超達(dá)裝備：向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報(bào)告

1、1證券代碼： 301186證券簡稱：超達(dá)裝備南通超達(dá)裝備股份有限公司(如皋市城南街道申徐村 1 組)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券 募集資金使用的可行性分析報(bào)告二二二年八月2為提升公司核心競爭力，增強(qiáng)公司盈利能力， 南通超達(dá)裝備股份有限公司 (以 下簡稱“超達(dá)裝備”或“公司”)擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金。 超 達(dá)裝備董事會(huì)對(duì)本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換募集資金使用的必要性、可行性分析如下：一、本次募集資金使用計(jì)劃本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金總額不超過人民幣 55,000.00 萬元(含本 數(shù))，扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于以下項(xiàng)目：單位： 萬元序 號(hào)項(xiàng)目名稱投資金額擬投入募集資金金額1新能源電池

2、結(jié)構(gòu)件智能化生產(chǎn)項(xiàng)目55,776.3955,000.00合 計(jì)55,776.3955,000.00項(xiàng)目投資總額高于本次募集資金擬投資金額部分，由公司自籌解決。本次發(fā)行 可轉(zhuǎn)換公司債券扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額低于上述項(xiàng)目擬投入募集資金總額 的部分將由公司自籌資金解決。本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金到位前，公司將 根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)度以自有資金先行投入，并在募集資金到位后予以置換。二、本次募集資金投資項(xiàng)目的必要性和可行性分析(一) 項(xiàng)目基本情況本項(xiàng)目由超達(dá)裝備全資子公司南通超達(dá)精密科技有限公司 (以下簡稱“超達(dá)精 密”)實(shí)施，投資總額 55,776.39 萬元，其中擬使用募集資金 55,000.0

3、0 萬元，項(xiàng)目 建設(shè)地點(diǎn)位于江蘇省如皋市下原鎮(zhèn)科技產(chǎn)業(yè)園，項(xiàng)目建成后，將擁有年產(chǎn) 20 萬臺(tái)新 能源電池結(jié)構(gòu)件的生產(chǎn)能力，達(dá)產(chǎn)年?duì)I業(yè)收入實(shí)現(xiàn) 63,000.00 萬元。(二) 項(xiàng)目實(shí)施的必要性1、響應(yīng)國家政策號(hào)召， 順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)， 國家正在逐步制定并頒布利好新能源行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政 策法規(guī)，尤其是新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)，迎來了行業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境。對(duì)于新能源汽車行業(yè)，新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035 年)、綠色出行 行動(dòng)計(jì)劃 (20192022 年) 等政策強(qiáng)調(diào)大力支持新能源汽車發(fā)展，規(guī)劃要求 2021 年起，國家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)、大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域的公共領(lǐng)域新增或更

4、新公交、3出租、物流配送等車輛中新能源汽車比例不低于 80%，到 2025 年我國新能源汽車市 場競爭力明顯增強(qiáng)，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的 20%左右。對(duì)于儲(chǔ)能行業(yè)， 2021 年 7 月國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布關(guān)于加快推動(dòng) 新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見，意見指出：“到 2025 年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向 規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變，裝機(jī)規(guī)模達(dá) 3000 萬千瓦以上。新型儲(chǔ)能在推動(dòng)能源領(lǐng)域碳達(dá)峰碳 中和過程中發(fā)揮顯著作用”；2022 年，國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)的“十四 五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案提出：“2025 年新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展 階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用

5、條件； 到 2030 年，新型儲(chǔ)能全面市場化發(fā)展”。政策 的提出，要求儲(chǔ)能行業(yè)快速發(fā)展，對(duì)儲(chǔ)能電池上下游行業(yè)均提出了更高的要求。相關(guān)國家政策的發(fā)布， 加速推動(dòng)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變革，新能源汽車、新能源儲(chǔ) 能等行業(yè)將保持快速發(fā)展，同時(shí)對(duì)相關(guān)零部件行業(yè)的發(fā)展起到推動(dòng)作用。為順應(yīng)這 一趨勢， 超達(dá)裝備于 2019 年度新增新能源電池結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了向新能源汽車產(chǎn) 業(yè)鏈的進(jìn)一步延伸，同時(shí)為了抓住新能源行業(yè)發(fā)展的契機(jī)，規(guī)劃了本次產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng) 目。本項(xiàng)目將進(jìn)一步加大公司在新能源電池結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域的投入，緊緊抓住新能源電 池行業(yè)蓬勃發(fā)展帶來的機(jī)遇，完善產(chǎn)能布局，加深與下游客戶的緊密關(guān)系。因此， 本次項(xiàng)目的實(shí)施是必要

6、的。2、實(shí)現(xiàn)公司規(guī)模生產(chǎn)效應(yīng)， 提升公司競爭實(shí)力電池結(jié)構(gòu)件在生產(chǎn)過程中對(duì)加工精密度和生產(chǎn)安全有較高的標(biāo)準(zhǔn)和要求，相關(guān) 生產(chǎn)企業(yè)在前期投入時(shí)需要投入較多的專業(yè)設(shè)備和較大的場地，對(duì)行業(yè)內(nèi)公司的前 期資金投入具有較高要求。另外，在生產(chǎn)過程中，電池結(jié)構(gòu)件的主要原材料為鋁材 大宗商品，上游原材料價(jià)格的波動(dòng)，會(huì)對(duì)公司成本造成較大影響。規(guī)模化生產(chǎn)后， 一方面，公司能夠分?jǐn)偖a(chǎn)品的固定成本，降低平均生產(chǎn)成本， 提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；另一方面，通過規(guī)?；脑牧喜少?，公司可以降低或穩(wěn)定原 材料采購成本，緩沖原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)活動(dòng)的影響。此外，汽車整車廠、 電池廠等下游企業(yè)通常采購規(guī)模大，對(duì)供應(yīng)商的供貨能力和供貨

7、穩(wěn)定性要求較高。 因此往往擁有規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢的零部件企業(yè)更容易和下游企業(yè)形成穩(wěn)定的合作關(guān)系。通過本次項(xiàng)目，公司將增加新能源電池結(jié)構(gòu)件的生產(chǎn)能力，有利于進(jìn)一步發(fā)揮 公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的規(guī)模效應(yīng)，平攤生產(chǎn)過程中的費(fèi)用，在原材料和能耗采購過4程中增加話語權(quán)，擴(kuò)大規(guī)模優(yōu)勢，鞏固公司的競爭實(shí)力。因此，本項(xiàng)目的建設(shè)具有 必要性。3、提升自動(dòng)化生產(chǎn)水平，滿足下游企業(yè)技術(shù)要求在新能源汽車方面，電池結(jié)構(gòu)件是新能源汽車電池系統(tǒng)的骨架，是電池系統(tǒng)安 全性的重要保障，起到抗沖擊、抗震動(dòng)的保護(hù)作用，需要高精度、耐腐蝕、耐高溫、 抗沖擊等性能。隨著汽車往智能化、輕量化、電動(dòng)化等方向發(fā)展，新能源汽車車型 日益豐富，汽車廠商

8、對(duì)其零部件產(chǎn)品的安全性、一致性、適用性和輕量化等的要求 越來越高；在儲(chǔ)能方面，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā) 展的指導(dǎo)意見提出：“要堅(jiān)持儲(chǔ)能技術(shù)多元化，推動(dòng)鋰離子電池等相對(duì)成熟新型儲(chǔ) 能技術(shù)成本持續(xù)下降和商業(yè)化規(guī)模應(yīng)用”，意見的發(fā)布推動(dòng)儲(chǔ)能行業(yè)技術(shù)快速發(fā)展和 成型，對(duì)上下游制造企業(yè)相關(guān)技術(shù)有了更高的要求。從公司自身角度出發(fā)， 隨著公司產(chǎn)品性能水平的提升，工藝復(fù)雜程度也相應(yīng)提 高，公司需要引進(jìn)新的專業(yè)設(shè)備來滿足發(fā)展需要。同時(shí)，公司目前在保證原有客戶 產(chǎn)品供給的情況下，亦需要自動(dòng)化產(chǎn)線，以滿足新的合作伙伴對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的需求， 因此公司亟需進(jìn)一步提升相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。本項(xiàng)目將購買先

9、進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)線自動(dòng)化生產(chǎn)，提高生產(chǎn)效率；同時(shí)， 引進(jìn)先進(jìn)的檢測和測試設(shè)備，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量控制，有效保證所生產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量。因此， 本項(xiàng)目的實(shí)施是必要的。(三) 項(xiàng)目可行性分析1、受國家政策支持，下游市場需求空間巨大隨著我國“碳達(dá)峰”、“碳中和”戰(zhàn)略的提出和發(fā)展，新能源汽車因其低碳環(huán)保 的特性，獲得了政府部門的大力扶持，成為構(gòu)建綠色、清潔、高效能源體系的重要 組成部分。中國 2021 年新能源車產(chǎn)、銷量分別為 354.5 萬輛和 352.1 萬輛，銷量同比 增加 157%，未來亦將保持高速增長態(tài)勢。 隨著我國新能源汽車行業(yè)高速發(fā)展，我國 汽車動(dòng)力電池行業(yè)同樣發(fā)展迅速，根據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)

10、新聯(lián)盟數(shù)據(jù)， 2021 年我國動(dòng)力電池產(chǎn)量達(dá)到 219.69GWh，同比增長 163.4% ，2022 年上半年產(chǎn)量達(dá)到 206.44GWh，同比增長 176.4%。52019202020212022(1-6)2019年-2022年1-6月中國動(dòng)力電池產(chǎn)量250.00 200.00150.00100.0050.000.00動(dòng)力電池產(chǎn)量(GWh) 85.38 83.39 219.69 206.442022 年 3 月，國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)的“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展 實(shí)施方案提出：“2025 年新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī) 模商業(yè)化應(yīng)用條件”。根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所(G

11、GII) 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021 年中 國儲(chǔ)能電池市場出貨量為 48GWh，同比增長 196% 。隨著全球能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變革， 儲(chǔ)能等行業(yè)將保持快速發(fā)展，對(duì)上游電池結(jié)構(gòu)件的市場需求日益增長。得益于新能源市場的快速發(fā)展，配套新能源電池結(jié)構(gòu)件行業(yè)將會(huì)迎來快速發(fā)展， 為本次項(xiàng)目的實(shí)施提供良好的產(chǎn)能消化保障。2、公司具備相應(yīng)技術(shù)和人才，為項(xiàng)目的實(shí)施提供有力支撐超達(dá)裝備于 2019 年度新增新能源電池結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了向汽車產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一 步延伸，已與合肥國軒高科動(dòng)力能源有限公司、重慶金康動(dòng)力新能源有限公司、蕪 湖奇達(dá)動(dòng)力電池系統(tǒng)有限公司、冪能(合肥) 動(dòng)力技術(shù)有限公司、多氟多新能源科 技有限公司和安徽江

12、淮華霆電池系統(tǒng)有限公司等客戶達(dá)成合作并良好保持。自業(yè)務(wù)開展以來，公司不斷擴(kuò)充新能源電池結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員，并不斷積極主動(dòng) 地進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，迅速在生產(chǎn)工藝、材料體系等方面實(shí)現(xiàn)了技術(shù)突破，為客戶提供 了充滿個(gè)性化關(guān)懷的高品位服務(wù)；公司擁有豐富的配套生產(chǎn)及品質(zhì)管理經(jīng)驗(yàn)，在新 的產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目中可以不斷復(fù)制、推廣，為本次項(xiàng)目的建設(shè)提供技術(shù)支持，從而確 保項(xiàng)目順利建設(shè)以及在建成后可以迅速投產(chǎn)并形成收益。3、公司管理體系完善， 營銷團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富公司在發(fā)展過程中建立了符合公司自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)的組織架構(gòu)以及較為完善的治 理結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)了一批具熟知行業(yè)發(fā)展情況、擁有開闊視野和先進(jìn)理念的管理團(tuán)隊(duì)；6核心團(tuán)隊(duì)成員擁有豐富的行業(yè)

13、經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)公司的運(yùn)營和管理有深刻的認(rèn)識(shí)； 公司員工統(tǒng)一戰(zhàn)線，支持項(xiàng)目建設(shè)，均可為項(xiàng)目順利推進(jìn)提供有力保障。公司深耕汽車零部件行業(yè)，憑借穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)、完備的產(chǎn)品方案和及時(shí)的售 后響應(yīng)，與主要客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，同時(shí)在公司內(nèi)部成功組建了一支 優(yōu)質(zhì)的銷售服務(wù)團(tuán)隊(duì)，建立了穩(wěn)定銷售網(wǎng)絡(luò)；營銷團(tuán)隊(duì)通過對(duì)主要客戶進(jìn)行定期拜 訪，了解與客戶近期的業(yè)務(wù)合作情況、產(chǎn)品質(zhì)量要求以及客戶未來的項(xiàng)目開發(fā)情況、 潛在需求等信息，發(fā)掘新的銷售機(jī)會(huì)點(diǎn)；通過與客戶的接洽，實(shí)時(shí)了解行業(yè)發(fā)展態(tài) 勢，掌握行業(yè)發(fā)展動(dòng)向，及時(shí)將其反饋給研發(fā)和生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)，把握市場先機(jī)。本項(xiàng)目將依靠公司銷售團(tuán)隊(duì)具備迅速切入新客戶并開拓市場

14、的能力， 保障本項(xiàng) 目的產(chǎn)能消化，并憑借經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)為本項(xiàng)目的實(shí)施保駕護(hù)航。(四) 項(xiàng)目投資概算項(xiàng)目投資預(yù)算總額為 55,776.39 萬元，其中擬募集資金投入 55,000.00 萬元，不 足部分由公司自籌解決，具體如下：單位： 萬元序 號(hào)項(xiàng)目名稱投資金額擬使用募集資金投入金額1建設(shè)投資50,431.5150,431.511.1工程費(fèi)用43,689.4743,689.471. 1.1建筑工程費(fèi)16,699.3616,699.361.1.2設(shè)備購置費(fèi)26,990. 1126,990. 111.2工程建設(shè)其他費(fèi)用4,340.544,340.541.3預(yù)備費(fèi)2,401.502,401.502

15、鋪底流動(dòng)資金5,344.884,568.49合 計(jì)55,776.3955,000.00(五) 項(xiàng)目預(yù)期收益本項(xiàng)目投資金額 55,776.39 萬元，建設(shè)期 2 年，經(jīng)保守測算，稅后內(nèi)部收益率為 12.10%，稅后靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)為 8.71 年。(六) 項(xiàng)目備案及審批相關(guān)情況1 、土地情況7本項(xiàng)目建設(shè)地位于江蘇省如皋市下原鎮(zhèn)科技產(chǎn)業(yè)園，截至本報(bào)告出具之日，公 司尚未取得項(xiàng)目用地的不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書。2 、項(xiàng)目備案及環(huán)評(píng)批復(fù)情況截至本報(bào)告出具之日，本項(xiàng)目備案及環(huán)評(píng)批復(fù)正在辦理中。三、本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)狀況的影響(一) 本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營管理的影響本次項(xiàng)目的實(shí)施主要基于公司長期以來在

16、汽車零部件及電池結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域豐富的 技術(shù)積累、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和市場資源，項(xiàng)目主要擴(kuò)張了公司生產(chǎn)規(guī)模，符合國家相關(guān)的 產(chǎn)業(yè)政策以及未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。本項(xiàng)目的實(shí)施不會(huì)改變公司現(xiàn)有的主營業(yè)務(wù)， 將擴(kuò)大公司的生產(chǎn)能力，可以進(jìn) 一步提升公司的生產(chǎn)和運(yùn)營效率，發(fā)揮公司規(guī)模生產(chǎn)效應(yīng)，有助于公司未來業(yè)績的 增長，能夠進(jìn)一步提升公司的競爭能力，對(duì)促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要意義。(二) 本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響本次發(fā)行募集資金到位后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)將有所增加，公司的資金實(shí)力 將得到提升，同時(shí)降低了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，本次發(fā)行項(xiàng)目具有良好的市場發(fā) 展前景和經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目完成后，將進(jìn)一步提升公司新能源電池結(jié)構(gòu)件的產(chǎn)能，提 升營業(yè)