2022年氫能行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及產業(yè)鏈分析

1、2022年氫能行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及產業(yè)鏈分析1.國家政策對氫能明確定性 ，各地細則陸續(xù)出臺氫能定性未來國家能源體系重要組成部分，是用能終端實現(xiàn)綠色低碳的重要載體。 2022 年以來國家層面加快出臺相關鼓勵氫能產業(yè)鏈發(fā)展的頂層設計，同時體現(xiàn)在制、儲、 運、加、燃料電池電堆關鍵零部件的開發(fā)以及終端應用。2022 年 1 月，綠色交通“十 四五”發(fā)展規(guī)劃和“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案的出臺，分別強調了積極鼓勵 發(fā)展氫燃料電池汽車試點應用和大力推動氫儲能在內的多元化技術開發(fā)和應用。在 2022 年 3 月，國家發(fā)展改革委相繼發(fā)布重要文件，“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃和氫能 產業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-20

2、35 年)，分別明確提出到 2025 年要顯著提高安全高效氫 能技術的創(chuàng)新能力，以及在中長期氫能規(guī)劃中提出量化目標：1）初步建立以工業(yè)副產氫 和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應體系；2）燃料電池車輛保有量約 5 萬輛，部 署建設一批加氫站；3）可再生能源制氫量達到 10-20 萬噸/年，成為新增氫能消費的重要 組成部分，實現(xiàn)二氧化碳減排 100-200 萬噸/年。2022 年一季度各省市相繼出臺頂層設計文件，以確定未來長期氫能發(fā)展目標。內蒙 古、廣東省、河南省、安徽省、四川省、重慶、甘肅省、青海省、廣州、宜昌、武漢、泰 安、青島、張家港等省市在 2022 年一季度陸續(xù)發(fā)布十四五氫能源發(fā)展規(guī)

3、劃。其中，內蒙 古分別在 2022 年 2 月 28 日和 3 月 3 日發(fā)布內蒙古自治區(qū)“十四五”氫能發(fā)展規(guī)劃 和關于促進氫能產業(yè)高質量發(fā)展的意見，提出到 2025 年，綠氫制備能力超過 50 萬 噸/年，建成加氫站 100 座以上，推廣氫燃料電池重卡 5000 輛以上，打造 10 個以上綠氫 在化工、冶金、分布式發(fā)電、熱電聯(lián)供等領域的示范應用。到“十四五”末，自治區(qū)形成 集制備、存儲、運輸、應用于一體的氫能產業(yè)集群，氫能產業(yè)總產值力爭達到 1000 億元。 2022 年 3 月 14 日，廣東省政府印發(fā)關于印發(fā) 2022 年省政府工作報告重點任務分工方 案的通知，明確出臺加快建設燃料電池汽

4、車示范城市群行動計劃將成為廣東省政府重點 工作任務之一。與此同時，在 2 月 23 日，重慶市政府辦公廳、四川省政府辦公廳聯(lián)合印 發(fā)成渝地區(qū)雙城經濟圈碳達峰碳中和聯(lián)合行動方案，指出將以“成都內江重慶” 發(fā)展軸為重點，共同打造成渝氫走廊。上海、北京明確 2022 年燃料電池汽車推廣數(shù)量目標。2022 年 1 月 13 日，上海市經 信委發(fā)布2021 年度上海市燃料電池汽車示范應用擬支持單位公示，將通過“示范應 用聯(lián)合體”的形式來分配上海燃料電池汽車 2021 年度 1000 輛車的示范推廣任務，此次 牽頭單位包括：1）捷氫科技；2）上海重塑；3）神力科技；4）航天氫能（上海）科技； 5）青氫科技

5、；6）上海清志。并且，在 2022 年 2 月 10 日，在北京“兩區(qū)”建設專場新 聞發(fā)布會上，新聞中心主任劉禹同表示，北京將在 2022 年新增推廣應用 800 輛以上的燃 料電池汽車。在各示范城市群燃料電池汽車推廣任務明確的同時，相關補貼細則配套文件也相繼落 地。2022 年 1 月 24 日，定位上海示范城市群的嘉興市政府發(fā)布嘉興市推動氫能產業(yè)發(fā) 展財政補助實施細則，提出將開展燃料電池汽車推廣應用車輛購置補貼，以及加氫站建 設扶持。2022 年 2 月 17 日，上海市青浦區(qū)人民政府發(fā)布關于組織申報 2022 年度氫能 補貼扶持資金項目的通知，明確了相關補貼細則：1）對上年度營業(yè)收入首次

6、突破 1 億 元、5 億元、10 億元的企業(yè)，分別給予 100 萬元、300 萬元、500 萬元的一次性獎勵；2） 對排名起草單位第 1 位(第 24 位)制訂并完成國際標準、國家標準、地方標準等分別給予 100 萬元/50 萬元/20 萬元(30 萬元/15 萬元/5 萬元)獎勵；3）對在青浦區(qū)注冊、運營、 稅收落戶本區(qū)的獨立法人企業(yè)建設加氫站給予補貼，同時可享受國家、市相關政策支持， 包括 35MPa 和 70MPa 兩個梯度；4）加速氫燃料電池公交車示范作用的鼓勵，對運營單 位進行地方補貼，對實際運營的氫能公交車、通勤車輛、環(huán)衛(wèi)車輛，給予每輛車年度補貼 10 萬元，對實際應用的氫能船舶，

7、給予每艘船年度補貼 20 萬元。每年安排資金不超過 1000 萬元。同時，2022 年 2 月 10 日，廣州市黃埔區(qū)、開發(fā)區(qū)政府公布關于組織開展 2022 年區(qū)促進氫能產業(yè)發(fā)展辦法兌現(xiàn)工作(第一批)的通知，提出對獲得國家、省、市產 業(yè)發(fā)展資助的氫能項目，分別按照資助金額的 100%、70%、50%給予資金配套，最高分 別為 500 萬元、300 萬元、100 萬元。2. 海外加快氫能在各領域布局， 制儲運是主旋律2022 年一季度海外國家在氫能領域的頂層政策設計，行業(yè)層面的規(guī)劃+資金投入， 以及企業(yè)層面的布局都非常積極。出于對長期能源供應體系安全的考慮，海外國家加快出臺氫能行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和激勵

8、措 施。隨著全球地緣政治局勢的日益緊張與沖突的爆發(fā)，能源價格不斷攀升導致高通脹，歐 美、東亞等國家的能源供應體系受到嚴重影響。2022 年 1 月 25 日，美國能源部先進能源 研究計劃署（ ARPA-E）宣布在“ 有應用潛力的領先能源技術種子孵化” 7 個方向資助 1 億美元，其中包括在燃料電池技術和儲能領域的資助。在 2022 年 3 月 8 日，歐盟公布 REPowerEU 方案，歐盟計劃到 2030 年實現(xiàn) 1500 萬噸綠氫應用（其中 1000 萬噸進 口，本土生產 500 萬噸）。海外發(fā)達國家致力于發(fā)展制儲運氫領域為主，民間資本亦入局。在行業(yè)層面，2022 年 1 月 7 日，日本

9、新能源產業(yè)技術開發(fā)機構（NEDO）啟動了投資總額達 1935 億日元的 “鋼鐵行業(yè)氫能利用項目”，約合 106 億元人民幣，目標到 2030 年實現(xiàn)鋼鐵行業(yè) 50% 的碳減排。此外，日本也在有機液態(tài)儲運氫方面實現(xiàn)了世界上第一個以甲基環(huán)己烷(MCH) 的形式進行氫氣海上運輸?shù)膰?。與此同時，美國大力發(fā)展綠氫的制取和儲存的腳步也在 加快：1）綠色氫氣國際將在德克薩斯州建立世界上最大的綠色氫生產和儲存中心，計劃 規(guī)模將增長到 60GW，每年生產超過 25 億公斤的綠色氫；2）比爾蓋茨等創(chuàng)立的清潔 技術風險投資基金，目前已經投資了一家以色列綠氫技術公司 H2Pro，該公司將在以色列 建設第一個工廠，預

10、計從 2023 年起達產超過 100MW 的產能，并計劃在 2025 年后將大 規(guī)模制氫成本降至約 1 美元/kg。海外企業(yè)氫能布局如火如荼，制儲運氫占多數(shù)。根據(jù)統(tǒng)計一季度海外各家企業(yè)布局氫 能的情況來看，制儲運氫領域的案例占比達 60%：1）蒂森克虜伯伍德氯工程技術公司與 殼牌公司簽署合同，為其在荷蘭鹿特丹港的大型項目“荷蘭氫能一號”制造水電解制氫裝 置；2）澳大利亞的全球綠色能源和綠色工業(yè)公司 Fortescue Future Industries（ FFI） 與科思創(chuàng)擬簽訂長期協(xié)議， FFI 將每年向科思創(chuàng)提供最高 10 萬噸當量的綠氫（ GH2）； 3）英國 Supercritical

11、 Solutions 宣布獲得 360 萬美元的投資，將用于研發(fā)其無膜電解槽 技術。該技術可以使得電解槽更加高效，且無需質子交換膜和氫氣壓縮機，輸氫壓強為 200bar， 適合工業(yè)使用；6）寶馬、博世等組成的“FlatHyStor”聯(lián)盟宣布，正在合作開 發(fā)用于未來燃料電池汽車底部的扁平氫氣罐，700bar（70MPa）高壓儲罐的第一批原型 將于 2022 年底開發(fā)。該項目由德國政府資助，總預算為 600 萬歐元；5）以色列綠氫技 術公司 H2Pro 計劃將在以色列建設第一個工廠，預計從 2023 年起達到產 100 多 MW 的 產能；6）康明斯宣布將為佛羅里達電力照明公司（Cavendish

12、 NextGen）氫能中心提供 25 兆瓦電解水制氫系統(tǒng)。3. 氫車銷量高增+多家上市公司布局氫能 ，產業(yè)鏈景氣度提升3.1 Q1 燃料電池汽車銷量高增 行業(yè)有望有序放量中國燃料電池汽車從 0 到 1 ，保有量全球占比整體穩(wěn)中有升。中國燃料電池汽車保有 量從 2015 年的 10 輛到 2021 年底的 8938 輛，復合增長 210%，全球占比從 1.2%提升 至 18%，整體占比穩(wěn)中有升。近兩年中國燃料電池汽車保有量全球占比略微下降主要是受 韓國氫車在其政府大力實行補貼的情況下銷量大增所導致，但我國自身增速亦不弱，隨著 各省市對燃料電池補貼的細則以及扶持政策的相繼出臺，未來我國的氫車的保有

13、量份額將 顯著提升。中國加氫站數(shù)量占亞洲加氫站數(shù)量近一半，未來 5 年仍將高增。據(jù)香橙會統(tǒng)計，截至 2021 年底，全球一共有 680 座加氫站，其中亞洲加氫站數(shù)量為 363 座，占全球 53.4%。 截至 2022 年 3 月，中國加氫站投入運營數(shù)量為 180 座，同時已建成但還未投入運營的 18 座，并且有 86 座正在建設中，剩下有 149 座在規(guī)劃中。目前，我國加氫站數(shù)量占亞洲 的 49.6%，未來 5 年內占比有望超過 50%。五大氫能示范城市群車輛推廣目標公布，疊加其余各省市的推廣任務，未來 4 年全國 范圍內的氫車保有量將超中長期規(guī)劃目標。目前，首批燃料電池汽車“ 3+2” 城市

14、群公 布未來 4 年將實施的示范應用推廣任務，其中氫車推廣目標為 33010 輛，加氫站 306 座。 此外，山東“氫進萬家”工程，“成渝氫走廊”等都將是未來幾年全國燃料電池汽車示范 推廣的主要推動力量。預計從 2022 年開始，我國燃料電池汽車將逐步放量，有望超過 3 月份發(fā)改委所發(fā)布氫能產業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035 年)中指出的燃料電池車輛保 有量約 5 萬輛的目標。Q1 燃料電池汽車銷量高增。2022 年 4 月 11 日，中國汽車工業(yè)協(xié)會公布 2022 年一 季度全國汽車產銷數(shù)據(jù)， 其中燃料電池汽車產銷分別為 855 輛和 737 輛，同比分別增長 763.64%和 391.

15、33%。從分拆一季度燃料電池汽車產銷數(shù)據(jù)來看，3 月份產銷數(shù)據(jù)表現(xiàn)最 為強勁，分別為 500 輛和 367 輛，1 月和 2 月數(shù)據(jù)亦不弱（銷量分別為 192 輛和 178 輛），表明燃料電池汽車產銷已經進入了穩(wěn)定期，脫離了以往受短期訂單影響的情況。目 前一季度的產銷數(shù)量已經占 2021 年全年的 46%，排除 4 月份疫情的影響，2022 年全年 產銷將有望實現(xiàn)快速增長。整車企業(yè) 1-4 月申報車型積極。2022 年一季度，工信部相繼公布了第 352 批、第 353 批和第 354 批道路機動車輛生產企業(yè)及產品公告， 其中燃料電池類車型共 63 款 型號。2022 年 1-4 月，整車企業(yè)共

16、申報 94 款氫車，其中 4 月申報數(shù)量環(huán)比增長 82.35%。 此次，63 款型號的燃料電池汽車產品由 33 家燃料電池企業(yè)參與配套：1）廣東鴻力氫能 配套 8 款車型產品；2）捷氫科技配套 7 款產品；3）上海重塑配套 6 款產品；4）億華通、 深圳國氫以及廣東清能分別配套 3 款產品；5）格羅夫、美錦國鴻、武漢雄韜、東方電氣 以及未勢能源各配套 2 款產品；6）剩下燃料電池企業(yè)各配套 1 款產品。3.2 Q1 新訂單獲取數(shù)達千輛 全年銷量有望翻倍Q1 整車企業(yè)新訂單獲取量和交付成績不俗，整車企業(yè)和燃料電池系統(tǒng)配套企業(yè)業(yè)績 錨定。2022 年一季度，全國整車企業(yè)交付和新訂單獲取量分別為 1

17、714 輛和 1056 輛，其 中新訂單數(shù)量占 2021 年全年氫車銷量的 108.07%，隨著各示范城市群加快落實已制定的 氫能規(guī)劃目標，預計 2022 年全年燃料電池汽車銷量有望翻倍。此外，出于現(xiàn)階段燃料電 池系統(tǒng)供應商和整車企業(yè)的獨有合作經營模式，2022 年雙方將維持和擴大雙贏局面，有 望夯實全年業(yè)績。在現(xiàn)階段政府扶持的環(huán)境下，高氫車單價帶來高毛利。據(jù)不完全統(tǒng)計，3-4 月份各地 公開氫車招標數(shù)量達 123 輛，合計金額 1.63 億元，平均氫車單價為 132.45 萬元。目前， 由于氫能產業(yè)鏈正處于商業(yè)導入初期，因此政府除了出臺政策的頂層設計以外，還在商用 車訂單上給予扶持，一方面各

18、地方政府通過地方國資委控股的公司釋放訂單，一方面還賦 予燃料電池商用車一定程度的路權。在此背景下，地方政府的訂單通常會傾向于把訂單給 到燃料電池電堆/系統(tǒng)廠商，這樣不僅保證了燃料電池電堆/系統(tǒng)廠商自身的利益，還提高 了積極性，同時與于下游整車企業(yè)合作中占有較大的主動權。案例：2022 年 1 月 13 日，上海通過揭榜掛帥的機制，在經信委官網(wǎng)發(fā)布2021 年 度上海市燃料電池汽車示范應用擬支持單位公示，顯示以上海捷氫科技、上海重塑科技、 神力科技等 6 個“示范聯(lián)合體”來承接上海燃料電池汽車 2021 年度 1000 輛車的示范推 廣任務。3.3 各地氫能項目陸續(xù)上馬 上市公司加速入局一季度各

19、地重大項目陸續(xù)上馬，行業(yè)景氣度提升。2022 年 1 月 20 日，張家口市發(fā)改 委公示了2022 年張家口市重點建設項目計劃，200 個重點項目中涉及氫能項目的有 5 個。同時，在 1 月 22 日，在廣州開幕的廣東省十三屆人大五次會議上，代省長王偉中 向大會作政府工作報告，指出 2022 年廣東將安排省重點項目 1570 個，總投資約 7.67 萬 億元，年度計劃投資約 9000 億元，其中，氫能產業(yè)相關項目 9 項，總投資 184 億，主要 為氫運用端項目。在 2022 年 3 月，青海省第一批重大項目集中開復工儀式主會場在海東 市河湟新區(qū)氫裝上陣（海東）碳中和物聯(lián)產業(yè)園舉辦。該產業(yè)園項

20、目占地 300 畝，總投資 12 億元，重點打造氫油電超級能源中心、可再生能源制氫基地和智慧云倉，并將投放 600 臺氫能物流車輛。4 月初，鄂爾多斯東勝區(qū) 20 項重大項目集中開工，總投資 293 億 元，其中包括 3 個氫能項目。隨著國家對氫能行業(yè)的明確定性，上市公司加速入局。截至 2022 年 4 月 8 日，根據(jù) 高工氫電統(tǒng)計已經有 30 家上市公司布局通過設立氫能子公司/合資公司、氫能產業(yè)基金、聯(lián)合各方投建氫能項目等方式來布局氫能產業(yè)。未來，隨著氫能行業(yè)的頂層設計逐漸完善， 在政府給予相關政策以及訂單的大力支持下，將引導并吸引更多社會資源布局氫能行業(yè)， 行業(yè)景氣度逐步提升。4. 重點

21、公司分析1、制氫環(huán)節(jié)1）隆基股份（電新組）：實施綠色電力+綠色氫氣戰(zhàn)略，加速能源轉型。2021 年 3 月，隆基股份成功注冊了西安隆基氫能科技有限公司，通過光伏制氫正式開始布局氫能源 領域。同年 5 月，年產 1.5GW 隆基新型氫能裝備項目落戶無錫高新區(qū)，并且，利用隆基 最新研發(fā)技術，在西安建設電解水制氫設備基地。該項目一期注冊資本 1 億元，投資總額 3 億元，預計到 2022 年底將達到年產 1.5GW 氫能裝備的能力，項目達產后三年內將達到 年銷售額 10-15 億元。直至 2021 年 10 月 16 日，隆基氫能在江蘇無錫第一臺堿水電解 槽正式下線，該電解槽采用了高電流密度設計，單

22、槽制氫能力達到 1000Nm/h 及以上。 本產品采用模塊化設計，高電流密度設計，結構緊湊度高，單臺產量 1000Nm/h，取消 了石棉網(wǎng)的設計，對環(huán)境更友好。并且，該電解水制氫裝置的工作壓力最大可以達到 1.6MPa，工作負荷為 30%110%，精制后氫氣純度達到 99.999%，設備使用壽命超過 200000 小時。2）陽光電源（電新組）：積極布局電解水制氫，打造風、光、儲、氫的完整格局。 公司 2019 年成立了氫能事業(yè)部，同年 7 月在山西晉中榆社縣簽訂了一個 300MW 光伏和 50MW 制氫綜合示范項目。并且，2019 年 9 月，公司與山西省屯留區(qū)在吾元鎮(zhèn)舉行 200MW 光伏發(fā)

23、電項目(一期)開工暨二期 500MW 光伏制氫項目。在產學研結合方面，公 司于 2019 年 10 月與中國科學院大連化學物理研究所在合肥簽訂制氫產業(yè)化戰(zhàn)略合作協(xié) 議，共同成立 PEM 電解制氧技術聯(lián)合實驗室”并約定了部分 PEM 制氫關鍵技術的許可。 2021 年 3 月，陽光電源發(fā)布了國內首款、最大功率 SEP50 PEM 制氫電解槽。該款電解 槽尺寸小、重量輕，更適宜應用于對土地面積或部署空間敏感的場景，適用多種制氫應用 模式，適配風光儲網(wǎng)能量接入，同年 6 月成立在合肥成立陽光氫能科技有限公司。直至 2022 年一季度，陽光電源旗全資子公司陽光氫能與正能集團舉行合作協(xié)議“云簽約”儀式，

24、深化“綠電+綠氫”領域合作，共同打造“內蒙古圣圓正能制氫加氫一體化項目”。 項目位于鄂爾多斯市伊金霍洛旗，計劃投資 13.96 億元，規(guī)劃建設 6000Nm/h 電解水制 氫、200MW 光伏發(fā)電、2 座 1000kg/12h 以加氫為主的綜合能源站項目及配套設施，是 伊金霍洛旗“風光氫儲車”新能源產業(yè)集群的戰(zhàn)略代表性項目。陽光氫能為該項目提供制 氫電源、制氫裝置、智慧氫能管理系統(tǒng)整體解決方案。3）中國旭陽集團：氫能業(yè)務穩(wěn)扎穩(wěn)打，延伸精細化工產品及制氫等清潔能源產業(yè)鏈， 具備持續(xù)成長能力。2020 年，旭陽集團設立氫能事業(yè)部，通過利用焦化副產氫氣資源來 開拓制備高純氫業(yè)務。2020 年 3 月

25、 30 日，旭陽集團全資子公司河北旭陽與定州市政府簽 訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，攜手共建氫能示范城市，進軍氫能產業(yè)， 于當年 7 月 28 日在定州園區(qū) 建成投產 1000kg/d 高純氫裝置；9 月 24 日，旭陽中燃 300 萬噸/年焦化及制氫綜合利用 項目開工建設；11 月 10 日，旭陽中燃與清水河縣政府簽訂氫能產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略合作框架協(xié) 議；11 月 18 日，旭陽集團成功進入氫能汽車市場。公司在 2021 年更是加速布局氫能產業(yè)鏈。2021 年 3 月，旭陽集團邢臺園區(qū)氫能兩 項目列入河北省 2021 年氫能產業(yè)重點項目清單，同時，旭陽集團與京輝氣體就氫能和其 它氣體及加氫站建設簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

26、。2021 年 9 月公司發(fā)布旭陽集團氫能發(fā)展規(guī) 劃，規(guī)劃指出旭陽集團現(xiàn)有氫資源 26.6 億方/年，預計 2025 年氫資源超過 65 億方/年， 2030 年氫資源超過 130 億方/年，制氫成本 0.71.0 元/方，規(guī)劃明確了旭陽集團 “一一二四”氫能發(fā)展思路，即一線（制-儲-運-加-用）、一網(wǎng)（輻射全國的智慧氫能供 應網(wǎng)）、兩翼（技術+服務）、四階段。一線指縱向打通制氫-儲氫-運氫-加氫（加氫站） -用氫（燃料電池車）上下游產業(yè)鏈。一網(wǎng)指橫向構建輻射全國乃至東亞的智慧氫能供應 網(wǎng)。兩翼指掌握氫能關鍵核心技術+提供優(yōu)質氫能供應服務。四階段指分期建設，梯次升 級，全產業(yè)鏈布局，打造清潔低

27、碳能源供應商、能源生態(tài)系統(tǒng)集成商、先進能源技術開發(fā) 商、能源轉型卓越服務商。并且在當月，旭陽集團旗下河北旭陽能源有限公司的氫能綜合 項目在河北定州園區(qū)開工，總投資 1.9 億元，主要建設 12000 公斤/天高純氫生產裝置、 1000 公斤/天液氫示范裝置以及高標準的氫能檢測中心。建成后，該氫能綜合基地將成為 京津冀地區(qū)最大的高純氫和液氫聯(lián)合生產基地。4）寶豐能源（石化組）：前瞻布局綠氫全產業(yè)鏈，錨定全球第一。2018 年，公司聯(lián) 合燕寶慈善積極會成立“清華大學全球氣候變化和綠色發(fā)展專項基金”，開始了氫能源與 公司循環(huán)經濟產業(yè)鏈整合之路的探索。2019 年，寶豐正式啟動 200MW 光伏發(fā)電及

28、 2 萬 標方每小時電解水制氫儲能及綜合應用示范項目建設，項目創(chuàng)新采用了“新能源發(fā)電+電 解水制綠氫綠氧直供煤化工”模式。2020 年 4 月，公司投資 14 億建設全球最大規(guī)模一體 化太陽能電解水制氫儲能及綜合應用示范項目，計劃新建 20000 標方每小時電解水裝置 及配套設施和 200MW 復合型光伏電站、1 座寧東能源中心示范站、1 座銀川 1000 公斤 每日加氫站，并將兩座油氣共建站改成油、氣、氫共建示范站。2021 年 2 月，第一臺電解槽開始送電調試，首批建設 30 臺 1000 標方每小時的電解水制氫設備，綠氫產能 2.4 億標方每年（2.14 萬噸每年），項目產出的氫氣送入化

29、工裝置。2021 年 4 月，寶豐能源 “國家級太陽能電解水制氫綜合示范項目”正式投產，該項目通過太陽能生產“綠電”， 用綠電電解水生產“綠氫”“綠氧”，首創(chuàng)將“綠氫”“綠氧”直供化工系統(tǒng)，一定程度 上替代原料煤和燃料煤生產高端化工產品。該項目計劃年產氫氣 1.6 億標方每年，副產氧 氣 0.8 億標方每年，每年可減少煤炭資源消耗 25.4 萬噸。同年 4 月，公司擬投資 10 億元 在寧夏寧東設立全資氫能子公司寧夏寶豐能源綠氫科技發(fā)展有限公司，主營業(yè)務為加 工制取、運輸、存儲及銷售。目前，寶豐能源已形成全球最大的 3 億標方綠氫、1.5 億標 方綠氧產能，并以每年新增 3 億標方綠氫的速度不

30、斷擴大產能，已在國家級寧東能源化工 基地核心區(qū)構建了集“煤、焦、氣、甲醇、烯烴、聚乙烯、聚丙烯、精細化工、新能源” 為一體的循環(huán)經濟產業(yè)集群。2、儲運氫環(huán)節(jié)1）中材科技（建材組）：布局蘇州、成都，兩地同時發(fā)力，助力氣瓶產業(yè)戰(zhàn)略轉型。 中材科技（成都）有限公司（以下簡稱“中材成都”），是中材科技股份有限公司的全資 子公司，以車載 CNG 氣瓶、氫燃料電池氣瓶和氣體儲運單元為主營業(yè)務。中材科技（成 都）在蘇州、成都兩個制造基地。成都基地主要生產：車載儲氫氣瓶及系統(tǒng)、無人機用氫 氣瓶、備用電源（氫氣瓶組）等，其中車用氫氣瓶產能 7 萬只/年；蘇州生產基地主要生 產：加氫站用固定式儲運裝備、運氫長管拖

31、車、車用 70MPa 型瓶，其中車用 70MPa 型瓶產能 1 萬只/年。2020 年 12 月，公司發(fā)布氣瓶產業(yè)資產整合公告，擬對氣瓶產業(yè) 進行資產重組，整合完成后，蘇州有限成為公司氣瓶產業(yè)主體，承接公司氣瓶產業(yè)戰(zhàn)略規(guī) 劃，布局氫能業(yè)務發(fā)展，在 CNG 氣瓶、三型儲氫氣瓶等現(xiàn)有業(yè)務的基礎上，打造氫氣儲 運基地，布局四型儲氫氣瓶，支撐氣瓶產業(yè)戰(zhàn)略轉型。目前，公司氫能相關專利有無人機 專用氫氣瓶內膽、車用氫氣瓶內膽、一種高壓儲氫氣瓶、一種新能源氫氣瓶運輸儲存裝置。2）中復神鷹（建材組）：國內小絲束高性能碳纖維標桿，高壓儲氫氣瓶碳纖維主要 供應商。中復神鷹是國內首家突破碳纖維干噴濕法紡絲工藝的企業(yè)

32、，具有領先的規(guī)模、工 藝技術以及成本優(yōu)勢，并且其產出的小絲束的拉伸強度和模量等性能突出，完全達到碳纖 維復合材料氣瓶所要求的安全可靠和儲存效率高等優(yōu)點。高壓氣瓶作為民用領域之一，公 司則早已進入該市場，并且獲得較大的市占率。隨著氫能領域的高速增長，公司將顯著受 益。3）蜀道裝備：積極布局氫能，與集團在交通制造服務等領域實現(xiàn)產業(yè)協(xié)同。在 2018 年，公司已先后取得了制氫、氫液化、液氫儲罐的相關專利，具備制氫、氫液化、氫儲運 及加注等成套裝備的設計、制造一站式解決方案提供能力。2020 年 7 月，公司與河北瑪 雅股權投資基金管理有限公司、中能源工程集團北方有限公司約定成立有限合伙企業(yè)，圍繞公司

33、氫能源產業(yè)鏈上下游以獲取技術、原料或渠道為目的進行產業(yè)投資。同年 9 月，公 司投資徐州銘寰能源有限公司，這是公司在氫燃料電池的提前布局；其開發(fā)完成的天然氣、 甲醇重整制氫固體氧化物（SOFC）燃料電池熱電聯(lián)產系統(tǒng)具有發(fā)電效率高、零排放、應 用面廣的特點，該系統(tǒng)提供的分布式能源不僅能夠應用于 5G 通信基站，還可以在交通服 務領域，如高速公路服務區(qū)、隧道通風供能等多場景應用。2021 年 7 月，公司公告簽訂 了合同額為 598 萬元的張家口市交投殼牌新能源有限公司綠色氫能一體化示范基地項目 成套氧液化系統(tǒng)采購合同。4）中泰股份（公用組）：擁有大規(guī)模液氫制備技術儲備，積極布局儲運環(huán)節(jié)。公司 具

34、備成熟的大規(guī)模制取高純度氫的技術以及業(yè)績，并且在煤制氫的深冷分離工藝段已取得 國內領先地位。在氫液化領域，公司亦具備為大規(guī)模氫液化提供核心設備的成熟方案。 2021 年 6 月，公司與內蒙赤峰政府、中船風電公司、浙江潤豐能源共同簽訂了風電、 光伏制氫及氫液化產業(yè)化項目框架合作協(xié)議，計劃利用赤峰優(yōu)秀的風光資源完成風電、 光伏發(fā)電-電解水制氫-氫液化儲運一體化示范項目，若項目順利推進，公司也將完成綠氫 在儲運環(huán)節(jié)的布局。3、加氫環(huán)節(jié)1）厚普股份：以清潔能源裝備制造起步，打造“全球技術領先的清潔能源裝備整體 解決方案供應商”。公司主要業(yè)務涵蓋天然氣/氫能加注設備的研發(fā)、生產和集成；清潔 能源領域及航

35、空零部件領域核心零部件的研發(fā)和生產；天然氣和氫能源等相關工程的 EPC。 目前，厚普股份的主要研發(fā)方向集中在加氫方向，包括加氫站、加氫設備及控制系統(tǒng)等。 其氫能方向專利共計 35 件，其中發(fā)明專利 8 件，實用新型專利 25 件，外觀設計 2 件。 其中核心專利為加氫設備的設計和控制系統(tǒng)。公司在氫能業(yè)務領域主要參與了北京冬奧會 4 座加氫站、日加注量達 4,800kg 的北京大興氫能科技園加氫站、馬來西亞電氫合建站項 目、山西鵬飛集團鵬灣氫港一期 2 萬噸焦爐煤氣制氫項目中 4 座綜合能源站 EPC 項目、 三峽集團制儲運加加氫站 EPC 項目等多個國家級、省級氫能典型示范站的建設。2021

36、年， 隨著公司自主研發(fā)的 45MPa 液壓式氫氣壓縮機開始小批量生產，以及公司與中鼎恒盛在 隔膜壓縮機方面的合作，公司實現(xiàn)了在加氫站壓縮機領域的完全國產替代，也促使公司實 現(xiàn)了加氫站整站設備中 70%的部件具備完全自主研發(fā)以及生產的能力，進一步突破了進口 替代率。4、燃料電池系統(tǒng)零部件環(huán)節(jié)1）億華通：氫燃料電池第一股，注重自主研發(fā)能力，實現(xiàn)國產替代。公司成立于 2012 年，具有自主核心知識產權，是國內極少數(shù)具備燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)及電堆量產能 力的企業(yè)之一。經過近十年的技術積累，公司已形成以自主氫燃料電池發(fā)動機為核心，包 括雙極板、電堆、整車控制器、智能 DC/DC、氫系統(tǒng)、測試設備、燃料電池

37、實驗室全套解決方案在內的縱向一體化產品與服務體系。受益于我國氫燃料電池產業(yè)的發(fā)展，公司已 經進入技術大規(guī)模產業(yè)化階段，隨著氫能產業(yè)的進一步發(fā)展，氫燃料電池產業(yè)將直接受益。 目前，公司已經形成“系統(tǒng)-電堆-膜電極”核心環(huán)節(jié)業(yè)務布局。從系統(tǒng)來看，公司產品均 為自主研發(fā)，且產品核心技術指標領先其他廠商，核心材料已擺脫進口依賴；從電堆來看， 電堆是燃料電池系統(tǒng)的“心臟”，公司子公司神力科技是電堆行業(yè)的龍頭企業(yè)，技術均為 自主研發(fā)；從膜電極來看，膜電極是電堆的重要組成部分，2019 年 6 月，億華通與東岳 集團聯(lián)合創(chuàng)辦億氫科技，億氫科技是國內膜電極代表性企業(yè)。2）東岳集團：依托集團三十年氟化工全產業(yè)鏈

38、布局優(yōu)勢，專注打造高性能燃料電池 膜龍頭。東岳集團旗下子公司山東東岳未來氫能材料有限公司成立于 2017 年 12 月， 主營產品業(yè)務包括含氟精細化學品、含氟特種樹脂、高性能燃料電池膜等，國內外專利授 權 70 多項。目前，東岳未來氫能在其東岳經濟開發(fā)區(qū)成立含氟功能膜材料基地，一期已 經投產 50 萬平米的生產線。東岳未來氫能的優(yōu)勢來自于：1）東岳集團 31 年的氟化工產 業(yè)基礎，目前擁有十五年特種含氟化學品、離子交換樹脂及功能膜材料研發(fā)經驗與產業(yè)化 技術積累；2）產業(yè)鏈完整布局，達到供應穩(wěn)定、質量可控、成本最優(yōu)；3）產學結合，資 源協(xié)同，與北京化工大學、上海交通大學等高校開展緊密的產學研合作

39、；4）擁有豐富的 與國外企業(yè)合作的經驗。3）冰輪環(huán)境：國際化裝備龍頭，碳中和背景下氫能業(yè)務將發(fā)力。公司成立于 1956 年，自主研發(fā)多種型號的國內首臺制冷壓縮機，經過數(shù)十年經驗的積累和發(fā)展，其業(yè)務已 經覆蓋低溫冷凍、中央空調、節(jié)能制熱設備、氫能開發(fā)等產業(yè)集群，廣泛服務于食品冷鏈、 石化、醫(yī)藥、能源、冰雪體育，以及大型場館等。在“碳中和”大背景下，公司憑借多年 制造業(yè)經驗順勢切入環(huán)保制熱、氫能產業(yè)鏈及碳捕集技術的等新興產業(yè)。2018 年起公司 相繼開展氫氣液化技術、氫燃料電池空氣壓縮機、氫燃料電池關鍵零件、加氫站壓縮機的 研發(fā)和生產。未來公司將補齊國內氫能技術短板，對應公司所涉及的氫裝備產品的市場空 間在 2025 年將達到 225 億元。4）貴研鉑業(yè)（有色組）：布局氫燃料電池領域，有望攻關催化劑核心技術。近年來， 公司將研究重心放在貴金屬工業(yè)催化劑，成為國內燃料電池催化劑唯一上市標的公司。目 前，公司與上海汽車集團在燃料電池催化劑領域合作研發(fā)出的鉑基催化劑已交付于上汽集 團。5、全產業(yè)鏈布局1）東方電氣（公用組）：氫能中流砥柱，制、儲、運、加、燃料電池及應用全產業(yè) 鏈發(fā)力。東方電氣制定了“三位一體”的氫能產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，目標是成為一流的核心裝備。研制及綜合解決方案提供商?！叭弧敝钢茪?、儲運氫和加氫，“一體”即以氫燃