、擔保機構評級、中小企業(yè)評級和信譽評級九個系列。評級不構成任何買入、持有或賣出的建議。2、信用評級的基本原則我國于2006年發(fā)布的（信貸市場和銀行間債券市場信用評級規(guī)范）第2部分一信用評級業(yè)務規(guī)范中明確規(guī)定了信用評級的基本原則，如下：（1）真實性原則在評級過程中，評級機構應按照合理的程序和方法對評級所收集的數(shù)據(jù)和資料進行分析，并按照合理、規(guī)范的程序審定評級結果。（2）一致性原則評級機構在評

36、級業(yè)務過程中所采用的評級程序、評級方法應與機構公開的程序和方法一致。（3）獨立性原則評級機構的內部信用評級委員會成員、評估人員在評級過程中應保持獨立性，應根據(jù)所收集的數(shù)據(jù)和資料獨立做出評判，不能受評級對象（發(fā)行人）及其他外來因素的影響。（4）客觀性原則評級機構的評估人員在評級過程中應做到客觀公正，不帶有任何偏見。（5）審慎性原則評級機構在信用評級資料的分析過程和做出判斷過程中應持謹慎態(tài)度，特別是對定性指標的分析和判斷時。在分析基礎資料時，評級機構應準確指出影響評級對象（發(fā)行人）經營的潛在風險，對評級對象（發(fā)行人）某些指標的極端情況要做出深入分析。企業(yè)信用評級的基本框架企業(yè)信用評級框架構建的是評

37、級分析體系的基本輪廓。一方面告訴評級機構或評估人員在進行企業(yè)信用評級工作時的工作規(guī)范和操作指引，另一方面也告知人們評級工作如何進行及其結果如何形成。企業(yè)信用評級的程序企業(yè)信用評級程序是指評級機構從企業(yè)提出評級申請到評級工作完成所實施的一系列操作流程。信用評級作為一項十分嚴肅的工作，評級的結果與評級程序密切相關。評級程序體現(xiàn)了信用評級的整個過程，沒有科學、合理、嚴格的評級程序，就不可能有客觀、公正的評級結果。（一）接受評級申請根據(jù)企業(yè)的評級申請，評級機構會同企業(yè)簽訂信用評級協(xié)議書。協(xié)議書內容主要包括簽約雙方名稱、評估對象、評估目的、雙方權利和義務，以及出具評估報告時間、評估收費、簽約時間等。當評

38、級機構接受企業(yè)評級申請后，應維持與受評企業(yè)的直接溝通，這不僅能讓評級機構獲取有具體價值的非公開資料、深入認識受評企業(yè)，更可使評級結果具有前瞻價值。（二）成立評級委員會評級項目確定后的第一項工作就是成立評級委員會，評級委員會一般由36人組成，其成員應是熟悉評估客戶所屬行業(yè)情況及評估對象業(yè)務的專家組成，小組負責人由具有項目經理以上職稱的高級職員擔任。事實上，不同評級機構評級委員會的人員構成不盡相同，其具體的人員構成會根據(jù)評級項目的復雜程度來安排，如受評項目比較復雜，則應當適當增加成員。（三）采集企業(yè)數(shù)據(jù)評級委員會的人員組成之后，委員會應立即著手資料的搜集工作，企業(yè)的相關資料是評級機構對其進行信用評

39、級的依據(jù)，全面且真實的數(shù)據(jù)是評級結果客觀、公正的有力保證。1、數(shù)據(jù)來源從實務上來看，分析人員會從大規(guī)模的資料來源中依照每種信息的不同性質采集各種數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)中既有定量的，也有定性的。以下是一些主要的信息來源：（1）年度報表和中期報表，及其他發(fā)行者未能公開的數(shù)據(jù)；（2）募股說明書，發(fā)行人提供的傳閱文件和備忘錄，委托書以及特定證券契約；（3）從行業(yè)團體、協(xié)會及國際組織處得到的行業(yè)、部門和宏觀經濟的數(shù)據(jù)；（4）政府有關管理機構，如統(tǒng)計局、中央銀行及負責管理有關行業(yè)的部門所發(fā)布的公告和數(shù)據(jù)；（5）有關學術研究的書籍或文章；（6）金融預測和其他與信用有關的信息，還可以通過與之能維持其良好信用的發(fā)布者電

40、聯(lián)或單獨會議中獲取。2、數(shù)據(jù)保存評級機構通常都建立有統(tǒng)計資料庫，這種資料庫儲存所有經評級機構評級的發(fā)行者的主要財務數(shù)據(jù)，其主要目的在于保持全球不同行業(yè)或同業(yè)團體的主要發(fā)行者之間的可比性。（四）評級分析分析人員通過對獲取的可量化的以及不可量化的企業(yè)信息進行專業(yè)分析，并最終由評級委員會召開評審會議。評級委員會所有成員在結合分析員的匯報和其他相關分析和預測數(shù)據(jù)的基礎上，對評級對象的信用級別通過投票表決來決定。最終的評級結果，即企業(yè)的信用等級必須基于委員會的多數(shù)成員投票通過，最好為全票通過。如果等級分歧較大，委員會主席將會斟酌是否有必要進行再一次的討論，其有權決定是否再次召開會議。（五）等級復評在等級

41、確定之后，分析人員會給出專業(yè)的評級報告。在評級報告完成以后，評級機構會及時通知受評主體。如果受評主體對評級結果或評級報告有異議，可在規(guī)定時間內提出復議申請，評級機構將根據(jù)受評主體的申請及補充的資料情況來判斷是否有復評的必要。若受評企業(yè)在規(guī)定的時間內提供了充分且有價值及足以影響等級結果的資料，評級機構將接受復評申請。評級委員會將會對企業(yè)提供的資料進行補充分析，并對評級報告中存在異議的地方進行修改，最后評級委員會開會審議，決定評級結果。此次委員會的討論結果即為本次評級的最終結果，受評企業(yè)在接到復評的等級通知后即使仍有異議，也無權再次申報復評。（六）公布等級結果公布等級結果是評級機構整個評級項目的最

42、后一個環(huán)節(jié)，即將評級結果及報告向社會公開。除非受評主體要求保密，否則評級機構將會通過各種渠道公布等級結果。（七）通知受評企業(yè)評級委員會做出決定后，會通知受評企業(yè)結果，并一并告知評級所根據(jù)的理由。最重要的是讓受評企業(yè)了解評級委員會做出評級結果的依據(jù)及其關鍵因素。倘若受評企業(yè)不認同評級結果，他們有權提出復評，或可選擇將結果保密。（八）跟蹤評級在信用等級有效期限內（企業(yè)評級一般為2年），評估機構要負責對其信用狀況跟蹤監(jiān)測，評估客戶應按照要求提供有關資料。如果評估客戶信用狀況超出一定范圍（信用等級提高或降低），評估機構將按照跟蹤評級程序更改評估客戶的信用等級，并在有關報刊上披露，原信用等級自動失效。評

43、級機構在發(fā)布評級對象的信用等級后，還會延續(xù)至少一年對受評對象實施信用監(jiān)督和跟蹤，以保證對受評對象的信用等級的變化做出及時的信息反饋和更新，準確提示信用風險。產業(yè)環(huán)境分析把握新一輪科技革命和產業(yè)變革潮流，深入實施科教興市和人才強市戰(zhàn)略，全面增強原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和再創(chuàng)新能力，加快建成具有國際影響力的創(chuàng)新中心。（一）推進科技創(chuàng)新格局與國際接軌積極融入全球創(chuàng)新網絡，構建與國際標準相銜接的科技研發(fā)體系、科技人才培養(yǎng)體系、科技成果轉化體系和科技創(chuàng)新評價體系，提升在全國乃至全球的科技競爭優(yōu)勢。（二）推動科技創(chuàng)新成果與產業(yè)接軌圍繞產業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈，圍繞創(chuàng)新鏈完善資金鏈，著力推動科技成果資本化和產業(yè)化。（三）

44、推動科技創(chuàng)新生態(tài)與市場接軌著力完善各項制度和政策安排，構建以市場為主導的科技創(chuàng)新生態(tài)，讓機構、人才、設備、資金、項目都充分活躍起來，形成推進科技創(chuàng)新發(fā)展的強大合力。行業(yè)的進入壁壘1、技術壁壘體外診斷是一種技術含量高、多學科高度綜合互相滲透的新興產業(yè)，涉及臨床檢驗學、生物化學、免疫學、分子生物學、基因工程等眾多學科領域，存在較強的技術壁壘。此外，研究開發(fā)領域技術含量高、資金投入大、開發(fā)周期長、生產工藝流程復雜、技術掌握和革新難度大、質量控制要求高，如果沒有較強的自主研發(fā)能力和技術積累，行業(yè)新進者很難在市場中立足。2、質量和渠道壁壘體外診斷試劑是檢測患者是否患病和病情程度的基本工具，檢測結果的準確

45、性直接影響醫(yī)生的診斷和患者的身體健康。隨著現(xiàn)代醫(yī)學科技的進步，對于醫(yī)學檢驗的要求越來越精確量化，對試劑產品的質量性能如穩(wěn)定性、靈敏度、特異性、檢測線性范圍等也提出了更高要求。對于體外診斷產品行業(yè)而言，終端銷售渠道主要集中在各級醫(yī)院，體外診斷試劑廠商往往需要具有較長的經營年限和良好的市場口碑，且提供的產品具有長時間優(yōu)良的臨床應用效果才能獲取醫(yī)院等客戶的信任，診斷試劑廠商會在提供服務的過程中與醫(yī)院一起建立與該診斷試劑相關的質量控制體系，形成緊密的合作關系。因此，在相同條件下，醫(yī)院傾向于與已建立合作關系的、具有良好信譽及快速響應能力的供應商延續(xù)合作關系，行業(yè)新進者要在短期內與醫(yī)院建立深度合作關系存在

46、較大難度。這種機制對質量控制不嚴格、市場口碑、品牌知名度較低的競爭者形成壁壘。3、市場準入壁壘體外診斷試劑行業(yè)具有較高的市場準入壁壘。我國對體外診斷行業(yè)在行業(yè)準入、生產經營等方面制定了一系列法律法規(guī)以加強對行業(yè)的監(jiān)管。我國現(xiàn)對體外診斷試劑生產和經營企業(yè)實行許可管理制度，生產經營企業(yè)必須獲得國家藥監(jiān)局頒發(fā)的醫(yī)療器械生產企業(yè)許可證及醫(yī)療器械經營企業(yè)許可證。此外，生產企業(yè)必須通過相應的質量管理體系考核，其所有上市產品還須經過臨床試驗并獲得產品注冊證書，并在使用過程中受相關部門的監(jiān)督管理。對新進入者來說，達到符合監(jiān)管要求的生產經營條件并獲得許可證需要較長的過程。4、資金壁壘體外診斷的研發(fā)、生產、保存、

47、運輸、銷售及售后的每個環(huán)節(jié)都需要很強的資金實力支撐。體外診斷產品研發(fā)周期長，因此在項目前期需具備資金實力以支撐長時間的研發(fā)。在產品生產環(huán)節(jié)，必須投入大規(guī)模資金建造滿足體外診斷試劑要求與生物制品安全規(guī)范的潔凈廠房及其他生產設施。在流通環(huán)節(jié)，由于產品都需要低溫保存、冷鏈運輸，因此對產品庫存環(huán)境和運輸過程也需要投入較高資金。在銷售及售后環(huán)節(jié)，為了保證不出現(xiàn)因為操作失誤而導致的質量風險，還需要企業(yè)投入相當多的費用來對客戶及經銷商進行培訓和技術支持服務。各環(huán)節(jié)較大的前期投資規(guī)模形成了較強的行業(yè)資金壁壘。必要性分析1、現(xiàn)有產能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市

48、場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產業(yè)升級，公司產品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才

49、能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。組織架構分析（一）人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數(shù)，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據(jù)xxx投資管理公司規(guī)劃，達產年勞動定員72人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位47正常運營年份2技術指導崗位73管理工作崗位74質量檢測崗位11合計72

50、（二）員工技能培訓1、為了得到文化技術素質較高、操作熟練的操作人員和技術人員，必須高度重視對人員的培訓工作，這是提高企業(yè)效益、保證安全生產的重要手段，也是提高企業(yè)管理水平和保證經濟效益的重要環(huán)節(jié)，因此，項目建設單位應選擇國內外同類型生產設備對操作技術人員進行培訓，使其在上崗前熟悉操作，以保證設備順利開車及安全生產。2、人員培訓工作在設備安裝前完成，以便操作人員能在設備安裝階段熟悉現(xiàn)場配置和生產工藝流程，并作好單機試車、聯(lián)動試車和投料試車的各項準備工作。項目人員的培訓工作考慮在國內相似工廠進行。3、項目建設單位將對新增各類人員必須進行崗前培訓和崗位技能培訓，上崗人員需經所應聘崗位和職責范圍進行應

51、知應會考試，合格后方可上崗。4、新增員工在上崗前，由項目建設單位培訓部門按崗位職責范圍，統(tǒng)一組織進行崗前培訓，屆時聘請勞動就業(yè)局講授中華人民共和國勞動法，請消防部門和電力部門講授安全操作知識，同時加強公司經營理念綜合培訓，教育員工愛崗敬業(yè)，遵紀守法。5、本期工程項目需進行培訓的人員主要包括技術人員、生產操作人員和設備維修人員；新增人員崗前培訓采用集中授課，統(tǒng)一考核的方式，其培訓內容及程序入廠軍訓企業(yè)文化（管理制度）培訓法制培訓消防、安全培訓技術理論培訓（設備操作程序及原理、加工工藝、檢測方法、設備維修與保養(yǎng)，各種原材料、輔料、備品零部件的識別及使用方法）ISO9000質量管理體系培訓考試、考核

52、。6、項目建設單位將定期對全體員工進行法律法規(guī)的宣傳教育，做到教育有計劃、考核有標準、培訓制度化，不斷提高員工的業(yè)務素質，為企業(yè)的發(fā)展奠定良好的人力資源基礎。發(fā)展規(guī)劃（一）公司發(fā)展規(guī)劃1、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經營理念，貫徹“安全、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價值觀，為客戶提供高性能、高品質、高技術含量的產品和服務，致力于發(fā)展成為行業(yè)內領先的供應商。未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場營銷網絡的建設進一步鞏固公司在相關領域的領先地位，擴大市場份額；另一方面公司將緊密契合市場需求和技術發(fā)展方向進一步拓展公司產品類別，加大研發(fā)推廣力度，進一步提升公司綜合實力

53、以及市場地位。2、擴產計劃經過多年的發(fā)展，公司在相關領域領域積累了豐富的生產經驗和技術優(yōu)勢，隨著公司業(yè)務規(guī)模逐年增長，產能瓶頸日益顯現(xiàn)。因此，產能提升計劃是實現(xiàn)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。公司將以全球行業(yè)持續(xù)發(fā)展及逐漸向中國轉移為依托，提高公司生產能力和生產效率，滿足不斷增長的客戶需求，鞏固并擴大公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，提高市場占有率和公司影響力。在產品拓展方面，公司計劃在擴寬現(xiàn)有產品應用領域的同時，不斷豐富產品類型，持續(xù)提升產品質量和附加值，保持公司產品在行業(yè)中的競爭地位。3、技術研發(fā)計劃公司未來將繼續(xù)加大技術開發(fā)和自主創(chuàng)新力度，在現(xiàn)有技術研發(fā)資源的基礎上完善技術中心功能，規(guī)范技術研究和產品

54、開發(fā)流程，引進先進的設計、測試等軟硬件設備，提高公司技術成果轉化能力和產品開發(fā)效率，提升公司新產品開發(fā)能力和技術競爭實力，為公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供源源不斷的技術動力。公司將本著中長期規(guī)劃和近期目標相結合、前瞻性技術研究和產品應用開發(fā)相結合的原則，以研發(fā)中心為平臺，以市場為導向，進行技術開發(fā)和產品創(chuàng)新，健全和完善技術創(chuàng)新機制，從人、財、物和管理機制等方面確保公司的持續(xù)創(chuàng)新能力，努力實現(xiàn)公司新技術、新產品、新工藝的持續(xù)開發(fā)。4、技術研發(fā)計劃公司將以新建研發(fā)中心為契機，在對現(xiàn)有產品的技術和工藝進行持續(xù)改進、提高公司的研發(fā)設計能力、滿足客戶對產品差異化需求的同時，順應行業(yè)技術發(fā)展，不斷研發(fā)新工藝、新技

55、術，不斷提升產品自動化程度，在充分滿足下游領域對產品質量要求不斷提高的同時，強化公司自主創(chuàng)新能力，鞏固公司技術的行業(yè)先進地位，強化公司的綜合競爭實力。積極實施知識產權保護自主創(chuàng)新、自主知識產權和自主品牌是公司今后持續(xù)發(fā)展的關鍵。自主知識產權是自主創(chuàng)新的保障，公司未來三年將重點關注專利的保護，依靠自主創(chuàng)新技術和自主知識產權，提高盈利水平。公司計劃在未來三年內大量引進或培養(yǎng)技術研發(fā)、技術管理等專業(yè)人才，以培養(yǎng)技術骨干為重點建設內容，建立一支高、中、初級專業(yè)技術人才合理搭配的人才隊伍，滿足公司快速發(fā)展對人才的需要。公司將采用各種形式吸引優(yōu)秀的科技人員。包括：提高技術人才的待遇；通過與高校、科研機構聯(lián)合，實行對口培訓等形式，強化技術人員知識更新；積極拓寬人才引進渠道，實行就地取才、內部挖掘和面向社會廣攬人才相結合。確保公司產品的高技術含量，充分滿足客戶的需求，使公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。公司將加強與高等院校、研發(fā)機構的