2022年中國隱形正畸行業(yè)競爭格局分析

1、2022年中國隱形正畸行業(yè)競爭格局分析1. 現(xiàn)狀：隱形正畸行業(yè)集中度很高，呈現(xiàn)雙寡頭競爭格局我國隱形矯治市場集中度很高。根據(jù)灼識咨詢，2020 年隱適美、時代 天使、正雅隱形矯治方案達成案例數(shù)分別為 13.9 萬例、13.8 萬例和 2.9萬例，對應市占率分別為41.4%、41.0%和8.6%。行業(yè)CR2達82.4%， 呈現(xiàn)雙寡頭格局。圖：2020 年中國隱形矯治行業(yè)市場份額圖：中國市場主要的隱形矯治品牌簡介2. 中長期展望：隱形正畸行業(yè)雙寡頭格局有望延續(xù)從商業(yè)模式看，DTC 模式在美國市場存在一定合理性，但仍受到很 多專業(yè)質(zhì)疑。SmileDirectClub 開創(chuàng)了 DTC 模式的先河，但是

2、其產(chǎn)品 僅可矯治部分輕度至重度的錯頜畸形案例，美國復雜型錯頜畸形的患 病率較低僅為 23%，遠低于中國的 49%，因此 SDC 的產(chǎn)品一定程度 上可以滿足美國市場的矯治需求。但美國許多正畸專家認為隱形矯治 器僅適用于一部分患者，并且有必要線下就診。美國正畸醫(yī)師協(xié)會表 示正畸需要在專業(yè)醫(yī)師指導下進行，自助模式可能會讓用戶忽略自身 牙齒的一些健康問題，從而導致正畸過程中出現(xiàn)風險。SDC 在美國多 次面臨法律訴訟與產(chǎn)品專業(yè)性的質(zhì)疑，如美國牙科協(xié)會曾提出訴訟認 為 SDC 違法了管理牙科實踐的法律、眾議院議員也上書聯(lián)名信對產(chǎn) 品的專業(yè)性表示質(zhì)疑。根據(jù) SDC 財報，截至 2020 年美國已經(jīng)有兩個 州

3、的牙科委員會確立制度限制 SDC 開展業(yè)務，例如佐治亞州要求采 集 3D 口腔數(shù)據(jù)時必須有持牌牙醫(yī)在場。放眼中國，我們認為 To Doctors 模式仍將占絕對主導地位。第一，中國的復雜型錯頜畸形患病率高，更依賴醫(yī)生的過程把控。第二，中國 的隱形矯治行業(yè)仍處于發(fā)展初期，相關(guān)概念尚未深入人心，繞開醫(yī)生 的 DTC 模式可能會讓患者忽略牙齒本身的一些健康問題，進而可能 會導致矯治過程中的風險。第三，隱形矯治器在國內(nèi)屬于二類醫(yī)療器 械，DTC 模式下產(chǎn)品的寄送以及患者的自行使用均存在一定的法律風 險。中長期來看，隱適美和時代天使構(gòu)筑的雙寡頭格局有望延續(xù)。主要有 四點原因：（1）強大的跨學科能力形成技

4、術(shù)壁壘：隱形矯治解決方案 需要具備包括口腔醫(yī)學、生物力學、材料科學、計算機科學及智能制 造技術(shù)在內(nèi)的跨學科能力。（2）案例量的積累需要經(jīng)過多個產(chǎn)品治療 周期：方案設計的精度與品牌案例量高度相關(guān)，但隱形矯治周期較長， 且醫(yī)生與消費者對品牌建立信任需要一定的時間，因此品牌積累到一 定的案例量前期需要大量的時間。以隱適美為例，積累第一個全球 100 萬案例耗費十余年，但此后達成 100 萬案例所需的時間不斷縮短，后 期公司僅用不足 1 年時間就完成了 600 萬案例至 700 萬案例的跨越。 （3）醫(yī)生熟悉品牌后會形成較強的粘性：隱形矯治費用高、周期往 往長達 2 年、中途難以更換品牌，因此醫(yī)生在選擇隱形矯治器品牌時 往往較為謹慎，頭部品牌隱適美和時代天使在牙科醫(yī)生與患者中均已 積累了較好的口碑，新進入者難以短期內(nèi)建立高品牌知名度與客戶忠 誠度。此外，醫(yī)生選擇品牌后，前期需要一定的學習時間，在積累一 定的案例數(shù)量后才能較為熟悉地適應某個隱形矯治器品牌，因此醫(yī)生 切換品牌的成本較高。（4）規(guī)模定制的能力構(gòu)筑進入壁壘：每個隱形 矯治方案通常需要 40-60 副隱形矯治器，而每個隱形矯治器都需要根 據(jù)不同患者的特定治療階段進行定制，因此對隱性矯治品牌的規(guī)?；?定制能力