高校電子課件：可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估(第三版)

1、可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估第1章 導(dǎo)論1.2 可行性研究1.3 項(xiàng)目評(píng)估1.4 可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估的關(guān)系1.1 投資項(xiàng)目與投資決策 1.1.1 投資 1.1.2 投資項(xiàng)目 1.1.3 投資決策1.1 投資項(xiàng)目與投資決策投資是指經(jīng)濟(jì)主體為未來(lái)獲得收益而現(xiàn)時(shí)投入生產(chǎn)要素，以形成資產(chǎn)的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；投資也可解釋為投資主體為未來(lái)獲得收益而現(xiàn)時(shí)投入資金或資本。 1.投資的概念投資貨幣報(bào)酬純金融投資生產(chǎn)資料投資投資綜合體 投資主體 投資目標(biāo) 投資要素 投資形式 投資領(lǐng)域 投入與產(chǎn)出投資的特征收益性風(fēng)險(xiǎn)性長(zhǎng)期性2.投資的特征3. 投資的分類從微觀角度和投資實(shí)現(xiàn)的方式看，可分為經(jīng)濟(jì)性投資與金融性投資 。按產(chǎn)品性質(zhì)

2、或產(chǎn)業(yè)性質(zhì)，可分為競(jìng)爭(zhēng)性投資、基礎(chǔ)性投資和公益性投資按投資主體劃分，可分為政府投資、企業(yè)投資和社會(huì)團(tuán)體投資 按擴(kuò)大再生產(chǎn)方式進(jìn)行分類，可分為外延性投資和內(nèi)含性投資按投資所形成的資產(chǎn)形態(tài)來(lái)看，可分為固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等按在生產(chǎn)過(guò)程中的作用大小，可分為積極投資與消極投資4. 投資的特點(diǎn)從微觀資金循環(huán)過(guò)程看，它只要求三種不同資本形態(tài)間時(shí)間上的繼起性，而不要求空間上的并存性從市場(chǎng)角度看，它是一種單純的購(gòu)買行為它的價(jià)值生產(chǎn)與價(jià)值實(shí)現(xiàn)是在兩個(gè)不同的時(shí)期完成的它引起的貨幣運(yùn)動(dòng)與商品運(yùn)動(dòng)是不完全一致的5. 投資的作用投資決定著社會(huì)的總供求狀況投資決定著社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度投資決定著社會(huì)

3、的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動(dòng)投資決定著勞動(dòng)就業(yè)的規(guī)模和增長(zhǎng)速度投資決定著社會(huì)的技術(shù)進(jìn)步速度投資影響著人民的福利投資決定一國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，影響著其國(guó)際貿(mào)易狀況 1.1.2 投資項(xiàng)目1.投資項(xiàng)目的概念投資項(xiàng)目亦稱項(xiàng)目，是指在規(guī)定的期限內(nèi)，為完成一項(xiàng)或一組開(kāi)發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃的投資、政策、機(jī)構(gòu)以及其它各方面的綜合體。2.投資項(xiàng)目的分類（1）按性質(zhì)的不同，投資項(xiàng)目可以分為 1.建設(shè)項(xiàng)目 2.更改項(xiàng)目新建項(xiàng)目擴(kuò)建項(xiàng)目恢復(fù)建設(shè)項(xiàng)目遷建項(xiàng)目建設(shè)項(xiàng)目（2）按內(nèi)容不同，投資項(xiàng)目可以分為： 1.工業(yè)項(xiàng)目 2.非工業(yè)項(xiàng)目 （3）按投資主體的不同，投資項(xiàng)目可以分為：1.國(guó)內(nèi)項(xiàng)目2.外商項(xiàng)目（4）按生產(chǎn)能力不同，可將項(xiàng)目分為： 1.大型項(xiàng)

4、目 2.中型項(xiàng)目 3.小型項(xiàng)目1.1.3 投資決策1.投資決策的概念投資決策 就是根據(jù)預(yù)期的投資目標(biāo)，擬訂若干個(gè)有價(jià)值的投資方案，并用科學(xué)的方法或工具，對(duì)這些方案進(jìn)行分析、比較和遴選，以確定最佳實(shí)施方案的過(guò)程。調(diào)查研究擬訂方案進(jìn)行方案比選確定實(shí)施計(jì)劃2.投資決策程序核準(zhǔn)制備案制提交項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告地方政府投資主管部門備案企業(yè)投資項(xiàng)目政府投資項(xiàng)目審批制國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定項(xiàng)目建議書(shū)可行性研究報(bào)告審批提出項(xiàng)目建議書(shū)決策部門提出審批意見(jiàn)否決項(xiàng)目提出立項(xiàng)報(bào)告編制可行性研究報(bào)告決策部門提出審批意見(jiàn)否決項(xiàng)目提出列項(xiàng)報(bào)告否決項(xiàng)目承諾貸款提出貸款意向開(kāi)始施工金融機(jī)構(gòu)提出評(píng)估報(bào)告下達(dá)計(jì)劃文件圖1-1 審批制

5、下投資項(xiàng)目決策程序示意圖提 出項(xiàng) 目 1.2.1 可行性研究的涵義 1.2.2 可行性研究的階段劃分 1.2.3 可行性研究報(bào)告的作用 1.2.4 可行性研究的內(nèi)容 1.2.5 可行性研究的程序1.2 可行性研究1.2.1 可行性研究的涵義可行性研究可行性研究是在項(xiàng)目擬建前，通過(guò)對(duì)與項(xiàng)目有關(guān)的市場(chǎng)、資源、工程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等方面進(jìn)行全面論證和評(píng)價(jià)，從而確定項(xiàng)目是否可行或選擇最佳實(shí)施方案的一種方法。初步可行性研究詳細(xì)可行性研究投資機(jī)會(huì)研究可行性研究階段1.2.2 可行性研究的階段劃分1.投資機(jī)會(huì)研究亦稱投資鑒定，是尋求最佳投資機(jī)會(huì)的活動(dòng)。投資機(jī)會(huì)研究又分為一般機(jī)會(huì)研究和具體機(jī)會(huì)研究。機(jī)會(huì)研究是

6、可行性研究的第一階段，如果機(jī)會(huì)研究的結(jié)論表明投資項(xiàng)目是可行的，則可進(jìn)入下一個(gè)階段。一般來(lái)說(shuō)，投資機(jī)會(huì)研究分為：投資機(jī)會(huì)研究地區(qū)研究部門研究資源研究指在機(jī)會(huì)研究的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目可行與否所作的較為詳細(xì)的分析論證。 2.初步可行性研究階段詳細(xì)可行性研究又稱最終可行性研究。在這一階段，要全面詳細(xì)地分析項(xiàng)目的各個(gè) 組成部分，并最終形成可行性研究報(bào)告。 3.詳細(xì)可行性研究階段為投資者進(jìn)行投資決策提供依據(jù)為投資者申請(qǐng)貸款提供依據(jù)為商務(wù)談判和簽定有關(guān)合同或協(xié)議提供依據(jù)為投資企業(yè)上市提供依據(jù)1.2.3 可行性研究報(bào)告的作用投資決策商業(yè)談判申請(qǐng)貸款可行性研究報(bào)告企業(yè)上市 1.2.4 可行性研究的內(nèi)容1.實(shí)施綱要簡(jiǎn)

7、要描述可行性研究的結(jié)論，總結(jié)出各個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。 2.項(xiàng)目的背景和基本設(shè)想項(xiàng)目的發(fā)起背景的簡(jiǎn)要描述，并簡(jiǎn)要概括項(xiàng)目未來(lái)的發(fā)展前景。 3.市場(chǎng)分析和銷售設(shè)想對(duì)項(xiàng)目市場(chǎng)供需情況和市場(chǎng)潛量進(jìn)行判斷，據(jù)此做出銷售規(guī)劃。4.原材料和能源供應(yīng) 預(yù)測(cè)項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所需的各種原材料和能源動(dòng)力的供給數(shù)量和質(zhì)量。 5.廠區(qū)、廠址和環(huán)境的選擇 確定廠區(qū)和廠址的選擇方法，并對(duì)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響進(jìn)行評(píng)估論證。6.工程設(shè)計(jì)和工藝 對(duì)建筑工程進(jìn)行整體布局和設(shè)計(jì)，確定生產(chǎn)能力和生產(chǎn)工藝，并完成設(shè)備選型。 7.人力資源制定人力資源管理計(jì)劃，制定人員培訓(xùn)方法和培訓(xùn)成本。8.投資評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)分析 編制投資估算表和各項(xiàng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表，并計(jì)算財(cái)

8、務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，從財(cái)務(wù)角度對(duì)項(xiàng)目可行性進(jìn)行分析。1.2.5 可行性研究的程序組織工作小組形成初稿數(shù)據(jù)調(diào)研論證和修改1.3 項(xiàng)目評(píng)估1.3.1項(xiàng)目評(píng)估的涵義 1.3.2 項(xiàng)目評(píng)估的作用 1.3.3 項(xiàng)目評(píng)估的程序 1.3.4 項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容 項(xiàng)目評(píng)估是在可行性研究的基礎(chǔ)上，根據(jù) 國(guó)家有關(guān)部門頒布的政策、法規(guī)、方法、參數(shù) 和條例等，從項(xiàng)目（企業(yè)）、國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì) 角度出發(fā)，由有關(guān)決策部門對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行 全面評(píng)價(jià)分析論證，進(jìn)而判斷項(xiàng)目是否可行的 一種分析方法。1.3.1 項(xiàng)目評(píng)估的涵義主管部門決策依據(jù)金融機(jī)構(gòu)貸款依據(jù)政府職能部門審批項(xiàng)目依據(jù) 1.3.2 項(xiàng)目評(píng)估的作用 1.3.2 項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容 項(xiàng)目與

9、企業(yè)概況評(píng)估 項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估 項(xiàng)目市場(chǎng)需求分析 項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模確定 項(xiàng)目建設(shè)生產(chǎn)條件評(píng)估 項(xiàng)目工程與技術(shù)評(píng)估 投資估算與資金籌措 財(cái)務(wù)效益分析 國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益分析 社會(huì)效益分析 不確定性分析 項(xiàng)目總評(píng)估1.3.3 項(xiàng)目評(píng)估的程序準(zhǔn)備和組織 搜集整理數(shù)據(jù) 編寫(xiě)評(píng)估報(bào)告初稿 論證與修改 項(xiàng)目評(píng)估程序1.4 可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估的關(guān)系1.4.1 可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估的相同點(diǎn)1.4.2 可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估的不同點(diǎn)可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估的相同點(diǎn)，主要體現(xiàn)在：第一，均處于項(xiàng)目發(fā)展周期的建設(shè)前期；第二，基礎(chǔ)理論基本相同；第三，工作內(nèi)容基本相同；第四，最終的工作目標(biāo)及要求相同。1.4.2 可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估

10、的不同點(diǎn)可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估的不同點(diǎn)，主要體現(xiàn)在：第一，可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估的行為主體不同；第二，立足點(diǎn)不同；第三，所起的作用不同；第四，所處的具體階段不同。第二章 項(xiàng)目投資者資信分析和評(píng)價(jià)項(xiàng)目投資者分析是指對(duì)投資者的資質(zhì)和信用度 進(jìn)行系統(tǒng)分析，并科學(xué)而客觀地做出全面評(píng)價(jià) 的過(guò)程。2.1 項(xiàng)目投資者資信評(píng)價(jià)與分析的內(nèi)容企業(yè)的資信資質(zhì)信用項(xiàng)目投資者資質(zhì)經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力經(jīng)營(yíng)管理狀況經(jīng)營(yíng)管理能力企業(yè)的信用度經(jīng)營(yíng)信用金融信用項(xiàng)目投資者資信分析具體內(nèi)容投資者素質(zhì)企業(yè)歷史沿革企業(yè)信用評(píng)估經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)營(yíng)管理分析發(fā)展前景對(duì)項(xiàng)目投資者進(jìn)行分析的意義能夠確保銀行信貸安全，為項(xiàng)目貸款決策提供依據(jù)。明確項(xiàng)目投資的客觀條件，

11、為提高項(xiàng)目成功率服務(wù)。2.2 項(xiàng)目投資者分析的方法定量分析與定性分析相結(jié)合靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合 綜合分析評(píng)價(jià)法第3章 項(xiàng)目背景分析3.1 項(xiàng)目實(shí)施背景分析評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施背景分析產(chǎn)業(yè)背景分析區(qū)域背景分析項(xiàng)目定位及企業(yè)背景分析3.1.1產(chǎn)業(yè)背景分析產(chǎn)業(yè)政策是政府為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)目標(biāo)而制定的有關(guān)產(chǎn)業(yè)的一切政策總和，是政府對(duì)未來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)方向的干預(yù)，是為了彌補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制可能造成的失誤而由政府采取的一些補(bǔ)救政策。產(chǎn)業(yè)政策對(duì)投資項(xiàng)目的建設(shè)具有一種指導(dǎo)作用，產(chǎn)業(yè)背景分析就是分析項(xiàng)目的建設(shè)，是否符合這一時(shí)期國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。能產(chǎn)業(yè)政策協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)培育新產(chǎn)業(yè)主要功組織政策結(jié)構(gòu)政策分布政策產(chǎn)業(yè)政策3.1.

12、2 區(qū)域背景分析區(qū)位指向類型資源地指向型原料地指向型 燃料、動(dòng)力指向型市場(chǎng)指向型勞動(dòng)力指向型技術(shù)指向型資金指向型對(duì)原料指向的依賴性相對(duì)縮小 對(duì)市場(chǎng)指向的依賴性增強(qiáng) 勞動(dòng)力指向出現(xiàn)復(fù)雜的情況 產(chǎn)業(yè)集中分布同時(shí)，分散布局傾向有所發(fā)展 3.1.3 項(xiàng)目定位及企業(yè)背景分析1.項(xiàng)目定位分析工程項(xiàng)目所生產(chǎn)的產(chǎn)品是不是為社會(huì)所需要，是否為市場(chǎng)所接受，這就從根本上決定了投資活動(dòng)是否有必要。項(xiàng)目定位分析，是從項(xiàng)目角度即微觀的角度對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)背景進(jìn)行分析。消費(fèi)者供應(yīng)者產(chǎn)品替代可能性進(jìn)入市場(chǎng)可能性行業(yè)動(dòng)態(tài)活動(dòng)2.企業(yè)背景分析企業(yè)背景分析，主要分析擬建項(xiàng)目企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和要求，把企業(yè)的發(fā)展與全國(guó)的發(fā)展規(guī)劃和地區(qū)或部門

13、發(fā)展規(guī)劃結(jié)合起來(lái)，使得企業(yè)的發(fā)展與國(guó)家、社會(huì)和地區(qū)的大環(huán)境相吻合，真正把投資與企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃要求結(jié)合起來(lái)。3.2 項(xiàng)目審批程序分析評(píng)估建設(shè)程序是指法律和法規(guī)對(duì)項(xiàng)目設(shè)想、選擇、評(píng)估、決策、設(shè)計(jì)、施工、竣工驗(yàn)收和投產(chǎn)整個(gè)建設(shè)和生產(chǎn)過(guò)程所進(jìn)行的劃分及其各項(xiàng)工作的內(nèi)容。項(xiàng)目建議書(shū)可行性研究竣工驗(yàn)收項(xiàng)目評(píng)估和審批建設(shè)準(zhǔn)備工程施工3.2.1 項(xiàng)目建議書(shū)的審查項(xiàng)目建議書(shū)是要求項(xiàng)目建設(shè)的綱領(lǐng)性文件，是項(xiàng)目建設(shè)程序中最初階段的工作，是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，結(jié)合行業(yè)和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，提出項(xiàng)目準(zhǔn)備建設(shè)的初步設(shè)想。項(xiàng)目建議書(shū)應(yīng)按照建設(shè)總規(guī)模和限額劃分的審批權(quán)限報(bào)批。 3.2.2 可行性研究報(bào)告的審查 根據(jù)可

14、行性研究的基本理論和方法，運(yùn)用掌握的 專業(yè)知識(shí)，對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行審查。對(duì)項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告的審查，實(shí)質(zhì)上就是項(xiàng)目評(píng)估。審查內(nèi)容是否全面審查數(shù)據(jù)來(lái)源是否可靠審查所用方法是否正確可行性研究報(bào)告的審批3.3 項(xiàng)目投資環(huán)境的評(píng)估3.3.1 投資環(huán)境的分類投資環(huán)境是指影響項(xiàng)目投資行為的外部因素的總體，是投資賴以進(jìn)行的前提。1.按與投資的關(guān)系劃分投資的關(guān)系狹義投資環(huán)境廣義投資環(huán)境2.按其投資地域劃分投資的地域國(guó)內(nèi)投資環(huán)境國(guó)際投資環(huán)境3.按投資環(huán)境的表現(xiàn)形式劃分投資環(huán)境的表現(xiàn)形式軟環(huán)境硬環(huán)境3.3.2 投資環(huán)境評(píng)價(jià)的內(nèi)容社會(huì)政治環(huán)境的評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境的評(píng)價(jià) 自然、技術(shù)和物質(zhì)環(huán)境的評(píng)價(jià)3.3.3 投資環(huán)境

15、評(píng)價(jià)的意義作為項(xiàng)目區(qū)域投向的決策依據(jù)可以盡可能地提高投資效益確定招商引資方案的重要依據(jù) 第4章 市場(chǎng)分析4.1項(xiàng)目建設(shè)必要性分析4.2市場(chǎng)分析的作用 4.3市場(chǎng)分析的內(nèi)容4.4市場(chǎng)調(diào)查與市場(chǎng)預(yù)測(cè)4.1 項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估宏觀方面微觀方面項(xiàng)目宏觀的必要性符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量平衡和結(jié)構(gòu)平衡發(fā)展的需要符合國(guó)家一定時(shí)期的產(chǎn)業(yè)政策符合布局經(jīng)濟(jì)的要求，促使國(guó)民經(jīng)濟(jì)地區(qū)結(jié)構(gòu)優(yōu)化符合市場(chǎng)的需求符合符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略考慮合理生產(chǎn)規(guī)模有利于技術(shù)進(jìn)步項(xiàng)目微觀的必要性3.1 市場(chǎng)分析的作用確定合理的生產(chǎn)規(guī)模初步確定投資規(guī)模確定產(chǎn)品生產(chǎn)方案為財(cái)務(wù)分析提供基礎(chǔ)4.2 市場(chǎng)分析的內(nèi)容4.1.1 市場(chǎng)分析概念市場(chǎng)分析是指通過(guò)市場(chǎng)調(diào)

16、查和供求預(yù)測(cè)，根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)能力和競(jìng)爭(zhēng)者，分析、判斷項(xiàng)目投產(chǎn)后所生產(chǎn)的產(chǎn)品在限定時(shí)間內(nèi)是否有市場(chǎng)，以及采取怎樣的營(yíng)銷戰(zhàn)略來(lái)實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)。分析影響產(chǎn)品需求量的主要因素；分析影響產(chǎn)品供給量的主要因素；預(yù)測(cè)產(chǎn)品未來(lái)的需求量和供給量；研究產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力；判斷產(chǎn)品的市場(chǎng)前景；制定營(yíng)銷戰(zhàn)略和項(xiàng)目銷售計(jì)劃；4.1.2 市場(chǎng)需求和供給分析1.市場(chǎng)需求量市場(chǎng)需求量是指在一定時(shí)期、一定條件下，在特定的市場(chǎng)上，消費(fèi)者愿意而且有能力購(gòu)買某種產(chǎn)品或勞務(wù)的總量。影響產(chǎn)品需求量的因素:在其他條件不變的情況下,價(jià)格影響該種產(chǎn)品的需求量;在價(jià)格不變的情況下,收入、人口、相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格、偏好和特殊因素都影響產(chǎn)品的需

17、求量。2.進(jìn)行項(xiàng)目分析時(shí)，需要把市場(chǎng)需求量分為市場(chǎng)實(shí)際銷售量和潛在的需求量，市場(chǎng)潛量和銷售潛量，國(guó)內(nèi)需求量和國(guó)外需求量。進(jìn)行項(xiàng)目分析時(shí)，也需要把市場(chǎng)供給量分為實(shí)際供給量和潛在的供給量，國(guó)內(nèi)供給量和國(guó)外供給量。影響產(chǎn)品供給量的因素有哪些？在其他條件不變的情況下,價(jià)格影響該種產(chǎn)品的供給量;在價(jià)格不變的情況下,生產(chǎn)成本、技術(shù)進(jìn)步、相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格、政府政策和其他特殊因素等都影響產(chǎn)品的供給量。4.1.3 產(chǎn)品分析 產(chǎn)品生命周期產(chǎn)品的功能與特性分析產(chǎn)品分析1.產(chǎn)品生命周期 產(chǎn)品生命周期是指該種產(chǎn)品從發(fā)明研制，進(jìn)入市場(chǎng)試銷開(kāi)始，經(jīng)歷投入期、成長(zhǎng)、成熟和衰退等不同階段，最后從市場(chǎng)上消失所經(jīng)歷的時(shí)間。 對(duì)產(chǎn)品生

18、命周期的研究，目的是搞清擬建項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)項(xiàng)目產(chǎn)品所處的階段，判斷項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)機(jī)是否最佳，這對(duì)于項(xiàng)目的決策至關(guān)重要。產(chǎn)品生命周期示意圖2.產(chǎn)品的功能與特性分析 分析產(chǎn)品功能和特性是分析和評(píng)價(jià)該種產(chǎn)品的一般功能和特性，考察項(xiàng)目投產(chǎn)后所生產(chǎn)的產(chǎn)品與該種產(chǎn)品一般功能和特性的區(qū)別，項(xiàng)目產(chǎn)品是否具有一定的競(jìng)爭(zhēng)能力，預(yù)計(jì)可有多大的市場(chǎng)占有率。4.1.4 市場(chǎng)供求綜合分析總需求=國(guó)內(nèi)銷售+未滿足的需求+出口總供給=國(guó)內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)能力+進(jìn)口總需求不足額=總需求-總供給4.2 市場(chǎng)調(diào)查與市場(chǎng)預(yù)測(cè)4.2.1 市場(chǎng)調(diào)查1.市場(chǎng)調(diào)查概念 市場(chǎng)調(diào)查是指按照科學(xué)的方法，有計(jì)劃、有目的地對(duì)擬建項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)供求情況進(jìn)行系

19、統(tǒng)的搜集、整理和分析。2.市場(chǎng)調(diào)查的程序市場(chǎng)調(diào)查實(shí)際上就是觀察、了解、記錄、整理及分析市場(chǎng)情況的活動(dòng)。市場(chǎng)調(diào)查的程序大致可劃分為三個(gè)階段：第一，調(diào)查準(zhǔn)備階段；第二，調(diào)查實(shí)施階段；第三，調(diào)查結(jié)果處理階段。3.市場(chǎng)調(diào)查方法 市場(chǎng)調(diào)查的方法很多，主要是通過(guò)用戶訪問(wèn)、抽樣調(diào)查等各種方式，結(jié)合運(yùn)用各種歷史資料，經(jīng)過(guò)研究、綜合、分析，得出社會(huì)對(duì)某種產(chǎn)品的需求及供給情況。常用的方法主要有以下幾種：典型市場(chǎng)調(diào)查法、普遍市場(chǎng)調(diào)查法、抽樣調(diào)查法。4.2.2 市場(chǎng)預(yù)測(cè) 市場(chǎng)預(yù)測(cè)的程序，大致有如下幾個(gè)階段： 確定預(yù)測(cè)目標(biāo)，擬定預(yù)測(cè)計(jì)劃；收集、分 析和處理資料；選擇預(yù)測(cè)方法，建立預(yù)測(cè) 模型進(jìn)行預(yù)測(cè)；分析預(yù)測(cè)結(jié)果等。2.

20、市場(chǎng)預(yù)測(cè)的程序3.市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法定量預(yù)測(cè)定性預(yù)測(cè)定性預(yù)測(cè)專家會(huì)議法德?tīng)柗品ǘ?量 方 法移動(dòng)平均法指數(shù)平滑法趨勢(shì)外推法回歸模型法4.3 項(xiàng)目戰(zhàn)略和銷售策劃4.3.1 項(xiàng)目戰(zhàn)略1.項(xiàng)目的地理區(qū)域市場(chǎng)目標(biāo)國(guó)內(nèi)外國(guó)內(nèi)本地區(qū)2.項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)占有額1.成本領(lǐng)先戰(zhàn)略2.差異性戰(zhàn)略3.專一戰(zhàn)略4.3.2 銷售策劃1.銷售規(guī)劃的基本涵義項(xiàng)目的銷售規(guī)劃包括特定的銷售戰(zhàn)略以及在選定的市場(chǎng)上達(dá)到項(xiàng)目目標(biāo)所需要的措施和方法。 2.確定銷售規(guī)劃 明確銷售規(guī)劃的戰(zhàn)略范圍具體實(shí)施銷售規(guī)劃第5章 生產(chǎn)規(guī)模的確定5.1 規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論 5.2 生產(chǎn)規(guī)模及其制約因素 5.3 確定生產(chǎn)規(guī)模的方法5.1 規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論5.1.1 規(guī)模經(jīng)濟(jì)

21、的基本含義工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模是指勞動(dòng)力、生產(chǎn)資料等在工業(yè)企業(yè)中的集中程度，其衡量指標(biāo)主要有產(chǎn)量、生產(chǎn)能力、產(chǎn)值、職工人數(shù)和資產(chǎn)價(jià)值等，其中，產(chǎn)量和生產(chǎn)能力指標(biāo)應(yīng)用較多。 企業(yè)在一定生產(chǎn)技術(shù)條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能生產(chǎn)某種產(chǎn)品的最大能力。企業(yè)在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量。生產(chǎn)能力產(chǎn)量 規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論是以研究各種類型的工業(yè)企業(yè)在目前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件下，要求達(dá)到什么樣的規(guī)模，才最有效率為目的理論。 在一定的規(guī)模下或一定的規(guī)模區(qū)間，企業(yè) 生產(chǎn)最有效率。因此，規(guī)模經(jīng)濟(jì)亦稱規(guī)模 效益，它是伴隨著生產(chǎn)能力的擴(kuò)大而出現(xiàn) 的單位成本下降和收益遞增的現(xiàn)象。規(guī)模經(jīng)濟(jì) 產(chǎn)生企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因：第一，

22、主要來(lái)自生產(chǎn)力因素的不可分割性；第二，生產(chǎn)的專業(yè)化（有助于社會(huì)分工）；第三，設(shè)備功效的同等性和同等功效所需費(fèi)用的差異性。5.1.2 規(guī)模經(jīng)濟(jì)的類別實(shí)現(xiàn)領(lǐng)域生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)通常是指由于實(shí)行專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化和簡(jiǎn)單化生產(chǎn)，提高了勞動(dòng)生產(chǎn)率，或者采用新技術(shù)和大型高效設(shè)備，擴(kuò)大了生產(chǎn)批量，擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，從而使單位產(chǎn)品成本隨著生產(chǎn)批量擴(kuò)大或生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大而降低。 經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指由于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，節(jié)省了經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，生產(chǎn)要素物盡其用，從而使產(chǎn)品和技術(shù)開(kāi)發(fā)能力提高，抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)通常也與工業(yè)企業(yè)規(guī)模有關(guān)，但亦可以通過(guò)企業(yè)之間的橫向聯(lián)合來(lái)實(shí)現(xiàn)。 性質(zhì)不同

23、規(guī)模的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性規(guī)模的外部經(jīng)濟(jì)性規(guī)模的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性是指生產(chǎn)裝置系統(tǒng)和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要求最佳組合時(shí)的生產(chǎn)能力或產(chǎn)量。 外部經(jīng)濟(jì)性是指實(shí)現(xiàn)規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性所需的 外部條件。規(guī)模的外部經(jīng)濟(jì)性又有技術(shù)性和 金融性外在規(guī)模經(jīng)濟(jì)之分。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)5.1.3 規(guī)模收益變動(dòng)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)區(qū)間 規(guī)模收益變動(dòng)類型規(guī)模收益遞減規(guī)模收益遞增規(guī)模收益不變 2.規(guī)模經(jīng)濟(jì)區(qū)間 規(guī)模經(jīng)濟(jì)所要研究的就是企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模對(duì)成本和利潤(rùn)的影響，這必然和產(chǎn)品的銷售收入、總成本費(fèi)用、利潤(rùn)等有關(guān)。OQ（產(chǎn)量）P（收入）F（固定成本）銷售收入總成本Q1Q2QMAX5.2 生產(chǎn)規(guī)模的制約因素制約和決定項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的因素1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政

24、策5.專業(yè)化分工與協(xié)作條件因素2.市場(chǎng)需求量因素3.工藝設(shè)備因素4.資金和基本投入物因素6.其他建設(shè)因素7.經(jīng)濟(jì)效益因素5.3 確定生產(chǎn)規(guī)模的方法5.3.1 經(jīng)驗(yàn)法5.3.2 規(guī)模效果曲線法5.3.3 分步法 經(jīng)驗(yàn)法是指根據(jù)國(guó)內(nèi)外同類或類似企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，考慮生產(chǎn)規(guī)模的制約和決定因素，確定擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的一種方法。在實(shí)踐中，此法應(yīng)用最為普遍。 例題1： 擬建一個(gè)生產(chǎn)產(chǎn)品的項(xiàng)目，同類企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模是年產(chǎn)40萬(wàn)臺(tái)、60萬(wàn)臺(tái)、100萬(wàn)臺(tái)、200萬(wàn)臺(tái)、300萬(wàn)臺(tái)和400萬(wàn)臺(tái)等。假定該項(xiàng)目資金約束條件為1560萬(wàn)元。通過(guò)調(diào)查并計(jì)算，已知各種規(guī)模企業(yè)的投資和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率數(shù)據(jù)如下表所示。 試確定該項(xiàng)目的

25、生產(chǎn)規(guī)模。生產(chǎn)規(guī)模(萬(wàn)臺(tái)/年)4060100200300400投資額(萬(wàn)元)100013001600220027003100財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）9.3010.515.421.627.827.2通過(guò)上表分析可以看出，年產(chǎn)300萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模是最佳生產(chǎn)規(guī)模，但此時(shí)所需要的投資為2700萬(wàn)元人民幣。通過(guò)對(duì)各種制約與決定因素進(jìn)行研究，除資金供給和市場(chǎng)需求因素以外，其他方面都是適應(yīng)的。該擬建項(xiàng)目可能籌措到的資金只有1560萬(wàn)元人民幣，只適應(yīng)于年產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)的生產(chǎn)規(guī)模。另外，從市場(chǎng)需求情況看，該項(xiàng)目可能的市場(chǎng)份額在100-150萬(wàn)臺(tái)之間，也只有選擇年產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模。當(dāng)然，年產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模，內(nèi)部收益率達(dá)

26、到15.4%，收益水平也是比較高的，可以接受。規(guī)模效果曲線法是通過(guò)研究隨著擬定的生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大時(shí)，企業(yè)的銷售收入與成本曲線的變化情況，來(lái)確定項(xiàng)目的最適宜的生產(chǎn)規(guī)模的一種方法。由于銷售收入與成本曲線也叫規(guī)模效果曲線，因此該種方法稱規(guī)模效果曲線法。OQ（產(chǎn)量）P（收入）F（固定成本）銷售收入總成本Q1Q2QMAX分步法先確定起始生產(chǎn)規(guī)模作為所選規(guī)模的下限，確定最大生產(chǎn)規(guī)模作為所選規(guī)模的上限，然后在上、下限之間，擬定若干個(gè)有價(jià)值的方案，通過(guò)比較，選出最合理的生產(chǎn)規(guī)模。起始規(guī)模最大規(guī)模合理規(guī)模國(guó)內(nèi)銷售替代進(jìn)口出口創(chuàng)匯第6章 建設(shè)條件和廠址選擇分析與評(píng)價(jià) 6.1 建設(shè)條件的分析與評(píng)價(jià) 6.2 廠址選擇

27、 6.3 環(huán)境保護(hù)條件分析與評(píng)價(jià)建設(shè)條件和廠址選擇分析與評(píng)價(jià)6.1 建設(shè)條件的分析與評(píng)價(jià)6.1.1 資源條件分析與評(píng)價(jià)6.1.2 燃料、動(dòng)力供應(yīng)條件分析與評(píng)價(jià)6.1.3 原材料供應(yīng)條件分析與評(píng)價(jià)6.1.4 交通運(yùn)輸和通訊條件分析與評(píng)價(jià)6.1.5 外部協(xié)作配套條件和同步建設(shè)分析與評(píng)價(jià)6.1.1 資源條件分析與評(píng)價(jià) 1.資源條件分析評(píng)價(jià)的基本要求資源分析與評(píng)價(jià)應(yīng)遵循的原則，主要有環(huán)境保護(hù)原則、綜合利用原則、經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)原則、持續(xù)發(fā)展原則和最佳利用原則等。資源分析與評(píng)價(jià)應(yīng)遵循的原則，主要有符合資源總體開(kāi)發(fā)規(guī)劃的要求、綜合利用原則、節(jié)約原則、持續(xù)發(fā)展原則和最佳利用原則以及資源儲(chǔ)量何品質(zhì)的勘探深度應(yīng)道道規(guī)定

28、要求原則等。2.資源條件分析評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容第一，資源開(kāi)發(fā)的合理性 ；第二，資源的可利用量；第三，資源的自然品質(zhì)；第四，資源的賦存條件；第五，資源的開(kāi)發(fā)價(jià)值；除此之外，還要密切注意科技進(jìn)步對(duì)資源 的發(fā)現(xiàn)和利用的影響。6.1.2 燃料、動(dòng)力供應(yīng)條件分析與評(píng)價(jià) 第一，分析和評(píng)價(jià)項(xiàng)目所需燃料的需求量能否得到滿足；第二，分析和評(píng)價(jià)供水條件；第三，分析和評(píng)價(jià)供電條件；第四，分析和評(píng)價(jià)其他動(dòng)力供應(yīng)條件。6.1.3 原材料供應(yīng)條件分析與評(píng)價(jià)項(xiàng)目在建成投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所需各種原料、主要材料、輔助材料及半成品等的供應(yīng)數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)格、供應(yīng)來(lái)源、運(yùn)輸距離及倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施等方面的條件，它是工業(yè)生產(chǎn)所必備的基本條件。原材

29、料供應(yīng)條件第一，分析和評(píng)價(jià)原材料的質(zhì)量是否符合生產(chǎn)的要求； 第二，分析和評(píng)價(jià)原材料的供應(yīng)數(shù)量能否滿足生產(chǎn)能力的要求； 第三，分析和評(píng)價(jià)原材料的價(jià)格、運(yùn)費(fèi)及其變動(dòng)趨勢(shì)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品成本的影響； 第四，分析和評(píng)價(jià)原材料的存儲(chǔ)設(shè)施條件。原材料供應(yīng)條件分析評(píng)價(jià)主要內(nèi)容6.1.4 交通運(yùn)輸和通訊條件分析與評(píng)價(jià)交通運(yùn)輸條件建設(shè)生產(chǎn)銷售生產(chǎn)的連續(xù)性和經(jīng)濟(jì)的合理性指電話和其它信息傳遞系統(tǒng)，它是現(xiàn)代生產(chǎn)系統(tǒng)順利運(yùn)轉(zhuǎn)的保證條件之一。在分析評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)考察通訊設(shè)施能否滿足項(xiàng)目的需要。通訊條件6.1.5 外部協(xié)作配套條件和同步建設(shè)分析與評(píng)價(jià)外部協(xié)作配套條件是指與項(xiàng)目的建設(shè)和生產(chǎn)具有密切聯(lián)系、互相制約的協(xié)作廠，如為項(xiàng)目生產(chǎn)提

30、供半成品、零部件和包裝物的上游企業(yè)和項(xiàng)目為其提供產(chǎn)品的下游企業(yè)。同步建設(shè)是指項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)需要交通運(yùn)輸?shù)确矫娴呐涮捉ㄔO(shè)，特別是大型項(xiàng)目，應(yīng)考慮配套項(xiàng)目的同步建設(shè)和所需要的相關(guān)投資。外部協(xié)作配套條件和同步建設(shè)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容為：全面了解協(xié)作廠的供應(yīng)能力、運(yùn)輸條件和技術(shù)力量，從而分析協(xié)作廠的保證程度、分析協(xié)作廠提供的貨物的質(zhì)量、價(jià)格、運(yùn)費(fèi)，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品質(zhì)量和成本的影響、分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目的上游企業(yè)、下游企業(yè)內(nèi)部配套項(xiàng)目以及在建設(shè)進(jìn)度上、生產(chǎn)技術(shù)上和生產(chǎn)能力上與擬建項(xiàng)目同步建設(shè)問(wèn)題。6.2 廠址選擇6.2.1 廠址區(qū)域的選擇6.2.2 廠址選擇6.2.1 廠址區(qū)域的選擇1.廠址選擇的涵義廠址選擇是指在相當(dāng)廣闊

31、的區(qū)域內(nèi)選擇建廠的地區(qū)，并在地區(qū)、地點(diǎn)范圍內(nèi)從幾個(gè)可供考慮的廠址方案中選擇最優(yōu)廠址方案的分析評(píng)價(jià)過(guò)程。 廠址選擇應(yīng)遵循的原則：廠址的地區(qū)布局應(yīng)符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、國(guó)土開(kāi)發(fā) 及管理的有關(guān)規(guī)定；廠區(qū)的自然條件要符合建設(shè)要求；廠址選擇應(yīng)按照指向原理，根據(jù)生產(chǎn)要素的相對(duì)區(qū)位 來(lái)綜合分析確定；廠址選擇要考慮交通運(yùn)輸和通訊設(shè)施等條件；廠址選擇要便于利用現(xiàn)有的生活等設(shè)施；廠址選擇要注意環(huán)境保護(hù)和生態(tài)平衡原則。2.建廠地區(qū)條件分析選擇建廠地區(qū)要考察的因素既有政治方面的，也有經(jīng)濟(jì)方面的；既有自然方面的，也有社會(huì)方面的。建廠地區(qū)條件分析主要有：自然環(huán)境、社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素、基礎(chǔ)設(shè)施條件和建廠地區(qū)的最后選擇。自然環(huán)境社

32、會(huì)經(jīng)濟(jì)因素基礎(chǔ)設(shè)施條件建廠地區(qū)氣候條件生態(tài)要求自然條件國(guó)家政策作用財(cái)政及法律問(wèn)題社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素基礎(chǔ)設(shè)施條件 基礎(chǔ)設(shè)施的依賴性 燃料動(dòng)力 人力資源 基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù) 排污物及廢物處理6.2.2 廠址選擇 在建廠地區(qū)基本確定后(按照研究的 目標(biāo)，也可能決定幾個(gè)可供選擇的 建廠地區(qū))，應(yīng)在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，確定 項(xiàng)目廠址，在可能的情況下，盡可 能確定幾個(gè)備選方案，然后從自然 條件、基建條件、生產(chǎn)條件、環(huán)境 保護(hù)和成本費(fèi)用等方面進(jìn)行綜合比 較論證，從中選擇一個(gè)最佳的廠址 方案。6.3 環(huán)境保護(hù)條件分析與評(píng)價(jià)6.3.1 環(huán)境影響的界定1.環(huán)境保護(hù)和環(huán)境污染的概念Environmention 環(huán)境保護(hù)是指采取行政的、

33、法律的、經(jīng)濟(jì)的、科學(xué)技術(shù)等多方面措施，合理地利用自然資源，防止環(huán)境污染和破壞，以求保持和發(fā)展生態(tài)平衡，擴(kuò)大有用自然資源的再生產(chǎn)，保障人類社會(huì)的發(fā)展。環(huán)境保護(hù)環(huán)境污染是指由于人類活動(dòng)所引起環(huán)境質(zhì)量下降而有害與人類及其他生物的正常生存和發(fā)展的現(xiàn)象。環(huán)境污染2.環(huán)境保護(hù)的評(píng)價(jià)內(nèi)容protetion在評(píng)價(jià)報(bào)告中，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)作專門分析。環(huán)境保護(hù)分析與評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容應(yīng)包括：建設(shè)地區(qū)的環(huán)境現(xiàn)狀；主要污染源和污染因素分析；資源開(kāi)發(fā)可能引起的生態(tài)變化；采用的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)；控制污染和生態(tài)變化的初步方案；環(huán)境保護(hù)投資估算；環(huán)境影響評(píng)價(jià)的結(jié)論或環(huán)境影響分析；存在問(wèn)題與建議。6.3.2 環(huán)境保護(hù)措施分析與評(píng)價(jià)環(huán)

34、境保護(hù)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容有：1.審查分析可行性研究報(bào)告的附件中是否有環(huán)境影響 評(píng)價(jià)報(bào)告書(shū)和各級(jí)環(huán)保部門的審查環(huán)境意見(jiàn)。2.全面分析項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響，并提出治理對(duì)策。3.分析評(píng)價(jià)投入環(huán)保工程的資金有無(wú)保證、是否落實(shí)。4.分析評(píng)價(jià)治理后能否達(dá)到有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求。6.3.3 環(huán)境影響評(píng)價(jià)結(jié)論1.編制環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告的目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告書(shū)是指預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和資源開(kāi)發(fā)活動(dòng)對(duì)周圍環(huán)境可能造成的污染、破壞和其他影響的書(shū)面報(bào)告。根據(jù)國(guó)家有關(guān)環(huán)境保護(hù)的規(guī)定，在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中必須對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)條件做出分析評(píng)價(jià)，編制和報(bào)批環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告書(shū)。 2.環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告書(shū)的主要內(nèi)容環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告書(shū)的主要內(nèi)容：建設(shè)項(xiàng)目的一

35、般情況、建設(shè)項(xiàng)目周圍地區(qū)的環(huán)境狀況和建設(shè)項(xiàng)目對(duì)周圍地區(qū)的影響分析與預(yù)測(cè)等。建設(shè)項(xiàng)目的一般內(nèi)容建設(shè)項(xiàng)目周邊地區(qū)的環(huán)境狀況建設(shè)項(xiàng)目對(duì)周邊地區(qū)的影響分析與預(yù)測(cè)第7章 工程設(shè)計(jì)和工藝技術(shù)分析與評(píng)估 6.1 工藝技術(shù)方案 6.2 工程設(shè)計(jì)方案6.3 設(shè)備選擇6.1 工藝技術(shù)方案工藝是指項(xiàng)目生產(chǎn)產(chǎn)品時(shí)所采用的制造方法及生產(chǎn)流程。技術(shù)是指根據(jù)生產(chǎn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和自然科學(xué)原理而發(fā)展起來(lái)的各種工藝操作方法及技能。6.1.1 工藝選擇 工藝選擇是技術(shù)方面評(píng)估的核心內(nèi)容，工藝選擇直接 決定了設(shè)備的選擇，工藝技術(shù)方案不僅直接影響到項(xiàng)目 的投資費(fèi)用，而且對(duì)未來(lái)的產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量和項(xiàng)目的經(jīng) 濟(jì)效益都會(huì)產(chǎn)生直接的影響。1.工藝技術(shù)

36、選擇應(yīng)考慮的因素 工藝的先進(jìn)性 工藝的適用性 工藝的經(jīng)濟(jì)性 工藝的可靠性 工藝的安全性工藝技術(shù)選擇時(shí)應(yīng)考慮的因素 項(xiàng)目的先進(jìn)性是通過(guò)各種指標(biāo)表現(xiàn)出來(lái)的勞動(dòng)生產(chǎn)率能源消耗質(zhì)量指標(biāo)占地面積運(yùn)輸量工藝技術(shù)的適應(yīng)性是指擬采用的工藝技術(shù)必須適應(yīng)其特定的技術(shù)條件和經(jīng)濟(jì)條件，可以迅速消化、投產(chǎn)、提高并能取得良好的經(jīng)濟(jì)效益。最大收益原則最小成本原則經(jīng)濟(jì)性 可靠性十只項(xiàng)目所選擇的工藝必須是可靠的，并且在 實(shí)踐中能發(fā)揮預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。可靠性是選擇工藝的 前提。安全性是指從社會(huì)、勞動(dòng)保護(hù)角度對(duì)項(xiàng)目采用的工藝及設(shè)備的安全性進(jìn)行分析。2.工藝技術(shù)的類型在進(jìn)行工藝技術(shù)選擇時(shí)，按技術(shù)進(jìn)步的基本要求與規(guī)劃目標(biāo)，選擇適合本國(guó)、

37、本地、本企業(yè)技術(shù)水平的工藝技術(shù)。 從工藝技術(shù)占有資源角度劃分 從技術(shù)選擇角度劃分 工藝技術(shù)類型工藝技術(shù)占用某方面資源量和信息量資金節(jié)約型技術(shù)勞動(dòng)占用密集型技術(shù)設(shè)備節(jié)能型技術(shù)物資消耗節(jié)約型技術(shù)技術(shù)選擇的角度資金節(jié)約型技術(shù)勞動(dòng)占用密集型技術(shù)設(shè)備節(jié)能型技術(shù)物資消耗節(jié)約型技術(shù)“三廢”自我處理型技術(shù)生產(chǎn)安全型技術(shù)6.1.2 工藝引進(jìn)和轉(zhuǎn)讓工藝技術(shù)的來(lái)源是指采用的生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)方法或生產(chǎn)工藝的來(lái)源。在項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)分析估算選擇的工藝以及有關(guān)技術(shù)服務(wù)的成本。6.2 工程設(shè)計(jì)方案6.2.1 總平面布置方案分析 項(xiàng)目總平面布置方案是以項(xiàng)目總平面圖 表現(xiàn)的，它是按一定比例尺繪制而成的。 在圖中應(yīng)表明：各種建筑物

38、、構(gòu)筑物的 位置和尺寸；各種主要設(shè)備和裝置的布 置，與場(chǎng)外路網(wǎng)和運(yùn)輸設(shè)施的連接點(diǎn)； 場(chǎng)內(nèi)水、電、煤氣、排水、電話等管線 的布置，與場(chǎng)外管線的連接點(diǎn)；為將來(lái) 發(fā)展而預(yù)留的擴(kuò)建區(qū)等。 在分析評(píng)估時(shí)，應(yīng)注意總圖布置的合理性， 即是否滿足生產(chǎn)工藝的要求，保證工藝流 程順暢；是否符合國(guó)土規(guī)劃、土地管理和 城市規(guī)劃的要求；布置是否緊湊，能否適 應(yīng)場(chǎng)內(nèi)外運(yùn)輸?shù)囊螅皇欠穹闲l(wèi)生、安 全要求；能否節(jié)約用地，節(jié)約投資，經(jīng)濟(jì) 合理。 總圖的經(jīng)濟(jì)合理性是通過(guò)一系列的技術(shù)經(jīng) 濟(jì)指標(biāo)反映出來(lái)的。6.2.2 主要工程設(shè)計(jì)方案分析 主要工程設(shè)計(jì)方案就是指土建工程設(shè)計(jì)方案。 土建工程包括：地基工程、一般土建工程、工業(yè) 管道工

39、程、電氣及照明工程、給排水工程、采暖 工程及通風(fēng)工程等。 在分析評(píng)估時(shí)應(yīng)認(rèn)真分析其主要工程內(nèi)容，并估 算其主要工程量。 主要的分析內(nèi)容包括：建筑工程方案分析和施工 組織設(shè)計(jì)分析。 6.3 設(shè)備選擇 6.3.1 擬選設(shè)備的生產(chǎn)能力配置分析評(píng)估 6.3.2 擬選設(shè)備的配套性分析評(píng)估 6.3.3 對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的保證程度分析評(píng)估 6.3.4 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)合理性分析評(píng)估6.3.1 擬選設(shè)備的生產(chǎn)能力配置分析評(píng)估6.3.2 擬選設(shè)備的配套性分析評(píng)估 設(shè)備的配套性是指相關(guān)聯(lián)設(shè)備之間數(shù)量、各種技術(shù)指標(biāo)和參數(shù)的吻合程度。按規(guī)?？煞譃閱螜C(jī)配套、機(jī)組配套和項(xiàng)目配套三個(gè)層次。對(duì)設(shè)備配套性的分析評(píng)估不僅要考核其量的吻合程度

40、，還要考慮其質(zhì)的適應(yīng)性。6.3.3 對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的保證程度分析評(píng)估 設(shè)備的可靠程度，就是要在規(guī)定的 時(shí)間內(nèi)，在規(guī)定的使用條件下，無(wú) 故障地發(fā)揮規(guī)定功能的概率，它是 用來(lái)表示設(shè)備、裝置可靠性程度的 重要參數(shù)，是用于比選設(shè)備的重要 依據(jù)。6.3.4 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)合理性分析評(píng)估 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)合理性指設(shè)備在滿足工藝對(duì)其功能要求的前提下，投資少，營(yíng)運(yùn)成本低而經(jīng)濟(jì)效益好。年費(fèi)用法費(fèi)用效率分析法分析評(píng)價(jià)設(shè)備經(jīng)濟(jì)合理性的方法1.年費(fèi)用法 設(shè)備的年費(fèi)用是指其年?duì)I運(yùn) 成本，主要包括原材料費(fèi)用、燃料 及動(dòng)力費(fèi)用、運(yùn)轉(zhuǎn)維修費(fèi)、操作人 員工資及福利費(fèi)、設(shè)備折舊費(fèi)等費(fèi) 用。在其他功能相同的情況下，選 擇設(shè)備年經(jīng)營(yíng)成本最低者為最

41、佳 方案。 2.費(fèi)用效率分析法費(fèi)用效率分析法的基本原理是，在選擇設(shè)備方案時(shí)，主要考慮設(shè)備系統(tǒng)效率和設(shè)備壽命周期總費(fèi)用兩個(gè)因素，以此計(jì)算出費(fèi)用效率，用于各方案比較。 費(fèi)用效率就是表示每一單位費(fèi)用消耗所獲得的設(shè)備效益。第8章 投資估算8.1 總投資的構(gòu)成8.2 總投資的估算 8.1 總投資的構(gòu)成總投資的構(gòu)成總投資的涵義總投資的構(gòu)成8.1.1 總投資的涵義總投資是指投資項(xiàng)目從籌建期間開(kāi)始到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。 新建項(xiàng)目的總投資由建設(shè)期和籌建期投入的 建設(shè)投資和項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所需的流動(dòng)資金 兩大部分組成。項(xiàng)目計(jì)算期項(xiàng)目建設(shè)期項(xiàng)目生產(chǎn)期項(xiàng)目從建成投產(chǎn)年份起至項(xiàng)目報(bào)廢為止所經(jīng)歷的時(shí)間

42、項(xiàng)目工程開(kāi)始建設(shè)到竣工投入使用為止所經(jīng)歷的時(shí)間。8.1.2 總投資的構(gòu)成建設(shè)項(xiàng)目總投資建設(shè)投資建設(shè)期利息流動(dòng)資金(1)建設(shè)投資的構(gòu)成 建設(shè)投資是指建設(shè)單位在項(xiàng)目建設(shè)期與籌建期 間所花費(fèi)的全部費(fèi)用，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行項(xiàng)目投資 管理規(guī)定，建設(shè)投資應(yīng)由固定資產(chǎn)投資、無(wú)形 資產(chǎn)投資、其他資產(chǎn)投資和預(yù)備費(fèi)組成；或者 由工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)組成。建設(shè)投資估算概算指標(biāo)估算法形成資產(chǎn)估算法建筑工程投資設(shè)備購(gòu)置投資安裝工程投資工程建設(shè)其它費(fèi)用工程費(fèi)用預(yù)備費(fèi)概算指標(biāo)估算法工程建設(shè)其他費(fèi)用與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用與土地有關(guān)的費(fèi)用與未來(lái)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資其它資產(chǎn)投資預(yù)備費(fèi)形成資產(chǎn)估算法（1）固

43、定資產(chǎn)投資的構(gòu)成 固定資產(chǎn)投資是指為形成項(xiàng)目固定資產(chǎn)所花費(fèi)的全部費(fèi)用。 固定資產(chǎn)是指使用年限一年以上，單位價(jià)值在國(guó)家限定標(biāo)準(zhǔn)以內(nèi)，并在使用過(guò)程中保持原有實(shí)務(wù)形態(tài)的資產(chǎn)。 （2）無(wú)形資產(chǎn)投資構(gòu)成無(wú)形資產(chǎn)指企業(yè)能長(zhǎng)期使用而沒(méi)有實(shí)物形的有償使用的資產(chǎn)，包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)和著作權(quán)等。他們通常代表企業(yè)所擁有的一種法定權(quán)或優(yōu)先權(quán)，或者是企業(yè)所具有的高于平均水平的獲利能力。無(wú)形資產(chǎn)投資直接形成項(xiàng)目投產(chǎn)后的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，并在投產(chǎn)后的前幾年內(nèi)逐年攤銷。 （3）其他資產(chǎn)投資構(gòu)成 其他資產(chǎn)是指不能計(jì)入工程成本，應(yīng)當(dāng)在運(yùn)營(yíng)期內(nèi) 一次計(jì)入的各項(xiàng)其他費(fèi)用， 包括開(kāi)辦費(fèi)和以經(jīng)營(yíng)租 賃方式租入的

44、固定資產(chǎn)改良工程支出等。 在可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估總可將工程建設(shè)其他費(fèi)用 總的開(kāi)辦費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)等計(jì)入 其他資產(chǎn)價(jià)值。 （4）預(yù)備費(fèi)構(gòu)成 預(yù)備費(fèi)是指在投資估算時(shí)用以處理實(shí)際 與計(jì)劃不相符而追加的費(fèi)用，包括基本 預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)兩部分。(2)流動(dòng)資金的構(gòu)成 流動(dòng)資金是指伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動(dòng)資產(chǎn)投資，其數(shù)額是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。 流動(dòng)資產(chǎn)： 應(yīng)收帳款 預(yù)付賬款 現(xiàn)金 存貨流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付帳款 預(yù)收賬款 建設(shè)期利息是指項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi) 因使用外部資金而支付的利息。 國(guó)外借款利息還包括：承諾費(fèi)和 管理費(fèi)等。建設(shè)項(xiàng)目總投資建設(shè)投資流動(dòng)資金建設(shè)期利息固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投

45、資其他資產(chǎn)投資預(yù)備費(fèi)形成資產(chǎn)8.2 總投資的估算8.2.1 建設(shè)投資的估算8.2.1 建設(shè)期利息估算8.2.3 流動(dòng)資金估算(1)固定資產(chǎn)投資的估算方法常用方法 擴(kuò)大指標(biāo)估算法詳細(xì)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法單位生產(chǎn)能力投資估算法指數(shù)估算法單位生產(chǎn)能力估算法是指根據(jù)同類項(xiàng)目單位生產(chǎn)能力所耗費(fèi)的固定資產(chǎn)投資額來(lái)估算擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額的一種方法。計(jì)算公式：式中：I2 擬建項(xiàng)目所需固定資產(chǎn)投資額；I1 同類項(xiàng)目實(shí)際固定資產(chǎn)投資額；P2 擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模；P1 同類項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模；CF 物價(jià)換算系數(shù)。注意：擬建項(xiàng)目與同類項(xiàng)目的可比性，其他條件也應(yīng)大致相同。指數(shù)估算法亦稱生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)估算法，是指根據(jù)同類項(xiàng)目實(shí)

46、際固定資產(chǎn)投資額估算擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額的一種方法。計(jì)算公式：式中：n生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)（0 n 1）；其他符號(hào)涵義同前。例題： 已知建設(shè)年產(chǎn)30萬(wàn)噸乙烯裝置的投資額為60000萬(wàn)元，現(xiàn)有年產(chǎn)70萬(wàn)噸乙烯的裝置，工程條件和上述裝置類似，試估算該裝置的建設(shè)投資額（生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6，CF=1.2）解：根據(jù)題意，我們已知I1=60000萬(wàn)元，P1=30萬(wàn)噸，P2=70萬(wàn)噸，CF=1.2，n=0.6利用公式， I2=60000(70/30)0.61.2=119706.73萬(wàn)元注意：擬建項(xiàng)目與同類項(xiàng)目的可比性，其他條件也應(yīng)大致相同。詳細(xì)估算法將構(gòu)成固定資產(chǎn)投資的各個(gè)組成部分分別加以估算，然后匯總得出固

47、定資產(chǎn)投資總額。建筑工程費(fèi)用= 單位工程概算指標(biāo)單位工程量修正系數(shù)（1）建筑工程費(fèi)用估算進(jìn)口設(shè)備國(guó)內(nèi)設(shè)備設(shè)備非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備（2）設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用估算購(gòu)置費(fèi)用=設(shè)備出廠價(jià)+運(yùn)雜費(fèi) 國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備：A.國(guó)內(nèi)設(shè)備國(guó)內(nèi)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備：設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)計(jì)費(fèi)+生產(chǎn)成本+計(jì)劃稅金+計(jì)劃利潤(rùn)+運(yùn)雜費(fèi)B.進(jìn)口設(shè)備設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用=到岸價(jià)格+進(jìn)口關(guān)稅+進(jìn)口消費(fèi)稅+進(jìn)口增值稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)+海關(guān)監(jiān)管費(fèi)到岸價(jià)=離岸價(jià)+海運(yùn)費(fèi)+海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi) 到岸價(jià)=離岸加運(yùn)費(fèi)價(jià)格+海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi) 海運(yùn)費(fèi)=離岸價(jià)海運(yùn)費(fèi)率（單位運(yùn)價(jià)運(yùn)量） 海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)=（離岸價(jià)+海運(yùn)費(fèi)）海運(yùn)保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)口關(guān)稅額=進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)關(guān)稅稅率進(jìn)口關(guān)稅稅率

48、最低稅率普通稅率進(jìn)口消費(fèi)稅A.從量定額B.從價(jià)定率從量定額：應(yīng)納消費(fèi)稅額=應(yīng)稅消費(fèi)品進(jìn)口征稅數(shù)量消費(fèi)稅單位稅額應(yīng)納消費(fèi)稅從價(jià)定率：進(jìn)口增值稅=（到岸價(jià)格+關(guān)稅稅額+消費(fèi)稅）增值稅稅率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)銀行手續(xù)費(fèi)率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=到岸價(jià)格外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=到岸價(jià)格國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)海關(guān)監(jiān)管費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)格海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)是指海關(guān)對(duì)進(jìn)口減免稅、保稅及實(shí)施監(jiān)管、管理、提供服務(wù)的手續(xù)費(fèi)。對(duì)于全額征收關(guān)稅的貨物不收海關(guān)監(jiān)管費(fèi)。（3）安裝工程費(fèi)用估算 安裝工程投資=設(shè)備購(gòu)入價(jià)安裝費(fèi)率安裝工程投資=設(shè)備重量每噸設(shè)備安裝費(fèi)(4)工程建設(shè)其它費(fèi)用估算 工程建設(shè)其他費(fèi)用包含的內(nèi)容較多， 有收費(fèi)標(biāo)

49、準(zhǔn)的，按收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行估算；沒(méi)有收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的，可按實(shí)際可能發(fā)生的費(fèi)用估算。第一，與土地有關(guān)的費(fèi)用A.土地征用及遷移補(bǔ)償費(fèi)B.土地使用權(quán)出讓金A.建設(shè)單位管理費(fèi)B.勘察設(shè)計(jì)費(fèi)C.研究試驗(yàn)費(fèi)D.建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)E.工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)F.引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)用第二，與工程建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用 A.聯(lián)合試車費(fèi) B.生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi) C.辦公及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)第三，與未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)（2）無(wú)形資產(chǎn)投資的估算方法由于無(wú)形資產(chǎn)的種類很多，取得的形式多種多樣，因而計(jì)價(jià)比較復(fù)雜。按照我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，無(wú)形資產(chǎn)按照取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。3.其他資產(chǎn)投資的估算方法其他資產(chǎn)投資的估算，一般根據(jù)所評(píng)價(jià)項(xiàng)目籌建期間的支出、項(xiàng)目特點(diǎn)

50、以及有關(guān)規(guī)定加以估算。 4.預(yù)備費(fèi)的估算基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 預(yù) 備 費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi)=（建筑工程投資+設(shè)備及安裝工程投資 +工程建設(shè)其它費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)式中：n-建設(shè)期年份數(shù)； It-建設(shè)期中第t年的投資計(jì)劃額； f-年均投資價(jià)格上漲率。8.2.2 流動(dòng)資金的估算流動(dòng)資金估算擴(kuò)大指標(biāo)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法 單位產(chǎn)量資金率法營(yíng)業(yè)收入資金率法總成本資金率法固定資產(chǎn)價(jià)值資金率法營(yíng)業(yè)收入資金率是指項(xiàng)目流動(dòng)資金需要量與其一定時(shí)期內(nèi)（通常是一年）的營(yíng)業(yè)收入的比率。流動(dòng)資金需要量=項(xiàng)目年?duì)I業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入資金率經(jīng)營(yíng)成本資金率是指項(xiàng)目流動(dòng)資金需要量與其一定時(shí)期（通常一年）內(nèi)總成本的比率

51、。流動(dòng)資金需要量=項(xiàng)目年經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本資金率固定資產(chǎn)資金率指項(xiàng)目流動(dòng)資金需要量與固定資產(chǎn)價(jià)值的比率。單位產(chǎn)量資金率：是指項(xiàng)目單位產(chǎn)量所需的流動(dòng)資金金額。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是按各類流動(dòng)資金分項(xiàng)估算，然后加總獲得企業(yè)總流動(dòng)資金需要量。分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金本年增加額 =本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+存貨+預(yù)付賬款流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動(dòng)資金分項(xiàng)詳細(xì)估算=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+營(yíng)業(yè)費(fèi)用-以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)其中：存貨=外購(gòu)原材料、燃料+其它材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品預(yù)付賬款=外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額周轉(zhuǎn)次數(shù)DE預(yù)收賬

52、款=預(yù)售的年?duì)I業(yè)收入金額周轉(zhuǎn)次數(shù)F流動(dòng)資金長(zhǎng)期占用，期末回收，全年計(jì)息，誰(shuí)投資誰(shuí)回收，投多少，收多少。注意：8.2.3 建設(shè)期利息的估算由于建設(shè)投資借款的資金來(lái)源渠道不同，其建設(shè)期利息的計(jì)算方法也不同。在項(xiàng)目評(píng)估中，假定各種借款均在年中支用，即當(dāng)年借款支用按半年計(jì)息，上年借款按全年計(jì)息。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，無(wú)論各種外部借款是按年計(jì)息還是按季計(jì)息、月計(jì)息，均應(yīng)簡(jiǎn)化為按年計(jì)息，即將名義利率轉(zhuǎn)化為實(shí)際利率。R實(shí)際利率（有效年利率）r名義年利率m計(jì)息次數(shù)例題：某項(xiàng)目建設(shè)期為3年，第一年貸款額為3000萬(wàn)元，第二年貸款額為6000萬(wàn)元，第三年貸款額為4000萬(wàn)元。假定建設(shè)期貸款利率為10，計(jì)算建設(shè)期利息。

53、解：根據(jù)建設(shè)期利息的計(jì)算公式，可知：第一年貸款利息3000101/2150萬(wàn)元第二年貸款利息（3000+150+60001/2）10615萬(wàn)元第三年貸款利息（3000+150+6000+615+40001/2）10 1176.5萬(wàn)元建設(shè)期利息150萬(wàn)元+615萬(wàn)元+1941.5萬(wàn)元 1941.5萬(wàn)元項(xiàng)目總投資建設(shè)投資建設(shè)期利息流動(dòng)資金第9章 項(xiàng)目融資方案與資金使用計(jì)劃融資組織形式既有法人融資形式新設(shè)法人融資形式不新設(shè)法人融資依賴已存公司信用已存公司承擔(dān)償債責(zé)任新設(shè)法人新設(shè)公司承擔(dān)融資投資責(zé)任項(xiàng)目承擔(dān)償債責(zé)任9.1 項(xiàng)目融資方案分析主要籌資渠道1.自有資金 資本金2.外部資金國(guó)內(nèi)資金國(guó)外資金資本

54、金是指由項(xiàng)目發(fā)起人、股權(quán)投資人以獲得項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)的方式投入的資金，是非負(fù)債性資金。資本金實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)和土地使用權(quán)等貨幣資金外部資金即借入資金，是需要還本付息的資金亦稱負(fù)債融資，它是指項(xiàng)目法人通過(guò)銀行境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)貸款、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等方式籌集的用于項(xiàng)目建設(shè)的資金。外部資金國(guó)外資金國(guó)內(nèi)資金銀行貸款非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款發(fā)行國(guó)內(nèi)債券國(guó)內(nèi)融資租賃地方財(cái)政貸款外國(guó)政府貸款外國(guó)銀行貸款出口信貸聯(lián)合貸款、混合貸款國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款概念指一國(guó)政府利用財(cái)政資金向另一國(guó)政府提供的援助性貸款。特點(diǎn)貸款期限比較長(zhǎng)利率比較低具有特定使用范圍申請(qǐng)手續(xù)繁雜（1）外國(guó)政府貸款（2）外

55、國(guó)銀行貸款概念指為項(xiàng)目籌措資金在國(guó)際金融市場(chǎng)上向外國(guó)銀行借入的資金。類別長(zhǎng)期貸款中期貸款短期貸款概念指商品出口國(guó)的官方金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行以優(yōu)惠利率向本國(guó)出口商、進(jìn)口方銀行或進(jìn)口商提供的一種貼補(bǔ)性的貸款。類別賣方信貸買方信貸福弗廷（3）出口信貸指政府貸款、出口信貸和商業(yè)銀行貸款混合組合的一種優(yōu)惠性貸款形式。特點(diǎn)政府出資必須占有一定比例利率比較低具有特定使用范圍貸款期限比較長(zhǎng)混合貸款貸款申請(qǐng)手續(xù)復(fù)雜（4）混合貸款、聯(lián)合貸款和銀團(tuán)貸款指商業(yè)銀行與世界性、區(qū)域性金融組織以及各國(guó)的發(fā)展基金、對(duì)外援助機(jī)構(gòu)共同聯(lián)合起來(lái)，向某國(guó)家提供資金的一種形式。特點(diǎn)政府與商業(yè)金融機(jī)構(gòu)共同經(jīng)營(yíng)利率比較低具有特定使用范圍貸款

56、期限比較長(zhǎng)聯(lián)合貸款指由一家或幾家銀行牽頭，多家國(guó)際商業(yè)銀行參與，共同向一國(guó)政府或企業(yè)的某個(gè)項(xiàng)目提供資金的一種方法。特點(diǎn)有牽頭銀行和代理銀行利率比較優(yōu)惠貸款額比較大貸款期限比較長(zhǎng)銀團(tuán)貸款世界銀行貸款的特點(diǎn)：按不同對(duì)象區(qū)別對(duì)待，它按國(guó)民生產(chǎn)總值的多寡把貸款國(guó)分為五組，越貧困的國(guó)家相對(duì)來(lái)講貸款愈多，期限長(zhǎng)，一般為20年，利率也較市場(chǎng)利率低。 （5）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款國(guó)際貨幣基金組織：國(guó)際貨幣基金組織的宗旨是促進(jìn)成員國(guó)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易，穩(wěn)定匯率，平衡國(guó)際收支，為成員國(guó)提供資金及技術(shù)援助等。其貸款對(duì)象只限于成員國(guó)的政府機(jī)構(gòu)，貸款的用途限于解決成員國(guó)國(guó)際收支暫時(shí)的不平衡，儲(chǔ)備地位或貨幣儲(chǔ)備變化的

57、資金需要。IMF亞洲開(kāi)發(fā)銀行：亞洲開(kāi)發(fā)銀行是亞洲及太平洋地區(qū)的一個(gè)區(qū)域性國(guó)際金融組織。亞行貸款的種類包括：普通貸款特別基金。 Asian Development Bank 融資租賃是指不帶維修條件的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。融資租賃實(shí)際上是承租者向設(shè)備租賃公司籌措設(shè)備投資的一種方式。融資租賃的方式 自營(yíng)租賃 回租租賃 轉(zhuǎn)租賃如何對(duì)融資方案進(jìn)行綜合分析1. 資金來(lái)源可靠性分析資金來(lái)源可靠性分析的內(nèi)容有：一是落實(shí)項(xiàng)目資本金的可靠性；二是確定項(xiàng)目債務(wù)資金的可靠性。2.資金結(jié)構(gòu)合理性分析資金結(jié)構(gòu)包括：一是總資金結(jié)構(gòu)二是資本金結(jié)構(gòu)三是負(fù)債結(jié)構(gòu)3.資金融資成本經(jīng)濟(jì)性分析9.2 資金使用與資金籌措計(jì)劃的編制編制資金使用

58、與資金籌措計(jì)劃要注意：第一，投資計(jì)劃應(yīng)覆蓋所有計(jì)算期；第二，籌資計(jì)劃要先使用資本金，后使用負(fù)債資金。資金使用與資金籌措計(jì)劃的組成部分：第一，項(xiàng)目資本金與債務(wù)資金的資金來(lái)源的構(gòu)成第二，編制分年投資使用計(jì)劃與資金籌措計(jì)劃。第10章 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算10.1 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的基本問(wèn)題10.2 運(yùn)營(yíng)期估算10.4 營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)稅金及附加估算10.5 利潤(rùn)總額及其分配估算10.6 借款還本付息估算10.3 總成本費(fèi)用估算10.1 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算基本問(wèn)題10.1.1 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的概念及內(nèi)容10.1.2 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的原則10.1.3 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的程序10.1.4 財(cái)務(wù)效益

59、與費(fèi)用估算表及其相互聯(lián)系1.財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的概念在項(xiàng)目市場(chǎng)、資源、技術(shù)條件分析評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，從項(xiàng)目（或企業(yè)）的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的法律法規(guī)、價(jià)格政策、稅收政策和其他有關(guān)規(guī)定，對(duì)一系列有關(guān)的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用進(jìn)行調(diào)查、搜集、整理和測(cè)算，并編制有關(guān)的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算表格的工作。2.財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的內(nèi)容財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的內(nèi)容包括對(duì)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況及全部財(cái)務(wù)收支結(jié)果的估算。具體包括項(xiàng)目生產(chǎn)期的確定、總成本費(fèi)用估算、營(yíng)業(yè)收入與稅金的估算、利潤(rùn)總額及其分配的估算和貸款還本付息的估算等內(nèi)容。財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的原則以現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)為依據(jù)的原則真實(shí)性原則準(zhǔn)確性原則有無(wú)對(duì)比原則效益與費(fèi)用

60、對(duì)應(yīng)一致原則制定財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算工作計(jì)劃收集資料測(cè)算財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用編制財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算表格財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算程序建設(shè)投資估算表投資使用計(jì)劃及資金籌措表流動(dòng)資金估算表總成本費(fèi)用估算表外購(gòu)原材料燃料動(dòng)力估算表固定資產(chǎn)折舊估算表無(wú)形資產(chǎn)攤銷估算表營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)稅金估算表財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算表借款還本付息估算表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的幾方面內(nèi)容是連貫的，其中心是將投資成本、產(chǎn)品成本與營(yíng)業(yè)收入的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，求出項(xiàng)目的利潤(rùn)總額，在此基礎(chǔ)上估算貸款的還本付息情況。因此，上述三類估算表應(yīng)按一定程序和其內(nèi)在聯(lián)系使其相互銜接。 10.2 運(yùn)營(yíng)期估算10.2.1 固定資產(chǎn)壽命期的幾種類型固定資產(chǎn)從投入使