2022年自行車行業(yè)ODM模式研究分析

1、2022年自行車行業(yè)ODM模式研究分析1.創(chuàng)新系統(tǒng)提升服務(wù)效率，客戶關(guān)系穩(wěn)定主打 ODM 經(jīng)營(yíng)模式，打開海外市場(chǎng)。公司目前采取以 ODM 為主，OBM 為輔，少 量 OEM 的經(jīng)營(yíng)模式。ODM 模式即根據(jù)客戶對(duì)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)與外觀、工藝與材質(zhì)、功能與定 位等需求進(jìn)行開發(fā)和設(shè)計(jì)，生成相應(yīng)訂單后選擇供應(yīng)商生產(chǎn)或自主生產(chǎn)，然后貼客戶品牌 出售的經(jīng)營(yíng)模式。2018-2020 年公司 ODM 模式收入分別為 12.46 億元、11.75 億元和 13.07 億元，占比分別為 68.5%、65.5%、57.2%，總體水平保持穩(wěn)定。ODM 模式符合公 司產(chǎn)品主要系出口，且出口客戶大多為當(dāng)?shù)刈孕熊嚻放粕痰奶攸c(diǎn)，有

2、助于公司利用客戶品 牌的市場(chǎng)知名度打開當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，促進(jìn)產(chǎn)品銷售。圖：公司各銷售模式歷年?duì)I收占比國(guó)內(nèi) ODM 模式領(lǐng)軍者，市場(chǎng)空間廣闊。我國(guó)自行車行業(yè)可分為三個(gè)層次：一是擁有 雄厚資金、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、較高市場(chǎng)認(rèn)知度和品牌知名度的大型自行車企業(yè)，如捷安特、美利 達(dá)，主要經(jīng)營(yíng)模式為 OBM；二是研發(fā)設(shè)計(jì)能力強(qiáng)、銷售渠道廣、產(chǎn)業(yè)鏈整合能力強(qiáng)的出 口型企業(yè)，如富士達(dá)、喜德盛，主要經(jīng)營(yíng)模式為 OEM/ODM；三是行業(yè)內(nèi)眾多中小企業(yè)，主要生產(chǎn)低檔次、低附加值產(chǎn)品，依靠?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)拓展周邊區(qū)域市場(chǎng)。公司屬于第二層次企 業(yè)，且以 ODM 業(yè)務(wù)為主，相較于 OEM 模式能夠更加有效地滿足海外客戶的差異化和定 制化需求，在該

3、細(xì)分領(lǐng)域具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力且缺少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，未來市占率有望進(jìn)一步提升。ODM 操作模式創(chuàng)新，高效滿足客戶需求。公司通過 3D 技術(shù)、虛擬設(shè)計(jì)、創(chuàng)意設(shè)計(jì)、 工業(yè)設(shè)計(jì)等技術(shù)，逐步構(gòu)建自行車專業(yè)板塊互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)體系。在自主下單、產(chǎn)品實(shí)景展示 等功能的基礎(chǔ)上，客戶可以通過該系統(tǒng)進(jìn)行自定義產(chǎn)品構(gòu)建、預(yù)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品個(gè)性化方案， 直觀了解模擬產(chǎn)品的樣式。收到產(chǎn)品需求后，系統(tǒng)將直接同已設(shè)定好的設(shè)計(jì)資料庫串聯(lián)， 完成零部件配置、顏色搭配、貼花設(shè)計(jì)等流程，快速形成整車產(chǎn)品樣式，并與客戶實(shí)時(shí)在 線交流進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，極大提升產(chǎn)品服務(wù)效率。公司客戶集中度低，前五大客戶銷售占比 總計(jì)從 2018 年的 25.9%降至 2020 年

4、的 23.4%，呈緩速下降趨勢(shì)，前七大客戶合作時(shí)間 普遍達(dá) 15 年上下，主營(yíng) ODM 業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定。2.外包模式有效控制成本，“以銷定產(chǎn)”滿足多樣需求立足國(guó)內(nèi)自行車產(chǎn)業(yè)鏈，外包生產(chǎn)控制成本。在 ODM 模式下，公司主要通過外包生 產(chǎn)、部分自主生產(chǎn)的方式完成生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。2018-2020 年公司外包采購總額占比分別 89.9%、90.8%、89.6%，占比較高且保持穩(wěn)定。國(guó)內(nèi)具有眾多自行車（成車、童車）、電 踏車生產(chǎn)廠商，生產(chǎn)能力較強(qiáng)且產(chǎn)業(yè)鏈齊全，能夠?yàn)楣咎峁┤蜾N售的多樣化產(chǎn)品供應(yīng)。 國(guó)內(nèi)制造商之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)壓低了生產(chǎn)環(huán)節(jié)的利潤(rùn)水平，公司利用自身較強(qiáng)的供應(yīng)鏈體系， 進(jìn)行集中式比價(jià)與批量式

5、采購，可以有效控制采購成本，提升產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)?！耙凿N定產(chǎn)”滿足多樣需求，促進(jìn)高效生產(chǎn)。由于境外客戶采購產(chǎn)品種類繁多、型號(hào) 分散、體量較小，加之自行車成車、童車、助力電動(dòng)自行車及配件設(shè)計(jì)工藝多樣、用料差 異較大，難以形成大規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，公司目前主要采用“以銷定產(chǎn)”生產(chǎn)組織方式，即根 據(jù)客戶業(yè)務(wù)訂單組織安排生產(chǎn)。公司通過外包應(yīng)對(duì)大部分多品類、小批量的產(chǎn)品訂單，克 服自主生產(chǎn)局限，高效滿足客戶需求；同時(shí)保留部分自產(chǎn)產(chǎn)能，快速響應(yīng)客戶的臨時(shí)性、 高標(biāo)準(zhǔn)需求，促進(jìn)積累技術(shù)工藝經(jīng)驗(yàn)、了解成本核算情況，有利于進(jìn)行外包廠商管理。圖：公司“以銷定產(chǎn)”模式說明圖生產(chǎn)質(zhì)量控制嚴(yán)格，打造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品聲譽(yù)。外包生產(chǎn)模式

6、下，公司設(shè)定嚴(yán)格的生產(chǎn)質(zhì)量 控制程序，派出品管人員進(jìn)行生產(chǎn)全流程跟蹤監(jiān)督和成品檢驗(yàn)。自主生產(chǎn)模式下，公司品 管部根據(jù)采購清單、產(chǎn)品技術(shù)圖紙、產(chǎn)品規(guī)格等信息確定標(biāo)準(zhǔn)并進(jìn)行嚴(yán)格質(zhì)檢。公司按照 有關(guān)國(guó)家或地區(qū)的自行車標(biāo)準(zhǔn)建立實(shí)驗(yàn)室并購置檢測(cè)設(shè)備，獨(dú)立完成從來料到整車落地的 各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)自檢，通過 GB/T19001-2016/ISO9001:2015 質(zhì)量管理體系、CPSC 標(biāo)準(zhǔn)、AS標(biāo)準(zhǔn)、EN 標(biāo)準(zhǔn)、CCC 等認(rèn)證，具備在境內(nèi)外開展業(yè)務(wù)所必需的相關(guān)資質(zhì)，有助于在更多 的地區(qū)拓展業(yè)務(wù)，擴(kuò)大產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)占有率。3.產(chǎn)品圖譜完備，注重研發(fā)升級(jí)產(chǎn)品體系完備，提升客戶粘性。目前，公司兒童自行車包含 10 寸至

7、 20 寸產(chǎn)品，能夠 滿足不同年齡段兒童的騎行需求；成人自行車包含城市自行車、山地自行車、公路自行車、 表演自行車等產(chǎn)品，基本涵蓋全部自行車應(yīng)用領(lǐng)域；同時(shí)具備歐美市場(chǎng)盛行的電踏車產(chǎn)品。 完備的產(chǎn)品圖譜，加之多樣的材質(zhì)、結(jié)構(gòu)、大小和配置，使得公司能夠有效滿足不同消費(fèi) 群體的多元化需求，并通過自身成熟的 ODM 經(jīng)營(yíng)模式，令 “一站式”采購服務(wù)成為可能， 進(jìn)而加強(qiáng)客戶粘性，獲取銷售訂單，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。重視產(chǎn)品研發(fā)升級(jí)，產(chǎn)權(quán)成果積淀深厚。公司采用自主設(shè)計(jì)研發(fā)為主的產(chǎn)品開發(fā)模式， 重視新型自行車的設(shè)計(jì)研發(fā)與傳統(tǒng)自行車的工藝升級(jí)。2020 年公司研發(fā)投入 1478.9 萬元， 同比增長(zhǎng) 24%，擁有研發(fā)設(shè)計(jì)人員 76 人，包含來自工業(yè)設(shè)計(jì)、視覺傳達(dá)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、機(jī)械設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等學(xué)科的專業(yè)人才，人數(shù)占比 11.13%，僅次于生產(chǎn)人員。公司在長(zhǎng)期 設(shè)計(jì)研發(fā)工作中積累