暢游2014年第一季度財(cái)務(wù)報(bào)告

1、財(cái)報(bào)顯示，暢游第一季度總營(yíng)收1.808億美元，超出分析師預(yù)期。財(cái)報(bào)要點(diǎn)：暢游第一季度總營(yíng)收為1.808億美元，環(huán)比下降7%,同比增長(zhǎng)2%。暢游第一季度網(wǎng)絡(luò)游戲營(yíng)收為1.634億美元，環(huán)比下降5%,同比下降2%。暢游第一季度在線廣告營(yíng)收為920萬美元，環(huán)比下降45% ,同比增長(zhǎng)39%。歸屬于暢游公司的凈虧損為 1,950萬美元，2013年第四季度歸屬于暢游公司的凈利潤(rùn)為4,300萬美元，2013年第一季度歸屬于暢游公司的凈利潤(rùn)為7,760萬美元。歸屬暢游公司的每股美國(guó)存托憑證攤薄凈虧損為0.37美元。2013年第四季度歸屬暢游公司的每股美國(guó)存托憑證攤薄凈收益為0.81美元，2013年第一季度歸屬

2、于暢游公司的每股美國(guó)存托憑證攤薄凈收益為1.45美元。不按美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算（Non-GAAP），歸屬暢游公司的凈虧損為1,920萬美元，2013年第四季度暢游的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)為4,330萬美元，2013年第一季度暢游的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)為7,790萬美元。歸屬暢游公司的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股美國(guó)存托憑證攤薄凈虧損為 0.36美元。2013年第四季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歸屬于暢游公司的每股美國(guó)存托憑證攤薄凈收益為0.82美元，2013年第一季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歸屬于暢游公司的每股美國(guó)存托憑證攤薄凈收益為1.45美元。2013年7月27日，暢游董事會(huì)批準(zhǔn)了一項(xiàng)規(guī)模高達(dá)1億美元的

3、股票回購(gòu)計(jì)劃。根據(jù)該計(jì)劃，暢游公司可在 2013年7月27日至2015年7月26日的兩年中，回購(gòu)暢游的流通美國(guó)存托股票（ADS）。截至2014年3月31日，暢游已經(jīng)按照該股票回購(gòu)計(jì)劃回購(gòu)了59.05萬股暢游 美國(guó)存托股票，總金額為 1730萬美元。運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)：暢游旗下游戲的平均月度活躍用戶數(shù)共計(jì)2800萬，環(huán)比增長(zhǎng)12% ,同比下降26%。環(huán)比增長(zhǎng)主要是由于該公司發(fā)布了新的移動(dòng)端游戲和網(wǎng)頁游戲，帶來了活躍用戶數(shù)的增長(zhǎng)；活躍用戶的增長(zhǎng)量被神曲國(guó)內(nèi)活躍用戶數(shù)的下降所部分抵消。同比下降主要原因是2013年公司為了進(jìn)一步提升天龍八部游戲經(jīng)濟(jì)體系的平衡性，注銷了一些游戲賬戶，帶來天 龍八部活躍用戶數(shù)的下降

4、，彈彈堂進(jìn)入相對(duì)成熟期后活躍用戶數(shù)的下降，以及神曲 國(guó)內(nèi)活躍用戶數(shù)的下降。公司平臺(tái)產(chǎn)品的總計(jì)平均月度活躍用戶數(shù)為2.39億，環(huán)比增長(zhǎng)60% ,同比增長(zhǎng)182%。環(huán)比和同比增長(zhǎng)主要原因是 2014年第一季度17173網(wǎng)站提供了更多的視頻內(nèi)容和游戲直播 賽事，帶來了網(wǎng)站月度獨(dú)立訪問用戶數(shù)的增長(zhǎng)，以及17173瀏覽器默認(rèn)主頁月度獨(dú)立訪問用戶數(shù)的增長(zhǎng)；另外，公司對(duì)多款PC端軟件和移動(dòng)應(yīng)用進(jìn)行了大規(guī)模推廣，帶來 PC端軟件和移動(dòng)應(yīng)用月度登陸賬號(hào)數(shù)的增長(zhǎng)。財(cái)務(wù)分析：營(yíng)收2014年第一季度的總營(yíng)收為 1.808億美元，環(huán)比下降7%,同比增長(zhǎng)2%,超出了公司 指導(dǎo)性預(yù)測(cè)上限80萬美元。2014年第一季度的網(wǎng)絡(luò)

5、游戲營(yíng)收為1.634億美元，環(huán)比下降5% ,同比下降2% ,達(dá)到了公司的指導(dǎo)性預(yù)測(cè)。環(huán)比下降的主要原因是公司在2014年第一季度沒有發(fā)布天龍八部新資料片收入下降，而公司在 2013年第四季度發(fā)布了一款資料片，以及神曲國(guó)內(nèi)收入的下降。同比下降主要是由于神曲國(guó)內(nèi)收入和彈彈堂收入的下降。2014年第一季度在線廣告營(yíng)收為920萬美元，環(huán)比下降45%,同比增長(zhǎng)39%,超出了公司指導(dǎo)性預(yù)測(cè)上限20萬美元。環(huán)比下降主要是由于2014年第一季度是廣告行業(yè)傳統(tǒng)季節(jié)性淡季。同比增長(zhǎng)主要是由于 2013年17173網(wǎng)站廣告價(jià)格的增長(zhǎng)。2014年第一季度公司網(wǎng)站上運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)頁游戲，以及軟件和應(yīng)用業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)增 值

6、服務(wù)營(yíng)收為360萬美元，環(huán)比增長(zhǎng)149% ,同比增長(zhǎng)150% 。環(huán)比和同比增長(zhǎng)主要是由于 公司對(duì)多個(gè)網(wǎng)頁運(yùn)營(yíng)網(wǎng)站進(jìn)行整合，帶來網(wǎng)頁游戲運(yùn)營(yíng)營(yíng)收的增長(zhǎng)，以及RC語音業(yè)務(wù)自2013年12月31日起合并進(jìn)入暢游的財(cái)務(wù)報(bào)表。2014年第一季度由影前廣告業(yè)務(wù)產(chǎn)生的其他營(yíng)收為 450萬美元，環(huán)比下降2%,同比增 長(zhǎng)118%。環(huán)比下降主要是由于 2014年第一季度是廣告行業(yè)傳統(tǒng)季節(jié)性淡季。同比增長(zhǎng)主要是由于2014年第一季度銷售團(tuán)隊(duì)能力的提升帶來廣告銷售額的增長(zhǎng)。毛利潤(rùn)2014年第一季度的毛利潤(rùn)為 1.415億美元，環(huán)比下降11% ,同比下降4%。2014年第一 季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛利潤(rùn)為1.416億

7、美元，環(huán)比下降11%,同比下降4%。2014年第一季度的毛利潤(rùn)率和非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛利潤(rùn)率均為78% , 2013年第四季度均為82% , 2013年第一季度均為 83%。2014年第一季度網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)的毛利潤(rùn)為1.368億美元，環(huán)比下降6%,同比下降6%。2014年第一季度網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛利潤(rùn)為1.368億美元，環(huán)比下降6% ,同比下降5% o 2014年第一季度網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)的毛利潤(rùn)率及非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛利潤(rùn)率 均為84% , 2013年第四季度均為 85% , 2013年第一季度均為 86% 。 2014年第一季度網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)的毛利潤(rùn)和非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛利潤(rùn)環(huán)

8、比下降主要是由于2014年第一季度游戲運(yùn)營(yíng)人員工資福利費(fèi)用的增長(zhǎng)。同比下降主要是由于2014年第一季度公司增加了給予第三方游戲研發(fā)商的收入分成。2014年第一季度在線廣告業(yè)務(wù)的毛利潤(rùn)為560萬美元，環(huán)比下降53%,同比增長(zhǎng)38%。2014年第一季度在線廣告業(yè)務(wù)非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛利潤(rùn)為570萬美元，環(huán)比下降52%,同比增長(zhǎng)40%。2014年第一季度在線廣告業(yè)務(wù)的毛利潤(rùn)率為61% ,2013年第四季度為71% ,2013年第一季度為61%。 2014年第一季度在線廣告業(yè)務(wù)非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛利潤(rùn)率 為62% , 2013年第四季度為71% , 2013年第一季度為61%。 2014年第一季度

9、在線廣告業(yè) 務(wù)的毛利潤(rùn)率和非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛利潤(rùn)率環(huán)比下降主要是由于2014年第一季度在線廣告業(yè)務(wù)收入的下降。2014年第一季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)業(yè)務(wù)的毛虧損和非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛虧損均為20萬美元，2013年第四季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)業(yè)務(wù)的毛利潤(rùn)和非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛利潤(rùn)均 為110萬美元，2013年第一季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)業(yè)務(wù)的毛利潤(rùn)和非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛 利潤(rùn)均為100萬美元。2014年第一季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)業(yè)務(wù)產(chǎn)生毛虧損和非美國(guó)通用會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則的毛虧損主要是由于 2014年第一季度公司 PC端軟件和移動(dòng)應(yīng)用用戶數(shù)的提升，帶來 帶寬成本的增長(zhǎng)，以及 RC語音業(yè)務(wù)的毛虧損自2013年12月3

10、1日起合并進(jìn)入暢游的財(cái)務(wù)報(bào) 表。2014年第一季度其他業(yè)務(wù)的毛虧損及非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛虧損均為80萬美元，2013年第四季度其他業(yè)務(wù)的毛利潤(rùn)及非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛利潤(rùn)均為50萬美元，2013年第一季度其他業(yè)務(wù)的毛虧損及非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛虧損均為230萬美元。2014年第一季度其他業(yè)務(wù)產(chǎn)生毛虧損及非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的毛虧損主要是由于2014年第一季度影前廣告采購(gòu)費(fèi)用的上漲。運(yùn)營(yíng)開支2014年第一季度的運(yùn)營(yíng)開支總額為 1.715億美元，環(huán)比增長(zhǎng)31% ,同比增長(zhǎng)273%。2014年第一季度產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)用為 6,960萬美元，環(huán)比增長(zhǎng)61% ,同比增長(zhǎng)246%。環(huán)比和同比增長(zhǎng)主要是由于公司

11、2014年第一季度工資福利費(fèi)用的增長(zhǎng)，以及公司發(fā)放了之前宣布的員工激勵(lì)計(jì)劃下的內(nèi)部分紅股，帶來了額外的薪酬費(fèi)用。2014年第一季度銷售及市場(chǎng)推廣費(fèi)用為8,050萬美元，環(huán)比增長(zhǎng)16% ,同比增長(zhǎng)520%。環(huán)比和同比增長(zhǎng)主要是由于 2014年第一季度公司發(fā)展平臺(tái)業(yè)務(wù)，加大了對(duì)PC端軟件和移動(dòng)應(yīng)用的推廣，帶來了廣告宣傳費(fèi)用的增長(zhǎng)，以及工資福利費(fèi)用的增長(zhǎng)。2014年第一季度管理費(fèi)用為 2,140萬美元，環(huán)比增長(zhǎng)18% ,同比增長(zhǎng)66%。環(huán)比和同 比增長(zhǎng)主要是由于2014年第一季度工資福利費(fèi)用的增長(zhǎng)。運(yùn)營(yíng)虧損2014年第一季度的運(yùn)營(yíng)虧損為 3,000萬美元，2013年第四季度的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為 2,910萬

12、美 元，2013年第一季度的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為 1.016億美元。2014年第一季度的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)營(yíng)虧損為2,970萬美元，2013年第四季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為2,950萬美元，2013年第一季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為1.018億美元。所得稅收益2013年12月，公司中國(guó)境內(nèi)的主要運(yùn)營(yíng)主體獲得“-20190W國(guó)家重點(diǎn)軟件企業(yè)”資質(zhì)，2013年及2014年可以享受10%的優(yōu)惠企業(yè)所得稅率。2014年第一季度公司確認(rèn)了可抵扣虧損相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)，所得稅收益為270萬美元，相比2013年第四季度所得稅收益為 770萬美元，2013年第一季度所得稅支出為 1,660 萬美兀。

13、凈虧損2014年第一季度凈虧損為1,990萬美元，2013年第四季度凈利潤(rùn)為 4,300萬美元，2013 年第一季度凈利潤(rùn)為8,830萬美元。2014年第一季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的凈虧損為1,960萬美元，2013年第四季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的凈利潤(rùn)為 4,330萬美元，2013年第一季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的凈利潤(rùn)為 8,850萬美元。2014年第一季度產(chǎn)生凈虧損和非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的凈虧損主要是由于2014年第一季度工資福利費(fèi)用的增長(zhǎng)，以及公司推廣PC端軟件和移動(dòng)應(yīng)用，帶來廣告宣傳費(fèi)用的增長(zhǎng)。歸屬于分類為少數(shù)股東權(quán)益的非控制性股東的凈虧損收購(gòu)?fù)瓿珊螅琑C語音業(yè)務(wù)自2013年12月31日合并進(jìn)

14、入暢游的財(cái)務(wù)報(bào)表。2014年第一季度歸屬于分類為少數(shù)股東權(quán)益的非控制性股東的凈虧損以及非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歸屬于分類為少數(shù)股東權(quán)益的非控制性股東的凈虧損均為40萬美元。這是屬于RC語音業(yè)務(wù)中暢游的非控制性股東權(quán)益。歸屬于暢游公司的凈虧損游公司的凈利潤(rùn)為4,300萬美元，2013年第一季度歸屬于暢游公司的凈利潤(rùn)為7,760萬美元。2014年第一季度歸屬于暢游公司的每股美國(guó)存托憑證攤薄凈虧損為0.37美元，2013年第四季度歸屬于暢游公司的每股美國(guó)存托憑證攤薄凈收益為0.81美元，2013年第一季度歸屬于暢游公司的每股美國(guó)存托憑證攤薄凈收益為1.45美元。2014年第一季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歸屬于暢

15、游公司的凈虧損為1,920萬美元，達(dá)到了公司指導(dǎo)性預(yù)測(cè)。2013年第四季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歸屬于暢游公司的凈利潤(rùn)為4,330萬美元，2013年第一季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歸屬于暢游公司的凈利潤(rùn)為7,790萬美元。2014年第一季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歸屬于暢游公司的每股美國(guó)存托憑證攤薄凈虧損為 0.36美元，2013年第四季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歸屬于暢游公司的每股美國(guó)存托憑證攤薄 凈收益為0.82美元，2013年第一季度非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歸屬于暢游公司的每股美國(guó)存托 憑證攤薄凈收益為1.45美元。資金流動(dòng)性截至2014年3月31日，暢游持有凈現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物以及短期投資合計(jì)4.095億美元，低于

16、截至2013年12月31日的5.513億美元。下降主要是由于第一季度公司償還銀行貸款 1.533億美元。2014年第一季度的營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流為凈流出1,570萬美元。截至2014年3月31日，暢游持有短期貸款2.57億美元，以及流動(dòng)受限定期存款3.721億美元，而截至2013年12月31日，暢游持有短期銀行貸款4.103億美元，以及流動(dòng)和非流動(dòng)的受限定期存款4.247億美元。其他業(yè)務(wù)進(jìn)展自主研發(fā)的網(wǎng)頁游戲劍影在國(guó)內(nèi)推出劍影是暢游自主研發(fā)的一款2.5D以西方魔幻背景為題材的策略型網(wǎng)頁游戲，截至2014年3月31日，劍影已在國(guó)內(nèi)29家游戲平臺(tái)上線運(yùn)營(yíng)。暢游股票回購(gòu)計(jì)劃進(jìn)展2013年7月27日，暢游董事會(huì)

17、批準(zhǔn)了一項(xiàng)規(guī)模高達(dá)1億美元的股票回購(gòu)計(jì)劃。根據(jù)該計(jì)劃，暢游公司可在2013年7月27日至2015年7月26日的兩年中，回購(gòu)暢游的流通美國(guó)存托 股票。該股票回購(gòu)計(jì)劃將遵循1934年美國(guó)證券交易法下第10b-18項(xiàng)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，由 管理層按照市場(chǎng)價(jià)格在公開市場(chǎng)進(jìn)行?；刭?gòu)暢游美國(guó)存托憑證的時(shí)間和數(shù)量將取決于公司管理層對(duì)市場(chǎng)條件、股票交易價(jià)格及其他因素的評(píng)估。這一股票回購(gòu)計(jì)劃可以在任意時(shí)間暫?；蚪K止。截至2014年3月31日，暢游已經(jīng)按照該股票回購(gòu)計(jì)劃回購(gòu)了590,500股暢游美國(guó)存托股票，總金額為1,730萬美元。本季度公司沒有回購(gòu)股票。業(yè)績(jī)展望對(duì)于2014年第二季度，暢游預(yù)計(jì)：-預(yù)計(jì)總收入在1.82億美元至1.88億美元之間。其中，預(yù)計(jì)網(wǎng)絡(luò)游戲收入在 1.61億美元 至1.66億美元之間，在線廣告收入在1