a150-152會(huì)計(jì)基礎(chǔ)班講義

1、第三節(jié)稀釋每股收益二、可轉(zhuǎn)換公司債券計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，以基本每股收益為基礎(chǔ)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額；分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初（或日）轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)平均數(shù)。【例題】司 213 年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 25 500 萬(wàn)元，期初在外普通股股數(shù) 7 900 萬(wàn)股，3 月 31 日定向增發(fā) 3 000 萬(wàn)股普通股，9 月 30 日自公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu) 600萬(wàn)股擬用于管理股權(quán)激勵(lì)。213 年 1 月 1 日，司按面值40 000 萬(wàn)元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，債券每張面值 100 元，票面年利率為 2%，利息自之日起每年支付一次，即每年

2、12 月 31 日為付息日。假設(shè)不具備轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的類似債券的市場(chǎng)利率為 3%。該批可轉(zhuǎn)換公司債券自結(jié)束后 12 個(gè)月以后即可轉(zhuǎn)換為本公司，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行 12 個(gè)月后至債券到期日止的期間。轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股 10 元，即每 100 元債券可轉(zhuǎn)換為 10股面值為 1 元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，企業(yè)所得稅稅率為 25%。（1）基本每股收益的計(jì)算在外普通股平均數(shù)=7 9009/12-6003/12=10 000（萬(wàn)股）213 年基本每股收益=25 500/10 000=2.55（元/股）（2）稀釋每股收益的計(jì)算負(fù)債成分公允價(jià)值=（40 0002%）/（1+3%）+（40 0

3、002%）/（1+3%）2+（40 0002%）/（1+3%）3 =38 868.56（萬(wàn)元）假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤(rùn)=38 868.563%（1-25%）=874.54（萬(wàn)元）假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)=40 000/10 =4 000（萬(wàn)股）則司 213 年度稀釋每股收益=（25 500+874.54）/（10 00012/12） =1.88（元/股）。三、認(rèn)股權(quán)證、對(duì)于企業(yè)，認(rèn)股權(quán)證、等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，具的假設(shè)行權(quán)一般不影響凈虧損，但增加普通有稀釋性。對(duì)于虧損企業(yè)，認(rèn)股權(quán)證、股股數(shù)，從而導(dǎo)致每股虧損金額的減少，實(shí)際上產(chǎn)生了反稀釋的作用，因此，這種情況下，不應(yīng)當(dāng)計(jì)算稀

4、釋每股收益。對(duì)于稀釋性認(rèn)股權(quán)證，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，一般無(wú)需調(diào)整分子凈利潤(rùn)金額，只需要按照下列步驟調(diào)整分母普通股平均數(shù)：（1）假設(shè)認(rèn)股權(quán)證、格普通股將取得的股款金額。在當(dāng)期期初（或日）已經(jīng)行權(quán)，計(jì)算按約定行權(quán)價(jià)【例 26-3】某公司 207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 2 750 萬(wàn)元，在外普通股平均數(shù)為 5 000 萬(wàn)股，該普通股平均每場(chǎng)價(jià)格為 8 元。207 年 1 月 1日，該公司對(duì)外1 000 萬(wàn)份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為 208 年 3 月 1 日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以 7 元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)本公司 1 股新發(fā)的。【】按約定行權(quán)價(jià)格普通股將取得的股款金額=1 0007=7 000（萬(wàn)元

5、）。（2）假設(shè)按照當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格，計(jì)算需多少普通股能夠帶來(lái)上述相同的股款金額。板書(shū)【】需普通股的數(shù)量=（1 0007）/8=875（萬(wàn)股）。（3）比較行使、認(rèn)股權(quán)證將的普通股股數(shù)與按照平均市場(chǎng)價(jià)格的普通股股數(shù)，差額部分相當(dāng)于無(wú)對(duì)價(jià)的普通股，作為在外普通股股數(shù)的凈增加。當(dāng)期發(fā)行認(rèn)股權(quán)證或算。板書(shū)的，普通股平均市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)當(dāng)自認(rèn)股權(quán)證或的日起計(jì)【】增加的普通股股數(shù)=1 000-875=125（萬(wàn)股）。（4）將凈增加的普通股股數(shù)乘以其假設(shè)計(jì)算分母。在外的時(shí)間權(quán)數(shù)，據(jù)此調(diào)整稀釋每股收益的【】稀釋每股收益=2 750/（5 000+12512/12）=0.54（元/股）?！纠}】司 200 年 1

6、 月 1 日在外的普通股為 27 000 萬(wàn)股，200 年度實(shí)現(xiàn)歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 18 000 萬(wàn)元，普通股平均市價(jià)為每股 10 元。200 年度，司發(fā)生的與其權(quán)益性工具相關(guān)的交易或事項(xiàng)如下：（1）4 月 20 日，除權(quán)日為 5 月 1 日。股利，以年初在外普通股股數(shù)為基礎(chǔ)每 10 股送 1 股，（2）7 月 1 日，根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，授予高管6 000 萬(wàn)份。每份行權(quán)時(shí)可按 4 元的價(jià)格司 1 股普通股，行權(quán)日為 201 年 8 月 1 日。（3）12 月 1 日，司按市價(jià)回購(gòu)普通股 6 000 萬(wàn)股，以備實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之用。要求：根據(jù)上述資料，不考慮其他，回答下列第 1

7、 小題至第 2 小題。（2011 年單選題）1.A.0.62司 200 年度的基本每股收益是（）元。B.0.64C.0.67D.0.76【】A】200 年度的基本每股收益=18 000/（27 0001.112/12-6 0001/12）=0.62（元/股）。2.司 200 年度的稀釋每股收益是（）元。A.0.55B.0.56C.0.58D.0.62【（6 000-6】C】200 年度的稀釋每股收益=18 000/（27 0001.112/12-6 0001/12）+ 0004/10）6/12=0.58（元/股）。四、企業(yè)承諾將回購(gòu)其的合同企業(yè)承諾將回購(gòu)其的合同中規(guī)定的回購(gòu)價(jià)格高于當(dāng)期普通股平

8、均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，與前面認(rèn)股權(quán)證、體步驟為：（1）假設(shè)企業(yè)于期初按照當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格的計(jì)算思路恰好相反，具普通股，以募集足夠的來(lái)履行回購(gòu)合同；合同日晚于期初的，則假設(shè)企業(yè)于合同日按照自合同日至期末的普通股平均市場(chǎng)價(jià)格【足量的普通股。例 26-4】某公司 207 年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為 400 萬(wàn)元，在外普通股平均數(shù)為 1 000 萬(wàn)股。207 年 3 月 2 日該公司與股東簽訂一份遠(yuǎn)期回購(gòu)合同，承諾一年后以每股 5.5 元的價(jià)格回購(gòu)其在外的 240 萬(wàn)股普通股。假設(shè)，該普通股 207 年 3 月至 12 月平均市場(chǎng)價(jià)格為 5 元。【】假定為募集足夠的（萬(wàn)股）。而的=240 萬(wàn)股5.5 元回購(gòu)價(jià)/5 元市場(chǎng)價(jià)=264（2）假設(shè)回購(gòu)合同已于當(dāng)期期初（或合同日）履行，按照約定的行權(quán)價(jià)格回購(gòu)本企業(yè)股票。（3）比較假設(shè)的普通股股數(shù)與假設(shè)回購(gòu)的普通股股數(shù)，差額部分作為凈增加的在外普通股股數(shù)，再乘以相應(yīng)的時(shí)間權(quán)數(shù)，據(jù)此調(diào)整稀釋每股收益的計(jì)算分母數(shù)。板書(shū)【】增加的普通股股數(shù)=240 萬(wàn)股5.5 元回購(gòu)價(jià)/5 元市場(chǎng)價(jià)-240=24（萬(wàn)股）稀釋每股收益=400/（1 000+2410/12）=0.39（元/股）五、多項(xiàng)潛在普通股企業(yè)對(duì)外不同潛在普通股的，為了反映潛在普通股最大的稀釋作用，應(yīng)當(dāng)按照各潛在普通股