不確定性分析

1、7.不確定性分析盈虧平衡分析風險分析敏感性分析概率分析1盈虧平衡分析分析目標價格一定，盈虧平衡的產(chǎn)量是多少？產(chǎn)量一定，盈虧平衡的價格是多少？原理2盈虧平衡分析應用方法經(jīng)營安全率=1BEPiQ0 項目的設計生產(chǎn)能力Q*盈虧平衡點的產(chǎn)量BEPi盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率；經(jīng)營安全率30%3舉例雨傘制造企業(yè)設計產(chǎn)量4億把，成品傘平均售價20元/把，企業(yè)固定成本20億，單位成本13元/把。經(jīng)營安全率=141.75%=58.25%4辨識和估計風險，并對風險的結果進行評價，為風險管理計劃的制定和實施提供依據(jù)。目的：查明項目在哪些方面、哪些地方、什么時候會出現(xiàn)問題，哪些地方潛藏著風險；在查明風險的基礎上提出減少

2、風險的各種行動路線和方案。風險分析5風險管理程序風險識別通過對環(huán)境、內部要素的分析識別可能出現(xiàn)的風險風險評估對各種風險對項目的影響的重要性進行評價分級風險處理規(guī)避、降低、轉移、保留風險監(jiān)控過程中進行連續(xù)監(jiān)控風險報告6風險識別思路與方法識別風險的思路基于操作過程：設計風險、施工風險、銷售風險、售后風險環(huán)境掃描：外部環(huán)境要素宏觀要素:社會、經(jīng)濟、政治、技術行業(yè)要素：生命周期、五力模型業(yè)務要素：競爭對手、融資環(huán)境、勞動力、技術、技術設施內部要素資源：人員、流程、裝備、關系等能力要素：設計能力、技術能力、監(jiān)控能力、項目管理能力、社會能力等識別方法歷史資料分析專家調查情景分析7工程項目常見風險技術與環(huán)境

3、方面的風險地質地基條件：工程發(fā)包人一般應提供相應的地質資料和地基技術要求，但這些資料有時與實際出入很大，處理異常地質情況或遇到其他障礙物都會增加工作量和延長工期水文氣象條件：主要表現(xiàn)在異常天氣的出現(xiàn)，如臺風、暴風雨、雪、洪水、泥石流、坍方等不可抗力的自然現(xiàn)象和其它影響施工的自然條件，都會造成工期的拖延和財產(chǎn)的損失。施工準備：由于業(yè)主提供的施工現(xiàn)場存在周邊環(huán)境等方面自然與人為的障礙或“三通平等”準備工作不足，導致建筑企業(yè)不能做好施工前期的準備工作，給工程施工正常運行帶來困難。8工程項目常見風險技術與環(huán)境方面的風險設計變更或圖紙供應不及時：設計變更會影響施工安排，從而帶來一系列問題；設計圖紙供應不

4、及時，會導致施工進度延誤，造成承包人工期推延和經(jīng)濟損失。技術規(guī)范：尤其是技術規(guī)范以外的特殊工藝，由于發(fā)包人沒有明確采用的標準、規(guī)范，在工序過程中又沒有較好地進行協(xié)調和統(tǒng)一，影響以后工程的驗收和結算。施工技術協(xié)調：工程施工過程出現(xiàn)與自身技術專業(yè)能力不相適應的工程技術問題，各專業(yè)間又存在不能及時協(xié)調的困難等；由于發(fā)包人管理工程的技術水平差，對承包人提出需要發(fā)包人解決的技術問題，而又沒有作出及時答復。9工程項目常見風險經(jīng)濟方面的風險招標價估計不準確：這是招標的主要依據(jù)，特別是投標者須知，設計圖紙、工程質量要求、合同條款以及工程量清單等都存在著潛在的經(jīng)濟風險，必須仔細分析研究。要素市場價格波動：要素市

5、場包括勞動力市場、材料市場、設備市場等，這些市場價格的變化，特別是價格的上漲，直接影響著工程承包價格。金融市場因素：金融市場因素包括存貸款利率變動、貨幣貶值等，也影響著工程項目的經(jīng)濟效益。資金、材料、設備供應：主要表現(xiàn)為發(fā)包人供應的資金、材料或設備質量不合格或供應不及時。國家政策調整：國家對工資、稅種和稅率等進行宏觀調控，都會給建筑企業(yè)帶來一定風險。銷售價格波動10工程項目常見風險合同簽訂和履行方面的風險存在缺陷、顯失公平的合同：合同條款不全面、不完善，文字不細致、不嚴密，致使合同存在漏洞。如在合同條款上，存在不完善或沒有轉移風險的擔保、索賠、保險等相應條款。分包不利：選擇分包商不當，遇到分包

6、商違約，不能按質按量按期完成分包工程，從而影響整個工程的進度或發(fā)生經(jīng)濟損失。履約方面：合同履行過程中，由于工地代表或監(jiān)理工程師的工作效率低，不能及時解決遇到的問題，甚至發(fā)出錯誤指令等。11項目收益期項目收益風險：產(chǎn)品數(shù)量、價格的波動運營成本費用風險：運營成本、費用的波動項目建設期建設風險：建安工程量、設備選型與數(shù)量、土地征用、拆遷、原材料、人工費等要素的波動建設周期風險：工期延長、投資超支建設環(huán)境融資和法律風險：資金使用計劃、稅率、利率、通貨膨脹率的變化風險對項目評價的影響12風險評估確定風險評級調查打分法AHP德爾菲法13確定風險等級141516專家打分法步驟確定權重綜合評價17AHP法AH

7、P構造兩兩對比計算權重一致性檢驗1819一個例子層次分析法四個步驟：1.分解：將整個問題分解成若干個小問題2.加權：給每個條件賦予權數(shù)3.評估4.選擇20一個例子找合適的男朋友長得帥錢多人好某甲某丙某乙21一個例子如何得到權數(shù)？1、兩兩相比22一個例子2、求出權數(shù)a、計算各列總和b、各值除以該列總和c、計算各行平均值d、得出權數(shù)31/2121/51323一個例子2、求出權數(shù)a、計算各列總和b、各值除以該列總和c、計算各行平均值d、得出權數(shù)31/2121/51324一個例子3、一致性檢驗31/2121/513求出max=31/27*0.643+21/5*0.283+13*0.074=3.097計

8、算一致性指標CI=(max-N)/(N-1)CI=(3.097-3)/(3-1)=0.048計算一致性比率：CR=CI/RI 如果CR 0, 可行。32你選哪個方案？A：以100%的概率獲1000萬B：以50%的概率獲得2000萬C：收益分兩部分，一部分500萬穩(wěn)賺，第二部分以50%的概率獲得1000萬33經(jīng)濟效果的標準差標準差反映了一個隨機變量實際值與期望值偏離的程度。應用在經(jīng)濟效果這一變量上，則反映了投資方案風險的大小。其一般表達式為： 其中： 變量x的標準差。34經(jīng)濟效果的離散系數(shù) 引入離散系數(shù)以消除期望值對離散程度的影響，其一般表達式為： 其中：C 離散系數(shù)。對于期望值相同的方案，標準

9、差較小的方案風險較??；對于期望值不同的方案，離散系數(shù)較小的方案風險較小。35根據(jù)期望值決策列出各種要考慮的不確定性因素（敏感性因素）；設想各不確定性因素可能發(fā)生的事件；確定不確定性因素發(fā)生變化的幾率（即概率）的大小，注意各種不確定性因素可能發(fā)生情況的概率之和必須等于1；分別求出各種可能發(fā)生事件的凈現(xiàn)值、加權凈現(xiàn)值即凈現(xiàn)值的期望值；計算凈現(xiàn)值大于或等于0的累積概率。根據(jù)標準差與離散系數(shù)進行決策期望值相等的時候可以簡單根據(jù)標準差決策當期望不相等時根據(jù)離散系數(shù)決策如何根據(jù)概率分析決策？36例題某小型改建項目需投資100萬元，如當年就能投產(chǎn)，投產(chǎn)后的年凈收益為45萬、38萬、33萬元的概率分別為0.2，0.