大數(shù)據(jù)分析設(shè)備公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

1、泓域/大數(shù)據(jù)分析設(shè)備公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度大數(shù)據(jù)分析設(shè)備公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113232815 一、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc113232815 h 3 HYPERLINK l _Toc113232816 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113232816 h 7 HYPERLINK l _Toc113232817 三、 行業(yè)基本情況 PAGEREF _Toc113232817 h 9 HYPERLINK l _Toc113232818 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc113232818 h

2、 9 HYPERLINK l _Toc113232819 五、 對(duì)沖的含義 PAGEREF _Toc113232819 h 10 HYPERLINK l _Toc113232820 六、 常見(jiàn)的對(duì)沖工具 PAGEREF _Toc113232820 h 11 HYPERLINK l _Toc113232821 七、 資產(chǎn)負(fù)債管理 PAGEREF _Toc113232821 h 15 HYPERLINK l _Toc113232822 八、 系統(tǒng)實(shí)施的任務(wù)、方法和手段 PAGEREF _Toc113232822 h 21 HYPERLINK l _Toc113232823 九、 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)潛

3、在損失的風(fēng)險(xiǎn)管理 PAGEREF _Toc113232823 h 23 HYPERLINK l _Toc113232824 十、 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)概述 PAGEREF _Toc113232824 h 26 HYPERLINK l _Toc113232825 十一、 管理信息系統(tǒng)的基本概念 PAGEREF _Toc113232825 h 34 HYPERLINK l _Toc113232826 十二、 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)步驟 PAGEREF _Toc113232826 h 35 HYPERLINK l _Toc113232827 十三、 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的功能需求分析 PAGEREF _Toc

4、113232827 h 39 HYPERLINK l _Toc113232828 十四、 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR） PAGEREF _Toc113232828 h 41 HYPERLINK l _Toc113232829 十五、 風(fēng)險(xiǎn)度評(píng)價(jià)法 PAGEREF _Toc113232829 h 48 HYPERLINK l _Toc113232830 十六、 確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)需要考慮的因素 PAGEREF _Toc113232830 h 49 HYPERLINK l _Toc113232831 十七、 評(píng)價(jià)損失程度的幾個(gè)概念 PAGEREF _Toc113232831 h 51 HYPERLINK l

5、 _Toc113232832 十八、 法人治理 PAGEREF _Toc113232832 h 52 HYPERLINK l _Toc113232833 十九、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc113232833 h 67 HYPERLINK l _Toc113232834 二十、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc113232834 h 69 HYPERLINK l _Toc113232835 二十一、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc113232835 h 71 HYPERLINK l _Toc113232836 二十二、 人力資源配置分析 PAGEREF _Toc1132

6、32836 h 75 HYPERLINK l _Toc113232837 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc113232837 h 75項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱(chēng)xxx有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人蔡xx（三）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、符合我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來(lái)，我國(guó)為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開(kāi)展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改

7、造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門(mén)類(lèi)齊全、品種豐富的工藝，可為客戶(hù)提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶(hù)需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過(guò)對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開(kāi)發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案

8、切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。根據(jù)中華人民共和國(guó)電信條例（國(guó)務(wù)院令第291號(hào)），國(guó)家對(duì)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)按照業(yè)務(wù)分類(lèi)，實(shí)行許可制度。企業(yè)經(jīng)營(yíng)增值電信業(yè)務(wù)，需要滿(mǎn)足一系列基礎(chǔ)條件，并經(jīng)電信管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)，取得增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法，企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)性互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)，除應(yīng)當(dāng)符合中華人民共和國(guó)電信條例規(guī)定的要求外，還應(yīng)當(dāng)具備一系列嚴(yán)格的技術(shù)條件。中華人民共和國(guó)工業(yè)和信息化部于2017年7月3日頒布的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可管理辦法也對(duì)電信及增值業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證的申請(qǐng)、審批、使用、變更、注銷(xiāo)和年檢事宜作出詳細(xì)的規(guī)定。行業(yè)新進(jìn)入者需要滿(mǎn)足上述規(guī)范性條

9、件，并獲得相關(guān)許可證后，方可對(duì)外正式開(kāi)展業(yè)務(wù)。（四）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xx（待定），區(qū)域設(shè)施條件完備，非常適宜項(xiàng)目建設(shè)。（五）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資14951.90萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資11798.17萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.91%；建設(shè)期利息169.89萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.14%；流動(dòng)資金2983.84萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.96%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項(xiàng)目建設(shè)投資11798.17萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用10486.04萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用1032.14萬(wàn)元

10、，預(yù)備費(fèi)279.99萬(wàn)元。（六）資金籌措方案項(xiàng)目總投資14951.90萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款6934.21萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：26100.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：21984.80萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（NP）：3002.19萬(wàn)元。4、全部投資回收期（Pt）：6.53年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：13.99%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：-569.96萬(wàn)元。（八）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬(wàn)元14951.901.1建設(shè)投資萬(wàn)元11798.171.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元10486.041.1.2其他費(fèi)用萬(wàn)元1032.1

11、41.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元279.991.2建設(shè)期利息萬(wàn)元169.891.3流動(dòng)資金萬(wàn)元2983.842資金籌措萬(wàn)元14951.902.1自籌資金萬(wàn)元8017.692.2銀行貸款萬(wàn)元6934.213營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元26100.00正常運(yùn)營(yíng)年份4總成本費(fèi)用萬(wàn)元21984.805利潤(rùn)總額萬(wàn)元4002.926凈利潤(rùn)萬(wàn)元3002.197所得稅萬(wàn)元1000.738增值稅萬(wàn)元935.719稅金及附加萬(wàn)元112.2810納稅總額萬(wàn)元2048.7211盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元11659.61產(chǎn)值12回收期年6.5313內(nèi)部收益率13.99%所得稅后14財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元-569.96所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析和平與發(fā)展的時(shí)代主題沒(méi)有變，

12、世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展；世界經(jīng)濟(jì)在深刻調(diào)整中曲折復(fù)蘇，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)乏力；科技領(lǐng)域取得重大突破，正在引發(fā)影響深遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)變革。全球治理體系和國(guó)際力量對(duì)比的調(diào)整變革，為我國(guó)發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，發(fā)展重大戰(zhàn)略機(jī)遇期的內(nèi)涵，正在由原來(lái)加快發(fā)展速度的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌旖?jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的機(jī)遇，正由原來(lái)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣甙l(fā)展質(zhì)量和效益的機(jī)遇。我國(guó)物質(zhì)基礎(chǔ)雄厚、人力資本豐富、市場(chǎng)空間廣闊、發(fā)展?jié)摿薮?，?jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好基本面沒(méi)有改變。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處在“速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換”的關(guān)鍵階段，增長(zhǎng)速度從高速轉(zhuǎn)向中高速，發(fā)展方式

13、正從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型，結(jié)構(gòu)調(diào)整正從增量擴(kuò)能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉，發(fā)展動(dòng)力正從主要依靠資源和低成本勞動(dòng)力等要素投入轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。今后一個(gè)時(shí)期，是地區(qū)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)、加快轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，主要呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入規(guī)模質(zhì)量同步提升期、工業(yè)化城鎮(zhèn)化仍然處于加速期、多點(diǎn)多極發(fā)展進(jìn)入整體躍升期、發(fā)展動(dòng)力轉(zhuǎn)化到了關(guān)鍵期、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)入接續(xù)期、全面建成小康社會(huì)進(jìn)入決勝期等特征，既面臨不少?lài)?yán)峻挑戰(zhàn)，又面臨許多重大機(jī)遇。主要挑戰(zhàn)是：穩(wěn)定增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)，促進(jìn)投資較快增長(zhǎng)難度加大，工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)繁重，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大；轉(zhuǎn)型升級(jí)的挑戰(zhàn)，部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，面臨不升級(jí)則迅速萎縮的現(xiàn)實(shí)壓力，新興產(chǎn)業(yè)

14、發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)激烈，資源、環(huán)境約束加大；創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的挑戰(zhàn)，科技與經(jīng)濟(jì)聯(lián)系不緊密，科教資源優(yōu)勢(shì)沒(méi)有充分發(fā)揮，有利于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展的制度環(huán)境尚未形成；協(xié)調(diào)發(fā)展的挑戰(zhàn)，區(qū)域不平衡問(wèn)題依然突出，城鄉(xiāng)一體化發(fā)展水平較低，經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展不夠協(xié)調(diào)；開(kāi)放合作的挑戰(zhàn)，全國(guó)重點(diǎn)區(qū)域開(kāi)放點(diǎn)多面廣、競(jìng)爭(zhēng)加劇，地區(qū)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高；民生需求的挑戰(zhàn)，基本公共服務(wù)供給不足，如期脫貧任務(wù)重難度大；治理能力的挑戰(zhàn)，社會(huì)治理面臨新舊矛盾交織的壓力，法治建設(shè)有待加強(qiáng)。要把握我國(guó)發(fā)展重大戰(zhàn)略機(jī)遇期內(nèi)涵的深刻變化，順應(yīng)國(guó)內(nèi)外轉(zhuǎn)型發(fā)展的基本趨勢(shì)，主動(dòng)適應(yīng)、把握、引領(lǐng)新常態(tài)，搶抓發(fā)展機(jī)遇，有效應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，更加注重優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，更加注重增強(qiáng)發(fā)

15、展動(dòng)力，更加注重補(bǔ)齊發(fā)展“短板”，更加注重體制機(jī)制創(chuàng)新，更加注重化解社會(huì)矛盾，科學(xué)制定發(fā)展路徑，不斷開(kāi)拓我省發(fā)展新境界。在目標(biāo)制定上，統(tǒng)籌好中高速增長(zhǎng)和中高端發(fā)展的關(guān)系；在動(dòng)力培育上，統(tǒng)籌好需求側(cè)管理和供給側(cè)改革的關(guān)系；在產(chǎn)業(yè)支撐上，統(tǒng)籌好改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和培育發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)系；在區(qū)域發(fā)展上，統(tǒng)籌好競(jìng)相跨越和協(xié)同發(fā)展的關(guān)系；在資源配置上，統(tǒng)籌好政府和市場(chǎng)和關(guān)系。行業(yè)基本情況大宗商品信息服務(wù)行業(yè)是基于對(duì)大宗商品行業(yè)的持續(xù)深入理解和經(jīng)驗(yàn)積累，以及對(duì)先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)和電信技術(shù)的應(yīng)用，通過(guò)采集大宗商品交易數(shù)據(jù)和資訊信息，經(jīng)過(guò)集中處理、深度挖掘和全面分析，制作出契合客戶(hù)需求的信息產(chǎn)品，最終滿(mǎn)足大宗商品市場(chǎng)

16、各類(lèi)客戶(hù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、有效性的信息需求。大宗商品信息服務(wù)內(nèi)容主要包括：資訊服務(wù)、行業(yè)深度研究及咨詢(xún)、宣傳推廣、現(xiàn)場(chǎng)商務(wù)活動(dòng)等。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷(xiāo)售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷(xiāo)率超過(guò) 100%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的銷(xiāo)售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠(chǎng)房、設(shè)備資源已不能滿(mǎn)足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問(wèn)題。通過(guò)本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著

17、制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類(lèi)產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。對(duì)沖的含義對(duì)沖是指通過(guò)買(mǎi)賣(mài)金融產(chǎn)品，如互換、期貨、期權(quán)等衍生工具，以全部或部分地抵消不同市場(chǎng)因子的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。持有金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)都可能產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗鼈兊膬r(jià)值將隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的變動(dòng)而變動(dòng)。一個(gè)企業(yè)在不同國(guó)家或地區(qū)的國(guó)際貿(mào)易和投資會(huì)涉及不同的貨幣，從而面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率波動(dòng)的加劇促進(jìn)了外匯衍生工具

18、的創(chuàng)新和應(yīng)用，用以對(duì)沖或降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)利用利率互換、期貨和期權(quán)來(lái)對(duì)沖不同利率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。比如，利用利率互換將浮動(dòng)利率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為固定利率風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品、電力、金屬、石油等生產(chǎn)者和消費(fèi)者也可以通過(guò)期貨和互換對(duì)沖相應(yīng)的商品風(fēng)險(xiǎn)。同樣地，權(quán)益類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)也可以運(yùn)用權(quán)益期貨和期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖，以降低競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、供應(yīng)商和客戶(hù)等可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以外，衍生工具還可以對(duì)沖其他風(fēng)險(xiǎn)。比如，越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)信用互換和第三方擔(dān)保來(lái)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)；在藝加哥交易所交易的巨災(zāi)期權(quán)可以降低部分運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)；這些衍生工具的運(yùn)用還可以作為激勵(lì)雇員的一種有效手段。常見(jiàn)的對(duì)沖工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖可以在交易所或場(chǎng)外交易適當(dāng)

19、的金融衍生工具來(lái)實(shí)現(xiàn)。不同衍生工具的價(jià)值將隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)而變化。運(yùn)用適當(dāng)?shù)难苌ぞ叨▋r(jià)模型可以估計(jì)對(duì)不同價(jià)格影響因素的敏感程度。常見(jiàn)的對(duì)沖工具包括在交易所進(jìn)行的期貨和期權(quán)，在交易所外的場(chǎng)外市場(chǎng)（OTC市場(chǎng)）進(jìn)行的遠(yuǎn)期合約、互換及其他不同種類(lèi)的復(fù)合產(chǎn)品。（一）遠(yuǎn)期合約與期貨合約遠(yuǎn)期合約是一個(gè)雙方當(dāng)事人在約定時(shí)間按照約定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議，同意在約定日期以約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱(chēng)為多頭，另一方稱(chēng)為空頭。約定的價(jià)格稱(chēng)為交割價(jià)格，它的確定應(yīng)該使得簽約時(shí)合約價(jià)值對(duì)雙方是對(duì)等的。遠(yuǎn)期合約不是在規(guī)范的交易所內(nèi)進(jìn)行交易的，在簽發(fā)合約時(shí)，無(wú)須發(fā)生現(xiàn)金交換；在約定日期進(jìn)行交割時(shí)，空頭一方向多頭一方

20、交付標(biāo)的資產(chǎn)，多頭一方按交割價(jià)格向空頭一方支付現(xiàn)金。期貨合約也是一個(gè)雙方當(dāng)事人在約定時(shí)間按照約定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議，所不同的是，它在規(guī)范的交易所內(nèi)交易，可以用來(lái)對(duì)沖商品價(jià)格、利率、匯率的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨合約可以說(shuō)是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，相比于遠(yuǎn)期合約交易，它在4個(gè)方面實(shí)現(xiàn)了制度和技術(shù)的創(chuàng)新，即遠(yuǎn)期合約標(biāo)準(zhǔn)化、保證金制度、合約對(duì)沖平倉(cāng)制度、結(jié)算體系和制度。為了使交易能夠順利進(jìn)行，交易所詳細(xì)規(guī)定了期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款，并對(duì)未必相識(shí)的期貨合約雙方作出承兌保證。期貨合約未必制定確切的交割日期，很多期貨合約在到期日之前通過(guò)建立一個(gè)與初始交易相反的頭寸進(jìn)行平倉(cāng)，而不必進(jìn)行實(shí)際的標(biāo)的資產(chǎn)交割。期貨合約主要有三

21、大類(lèi)：農(nóng)產(chǎn)品期貨合約、生產(chǎn)資料期貨合約和金融工具期貨合約。期貨合約在到期日的損益狀況類(lèi)似于遠(yuǎn)期合約。（二）期權(quán)期權(quán)是一份合約，它賦予期權(quán)持有者在約定期限內(nèi)（或約定日期）按照約定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)特定資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)可以是股票、股票指數(shù)、外匯、債務(wù)工具、商品、遠(yuǎn)期和期貨合約等。期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種基本類(lèi)型。看漲期權(quán)的持有者有權(quán)在約定期限內(nèi)以約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)，而看跌期權(quán)的持有者有權(quán)在約定期限內(nèi)以約定價(jià)格出售標(biāo)的資產(chǎn)。期權(quán)合約中規(guī)定的價(jià)格稱(chēng)為執(zhí)行價(jià)格或敲定價(jià)格，規(guī)定的日期稱(chēng)為到期日或滿(mǎn)期日。根據(jù)可執(zhí)行權(quán)利的期限不同，期權(quán)可分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)，前者可以在期權(quán)有效期內(nèi)的任何時(shí)間執(zhí)行，

22、后者只能在到期日?qǐng)?zhí)行。期權(quán)持有者向期權(quán)的簽發(fā)者支付一定金額的期權(quán)費(fèi)，獲得做某件事情的權(quán)利，但可以根據(jù)自己的利益決定是否執(zhí)行該項(xiàng)權(quán)利。比如，作為看漲期權(quán)的多頭，在合約滿(mǎn)期時(shí)，如果標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，就可以按較低的執(zhí)行價(jià)格購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)，然后按市場(chǎng)價(jià)格出售，獲取差價(jià)，扣除所付出的期權(quán)費(fèi)后即為凈收益；如果市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，看漲期權(quán)的多頭不執(zhí)行合約，凈損失為期權(quán)費(fèi)。作為看跌期權(quán)的多頭，在合約滿(mǎn)期時(shí)，如果標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，就可以按較低的市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)，然后按較高的執(zhí)行價(jià)格出售，獲取差價(jià)，扣除所付出的期權(quán)費(fèi)后即為凈收益；如果市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，看跌期權(quán)的多頭不執(zhí)行合約，

23、凈損失為期權(quán)費(fèi)；期權(quán)空頭的損益恰好與多頭相反。這一特點(diǎn)使得期權(quán)不同于遠(yuǎn)期和期貨，遠(yuǎn)期和期貨合約的持有者有義務(wù)購(gòu)買(mǎi)或出售特定的標(biāo)的資產(chǎn)，合約的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱(chēng)的。期權(quán)持有者沒(méi)有強(qiáng)制執(zhí)行的義務(wù)，其收益和風(fēng)險(xiǎn)是不對(duì)稱(chēng)的，如期權(quán)多頭的收益是無(wú)限的，而風(fēng)險(xiǎn)是有限的，其最大損失為權(quán)利金。而期權(quán)空頭的最大收益為權(quán)利金，但損失是無(wú)限的。（三）互換互換是雙方當(dāng)事人私下達(dá)成協(xié)議，按照事先約定的方式交換現(xiàn)金流，可以視為一系列遠(yuǎn)期合約的組合，主要用來(lái)對(duì)沖現(xiàn)有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)和降低債券發(fā)行成本等。常見(jiàn)的互換包括利率互換、貨幣互換。在利率互換中，甲方同意向乙方支付若干年的現(xiàn)金流，即約定金額（稱(chēng)為名義本金）乘以約定的固定利率

24、所產(chǎn)生的利息，而乙方同意在同一期限內(nèi)向甲方支付相當(dāng)于名義本金按浮動(dòng)利率所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，兩種利息現(xiàn)金流使用的幣種相同。簽訂這種互換協(xié)議的主要原因是比較優(yōu)勢(shì)。企業(yè)在具有比較優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)進(jìn)行貸款是極其有利的，有的企業(yè)在固定利率市場(chǎng)具有比較優(yōu)勢(shì)，有的企業(yè)在浮動(dòng)利率市場(chǎng)具有比較優(yōu)勢(shì)，但有時(shí)企業(yè)需要的貸款無(wú)法從本身具有比較優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)獲得，這就產(chǎn)生了互換的需求?；Q具有將固定利率貸款轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率貸款的效果，反之亦然。貨幣互換將一種貨幣貸款的本金和固定利息與幾乎等價(jià)的另一種貨幣的本金和固定利息進(jìn)行交換，它的產(chǎn)生原因也是不同公司在不同貨幣的貸款市場(chǎng)上的比較優(yōu)勢(shì)。（四）復(fù)合產(chǎn)品遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等基本衍生工具

25、可以進(jìn)行組合，產(chǎn)生各種特定的現(xiàn)金流，以應(yīng)付公司未來(lái)可能遇到的現(xiàn)金需求。在利率互換市場(chǎng)上形成的互換期權(quán)賦予買(mǎi)方在未來(lái)特定日期執(zhí)行利率互換協(xié)議的權(quán)利?；Q期貨是一種基于利率互換的期貨協(xié)議。利率上限期權(quán)是一系列基于利率的看漲期權(quán)，與浮動(dòng)利率互換相結(jié)合，可以使公司在利率下降時(shí)獲利，并抵消利率上升時(shí)的重大利息損失。同樣，利率下限期權(quán)是一系列基于利率的看跌期權(quán)，利率雙限期權(quán)是利率上限期權(quán)和利率下限期權(quán)的組合。資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債管理出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代，在90年代中后期逐步成為商業(yè)銀行主流的經(jīng)營(yíng)管理方法，在銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理中占據(jù)重要地位。銀行一般將資產(chǎn)負(fù)債管理區(qū)分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)負(fù)債管理和操作性資產(chǎn)

26、負(fù)債管理。戰(zhàn)略性資產(chǎn)負(fù)債管理包括銀行賬簿和交易賬簿中的所有資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目。常用的方法是當(dāng)前收益法、經(jīng)濟(jì)價(jià)值法和動(dòng)態(tài)模擬法。在當(dāng)前收益法中，最常用的技術(shù)就是缺口分析，包括利率敏感性缺口分析、流動(dòng)性缺口分析和匯率敏感性缺口分析。以利率敏感性缺口為例，商業(yè)銀行通過(guò)考察到期或在一定時(shí)期內(nèi)重新定價(jià)的全部資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)金流量，將這些資產(chǎn)與負(fù)債區(qū)分為利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債，通過(guò)考察二者之間的缺口是否大于零或者小于零來(lái)判斷市場(chǎng)利率變化可能給銀行帶來(lái)的損失。在缺口分析中，應(yīng)用較多的是期限缺口法，期限缺口重點(diǎn)在于考察銀行資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配而導(dǎo)致的利率風(fēng)險(xiǎn)。特點(diǎn)是以利率調(diào)整的期間來(lái)劃分資產(chǎn)負(fù)債的各個(gè)項(xiàng)目，

27、并按各期限計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債的缺口，以此來(lái)觀(guān)察在什么期限內(nèi)及在何種程度上存在利率風(fēng)險(xiǎn)。期限缺口法的缺點(diǎn)是沒(méi)有考慮資產(chǎn)負(fù)債的精確到期日和重新定價(jià)日，而是將資產(chǎn)與負(fù)債產(chǎn)生的現(xiàn)金流按到期日的時(shí)間段取其中值來(lái)進(jìn)行分類(lèi)劃分和重新定價(jià)，沒(méi)有考慮各資產(chǎn)、負(fù)債期上的利率彈性和期限匹配，也無(wú)法進(jìn)行客戶(hù)行為分析。后來(lái)發(fā)展出期限隊(duì)列法和標(biāo)準(zhǔn)化缺口分析法來(lái)解決這一問(wèn)題。期限隊(duì)列法可以衡量若干個(gè)期限即期限列隊(duì)存在的缺口，以精細(xì)的方法計(jì)算出利率的變化在一段期限內(nèi)對(duì)具有多重結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債的影響。標(biāo)準(zhǔn)化缺口分析法則區(qū)分了不同資產(chǎn)和負(fù)債的利率彈性的差別。市場(chǎng)價(jià)值法則將持續(xù)期引入資產(chǎn)負(fù)債管理中，通過(guò)持續(xù)期來(lái)測(cè)量機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值對(duì)利

28、率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，即存續(xù)期法。久期（也稱(chēng)持續(xù)期）是1938年由F.R.Macaulay提出來(lái)的，用來(lái)衡量債券的到期時(shí)間，以未來(lái)收益的現(xiàn)值為權(quán)數(shù)計(jì)算的到期時(shí)間。當(dāng)資產(chǎn)的收益率變動(dòng)很小時(shí)，資產(chǎn)或負(fù)債的變動(dòng)完全可由久期來(lái)表示，由于久期是一個(gè)對(duì)應(yīng)利率較小變化的概念，不能作為短期內(nèi)利率大幅度變化時(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效衡量手段，金融資產(chǎn)價(jià)格隨利率變化的波動(dòng)性越大，這種誤差越大，從而必須引入凸性。凸性是對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)格曲線(xiàn)彎曲程度的一種度量。久期相當(dāng)于債券價(jià)格對(duì)收益率一階導(dǎo)數(shù)的絕對(duì)值，而凸性相當(dāng)于債券價(jià)格對(duì)收益率的二階導(dǎo)數(shù)，凸性越大，金融資產(chǎn)價(jià)格曲線(xiàn)彎曲程度越大，用修正久期度量債券的利率風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的誤差越大。嚴(yán)格地

29、定義，凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率發(fā)生變動(dòng)而引起的價(jià)格變動(dòng) 幅度的變動(dòng)程度。當(dāng)兩個(gè)債券的久期相同時(shí)，它們的風(fēng)險(xiǎn)不一定相同，因?yàn)樗鼈兊耐剐钥赡苁遣煌?。在收益率增加相同單位時(shí)，凸性大的金融資產(chǎn)價(jià)格減少幅度較小；在收益率減少相同單位時(shí)，凸性大的債券價(jià)格增加幅度較大。因此，在久期相同的情況下，凸性大的金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。久期表現(xiàn)為價(jià)格收益率曲線(xiàn)的斜率，該值越大，收益率曲線(xiàn)就越陡，因此金融資產(chǎn)價(jià)格對(duì)收益率的變動(dòng)就越敏感，從而意味著該資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越高，可見(jiàn)，久期是到期收益率的減函數(shù)，到期收益率越高，久期越小，金融資產(chǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn)越小。但久期無(wú)法說(shuō)明當(dāng)利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，金融資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)程度，這只能

30、用修正的久期來(lái)衡量金融資產(chǎn)價(jià)格的利率敏感度。一般修正久期小的金融資產(chǎn)較修正久期大的金融資產(chǎn)抗利率上升風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，但抗利率下降風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。久期缺口模型，主要關(guān)注現(xiàn)金流的特性，而不是現(xiàn)金流本身。此后，又不斷有新的進(jìn)展。ALM取得快速進(jìn)展的主要推動(dòng)因素是：資本市場(chǎng)的顯著增長(zhǎng)促進(jìn)了對(duì)沖工具和衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新，并提高了金融產(chǎn)品的流動(dòng)性和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的效率；風(fēng)險(xiǎn)分析的理論創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)展，尤其是隨著風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的參數(shù)方法，如總收益率、久期、凸性等的出現(xiàn)，ALM變得越來(lái)越簡(jiǎn)化，并適用于越來(lái)越多的資本市場(chǎng)工具；關(guān)于金融中介及實(shí)施ALM的必要性的宣傳和教育，尤其是在客戶(hù)群中的宣傳和教育，大大地推動(dòng)了ALM的發(fā)展。ALM側(cè)

31、重于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，這兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)主要影響企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債。在給定企業(yè)預(yù)期利率和籌資需求的情況下，ALM旨在降低這些風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)性。（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以銀行為例，其主要資產(chǎn)是對(duì)客戶(hù)的長(zhǎng)期貸款，而負(fù)債主要由客戶(hù)的短期存款構(gòu)成。在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)水平和負(fù)債出現(xiàn)差異時(shí)，即為流動(dòng)性缺口。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于未來(lái)時(shí)期負(fù)債可能超過(guò)資產(chǎn)水平，而為缺口融資帶來(lái)不確定性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求充分理解不同時(shí)間可以獲得的資金、投資和還債的時(shí)間性，保持現(xiàn)金匹配是最簡(jiǎn)單的方法。（二）利率風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)資產(chǎn)和負(fù)債在未來(lái)某一時(shí)期出現(xiàn)差異時(shí)就會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。如果負(fù)債超過(guò)資產(chǎn)，就有多余的資金，進(jìn)行投資時(shí)由于當(dāng)前利率的不確定性而存在利

32、率風(fēng)險(xiǎn)。如果資產(chǎn)超過(guò)負(fù)債，就存在資金不足，與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一樣，銀行需要以更高的成本籌資從而產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。利率缺口是指給定時(shí)期的資產(chǎn)收益率和負(fù)債利率的差異。通?？梢杂镁闷趤?lái)衡量。與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一樣，控制利率風(fēng)險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)化為如何控制資產(chǎn)負(fù)債表利率缺口的問(wèn)題。（三）局限性關(guān)于流動(dòng)性和利率風(fēng)險(xiǎn)的缺口模型有很多假設(shè)。第一，假設(shè)可以預(yù)測(cè)現(xiàn)金流，但事實(shí)往往并非如此，如活期存款或包含提前還款選擇權(quán)的貸款。第二，假設(shè)所有現(xiàn)金流可以對(duì)應(yīng)到某些特定的時(shí)點(diǎn)上，對(duì)應(yīng)的方法有好多種，但都是近似的。第三，利率缺口模型假設(shè)所有的浮動(dòng)利率資產(chǎn)和負(fù)債可以同等對(duì)待，忽略了其利率風(fēng)險(xiǎn)，這也是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)榇嬖诓煌母?dòng)利率指數(shù)，而且其在特

33、定時(shí)期內(nèi)可以改變。與簡(jiǎn)單的資產(chǎn)負(fù)債管理方法不同，關(guān)于利率變動(dòng)的蒙特卡洛模擬法具有更強(qiáng)的適用性。這些模型通常需要根據(jù)正式的期限結(jié)構(gòu)模型設(shè)計(jì)大量利率變化情形，并評(píng)估每一情況下?lián)p益的改變程度。不久以前，信用風(fēng)險(xiǎn)一般還停留在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上，直到交易的清算，或者到金融資產(chǎn)持有到期/出售。隨著資產(chǎn)組合的積極管理，資產(chǎn)證券化及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略的興起，極大推動(dòng)了信用資產(chǎn)組合管理概念的前進(jìn)。有了這些工具，就可以定義一個(gè)具有最佳化的風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)的資產(chǎn)組合，然后運(yùn)用資產(chǎn)組合管理策略，使實(shí)際的信用資產(chǎn)組合朝著這個(gè)目標(biāo)前進(jìn)。這些策略可能包括直接購(gòu)買(mǎi)或出售資產(chǎn)及其他替代性的做法，或者部分資產(chǎn)證券化，或者通過(guò)信用街生產(chǎn)品對(duì)風(fēng)

34、險(xiǎn)作對(duì)沖。運(yùn)用信用資產(chǎn)組合管理策略，不僅能夠最佳化信用資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)，還可以釋放稀少的資金和信用限制，來(lái)增加信用初始活動(dòng)。資產(chǎn)組合管理職能應(yīng)當(dāng)擔(dān)負(fù)起優(yōu)化企業(yè)整個(gè)信用資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)責(zé)任。這可以通過(guò)建立交易的初始目標(biāo)、定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，來(lái)優(yōu)化一個(gè)信用資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。在企業(yè)決定啟動(dòng)一項(xiàng)貸款時(shí)，通過(guò)設(shè)定初始目標(biāo)來(lái)明確企業(yè)在現(xiàn)有資產(chǎn)組合情況下所能夠承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的程度和類(lèi)型；定價(jià)可以用來(lái)衡量承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是否得到了充分的回報(bào)；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略則使企業(yè)能夠?qū)Y產(chǎn)組合中不愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)降低或者消除。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)承擔(dān)，或者增加在某些領(lǐng)域管理層愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的信用政策則應(yīng)當(dāng)記錄可以

35、使用的金融載體。如證券化、衍生工具、保險(xiǎn)產(chǎn)品、資產(chǎn)出讓及替代性的風(fēng)險(xiǎn)品等。信用政策還應(yīng)該明確所允許的資產(chǎn)組合管理交易及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技巧的運(yùn)用。系統(tǒng)實(shí)施的任務(wù)、方法和手段（一）系統(tǒng)實(shí)施的基本任務(wù)使管理業(yè)務(wù)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、程序化，促進(jìn)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)運(yùn)作。對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格的管理，要求基礎(chǔ)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，傳遞程序和方法的正確使用，保證信息的準(zhǔn)確性、一致性。確定信息處理過(guò)程的標(biāo)準(zhǔn)化，統(tǒng)一數(shù)據(jù)和報(bào)表的標(biāo)準(zhǔn)格式，以便建立一個(gè)集中統(tǒng)一共享的數(shù)據(jù)庫(kù)。高效低能地完成日常事務(wù)業(yè)務(wù)，優(yōu)化分配各種資源，包括人力、物力、財(cái)力等。充分利用已有的信息資源，運(yùn)用各種管理模型，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加工處理，支持管理和決策工作，以便實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)。（二）

36、系統(tǒng)實(shí)施的方法和手段實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣的工作過(guò)程。實(shí)施管理包括技術(shù)手段和管理手段。通過(guò)實(shí)施管理的技術(shù)手段，幫助用戶(hù)了解系統(tǒng)的使用運(yùn)行，為實(shí)施提供便利條件。此手段與一般管理信息系統(tǒng)相似，這里不再贅述。管理手段是系統(tǒng)實(shí)施和應(yīng)用的成功的保證，包括以下手段。1、減少初始抵抗為了盡可能避免初始抵抗，風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)做好以下幾件事。（1）將風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)實(shí)施作為企業(yè)的一項(xiàng)基礎(chǔ)工作，督促企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)加以足夠重視，增強(qiáng)其對(duì)系統(tǒng)的認(rèn)同感。向每個(gè)有關(guān)的員工解釋風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)將怎樣幫助他實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)。與風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)實(shí)施過(guò)程中的操作人員保持經(jīng)常交流。（2）各管理部門(mén)有明確的職責(zé)分工并協(xié)調(diào)工作，信息

37、中心積極與各業(yè)務(wù)部門(mén)配合，并接受他們的指導(dǎo)；制定相應(yīng)的管理制度保證信息及時(shí)準(zhǔn)確，使風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)融為信息管理的有機(jī)組成部分；推進(jìn)企業(yè)制度的改變，使傳統(tǒng)工作方法、習(xí)慣、觀(guān)念、辦事原則的轉(zhuǎn)變符合計(jì)算機(jī)環(huán)境下的管理工作的需要。（3）用戶(hù)自始至終地參與系統(tǒng)建設(shè)；設(shè)計(jì)并實(shí)施一個(gè)培訓(xùn)計(jì)劃，目的是讓每一個(gè)人對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和新的程序感到適應(yīng)。建立及時(shí)“幫助”設(shè)施。例如，指派專(zhuān)人去現(xiàn)場(chǎng)設(shè)置專(zhuān)用電話(huà)，以便于風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)在安裝過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題能夠立即得到解決。2、平穩(wěn)地影響日常事物風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)該對(duì)一些基本工作制定一個(gè)實(shí)施計(jì)劃和完成這些任務(wù)的目標(biāo)，制訂詳細(xì)的系統(tǒng)實(shí)施方案，有步驟、有計(jì)劃地推進(jìn)系統(tǒng)應(yīng)用。為

38、了保證新的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)和系統(tǒng)操作的正確性加以考慮。因此，需要風(fēng)險(xiǎn)管理人員制定一個(gè)可以接受的測(cè)試計(jì)劃和可接受的測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)。3、對(duì)新系統(tǒng)實(shí)施后產(chǎn)生的變化作出迅速反應(yīng)實(shí)施一個(gè)新的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)將對(duì)一些人的角色、責(zé)任和報(bào)告關(guān)系產(chǎn)生一些變化，它也將導(dǎo)致處理過(guò)程的變化。對(duì)間接信息使用者來(lái)講，從風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)上得到的信息的形式和內(nèi)容也將發(fā)生潛在的變化。風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須隨時(shí)對(duì)嚴(yán)重影響風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)平穩(wěn)工作的不利影響作出反應(yīng)，如經(jīng)過(guò)培訓(xùn)的人員辭職或被提升。但如果替代人員已經(jīng)過(guò)培訓(xùn)并且立即可以工作，那么這種不利影響將會(huì)縮減到最低限度。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)管理在信息

39、技術(shù)應(yīng)用能夠有效地提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平的同時(shí)，也產(chǎn)生了相應(yīng)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能存在于以下3個(gè)方面。（1）數(shù)據(jù)的安全性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代信息技術(shù)的應(yīng)用，使企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化，股東與企業(yè)的資產(chǎn)及客戶(hù)與企業(yè)之間的交易都以數(shù)據(jù)的形式存儲(chǔ)于企業(yè)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)之中，數(shù)據(jù)是企業(yè)最重要的資產(chǎn)，數(shù)據(jù)的損失是企業(yè)很大的損失。由于信息技術(shù)本身的不完備或企業(yè)管理的不到位，企業(yè)的計(jì)算機(jī)環(huán)境和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)存在被自然災(zāi)害或人為有意無(wú)意破壞的可能，應(yīng)用系統(tǒng)、操作系統(tǒng)、硬件平臺(tái)與復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)任何一個(gè)方面出現(xiàn)問(wèn)題或受到破壞，都有可能危及數(shù)據(jù)的安全。（2）系統(tǒng)的穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理高度依賴(lài)信息技術(shù)，然而任何技術(shù)都可能存在這樣或那樣

40、的缺陷，信息系統(tǒng)的任何一個(gè)環(huán)節(jié)包括主機(jī)設(shè)備、存儲(chǔ)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)或通信線(xiàn)路都有可能出現(xiàn)故障，一旦這個(gè)缺陷和故障爆發(fā)出來(lái)，就很可能影響到企業(yè)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。（3）外部技術(shù)支持的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的信息化建設(shè)更新快，投入大，專(zhuān)業(yè)技術(shù)要求高，目前企業(yè)的很多風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用系統(tǒng)都是多種復(fù)雜技術(shù)的組合，企業(yè)不可能每項(xiàng)技術(shù)都自主開(kāi)發(fā)，借助外部技術(shù)支持不可避免，外部技術(shù)支持的風(fēng)險(xiǎn)也就隨之產(chǎn)生，包括信息安全、硬件設(shè)備、軟件系統(tǒng)等。如果技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)得不到應(yīng)有的重視，將會(huì)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生廣泛而深遠(yuǎn)甚至是災(zāi)難性的影響。企業(yè)在借助信息化建設(shè)提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平的同時(shí)，必須嚴(yán)格控制由信息技術(shù)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，技

41、術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)策略應(yīng)包括以下3點(diǎn)。（1）科學(xué)制定技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略。企業(yè)必須將技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理提升到戰(zhàn)略高度來(lái)認(rèn)識(shí)和執(zhí)行。企業(yè)是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理在其經(jīng)營(yíng)管理中處于至關(guān)重要的地位。為此，企業(yè)應(yīng)制定和定期評(píng)估信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，用以指導(dǎo)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。（2）建立長(zhǎng)效的數(shù)據(jù)安全機(jī)制。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理必須以保證電子數(shù)據(jù)安全為核心。要做到以下幾點(diǎn)：加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，做到銀行辦公網(wǎng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行網(wǎng)的有效分離，阻止非授權(quán)的個(gè)人和系統(tǒng)的入侵和破壞；對(duì)敏感數(shù)據(jù)的訪(fǎng)問(wèn)進(jìn)行嚴(yán)格審批控制，采用啞終端在安全控制環(huán)境下訪(fǎng)問(wèn)敏感數(shù)據(jù)，授權(quán)復(fù)制敏感數(shù)據(jù)，對(duì)所獲取敏感數(shù)據(jù)的操

42、作要記入數(shù)據(jù)庫(kù)管理日志；強(qiáng)化銀行內(nèi)部授權(quán)、分責(zé)的制衡機(jī)制，確保數(shù)據(jù)錄入與復(fù)核之間、技術(shù)開(kāi)發(fā)與管理之間、系統(tǒng)運(yùn)行與監(jiān)控之間有比較完善的分工和制衡，防止單個(gè)員工或外包商單獨(dú)進(jìn)入和完成一筆交易。（3）加強(qiáng)技術(shù)外包的管理。選擇的技術(shù)外包商應(yīng)符合企業(yè)自己制定的風(fēng)險(xiǎn)管理、安全和隱私保護(hù)政策的標(biāo)準(zhǔn)。在簽訂有關(guān)協(xié)議合同之前，應(yīng)對(duì)技術(shù)供應(yīng)商或合伙人的技術(shù)能力、管理水平和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查，在合同條款中應(yīng)當(dāng)非常明確地規(guī)定各方的責(zé)任，并對(duì)技術(shù)外包進(jìn)行定期獨(dú)立的內(nèi)部或外部審計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)概述（一）什么是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)管理信息系統(tǒng)的概念與風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)合，便產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。所謂的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的最終目

43、的是為了企業(yè)對(duì)于任何風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，均能預(yù)先通過(guò)各種方案，以最小的代價(jià)來(lái)達(dá)到管理風(fēng)險(xiǎn)的最大效益，而獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全。由此可知，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)與企業(yè)政策有關(guān)，是屬于管理信息系統(tǒng)應(yīng)用觀(guān)念中的策略規(guī)劃層次。因此風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)可簡(jiǎn)單定義為：收集、分析與規(guī)劃組織中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理信息的系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是管理信息系統(tǒng)中必不可少的系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理人員由此認(rèn)識(shí)并處理現(xiàn)實(shí)的或者潛在的偶然損失，以抵御偶然損失所產(chǎn)生的不利效應(yīng)，降低風(fēng)險(xiǎn)成本。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是為整個(gè)經(jīng)濟(jì)單位及其每個(gè)損失暴露單位而設(shè)置的工具，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理全過(guò)程乃至經(jīng)濟(jì)單位的全部活動(dòng)都起著重要的作用。這里需要指出的是，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)可以減少的不是損失的

44、不確定性，而是減少作出的有關(guān)決策的不確定性，這是管理信息系統(tǒng)的最終目的。一個(gè)管理信息系統(tǒng)，特別是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，應(yīng)該使一個(gè)管理人員相信在現(xiàn)有的數(shù)據(jù)信息條件下作出的決策是最優(yōu)的。其次，要明確業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和管理信息。數(shù)據(jù)是指一些孤立、分散的事實(shí)，它是不便于作出推斷和結(jié)論的；而信息是指有助于決策的、經(jīng)過(guò)企業(yè)加工過(guò)的數(shù)據(jù)。信息和數(shù)據(jù)之間的這種區(qū)別表明了許多管理信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)具有潛在的缺陷，即存在很多未提供足夠的管理信息的數(shù)據(jù)。一個(gè)設(shè)計(jì)得較好的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)能將數(shù)據(jù)有機(jī)組合，提供正確的信息，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的應(yīng)用范圍可以包括業(yè)務(wù)處理、標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告和提供數(shù)據(jù)庫(kù)的隨機(jī)存

45、取及支持風(fēng)險(xiǎn)管理決策的定量分析。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)發(fā)展階段風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的概念在30年之前就在國(guó)外的企業(yè)里出現(xiàn)。自從它出現(xiàn)后，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)概念已經(jīng)從簡(jiǎn)單的保險(xiǎn)索賠自動(dòng)化發(fā)展到了復(fù)雜的金融管理與決策支持系統(tǒng)，這些系統(tǒng)提供了數(shù)據(jù)整合、報(bào)告、分析與操作的功能，支持企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)管理與相關(guān)規(guī)章制度。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的發(fā)展共經(jīng)歷了5個(gè)階段。（1）簡(jiǎn)單事務(wù)處理階段。計(jì)算機(jī)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的早期應(yīng)用是保險(xiǎn)損失和報(bào)廢的計(jì)算機(jī)管理，時(shí)間是20世紀(jì)60年代末。該應(yīng)用技術(shù)由少數(shù)承保人開(kāi)發(fā)，幫助部分被保險(xiǎn)人記錄可保損失，并對(duì)一些常見(jiàn)的事故的某些原因列出清單以便于風(fēng)險(xiǎn)控制。該階段有兩個(gè)明顯缺陷。過(guò)分集中于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

46、，這些系統(tǒng)沒(méi)有充分注意到經(jīng)濟(jì)單位整體的風(fēng)險(xiǎn)成本。這樣就難以充分有效地向管理整個(gè)企業(yè)的高級(jí)管理決策層傳達(dá)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。由于計(jì)算機(jī)技術(shù)較不發(fā)達(dá)，不能及時(shí)得到準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，而不正確和過(guò)時(shí)的信息對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理決策來(lái)說(shuō)是沒(méi)有什么實(shí)質(zhì)的決策用處的。（2）標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告階段。20世紀(jì)60年代末至70年代初，在此期間，風(fēng)險(xiǎn)成本的概念已被廣為接受，風(fēng)險(xiǎn)管理人員開(kāi)始利用電腦作輔助計(jì)算和控制本企業(yè)的整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)成本。系統(tǒng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理者和整個(gè)經(jīng)濟(jì)單位管理人員之間的交流有非常重要的意義。此階段的應(yīng)用提升到批次處理的層次，各種標(biāo)準(zhǔn)的定期報(bào)表（月/季/年）廣泛地被使用，擴(kuò)大了信息的流通且有助于組織內(nèi)部管理階層的溝通。該階段有

47、兩個(gè)明顯缺陷。雖然這一階段的系統(tǒng)可以使風(fēng)險(xiǎn)管理人員更多更快地收集數(shù)據(jù)，但很多基本數(shù)據(jù)仍來(lái)自于承保人而不是來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部，這會(huì)造成數(shù)據(jù)的不完整。承保人提供的大量報(bào)告有時(shí)容易使風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)感覺(jué)好像被置于計(jì)算機(jī)報(bào)告的海洋中，數(shù)據(jù)很多但管理信息很少。（3）數(shù)據(jù)直接調(diào)用階段。為了避免陷入許多數(shù)據(jù)中，投保人、經(jīng)紀(jì)人組織、保險(xiǎn)人開(kāi)發(fā)出更為靈活的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，使他們不僅能夠設(shè)計(jì)自己特定的報(bào)告，而且能任意調(diào)用他們自己的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)，時(shí)間是20世紀(jì)70年代末。隨機(jī)存取數(shù)據(jù)使得風(fēng)險(xiǎn)管理人員能編制自己的報(bào)表，并能對(duì)高級(jí)經(jīng)理和其他管理人員的信息需求作出反應(yīng)。這種根據(jù)需要就能以任何格式提取數(shù)據(jù)的能力對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理至少具有

48、以下益處。通過(guò)與風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)的互訪(fǎng)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理資料庫(kù)與客戶(hù)之間的互動(dòng)性，可以增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理作用的認(rèn)識(shí)。因?yàn)闈M(mǎn)足了管理人員的信息需求，從而獲得了他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的支持。隨著風(fēng)險(xiǎn)管理人員監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)能力的提高，企業(yè)內(nèi)部關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的溝通和通信也得以改善，因此增加了風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)其他管理人員所提問(wèn)題的快速反應(yīng)能力。（4）風(fēng)險(xiǎn)管理決策支持階段。交互是風(fēng)險(xiǎn)管理決策支持的核心，使計(jì)算機(jī)利用已有數(shù)據(jù)庫(kù)中的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員提出的各種可供選擇方案的可能結(jié)果，并且作出最佳選擇。交互式風(fēng)險(xiǎn)管理決策支持的關(guān)鍵是計(jì)算機(jī)應(yīng)具有對(duì)“whatif”查詢(xún)的反應(yīng)能力，通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)中的數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員建議的各種行動(dòng)方案的可能

49、結(jié)果，因此要求開(kāi)發(fā)各種分析模型，用于進(jìn)行損失預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)成本分配和經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)開(kāi)始提供分析性的模塊以協(xié)助客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)成本的分析，包括風(fēng)險(xiǎn)的衡量、風(fēng)險(xiǎn)成本與效益分析、預(yù)測(cè)整體風(fēng)險(xiǎn)成本隨風(fēng)險(xiǎn)要素變化的情形、估計(jì)年度總損失以及記錄每次非預(yù)期損失幅度與頻率等。一旦證實(shí)了這些預(yù)測(cè)模型和決策支持能力之間的關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)管理人員便可在大量的風(fēng)險(xiǎn)管理工作中運(yùn)用它們。其運(yùn)用范圍包括：預(yù)測(cè)一種特定風(fēng)險(xiǎn)管理措施的成本和效益；預(yù)測(cè)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)成本的變化及各組成部分的變化；選擇企業(yè)每年的總的風(fēng)險(xiǎn)自留水平；把實(shí)際采取的安全措施與事故發(fā)生頻率和損失程度聯(lián)系起來(lái)；測(cè)試各種損失準(zhǔn)備金充足與否。該階段的系統(tǒng)可以存取更為

50、廣義上的數(shù)據(jù)庫(kù)。特別是通過(guò)調(diào)制解調(diào)器和電話(huà)線(xiàn)把本企業(yè)的內(nèi)部計(jì)算機(jī)與金融市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)及有關(guān)法規(guī)等外部的數(shù)據(jù)源連接起來(lái)，可以增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)作為決策支持的使用價(jià)值，這主要是因?yàn)樽鞒鰶Q策所依據(jù)的數(shù)據(jù)將更為可靠，以及計(jì)算機(jī)輔助決策的類(lèi)型將更為多樣化。（5）網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用階段。20世紀(jì)90年代隨著網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)的興起、臺(tái)式計(jì)算機(jī)價(jià)格逐漸下降及計(jì)算能力的提升，RMIS逐漸向主從式架構(gòu)發(fā)展，并提供通過(guò)網(wǎng)絡(luò)讓遠(yuǎn)端計(jì)算機(jī)方便存取數(shù)據(jù)庫(kù)的功能，以快速反應(yīng)并處理風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題。網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展也使銀行保險(xiǎn)公司與客戶(hù)間的互動(dòng)增加，并朝向全球化的目標(biāo)發(fā)展。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的基本組成RMIS主要由以下幾個(gè)部分組成：數(shù)據(jù)庫(kù)；

51、收集、操作數(shù)據(jù)產(chǎn)生信息的程序軟件；計(jì)算機(jī)裝備一硬件；運(yùn)行RMIS的人員。1、數(shù)據(jù)庫(kù)它是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的核心，是貯存基本信息的記憶庫(kù)。像所有的管理信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)一樣，計(jì)算機(jī)化的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)輸出的數(shù)據(jù)應(yīng)該是有序的。而且數(shù)據(jù)必須是完備、正確、一致、相關(guān)和及時(shí)的，否則就會(huì)出現(xiàn)垃圾數(shù)據(jù)。在風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)中，數(shù)據(jù)常被分為：損失數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、法律數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)籌資數(shù)據(jù)、管理數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)控制數(shù)據(jù)。（1）損失數(shù)據(jù)。損失數(shù)據(jù)是對(duì)一個(gè)企業(yè)過(guò)去損失的細(xì)節(jié)描述，常占風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)的大部分，如事故/理賠等清單、理賠準(zhǔn)備金、毀損記錄、理賠對(duì)象情況記錄、賠付記錄等。風(fēng)險(xiǎn)管理人員、經(jīng)紀(jì)人、代理人和承保人能從這些數(shù)據(jù)中得到損失

52、頻率、程度、原因及最后處理的信息，因此能為現(xiàn)在或?qū)?lái)面臨的損失風(fēng)險(xiǎn)安排一個(gè)合理的準(zhǔn)備金。大部分風(fēng)險(xiǎn)管理決策需要有適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)作為基礎(chǔ)，如預(yù)測(cè)未來(lái)?yè)p失金額、預(yù)測(cè)各種控制型和財(cái)務(wù)型對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)的方法的效果和成本，建立一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的損失數(shù)據(jù)庫(kù)能為預(yù)測(cè)打下良好的基礎(chǔ)。（2）風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。這種類(lèi)型的數(shù)據(jù)多種多樣，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)一般與一個(gè)企業(yè)的總體特征有關(guān)，如企業(yè)財(cái)產(chǎn)、其主要供應(yīng)商和客戶(hù)的業(yè)務(wù)關(guān)系及人員有關(guān)。就財(cái)產(chǎn)而言，數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)能鑒別其類(lèi)型、所處地點(diǎn)、原始成本和現(xiàn)行價(jià)值及所有權(quán)狀況等。財(cái)產(chǎn)數(shù)據(jù)也常常包括企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)信息、銷(xiāo)售商信息及對(duì)每項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的最大可能損失的估計(jì)。相關(guān)的數(shù)據(jù)類(lèi)型如凈收入記錄、

53、關(guān)鍵人物、普通員工記錄、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)記錄等。（3）法律數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)庫(kù)中的法律信息應(yīng)包括該企業(yè)的合同義務(wù)方面的詳細(xì)數(shù)據(jù)。另外，一旦企業(yè)因違反了法律而可能遭致某種法律索賠時(shí)，數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)當(dāng)為確定和跟蹤這些索賠提供信息。（4）風(fēng)險(xiǎn)籌資數(shù)據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)中的風(fēng)險(xiǎn)籌資數(shù)據(jù)提供了收入、費(fèi)用、現(xiàn)金流量、債務(wù)、借貸計(jì)劃、生產(chǎn)水平、其他資金來(lái)源、使用的現(xiàn)行數(shù)據(jù)及預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，如資本、費(fèi)用、債務(wù)、財(cái)務(wù)報(bào)表等。（5）管理數(shù)據(jù)。如果一個(gè)企業(yè)的結(jié)構(gòu)是多變的，這種變化可能涉及多個(gè)部門(mén)、若干附屬機(jī)構(gòu)和分散在不同地區(qū)的成本中心，數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)當(dāng)能反映這種層次結(jié)構(gòu)，并能將風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)分離開(kāi)來(lái)以反映這種多變性。（6）風(fēng)險(xiǎn)控制數(shù)據(jù)。為了補(bǔ)

54、充數(shù)據(jù)庫(kù)中其他部分的數(shù)據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)控制數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)包括有助于評(píng)價(jià)企業(yè)防損工作質(zhì)量和估計(jì)由此帶來(lái)效益的信息。對(duì)這樣的評(píng)估，數(shù)據(jù)庫(kù)很可能包括了行業(yè)范圍內(nèi)的各種事故發(fā)生的頻率和嚴(yán)重程度的統(tǒng)計(jì)信息，以及關(guān)于操作安全、產(chǎn)品安全和環(huán)境保護(hù)方面的信息。為了估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制的財(cái)務(wù)效益，數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)當(dāng)包括有關(guān)員工福利計(jì)劃、財(cái)產(chǎn)成本、汽車(chē)維修成本及醫(yī)療保健費(fèi)用。這些成本費(fèi)用信息可以用來(lái)證明防止事故和索賠所帶來(lái)的效益。2、軟件大部分風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的應(yīng)用程序都要求具有以下軟件：數(shù)據(jù)庫(kù)管理軟件，用來(lái)增加、修改企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)；分析軟件，執(zhí)行統(tǒng)計(jì)、分析功能；通信軟件，在計(jì)算機(jī)之間或企業(yè)之間進(jìn)行信息傳輸。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)所需軟件，部分可

55、以直接購(gòu)買(mǎi)，大部分的軟件功能還需要自行開(kāi)發(fā)與集成。3、硬件硬件是指計(jì)算機(jī)化的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)物理設(shè)備，即計(jì)算機(jī)本身。硬件的選擇主要取決于用戶(hù)的需要，硬件所要求的兩個(gè)重要特性是可靠性和可擴(kuò)展性。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)要求的數(shù)據(jù)庫(kù)越大，則要求功能越強(qiáng)的計(jì)算機(jī)。另外，工作站的數(shù)量也是選擇計(jì)算機(jī)時(shí)應(yīng)考慮的，在過(guò)去常見(jiàn)的做法是幾個(gè)人共享一個(gè)計(jì)算機(jī)終端，但現(xiàn)在傾向于每個(gè)用戶(hù)一個(gè)終端。4、網(wǎng)絡(luò)企業(yè)信息化的運(yùn)行平臺(tái)是局域網(wǎng)，大多采用客戶(hù)服務(wù)器結(jié)構(gòu)，隨著技術(shù)發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始以Intranet為平臺(tái)，采用瀏覽器服務(wù)器結(jié)構(gòu)。5、人事風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)中人是最重要的，人提供和解釋數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)、組建、安排并維修

56、硬件。由人來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；由人使用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的信息來(lái)支持其決策。人員同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)中成本最高的一部分，其費(fèi)用由人員工資及一些附加費(fèi)用組成。操作一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)所需的人數(shù)取決于系統(tǒng)的大小和需求。有些風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)要求有一組專(zhuān)家，包括計(jì)算機(jī)程序員、分析員、軟硬件專(zhuān)家；而有些系統(tǒng)，特別是使用現(xiàn)成軟件，并且終端很少的系統(tǒng)，也許只需一兩個(gè)系統(tǒng)輔助人員。此外，如果用戶(hù)懂得一些計(jì)算機(jī)知識(shí)，則對(duì)附加人員的需求量將減少。管理信息系統(tǒng)的基本概念簡(jiǎn)單地說(shuō)，管理信息系統(tǒng)就是管理一些信息的一個(gè)系統(tǒng)，它可以是一個(gè)很大的系統(tǒng)，也可以是一個(gè)很簡(jiǎn)單的系統(tǒng)。一個(gè)企業(yè)制定目標(biāo)之后，接著就是一連串的決策

57、，而決策來(lái)自于管理者，管理者依靠信息的收集來(lái)決策。在傳統(tǒng)概念里，管理者收集信息的效率太低，而現(xiàn)在因?yàn)殡娮有畔r(shí)代的來(lái)臨，許許多多重復(fù)性的工作都交給了計(jì)算機(jī)處理，進(jìn)而加強(qiáng)了效率。漸漸地，管理信息系統(tǒng)發(fā)展起來(lái)，它可以使管理者更有效率地得知一切最新、最正確的信息，以快速作出決策?，F(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)都已經(jīng)接受管理信息系統(tǒng)的概念，至于用在什么地方，就需要視企業(yè)的需求和創(chuàng)新情況來(lái)定。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)步驟為挖掘風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的潛在效益避免其潛在缺陷，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)脑O(shè)計(jì)以滿(mǎn)足企業(yè)的需要。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的設(shè)計(jì)需要經(jīng)歷需求分析、確定信息流、可行性研究、軟硬件購(gòu)進(jìn)或租賃4個(gè)階段。（一）需求分析

58、需求分析的目的在于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的用戶(hù)，了解他們各自的需求，以及組織目前可能滿(mǎn)足這些需求的資源。找出風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的所有可能用戶(hù)及他們各自的信息需求和企業(yè)能滿(mǎn)足這些需求的現(xiàn)有資源。在需求分析中需要執(zhí)行4個(gè)步驟。1、確定用戶(hù)雖然風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的大部分用戶(hù)是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，但有少部分是其他部門(mén)甚至是企業(yè)外的人員。有些是向風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)提供數(shù)據(jù)的，有些是要從風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)獲得信息的。在確定用戶(hù)的過(guò)程中，一般有以下部門(mén)的代表：企業(yè)內(nèi)部有雇員健康安全部、管理信息系統(tǒng)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、法律部、會(huì)計(jì)部、采購(gòu)部、高級(jí)管理部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)等。企業(yè)外部有保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，代理人、承保人、風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)企業(yè)、律師事務(wù)所、外部索賠

59、管理人員或理算師、行業(yè)協(xié)會(huì)、當(dāng)?shù)卣賳T等。2、采樣調(diào)查進(jìn)行調(diào)查或訪(fǎng)問(wèn)時(shí)，可以根據(jù)每個(gè)被采訪(fǎng)者的情況設(shè)計(jì)一張調(diào)查表，目的在于使采訪(fǎng)雙方都能達(dá)成對(duì)以下問(wèn)題的一些認(rèn)識(shí)和了解：正在收集的數(shù)據(jù)收集的原因和程序；從現(xiàn)有數(shù)據(jù)中想要得到的一些附加數(shù)據(jù)和信息；難以收集和分析或成本較大的數(shù)據(jù)及從該數(shù)據(jù)中可得到的信息；當(dāng)前收集、分析數(shù)據(jù)及傳播結(jié)果信息的程序所存在的問(wèn)題。3、分析訪(fǎng)問(wèn)結(jié)果分析每個(gè)被訪(fǎng)問(wèn)者的觀(guān)點(diǎn)可以得出關(guān)于整個(gè)企業(yè)的需求、資源和改善信息流，以及提高風(fēng)險(xiǎn)管理決策能力的觀(guān)點(diǎn)。了解當(dāng)前和將來(lái)的信息流對(duì)以上分析來(lái)說(shuō)是基礎(chǔ)性的工作。4、準(zhǔn)備報(bào)告或建議書(shū)所有以上這些分析都應(yīng)最終編成一個(gè)需求分析的報(bào)告書(shū)。（二）確定

60、信息流信息流應(yīng)當(dāng)用一張流程圖和相應(yīng)的文字?jǐn)⑹鰜?lái)描述，流程圖能簡(jiǎn)捷地表明信息流是如何從一個(gè)部門(mén)流向另一個(gè)部門(mén)的。這些流程圖及敘述?？梢越沂净A(chǔ)數(shù)據(jù)是如何被收集的，如何被處理以產(chǎn)生所需要的信息的。（三）可行性研究一個(gè)理想的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)所需的資源可能很多，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的成本時(shí)需要管理信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的共同努力，將所有的成本項(xiàng)目找出來(lái)，并要預(yù)測(cè)系統(tǒng)生命周期前3年的費(fèi)用，然后在考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)上將成本加總。效益的預(yù)測(cè)和計(jì)算也是如此。通過(guò)這樣計(jì)算出來(lái)的成本和效益值才能給高級(jí)財(cái)務(wù)經(jīng)理和其他經(jīng)理以最確切的信息，并由他們?cè)u(píng)估這一風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)在財(cái)務(wù)上是否可行。（四）購(gòu)買(mǎi)、租賃和建造的