天治資產(chǎn)實體產(chǎn)業(yè)0001號專項管理計劃簡版

1、天治資產(chǎn)實體產(chǎn)業(yè) 0001 號專項資產(chǎn)管理計劃計劃概要類型收益權(quán)轉(zhuǎn)讓用于向武家嘴船舶支付 64000T-國貿(mào)系列在建船舶項目項目用途收益權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，補充該項目需求。專項資管計劃到期后，京武家嘴船舶溢價回購項目收益權(quán)。管理人保管人中信總行營業(yè)部產(chǎn)品規(guī)模24,000 萬元產(chǎn)品期限24 個月100 萬元（含）300 萬元， 10.5%/年；預期率300 萬元（含）以上， 11.5%/年。滿 12 個月后的 10 個工作日內(nèi)支付第一次收益；專項資產(chǎn)管理計劃成利益分配立滿 24 個月后的 10 個工作日內(nèi)支付第二次收益。風控措施1、以持有的武家嘴船舶的 75%股權(quán)提供質(zhì)押擔保。2、成熟商業(yè)+成套住宅抵押

2、，抵押物均具有兩證，變現(xiàn)能力強，地理位置稀缺，權(quán)威評估公司合理評估，抵押率不超 5 折。- 1 -3、提供無限連帶責任擔保。4、實際控制人杭河水及其配偶提供無限連帶責任擔保。5、股權(quán)質(zhì)押合同、抵押合同辦理強制執(zhí)行。6、抵押物辦理保險，防止意外發(fā)生。7提前三個月歸集，最后三個月回籠賬戶分別不少于資管計劃募集金額的 10%，20%，50%。該項目為融資人與廈門國貿(mào)2013 年 10 月 18 日簽訂的三條 64000 噸散貨船建造項目。三條船船殼號：YC045、YC046、YC049；合同金額：折合約 4.96 億元；三條船總投為 4 億元，前三期合計付款比例為 30%，即 1.5 億元左右，船舶

3、交付日期:其中 YC045 為 2015 年 12 月 30，YC046 為 2016 年 6 月 30 日，YC049 為 2016 年 3 月 30 日（船舶交付日均在本資管計劃期限內(nèi)）。廈門國貿(mào)（以下簡稱“國貿(mào)公司”）為廈門國貿(mào)旗下子公司，主要經(jīng)營船舶出口業(yè)務(wù)。廈門國貿(mào)是一家大型的綜合性企業(yè)，始建于 1980 年并于 1996 年上市?，F(xiàn)已形成貿(mào)易、港口、物流三大主業(yè)，為中國最大 500家企業(yè)和中國上市公司 100 強。同時，中國出口信用保險公司為訂單提供保險 ，即使廈門國貿(mào)違約，保險公司也會理賠。英國倫敦海事仲裁和中國海事仲裁仲裁結(jié)果更偏向賣家。1、淳武家嘴船舶制造，2004 年成立，

4、為江蘇（以下簡稱“奕”）與武家嘴村強強聯(lián)合，資源優(yōu)勢互補，重點打造的船舶企業(yè)。造船龍頭企中排全業(yè)，江蘇造船企業(yè)前 15 名，2012 年中國金屬船舶制造行業(yè)百強企業(yè)綜合競爭力國第 58 位。股權(quán)結(jié)構(gòu)：持股 75%；武家嘴船舶集裝箱公司持股 25%。2、公司 2007 年就被市列入本市四大造船和重點扶持的之一。在手訂單足以讓公司保持未來五年均衡的生產(chǎn)。截止 2014 年4 月末，公司在手 35 艘- 2 -融資方情況介紹項目介紹船舶訂單，合同總價款約 44 億元，訂單有中國出口信用保險公司提供保險，另外國際上有非常成仲裁體系，保障不會出現(xiàn)棄船的現(xiàn)象！3、截止 2013 年 12 月末，債率為 4

5、1.64%。2013 年武家嘴船舶總資產(chǎn)達 12.99 億元，凈資產(chǎn) 7.58 億元，資產(chǎn)負武家嘴船舶營業(yè)收入 87182 萬元。江蘇于 2004 年成立，資本 4.85 億元，是一家集船舶制造、海上、房地產(chǎn)開發(fā)、建筑施工、物業(yè)管理、貿(mào)易等于一體的企業(yè)?？毓勺庸?20 家，參股兩家，船舶配套企業(yè)一家，建筑企業(yè)一家。截止 2013 年 12 月末總資產(chǎn)規(guī)模超過 87億元，凈資產(chǎn)約 28 億元，2013 年營業(yè)收入 32 億元。股權(quán)結(jié)構(gòu)：杭河水持股 95.88% ；香持股 4.12%。主營業(yè)務(wù)：船舶制造，旗下兩個船舶制造公司總占地面積約 70 萬平方米、岸線約 1500米，建有 1 個能夠同時容

6、納 2 個 10 萬噸船舶建造的船塢、1 個 10 萬噸的艦裝碼頭、1 個萬噸級港池式艦裝碼頭、3 個萬噸級船臺、2 個 300 噸重龍門吊，1 個船舶設(shè)計院，船東遍及中國、德國、挪威、韓國、荷蘭等國、銷售主要采用訂單式銷售模式，訂單量已經(jīng)排滿至 2018 年，在 2012 年中國金屬船舶制造行業(yè)百強企業(yè)綜合競爭力中排第 58位。在間市場已經(jīng)成功3 期短期融資券。第一還款來源：武家嘴船舶自有和經(jīng)營收入作為還款來源，其中包括 64000T-國貿(mào)系列在建船舶項目的交付船款。根據(jù)目前武家嘴船舶的在手訂單情況，武家嘴船舶未來 2 年經(jīng)營收入估計為 18 億元左右，還款來源充分。第二還款來源：是一家集船

7、舶制造、海運、商貿(mào)、房地產(chǎn)、酒店、經(jīng)營投資于一體的多元化企業(yè)。截止 2013 年 12 月，總資產(chǎn) 87 億元，凈資產(chǎn) 28 億元，營業(yè)收入 32億元。第三還款來源：實際控制人杭河水所投資的產(chǎn)業(yè)都在名下，除船廠為 75%控股外，及下屬子公司均為 100%控股。1、 三強聯(lián)合：- 3 -項目亮點還款來源介紹擔保方情況介紹江蘇與“中國第一大民營造船企業(yè)”武家嘴村、上市公司廈門國貿(mào)聯(lián)手的優(yōu)質(zhì)項目；武家嘴村實力強勁，資產(chǎn)超 100 億、年收入 58 億，與華西村齊名；中國造船看江蘇、江蘇造船看。2、 主導訂單挑選：造船龍頭，具有 10 萬噸級設(shè)計和建造能力，議價能力強；訂單優(yōu)質(zhì)主動，本次標的為合作 7 年多的上市公司廈門國貿(mào)造船。3、 還款來源充足有保障：融資人在手訂單約 44 億，訂單排滿至 2018