洞察2022：中國垃圾發(fā)電行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價(jià)等)

1、【行業(yè)深度】洞察2022：中國垃圾發(fā)電行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價(jià)等) HYPERLINK /hs/zhengquan_000826.SZ.html 垃圾發(fā)電行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)垃圾發(fā)電行業(yè)的上市公司主要有光大環(huán)境(00257.HK)、啟迪環(huán)境(000826)、上海環(huán)境(601200)、瀚藍(lán)環(huán)境(600323)、興蓉環(huán)境(000598)、粵豐環(huán)保(01381.HK)、偉明環(huán)保(603568)等。本文核心數(shù)據(jù)：市場份額、市場集中度、核心業(yè)務(wù)占比1、中國垃圾發(fā)電行業(yè)競爭梯隊(duì)垃圾發(fā)電是指通過特殊的焚燒鍋爐燃燒城市固體垃圾，再通過蒸汽輪機(jī)發(fā)電機(jī)組發(fā)電的一種發(fā)電形式。從產(chǎn)業(yè)

2、鏈來看，中國垃圾發(fā)電行業(yè)上游參與者由設(shè)備供應(yīng)商組成;中游參與者為垃圾發(fā)電工程設(shè)計(jì)承包商，下游為垃圾發(fā)電站運(yùn)營和維護(hù)商。但實(shí)際上，目前國內(nèi)垃圾發(fā)電行業(yè)中游和下游區(qū)別度不高，大多數(shù)擁有工程承包資質(zhì)的垃圾發(fā)電上市企業(yè)兼有運(yùn)營業(yè)務(wù)，故前瞻將中下游企業(yè)歸為一類匯總。具體的匯總?cè)缦拢?HYPERLINK /hs/zhengquan_000035.SZ.html 垃圾發(fā)電行業(yè)企業(yè)依據(jù)2020年垃圾發(fā)電業(yè)務(wù)的營收情況，可分為三大梯隊(duì)。第一梯隊(duì)，以中國天楹(000035)和首創(chuàng)環(huán)保(600008)為主，2020年度營收突破50億元;第二梯隊(duì)以三峰環(huán)境(601827)、瀚藍(lán)環(huán)境(600323)、綠色動力(6013

3、30)、長青集團(tuán)(002616)和上海環(huán)境(601200)為主，營收在20-50億元;第三梯隊(duì)以旺能環(huán)境(002034)、華光環(huán)能(600475)、高能環(huán)境(603588)和東江環(huán)保(002672)等企業(yè)為主，營收在20億元以下。 HYPERLINK /hs/zhengquan_003039.SZ.html 從上市公司的區(qū)域分布來看，廣東省垃圾發(fā)電行業(yè)的上市企業(yè)數(shù)量全國領(lǐng)先，具體有綠色動力(601330)、長青集團(tuán)(002616)、瀚藍(lán)環(huán)境(600323)、東江環(huán)保(002672)、順控發(fā)展(003039)等;浙江和江蘇省有旺能環(huán)境(002034)、江蘇新能(603693)、中國天楹(0000

4、35)、中電環(huán)保(300172)、世茂能源(605028)、華光環(huán)能(600475)等企業(yè)。2、中國垃圾發(fā)電行業(yè)市場份額結(jié)合2021年3月，我國電廠聯(lián)盟網(wǎng)發(fā)布了中國最大垃圾發(fā)電廠企業(yè)100強(qiáng)名錄中披露的日均清運(yùn)量數(shù)據(jù)，前瞻估測出2020年各大垃圾發(fā)電廠日均清運(yùn)噸數(shù)，再結(jié)合前瞻對2020年我國生活垃圾清運(yùn)測算量，大致估算出我國垃圾發(fā)電廠垃圾處理效率占比情況。從估算結(jié)果來看，2020年上海環(huán)境和深能環(huán)保在垃圾發(fā)電領(lǐng)域占比最高，均超過7%，其次為光大環(huán)境。3、中國垃圾發(fā)電行業(yè)市場集中度從在手訂單來看，根據(jù)E20的數(shù)據(jù)及中國政府采購網(wǎng)的項(xiàng)目信息，2015年以來垃圾焚燒CR10市占率從58%提升至201

5、9年的60%，行業(yè)集中度較高且較為穩(wěn)定。CR10中國企業(yè)有8家，其在手項(xiàng)目產(chǎn)能占比基本穩(wěn)定在46%-49%。2020年前瞻通過垃圾發(fā)電廠垃圾清運(yùn)量效率情況估測出我國前十大垃圾發(fā)電企業(yè)市場占比，我國垃圾發(fā)電行業(yè)市場集中度CR3和CR5均在30%以下。4、中國垃圾發(fā)電行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價(jià)垃圾發(fā)電行業(yè)的上市公司中，基本均以國內(nèi)業(yè)務(wù)為主。由于垃圾發(fā)電的區(qū)域性特征較強(qiáng)，行業(yè)上市企業(yè)的重點(diǎn)布局區(qū)域基本圍繞公司所在地展開。如重慶市的三峰環(huán)境(601827)，重慶地區(qū)的業(yè)務(wù)占比高達(dá)65.35%;上海環(huán)境(601200)在上海地區(qū)的業(yè)務(wù)占比為76.90%。整體來看，我國垃圾發(fā)電企業(yè)在加強(qiáng)布局垃圾發(fā)電站，增強(qiáng)處理能力方面較為重視，且以上海環(huán)境(601200)、中國天楹(000035)、首創(chuàng)環(huán)保(600008)的競爭力較強(qiáng)。5、中國垃圾發(fā)電行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)運(yùn)用波特的“五力”模型，對垃圾發(fā)電制造行業(yè)的競爭環(huán)境分析中，可以看到垃圾發(fā)電制造行業(yè)競爭較為激烈。根據(jù)以上分析，前瞻對傳感器制造行業(yè)各方面的競爭情況進(jìn)行量化，1代表最大，0代表最小，我國垃圾發(fā)電制造行業(yè)的競爭情況如下圖所示。我國垃圾發(fā)電制造行業(yè)“五力”中，潛在進(jìn)入者威脅