年度利潤(rùn)目標(biāo)的計(jì)算方法

1、年度利潤(rùn)目標(biāo)的計(jì)算方法年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)一般以目標(biāo)利潤(rùn)為核心來(lái)確定比較好，目標(biāo)利潤(rùn)的測(cè)算有方法。目標(biāo)利潤(rùn)的測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)測(cè)算出來(lái)以后，要經(jīng)過(guò)認(rèn)證，以目標(biāo)利潤(rùn)展開(kāi)確定各項(xiàng)指標(biāo)。測(cè)算目標(biāo) 利潤(rùn)通常有幾種方法：（一）增長(zhǎng)百分比法這種方法是在上年利潤(rùn)水平上增長(zhǎng)比，有些企業(yè)經(jīng)常用。上世紀(jì)80年代初首鋼 和國(guó)家承包的時(shí)候，它就用這種方法來(lái)確定每年目標(biāo)利潤(rùn)，它利潤(rùn)的增長(zhǎng)每年提 升20%，上交國(guó)家每年定為7.2%，這樣就可以使大部分增長(zhǎng)利潤(rùn)留在企業(yè)，對(duì) 企業(yè)發(fā)展很有好處。這種方法優(yōu)點(diǎn)是比較簡(jiǎn)單，但是這種方法沒(méi)有考慮到經(jīng)營(yíng)的 情況。因?yàn)槭袌?chǎng)不是完全按照企業(yè)要求直線上升的，所以首鋼在前六七年，利潤(rùn) 遞增20%，到了后期，

2、因?yàn)榛鶖?shù)越來(lái)越大，難度越來(lái)越大。這種方法在一定時(shí)期內(nèi)可以用，但是因?yàn)闆](méi)有考慮到實(shí)際情況，需要進(jìn)行變化。（二）量本利分析法在預(yù)計(jì)銷售量或銷售收入增長(zhǎng)百分比，固定成本、變動(dòng)成本降低百分比基礎(chǔ)上， 測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)。這種方法是預(yù)測(cè)銷售量和銷售增長(zhǎng)百分比，固定成本降低百分比 的基礎(chǔ)上，來(lái)預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)，這種情況就分析銷售能增長(zhǎng)多少，相應(yīng)的固定成本 能降低多少，或者說(shuō)，根據(jù)收入增長(zhǎng)，變動(dòng)成本還要有所增長(zhǎng)。根據(jù)情況判斷、計(jì)算你的目標(biāo)成本的方法，是很多企業(yè)常用的方法，相對(duì)比較科 學(xué)，它比完全的百分比要好，它測(cè)算你的收入能增長(zhǎng)多少，成本將增長(zhǎng)多少。（三）資產(chǎn)報(bào)酬率法這種方法是企業(yè)常用的方法，也比較科學(xué)，它是根據(jù)資產(chǎn)

3、報(bào)酬率應(yīng)該達(dá)到的水平， 預(yù)估目標(biāo)利潤(rùn)，就是資源應(yīng)該達(dá)到什么水平，從而根據(jù)這個(gè)來(lái)確定利潤(rùn)。投資越大應(yīng)該得到的數(shù)據(jù)更多，有兩種方法：凈產(chǎn)報(bào)酬率和總產(chǎn)報(bào)酬率。凈產(chǎn)報(bào)酬率企業(yè)準(zhǔn)備上市的時(shí)候，上市公司證監(jiān)會(huì)審核上市條件，一般要求凈產(chǎn)報(bào)酬率。如 果前一年的基礎(chǔ)是10%，現(xiàn)在已經(jīng)降到6%，當(dāng)年的應(yīng)收賬款不能少于10%， 一年以上不能少于20%，三年以上最好是100%。總資產(chǎn)報(bào)酬率不低于銀行利率或資本成本。這些資產(chǎn)比例很高，把不良的東西砍掉，要達(dá)到6% 難度也很大。目標(biāo)上市公司如果因?yàn)橹笜?biāo)達(dá)不到，證監(jiān)會(huì)就會(huì)不審核不批準(zhǔn)。上市公司同時(shí)規(guī)定，負(fù)債率不能超過(guò)70%的警戒線。就是在負(fù)債率比較高的情 況下，總產(chǎn)報(bào)酬率的

4、實(shí)際利潤(rùn)并不多，有可能總產(chǎn)報(bào)酬率超過(guò)6%以上。無(wú)論是 投資者投入資產(chǎn)還是負(fù)債都屬于資產(chǎn)，全部資產(chǎn)能帶來(lái)多少收益，這是最好的方 法。用這個(gè)指標(biāo)來(lái)做目標(biāo)利潤(rùn)更有效。這個(gè)利率應(yīng)該不低于銀行貸款利率，否則企業(yè)一點(diǎn)投資價(jià)值都沒(méi)有了。辦企業(yè)必 須賺錢，而且這個(gè)存款利率最好是高于貸款利率，這個(gè)企業(yè)才真的有投資價(jià)值。 進(jìn)入資產(chǎn)凈產(chǎn)減去資本成本，以貸款利率為界限就更好。當(dāng)然，行業(yè)和行業(yè)之間的利潤(rùn)率不太一樣，但總產(chǎn)報(bào)酬率不能低于同行水平，這 對(duì)目標(biāo)是非常有效的。（四）戰(zhàn)略目標(biāo)分析法這種方法是根據(jù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃所規(guī)定的各年利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度，以及計(jì)劃年度預(yù)期達(dá) 到的水平來(lái)評(píng)估企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)。對(duì)一般規(guī)定5年或10年的戰(zhàn)略規(guī)劃

5、，對(duì)每 年的銷售收入成什么水平，利潤(rùn)成什么水平，應(yīng)該有大體的判斷，根據(jù)要求達(dá)到 這個(gè)水平。目標(biāo)利潤(rùn)測(cè)算出來(lái)以后，可以展開(kāi)收入成本費(fèi)用，同時(shí)展開(kāi)產(chǎn)量銷量及各項(xiàng)經(jīng)營(yíng) 指標(biāo)。目標(biāo)利潤(rùn)的可行性分析目標(biāo)利潤(rùn)測(cè)算出來(lái)以后，還要進(jìn)行可行性分析。公司的預(yù)算委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的預(yù)算工 作小組，要對(duì)董事會(huì)提出的目標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行可行性分析測(cè)算。（一）與歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比判斷目標(biāo)利潤(rùn)及其相關(guān)指標(biāo)增長(zhǎng)幅度可得性。因?yàn)橐獙?shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，收入要增長(zhǎng) 多少，成本費(fèi)用要控制在什么水平，要看有沒(méi)有可能性（二）與同行業(yè)水平比較判斷目標(biāo)利潤(rùn)及其相關(guān)指標(biāo)增長(zhǎng)幅度可能性。（三）與公司銷售部門座談?dòng)懻搶?shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)計(jì)的銷售量、銷售收入的可能性。 因?yàn)橐獙?shí)

6、現(xiàn)這么多的銷售利潤(rùn)，收入肯定要增加，增加市場(chǎng)有沒(méi)有容量，有沒(méi)有 可行性，要進(jìn)行分析測(cè)算；（四）另外與公司的生產(chǎn)部門、物資采購(gòu)部門的人員座談?dòng)懻搶?shí)現(xiàn)目標(biāo)的利潤(rùn)產(chǎn) 量，原材料的能源供應(yīng)，以及產(chǎn)品成本的可能性。因?yàn)樯a(chǎn)部門主要是生產(chǎn)過(guò)程 的消耗，這個(gè)原材料能源都是非常關(guān)鍵的。能源短缺，原材料短缺，最后限制產(chǎn)銷量，產(chǎn)銷量實(shí)現(xiàn)不了收入也實(shí)現(xiàn)不了。（五）與影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的起碼管理部門座談判斷目標(biāo)利潤(rùn)相關(guān)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)可能 性。經(jīng)過(guò)分析測(cè)算，目標(biāo)利潤(rùn)及相關(guān)指標(biāo)是不可行的，則提出修改意見(jiàn)，上報(bào)董事會(huì)， 重新確定目標(biāo)利潤(rùn)。上述過(guò)程可能會(huì)出現(xiàn)多次反復(fù)。大公司重點(diǎn)放在目標(biāo)利潤(rùn)的反復(fù)測(cè)算上，小的公司實(shí)際上在確定目標(biāo)利潤(rùn)同

7、時(shí)， 也就把收入成本費(fèi)用這些基本的數(shù)據(jù)控制了。所以，企業(yè)做預(yù)算管理的時(shí)候，首 先考慮明年到底要達(dá)到什么目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)利潤(rùn)要達(dá)到什么水平，同時(shí)收入成本 費(fèi)用要控制在什么水平。這些指標(biāo)經(jīng)過(guò)測(cè)算之后，更加科學(xué)合理。確定實(shí)現(xiàn)年度目標(biāo)利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)目標(biāo)利潤(rùn)如果定下來(lái)了，那么相應(yīng)的目標(biāo)銷售收入、銷售額、銷售量的目標(biāo)，成 本費(fèi)用目標(biāo)也就是目標(biāo)的銷售額、目標(biāo)的銷售量，目標(biāo)成本、目標(biāo)費(fèi)用，這些指 標(biāo)都要確定。所以，首先要確定銷售額、銷售量指標(biāo)，一般由公司的預(yù)算委員會(huì) 領(lǐng)導(dǎo)的預(yù)算小組確定目標(biāo)利潤(rùn)，來(lái)確定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額和主要產(chǎn)品的銷售 量。（一）銷售額的測(cè)算方法通常有幾種計(jì)算方法，計(jì)算方法計(jì)算出來(lái)以后，還要做

8、一些分析測(cè)算。測(cè)算方法 有幾種：1.量本利分析法量本利分析法就是根據(jù)固定成本變動(dòng)成本的成本率來(lái)計(jì)算。一般來(lái)講，就是固定 資本加上目標(biāo)利潤(rùn)，除以1減變成成本率，就是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的銷售額了?！景咐?】企業(yè)上一年度的銷售收入8000萬(wàn)元，固定成本2400萬(wàn)元，變動(dòng)成本4800萬(wàn)元， 預(yù)算年度目標(biāo)利潤(rùn)1000萬(wàn)元，測(cè)算預(yù)算年度銷售額。預(yù)算年度銷售額=（2400+1000） : （1-4800/8000） =34000.4=8500 （萬(wàn)元）8500 萬(wàn)，這種測(cè)算假定條件是，變動(dòng)成本不變動(dòng)、固定成本不增加，但是實(shí)踐中不是 這樣的，肯定要發(fā)生變動(dòng)，原材料漲價(jià)，工資增加，這里面考慮變動(dòng)率也可以， 比如變動(dòng)成本要

9、增長(zhǎng)3%，在原來(lái)的基礎(chǔ)上，0.4乘以1加3%，就算出變動(dòng)成本 率，固定成本可能有所增長(zhǎng)，相應(yīng)銷售收入要增加。企業(yè)會(huì)計(jì)核算不是按照變動(dòng)成本法算的。大量的成本不是完全固定的，里面有固 定的，也有變動(dòng)的部分，這樣分解起來(lái)難度比較大。2.銷售利潤(rùn)率法利潤(rùn)總額比銷售收入總額，這就是銷售利潤(rùn)率。這種情況也是假定成本不變的情 況下，實(shí)際有時(shí)候還要做調(diào)整?！景咐?】企業(yè)上年銷售收入16000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1500萬(wàn)元，預(yù)算年度目標(biāo)利潤(rùn)2000 萬(wàn)元，測(cè)算預(yù)算年度銷售收入。銷售利潤(rùn)率=150016000=9.375%預(yù)算年度銷售收入=2000 : 9.375%=21333 （萬(wàn)元）這樣算出來(lái)結(jié)果，只是給出一個(gè)范

10、圍，就是今年在保持去年銷售利潤(rùn)率的水平基 礎(chǔ)上，要達(dá)到21333萬(wàn)才能完成2000萬(wàn)利潤(rùn)。這是大概的計(jì)算，跟實(shí)際還有很 多差別，因?yàn)槊磕甑漠a(chǎn)品都有變化。對(duì)運(yùn)用上述各種方法測(cè)算出的實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) 的銷售額指標(biāo)，召集銷售部門人員進(jìn)行分析，論證，聽(tīng)取銷售部門人員的意見(jiàn)， 預(yù)測(cè)和判斷實(shí)現(xiàn)銷售收入指標(biāo)的可能性。如果與銷售部門預(yù)測(cè)的可能性相距太大， 則要修改目標(biāo)利潤(rùn)和銷售收入指標(biāo)。（二）銷售額的計(jì)算市場(chǎng)很難判斷，但是大概可以判斷一下，辦法有幾個(gè)：做年度預(yù)算的時(shí)候，不可能很準(zhǔn)確，同時(shí)要做銷售收入還要考慮產(chǎn)品的銷售數(shù)量， 編制年度銷售收入的時(shí)候，不光有銷售收入指標(biāo)，還應(yīng)該有產(chǎn)銷量的指標(biāo)。產(chǎn)量 指標(biāo)、銷售指標(biāo)，還

11、要說(shuō)銷售部門對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)銷售額分析以后，要分解轉(zhuǎn)換 成主要產(chǎn)品的銷售量，那么實(shí)際上對(duì)銷售額論證的時(shí)候，其實(shí)也根據(jù)主要產(chǎn)品銷 售額來(lái)測(cè)算銷售收入。前面是根據(jù)目標(biāo)利潤(rùn)公式算的，實(shí)際上銷售部門的并不要 考慮，它要考慮現(xiàn)有產(chǎn)品能賣出多少，上年賣出多少，現(xiàn)在賣出多少，只能按這 個(gè)考慮，所以在計(jì)算銷售收入的時(shí)候，很多都考慮具體品種的銷售量。實(shí)際上銷 售部門在分析這個(gè)問(wèn)題時(shí)，已經(jīng)考慮這個(gè)問(wèn)題了。1.測(cè)算主要產(chǎn)品的銷售量銷售部門對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額分析，要分解轉(zhuǎn)化成主要產(chǎn)品的銷售量。實(shí)際 上銷售部門在對(duì)銷售額進(jìn)行論證時(shí)，就是根據(jù)主要產(chǎn)品的銷售量來(lái)測(cè)算銷售收入 實(shí)現(xiàn)的可能性。對(duì)銷售量也可以做一個(gè)測(cè)算，有幾種

12、情況：?jiǎn)我黄贩N生產(chǎn)的銷售量測(cè)算有些品種很單一，那么實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量就用固定成本加目標(biāo)利潤(rùn)除以單價(jià)減單變，就可以算出來(lái)了； 【案例3】企業(yè)產(chǎn)品的銷售單價(jià)是120元/件，單位變動(dòng)成本是80元/件，固定成本1000萬(wàn) 元，預(yù)算年度目標(biāo)利潤(rùn)800萬(wàn)元，測(cè)算預(yù)算年度產(chǎn)品的銷售量。預(yù)算年度產(chǎn)品銷售量=（10000000+800000）/（120-80）=450000 （件）多品種生產(chǎn)的銷售量測(cè)算多品種生產(chǎn)的企業(yè)預(yù)算期銷售量測(cè)算，簡(jiǎn)單的方法是增 長(zhǎng)百分比法。即按上年銷售利潤(rùn)率計(jì)算預(yù)算期實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售收入以及預(yù)算 期銷售收入增長(zhǎng)率（變動(dòng)率），然后分別計(jì)算各種產(chǎn)品的產(chǎn)銷量。預(yù)算期銷售增長(zhǎng)率（變動(dòng)率）=實(shí)

13、現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售收入/上年實(shí)際銷售收入 某種產(chǎn)品預(yù)算銷售量=該產(chǎn)品上年銷售量X銷售增長(zhǎng)率【案例4】企業(yè)生產(chǎn)3種產(chǎn)品，甲產(chǎn)品上年銷售5000件，單價(jià)200元；乙產(chǎn)品銷售1600 件，單價(jià)250元；丙產(chǎn)品銷售4000件，單價(jià)50元；上年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)200000元， 預(yù)算年度目標(biāo)利潤(rùn)300000元，測(cè)算預(yù)算年度的產(chǎn)銷量。上年銷售收入=5000 X 200+1600 X 250+4000 X 50=1600000 （元）上年銷售利潤(rùn)率=2000001600000=12.5%預(yù)算年度銷售收入=300000 : 12.5%=2400000 （元）預(yù)算期銷售增長(zhǎng)率=24000001600000=150%甲產(chǎn)品預(yù)

14、算期銷售量=5000X150%=7500件乙產(chǎn)品預(yù)算期銷售量=1600X150%=2400件丙產(chǎn)品預(yù)算期銷售量=4000X150%=6000件產(chǎn)品銷售量的預(yù)測(cè)難度較大，因?yàn)槭袌?chǎng)需求變化很難準(zhǔn)確把握，許多定量預(yù)測(cè)的 方法都需要根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷來(lái)進(jìn)行修正。在確定產(chǎn)品銷售量時(shí)往往要對(duì)產(chǎn)品品種進(jìn)行確定，需要根據(jù)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)和實(shí)際 銷售情況，確定預(yù)算期的主導(dǎo)產(chǎn)品、發(fā)展產(chǎn)品、保留產(chǎn)品和淘汰產(chǎn)品。附：部分指標(biāo)公式(限于篇幅，其余公式請(qǐng)資產(chǎn)負(fù)債率(Total Debt to Equity)=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額X 100%產(chǎn)權(quán)比率 (Debt to Equity Ratio)=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額X 100%流

15、動(dòng)比率(Current Ratio)= 流動(dòng)資產(chǎn)/短期負(fù)債X 100%速動(dòng)比率(Quick Ratio)=速動(dòng)資產(chǎn)/短期負(fù)債X 100% 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)(Financial Leverage Coef.=M稅前利潤(rùn)/(息稅前利潤(rùn)一利息)資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)率(Asset Turnover)=銷售額/資產(chǎn)總額X 100%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)(Receivables Turnover)=利/年度平均應(yīng)收賬款余額利息收 入倍數(shù)(Interest Earned)=息稅前利潤(rùn)/財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)銷費(fèi)用使用率(Marketing Efficiency)=毛利/營(yíng)銷廣告費(fèi)用設(shè)備使用效率(Equipment Efficiency

16、)=折舊前利潤(rùn)/(折舊+維護(hù)費(fèi))采購(gòu)成本效率 (Procurement Cost Efficiency)=銷售額/采購(gòu)原料成本銷售利潤(rùn)率 (Operating Margin Ratio)=利息前利潤(rùn)/銷售額 X 100%成本費(fèi)用利潤(rùn)率(Ratio of Profits to Cost)=凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額X 100% 成本費(fèi)用銷售利潤(rùn)率(Profits to Cost Operating Margin)=毛利/成本費(fèi)用總額(即綜 合費(fèi)用資產(chǎn)回報(bào)率(ROA，資產(chǎn)收益率)=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額X100%凈資產(chǎn)收益率(ROE，股東權(quán)益回報(bào)率)=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益X100%銷售收入增長(zhǎng)率(Revenue

17、 Growth Rate)=本年銷售收入增長(zhǎng)額/上年銷售收入總額 X 100%毛利增長(zhǎng)率(Gross Profit Growth Rate)=本年毛利增長(zhǎng)額/上年毛利額X 100%資本積累率(Rate of Capital Accumulation)=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán) 益X100總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(Total Assets Growth Rate)=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總 額X 100%研發(fā)投入比率(R&D Input Ratio)=本年研發(fā)支出總額/本年銷售收入乂 100%銷售利潤(rùn)率(Operating Margin Ratio)=利息前利潤(rùn)/銷售額X 100%成本費(fèi)用利潤(rùn)率(Ratio of Profits to Cost)=凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額X 100%成本費(fèi)用銷售利潤(rùn)率(Profits to Cost Operating Margin)=毛利/成本費(fèi)用總額(即綜合費(fèi)用資產(chǎn)回報(bào)率(ROA，資產(chǎn)收益率)=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額X100%凈資產(chǎn)收益率(ROE，股東權(quán)益回報(bào)率)=