2022年車載顯示行業(yè)發(fā)展現狀分析

1、2022年車載顯示行業(yè)發(fā)展現狀分析1. 乘智能座艙東風，車載顯示市場新一輪騰飛1.1 “多屏化”助力車載顯示出貨量提升我們認為，汽車智能化背景下，顯示器作為人機交互的主要界面，出貨量將實現穩(wěn) 健增長。根據 Digitimes，2021 年疫情緩解帶來車用顯示器復蘇，全球車用顯示器出貨 量將達 1.83 億片，同比增長 29.9%，其中中控屏、儀表盤出貨量占比分別達到 52.87%、 33.10%，預計到 2026 年全球車用顯示器出貨量將達到 2.53 億片，2021-2026 年 CAGR 達 6.7%。全液晶儀表盤、后視鏡屏、HUD 等車載顯示屏裝配率仍有較大提升空間。以中國 市場為例，根

2、據佐思汽研，近年來，乘用車主要顯示產品裝配率均有明顯提升，中控顯 示屏裝配率已超過 80%，但全液晶儀表盤、內后視鏡屏、HUD、后排娛樂屏裝配率仍處 于較低水平。我們認為，全液晶儀表盤、HUD 等能夠帶來更加智能化的體驗，隨智能座 艙的發(fā)展，滲透率有望實現進一步提升。中控多屏化快速發(fā)展。我們認為，雖然中控屏裝配率已達較高水平，但中控多屏化 趨勢將帶動中控屏出貨量的增長。“中控多屏”是指搭載 2 塊及以上的中控屏，將傳統(tǒng)中 控屏的功能進行拆分，使導航、多媒體等信息臵于一屏或兩屏，座椅、空調、ADAS 等 車輛信息臵于另一屏?！爸锌囟嗥痢敝饕ㄖ锌仄?副駕駛娛樂屏幕、中控屏+車輛控 制屏（集成空

3、調、座椅等功能）、中控屏+副駕駛娛樂屏+車輛控制屏。根據佐思汽研， 2021H1 搭載中控多屏的中國乘用車銷量達 16.7 萬輛，同比增長 61%，其中中控雙屏乘 用車車型達 19 個，銷量為 13.5 萬輛，中控三屏車型 2 個，銷量為 3.2 萬輛。圖：理想 ONE 四屏交互1.2 車載顯示“大尺寸”、“多形態(tài)化”興起大尺寸顯示器份額提升。我們認為，由于智能座艙是整機廠汽車智能化和新能源車 發(fā)展最直接的產品差異化亮點之一，車載顯示的產品規(guī)格將實現快速升級。根據艾邦網 援引 Roland Berger、群智咨詢公眾號，2021 年，入門級、量產級、高端級別車型顯示 的主流尺寸分別達到 7 英

4、寸、8 英寸、10.2 英寸，對比 2015 年的主流尺寸，規(guī)格實現 顯著提升，10 英寸以上車載顯示器份額在 21Q2 已達到 31%。分產品來看，根據佐思 汽研，以中國市場為例，中控屏領域， 2021 年前三季度中國乘用車 8 英寸-9 英寸裝配 量最高，同比增長 4.3%，13 英寸-15 英寸中控屏同比大幅增長 250.6%，15 英寸及以 上中控屏裝配量同比增長 204.0%；液晶儀表盤領域，2021 年前三季度中國乘用車 12-13 英寸的液晶儀表盤裝配量最高，同比增長 35%，10-12 英寸的液晶儀表盤增速最快，同比增長 173.8%。新能源車顯示器大尺寸化趨勢更加明顯。根據

5、CINNO，2021 年前三季度，中國市 場新能源車中控顯示屏 12 英寸及以上尺寸銷量占比已達到 48%，較傳統(tǒng)燃油車同尺寸 段的中控屏高出 29 個百分點；8-10 英寸、12 英寸及以上的液晶儀表盤占比分別為 20% 和 45%，較燃油車搭載同尺寸段的液晶儀表分別高出 13 個百分點和 20 個百分點。雙聯(lián)屏、三聯(lián)屏方案汽車銷量高速增長。聯(lián)屏方案主要包括液晶儀表盤+中控屏的 兩聯(lián)屏方案、中控屏+副駕娛樂屏的兩聯(lián)屏方案，以及液晶儀表盤+中控屏+副駕駛娛樂 屏的三聯(lián)屏方案，相比于傳統(tǒng)方案，聯(lián)屏設計能夠營造屏幕一體化的科技感，并提高信 息可讀性。聯(lián)屏方案最早出現于 2016 年奔馳 E 級的雙

6、聯(lián)屏設計中，2020Q4 起雙聯(lián)屏 開始推廣應用，2021 年三連屏開始在部分高端車型中量產。根據佐思汽研，2020-2021H1 國內新上市 19 款聯(lián)屏方案車型，以雙聯(lián)屏車型為主，其中首次上市搭載聯(lián)屏方案的車 型達 14 款，2021H1 中國市場搭載座艙連屏方案的乘用車銷量同比上漲 155%，雙聯(lián)屏 的汽車車型達 50 個，銷量達 74.6 萬輛，三聯(lián)屏的汽車車型達 3 個，銷量達 3.2 萬輛。從平面屏到曲面屏，從 2D 到 3D。一方面，曲面多形態(tài)顯示屏能夠更好地融入內飾 造型，提供更佳的視野；另一方面，對比 2D 屏幕，3D 屏幕能夠增加人機交互界面的感 知深度，使駕駛員更容易捕捉

7、到屏顯信息。1.3 車載顯示器貼合技術向全貼合、異形全貼合演進觸控顯示貼合方式復雜程度提升，沿框貼平面全貼合異形全貼合演進。隨車載 產品顯示屏的發(fā)展，車載貼合工藝越來越復雜，具體來看，首先，貼合技術從過去的框 貼演變?yōu)楫斍暗娜N合技術，對比框貼技術，全貼合技術以膠水將顯示屏與觸摸屏無縫 完全貼合在一起，能夠有效提升產品光學性能、使得顯示畫面更清晰，并具備隔絕屏幕 灰塵、水汽，減薄屏幕、提升產品機械強度等優(yōu)勢；而隨車載產品向聯(lián)屏、曲面異形方 向發(fā)展，未來車載顯示貼合方式將從平面全貼合發(fā)展至異形全貼合，我們認為，這將會 對車載顯示全貼合技術提出更高要求。同時，車載貼合也對透光率、材料、耐溫性提出

8、更高要求。圖：框貼 VS 光學全貼合2. 產業(yè)鏈一體化布局，客戶+技術+設備優(yōu)勢構筑核心競爭力產業(yè)鏈一站式服務，解決方案齊全。車用觸控顯示模組主要由防護蓋板玻璃、觸控 模組 TP、液晶顯示屏 LCD/OLED 組成。公司提供“蓋板+觸控 Sensor+觸控模組+觸顯 一體化”一站式服務，既提供車載觸控 Sensor、車載觸控模組、車載蓋板、車載顯示 模組等關鍵元器件，也為客戶提供涵蓋儀表盤模組、后視鏡模組及中控屏模組等車載觸 顯一體化模組封裝業(yè)務。同時，公司在車載各產品線解決方案齊全。大尺寸車載中控屏模組業(yè)務覆蓋全球 70%汽車品牌，項目定點訂單飽滿。對比消 費級、工業(yè)級顯示器，車規(guī)級顯示器需

9、要面對零下 35到零上 85的巨大溫差，經過 幾十項專業(yè)測試，包括防塵試驗、震動、抗干擾、耐久等試驗。公司車載觸控已覆蓋包 括德系、日系、美系、歐系客戶，如寶馬、奧迪、福特等國際大客戶，觸顯一體化模組 直接供貨 T 公司和比亞迪，向比亞迪唐、宋、秦等熱銷車型獨供中控屏模組、向 T 公司 Model X、Model S 等旗艦車型提供中控屏模組，并通過 TIER1 如阿爾派、哈曼、夏普、 偉世通、大陸電子等向大眾、福特、菲亞特、奔馳及本田提供后視鏡模組、車載音響、 顯示面板、座艙后顯及儀表盤模組等產品。大尺寸車載中控屏模組業(yè)務已覆蓋全球 70% 以上的汽車品牌。我們認為，公司在認證、客戶資源上，

10、相比競爭對手，已具備先發(fā)優(yōu) 勢。目前，公司車載業(yè)務項目定點帶來未來三至五年訂單飽滿，業(yè)務可持續(xù)性好。1）在鍍膜工藝方面，車載顯示屏蓋板屏幕材質分為塑膠類和玻璃類，當前大尺寸 玻璃蓋板為行業(yè)主流選擇。為保障行車安全，蓋板玻璃表面需進行 AG（防眩光）、AR （減反/增透）、AF（抗指紋）以及 IM（消影鍍膜）等表面處理。公司起家 ITO 導電玻 璃業(yè)務，長期深耕 ITO 鍍膜和建設技術，擁有國內建設最多的鍍膜產線。在蓋板玻璃領 域，公司已具備生產 10.1 英寸 AG 蓋板、13.2 英寸 AR+AF 一體黑蓋板、9 英寸 2.5D AG+AR+AF 蓋板的能力。2）在 3D 曲面技術方面，當車載觸控顯示從單一 3D 曲面顯示逐步發(fā)展為曲面雙屏、 三聯(lián)屏，使得外觀曲率從單一曲率向分段曲率演變，對于貼合工藝及設備提出了更高要 求，并衍生一系列原材料設備與技術，包括材料熱彎成型、Sensor 及 Cell 減薄、曲面 鍍膜等。公