2022年細(xì)胞儲存行業(yè)市場現(xiàn)狀研究分析

1、2022年細(xì)胞儲存行業(yè)市場現(xiàn)狀研究分析公司細(xì)胞存儲業(yè)務(wù)由 2015 年的 3.56 億增長至 2019 年 4.56 億，4 年 復(fù)合增速為 6.44%，2020 年因為疫情原因下降至 3.96 億，2021 年上 半年，細(xì)胞檢測制備及存儲業(yè)務(wù)收入 2.23 億元，同比增長 16.12%。1. 公司擁有專屬牌照，在細(xì)胞儲存領(lǐng)域具備獨特競爭優(yōu)勢目前全國共有北京、天津、上海、廣東、浙江、山東、四川 7 張臍 帶血公共庫牌照。中源協(xié)和擁有天津 1 張牌照以及在浙江半張牌照 （和中國臍帶血庫共用），其中天津細(xì)胞庫是目前世界上最大的單體 細(xì)胞庫。除此之外，中源協(xié)和還擁有 3 張專屬的干細(xì)胞國家牌照，奠定

2、公司 在細(xì)胞儲存領(lǐng)域競爭優(yōu)勢。2. 存儲業(yè)務(wù)以嬰兒的臍帶造血干細(xì)胞為主，逐步延伸發(fā)展成人細(xì) 胞存儲公司的新生兒細(xì)胞儲存產(chǎn)品有 3 種：臍帶血造血干細(xì)胞、臍帶間充 質(zhì)干細(xì)胞和胎盤亞全能干細(xì)胞。公司的細(xì)胞儲存業(yè)務(wù)主要是以新生兒的細(xì)胞儲存為主，其中新生兒 的臍帶造血干細(xì)胞儲存量占公司 2020 年細(xì)胞儲存總量的 70.62%，臍 帶間充質(zhì)干細(xì)胞占 24.96%，亞全能干細(xì)胞占比 4.01%，成人的免疫 細(xì)胞儲存量占 0.41%。圖：公司 2020 年細(xì)胞儲存類別分布及儲存份數(shù)成人細(xì)胞的存儲包括免疫細(xì)胞、脂肪干細(xì)胞、牙髓干細(xì)胞。其中， 免疫細(xì)胞可提高人體免疫細(xì)胞活性，在提高機體免疫力，改善亞健 康，輔

3、助及治療癌癥以及延緩衰老等方面有著重要的作用。目前的 一些疾病都是建立在人體自身 T 細(xì)胞上，患者在做修飾、個性化治 療的時候離不開繁殖能力最強的細(xì)胞。免疫細(xì)胞存儲通過高科技生 物手段，把人體內(nèi)健康的免疫細(xì)胞存儲起來，假若未來發(fā)生疾病， 預(yù)防性的細(xì)胞儲存可以幫助患者使用現(xiàn)在存儲好的健康細(xì)胞資源， 利用種子細(xì)胞在體外培養(yǎng)出更多的優(yōu)質(zhì)細(xì)胞，幫助身體恢復(fù)健康。 公司的新生兒細(xì)胞儲存業(yè)務(wù)價格為 2.0-3.3 萬區(qū)間不等，存儲期限為 22 年，成人細(xì)胞儲存按照種類及年限價格為 1.98 萬-8.88 萬，儲存期 限為 5-15 年。3. 新生兒細(xì)胞儲存有望 10%穩(wěn)健增長，成人細(xì)胞儲存打開成長空 間近

4、年來，臍帶血在臨床上的應(yīng)用范圍越來越廣。在國際上，臍帶血 的價值被醫(yī)學(xué)界和各國政府廣泛重視，臍帶血儲存已成為常態(tài)化。 目前，全世界近 500 家臍血庫，儲存量超 580 萬份，臍帶血應(yīng)用案 例已超 5 萬例。根據(jù)細(xì)胞儲存產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告(2018)顯示，全球干細(xì)胞儲存市 場價值在 2018 年約為 81 億美元，展望未來，市場年復(fù)合增長率約 為 13.5%，將在 2024 年接近 173 億美元。圖：全球干細(xì)胞儲存市場價值預(yù)測中國目前干細(xì)胞以新生兒圍產(chǎn)期組織干細(xì)胞存儲為主，我國 2020 年 出生并已經(jīng)到公安機關(guān)進(jìn)行戶籍登記的新生兒共 1003.5 萬人。干細(xì) 胞存儲率在全年出生總量的比重中僅

5、為 1% 左右，儲存滲透率遠(yuǎn)低于 一些發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，例如歐美、日本、新加坡及中國臺灣等地區(qū) 干細(xì)胞存儲率達(dá)到 1520%，未來中國細(xì)胞儲存仍有較大的市場空 間。市場滲透率方面：美國造血干細(xì)胞的存儲轉(zhuǎn)化率約 4%，國內(nèi)轉(zhuǎn)化率 最高的是北京約為 11%，第二是天津為 7.7%，在浙江地區(qū)中源協(xié)和 公司市場份額占比約 50%，轉(zhuǎn)化率約為 4%，其他的省份轉(zhuǎn)化比較低。公司的新生兒細(xì)胞儲存業(yè)務(wù)受新冠疫情影響，2020 年公司新生兒細(xì) 胞儲存總共為 17226 份，與 2019 年相比減少了 25.34%，我們認(rèn)為隨 著市場教育推廣、居民消費水平提高、滲透率有望逐步提升，預(yù)計 未來 3-5 年公司新生兒干細(xì)胞儲存業(yè)務(wù)有望 5-10%穩(wěn)健增長。成人細(xì)胞儲存打開成長空間，正加速上量增長：公司從 2020 年開始 布局推動成人細(xì)胞的存儲業(yè)務(wù)，主要是提取外周血里面的免疫細(xì)胞。 成人血液分離難度較大、初期上市推廣成本較高，因此費用較貴。 成人細(xì)胞存儲 6 萬元左右，細(xì)胞存儲量大，可以支撐 24 次回輸量， 康體保健應(yīng)用上 1 次夠用 20 年，每一次使用時拿出來復(fù)蘇再擴增， 擴增完之后回輸。2021 年公司在上海建設(shè)成人免疫細(xì)胞儲存中心，通過與醫(yī)療機構(gòu)、 保險公司和高端私人銀行