企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題及對策

1、 企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題及對策 曹虓虓摘 要 當(dāng)前，企業(yè)普遍存在的應(yīng)收賬款管理問題主要是應(yīng)收賬款總額過大，應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比過高，應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)不合理等。解決好企業(yè)應(yīng)收賬款管理方面存在的問題，從企業(yè)自身看，應(yīng)全面加強應(yīng)收賬款的日常管理，建立健全相關(guān)制度；從社會角度看，要盡大力扭轉(zhuǎn)我國信用文化建設(shè)滯后的狀況，全面加強銀行信用、非銀行信用的立法，規(guī)范商業(yè)信用和消費者信用行為以及信用中介服務(wù)機構(gòu)的行為，建立統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用代碼、信用征集、信用評價、信用擔(dān)保、失信懲戒等一系列制度，有效發(fā)揮市場和法律對失信行為的雙重懲罰機制。Key 應(yīng)收賬款；管理；問題；對策 F270 B市場經(jīng)濟(jì)條件下，企

2、業(yè)間競爭的不斷加劇，企業(yè)為了擴(kuò)大市場份額，提高競爭能力，和增加銷售收入，往往采取賒銷方式進(jìn)行交易，而在這過程中就必然導(dǎo)致企業(yè)大量應(yīng)收賬款的出現(xiàn)。應(yīng)收賬款的存在使得企業(yè)發(fā)生相應(yīng)的機會成本、壞賬成本和對應(yīng)收賬款的管理成本情況，從而影響企業(yè)財務(wù)狀況和正常經(jīng)營現(xiàn)象。目前，由于我國信用體系和法制建設(shè)尚不完善，使得企業(yè)在應(yīng)收賬款方面存在很大的風(fēng)險，那么企業(yè)如何管理好、運用好應(yīng)收賬款政策，將會對企業(yè)自身的生存以及發(fā)展產(chǎn)生重大影響。如何處理好應(yīng)收賬款的管理已成為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容之一。一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀（一）國外研究現(xiàn)狀國外對于應(yīng)收賬款的研究起步較早。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，經(jīng)濟(jì)學(xué)界已經(jīng)形成一套較為完整

3、的體系。金融機構(gòu)、債務(wù)管理等中介機構(gòu)都會對企業(yè)的信用進(jìn)行跟蹤調(diào)查，對應(yīng)收賬款的信用質(zhì)量按等級進(jìn)行分類。Smith和schnucker（1994）從產(chǎn)業(yè)組織的角度對應(yīng)收賬款管理提出了新的理解，應(yīng)收賬款管理能有效回避應(yīng)收賬款所帶來的風(fēng)險，迅速低成本地籌集資金，開辟企業(yè)融資新渠道。同時，他們更關(guān)注產(chǎn)業(yè)的垂直集成和交易成本。研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)賣方對客戶的專業(yè)投資分散，買方監(jiān)控成本高時，企業(yè)會選擇先將應(yīng)收賬款入手，從而優(yōu)化他們的信用管理。除此之外還有開展應(yīng)收賬款抵借業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款抵借就是指持有應(yīng)收賬款的企業(yè)與銀行或其他出借方訂立合同，以應(yīng)收賬款為擔(dān)保品，在規(guī)定的期限內(nèi)企業(yè)有權(quán)以一定額度為限借用資金的一種融資方

4、式。Jamesc.Van.Horne（2003）認(rèn)為整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境和公司的信貸政策是影響公司應(yīng)收賬款管理水平的主要原因。整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境是不可控制的因素，而信貸政策的變量包括交易賬戶的質(zhì)量、貸款期限的長短、現(xiàn)金折扣、季節(jié)性延遲付款、收款程序等。企業(yè)通過改變這些變量必然導(dǎo)致額外銷售產(chǎn)生的邊際利潤和應(yīng)收賬款增加產(chǎn)生的機會成本。管理應(yīng)收賬款實際上轉(zhuǎn)化為了對額外銷售產(chǎn)生的邊際利潤和應(yīng)收賬款增加投資所要求的收益進(jìn)行評估，只有兩者相等時，應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的收益才是最大化的。Lanny Latham（2004）認(rèn)為，應(yīng)收賬款是各種企業(yè)擁有的一項很常見且非常重要的資產(chǎn)，它的安全與否直接影響著企業(yè)的可用資源、損益情況、

5、現(xiàn)金流量。從企業(yè)內(nèi)部管理出發(fā)，對企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題作了剖析，提出了“要加強企業(yè)應(yīng)收賬款的管理，必須提高產(chǎn)品競爭力，注重客戶資信調(diào)查和加強企業(yè)內(nèi)部控制力度”的觀點，并對建立企業(yè)信用信息管理體系提出了自己的看法。（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀我國對應(yīng)收賬款管理問題的研究介入較晚。在計劃經(jīng)濟(jì)時代下，產(chǎn)品和物資在企業(yè)間基本上都是統(tǒng)一劃撥的，企業(yè)中很少存在信用問題，而且應(yīng)收賬款所占的比重較小，企業(yè)根本不重視應(yīng)收賬款的管理。隨著經(jīng)濟(jì)改革的不斷深化，商業(yè)信用的廣泛推行，企業(yè)應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)也越來越多，我國理論界也開始關(guān)注對應(yīng)收賬款管理的研究。李恩柱（2007）對企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險防范進(jìn)行了研究和系統(tǒng)的分析，他認(rèn)

6、為在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展、商業(yè)信用盛行。如果企業(yè)應(yīng)收賬款大量存在即虛增了賬面上的銷售收入，在一定程度上夸大企業(yè)的經(jīng)營成果，增加企業(yè)風(fēng)險成本。所以合理的應(yīng)收賬款會增加企業(yè)的知名度，成為企業(yè)擴(kuò)大銷售能力、拓展市場、組織貨源、減少倉儲費用及提高競爭力的手段，如果管理得當(dāng)，對提高經(jīng)濟(jì)效益會起積極作用。侯春蘭（2011）研究認(rèn)為：形成應(yīng)收賬款的直接原因：一是擴(kuò)大銷售，二是減少庫存。雖然大多數(shù)企業(yè)希望現(xiàn)銷而不愿賒銷，但是面對市場的殘酷競爭，為了提高商品銷量、開拓并占領(lǐng)市場，降低商品的倉儲費用，不得不面向客戶提供較為寬松的信用政策。提供賒銷政策，企業(yè)必須付出一定代價，相應(yīng)的風(fēng)險也一并出現(xiàn)，甚至無法收

7、回。所以，如何監(jiān)控應(yīng)收賬款發(fā)生以及處理企業(yè)的不良債權(quán)等問題，已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營過程中不容回避的一個重大課題。湯霞云（2011）在“加強應(yīng)收賬款管理”中提到，首先，必須做到合理分工，職責(zé)明確，將各職責(zé)分?jǐn)偟礁鞑块T甚至是職員身上；其次，要經(jīng)常檢查用戶信用額度，注意其所欠債務(wù)是否超過限額；第三，落實責(zé)任制；最后，一定要發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用。通過賬齡分析、平均收賬期分析、收現(xiàn)率分析等，判斷客戶是否存在賬款拖欠問題，從而估計潛在的風(fēng)險損失，正確估量應(yīng)收賬款價格，以便及時發(fā)現(xiàn)問題，提前采取措施。實行全面監(jiān)督，提高營銷人員追款技巧是加強應(yīng)收賬款管理的有效路徑。蒙菲（2009）在“我國企業(yè)應(yīng)收賬款證券化模式研

8、究”一文中提到應(yīng)收賬款證券化是將應(yīng)收賬款原始權(quán)益人所擁有的缺乏流動性，但能產(chǎn)生預(yù)見現(xiàn)金流的應(yīng)收賬款，通過一定的結(jié)構(gòu)性重組，轉(zhuǎn)變成為在資本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。將應(yīng)收賬款證券化是國際上解決應(yīng)收賬款問題的重要途徑，是應(yīng)收賬款管理思路和管理手段的重要創(chuàng)新。二、企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題改革開放20多年來，中國的經(jīng)濟(jì)得到了長足的發(fā)展，物質(zhì)越來越豐富，部分產(chǎn)品出現(xiàn)了供大于求的情況，因此企業(yè)為了擴(kuò)大銷量搶占市場，紛紛采用賒銷的方式銷售產(chǎn)品。目前，企業(yè)應(yīng)收賬款管理主要存在以下幾方面的問題。（一）企業(yè)應(yīng)收賬款總額過大截至2011年8月31日，A股上市公司2011年半年報披露收官，滬深兩市共有224

9、6家A股上市公司公布了半年報。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，A股市場今年上半年期末應(yīng)收賬款凈額為1.49萬億元，較去年年底大漲27%，同比漲幅更達(dá)34.38%。剔除金融類上市公司，2160家具有可比數(shù)據(jù)上市公司去年末應(yīng)收賬款為1.76萬億元，同比上升19.35%。應(yīng)收賬款高低直接影響企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益，統(tǒng)計顯示，20家公司去年應(yīng)收賬款同比翻倍，同時應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比重超過50%。總體來看，2160家公司去年實現(xiàn)營業(yè)收入19.15萬億元，應(yīng)收賬款占比91.9%，實現(xiàn)凈利潤8096.50億元，應(yīng)收賬款總額是凈利潤總額2.17倍。 一般來講，應(yīng)收賬款會隨營業(yè)收入增長而增長，如果應(yīng)收賬款增幅過大，甚至增幅超

10、過營業(yè)收入增幅，會給企業(yè)資金運轉(zhuǎn)帶來壓力。20家公司中，除兩家公司外，其余18家公司應(yīng)收賬款增幅均不同程度超過營業(yè)收入增幅，其中部分公司更是激增10倍以上。資金緊張已成為企業(yè)經(jīng)營過程中較為普遍的現(xiàn)象，一方面，下游企業(yè)拖欠上市公司款項在增加，但另一方面，上市公司拖欠上游企業(yè)錢款的情形也不容忽視。上市公司年報數(shù)據(jù)顯示，1260家公司去年年末應(yīng)付賬款合計2.97萬億元，與2011年年底的2.61萬億元相比增長13.79%。（二）企業(yè)應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比過高我國企業(yè)應(yīng)收款占流動資金的比例高遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家。據(jù)統(tǒng)計分析，發(fā)達(dá)國家的企業(yè)預(yù)期應(yīng)收賬款一般不會高于總額的10%，而我國的這一比例已經(jīng)高達(dá)60%以

11、上，并且大部分企業(yè)應(yīng)收賬款呈逐年遞增趨勢。這一狀況對于我國企業(yè)實現(xiàn)健康健全發(fā)展有致命打擊。據(jù)專業(yè)機構(gòu)統(tǒng)計，我國企業(yè)的管理、財務(wù)、銷售費用占銷售收入的14%，也就意味著每100元的銷售收入都會有無謂的減少14元。我國企業(yè)的應(yīng)收賬款占流動資金的比例是對比方，即發(fā)達(dá)國家的2.5倍。2012年上市公司3季報顯示，截至今年3季度末，272家上市公司的應(yīng)收賬款照比年初增加了一倍多。在這些應(yīng)收賬款照比年初大幅增加的公司中，多數(shù)企業(yè)3季末的應(yīng)收賬款占流動資金的比例小于30%，但也有部分公司出現(xiàn)的異常狀況，33家公司應(yīng)收賬款占流動資金比例超過30%。應(yīng)收賬款管理是企業(yè)資金管理的一項重要內(nèi)容，直接影響企業(yè)營運資金

12、的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益。應(yīng)收賬款的增加使發(fā)生壞賬的幾率增加，企業(yè)不能收回賬款的風(fēng)險也就越大，時間越大，風(fēng)險就越大。應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比例過大，也將導(dǎo)致企業(yè)的業(yè)績大打折扣。（三）企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)不合理我國多數(shù)上市公司都存在應(yīng)收賬款逾期拖欠時間長、賬齡結(jié)構(gòu)不合理這類的問題，蘊含著較大的財務(wù)風(fēng)險。如2012年末上市公司3年以上應(yīng)收賬款金額總計為234.55億元，占應(yīng)收賬款的5.4%，而當(dāng)期壞賬準(zhǔn)備金額為86.38億元，只占三年以上應(yīng)收賬款余額的37%。與此同時，我國企業(yè)長期以來按開票日劃分的應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)，只能反映開票后已超過多長時間還沒有收回，反映不出哪些應(yīng)收賬款還沒有到可以收款的時間，哪些應(yīng)收賬

13、款已到了可以收款的時間還沒有收回。以上海電氣為例，該企業(yè)是一個綜合性的大型裝備制造業(yè)集團(tuán)，其主營業(yè)務(wù)中80%以上的產(chǎn)品都是大型設(shè)備或大型部件，生產(chǎn)周期很長，客戶付款都是按合同約定日期分次支付；而銷售發(fā)票則主要是按銷售確認(rèn)時間開票，所以應(yīng)收賬款賬齡按開票日劃分很難反映應(yīng)收賬款的真實情況。三、加強企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對策針對目前企業(yè)在應(yīng)收賬款管理上的存在的問題并分析了導(dǎo)致其產(chǎn)生的具體原因，本文從企業(yè)應(yīng)收賬款信用政策的制定，以及加強應(yīng)收賬款的日常管理工作等方面提出了解決對策。（一）加強社會的信用意識基于企業(yè)的市場化運作，激烈的行業(yè)競爭迫使企業(yè)不得不接受以信用作為付款承諾的結(jié)算方式，為使企業(yè)保持良性、可

14、持續(xù)發(fā)展，任何現(xiàn)代企業(yè)，更大的范疇來說，任何現(xiàn)代社會都需要建立一整套嚴(yán)格的信用管理體系，來審核、控制、監(jiān)督信用交易、識別信用風(fēng)險，減少信用損失。市場經(jīng)濟(jì)中的信用秩序不是簡單的個人覺悟問題，而是法律制度問題。信用文化建設(shè)不可能單純地建立在誠實守信的道德規(guī)范之上，更重要的是要建立對市場主體之間的信用關(guān)系監(jiān)督管理的一整套法律、法規(guī)、準(zhǔn)則和制度，創(chuàng)造一個信用開放和公平享有、使用信息的環(huán)境。為改變我國信用文化建設(shè)滯后的問題，就必須加強銀行信用、非銀行信用的立法，規(guī)范商業(yè)信用和消費者信用行為以及信用中介服務(wù)機構(gòu)的行為，建立統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用代碼、信用征集、信用評價、信用擔(dān)保、失信懲戒等一系列制度，有效發(fā)

15、揮市場和法律對失信行為的雙重懲罰機制。（二）加強應(yīng)收賬款的日常管理工作加強應(yīng)收賬款的日常管理應(yīng)該從事前控制、事中控制和事后控制三方面入手，具體來說如下：1.事前控制階段。事前控制是指從簽約到發(fā)貨階段。這一階段主要包括對客戶的信用評價和信用政策的制定。首先在客戶的信用評價方面，從初識客戶到維護(hù)老客戶，相關(guān)人員都應(yīng)全面了解客戶的資信情況，建立客戶檔案，選擇信用良好的客戶進(jìn)行交易。其次，在信用政策的制定方面，主要包括三個方面，即信用標(biāo)準(zhǔn)的制定、信用條件的確定以及信用條件制定。信用標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)同意向客戶提供商業(yè)信用而要求對方必須具備的最低條件，一般以壞賬損失率表示，企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)越高，壞賬損失的可能性就

16、越少。但是，過高的信用標(biāo)準(zhǔn)不利于企業(yè)擴(kuò)大銷售，相反，如果企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)過低，雖然有利于企業(yè)擴(kuò)大銷售，但會相應(yīng)增加壞賬損失和應(yīng)收賬款的機會成本與管理成本，因此，企業(yè)需要制定一個合乎自身情況的信用標(biāo)準(zhǔn)；信用條件，是決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。一旦企業(yè)決定給予客戶信用優(yōu)惠時，就需要考慮具體的使用條件。企業(yè)在接收客戶的信用訂單時，要向其明白提出付款時間及其他相關(guān)要求，包括信用期限、現(xiàn)金折扣和折扣期限方面的約定；信用額度，是企業(yè)根據(jù)客戶的償付能力給予客戶的最大的賒銷限額。在市場信息和客戶信用情況發(fā)生變化的時候，企業(yè)應(yīng)對其進(jìn)行必要的調(diào)整，使之符合企業(yè)利益需要。2.事中控制階段。事中控制是指從發(fā)貨到收款階

17、段。具體包括：發(fā)貨查詢，貨款跟蹤。每次發(fā)貨前客服部必須與銷售合同保持核對；公司在銷售貨物后，就應(yīng)該啟動監(jiān)控程序，根據(jù)不同的信用等級實施不同的收賬策略，在貨款形成的早期進(jìn)行適度催收，同時注意維持跟客戶良好的合作關(guān)系（由銷售人員和客服中心進(jìn)行全程跟蹤）。回款記錄，賬齡分析。財務(wù)要形成定期的對賬制度，每隔一個月或一季度必須同顧客核對一次賬目，形成定期的對賬制度，不能使管理脫節(jié)，以免造成賬目混亂互相推諉、責(zé)任不清；并且詳細(xì)記錄每筆貨款的回收情況，經(jīng)常進(jìn)行賬齡分析。3.事后控制。事后控制階段是指從欠款到追收階段。具體包括：欠款到追收。對拖欠賬款的追收，要采用多種方法清討，催收賬款責(zé)任到位。總量控制，分級管理。財務(wù)部門負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的計劃、控制和考核。銷售人員是應(yīng)收賬款的直接責(zé)任人，公司對銷售人員考核的最終焦點是收現(xiàn)指標(biāo)。貨款回收期限前一周，電話通知或拜訪負(fù)責(zé)人，預(yù)知其結(jié)款日期，并在結(jié)款日按時前往拜訪。目前，我國企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面存在的問題很多，就是債權(quán)呆滯，難以流通。但是，只要企業(yè)采取有效措施，應(yīng)收賬款風(fēng)險是可以防范的。只有進(jìn)行科學(xué)的防范，才可以使企業(yè)在市場競爭中既擴(kuò)大銷售、增加盈利，才能使應(yīng)收賬款風(fēng)險盡可能地降到最低。通過本文對企業(yè)應(yīng)收賬款管理的分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不能害怕應(yīng)收賬款，因為隨著我國市場的不斷發(fā)展和完善，市場競爭日趨激烈，采用賒銷方式已成為企業(yè)增加銷售收入、擴(kuò)大市