2022年潮流零售行業(yè)市場分析

1、2022年潮流零售行業(yè)市場分析1、潮流零售市場增長空間大，年輕一代成為消費主力軍中國零售市場快速增長，居民消費水平上升。公司招股書引用的弗若斯特沙利 文數(shù)據(jù)顯示，中國零售市場規(guī)模從2016年的33.2萬億元增長到2020的39.2萬億元， CAGR為4.2%；預計未來五年CAGR為5.9%，2025年市場規(guī)模可達52.1萬億元。據(jù) 國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2020年全國居民年人均可支配收入32189元，同比增長4.7%，扣 除價格因素后，實際增長2.1%；其中合計支出7657元用于購買食品煙酒、生活用品 及服務，占人均可支配收入的比例為36.1%。生活用品零售市場增速快，年輕一代引領(lǐng)消費趨勢。據(jù)弗若斯

2、特沙利文報告， 中國生活用品零售市場從2016年的2.8萬億元增長為2020年的3.6萬億元，CAGR為 6.2%；預計2025年可達5.8萬億元，CAGR為10.0%。報告顯示，2020年Z世代人口 約為2.6億，月人均可支配收入超3500元，高于全國月人均可支配收入2682元，千 禧世代及Z世代已成為生活用品市場中多個細分市場的消費主力軍。潮流零售市場快速擴張，精品、美妝和潮玩是主要增長動力。據(jù)弗若斯特沙利 文報告，預計2025年潮流零售市場規(guī)模將達到4750億元，未來五年CAGR為19.5%。 細分市場中，精品集合、美妝、潮流玩具市場占比合計超90%，精品集合占比第一。社交分享連接年輕群

3、體，KOL種草成為主流營銷。據(jù)弗若斯特沙利文報告，社 交媒體和KOL對于年輕一代（千禧一代和Z世代）的影響逐漸增大。蘇寧金融報告顯 示，Z世代具有強烈的情感訴求和分享意愿，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行個人創(chuàng)作、內(nèi)容分享成為其實現(xiàn)自我價值和拓寬圈層的重要途徑。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，2020年11 月Z世代用戶在社交方面的活躍度占比高達83.6%，位列第一。據(jù)艾瑞咨詢報告，2019 國內(nèi)廣告主選擇社交類平臺進行廣告投放的意向占比高達69%，而在社會化營銷方 式選擇上，KOL推廣方式最受認可，以60%的占比排名第一。圖：Z世代用戶消費關(guān)注點用戶活躍占比在年輕群體多元化的市場需求下，新銳品牌迎來高速增

4、長，產(chǎn)品更新迭代加快。 據(jù)Morketing研究院聯(lián)合新消費日報發(fā)布的報告顯示，2020年至2021年3月底，以高 瓴創(chuàng)投、經(jīng)緯中國、紅杉資本為代表的272家資本對包括食品酒飲、生活方式、美業(yè) 在內(nèi)的260個新消費品牌參投556次，其中不包含平臺、服務、渠道，多為實體消費 品牌。京東小魔方報告顯示，2020年4月至2021年3月，京東新晉品牌數(shù)量超過5萬家；新品更新速度不斷加快，16個行業(yè)新品銷售額遠超同期。追求高性價比的同時，購物體驗也備受關(guān)注。線上購物無法提供面對面的實物 消費體驗，從這一點來看，線下購物有其難以替代的優(yōu)點。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示， Z世代用戶不僅關(guān)注產(chǎn)品品質(zhì)、價格

5、和品牌，相較于全網(wǎng)用戶來說，他們也更加關(guān)注 消費體驗。A.T.Kearney報告預測，未來的購物中心和商場將打造成為消費者沉浸式 空間（Consumer Engagement Spaces），專注于滿足特定消費人群的沉浸式購物 體驗。2、潮流零售多元布局，KK 名列前茅公司定位于中游零售商，通過DTC運營模式，向上游供應商采購商品，為下游 客戶提供潮流產(chǎn)品零售服務。公司業(yè)務聚焦于精品集合、美妝集合以及潮流玩具三 大主要領(lǐng)域，擁有零售品牌KKV、KK館、THE COLORIST和X11。招股書顯示，截 至最后實際可行日期，公司已在中國31個省的169個城市以及印度尼西亞的一個城 市建立了具有68

6、0家門店的零售網(wǎng)絡。從上游端看，公司向本地和全球共1145個第 三方品牌合作商采購商品，并與145個OEM和ODM合同商合作制造自有品牌商品； 從下游端看，四個零售品牌為消費者提供18個主要品類中超2萬個SKU潮流產(chǎn)品。KK集團逆勢增長，五年內(nèi)進入行業(yè)前三。隨著互聯(lián)網(wǎng)紅利的逐漸消失，新的消 費群體、消費品牌以及傳播渠道為線下零售帶來新的發(fā)展機遇。KK集團基于對零售 行業(yè)趨勢的深刻洞察，建立以消費者為中心的發(fā)展思路，通過遍布全國的零售網(wǎng)絡 和數(shù)字化運營模式為顧客提供各具特色的商品。據(jù)弗若斯特沙利文報告，國內(nèi)潮流 零售市場競爭激烈且分散。KK集團在潮流零售市場中排名第三，市場份額為1.2%， 與第

7、二名有一定差距，但在前五大潮流零售參與者中，僅KK集團在2018-2020年實 現(xiàn)正增長，GMV復合增長率為246.2%。公司旗下品牌在精品集合及美妝潮流零售市場的增速均為第一，市占率也居于 前列。KKV和KK館主打高性價比的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，通過極致美學的空間設計為消費者提 供沉浸式購物體驗，其中KKV以自營為主、加盟為輔，KK館以加盟為主、自營為輔。 截至2020年12月31日，KKV和KK館的門店數(shù)量達323家，超過品牌B和品牌D，市 占率為1.8%，排名第四，但2018-2020年GMV的年復合增長率為194.9%，是前五大 精品集合品牌中唯一實現(xiàn)高速正增長的品牌。與傳統(tǒng)美妝專賣品牌不同，TH

8、E COLORIST定位于大型新興化妝品集合店，在 前五大美妝集合市場參與者中，僅與品牌H定位相似。THE COLORIST以自營為主、 加盟為輔，而品牌H僅有加盟模式，因此在門店數(shù)量上，THE COLORIST不及后者。 2020年THE COLORIST市占率為0.9%，排名第三，但2018-2020年GMV的年復合 增長率為2887.5%，遠超同樣定位于新型美妝集合店的品牌H，并且是前五大美妝集 合市場參與者中增速最高的品牌。整體來看，目前少有零售商同時覆蓋精品集合、美妝集合和潮流玩具三大業(yè)務 板塊，公司創(chuàng)新性布局并取得不錯成績，未來發(fā)展具備更多想象空間。據(jù)弗若斯特 沙利文報告，精品集合、美妝集合及潮流玩具市場規(guī)模預計將于2025年分別達到 2059、1743、566億元，合計占潮流零售市場的比例為92%，市場發(fā)展?jié)摿Υ?。KK 集團從2019年開始多品牌戰(zhàn)略布局，目前品牌矩陣中有KKV和KK館（精品）、THE COLORIST（美妝）和X11（潮玩），與同領(lǐng)域的其他